Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-11-2011

• Риски включают негативные последствия в случае ухудшения европейского кризиса

• Экономический рост останется сдержанным в предстоящие кварталы

• Председатель ФРС Бернанке призывает к принятию заявления о долгосрочных целях, стратегии

• Руководители ФРС обсудили точный целевой уровень инфляции и возможность лучшего объяснения будущих ставок

• По словам некоторых участников заседания, текущие условия оправдывают дальнейшее смягчение политики

• Рассматривались целевые уровни для безработицы, инфляции

• "Ряд" участников заседания поддерживает численные целевые уровни

• Варианты включают взаимодействие, покупку активов

• Недавние действия ФРС “несовместимы” с ситуацией в экономике

• Установление целевого уровня занятости может подорвать стабильность цен

• Мировая валютная система должна быть многополярной

• Экономические условия “явно ухудшились” в последние месяцы

• ЕЦБ не может применять “ежедневные методы” для борьбы с кризисом

• Ключевое значение имеет спасение еврозоны, методы менее важны”

• Одна из новых кредитных линий МВФ может быть использована для того, чтобы ограничить распространение кризиса

• Новая кредитная линия МВФ может быть использована для помощи европейским странам

• Займ страны может доходить до 10-кратного размера от ее вклада в МВФ

• Представленная Италией программа - это только "стартовая точка"

• Очень важно избежать разногласий среди представителей власти ЕС

В 00:30 GMT в Австралии выйдут данные по изменению объема сданных строительных объектов за 3 квартал (ожидается рост до 2,1% против 0,7% в предыдущем квартале). В 02:30 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от HSBC за ноябрь. В 08:30 GMT в Германии, а в 09:00 GMT в Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за ноябрь. В 09:00 GMT в Еврозоне также выйдет композитный индекс за ноябрь. В 09:30 GMT Британия опубликует протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике и отчитается по объему ипотечного кредитования от ВВА за октябрь. В 10:00 GMT в Еврозоне выйдут данные по изменению объема промышленных заказов за сентябрь. В 13:30 GMT выйдет блок статистики США: изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, основной индекс расходов на личное потребление,  изменение уровня расходов населения за октябрь, число первичных обращений за пособием по безработице и число повторных заявок на получение пособия по безработице за ноябрь. В 14:55 GMT США отчитается по индикатору уверенности потребителей от университета Мичигана за ноябрь. В 15:30 GMT США опубликует данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 17:40 GMT выступит с речью Глава Банка Канады. В 19:00 GMT США опубликует Доклад Казначейства о валюте. В 21:45 GMT  Новая Зеландия опубликует сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года) и сальдо баланса внешней торговли.

• необходима готовность пожертвовать некоторым национальным суверенитетом;
• изменение договора ЕС - часть в разрешении кризиса;
• необходимо изменить устройство еврозоны;
• изменение договора ЕС не должно занять 10 лет;
• сейчас неверный момент для обсуждения еврооблигаций.

• необходима готовность пожертвовать некоторым национальным суверенитетом;
• изменение договора ЕС - часть в разрешении кризиса;
• необходимо изменить устройство еврозоны;
• изменение договора ЕС не должно занять 10 лет;
• сейчас неверный момент для обсуждения еврооблигаций.

EUR/USD $1.3500, $1.3450, $1.3400, $1.3300, $1.3600

В данный момент пара нашла поддержку в области $1,3480. Ниже скопление ордеров на покупку отмечено в районе $1,3430/20.

Существенный пересмотр данных по ВВП США в сторону понижения оказал давление на фьючерсы на основные фондовые индексы США, которые после выхода статистики снизились ниже нулевой отметки.

Реакция доллара на слабую статистику оказалась сдержанной, позиции американской валюты против основных конкурентов практически не изменились.

Прогнозируется, что показатель останется на неизменном уровне +2,5%. Некоторые участники рынка ожидают пересмотра показателя в сторону понижения до +2,4% - +2,3%.

07:00   Швейцария Торговый баланс, млрд   Октябрь 1.85 2.06 2.15

09:30   Великобритания Потребность государственного сектора в наличности, млрд Октябрь 19.9 -2.0 -0.6

09:30   Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Октябрь 11.4 3.4

Поддержку фондовым индексам оказало подтверждение международными рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов США, даже не смотря на неспособность комитета конгресса по согласованию сокращений расходов бюджета достичь договоренности относительно путей сокращения расходов.  

Напомним, что до 23 ноября "суперкомитет" должен представить план по снижению дефицита бюджета (на $1,2 трлн. в течение 10 лет). Несмотря на отсутствие плана сокращения расходов, они будут урезаны в любом случае (после "провала" в переговорах страну ждет автоматическое "секвестирование" бюджета на аналогичный объем).

Рейтинговые агентство S&P оставило кредитный рейтинг США на уровне АА+ с "негативным" прогнозом. Рейтинговое агентство Fitch сообщило о том, что планирует провести пересмотр долгосрочного кредитного рейтинга США, которому на настоящий момент агентство присваивает наивысшую отметку ААА. Ожидается пересмотр прогноза по рейтингу на "негативный" со "стабильного", менее вероятно - понижение рейтинга на одну ступень.  

GBP/USD: пара торговалась в рамках $1,5620-$1,5690.

USD/JPY: пара вернулась ниже отметки Y77,00.

В 13:30 GMT Канада опубликует данные по изменению объема розничных продаж за сентябрь (ожидается на том же уровне). В 13:30 GMT в США выйдут данные по приросту ВВП по уточненным данным и ценовому индексу ВВП за 3 квартал (ожидается без изменений), а также индекс личных потребительских расходов за 3 квартал. В 15:00 GMT Еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности Еврозоны за ноябрь. В 18:00 GMT в США выступит с речью член FOMC Narayana Kocherlakota.В 19:00 США опубликует протокол заседания ФРС. В 23:00 GMT Австралия отчитается по индексу ведущих экономических индикаторов от Conference Board за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3640/50, $1.3615, $1.3575/80, $1.3570

Ордера на покупку $1.3520, $1.3510/00, $1.3430/20

Сопротивление 2: Y77.50            (максимум 15 ноября)

Сопротивление 2: Y77.30            (сессионный максимум)

Сопротивление 1: Y77.10            (МА(200) для Н1)

Текущая цена: Y76.88

Поддержка 1:Y76.80      (сессионный минимум)

Поддержка 2:Y76.55      (минимум 18 ноября)

Поддержка 3:Y76.30      (область максимумов 25-26 ноября)

Сопротивление 3: Chf0.9210         (максимум 21 ноября)

Сопротивление 2: Chf0.9190         (сессионный максимум)

Сопротивление 1: Chf0.9140     (минимум 21 ноября)

Текущая цена: Chf0.9114

Поддержка 1: Chf0.9090      (50,0% FIBO Chf0,8950-Chf0,9230)

Поддержка 2: Chf0.9060       (61,8% FIBO Chf0,8950-Chf0,9230)

Поддержка 3: Chf0.9040       (линия поддержки от 9 ноября)

Сопротивление 3:$1.5750    (50,0% FIBO $1,5890-$1,5610)

Сопротивление 2:$1.5720              (38,2% FIBO $1,5890-$1,5610)

Сопротивление 1:$1.5690        (ранее поддержка, минимум 17 ноября, сессионный максимум)

Текущая цена: $1.5677

Поддержка 1: $1.5620/10     (область сессионного минимума, минимума 21 октября и 61,8% FIBO $1,5270-$1,6165)

Поддержка 2: $1.5540         (минимум 12 октября, нижняя граница нисходящего канала от 14 ноября)

Поддержка 3: $1.5380         (линия поддержки от мая 2010 года)

Сопротивление 3:$1.3800            (область максимума 14 ноября)

Сопротивление 2:$1.3660            (61,8% FIBO $1,3800-$1,3420)

Сопротивление 1:$1.3610           (50.0% FIBO $1,3800-$1,3420, максимум 18 ноября)

Текущая цена: $1.3562

Поддержка 1: $1.3540          (пробитая линия сопротивления от 27 октября)

Поддержка 2: $1.3510          (внутри дневной минимум)

Поддержка 3: $1.3470          (сессионный минимум)

Комментарии: пара преодолела линию сопротивления от 27 октября. Если пара сумеет закрепится выше данной линии, целевым ориентиром будет выступать область $1,3800. Однако, на пути к данной цели расположено сильное сопротивление  в районе $1,3610 и выше $1,3660.

• прогноз по росту ВВП Китая в 2011 году понижен до +9,1% с +9,3%;
• прогноз по росту ВВП Китая в 2012 году понижен до +8,4% с +8,7%;
• прогноз по инфляции в Китае в 2011 году повышен до +5,3% с +5,0%;
• прогноз по инфляции в Китае в 2012 году повышен до +4,1% с +3,4%.

EUR/USD $1.3500, $1.3450, $1.3400, $1.3300, $1.3600

• Налогово-бюджетная консолидация Германии примечательна
• Внешний экономический климат ослабил немецкие экономические перспективы в 2012 году
• Некоторые страны должны продолжать строгий курс финансовой консолидации
• Греция должна сделать решающий шаг в преобразовании
• Ирландия показывает, что оказываемая финансовая помощь работает
• Ирландская экономика находится на пути к восстановлению
• Португалия добилась хорошего прогресса
• Италии нужно осуществлять финансовую консолидацию
• Италия может преодолеть утрату доверия рынка
• Евро Облигации могут помочь смягчить кризис
• Евро Облигации должны быть подкреплены финансовым надзором
• Евро Облигации изменили бы ситуацию с суверенитетом стран
• Новая более глубокая интеграция экономической политики - необходимое условие для выпуска единых европейских облигций
• Новые предложения следующий этап для более тесного экономического союза
• Должны работать вместе, или достижения европейской интеграции будут утрачены

Испания разместила 6-мес. казначейские бумаги на сумму 966 млн. евро с максимальной доходностью 5.3% . Коэфициент покрытия составил - 4.92.

BBC

Кто, кому и сколько должен в еврозоне

На схеме общий внешний долг ключевых стран еврозоны, а также ряда ведущих экономик мира, отображен в виде круга. Стрелками указано, какие суммы страны должны друг другу. Стрелки направлены от должника к кредитору, их толщина пропорциональна размеру долга на конец июня 2011 года. Цвета, присвоенные странам, примерно отражают состояние их экономик. Данные Банка международных расчетов, представленные стрелками, указывают, какие банки в той или иной стране– как правительственные, так и частные – кому должны в других странах. В схему не включены небанковские держатели долгов. На схеме представлены ключевые должники стран еврозоны и их главные кредиторы. Хотя известно, что Китай является держателем европейских долгов, точных данных о размерах задолженности перед Пекином нет. Показатели ВВП - последние данные за 2010 год, собранные МВФ. Процентное соотношение государственного долга к ВВП также представлено согласно последним данным МВФ.

Победа консерваторов в Испании не взбодрила биржи

Фондовый рынок в Испании резко упал после парламентских выборов в стране, приведших к третьей смене правительства внутри ЕС за последние три недели. Акции в ходе торгов на фондовой бирже в Мадриде опустилась на 2,4%. Падение продемонстрировали и другие европейские фондовые рынки.Акции на торгах в Германии и Франции упали более чем на 2%. Также в минусе торгуются акции на лондонской фондовой бирже.

DW

Агентство Moody's: Топ-рейтинг Франции находится под угрозой

На серьезную угрозу для высшего кредитного рейтинга Франции указало агентство Moody's. По его мнению, усилия Парижа по снижению дефицита госбюджета могут быть подорваны целым рядом факторов.Рост надбавок по операциям с французскими гособлигациями и слабеющая экономика могут поставить под угрозу высший кредитный рейтинг Франции. Такой вывод содержится в представленном в понедельник, 21 ноября, докладе рейтингового агентства Moody's для инвесторов.

Комментарий: Долговой кризис охватывает ядро еврозоны

Сначала Греция, потом Ирландия и Португалия. Затем эпицентром пожара стала Италия. И вот теперь начинается "французский" этап финансово-политической драмы. Это очень тревожно, но, как известно, нет худа без добра.Теперь уже окончательно ясно: передышки не будет. Еще в начале ноября казалось, что если долговой кризис наконец-то сметет правительства в Афинах и Риме, утратившие доверие инвесторов, то рынки несколько успокоятся. Но вздох облегчения оказался коротким и неглубоким. Уже в середине ноября долговые проблемы вновь накатились на еврозону, причем с такой силой, что кризис вышел на качественно новый уровень.

РБК-Daily

Fitch пригрозило понизить рейтинг США

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings может уже до конца ноября 2011г. понизить долгосрочный кредитный рейтинг США, которому на настоящий момент агентство присваивает наивысшую отметку ААА, либо ухудшить прогноз по этому рейтингу. В связи с провалом "суперкомитета" конгресса по согласованию сокращений расходов американского бюджета может ожидаться пересмотр прогноза по рейтингу на "негативный" со "стабильного", менее вероятно - понижение рейтинга на одну ступень, сообщается в пресс-релизе агентства. Ранее сегодня специальный комитет конгресса США, в который вошли как демократы, так и республиканцы, объявил о неспособности договориться по сокращению бюджетных расходов на 1,2 трлн долл. в следующие 10 лет из-за "существенных разногласий, царивших среди членов комитета".

Во вторник в 09:30 GMT в Британии выйдут данные по чистому объему заемных средств государственного сектора и объему потребности государства в заёмных средствах за октябрь. В 13:30 GMT Канада опубликует данные по изменению объема розничных продаж за сентябрь (ожидается на том же уровне). В 13:30 GMT в США выйдут данные по приросту ВВП по уточненным данным и ценовому индексу ВВП за 3 квартал (ожидается без изменений), а также индекс личных потребительских расходов за 3 квартал. В 15:00 GMT Еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности Еврозоны за ноябрь. В 18:00 GMT в США выступит с речью член FOMC Narayana Kocherlakota.В 19:00 США опубликует протокол заседания ФРС. В 23:00 GMT Австралия отчитается по индексу ведущих экономических индикаторов от Conference Board за сентябрь.

Евро вырос против доллара США на фоне отчетов СМИ о том, что специальная комиссия ("суперкомитет") при Конгрессе США, призванная сократить дефицит бюджета, в скором времени огласит о неспособности достичь компромиссного решения. До 23 ноября "суперкомитет" должен представить план по снижению дефицита бюджета (на $1,2 трлн. в течение 10 лет), однако, к текущему моменту, консенсус между республиканцами и демократами по структуре сокращений государственных расходов пока найден не был. Несмотря на то, что расходы будут урезаны в любом случае (после "провала" в переговорах страну ждет автоматическое "секвестирование" бюджета на аналогичный объем), неспособность основных партий принимать консолидированные решения по вопросу фискальной политики могут спровоцировать новый виток опасений относительно понижения суверенного рейтинга страны международными агентствами (Fitch и Moody's).

Ранее евро снизился против доллара и иены на фоне роста доходности французских, испанских и бельгийских облигаций. Бонды Франции показали сегодня рост после того, как рейтинговое агентство Moody’s заявило о том, что повышение стоимости заимствования для Франции может негативным образом сказаться на её кредитном рейтинге, находящемся сейчас на уровне ААА. В итоге, доходность 10-летних французских облигаций увеличилась на 8 базисных пунктов до 3,53%. Облигационный фонд Global Sovereign Open Fund, принадлежащий компании Kokusai Asset Management, продал 17 ноября испанские и бельгийские государственные облигации. Это способствовало тому, что доходность испанских и бельгийских бондов также показала рост.

Японская иена и швейцарский франк выросли против основных валют-партнеров в связи с уходом инвесторов из рисковых активов и повышения спроса на валюты-убежища.

Британский фунт упал до месячного минимума против доллара США после того, как премьер-министр Великобритании Кэмерон сообщил, что на следующей неделе правительство представит масштабную схему кредитного смягчения, так как Великобритании необходимо решать проблему собственного долга.

Во вторник в 09:30 GMT в Британии выйдут данные по чистому объему заемных средств государственного сектора и объему потребности государства в заёмных средствах за октябрь. В 13:30 GMT Канада опубликует данные по изменению объема розничных продаж за сентябрь (ожидается на том же уровне). В 13:30 GMT в США выйдут данные по приросту ВВП по уточненным данным и ценовому индексу ВВП за 3 квартал (ожидается без изменений), а также индекс личных потребительских расходов за 3 квартал. В 15:00 GMT Еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности Еврозоны за ноябрь. В 18:00 GMT в США выступит с речью член FOMC Narayana Kocherlakota.В 19:00 США опубликует протокол заседания ФРС. В 23:00 GMT Австралия отчитается по индексу ведущих экономических индикаторов от Conference Board за сентябрь.

Сопротивление 3:$1.3665 (61.8% FIBO $1.3810-$1.3422)

Сопротивление 2:$1.3615 (максимум 18 ноября)

Сопротивление 1:$1.3540 (максимум 21 ноября)

Текущая цена: $1.3483

Поддержка 1: $1.3420/30 (область минимумов 16-21 ноября)

Поддержка 2: $1.3400 (психологический уровень)

Поддержка 3: $1.3360 (минимум 7 октября)

02:00   Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года IV кв +2.9%

07:00   Швейцария Торговый баланс, млрд Октябрь 1.85 2.06

09:30   Великобритания Потребность государственного сектора в наличности, млрд Октябрь 19.9 -2.0

09:30   Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Октябрь 11.4

13:30   США Ценовой дефлятор, кв/кв III кв +2.4%

13:30   США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв III кв +2.1%

13:30   Канада Розничные продажи, м/м Сентябрь +0.5% +0.5%

13:30   Канада Розничные продажи за исключением авто Сентябрь +0.4% +0.4%

13:30   США ВВП, пересмотренные данные, г/г III кв +2.5% +2.5%

15:00   Еврозона Индекс уверенности потребителей Ноябрь -19.9 -21.0

15:00   США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Ноябрь -6 -2

18:00   США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота

19:00   США Публикация протокола встречи FOMC

23:00   Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Сентябрь -0.1%

02:00   Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года IV кв +2.9%

07:00   Швейцария Торговый баланс, млрд Октябрь 1.85 2.06

09:30   Великобритания Потребность государственного сектора в наличности, млрд Октябрь 19.9 -2.0

09:30   Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Октябрь 11.4

13:30   США Ценовой дефлятор, кв/кв III кв +2.4 %

13:30   США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв III кв +2.1%

13:30   Канада Розничные продажи, м/м Сентябрь +0.5% +0.5%

13:30   Канада Розничные продажи за исключением авто Сентябрь +0.4% +0.4%

13:30   США ВВП, пересмотренные данные, г/г III кв +2.5% +2.5%

15:00   Еврозона Индекс уверенности потребителей Ноябрь -19.9 -21.0

15:00   США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Ноябрь -6 -2

18:00   США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота

19:00   США Публикация протокола встречи FOMC

23:00   Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Сентябрь -0.1%

• Лидеры ЕС должны положить конец "длительному периоду неопределенности"

• Страны должны вписывать обеспечение сбалансированного бюджета в закон

• Еврокомиссия может обратиться к парламентам с просьбой рассмотреть меры жесткой экономии

• Страны могут оставаться под усиленным контролем до тех пор, пока не будет выплачено 75% помощи

• Большинство стран еврозоны может проголосовать с тем, чтобы попросить страну обратиться за помощью

• Прогресс в реализации реформ "ниже ожиданий"

• Ухудшение ситуации с безработицей и дефляцией могут сделать количественное смягчение “обоснованным”