Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-11-2002

Фунт продолжает быть под давлением падений еврокроссов снизившись до 1.5780. Часть давления идет от постоянной поддержки EUR/GBP около 0.6315 что предотвращает пробитие ниже по кроссу тем самым провоцируя корреялцию ценовых действий фунта с евро.

Член ФРС США Кон заявил что коррекция доллара была "относительно посредственной". Также сказал что очень трудно представить как негативный баланс текущих счетов США может продолжаться вечно.

Американские участники на данный момент устанавливают позиции по USD/JPY по причине обвала евро. Однако не смотря на рост кроссов EUR/JPY на данный момент пробил стопы ниже 122.50. Большие стопы наблюдаются ниже 122.20/25 с риском падения по причине обвала еврокроссов. Большие продажи по USD/JPY до сих пор сосредоточенны на 123.00 и не смотря на стопы выше данного уровня есть сообщения о новых продажах на 123.20 и 123.50.

Трейдеры впечатлены очередной остановкой USD/CHF, курс пробил выше 1.4730 и по видимому развивает толчок вверх. Продажи франка по кроссам и стабильные американские акции являются позитивными факторами. Надежды на мирный исход иракского кризиса также снижает потенциал франка как валюты безопасного убежища. Помимо этого есть также и улучшающиеся американские данные и рост USD/CHF. Ожидается ограничение впадин до вчерашнего пика 1.4715. EUR/CHF сильно вырос сегодня, не смотря на откат после продаж на 1.4735. Любая впадина по кроссу должна ыбть ограниченна до 1.4700.

Еврокоммиссия заявила что Франция обязанна сбалансировать свой бюджет к 2006 году.

Наблюдается огарниченный диапазон однако USD/JPY покупается на 122.77 сразу после падения до 122.58. Дилеры связывают данное движение с попытками толкнуть евро вниз с исполнением по евро на 0.9975 и стопами ниже. На данный момент большие продажи по USD/JPY сосредоточенны на 123.00 что должно ограничить рост.

EUR/USD снижается через сессионные низы около 1.0015 в связи с небольшим ростом акций. Разочарование от вероятного снижения ставок ЕЦБ лишь на 25 пунктов в декабре, о котором заявила одна из консалтинговых фирм Вашингтона также давит на евро. Стопы продолжают выстраиваться ниже 0.9975.

DJIA открылся в негативной территории и некоторые дилеры уверенны что это снизит темпы любого потенциального роста доллара к 122.90 где сосредоточились продажи. Доллар торговался на стороне на протяжении почти всей сессии однако дилеры предпологают что покупки на 122.40-122.50 вероятно продержатся в ближайшее время тогда как продажи на 122.90-123.00 ограничат рынок.

USD/CHF по видимому игнорирует ослабление акций и оживлен продажами франка по кроссам. Валюта снизилась против доллара, фунта и евро. USD/CHF должен пробить 1.4720 для устойчивого роста вверх однако еще остается риск отката до поддержки на 1.4615/20 до очередного движения вверх. EUR/CHF пробив выше 1.4715 поддерживает покупочный тон и стабильные продажи со стороны европейских участников наблюдавшиеся в последние дни снизились. Ожидается повторный тест поддержки на 1.4700 с целью продолжения роста на последующих сессиях.

Фьючерсы S&P в преддверии открытия финансового рынка снизились на 5 пунктов . EUR/USD не показывает значительной реакции держась в узком диапазоне. Покупки центробанка наблюдаются на впадинах а продажи американских фондов на движении вверх до 1.0035/40. Исполнение опционов на 1.0000 этим утром помогают ограничить ценовые действия до минимума.

·Германия: в ноябре индекс потребительских цен снизился на 0.4% к/к
·Франция: ВВП за 3-ий квартал +0.2% к/к
·Италия: в ноябре индекс доверия потребителей 109.6 против пересмотренных 110.0 в октябре
·Hamalainen (Европейский Центральный банк): дефляции не предвидется
·Quaden (Европейский Центральный банк): снижение ставок приведет к росту индекса деловых настроений
·Швейцария: в октябре увеличился торговый профицит, объем экспорта возрос
·В 1-ой половине 2003г рост экономики Великобритании замедлится
·Италия: в ноябре индекс потребительских цен +2.8% г/г (неподтвержденный)
USD/JPY двигался в жестком диапазоне 122.50-80 из-за экспортеров и продавцов опционов с одной стороны и пессимизма в отношении экономики Японии с другой
EUR/JPY также двигался в жестком диапазоне 123.00-123.20. Покупки из Токио на “впадине” сохраняются
GBP/USD- интерес со стороны участников рынка поддерживает курс. Данные по розничным продажам поддерживают фунт стерлинг
EUR/GBP держится на отметке 0.6330, большой объем продаж на уровне 0.6345-0.6355
EUR/USD колеблется в диапазоне 1.0010-1.0030, с направленными вверх тенденциями

* Фитч (S&P) заявил, что понижение суверенного рейтинга Японии со стороны рейтингового агентства “S&P” произошло из-за неадекватных и малоэффективных усилий, предпринимаемых властями Японии в области реформ; дополнительный бюджет Японии не поможет экономике Японии.
* Министр экономики Японии Такенака заявил, что на следующей неделе будут опубликованы детали банковской реформы в Японии; в данное время банки Японии не имеют проблем по ликвидности.
* Министр финансов Японии Шиокава заявил о том, что власти Японии серьезно восприняли решение рейтингового агентства “S&P” в отношении Японии; он выступает за сокращение размера нового выпуска правительственных облигаций Японии для целей дополнительного бюджета; он против бесконтрольного и бездумного выпуска правительственных облигаций Японии.
* Хиранума (Министерство экономики,торговли и индустрии Японии) заявил, что расходы в размере Y1.5 трлн. по мерам страхования рабочих мест, предусмотренные в дополнительном бюджете, являются недостаточными; он может инициировать второй дополнительный бюджет Японии.
* Протокол заседания Совета Банка Японии от 10-11 октября: прошло обсуждение целей в области инфляции, до сих пор есть разногласия по данному вопросу; обсуждалась возможность небольшого понижения ставок со стороны Банка Японии; представитель Министерства финансов Японии выразил свое согласие, но призвал производить больше прямых покупок правительственных облигаций Японии; предвидится снятие нижних экономических рисков из-за слабых данных по США; кто-то из членов Совета Банка Японии заявил, что Япония находится на грани финансового кризиса.
Ожидается выход данных: США: банковские займы, прогноз FED Филадельфии; выступления Сантомеро и Коэна (FED), круглый стол с участием Парри и Сантомеро (FED), выступление в воскресенье Мактира (FED Далласа). Германия: уровень потребительских цен, количество деловых банкротств, Франция: ВВП, уровень потребительских цен, Италия: уровень потребительских цен в городах, торговля, выступления Хамалайнена, Падоа-Шиоппы (Европейский Центральный Банк), Доминго-Соланса (Европейский Союз).
Большая часть Азиатской сессии проходила на вялой ноте.
По USD/JPY участники рынка предприняли еще одну неудачную попытку произвести пробитие уровня сопротивления 123.00.
С уровня 122.92 курс двинулся в нижнем направлении до уровня 122.60, после чего произвел отскок и держался всю оставшуюся сессию на уровне 122.70-80.
У верхнего значения были отмечены продажи со стороны экспортеров из Японии, однако опционная защита оказалась сильнее.
EUR/JPY со своей стороны зацепил USD/JPY и двинулся также вверх.
Все это происходило на фоне потоков, ассоциируемых с покупкой со стороны компании “Alinomoto” (Япония) компании “Orsan” (Франция), настоящим хозяином которой является компания “Tate&Lyle” (Великобритании).
EUR/JPY торговался в верхнем направлении с уровня 122.88 до уровня 123.16, но был остановлен жесткими продажами на уровне 123.20.
Прошли приличные покупки по GBP/JPY после пробития кроссом вверх уровня 194.
В результате этого произошло повышение GBP/USD.
На Азиатской сессии по EUR/USD произошла ликвидация позиций на продажу.
В результате этого курс произвел повышение с уровня 1.0013-1.0032.

Он предсказывает рост ВВП США в этом году примерно на уровне 3%.

Он говорит, что власти Германии считают маловероятной войну в Ираке.
Правительство Германии, по его мнению, не воспринимает серьезно налог Тобина.

Данные из Великобритании свидетельствуют о резком повышении в октябре розничных продаж, которые в два раза превысили прогнозы экономистов.
Эти продажи поднялись +0.8% М/М против прогнозов в +0.4% М/М.
В годовом исчислении этот рост составил 6.0% против 5.0% прошлого месяца.

Военный представитель США заявил, что в Кувейте со стороны неизвестных лиц было совершено нападение на 2-х солдат США.
В результате этого, один из солдат погиб, другой ранен.

Министр финансов Японии Шиокава заявил, что правительство Японии возлагает надежды на новый выпуск правительственных облигаций Японии, от которых зависит большая часть расходов в дополнительном бюджете Японии.
Он говорит, что размер новых расходов в дополнительном бюджете Японии не превысит объема выпуска правительственных облигаций Японии.
По его мнению, правительство Японии ставит перед собой цель достижения сбалансированного бюджета страны к 2010г.

* В США заявки по безработице за неделю, закончившуюся 16 ноября, -25 тыс., составив 376 тыс.; заявки по безработице за неделю, закончившуюся 9 ноября, пересмотрены с 388 тыс. до 401 тыс.
* Национальный индикатор активности FED Чикаго в октябре составил значение –0.81 против –0.39 в сентябре.
* В США ведущий индикатор в октябре остался на прежнем уровне.
* Индикатор FED Филадельфии поднялся в ноябре до значения 6.1.
* Бернанке (FED) заявил, что в данное время перспектива серьезной дефляции для США далека; FED имеет в своем арсенале в достаточном количестве средств и мер для борьбы с дефляцией, в случае ее прихода; при необходимости FED может произвести покупки ценных бумаг “Ginnie May”; в ближайшем будущем не предвидится политики долларовой интервенции; он предсказывает некоторое улучшение на рынке труда США; потребители США еще не в полной мере вносят свой вклад в экономический рост в стране; FED ожидает, что произойдет укрепление экономического роста в США.
* Москоу (FED) заявил, что экономика США наберет силу в следующем году; он не считает, что экономике США в ближайшем будущем угрожает дефляция; понижение налогов в 2001 оказалось своевременным; дальнейшее запланированное понижение налогов должно оказать поддержку экономическому росту в США.
На рынке акций США произошло новое трехзначное повышение.
Причиной этому послужил тот факт, что еще больше фондов США перешли с облигаций США на акции США.
К тому же, данные по заявкам по безработице в США и особенно индикатор FED Филадельфии оказались лучше прогнозов.
Участники рынка из США и Азии предотвратили пробитие со стороны EUR уровня 0.9980.
Теперь предвидится отскок до паритетного уровня.
Было отмечено понижение спрэда доходности по EUR/USD до нижних значений августа месяца.
По USD/JPY опционная защита на уровне 123.00 остановила дальнейшее продвижение вверх.
EUR/JPY держался на уровне 122.50-123.00.
GBP/USD держался на твердой ноте из-за усиленных покупок со стороны реальных денежных потоков из Европы.
К тому же, были кроссовые покупки по EUR, CHF и JPY.
USD/CHF поднялся до уровня 1.4716, на котором остановился из-за отскока EUR.