Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-07-2016

Чиновник центрального банка Китая заявил, что снижение налогов будет более эффективным способом стимулирования экономики, чем снижение процентных ставок, так как компании по-прежнему не желают инвестировать. Однако, он не указал на конкретные налоги, которые требуется сократить, заявив при этом, что текущие налоги высоки, особенно для малого и среднего бизнеса

Шэн Сонгченг, директор департамента исследований и статистики в Народном банке Китая, отметил, что компании попали в ловушку ликвидности, и регулирующие органы должны уделять больше внимания корректировке бюджетной политики. "Самая важная причина отклонения между увеличением агрегата денежной массы M1 и ростом экономики является то, что предприятиям не готовы инвестировать", - указал Шэн.

Несмотря на шесть понижений процентных ставок с конца 2014 года, экономика Китая продолжает замедляться, что свидетельствует о снижение эффективности денежно-кредитной политики при стимулировании роста по сравнению с прошлыми периодами. Многие экономисты, опрошенные Reuters, отметили, что ожидают еще лишь одно снижение ставки в начале 2017 года. Кроме того, они видят возможности для дополнительно сокращения резервных требований банков.

.

Федеральная резервная система будет ждать до четвертого квартала, прежде чем начнет повышать процентные ставки. Скорее всего, на такой шаг ЦБ пойдет в декабре, учитывая запланированные на ноябрь президентские выборы. Таковые результаты последнего опроса, проведенного агентством Reuters.

Еще в начале текущего года политики ФРС рассчитывали на четыре цикла повышения ставки в 2016 году, но недостаточно сильные экономические данные по США и усиление глобальных рисков после Брекзита поставили под сомнение возможности хоть одного повышения ставки.

Чуть более половины 100 экономистов, опрошенных за прошедшую неделю, отметили, что ждут повышения ставки ФРС в четвертом квартале до 0.50-0.75 процентов по сравнению с 0,25-0,50 процента в настоящее время. Изменение ставки, вероятно, произойдет в декабре, так как ноябрьская встреча ЦБ начнется всего за несколько дней до выборов 8 ноября. Остальная часть респондентов прогнозирует рост ставки в третьем квартале, скорее всего, в сентябре.

"Все комментарии чиновников ФРС на сегодняшний день указывают, что они будут действовать очень терпеливо и очень постепенно при нормализации политики. Мы полагаем, что ФРС будет проявляться особую осторожность с приближением выборов", - указали в BMO Capital Markets.

Итоги опроса также показали, что аналитики ждут еще два подъема ставки в следующем году, в результате чего в конце 2017 года она составит 1.00-1.25 процента.

Сегодня после встречи глав Международного валютного фонда, Всемирного банка и других старших глобальных экономических чиновников, китайский премьер-министр Ли Кэцян призвал мировых лидеров активизировать координацию макроэкономической политики.

Ли сказал, что основы экономики Китая остаются неизменными, несмотря на сильное понижательное давление. Он отметил, что отношение правительственного долга к ВВП не критично, но добавил, что правительство будет наращивать регулирование теневого банковского сектора и мониторинг фискальной практики местных органов власти.

Премьер-министр также обратил внимание на опасения, что Китай продвигает свой экспорт за счет агрессивной политики поддержки, а именно ослабления юаня по отношению к доллару. "Принимая во внимание финансовые колебания в результате Брекзита, Китай будет продвигать реформу обменного курса. Мы будем поддерживать в основном стабильный обменный курс на сбалансированном уровне, и не будем участвовать в торговой или валютной войне", - добавил он.

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 16 июля по 22 июля количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось до 371 единиц с 357 единиц, что примерно на 77% меньше рекордного значения, зафиксированного в октябре 2014 года (1609 единиц). Число установок по добыче газа выросло до 90 единиц с 89 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 15 единиц до 462 единиц, что по-прежнему является самым низким значением за 41 год.

Напомним, общее число буровых установок в США по итогам завершившейся 15 июля рабочей недели выросло на 7 штук, или на 1,6%, до 447 единиц. Число нефтяных установок увеличилось на 6 единиц до 357 штук, в то время как количество газовых установок повысилось на 1 единицу, до 89 штук.

После публикации данных нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $43.84 (-2.03%).

Канцлер казначейства Великобритании Филип Хаммонд сказал, что рассматривается возможность поддержки экономики в текущий период слабости, в котором оказалась страна после исторического референдума. Однако, точные формы или масштабы таких мер он не озвучил.

"Объем смягчения фискальной политики будут зависеть от состояния экономики, которое будет изложено в "осеннем заявлении". Данные, которые мы увидим в течение следующих трех месяцев будут чрезвычайно важными при формировании нашего ответа", - сказал он.

Хаммонд также прокомментировал сегодняшнюю статистику по деловой активности в частном секторе Британии, указавшую на самое сильное сокращение с начала 2009 года. "Давайте проясним ситуацию, данные по PMI являются показателем настроений, а не мерой какого-либо спада активности в экономике. Падение деловой уверенности главным образом связано с текущих периодом неопределенности", - пояснил канцлер казначейства.

Темпы экономического роста Канады немного ускорятся в следующем году, чему будет способствовать правительственная программа фискального стимулирования, однако, приглушенный спрос со стороны США и по-прежнему низкие цены на нефть ограничат повышение. Об этом сообщили эксперты, опрошенные агентством Reuters.

Канада заложила на текущий финансовый год дефицит бюджета в размере C$29,4 млрд., чтобы помочь финансировать увеличение расходов на инфраструктуру и социальное обеспечение. Стоит подчеркнуть, Канада является одной из немногих крупных экономик, которые отдают предпочтение фискальной политике для стимулирования роста. Тем не менее, согласно оценкам почти 40 аналитиков экономика расширятся на 2,1 процента в следующем году, что соответствует оценке Международного валютного фонда, но ниже, чем текущий прогноз Банка Канады (+2,2 процента). Этот темп роста является относительно скромным, и многие эксперты полагают, что такая ситуация заставит центральный банк отложить изменение параметров денежно-кредитной политики по крайней мере до конца 2017 года.

"Меры фискального стимулирования были уже объявлены, но до сих пор не начали влиять на экономику. Задача заключается в том, чтобы правительство реализовывало инфраструктурные планы по графику, - отметил Дэвид Уотт, экономист HSBC Bank Canada. - Экономика не находится в состоянии рецессии, она остается на траектории медленного роста". Аналитики прогнозируют, что по итогам текущего года экономика вырастет на 1,3 процента, что согласуется с оценками ЦБ, но заметно ниже среднего прогноза трехмесячной давности (+1,7 процента).

"После последней встречи РБНЗ в начале июня, когда ЦБ оставил свою ставку без изменений, мы отмечали, что снижение ставки до конца года весьма вероятно, и что это может произойти уже на августовском совещании. Тем не менее, сроки смягчения политики зависят от инфляции, валютных курсов и ситуации на рынке жилья. За прошедшую неделю мы получили новую информацию по всем этим пунктам, и все они предполагают повышенную вероятность скорого снижения ставки. Подтверждают такие ожидания и экономические оценки, недавно выпущенные РБНЗ, в которых он сказал, что "вполне вероятно, что дальнейшее смягчение политики будет необходимо для того, чтобы в будущем средняя инфляция стабилизировалась вблизи середины целевого диапазона". Таким образом, мы считаем, что РБНЗ сократит свою ставку на 25 б.п. в августе", - отметили эксперты.

Эксперты, опрошенные Европейским центральным банком, немного сократили свои прогнозы по росту экономики еврозоны на 2017 и 2018 года, сославшись на тот факт, что решение Британии покинуть состав Европейского Союза будет оказывать давление на темпы расширения. Теперь аналитики ожидают, что ВВП еврозоны вырастет на 1,4% в 2017 году и на 1,6% в 2018 году.

"На основании информации, предоставленной респондентами, изменения прогнозов в значительной степени отражают ожидаемое негативное влияние на экономику еврозоны в результате референдума в Британии", - отмечалось в пресс-релизе ЕЦБ.

Аналитики указали, что выход Британии из ЕС замедлит рост экономики за счет сокращения экспорта в Британию, уменьшения инвестиций в еврозону, а также усиления волатильности финансового рынка, что в итоге негативно отразится на инвестициях и потреблении. Вместе с тем, по мнению экспертов, воздействие результатов референдума на уровень инфляции в валютном блоке 19 стран, к которым Британия не принадлежит, будет минимальным.

Розничные продажи в Италии выросли более быстрыми темпами, и второй месяц подряд в мае, так как выросли продажи продуктов питания и непродовольственных товаров, по предварительным данным статистического бюро ISTAT, опубликованным в пятницу.

Розничные продажи выросли с учетом сезонных колебаний на 0,3 процента с апреля, когда они повысились на 0,1 процента. Продажи в марте снизились на 0,7 процента.

Как продовольственные, так и непродовольственные продажи выросли на 0,3 процента каждый.

В годовом исчислении розничные продажи снизились второй месяц подряд. Продажи упали на нескорректированные 1,3 процента после 0,6 процента спада в предыдущем месяце.

Французский частный сектор остался на прежнем уровне в июле, так как рост в секторе услуг был нивелирован сокращением производства, показали в пятницу предварительные данные опроса от Markit.

Композитный индекс выпуска вырос до нейтральной отметки 50,0 в июле с 49,6 в июне.

Поставщики услуг зарегистрировали незначительное повышение активности, отметив третий рост за последние четыре месяца. С другой стороны, выпуск продукции обрабатывающей промышленности снизился четвертый месяц подряд.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг неожиданно поднялся до 50,3 с 49,9 месяцем ранее. Согласно прогнозам, он должен был снизиться до 49,5.

Производственный PMI достиг четырехмесячного максимума 48,6 по сравнению с 48,3 в июне, в то время как он должен был сократиться до 48.

"Последние данные PMI показывают, что французская экономики частного сектора застыла на месте в начале третьего квартала," сказал Джек Кеннеди, старший экономист Markit.

"Небольшое расширение активности в секторе услуг снова подействовало, чтобы компенсировать прерывистый производственный сектор, отягощенный падением новых заказов", добавил он.

Июльские данные сигнализировали о дальнейшем восстановлении бизнес-условий по всей обрабатывающей промышленности США, во главе устойчивого расширения поступающих новых заказов и самого быстрого роста объемов производства в течение восьми месяцев. Создание новых рабочих мест укрепилось в июле, последнее увеличение рабочих мест было самым быстрым в течение последних 12 месяцев. В то же время, инфляция закупочных цен выросла максимальными темпами с ноября 2014 года, но отпускные цены выросли только незначительно.

Данные Markit показали, что предварительный сезонно скорректированный производственный индекс менеджеров по закупкам (PMI) вырос до 52,9 в июле, по сравнению с 51,3 в июне, и указал на твердое улучшение общих условий бизнеса.

Кроме того, индекс продолжает восстанавливаться от своего посткризисного минимума, зафиксированного в мае, последнее чтение самое сильное с октября 2015. Ускорение роста выпуска, новых заказов и занятости оказало ключевое положительное влияние в июле, в то время как устойчивое сокращение заказов тормозили PMI.

EUR/USD: 1.0950 (EUR 1.3bln) 1.1000 (655m) 1.1050 (428m) 1.1075-80 (603m)

USD/JPY: 106.50 (USD 270m) 107.00 (250m) 108.00 (815m)

• Аналитики прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен в 2018 г на уровне 1,5% против прогноза 1,6% во 2-м кв

• Аналитики прогнозируют рост ВВП в 2016 г на уровне 1,5%, как прогнозировали во 2-м кв

• Аналитики прогнозируют рост ВВП в 2017 г на уровне 1,4% против прогноза 1,6% во 2-м кв

• Аналитики прогнозируют рост ВВП в 2018 г на уровне 1,6% против прогноза 1,7% во 2-м кв

• 55% респондентов учли влияние британского референдума в своих прогнозах

Розничные продажи в Канаде выросли на 0,2% до $ 44,3 млрд в мае. Рост продаж в магазинах пищевых продуктов и напитков и на автозаправочных станциях более чем компенсировал снижение продаж у дилеров автомобилей и запчастей.

Продажи выросли в 6 из 11 подотраслей, что составляет 51% от розничной торговли.

После устранения последствий изменения цен, объем розничных продаж в натуральном выражении вырос на 0,1% в мае.

Продажи в магазинах пищевых продуктов и напитков выросли на 2,1%, отметив четвертое увеличение за последние пять месяцев. После снижения в марте и апреле, продажи в магазинах пива, вина и ликеров продвинулись на 6,0% в мае. Супермаркеты и другие продуктовые магазины разместили увеличение на 1,6%. Продажи снизились в специализированных продовольственных магазинах (-1,0%) третий месяц подряд. Продажи в магазинах (-0,8%) снизились в первый раз за последние четыре месяца.

После 6,4%-ного роста в апреле продажи на автозаправочных станциях выросли на 2,3% в мае, отчасти из-за высоких цен на бензин.

Магазины одежды и аксессуаров одежды сообщили о росте на 2,8% в мае, что более чем компенсировало снижение в апреле. Рост продаж был размещен в магазинах одежды (+ 3,1%) и обувных магазинах (+ 3,2%), в то время как продажи в магазинах ювелирных изделий, предметов багажа и кожгалантереи понизились на 0,1%.

Продажи снизились в подотрасли всех типов дилеров автомобилей и запчастей (-2,0%) в мае. Снижение в мае было в значительной степени из-за слабых продаж у дилеров новых автомобилей (-2,4%).

После роста на 5,9% в апреле, продажи в магазинах мебели и предметов интерьера в мае снизились на 3,5%, в мебельных магазинах (-5,0%) и магазинах предметов домашнего обихода (-0,7%) размещены более низкие продажи.

Магазины смешанного ассортимента (-0,5%) опубликовали снижение продаж в первый раз за последние пять месяцев.

Продажи выросли в семи провинциях. Квебек (+ 1,0%) сообщил о наибольшем росте в долларовом выражении, во главе с более сильными продажами в магазинах пищевых продуктов и напитков.

Продажи выросли в первый раз за последние четыре месяца в Манитобе (+ 0,5%), а увеличение объемов продаж было зарегистрировано в супермаркетах и ​​других магазинах.

Ньюфаундленд и Лабрадор (+ 1,0%) сообщили о четвертом приросте продаж за последние пять месяцев.

Продажи в Британской Колумбии выросло на 0,1% на фоне более высоких продаж на автозаправочных станциях и магазинах пива и вина.

После увеличения в апреле продажи в Альберте снизились на 0,4%. Снижение произошло в основном за счет снижения продаж у дилеров новых автомобилей, основного типа магазинов розничной торговли в Альберте, пострадавших от лесных пожаров Форт Мак-Мюррей и эвакуации.

Нью-Брансуик сообщил о снижение на 1,2% розничных продаж, в основном вытекающих из снижения продаж у дилеров новых автомобилей.

Годовой уровень инфляции в Канаде остался на уровне 1,5 процента в июне, оставаясь ниже 2- процентной цели Банка Канады пятый месяц подряд, показали в пятницу данные Статистического управления Канады.

Аналитики прогнозировали, что показатель опустится до 1,4 процента. Цены с мая выросли на 0,2 процента.

Цены выросли во всех основных компонентов в течение 12 месяцев до июня, индекс проживания разместил прирост на 1,6 процента, а цены на продовольствие выросли на 1,3 процента.

Уровень базовой инфляции, который исключает цены на некоторые волатильные элементы и находится под пристальным вниманием Банка Канады, остался на уровне 2,1 процента.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Июль 49.9 49.5 50.3

07:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 48.3 48 48.6

07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Июль 53.7 53.2 54.6

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 54.5 53.5 53.7

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 52.8 52 51.9

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Июль 52.8 52.3 52.7

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Июль 52.3 48.9 47.4

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Июль 52.1 47.8 49.1

Британский фунт упал по отношению к доллару США после публикации слабых экономических отчетов Великобритании, усиливших беспокойство по поводу перспектив британского роста после решения страны покинуть ЕС. Активность частного сектора Великобритании сократилась самыми сильными темпами с начала 2009 года после голосования "Brexit", показали в пятницу предварительные результаты опроса от Markit.

Композитный индекс выпуска упал до 87-месячного минимума 47,7 в июле с 52,4 в июне. Счет ниже 50 указывает на сокращение.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг упал более, чем ожидалось, до 47,4, 88-месячного минимума, от 52,3 в предыдущем месяце. Ожидаемый уровень был 48,9.

Производственный PMI достиг 49,1, по сравнению с 52,1 в июне, но выше ожидаемого уровня 47,8. Это был самый низкий балл за 41 месяц.

"Экономика Великобритании пострадала из-за резкого падения объемов производства и новых заказов после референдума о членстве в ЕС, так как завладела неопределенность," сказал Дэвид Нобл, главный исполнительный директор группы Королевского института закупок и снабжения.

Истинные масштабы влияния этой неопределенности еще предстоит увидеть в следующем месяце, добавил Нобл.

Слабые PMI усилили опасения по поводу замедления темпов роста Великобритании, так как инвесторы продолжают оценивать экономические последствия Brexit.

В то же время доллар получил поддержку после того, как позитивная статистика США, опубликованная в четверг, повысила оптимизм в отношении американской экономики.

Данные показали, что продажи на вторичном рынке жилья в США неожиданно выросли в июне на 1,1% до 5,57 млн ​​единиц, в то время как отдельный отчет показал, что число обращений за пособием по безработице в США неожиданно упало на прошлой неделе на 1000 до 253000.

Евро практически не изменился по отношению к доллару США после выхода положительных данных еврозоны, пока рынки оценивают решение Европейского центрального банка оставить параметры денежно-кредитной политики без изменений.

Евро укрепил позиции на короткое время после того, как в четверг президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что европейские рынки справились с волатильностью в результате Brexit, демонстрируя «обнадеживающую стабильность», но подтвердил, что в случае необходимости центробанк готов действовать, используя все имеющиеся в его распоряжении инструменты.

Драги также отметил, что восстановление в еврозоне все еще сталкивается с рядом проблем, а для макроэкономических прогнозов преобладают понижательные риски, назвав референдум в Великобритании, замедление роста в развивающихся странах и отсутствие структурных реформ существенными угрозами для экономики региона.

Комментарии появились после того, как ЕЦБ сохранил процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне 0,0%, что было ожидаемым решением.

Ранее в пятницу Markit сообщила, что композитный индекс деловой активности в еврозоне (для производства и сферы услуг) снизился с 53,1 в июне до 52,9 в июле, оставшись выше прогнозируемых 52,5.

Индекс деловой активности в производстве Германии снизился в июле до 53,7 с 54,5, тогда как ожидалось падение до 53,5. Индекс PMI в секторе услуг вырос в этом месяце до 54,6 с 53,7.

Индекс деловой активности в производственном секторе Франции упал до 50,0 в июле с 49,6, в то время как индекс деловой активности в секторе услуг вырос до 50,3 с 49,9.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1040 и затем опустилась до $1.1008

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3084

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.28

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за июнь и розничные продажи за май. В это же время в США выйдет индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1050 1.1080 1.1100 1.1125-30 1.1150 1.1180 1.1200 1.1230 1.1250

Ордера на покупку: 1.1000 1.0975-80 1.0950 1.0930 1.0900 1.0880 1.0850 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3260 1.3270-75 1.3290-1.3300 1.3320 1.3350 1.3380 1.3400

Ордера на покупку: 1.3200 1.3180 1.3150 1.3120 1.3100 1.3080 1.3050 1.3000

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8350-60 0.8380-85 0.8400 0.8425 0.8450 0.8470 0.8485 0.8500 0.8530

Ордера на покупку: 0.8300 0.8285 0.8255-60 0.8230 0.8200 0.8150 0.8100

EUR/JPY

Ордера на продажу: 117.50 117.80 118.00 118.30 118.50 119.00 119.50 120.00

Ордера на покупку: 116.80 116.50 116.30 116.00 115.50 115.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 106.00 106.20-25 106.50 106.70 106.85 107.00 107.25 107.50 107.80 108.00

Ордера на покупку: 105.70 105.50 105.30-35 105.00 104.80 104.65 104.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7485 0.7500 0.7520 0.7550 0.7580 0.7600 0.7620 O.7635 0.7650-55

Ордера на покупку: 0.7450 0.7420 0.7400 0.7385 0.7370 0.7350 0.7300

Напомним, в мае общий уровень потребительской инфляции в Канаде составлял 1,5 процента (в годовом исчислении), в то время как базовая инфляция была несколько выше, на отметке 2,1 процента. В последнее время инфляция повышалась в связи с ростом цен на энергоносители и относительно высокими потребительскими расходами. Тем не менее, оба показателя инфляции по-прежнему находятся в пределах целевого диапазона Банка Канады от 1 до 3 процентов. Несмотря на сложившуюся ситуацию, аналитики не ожидают, что Банк Канады снизит свою базовую процентную ставку в обозримом будущем. Напомним, на прошлой неделе ЦБ Канады оставил процентную ставку на уровне 0,5 процента, заявив при этом, что прогноз по инфляции остается примерно сбалансированным. Однако, Банк Канады понизил свой прогноз по ВВП из-за неопределенности, связанной с Брекзитом.

Согласно средним прогнозам, в июне потребительские цены выросли на 0,2% после повышения на 0,4% в мае.

Активность частного сектора Великобритании сократилась самыми сильными темпами с начала 2009 года после голосования "Brexit", показали в пятницу предварительные результаты опроса от Markit.

Композитный индекс выпуска упал до 87-месячного минимума 47,7 в июле с 52,4 в июне. Счет ниже 50 указывает на сокращение.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг упал более, чем ожидалось, до 47,4, 88-месячного минимума, от 52,3 в предыдущем месяце. Ожидаемый уровень был 48,9.

Производственный PMI достиг 49,1, по сравнению с 52,1 в июне, но выше ожидаемого уровня 47,8. Это был самый низкий балл за 41 месяц.

"Экономика Великобритании пострадала из-за резкого падения объемов производства и новых заказов после референдума о членстве в ЕС, так как завладела неопределенность," сказал Дэвид Нобл, главный исполнительный директор группы Королевского института закупок и снабжения.

Истинные масштабы влияния этой неопределенности еще предстоит увидеть в следующем месяце, добавил Нобл.

В еврозоне частный сектор расширился в самом слабом темпе за полтора года в июле, показали в пятницу данные предварительного обследования Markit.

Композитный индекс выпуска упал до 52,9 в июле, 18-месячного минимума, с 53,1 в июне. Тем не менее, индекс был выше ожидаемого уровня 52,5.

Индекс сигнализирует о незначительном ослаблении в росте объема производства как промышленного сектора, так и сферы услуг.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг незначительно снизился до 52,7 с 52,8 в июне. Индекс, как ожидалось, снизится до 52,3.

В то же время, производственный PMI упал более, чем ожидалось, до 51,9 с 52,8 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали чтение 52 за июль.

"Экономика еврозоны показала удивительную устойчивость в условиях голосования Великобритании за выход из ЕС и еще одного теракта во Франции", сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Общий показатель экономического роста в значительной степени остался неизменным, предполагая, что ВВП растет в слабом, но достаточно устойчивом годовом темпе около 1,5 процента, сказал Уильямсон.

Частный сектор Германии расширился самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев в июле, показали в пятницу предварительные результаты опроса от Markit.

Композитный индекс выпуска вырос до 55,3 с 54,4 в июне. Индекс достиг самого высокого уровня до сих пор в 2016 году как производителями, так и поставщиками услуг, которые сообщили о сильном расширении. Значение выше 50 указывает на расширение.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг неожиданно поднялся до 54,6 с 53,7 месяцем ранее. Согласно прогнозам, он должен был снизиться до 53,2.

Производственный PMI упал меньше, чем ожидалось, до 53,7 с 54,5 в предыдущем месяце. Индекс должен был упасть до 53,5.

"Предостережение от сегодняшних данных PMI поступает из сферы услуг, однако, где уровень позитивных настроений компаний снизился до девятимесячного минимума," сказал Оливер Колодсейке, экономист Markit.

EUR/USD: 1.0950 (EUR 1.3bln) 1.1000 (655m) 1.1050 (428m) 1.1075-80 (603m)

USD/JPY: 106.50 (USD 270m) 107.00 (250m) 108.00 (815m)

D/W

Дональд Трамп официально согласился баллотироваться в президенты США

Дональд Трамп официально согласился баллотироваться на пост президента США от Республиканской партии. Об этом он заявил в ночь на пятницу, 22 июля, в последний день съезда партии в Кливленде. В своей речи политик заявил, что при президенте Трампе США станут страной "тепла и великодушия, но также и страной закона и порядка". " "Насилию и преступлениям, нашедшим прибежище в нашем обществе, в скором будет положен конец", - заявил Трамп.

Париж готов дать Лондону время для подготовки Brexit

Франция готова предоставить Великобритании время для подготовки переговоров по выходу из Европейского Союза. Об этом в четверг, 21 июля, заявил президент Франции Франсуа Олланд на совместной пресс-конференции с премьер-министром Великобритании Терезой Мэй в Париже. По словам французского лидера, "до начала переговоров о Brexit не должно быть никаких предварительных дискуссий и встреч". Но Великобритания должна получить время на подготовку переговоров с ЕС.

газета. ru

MasterCard выкупит более 90% акций крупнейшей платежной системы в Британии

Оператор платежной системы MasterCard договорился выкупить контрольный пакет акций (92,4%) британской платежной системы VocaLink, которая обрабатывает большинство платежей в Великобритании и Северной Ирландии, сообщает Bloomberg. Сумма сделки составит $920 млн.

ЕЦБ вновь сохранил базовую ставку на рекордно низком уровне

Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) вновь оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0%, говорится в пресс-релизе регулятора. Ставка по депозитам сохранена на уровне минус 0,4%, маржинальная ставка осталась на отметке 0,25%.

Дональд Трамп собирается бороться с «валютными манипуляциями» Китая

Кандидат в президенты США от республиканцев Дональд Трамп заявил, что после избрания президентом будет бороться с «валютными манипуляциями» Китая, передает Reuters.

Сегодня состоится Встреча G20 (1 день)

В ходе сегодняшней сессии пара NZD/USD немного выросла после почти недельного снижения.

Напомним, вчера новозеландский доллар значительно подешевел после того как Резервный банк Новой Зеландии заявил, что курс новозеландской валюты слишком высок, добавив, что, возможно, потребуется дальнейшее понижение процентных ставок.

Теперь внимание участников рынка сосредоточено на запланированном на 11 августа заседании РБНЗ. Многие экономисты ожидают, что на нем ставки будут понижены, причем РБНЗ подал явный сигнал о том, что готов опустить ключевую ставку ниже 2% для борьбы с устойчиво низкой инфляцией. Сейчас ставка находится на уровне 2,25%.

Пом мнению аналитиков Westpac, снижение пары NZD/USD ниже уровня $0,7000, на сигналах РБНЗ о склонность к смягчению политики, не был убедительно продолжительным.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1224 (3949)

$1.1153 (1919)

$1.1102 (806)

Цена на момент написания обзора: $1.1028

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0963 (3163)

$1.0936 (4270)

$1.0904 (3950)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 августа составляет 38705 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (3949);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 августа составляет 49466 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (7166);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 июля составило 1,28 против 1,30 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3507 (1876)

$1.3410 (2008)

$1.3314 (948)

Цена на момент написания обзора: $1.3241

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3183 (461)

$1.3087 (1629)

$1.2991 (1644)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 августа составляет 25910 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2008);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 августа составляет 24850 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2789);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 июля составило 0,96 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

2:00 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 48.1 48.3 49

Евро немного укрепился по отношению к доллару США после вчерашнего снижения на результатах заседания ЕЦБ. Как и ожидалось, ЕЦБ принял решение не менять настройки денежно-кредитной политики: основная ставка осталась на рекордном минимуме 0%, а ставка по депозитам - на уровне -0,4%. Читать далее...

В ходе вчерашней сессии пара AUD/USD укрепилась на фоне роста цен на железную руду и ослабления напряжения на финансовых рынках, однако в ходе сегодняшней сессии пара ослабла, но все же не достигла вчерашнего минимума $0,7455. По мнению аналитиков СВА пара AUD/USD еще больше может ослабнуть перед публикацией данных по инфляции в Австралии за второй квартал, которые будут опубликованы на следующей неделе в среду. "Если базовая инфляция окажется ниже прогнозов РБА, вероятность понижения ставок возрастет", - говорят в СВА

Индекс настроений в деловых кругах Китая от MNI составил 55.5, что выше предыдущего значения 54.5

Индикатор деловых настроений в Китае от MNI, данные которого основаны на месячном опросе китайских коммерческих руководителей, отслеживает и прогнозирует экономические условия в Китае, а также предоставляет важную информацию перед выходом официальных данных правительства. Компании, участвовавшие в исследовании, зарегистрированы на внутреннем фондовом рынке или в Гонконге, хотя некоторые из них также имеют иностранные регистрации. В группу исследования входят примерно 75% производственных компаний и 25% - непроизводственных.

По мнению MNI в июле индикатор настроений в деловых кругах Китая увеличился на фоне улучшения новых заказов и доступности кредитов .

Японская иена торгуется в узком диапазоне около вчерашнего максимума. Поддержку валюте оказывают вчерашние заявления главы ЦБ Японии Курода, который опроверг возможность "сброса денег с вертолета", ослабив тем самым ожидания радикальных мер стимулирования. "Нет ни необходимости, ни возможности сбрасывать деньги с вертолета", - сказал Курода, подразумевая радикальную меру, предусматривающую раздачу властями эмитированных центральным банком денег населению.

Последние заявления Куроды во многом повторяют его ранние утверждения о том, что правительство и центральный банк должны отдельно друг от друга принимать решения по налогово-бюджетной и денежно-кредитной политике, а не координировать действия в рамках программы "раздачи денег". Курода отметил, что при необходимости он усилит меры, которые центральный банк проводит сейчас, а именно - широкомасштабную программу покупки активов и отрицательные ставки. "У нас очень мощная структура политики", и я не думаю, что есть существенные ограничения для ее дальнейшего смягчения, сказал Курода.

Также дальнейший рост иены сдерживают опубликованные сегодня предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Японии. Как стало известно индекс деловой активности производственного сектора Японии в июле составил 49.0, что выше предыдущего значения 48.1 и ожиданий аналитиков 48.3. Несмотря на небольшой рост показателя PMI все же остается ниже уровня 50. Новые экспортные заказы сократилась самыми быстрыми темпами более чем за три с половиной лет и составили 44.0. На ослабление индекса также влияет повышение курса иены, ведущие к снижению глобальной конкурентоспособности

Евро немного укрепился по отношению к доллару США после вчерашнего снижения на результатах заседания ЕЦБ. Как и ожидалось, ЕЦБ принял решение не менять настройки денежно-кредитной политики: основная ставка осталась на рекордном минимуме 0%, а ставка по депозитам - на уровне -0,4%. Вместе с тем, глава ЦБ Драги сигнализировал, что в сентябре возможное дальнейшее смягчение политики. В сентябре экономисты ЕЦБ представят новые прогнозы роста и инфляции, что позволит руководителям более ясно оценить вероятность замедления восстановления экономики. Что касается влияния Брекзита, он указал, что все будет зависеть от того, как долго будут проходить переговоры между Великобританией и ЕС о новых условиях взаимодействия, а также от результатов этих переговоров. "Еще рано судить о масштабе влияния. Этот риск материализовался, и он является понижательным", - сказал Драги, добавив, что Брекзит увеличил проблемы для экономики еврозоны, учитывая геополитическую неопределенность. Также он пообещал использовать все доступные в рамках мандата инструменты в случае снижения вероятности достижения целевого уровня инфляции в течение ближайших лет.

По предварительным данным индекс деловой активности производственного сектора Японии в июле составил 49.0, что выше предыдущего значения 48.1 и ожиданий аналитиков 48.3.

PMI Nikkei в производственном секторе дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере - важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для иены, а значение показателя ниже 50 - медвежьим.

Из отчета Nikkei :

Несмотря на небольшой рост показателя PMI все же остается ниже уровня 50

Новые экспортные заказы сократилась самыми быстрыми темпами более чем за три с половиной лет и составили 44.0

На ослабление индекса также влияет повышение курса иены, ведущие к снижению глобальной конкурентоспособности

По мнению аналитиков HSBC пара USD/JPY в ближайшее время, вероятно, будет торговаться без особого направления около отметки Y106 в преддверии заседаний центральных банков США и Японии, которые пройдут на следующей неделе. "В пятницу пара USD/JPY будет торговаться в диапазоне Y105,50-106,50, так как рынок взял передышку перед важными заседаниями ФРС и Банка Японии" , - говорят в банке

Евро торговался весьма волатильно против доллара США, но в итоге снизился до минимума среды. Причиной такой динамики были итоги заседания ЕЦБ, а также позитивная американская статистика. Как и ожидалось, ЕЦБ принял решение не менять настройки денежно-кредитной политики: основная ставка осталась на рекордном минимуме 0%, а ставка по депозитам - на уровне -0,4%. Вместе с тем, глава ЦБ Драги сигнализировал, что в сентябре возможное дальнейшее смягчение политики. В сентябре экономисты ЕЦБ представят новые прогнозы роста и инфляции, что позволит руководителям более ясно оценить вероятность замедления восстановления экономики. Что касается влияния Брекзита, он указал, что все будет зависеть от того, как долго будут проходить переговоры между Великобританией и ЕС о новых условиях взаимодействия, а также от результатов этих переговоров. "Еще рано судить о масштабе влияния. Этот риск материализовался, и он является понижательным", - сказал Драги, добавив, что Брекзит увеличил проблемы для экономики еврозоны, учитывая геополитическую неопределенность. Также он пообещал использовать все доступные в рамках мандата инструменты в случае снижения вероятности достижения целевого уровня инфляции в течение ближайших лет.

Что касается статданных по США, Министерство труда сообщило, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно упало на прошлой неделе, достигнув трехмесячного минимума. Первичные обращения за пособиями по безработице упали на 1000 и с учетом сезонных колебаний достигли 253 000 за неделю, завершившуюся 16 июля. Это самое низкое значение с апреля. Экономисты прогнозировали рост до 265 000. Первичные обращения удерживаются ниже 300 000, порогового уровня, связанного со здоровым рынком труда, в течение 72 недель подряд, это самый длинный период с 1973 года. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая считается более точным показателем тенденций на рынке труда, упала на 1250 до 257 750 на прошлой неделе.

Тем временем, Национальная ассоциации риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке выросли на 1,1 процент и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 5,57 млн ​​в июне по сравнению с пересмотренным с понижением уровнем 5,51 в мае. После роста в прошлом месяце, продажи в настоящее время выше на 3,0 процента с июня 2015 года и остаются на самом высоком ежегодном темпе с февраля 2007 года (5,79 млн.).

Японская иена после недолгой паузы снова начала дорожать против доллара, что позволило ей приблизится до максимума сессии. Поддержку валюте продолжают оказывать сегодняшние заявления главы ЦБ Японии Курода, который опроверг возможность "сброса денег с вертолета", ослабив тем самым ожидания радикальных мер стимулирования. "Нет ни необходимости, ни возможности сбрасывать деньги с вертолета", - сказал Курода, подразумевая радикальную меру, предусматривающую раздачу властями эмитированных центральным банком денег населению.

Последние заявления Куроды во многом повторяют его ранние утверждения о том, что правительство и центральный банк должны отдельно друг от друга принимать решения по налогово-бюджетной и денежно-кредитной политике, а не координировать действия в рамках программы "раздачи денег". Курода отметил, что при необходимости он усилит меры, которые центральный банк проводит сейчас, а именно - широкомасштабную программу покупки активов и отрицательные ставки. "У нас очень мощная структура политики", и я не думаю, что есть существенные ограничения для ее дальнейшего смягчения, сказал Курода.

Британский фунт немного укрепился против доллара, приблизившись до уровня открытия сессии. На динамику торгов влияло изменение тяги к риску, а также ожидания данных по деловой активности в секторе производства и сфере услуг Британии, которые выйдут сегодня. Аналитики отмечают, что они должны дать первое представление об экономической активности в стране после исторического референдума, который завершился победой сторонников Брекзита.

Инвесторы также продолжали анализировать вчерашнюю статистику. УНС заявило, что объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, снизился на 0,9 процента за месяц в июне, нивелируя рост на 0,9 процента в мае. Это было самое большое падение до сих пор в этом году и было больше, чем ожидаемое падение на 0,6 процента. Продажи без учета автомобильного топлива также снизились на 0,9 процента по сравнению с ожидаемым снижением на 0,6 процента.

Другой отчет показал, что чистые заимствования государственного сектора снизились на 2,2 млрд фунтов стерлингов от предыдущего года до 7,8 млрд фунтов стерлингов в июне. Это было ниже ожидаемого уровня 9,5 млрд фунтов стерлингов. Из этих 7,8 млрд фунтов стерлингов 5,4 млрд фунтов стерлингов связаны со стоимостью "изо дня в день" деятельности государственного сектора, в то время как 2,5 млрд фунтов стерлингов связаны с расходами на инфраструктуру.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1025 +0,15%

GBP/USD $1,3217 -0,13%

USD/CHF Chf0,9856 -0,15%

USD/JPY Y106,17 -0,97%

EUR/JPY Y117,07 -0,81%

GBP/JPY Y140,03 -1,33%

AUD/USD $0,7491 +0,27%

NZD/USD $0,6996 +0,44%

USD/CAD C$1,3086 +0,11%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

02:00 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 48.1 48.3

07:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Июль 49.9 49.5

07:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 48.3 48

07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Июль 53.7 53.2

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 54.5 53.5

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 52.8 52

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Июль 52.8 52.3

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Июнь 0.4% 0.1%

12:30 Канада Розничные продажи, м/м Май 0.9% 0.0%

12:30 Канада Розничные продажи, г/г Май 4.6%

12:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Май 1.3% 0.3%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Июнь 1.5% 1.4%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Июнь 2.1% 2%

12:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Июнь -0.51

13:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Июль 51.3 51.6