Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-07-2014

Индекс опережающих индикаторов в Германии, который измеряет восприятие будущей экономической деятельности, вырос второй месяц подряд в мае, показали во вторник результаты опросов, проведенных в Conference Board.

Ведущий экономический индекс от Conference Board вырос на 0,3 процента в мае. Это следует за увеличением на 0,2 процента в апреле и нулевого уровня в марте. Индекс опережающих индикаторов для Германии имеет тенденцию к росту с конца 2012 года.

Из семи компонентов шесть из них внесли позитивный вклад в индекс в мае. Индекс потребительского доверия и спред доходности сделали наибольший вклад в течение месяца. Заказы на новое жилищное строительство не изменились.

Между тем, индекс совпадающих индикаторов, измеряющий текущие экономические условия, снизился на 0,2 процента в мае после 0,1-процентного снижения в предыдущем месяце. Это был второй месяц падения подряд.

Взятое вместе, недавнее поведение составных индексов позволяет предположить, что присутствующая положительная экономическая тенденция должна продолжаться во второй половине этого года, заявил Conference Board.

- прогноз роста реального ВВП в 2014/2015 финансовом году понижен с 1,4%, как ожидалось ранее, до 1,2%;

- прогнозируется рост реального ВВП в 2015/2016 финансовом году в 1,4%;

- изменение индекса потребительских цен в 2014/2015 финансовом году, без учёта налога с продаж, ожидается в 1,2%, без изменений по сравнению с предыдущим прогнозом;

- изменение индекса потребительских цен в 2015/2016 финансовом году, без учёта налога с продаж, ожидается в 1,8%;

- небольшое снижение прогноза про росту ВВП в текущем финансовом году вызвано более слабой ситуацией с экспортом, и более значительное, чем ожидалось, снижение спроса после повышения налога с продаж в апреле;

- оценки в целом соответствуют прогнозу Банка Японии.

В течение американской сессии на рынке Форекс доллар США вырос по отношению к большинству валют после выхода инфляционного отчета и данных по рынку жилья.

Потребительские цены продолжили расти в июне, но немного замедлили темпы по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом было сказано в отчете, представленном Департаментом труда.

Согласно данным, июньский индекс потребительских цен вырос с учетом сезонных колебаний на 0,3% вслед за повышением на 0,4% в предыдущем месяце. За исключением продуктов питания и энергоносителей, данный индекс вырос на 0,1%, по сравнению с +0,4% в мае. Экономисты предсказывали рост на 0,3% общего индекса и увеличение на 0,2% базового показателя.

В годовом выражении индекс потребительских цен повысился на 2,1%, что соответствовало росту за предыдущий месяц и было в соответствии с прогнозами. Тем временем, базовый ИПЦ вырос на 1,9% годовых, немного замедлив темпы по сравнению с маем (тогда индекс вырос на 2%). Экономисты ожидали повышение на 2,0%,

Также добавим, что индекс расходов на личное потребление, который является более предпочтительным инфляционным показателем для Федеральной резервной системы, вырос на 1,8% годовых, а базовый индекс (без учета продуктов питания и энергоносителей) повысился на 1,5%.

В свою очередь, объем продаж жилья на вторичном рынке США заметно вырос по итогам июня, зафиксировав при этом третье ежемесячное повышение подряд, что является признаком восстановления после многомесячного спада.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила: с учетом сезонных колебаний продажи жилья на вторичном рынке выросли в июне на 2,6%, достигнув годового уровня 5,04 млн. единиц, что является максимумом с октября прошлого года. Показатель за май был пересмотрен в сторону повышения - до 4,91 млн. единиц от 4,89 млн. единиц. Экономисты ожидали, что продажи увеличатся до уровня 4,98 млн.

«Мы видим, что восстановление на рынке жилья происходит на более широкой основе», - заявил Лоуренс Юн, главный экономист NAR. Также он указал на увеличение закупок со стороны тех, кто впервые покупает жилье, и выделил улучшение в секторе продаж односемейного жилья и кондоминиумов. Но, несмотря на рост, рынок еще не восстановил свою прежнюю силу. По сравнению с прошлым годом, продажи в июне снизились на 2,3%. Добавим, что нынешние темпы продаж примерно соответствуют уровню 2000 года.

Сегодняшний отчет также показал, что цены на жилье выросли медленнее, чем в предыдущие месяцы. Средняя цена при продаже дома в июне составила $223 300 - на 4,3% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Также отметим, что количество домов, выставленных на продажу, поднялось на 6,5% по сравнению с годом ранее. С учетом нынешних темпов продаж потребуется 5,5 месяца, чтобы исчерпать весь запас.

Курс фунта снизился, попав под давление на фоне общего укрепления доллара против европейских соперников. Британские данные отразили падение заимствований в госсекторе (PSNB) до £9.506 млрд. в июне против £10.300 млрд. по прогнозам, хотя фунт на это почти не отреагировал. Также стало известно, что дефицит бюджета Британии расширился в течение первых трех месяцев финансового года, так как увеличение инвестиций компенсировалось небольшим изменением поступлений. Об этом было сказано в отчете, представленном Управление национальной статистики. Согласно данным, дефицит бюджета Великобритании увеличился до 36,100 млрд. фунтов стерлингов ($45,600 млрд.) в течение трех месяцев фингода (по июнь), по сравнению с 33.7 млрд. фунтов за тот же период в прошлом году. Более высокие расходы на пособия, органы местного самоуправления и инвестиции компенсировали ростом поступлений на 1,6%. Между тем, стало известно, что июньский дефицит бюджета был на уровне 11.4 млрд. фунтов, по сравнению с 11.5 млрд. фунтов в прошлом году. С учетом трансфертов из Банка Англии, дефицит бюджета в июне 2013 года был 7.6 миллиардов фунтов.

Банк BNP Paribas подверг резкой критике ЕЦБ за то, что Центральный банк, по его мнению, предпринимает недостаточные меры по борьбе с дефляционными рисками. Меры смягчения, принятые в июне, которые включают понижение процентных ставок и новую программу кредитования, "слишком слабы, чтобы предупредить угрозу дефляции", отмечают аналитики BNP Paribas в аналитической записке.

"ЕЦБ проявляет беспечность, допуская сокращение денежной базы за последние годы, так как кризис в еврозоне отступил, изменив свой характер с кредитного кризиса на хроническую дефляцию", - считают они.

Тем не менее, банк не ожидает, что ЕЦБ будет увеличивать денежную массу посредством количественного смягчения, даже учитывая то, что годовая инфляция находится чуть ниже уровня 0,5%, т.е. намного ниже целевого уровня в 2%.

"Терпимость ЕЦБ к такой слабой инфляции уже стоила блоку миллиардов евро и миллионов рабочих мест", - пишут аналитики BNP.

Исторический застой пары USD/JPY может продолжиться до августа, пока геополитические риски ограничивают инвесторов, говорит стратег-аналитик Deutsche Bank Тайсукэ Танака. Но пара может снова попытаться вырасти в сентябре, когда инвесторы получат подтверждение показателям, указывающим на рост ВВП США более чем на 3% в 3-м квартале, что позволит им учитывать в цене дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой. По прогнозу Танаки, к концу года пара может вырасти до диапазона 105-110 и даже выше.

Ожидается, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии возьмет на вооружение более агрессивный подход к инвестированию также в сентябре. Кроме того, в 4-м квартале в центре внимания будет возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии и продолжение ее смягчения в 2015 году и позднее. До конца года премьер-министр Японии Абэ должен принять окончательное решение о повышении налога с продаж до 10% с 8%.

Грег Гиббс, аналитик RBS, ожидает повышения ставки РБНЗ на 25 б. п. до 3,5% на этой неделе, но полагает, что банк может намекнуть на паузу до в цикле ужесточения до конца года.

РБНЗ может повысить еще на 25 б. п. на этой неделе, чтобы не сбивать с толку рынок, который ожидает повышения.

Однако ЦБ может сделать намек на паузу в цикле ужесточения после нескольких уже произведенных повышений и роста курсу NZD. Если он упомянет курс валюты (в связи со ставками), это может вызвать умеренное ослабление NZD.

Есть вероятность того, что они воздержатся от ужесточения на этой неделе, хотя мы не думаем, что это случится. Рынок уже закладывает в цены ставку без изменений (после повышения на этой неделе) до 1 кв. следующего года. Таким образом, падение ставок будет ограниченным.

Фунт находится около 22-месячного максимума против евро. Устойчивость фунта показывает, что снижение цены на жильё - не препятствие для ожидания роста процентных ставок, и Банк Англии может стать первым из крупных центральных банков, который начнёт повышение процентной ставки.

Уровень фунта мало изменился к доллару США после сообщения Rightmove о снижении цен на дома в Англии и Уэльсе в июле на 0,8%, что произошло впервые в текущем году. В июне рост цен составил 0,1%.

За последние 12 месяцев фунт показал максимальный рост из 10 основных валют, так как укрепление экономики повысило ожидания повышения процентной ставки Банком Англии в первой половине 2015 г. Управляющий Банка Англии Марк Карни уже предупредил участников рынка о возможных неожиданных ходах. Инвесторы ожидают, что повышение процентной ставки Банка Англии на 0,25% может произойти в феврале. Сейчас ставка находится на историческом минимуме, 0,5%. Тем не менее, это существенно выше 0,15% в еврозоне.

Устойчивость фунта при выходе негативной статистики указывает на возможное продолжение роста фунта может. Текущее снижение к долговременному максимуму против доллара на 0,6% отражает частичную фиксацию длинных позиций после сильного роста фунта ранее.

Доходность 10-летних государственных облигаций находится на уровне 2,57%.

Андерс Люмхольц, старший аналитик Danske Bank, отмечает вероятность запуска новых санкций против России.

Сегодня состоится встреча министров иностранных дел ЕС, на которой будет принято решение о введении новых санкций против России после крушения самолёта MH17.

В частности, к введению санкций призывает премьер-министр Британии Кэмерон. Однако министры, которые собираются сегодня, не могут пока одобрить "третий пакет" санкций, которые будут направлены на целевые секторы российской экономики.

Подобные меры должны быть санкционированы главой государства и правительством. Кэмерон и другие сторонники "жёсткого курса" призывают министров заложить основу для запуска санкций.

Несмотря на кажущееся небольшое ослабление напряженности в отношениях между Россией и западными странами, инвесторы по-прежнему предпочитают доллар США в качестве валюты-убежища. Следует отметить рост доллара США до нового 5-месячного максимума в паре против евро, а также до 1-месячного максимума против швейцарского франка.

Британский фунт в целом проигнорировал вышедшую статистику относительно размера государственных заимствований и пессимистичных результатов опросов относительно тенденций в промышленности CBI.

Основные рынки акций в Европе выросли примерно на 0,8%, равно как и японский фондовый индекс Nikkei продемонстрировал рост в таком же размере после трех дней выходных.

На рынке инструментов с фиксированным доходом немецкие и британские облигации несколько отступили от недавних максимумов.

Завтрашний день будет насыщен важными макроэкономическими событиями. Начнет серию отчетов первостепенной важности Австралия данными по индексу потребительских цен (01:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежеквартально и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Австралии. Считается самым важным инфляционным показателем. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки центральным банком страны. Низкий уровень инфляции позволяет Центробанку более активно стимулировать экономику, в частности - снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение (в случае необходимости). Согласно средним прогнозам, ИПЦ во 2-м квартале составит +0,5% кв/кв и +3,1% г/г.

Продолжит список особо значимых событий публикация протоколов заседания Банка Англии (08:30 GMT). Протокол заседания Банка Англии является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое британским центробанком решение. Несмотря на то, что данные протоколы отражают уже прошедшее заседание Банка Англии, результаты которого известны, они могут оказать определенное влияние на рынки. Участников рынка интересует, как разделились голоса членов Комитета по кредитно-денежной политике при принятии решения по ставке. Также стоит обратить внимание на то, какими комментариями будет сопровождаться решение (комментарии по состоянию экономики, инфляции, рынку труда и прочее). Протокол публикуется через две недели после заседания.

Завершит наиболее важные события решение по процентным ставкам РБНЗ (21:00 GMT). Резервный банк Новой Зеландии в очередной раз опубликует свое решение по основной процентной ставке, сопроводительное заявление к решению, а также протокол кредитно-денежной политики на июль. Согласно среднему прогнозу экономистов, РБНЗ повысит процентную ставку с предыдущего 3,25% до 3,50%. В этом уверены 14 из 15 опрошенных экономистов агентством Bloomberg. В соответствии с прогнозом экспертов Credit Suisse Group AG, в течение следующих 12 месяцев чиновники из РБНЗ повысят ставки еще на 69 б. п. Напомним, что в марте аналогичный показатель указывал на увеличение ставки на 135 б. п. Вместе с тем, банк может просигнализировать о том, что планирует взять паузу, принимая во внимание недавнее снижение цен на молочную продукцию, не оправдывающую ожидания инфляцию и по-прежнему высокий курс новозеландского доллара.

Среди второстепенных отчетов можно отметить одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA в Великобритании (08:30 GMT). Показатель отражает количество выданных разрешений на ипотечное кредитование. Рассчитывается Британской Ассоциацией банкиров, представляющей ведущие банки страны, которые обслуживают порядка 60% ипотечных кредитов. Является опережающим индикатором спроса на рынке жилой недвижимости. Согласно средним прогнозам, в июне показатель составит 43.4 тыс. против 41.8 тыс. предыдущем месяце.

Во второй половине дня выйдут данные Канады по розничным продажам (12:30 GMT). Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. Ожидается, что продажи вырастут в мае на 0,6% против роста на 1,1% в предыдущем месяце.

Завершит день Япония выходом данных по скорректированному сальдо торгового баланса (23:50 GMT). Показатель отражает совокупность всех торговых операций Японии, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное - дефицитом. Поскольку экономика Японии во многом зависит от экспорта, информация о торговле является критически важной для оценки развития экономики и изменения курса японской валюты. Согласно средним прогнозам, в июне будет зафиксирован дефицит в размере 1110 млрд. иен.

Объем продаж жилья на вторичном рынке США заметно вырос по итогам июня, зафиксировав при этом третье ежемесячное повышение подряд, что является признаком восстановления после многомесячного спада.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что с учетом сезонных колебаний продажи жилья на вторичном рынке выросли в июне на 2,6%, достигнув годового уровня 5,04 млн. единиц, что является максимумом с октября прошлого года. Также добавим, что показатель за май был пересмотрен в сторону повышения - до 4,91 млн. единиц от 4,89 млн. единиц. Экономисты ожидали, что продажи увеличатся до уровня 4,98 млн.

«Мы видим, что восстановление на рынке жилья происходит на более широкой основе», - заявил Лоуренс Юн, главный экономист NAR. Также он указал на увеличение закупок со стороны тех, кто впервые покупает жилье, и выделил улучшение в секторе продаж односемейного жилья и кондоминиумов. Но, несмотря на рост, рынок еще не восстановил свою прежнюю силу. По сравнению с прошлым годом, продажи в июне снизились на 2,3%. Добавим также, что нынешние темпы продаж примерно соответствуют уровню 2000 года.

Сегодняшний отчет также показал, что цены на жилье выросли медленнее, чем в предыдущие месяцы. Средняя цена при продаже дома в июне составила $223 300, что на 4,3% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Также отметим, что количество домов, выставленных на продажу, поднялось на 6,5% по сравнению с годом ранее. С учетом нынешних темпов продаж потребуется 5,5 месяца, чтобы исчерпать весь запас.

Как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в июле производственные условия в регионе резко улучшились по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы экспертов.

Соответствующий индекс производственной активности составил 7 пунктов в июле против 4 пункта в мае. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 5 пунктов.

Основные компоненты индекса в июле показали положительную динамику.

В целом суб-индексы проявили себя так:

• индекс производственных поставок в июле 3 против 2 в июне
  
• индекс доходов в розничной торговле в июле 15 против -3 в июне
  
• индекс доходов в сфере услуг в июле 12 против 6 в июне
  
  

USDJPY 101.00 101.75 101.95 102.15

EURUSD 1.3450 1.3500 1.3540 1.3550 1.3565 1.3580 1.3600

GBPUSD 1.7075

USDCHF 0.9050

AUDUSD 0.9365

USDCAD 1.0745 1.0765 1.0800

NZDUSD 0.8575 0.8665

EURGBP 0.7975

EURJPY 137.00

Опережающий индикатор экономической активности Китая существенно вырос в июне, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом было сказано в отчете, который был представлен сегодня Conference Board.

Согласно данным, опережающий экономический индекс от Conference Board для Китая увеличился на 1,3 процента в июне, что последовало за повышением на 0,7 процента в мае. Среди вторичных компонентов индекса пять из шести внесли позитивный вклад в общий рост.

Между тем, совпадающий экономический индикатор, измеряющий текущую хозяйственную деятельность, также вырос более быстрыми темпами в июне - на 0,9 процента, по сравнению с увеличением на 0,7 процента в мае. Все пять подиндексов внесла позитивный вклад в общий индекс.

«Резкий рост ведущих экономических показателей для Китая, скорее всего, не отразится до заключительного квартала этого, хотя небольшое денежно-кредитное ослабление и лучшие показатели экспорта могут подкрепить экономическую активность раньше», - заявил Андрей Полк, экономист The Conference Board.

Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) сообщило, что американские цены на жилье выросли на 0,4 процента в мае по сравнению с предыдущим месяцем, подтвердив при этом ожидания экспертов. Также в отчете отмечалось, что значение индекса за апрель было пересмотрено в сторону повышения до +0,1% с 0,0%, о которых первоначально сообщалось.

Индекс цен на жилье (HPI) от FHFA рассчитывается с использованием информации по продаже домов по ипотеке либо гарантированные Fannie Mae и Freddie Mac.

Данные также показали: в годовом выражении цены на жилье выросли по итогам мая месяца на 5,5 процента. С учетом последних изменений значение данного индекса на 6,5 процентов ниже своего пика, который был зафиксирован в апреле 2007 года, но примерно соответствует значению, замеченному в июле 2005 года.

В FHFA сообщили, что с учетом сезонных колебаний ежемесячные изменения цен с апреля по май варьировались от -0,7 процента до +1,1 процента. В годовом выражении изменения были положительными - в районе от 2,5 процента до 9,6 процента.

Потребительские цены продолжили расти в июне, но немного замедлили темпы по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом было сказано в отчете, представленном Департаментом труда.

Согласно данным, июньский индекс потребительских цен вырос с учетом сезонных колебаний на 0,3% вслед за повышением на 0,4% в предыдущем месяце. За исключением продуктов питания и энергоносителей, данный индекс вырос на 0,1%, по сравнению с +0,4% в мае. Экономисты предсказывали рост на 0,3% общего индекса и увеличение на 0,2% базового показателя.

В годовом выражении индекс потребительских цен повысился на 2,1%, что соответствовало росту за предыдущий месяц и было в соответствии с прогнозами. Тем временем, базовый ИПЦ вырос на 1,9% годовых, немного замедлив темпы по сравнению с маем (тогда индекс вырос на 2%). Экономисты ожидали повышение на 2,0%,

Также добавим, что индекс расходов на личное потребление, который является более предпочтительным инфляционным показателем для Федеральной резервной системы, вырос на 1,8% годовых, а базовый индекс (без учета продуктов питания и энергоносителей) повысился на 1,5%.

Сегодняшний отчет также показал, что рост цен на продукты питания замедлился в июне до 0,1%, после четырехмесячного повышения в диапазоне 0,4%-0,5%. Цены на энергоносители подскочили на 1,6% с мая, что было вызвано ростом цен на бензин на 3,3%. В годовом выражении цены на продукты питания выросли на 2,3%, а цены на энергоносители увеличились на 3,2%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Июнь +0.7% +1.3%

03:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Май -4.3% +0.7% +0.6%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд 2.85 -2.97 1.37

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Июнь 11.5 10.3 9.5

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Июль 11 9 2

Курс евро резко упал против доллара, опустившись под отметку 1.3500 и достигнув минимума более чем за 5 месяцев. Явного катализатора падения не было, однако пара не отреагировала на рост европейских фондовых рынков. Так что, судя по всему, действовала классическая схема: что не может вырасти, должно упасть. EUR/USD поглотил стопы и достиг минимума 1.3480, отмеченного в начале февраля. Пока не ясно, готовы ли медведи по евро обвалить пару к 1.3400 - следующей ключевой поддержке, так как единая валюта все же демонстрирует приличную устойчивость в последнее время.

Между тем, добавим, что инвесторы находятся в ожидании сегодняшней публикации данных по инфляции. Согласно среднему прогнозу экономистов, индекс потребительских цен в июне вырастет на 2,1% в годовом исчислении. Значение может оказаться самым высоким с октября 2012 года. Напомним, в начале прошлой недели председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что процентные ставки могут вырасти раньше, нежели ожидалось, если восстановление экономики продолжит улучшаться. Тем не менее, глава ФРС также сказала, что если восстановление будет разочаровывающим, то денежно-кредитная политика останется адаптивной. Согласно вчерашней публикации результатов опроса трейдеров агентством Bloomberg, на текущий момент существует 46% вероятность повышения ставки ФедРезервом к июню. Напомним, 30 июня аналогичный опрос указал на 40% вероятность.

Курс фунта умеренно снизился, попал под давление на фоне общего укрепления доллара против европейских соперников. Британские данные отразили падение заимствований в госсекторе (PSNB) до £9.506 млрд. в июне против £10.300 млрд. по прогнозам, хотя фунт на это почти не отреагировал. Также стало известно, что дефицит бюджета Британии расширился в течение первых трех месяцев финансового года, так как увеличение инвестиций компенсировалось небольшим изменением поступлений. Об этом было сказано в отчете, представленном Управление национальной статистики. Согласно данным, дефицит бюджета Великобритании увеличился до 36,100 млрд. фунтов стерлингов ($45,600 млрд.) в течение трех месяцев фингода (по июнь), по сравнению с 33.7 млрд. фунтов за тот же период в прошлом году. Более высокие расходы на пособия, органы местного самоуправления и инвестиции компенсировали ростом поступлений на 1,6%. Между тем, стало известно, что июньский дефицит бюджета был на уровне 11.4 млрд. фунтов, по сравнению с 11.5 млрд. фунтов в прошлом году. С учетом трансфертов из Банка Англии, дефицит бюджета в июне 2013 года был 7.6 миллиардов фунтов.

Японская иена немного выросла против доллара США, приблизившись к максимуму с 17 июля. Пара USD/JPY делает попытки найти катализаторы, которые позволят ей восстановиться, и запланированный на сегодня отчет по ИПЦ США может стать одним из факторов существенного движения, особенно если он подтвердит рост ценового давления, отмеченный в предыдущих релизах. Хотя ФРС предпочитает воздерживаться от каких-либо прямых намеков на сроки первого повышения ставки, рынок может посчитать сильный индекс потребительских цен аргументом в пользу более ранних действий.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3476

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.7057

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y101.59

В 12:30 GMT США выпустит индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен за июнь. В 14:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3640, $1.3590/600, $1.3580, $1.3550, $1.3530

Ордера на покупку $1.3475, $1.3400, $1.3360

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7200, $1.7190, $1.7140, $1.7115

Ордера на покупку $1.7040/35, $1.7005/00, $1.6950

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9500, $0.9450, $0.9420

Ордера на покупку $0.9360, $0.9320, $0.9300

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.20, Y138.00, Y137.75/80, Y137.50

Ордера на покупку Y136.50, Y136.00, Y135.75, Y135.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.35, Y102.20, Y102.00, Y101.80

Ордера на покупку Y101.00, Y100.80, Y100.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8000, stg0.7980/85, stg0.7930/35

Ордера на покупку stg0.7884-80, stg0.7850, stg0.7800

Министерства экономики, торговли и промышленности сообщило: индекс деловой активности во всех отраслях улучшился по итогам мая, но не дотянул до прогнозов экспертов.

Согласно отчету, майский индекс деловой активности во всех отраслях вырос на 0,6 процента, компенсировав часть 4,6-процентного снижения, замеченного в апреле. Добавим, экономисты ожидали более значительное повышение - на 0,7 процента.

Также стало известно, что индекс активности в сфере производства вырос на 0,9 процента в мае после падения на 5,7 процента в апреле. Индекс промышленного производства вырос на 0,7 процента, по сравнению с -2,9 процента в предыдущем месяце.

Тем не менее, активность в строительной отрасли продолжила падать - соответствующий индекс упал в мае на 0,4 процента, после 3,3-процентного снижения в апреле. Правительственный индекс активности в сфере услуг также упал на 0,6 процента в мае, что оказалось заметное быстрее апрельского снижения на 0,1 процента.

Между тем, еще одни данные, опубликованные Кабинетом министров, показали, что индекс опережающих индикаторов Японии снизился до 104,8 в мае, по сравнению с 106,5 в апреле (пересмотрен в сторону повышения от 105,7). Последнее чтение было самым низким с января 2013 года - тогда индекс составлял 102.9 пункта.

Уверенность среди потребителей в Австралии выросла на прошлой неделе, зафиксировав при этом третье недельное повышение подряд. Такие результаты опроса были озвучены сегодня ANZ Bank и Roy Morgan.

Согласно данным, индекс потребительского доверия от ANZ-Roy Morgan вырос до 113,5 на неделе, завершившейся 20 июля, по сравнению с 108,7 на предыдущей неделе. В первую неделю этого месяца значение индекса было на уровне 105,1 пункта.

Среди вторичных компонентов индекс, измеряющий мнение в отношении финансового положения, стал положительным (+3 пункта), по сравнению с -2 пункта по итогам второй недели июля. Также добавим, что показатель «удачного» время для покупки предметов домашнего обихода вырос до 35 с 33 на предыдущей неделе, а индекс, измеряющий ожидания в отношении домашних финансов, повысился до 21 с 13. Тем не менее, индекс ожидаемых экономических условий на предстоящий год оставался отрицательным в течение второй недели - на уровне -1, хотя и улучшился по сравнению с предыдущей неделей (-7 пункта). Индекс, измеряющий ожидания относительно экономики Австралии в течение следующих пяти лет, улучшился до 10 с 7 на второй неделе июля.

Дефицит бюджета Британии расширился в течение первых трех месяцев финансового года, так как увеличение инвестиций компенсировалось небольшим изменением поступлений. Об этом было сказано в отчете, представленном Управление национальной статистики.

Согласно данным, дефицит бюджета Великобритании увеличился до 36,100 млрд. фунтов стерлингов ($45,600 млрд.) в течение трех месяцев фингода (по июнь), по сравнению с 33.7 млрд. фунтов за тот же период в прошлом году. Более высокие расходы на пособия, органы местного самоуправления и инвестиции компенсировали ростом поступлений на 1,6%.

Между тем, стало известно, что июньский дефицит бюджета был на уровне 11.4 млрд. фунтов, по сравнению с 11.5 млрд. фунтов в прошлом году. С учетом трансфертов из Банка Англии, дефицит бюджета в июне 2013 года был 7.6 миллиардов фунтов.

USDJPY 101.00 101.75 101.95 102.15

EURUSD 1.3450 1.3500 1.3540 1.3550 1.3565 1.3580 1.3600

GBPUSD 1.7075

USDCHF 0.9050

AUDUSD 0.9365

USDCAD 1.0745 1.0765 1.0800

NZDUSD 0.8575 0.8665

EURGBP 0.7975

EURJPY 137.00

Евро упал к $1.3481 в отсутствие важных новостей, опираясь только на технические факторы. Евро стремительно пробил уровень $1.3530, но сопротивление оказалось достаточно сильным, чтобы вызвать отступление к $1.3530. Однако очередной рост отсюда не исключен, учитывая вероятные покупки вблизи $1.3500/10. Интерес к продажам отмечен вблизи уровней $1.3555/60, которые могут сыграть роль ключевого сопротивления.

The Wall Street Journal

Facebook купила производителя шлемов виртуальной реальности за $2 млрд

Социальная сеть Facebook закрыла сделку по приобретению компании Oculus VR, которая выпускает очки для виртуальной реальности. Об этом сообщает The Wall Street Journal. Федеральная торговая комиссия США одобрит сделку в следующем месяце, уточняет издание.

Венчурный капиталист намерен поделить Калифорнию на шесть штатов

Потомственный венчурный капиталист Тим Дрейпер, сколотивший миллиардное состояние в том числе благодаря изобретению вирусного маркетинга, намерен поделить Калифорнию на шесть штатов. Для этого ему уже удалось собрать 1,3 млн подписей. Тим (Тимоти) Дрейпер - из тех, кто родился с серебряной ложкой во рту. Его отец и дед основали в свое время собственные успешные инвесткомпании. Дед Тима создал первую компанию с венчурным капиталом на западном побережье. Отец был основателем не только инвесткомпаний, но и ряда фондов, а также с 1981 по 1986 год - президентом Экспортно-импортного банка США. Неудивительно, что член династии инвесторов получил образование в самых престижных вузах США: степень бакалавра электротехники в Стэнфорде и МВА в Гарварде.

Independent

Франция и Германия вряд ли поддержат новые санкции против России

Франция и Германия вряд ли поддержат новые дискриминационные меры против России, пишет The Independent со ссылкой на высокопоставленные французские и немецкие дипломатические источники. Речь идет об ужесточении санкционного режима в отношении ключевых российских энергетических, финансовых и оборонных компаний, за который выступает Британия, говорится в статье. В свою очередь, высокопоставленные источники в британском правительстве признали, что «сопротивление других европейских столиц» делает маловероятным согласование новых санкций против России на встрече глав МИД ЕС в Брюсселе. При этом источники отметили, что ситуация может измениться.

ЕС продлил до 24 ноября частичное снятие нефтяных санкций с Ирана

Евросоюз продлил до 24 ноября этого года частичное снятие нефтяных санкций с Ирана в рамках договоренностей по ядерной программе. Об этом говорится в коммюнике Совета ЕС. «Совет сегодня продлил до 24 ноября приостановку действия ограничительных мер ЕС, обозначенную в Совместном плане действий, принятом «шестеркой» и Ираном 24 ноября 2013 года», - говорится в заявлении. Данные меры будут способствовать предоставлению страховых и транспортных услуг, связанных с реализацией иранской сырой нефти, импортом, покупкой и транспортировкой нефтехимических продуктов Ирана, а также торговлей драгметаллами.

Президенты США и Польши выступают за повышение бюджета НАТО в Европе

Лидеры США и Польши Барак Обама и Бронислав Коморовский в телефонном разговоре во вторник, 22 июля, обсудили ситуацию на Украине и трагическое крушение малазийского лайнера. "Президенты США и Польши согласились с важностью повышения расходов на НАТО со стороны европейских партнеров",- сообщает пресс-служба Белого дома. В ходе разговора главы двух стран также отметили важную роль Североатлантического альянса в обеспечении безопасности стран Центральной и Восточной Европы.

В четверг, 24 июля, Резервный банк Новой Зеландии в очередной раз опубликует свое решение по основной процентной ставке, сопроводительное заявление к решению, а также протокол кредитно-денежной политики на июль. Согласно среднему прогнозу экономистов, РБНЗ повысит процентную ставку с предыдущего 3,25% до 3,50%. В этом уверены 14 из 15 опрошенных экономистов агентством Bloomberg. В соответствии с прогнозом экспертов Credit Suisse Group AG, в течение следующих 12 месяцев чиновники из РБНЗ повысят ставки еще на 69 б. п. Напомним, что в марте аналогичный показатель указывал на увеличение ставки на 135 б. п. Вместе с тем банк может просигнализировать о том, что планирует взять паузу, принимая во внимание недавнее снижение цен на молочную продукцию, не оправдывающую ожидания инфляцию и по-прежнему высокий курс новозеландского доллара.

По мнению британского банка RBS, Центральный банк Новой Зеландии, вероятно, "всерьез рассмотрит вопрос о повышении ставки для обеспечения ограниченного снижения процентных ставок по ипотеке сроком на два-три года, которые почти не изменились с начала этого года. Несмотря на доказательство того, что инфляция более сдержанная и импульс роста экономики немного снизился с 1-го квартала". Тем не менее, РБНЗ может "решить намекнуть на паузу после значительных повышений ставки в этом году и укрепления новозеландского доллара", - отмечают в банке. В этом случае "возможно небольшое ослабление новозеландского доллара", отмечает он.

Согласно прогнозам Daiwa Securities, к концу 2014 года пара EUR/JPY вырастет к новому шестилетнему максимуму. В качестве индикатора, позволяющего сделать подобный прогноз, эксперты банка ссылаются на так называемый «график Сороса», отражающий соотношение денежных баз Японии и Еврозоны. «Денежная база Еврозоны продолжает оставаться значительно меньше из-за того, что, несмотря на мягкую политику ЕЦБ, он все же не покупает активы так, как это делает Банк Японии», - отмечает Юджи Камеока, главный валютный стратег банка. - «Наш прогноз по EUR/JPY на конец текущего года составляет Y147». Отметим, что, в соответствии с медианным прогнозом аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, пара вырастет лишь до Y139.

В ходе своего сегодняшнего выступления управляющий ЦБ Австралии отметил: после всех лет, в течение которых центральные банки предпринимали нетрадиционные меры для преодоления последствий мирового финансового кризиса, политика процентных ставок вряд ли снова будет использоваться какой-либо страной для стимулирования экономического роста. В своей речи перед представителями делового сообщества Стивенс сказал, что текущая повестка дня Большой двадцатки по таким вопросам, как свободная торговля, выглядит многообещающе.

В феврале группа G-20 заявила: денежно-кредитная политика многих стран с развитой экономикой должна оставаться адаптивной и пообещала проводить скоординированные действия для повышения производства более чем на 2 трлн. долларов в течение ближайших пяти лет. Стивенс сказал: есть «огромный потенциал для государственных и частных инвестиций в инфраструктуру, если управление, распределение рисков и другие вопросы будут успешно решены». «Усилия по завершению основных финансовых регулирующих инициатив должны обеспечить безопасность системы и меньшую неопределенность, без излишнего давления на рост», - добавил политик.

Пара USD/JPY, вероятно, продолжит торговаться в узком диапазоне в отсутствии четкого направления торгов на азиатской сессии, сказал Осао Иидзука, глава подразделения валютных торгов в Sumitomo Mitsui Trust Bank. Рынку "все еще не хватает импульса", что видно по неспособности пары USD/JPY пробить вниз уровень Y101, несмотря на нежелание инвесторов рисковать, вызванное геополитической напряженностью на востоке Украины и в секторе Газа, отметил Иидзука. Он ожидает, что пара будет торговаться в диапазоне Y101,10-70. Пара вряд ли обретет четкое направление, если только геополитическая нестабильность не усугубится, добавил он.

Комментарии аналитиков Sumitomo Mitsui Trust Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

• В 09:30 GMT проведет аукцион по продаже 3-х и 9-ти месячных долговых обязательств

• В 09:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 10-ти и 15-ти летних OLOs

• В 09:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

• В 10:30 GMT ESM проведет аукцион по продаже 6-месячные билли

• В 12:00 GMT решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х и 52-х недельных долговых обязательств

• В 19:00 GMT член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3625 (3228)

$1.3594 (908)

$1.3555 (97)

Цена на момент написания обзора: $1.3523

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3500 (4144)

$1.3481 (2645)

$1.3453 (7698)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 26196 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3650 (3934);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 34746 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (7698);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 июля составило 1,33 против 1,33 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7301 (1362)

$1.7202 (1548)

$1.7106 (2065)

Цена на момент написания обзора: $1.7077

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6995 (2881)

$1.6898 (2108)

$1.6799 (1398)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 16444 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7250 (2415);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 23484 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2881);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 июля составило 1,43 против 1,42 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Июнь +0.7% +1.3%

03:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Май -4.3% +0.7% +0.6%

Австралийский доллар восстановил ранее утраченные позиции после выступления главы Резервного банка Австралии Стивенса. В своем выступление управляющий ЦБ не стал комментировать курс национальной валюты, который поднялся в этом году на 5,2% и достиг почти восьмимесячного максимума в начале этого месяца после того, как РБА сохранил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5 процента 11-ый месяц подряд. Помимо этого, трейдеры находятся в ожидании выхода позитивных данных по индексу потребительских цен. Данные будут опубликованы 23 июля. Согласно среднему прогнозу экономистов, инфляция в Австралии во втором квартале вырастет на 3.1%. Рост может оказаться самым высоким с декабря 2011 года. Читать далее ...

• Повестка дня Большой двадцатки может помочь подхлестнуть мировой рост

• Политика процентных ставок вряд ли теперь будет использоваться для стимулирования экономики в какой-либо стране

Управляющий РБА Гленн Стивенс прямо не комментировал курс австралийского доллара, хотя после его выступления пара AUD/USD продемонстрировала небольшой рост.

Курс доллара достиг почти месячного максимума по отношению к основным валюта, на фоне роста доходности краткосрочных казначейских облигаций США.

Иена находится под давлением против доллара США из-за растущего спроса на американскую валюту. Доллар выигрывает за счет потоков средств в активы-убежища из-за геополитической напряженности, так как Запад угрожает новыми санкциями в отношении России из-за украинского конфликта, а на Ближнем Востоке наблюдаются военные столкновения.

Австралийский доллар продолжает снижаться с начала азиатской сессии после выхода негативных данных по рынку жилья в Китае, который является крупнейшим торговым партнёром Австралии. Кроме того, рынок ожидает результатов сегодняшнего выступления главы РБА Гленна Стивенса .

Фунт торгуется около двадцати-месячного максимума против евро. Устойчивый рост фунта показывает, что снижение цен на жильё - не препятствие для ожидания роста процентных ставок, и Банк Англии может стать первым из крупных центральных банков, который начнёт повышение процентной ставки.

В течение вчерашнего торгового дня фунт снижался против доллара США, попав под влияние слабого отчета по Британии. Как стало известно, в июле цена на недвижимость в Великобритании упала во второй месяц подряд на фоне увеличения числа домов для продажи, говорится в отчете Rightmove Plc. С июня цена на дома в столице Великобритании снизилась на 0,4% в среднем до 587 174 фунтов стерлингов (1 миллион долларов), сообщил оператор недвижимости. В Англии и Уэльсе цены уменьшились на 0,8%, это первое снижение с декабря. В докладе также говорится, что наблюдаются признаки замедления на рынке недвижимости Великобритании. Основными районами столицы, в которых наблюдалось наибольшее снижение, стали Ислингтон, Уондсворт и Кингстон, в каждом цены упали на 3,8% за месяц. На национальном уровне из 10 регионов, отслеживаемых Rightmove, в семи было отмечено снижение. В Ист-Мидлендс и на Севере недвижимость подешевела на 1,9%.

Курс евро умеренно снижался против доллара, поскольку инвесторы оставались осторожными после того, как в конце прошлой недели был сбит малазийский авиалайнер на востоке Украины, в то время как конфликт в Газе также оказывал давление на настроения участников рынка. Давление на валюту продолжают оказывать и комментарии президента ЕЦБ Марио Драги, которые были восприняты как очередной признак открытости банка для дальнейших денежно-кредитных мер смягчения, дабы предотвратить риск дефляции в зоне евро. Небольшое влияние произвели вчерашние данные по Германии, которые показали: в месячном выражении цены немецких производителей остались без изменений в июне, что последовало за снижением на 0,2% в мае. Многие эксперты ожидали роста данного показателя на 0,1%. Также стало известно, что по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года индекс цен производителей снизился на 0,7%, немного замедлив темпы относительно мая, когда было замечено падение на 0,8%. Добавим, последнее изменение совпало со средним прогнозами. Июньское снижение является наименьшим с декабря. Без учета стоимости энергоносителей цены производителей в июне снизились на 0,1% в годовом исчислении, но остались неизменными в месячном выражении.

Иена торговалась при небольших объемах ликвидности, поскольку рынки Японии были закрыты по случаю официального выходного.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3522 -0,01%

GBP/USD $1,7072 -0,07%

USD/CHF Chf0,8979 -0,07%

USD/JPY Y101,41 +0,07%

EUR/JPY Y137,13 +0,04%

GBP/JPY Y173,12 +0,01%

AUD/USD $0,9370 -0,22%

NZD/USD $0,8686 +0,03%

USD/CAD C$1,0737 +0,06%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:25 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

05:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Июнь +0.7%

06:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

07:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Май -4.3% +0.7%

09:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Июнь 2.85 Пересмотрено с 2.77 -2.97

11:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Июнь 11.5 10.3

13:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Июль 11 9

15:30 США Индекс потребительских цен, м/м Июнь +0.4% +0.3%

15:30 США Индекс потребительских цен, г/г Июнь +2.1% +2.1%

15:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Июнь +0.3% +0.2%

15:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Июнь +2.0% +2.0%

16:00 США Индекс цен на жилье, м/м Май 0.0% +0.4%

16:00 США Индекс цен на жилье, г/г Май +5.9%

17:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Июль 3 5

17:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Июнь 4.89 4.98

23:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Июль -4.8