Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-07-2016

Европейская комиссия изложила новый способ оценки товаров на фоне того, что китайские компании экспортируют продукцию по неоправданно низким ценам.

Как известно, Европейский союз обсуждает возможность предоставления Китаю статуса рыночной экономики с декабря прошлого года. Правительство Китай считает своим правом такой статус, ссылаясь на 15-летнее членство во Всемирной торговой организации. Эксперты отмечают, что невозможность достигнуть согласия может спровоцировать торговую войну.

В случаях предполагаемого демпинга, торговые следователи ЕС в настоящее время сравнивают китайские экспортные цены для других стран. Китай говорит, что такое расследование носит дискриминационный характер и, в любом случае, будет нарушать правила ВТО. Европейские комиссары из 28 стран ЕС обсудили три варианта ответа: ничего не делать, просто предоставить Китай статус рыночной экономики или принять новый подход.

Вице-президент Европейской комиссии Катайнен и комиссар по торговле Сесилия Мальмстрем заявили на пресс-конференции, что комиссары выступают за третий вариант, оставляя в стороне вопрос о том, является или нет Китай страной с рыночной экономикой. "Китай не рыночная экономика. Мы не предоставляли ей такой статут. Если бы это была рыночная экономика, не было проблемы, которые мы обсуждаем", - сказала Мальмстрем. Тем временем, Катайнен сказал, что новый подход приведет к обязанностям, которые очень похожи на текущие.

Евро торговался весьма волатильно против доллара США, но в итоге снизился до вчерашнего минимума. Причиной такой динамики были итоги заседания ЕЦБ, а также позитивная американская статистика. Как и ожидалось, ЕЦБ принял решение не менять настройки денежно-кредитной политики: основная ставка осталась на рекордном минимуме 0%, а ставка по депозитам - на уровне -0,4%. Вместе с тем, глава ЦБ Драги сигнализировал, что в сентябре возможное дальнейшее смягчение политики. В сентябре экономисты ЕЦБ представят новые прогнозы роста и инфляции, что позволит руководителям более ясно оценить вероятность замедления восстановления экономики. Что касается влияния Брекзита, он указал, что все будет зависеть от того, как долго будут проходить переговоры между Великобританией и ЕС о новых условиях взаимодействия, а также от результатов этих переговоров. "Еще рано судить о масштабе влияния. Этот риск материализовался, и он является понижательным", - сказал Драги, добавив, что Брекзит увеличил проблемы для экономики еврозоны, учитывая геополитическую неопределенность. Также он пообещал использовать все доступные в рамках мандата инструменты в случае снижения вероятности достижения целевого уровня инфляции в течение ближайших лет.

Что касается статданных по США, Министерство труда сообщило, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно упало на прошлой неделе, достигнув трехмесячного минимума. Первичные обращения за пособиями по безработице упали на 1000 и с учетом сезонных колебаний достигли 253 000 за неделю, завершившуюся 16 июля. Это самое низкое значение с апреля. Экономисты прогнозировали рост до 265 000. Первичные обращения удерживаются ниже 300 000, порогового уровня, связанного со здоровым рынком труда, в течение 72 недель подряд, это самый длинный период с 1973 года. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая считается более точным показателем тенденций на рынке труда, упала на 1250 до 257 750 на прошлой неделе.

Тем временем, Национальная ассоциации риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке выросли на 1,1 процент и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 5,57 млн ​​в июне по сравнению с пересмотренным с понижением уровнем 5,51 в мае. После роста в прошлом месяце, продажи в настоящее время выше на 3,0 процента с июня 2015 года и остаются на самом высоком ежегодном темпе с февраля 2007 года (5,79 млн.).

Японская иена после недолгой паузы снова начала дорожать против доллара, что позволило ей приблизится до максимума сессии. Поддержку валюте продолжают оказывать сегодняшние заявления главы ЦБ Японии Курода, который опроверг возможность "сброса денег с вертолета", ослабив тем самым ожидания радикальных мер стимулирования. "Нет ни необходимости, ни возможности сбрасывать деньги с вертолета", - сказал Курода, подразумевая радикальную меру, предусматривающую раздачу властями эмитированных центральным банком денег населению.

Последние заявления Куроды во многом повторяют его ранние утверждения о том, что правительство и центральный банк должны отдельно друг от друга принимать решения по налогово-бюджетной и денежно-кредитной политике, а не координировать действия в рамках программы "раздачи денег". Курода отметил, что при необходимости он усилит меры, которые центральный банк проводит сейчас, а именно - широкомасштабную программу покупки активов и отрицательные ставки. "У нас очень мощная структура политики", и я не думаю, что есть существенные ограничения для ее дальнейшего смягчения, сказал Курода.

Британский фунт немного укрепился против доллара, приблизившись до уровня открытия сессии. На динамику торгов влияло изменение тяги к риску, а также ожидания данных по деловой активности в секторе производства и сфере услуг Британии, которые выйдут уже завтра. Аналитики отмечают, что они должны дать первое представление об экономической активности в стране после исторического референдума, который завершился победой сторонников Брекзита.

Инвесторы также продолжали анализировать сегодняшнюю статистику. УНС заявило, что объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, снизился на 0,9 процента за месяц в июне, нивелируя рост на 0,9 процента в мае. Это было самое большое падение до сих пор в этом году и было больше, чем ожидаемое падение на 0,6 процента. Продажи без учета автомобильного топлива также снизились на 0,9 процента по сравнению с ожидаемым снижением на 0,6 процента.

Другой отчет показал, что чистые заимствования государственного сектора снизились на 2,2 млрд фунтов стерлингов от предыдущего года до 7,8 млрд фунтов стерлингов в июне. Это было ниже ожидаемого уровня 9,5 млрд фунтов стерлингов. Из этих 7,8 млрд фунтов стерлингов 5,4 млрд фунтов стерлингов связаны со стоимостью "изо дня в день" деятельности государственного сектора, в то время как 2,5 млрд фунтов стерлингов связаны с расходами на инфраструктуру.

Как сообщают источники, Европейские комиссары до сих пор обсуждают, как поступить с Португалией и Испанией, которые нарушили правила по дефициту бюджета. Стоит подчеркнуть, в среду из обеих стран поступили "мотивированные запросы", которые, однако, были признаны неприемлемыми, чтобы оправдать решение о наложении финансовый санкций близких к 0%.

Один из источников заявил, что Комиссия предоставила испанскому и португальскому правительствам время до пятницы, чтобы улучшить свои предложения, представить дополнительные детали и избежать более тяжелых санкций, которые, в соответствии с правилами, могут доходить до 0,2% от их валового внутреннего продукта.

"Это правда, что Комиссия по-прежнему обсуждает их мотивированные запроси. Обе страны в своих письмах обращали больше внимания на объяснения, почему они нарушили правила по дефициту. - сказал источник. - Несомненно, Комиссия не хочет еще больше обременять две эти страны, которые сталкиваются с политическими проблемы, и только вышли из затяжного кризиса".

Чиновник также вновь заявил о том, что Португалия несет большее беспокойство, поскольку Испания по-прежнему имеет временное правительство, и следовательно, большее давление оказывается на португальское правительство, чтобы улучшить их предложение.

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 12,964 млрд. долларов
  
• Доходность 10-летних TIPS составила 0,045% против 0,275% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,39 по сравнению с 2,27 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 68,37% от объёма размещения по сравнению с 63,44% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,71% от объёма размещения по сравнению с 4,06% на предыдущем аукционе.

Министр финансов США Джек Лью призвал греческих чиновников добиваться большего прогресса в ходе проведения бюджетных и экономических реформ, чтобы в итоге получить смягчение долгового бремени и стимулировать рост экономики.

После встречи с министром финансов Греции в Афинах, Лью сказал, что Греция нужно двигаться вперед, чтобы удачно завершить обзор программы спасения, в том числе, следовать планам приватизации и проводить критически важные реформы финансового сектора." Афины и ее партнеры по еврозоне пытаются достичь соглашения с Международным валютным фондом, которому еще предстоит принимать участие в финансировании кредитного пакета в размере до 86 млрд евро.

Лью сказал, что МВФ должен оставаться частью дискуссий для реструктуризации долга и выхода Греции из кризиса. "МВФ является очень полезным партнером", - отметил Лью. Также Лью сообщил, что прогресс в плане проведения реформ является очень важным фактором, чтобы европейские лидеры могли начать переговоры с МВФ о сроках и деталях пересмотра греческого долга.

Результаты исследований, опубликованные Bloomberg, показали: индекс потребительского доверия США сильно ухудшился на прошлой неделе, достигнув самого низкого уровня за более чем четыре месяца, что было связано со снижением оптимизма американцев в отношении своих личных финансов, покупательского климата и национальной экономики.

Согласно данным, за неделю, завершившуюся 17 июля, индекс потребительского комфорта опустился до 42,9 пункта против 44,7 пункта неделей ранее (девятимесячный максимум).

Что касается компонентов индекса, снижение зафиксировали три из трех показателей. Датчик личных финансов упал до 57,6 пункта с 59,1 пункта неделей ранее. Датчик покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, снизился на 3 пункта, до 38,3 пункта, зафиксировав наибольшее падение с 2011 года. Тем временем, индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, опустился др 32,8 пункта с 33,8 пункта.

Также стало известно, что настроения ухудшились в пяти из семи категорий доходов. Рост был замечен только среди американцев, которые зарабатывают меньше, чем $15 000 в год, и в категории от $75 000 до $100 000 в год. Вместе с тем, разрыв в настроениях между теми, кто работает полный и неполный рабочий день, увеличился до двузначных значений, впервые с мая. В региональном разрезе, настроения снизились в трех из четырех регионах, за исключением северо-востока. На западе индекс доверия упал на 5,2 пункта, до 40,7 пункта (минимум с мая).

Пятница будет весьма информативным днем недели. В 02:00 GMT Япония опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за июль. Показатель рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку боле 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что индекс вырос до 48,3 пункта против 48,1 пункта в июне.

Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг и сфере производства за июль: в 07:00 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT Британия. Согласно прогнозам, производственный индекс PMI еврозоны снизился до 52,0 с 52,8 в июне, а показатель для сферы услуг ухудшился до 53,5 с 54,5.

В 12:30 GMT Канада выпустит данные по розничным продажам за май и отчет по потребительским ценам за июнь. Первый показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. Второй индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что продажи остались без изменений, а потребительские цены выросли на 0,1% Также в 12:30 GMT в США выйдет индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь.

В 13:45 GMT США представит индекс деловой активности в производственном секторе за июль. Прогнозируется, что индекс улучшился до 51,6 пункта против 51,3 пункта в июне.

Министр финансов Великобритании Хэммонд приветствовал сегодняшние официальные данные, которые показали, что объем государственных заимствований сократился в большей степени, чем ожидалось. Он заявил, что данные указывают на сильные основы экономики.

Государственных заимствования в июне снизились до 7,8 млрд. фунтов с 10,0 млрд. фунтов годом ранее, что оказалось гораздо большее падения, ожидаемого экономистами (до 9,2 млрд. фунтов).

"Последние цифры выделяют основные силы британской экономики, - сказал Хаммонд. - В преддверии референдума, ежемесячные заимствования продолжали падать, а дефицит в июне оказался самый низким с 2007 года".

"Поскольку наша экономика в настоящее время способна отражать итоги недавнего референдума, понятно, что мы будем делать это с позиции экономической силы", - указал Хэммонд.

Поддержанные увеличением доли продаж первичным покупателям, продажи жилья на вторичном рынке сохранили свою восходящую траекторию в июне и увеличились четвертый месяц подряд, по данным Национальной ассоциации риэлторов. Только на северо-востоке произошло снижение продаж в июне, при этом продажи инвесторам упали до самой низкой общей доли с июля 2009 года.

Продажи жилья на вторичном рынке, по которым завершены операции и которые включают в себя дома на одну семью, таунхаусы, кондоминиумы и кооперативы, выросли на 1,1 процент и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 5,57 млн ​​в июне по сравнению с пересмотренным с понижением уровнем 5,51 в мае. После роста в прошлом месяце, продажи в настоящее время выше на 3,0 процента с июня 2015 года (5,41 млн) и остаются на самом высоком ежегодном темпе с февраля 2007 года (5,79 млн).

В Швейцарии денежная масса выросла самыми быстрыми темпами с начала 2015 года, сообщил Швейцарский национальный банк в четверг.

М3, широкий показатель денежной массы, вырос на 2,5 процента в годовом исчислении в июне, быстрее, чем рост на 2,2 процента, зафиксированный в мае. Это был самый быстрый рост с января 2015 года, когда он продвинулся на 2,8 процента.

В то же время, узкая мера, М1, выросла на 1,7 процента годовых, после роста на 1,1 процента мае.

EUR/USD: 1.1000 (2.5bln) 1.1100 (748m) 1.1150 (500m)

USD/JPY: 104.00-20 (USD 500m) 105.80 (385m) 106.75 (700m) 107.00 (651m)

GBP/USD 1.3000 (GBP 605m)

USD/CAD 1.3175 (USD 397m)

NZD/USD 0.7200 (NZD 200m)

В Канаде оптовые продажи неожиданно подскочили на 1,8 процента в мае с апреля, поддержанные сектором автомобилей и запчастей, показали в четверг данные Статистического управления Канады.

Увеличение было гораздо выше, чем рост на 0,2 процента по прогнозу аналитиков. Это был самый большой прирост за месяц с момента достижения 1,9 процента в апреле 2015 года. Объемы продаж в мае выросли на 1,5 процента.

Прирост был зафиксирован в шести из семи подсекторов, что составляет 88 процентов от общего объема оптовых продаж, во главе с 3,6-процентным приростом продаж транспортных средств и запчастей.

В подсекторе пищевых продуктов, напитков и табачных изделий продажи выросли на 3,2 процента, в то время как подсектор личных и бытовых товаров увеличился на 1,5 процента.

Лишь одна из 10 провинций отметила снижение - это была Альберта, где спад цен на нефть повредил экономике и из-за лесных пожаров в мае пришлось эвакуировать людей из пункта нефтеносных песков Форт Мак-Мюррей. В мае продажи в провинции упали на 1,6 процента.

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно упало на прошлой неделе, достигнув трехмесячного минимума, поскольку рынок труда продолжает набирать обороты.

Первичные обращения на государственные пособия по безработице упали на 1000 и с учетом сезонных колебаний достигли 253 000 за неделю, завершившуюся 16 июля. Это самое низкое значение с апреля. Об этом Министерство труда сообщило в четверг. Данные за предыдущую неделю не пересматривались.

Первичные обращения находятся около 43-летнего минимума 248000, достигнутого в середине апреля. Экономисты прогнозировали рост первичных заявок до 265 000 в последнюю неделю.

Первичные обращения удерживаются ниже 300 000, порогового уровня, связанного со здоровым рынком труда, в течение 72 недель подряд, это самый длинный период с 1973 года.

Первичные обращения имеют тенденцию к волатильности в это время года, когда производители автомобилей обычно останавливают сборочные линии для переоснащения. Некоторые из них, однако, часто удерживают производственный ход, который может нарушить модель, которую правительство использует для удаления полосы сезонных колебаний из данных.

Аналитик Министерства труда заявил, что не было никаких специальных факторов, влияющих на данные по обращениям на прошлой неделе, и данные никаких штатов не были оценены. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая считается более точным показателем тенденций на рынке труда, так как сглаживает еженедельную волатильность, упала на 1250 до 257 750 на прошлой неделе.

В докладе утверждается, что число повторных заявок на пособие по безработице снизилось на 25 000 до 2,13 млн за неделю, завершившуюся 9 июля. Четырехнедельная средняя повторных заявок снизилась на 2 750 до 2,14 млн.

Отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал: индекс деловой активности в секторе производства неожиданно снизился в июле, достигнув уровня -2,9 пункта по сравнению с 4,7 пункта в июне. Экономисты ожидали повышения данного показателя до отметки +5 пунктов.

Напомним, индекс представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Значения индекса выше нуля говорят о расширении в отрасли, ниже нуля - о сокращении.

В целом, суб-индексы проявили себя таким образом:

• индекс товарно-материальных запасов в июле -4,3 против -9,9 в июне

• индекс сроков доставки в июле 1,3 против -8,3 в июне

• индекс поставок в июле 6,3 против -2,1 в июне

• индекс новых заказов в июле 11,8 против -3,0 в июне

• индекс занятости в июле -1,6 против -10,9 в июне

• индекс отпускных цен в июле 0,3 против 3,9 в июне

• индекс закупочных цен в июле 9,9 против 23,0 в июне

Ближайшее сопротивление - $1.1064 (МА(200) для Н1)

• Необходимо активнее осуществлять структурные реформы

• Совет пришел к выводу, что у нас нет достаточной информации, чтобы принимать решения

• Конкретные инструменты не обсуждались

• Brexit, судя по всему, не оказал значительного влияния на перспективы инфляции

• Нужно больше времени, чтобы оценить инфляционные ожидания

• При необходимости совет готов задействовать все инструменты в рамках своего мандата

• В том, что касается платежеспособности, наши банки сейчас в лучшем состоянии, чем раньше

• В следующие месяцы мы будем лучше готовы к тому, чтобы заново оценить ситуацию

• В случае необходимости мы будем действовать, используя все доступные инструменты

• Экономический рост получает поддержку со стороны внутреннего спроса

• Экономические данные указывают на рост во 2-м кв, хотя, возможно, и более медленный, чем в 1-м кв

• Ожидается, что налогово-бюджетная политика в еврозоне в 2016 г будет умеренно стимулирующей

• Среди негативных факторов для роста можно назвать Brexit

• Баланс рисков для экономических перспектив смещен в негативную сторону

• Инфляция в следующие несколько месяцев, вероятно, будет оставаться очень низкой

• Инфляция должна продолжить расти в 2017 и 2018 гг

• Меры, которые принимались с июня 2014 г, существенно улучшили условия заимствования

• Страны G20 должны быть готовы действовать более агрессивно, учитывая угрозы, порожденные Brexit

• Центральные банки должны продолжать использовать все доступные инструменты повышения инфляции, в том числе отрицательные ставки

• Есть явные основания для того, чтобы ФРС повышала ставки очень медленно, учитывая мировые тенденции

• Страны G20 должны быть готовы применить скоординированные меры налогово-бюджетного стимулирования, если мировая экономика существенно ослабеет

• Ежемесячные покупки активов на 80 млрд евро будут осуществляться до марта 2017 г или дольше, если в этом будет необходимость

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Июнь 3.78 Пересмотрено с 3.79 3.49 3.55

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Июнь -9.41 Пересмотрено с -9.14 -9.2 -7.31

08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Июнь 0.9% -0.6% -0.9%

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Июнь 5.7% Пересмотрено с 6% 5% 4.3%

11:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0% 0% 0%

Евро торгуется с небольшим понижением против доллара США после того, как Европейский центральный банк в очередной раз сохранил ставки неизменными: базовую процентную ставку по кредитам - на нулевом уровне, ставку по депозитам - на уровне минус 0,4%, ставку по маржинальным кредитам - на уровне 0,25%.

Объем программы выкупа активов оставлен без изменения - 80 млрд евро в месяц.

Решение ЕЦБ совпало с ожиданиями аналитиков.

ЕЦБ 10 марта снизил базовую процентную ставку по кредитам с 0,05% годовых до 0%, ставку по депозитам - на 10 базисных пунктов - с минус 0,3% до минус 0,4%.

Тогда же ставка по маржинальным кредитам была снижена на 5 базисных пунктов - до 0,25% годовых.

Британский фунт снизился против доллара США на фоне слабых данных по розничным продажам. Британские розничные продажи снизились больше, чем ожидалось в июне, показали в четверг данные Управления национальной статистики.

Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, снизился на 0,9 процента за месяц в июне, нивелируя рост на 0,9 процента в мае. Это было самое большое падение до сих пор в этом году и было больше, чем ожидаемое падение на 0,6 процента.

Продажи без учета автомобильного топлива также снизились на 0,9 процента по сравнению с ожидаемым снижением на 0,6 процента.

Годовой рост розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, замедлился больше, чем ожидалось, до 4,3 процента с 5,7 процента в мае. Это был самый медленный рост в течение трех месяцев. Продажи, как ожидалось, вырастут на 5 процентов.

Без учета автомобильного топлива, розничные продажи выросли на 3,9 процента годовых в июне, медленнее, чем рост на 5,2 процента в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост на 4,8 процента.

Кроме того, дефицит бюджета Великобритании сузился в июне, Управление национальной статистики сообщило в четверг.

Чистые заимствования государственного сектора снизились на 2,2 млрд фунтов стерлингов от предыдущего года до 7,8 млрд фунтов стерлингов в июне. Это был ниже ожидаемого уровня 9,5 млрд фунтов стерлингов.

Из этих 7,8 млрд фунтов стерлингов 5,4 млрд фунтов стерлингов связаны со стоимостью "изо дня в день" деятельности государственного сектора, в то время как 2,5 млрд фунтов стерлингов связаны с расходами на инфраструктуру.

В конце июня, чистый долг государственного сектора составил 1620,7 млрд фунтов стерлингов, что эквивалентно 84 процентам валового внутреннего продукта.

В финансовом году, который завершился в марте, заимствования государственного сектора составили 75,3 млрд фунтов стерлингов. Это было на 16,3 млрд фунтов стерлингов ниже, чем в предыдущем финансовом году.

Иена резко укрепилась после того, как в четверг, в программе BBC Radio 4, управляющий Банка Японии Харухико Курода опроверг возможность "сброса денег с вертолета", ослабив тем самым ожидания радикальных мер стимулирования.

"Нет ни необходимости, ни возможности сбрасывать деньги с вертолета", - сказал Курода, подразумевая радикальную меру денежно-кредитной политики, предусматривающую раздачу властями эмитированных центральным банком денег населению.

Это заявление Куроды во многом повторяет ранее звучавшие из его уст утверждения о том, что правительство и центральный банк должны отдельно друг от друга принимать решения по налогово-бюджетной и денежно-кредитной политике, а не координировать действия в рамках программы "раздачи денег".

Рынок своей реакцией продемонстрировал, как возобновившееся стремление премьер-министра Синдзо Абэ к увеличению расходов бюджета и склонность Куроды заставать рынки врасплох подпитывают предположения. Советники Абэ внесли в это свой вклад, просигнализировав о поддержке "сброса денег с вертолета", а также пригласив в Токио бывшего председателя ФРС Бена Бернанке - самого известного сторонника этой меры.

Курода отметил, что при необходимости он усилит меры, которые центральный банк проводит сейчас, а именно - широкомасштабную программу покупки активов и отрицательные ставки.

"У нас очень мощная структура политики", и я не думаю, что есть существенные ограничения для ее дальнейшего смягчения, сказал Курода.

Власти Японии, видимо, исключают наиболее агрессивные меры, которые предусматривают прямое финансирование государственного долга центральным банком. Тем не менее, они поддерживают раздельное, но одновременное усиление налогово-бюджетного и денежно-кредитного стимулирования, на результаты которого Абэ надеется уже три с половиной года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.1004

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3154

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y105.39

В 12:30 GMT пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. В США в 12:30 GMT выйдут первичные обращения за пособием по безработице и производственный индекс ФРБ Филадельфии за июль, в 14:00 GMT - продажи жилья на вторичном рынке за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1050 1.1080 1.1100 1.1125-30 1.1150 1.1180 1.1200 1.1230 1.1250

Ордера на покупку: 1.1000 1.0975-80 1.0950 1.0930 1.0900 1.0880 1.0850 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3270-75 1.3290-1.3300 1.3320 1.3350 1.3380 1.3400

Ордера на покупку: 1.3220-25 1.3200 1.3180 1.3150 1.3120 1.3100 1.3080 1.3050

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8350 0.8370-75 0.8400 0.8425 0.8450 0.8470 0.8485 0.8500 0.8530

Ордера на покупку: 0.8300 0.8285 0.8255-60 0.8230 0.8200 0.8150 0.8100

EUR/JPY

Ордера на продажу: 118.00 118.30 118.50 119.00 119.50 120.00

Ордера на покупку: 117.50 117.00 116.50 116.25 116.00 115.50 115.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 107.00 107.25 107.50 107.80 108.00 108.50

Ордера на покупку: 106.55-60 106.40 106.20 106.00 105.80 105.60 105.30-35 105.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7520 0.7550 0.7580 0.7600 0.7620 O.7635 0.7650-55

Ордера на покупку: 0.7480 0.7450 0.7420 0.7400

Во Франции производственное доверие немного улучшилось в июле, показали в четверг результаты опроса статистического бюро Insee.

Производственный индекс доверия неожиданно вырос до 103 в июле с 102 в июне. Согласно прогнозам, он должен был снизиться до 101.

Персональный индекс производственных ожиданий упал до 3 баллов от 9. В то же время, общий показатель производственных ожиданий вырос до 3 от 1.

Баланс мнений о прошлой деятельности вырос до 10 очков от -1. Баланс глобального портфеля заказов вырос на 1 пункт до -12, в то время как баланс экспортных заказов снизился на 1 пункт до -10.

Композитный индекс деловой активности вырос до 102 в июле от 100 в июне. На уровне 102 он расположен немного выше своей долгосрочной средней.

Британские розничные продажи снизились больше, чем ожидалось в июне, показали в четверг данные Управления национальной статистики.

Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, снизился на 0,9 процента за месяц в июне, нивелируя рост на 0,9 процента в мае. Это было самое большое падение до сих пор в этом году и было больше, чем ожидаемое падение на 0,6 процента.

Продажи без учета автомобильного топлива также снизились на 0,9 процента по сравнению с ожидаемым снижением на 0,6 процента.

Годовой рост розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, замедлился больше, чем ожидалось, до 4,3 процента с 5,7 процента в мае. Это был самый медленный рост в течение трех месяцев. Продажи, как ожидалось, вырастут на 5 процентов.

Без учета автомобильного топлива, розничные продажи выросли на 3,9 процента годовых в июне, медленнее, чем рост на 5,2 процента в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост на 4,8 процента.

Дефицит бюджета Великобритании сузился в июне, Управление национальной статистики сообщило в четверг.

Чистые заимствования государственного сектора снизились на 2,2 млрд фунтов стерлингов от предыдущего года до 7,8 млрд фунтов стерлингов в июне. Это был ниже ожидаемого уровня 9,5 млрд фунтов стерлингов.

Из этих 7,8 млрд фунтов стерлингов 5,4 млрд фунтов стерлингов связаны со стоимостью "изо дня в день" деятельности государственного сектора, в то время как 2,5 млрд фунтов стерлингов связаны с расходами на инфраструктуру.

В конце июня, чистый долг государственного сектора составил 1620,7 млрд фунтов стерлингов, что эквивалентно 84 процентам валового внутреннего продукта.

В финансовом году, который завершился в марте, заимствования государственного сектора составили 75,3 млрд фунтов стерлингов. Это было на 16,3 млрд фунтов стерлингов ниже, чем в предыдущем финансовом году.

EUR/USD: 1.1000 (2.5bln) 1.1100 (748m) 1.1150 (500m)

USD/JPY: 104.00-20 (USD 500m) 105.80 (385m) 106.75 (700m) 107.00 (651m)

GBP/USD 1.3000 (GBP 605m)

USD/CAD 1.3175 (USD 397m)

NZD/USD 0.7200 (NZD 200m)

Торговый баланс Швейцарии в июне составил 3,54 млрд., что оказалось выше прогнозов аналитиков 3,49 млрд. и меньше предыдущего значения 3,78 млрд.

Торговый баланс - индикатор, публикуемый Федеральным таможенным управлением и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста швейцарской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Швейцарии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на CHF.

D/W

Эрдоган ввел в Турции режим чрезвычайного положения

Власти Турции после неудачной попытки военного переворота ввели в стране режим чрезвычайного положения. Об этом поздним вечером в среду, 20 июля, заявил президент Реджеп Тайип Эрдоган после чрезвычайного заседания Совета национальной безопасности и правительства страны. Чрезвычайное положение введено сроком на три месяца.

Мэй: Лондон заинтересован в тесных экономических связях с ФРГ

Британский премьер Тереза Мэй, несмотря на предстоящий выход ее страны из состава Евросоюза, желает сохранить тесные экономические связи Великобритании с Германией. "Наши отношения, конечно, изменятся, однако экономические связи должны остаться тесными и впредь", - заявила она вечером в среду, 20 июля, на пресс-конференции по итогам переговоров с канцлером ФРГ Ангелой Меркель (Angela Merkel) в Берлине. По словам Мэй, и она, и Меркель желают быстрого экономического роста и делают ставку на свободную торговлю.

Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Турции

После неудачной попытки госпереворота в Турции, авторитетное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило кредитный рейтинг этой страны с ВВ+ до ВВ. Агентство, объявляя об этом решении в среду, 20 июля, пригрозило Турции дальнейшим снижением рейтинга, указав, что прогноз по этой стране является негативным.

Эстония будет председательствовать в ЕС вместо Великобритании

Эстония займет пост председателя Евросоюза вместо Великобритании во втором полугодии 2017 года. Об этом договорились представители стран ЕС в Брюсселе в среду, 20 июля, сообщает агентство dpa со ссылкой на источники в Евросоюзе.

ФРГ увеличит помощь Ираку на 160 миллионов евро

Правительство Германии намерено до конца 2017 года выделить Ираку дополнительно 160 миллионов евро. Эти деньги пойдут на восстановление страны и борьбу с террористами из джихадистской группировки "Исламское государство" (ИГ), заявил в среду, 20 июля, министр иностранных дел ФРГ Франк-Вальтер Штайнмайер (Frank-Walter Steinmeier) перед отъездом в США на конференцию кредиторов. В ходе встречи в Вашингтоне международное сообщество надеется собрать для Ирака около 2 миллиардов долларов.

газета. ru

МВФ: инфляция в Венесуэле превысит 700%

Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует, что по итогам 2016 года уровень инфляции в Венесуэле превысит рекордные 700%, а экономика государства рухнет на 10%. Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на прогноз Международного валютного фонда (МВФ).

В Мексике остановлен крупный НПЗ

Мексиканская нефтяная компания Pemex остановила работу одного из шести нефтеперерабатывающих заводов, на долю которого приходится 19% производства бензина в стране, пишет El Financiero.

Чистая прибыль Microsoft за год выросла на 37,8%

Компания Microsoft опубликовала отчет по итогам финансового года, согласно которому, чистая прибыль предприятия выросла на 37,8%, до $16,8 млрд.

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по размещению 10-летних бондов

В 11:45 GMT Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке

В 12:30 GMT Пресс-конференция ЕЦБ

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1226 (3887)

$1.1154 (1722)

$1.1101 (704)

Цена на момент написания обзора: $1.1028

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0955 (3014)

$1.0898 (4048)

$1.0862 (6978)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 августа составляет 37870 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (3887);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 августа составляет 49314 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (6978);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 июля составило 1,30 против 1,32 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3505 (1486)

$1.3408 (1985)

$1.3311 (947)

Цена на момент написания обзора: $1.3229

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3180 (460)

$1.3085 (1450)

$1.2989 (1665)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 августа составляет 24783 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (1985);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 августа составляет 24224 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2659);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 июля составило 0,98 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Май 1.3% -1% -1%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Июнь 3.78 Пересмотрено с 3.79 3.49 3.55

Доллар США укрепился по отношению к японской иене, получив поддержку со стороны ожиданий, что правительство Японии может принять новые сильные меры стимулирования экономики. В СМИ прошла информация о том, что правительство собирается принять пакет стимулирующих мер на 20 трлн иен ( $187 млрд) позже в этом месяце. Читать далее...

Индекс активности для крупных предприятий всех отраслей Японии в мае снизился на -1,0%, что совпало с прогнозом аналитиков. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения с 1,3% до 0,8%. Данный индикатор оценивает капитальные расходы всех отраслей Японии за исключением финансовой индустрии и является опережающим индикатором роста производительности. Снижение показателя является негативным фактором для экономики Японии так как индекс внимательно следит за ВВП и общими показателями экономического роста.

Число прибывших туристов, публикуемое Бюро статистики Новой Зеландии, в июне увеличилось на 10,9%, после роста на 9,6% в мае. Поскольку туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП Новой Зеландии, данный показатель является важным индикатором общих экономических условий в стране. Обычно высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландской валюты и новозеландский доллар немного укрепился после публикации данного показателя.

Ранее валюта Новой Зеландии сильно упала, после того как Резервный банк Новой Зеландии в своем обзоре экономики сообщил о вероятном дальнейшем смягчение денежно-кредитной политики. По мнению центробанка, необходим более низкий курс новозеландского доллара, поскольку он оказывает давление на такие ключевые секторы, как молочная промышленность и производство, затрудняя достижение целевого уровня инфляции.

Индекс доверия деловых кругов в Австралии во втором квартале составил +2 против +4 в первом квартале.

Отчет Национального банка Австралии (NAB) по деловому доверию - это исследование текущих деловых условий в Австралии. Он показывает динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе. Положительный экономический рост является бычьим фактором для австралийского доллара.

Также в своем отчете NAB отметил, что условий ведения бизнеса в Австралии во втором квартале улучшились до +11 против +10 в первом квартале.

• Необходим более низкий курс новозеландского доллара

• Высокий курс новозеландского доллара затрудняет достижение целевого уровня инфляции и способствует проблемам в молочной промышленности а также в производственном секторе экономики

• Перспективы роста экономики окружены значительной неопределенностью

• Мы продолжим следить за поступающим потоком экономических данных

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1009 -0,07%

GBP/USD $1,3234 +1,04%

USD/CHF Chf0,9871 +0,16%

USD/JPY Y107,20 +0,99%

EUR/JPY Y118,02 +0,92%

GBP/JPY Y141,89 +2,02%

AUD/USD $0,7471 -0,47%

NZD/USD $0,6965 -1,29%

USD/CAD C$1,3072 +0,40%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Май 1.3% -1%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Июнь 3.79 3.49

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Июнь -9.14 -9.2

08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Июнь 0.9% -0.6%

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Июнь 6% 5%

11:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0% 0%

12:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Май 0.1% 0.2%

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2149 2145

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 254 265

12:30 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Июль 4.7 5

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Июнь 5.53 5.48