Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-01-2013

Евро упал до недельного минимума против доллара, поглотив скопление ордеров на продажу, после того, как Международный валютный фонд ухудшил прогнозы по мировому ВВП на текущий год в связи с сохранением рецессии в еврозоне и слабым экономическим ростом в Японии. Так, ожидается, что рост мирового ВВП составит в 2013 году 3,5%, тогда как в соответствии с октябрьскими прогнозами ожидалось повышение на 3,6%. При этом в случае улучшения ситуации в зоне евро, мировой ВВП может вырасти на 4,1% в 2014 году. МВФ прогнозирует сокращение ВВП еврозоны на 0,2% в этом году, вместо роста. Также МВФ понизил прогноз по росту Канады до 1,8%.

Ранее единая валюта выросла после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги сообщил, что худший период долгового кризиса в регионе уже пройден. Также евро рос в ожидании голосования в палате представителей Конгресса США, которая по инициативе республиканцев сегодня должна была проголосовать за автоматическое увеличение долгового потолка до 18 мая.

Стало известно, что Палата представителей Конгресса США одобрила законопроект об отмене потолка для долга до середины мая 285 голосами “за”. Так как решение совпало с ожиданиями, рынки не отреагировали на это сообщение.

Фунт вырос после того, как представленные сегодня данные показали, что количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось в прошлом месяце на 12100 человек, достигнув при этом уровня 1,56 млн. в декабре. Данное падение оказалось большой неожиданностью для многих экономистов, так как согласно прогнозам значение данного показателя должно было увеличиться примерно на 300-500 человек. Между тем, уровень заявлений безработных на трудоустройство остался без изменений, составив при этом 4,8%, что соответствовало оценкам. В то же время, уровень безработицы, который рассчитывается по  методологии МОТ, снизился в течении сентября-ноября до отметки 7,7%, по сравнению с 7,8%, хотя экономисты ожидали, что ставка останется неизменной.

Канадский доллар упал по отношению к большинству валют после заявления Банка Канады о готовности к смягчению денежно-кредитной политики. В банке оставили ключевую процентную ставку без изменений на уровне 1%, а также озвучили прогноз, согласно которому экономика страны достигнет полной загруженности во второй половине 2014 года. Замедление темпов роста экономики Канады было "более явным", чем ожидали в центральном банке, говорится в заявлении Банка Канады.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Великобритания и ЕС должны быть готовы к компромиссам после того, как премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон сообщил о своем намерении провести в ближайшие пять лет общенациональный референдум о выходе из состава ЕС и запросил проведения радикальных реформ.

Меркель отметила, что Германия, и она лично, желают, чтобы Великобритания осталась членом ЕС и являлась неотъемлемой его частью.

• Слишком рано объявлять об успехе в отношении задолженности домохозяйств
  
• Продажи, закладки жилья все еще выше уровня создания домохозяйств
  

• Лидеры ЕС должны принять системную причину кризиса
  
• ЕЦБ сложнее действовать без своевременных реформ в Италии
  

• Перспективы мировой экономики слабее, чем ожидалось в октябре
  
• Цены на сырьевые товары на исторически высоких уровнях
  
• Инвестиции в жилье, как ожидается, продолжат снижаться
  
• Общая инфляция, как ожидается, будет постепенно расти во второй половине 2014 г
  
• Ожидаю некоторого свертывания стимулирования ввиду новых прогнозов
  
• Ужесточение правил ипотечного кредитования было осуществлено "в верный момент"
  

Данные Еврокомиссии показали, что потребители 17 стран, использующих евро, в январе менее пессимистично оценивают свои перспективы. Это указывает на то, что дальнейшее ослабление экономики еврозоны в начале текущего года маловероятно.

Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительского доверия еврозоны в январе вырос до -23,9 против -26,3 в декабре. Данный показатель остается намного ниже долгосрочного среднего значения с 1990 года, равного -13,1, однако в январе индекс вырос до самого высокого уровня с июля.

Экономисты ожидали более скромного роста до -26,0.

В четверг в 09:00 GMT Еврозона отчитается по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ за ноябрь. В 09:00 GMT в Швейцарии пройдет ежегодный мировой экономический форум. В 13:30 GMT в США выйдут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице и числу повторных заявок на получение пособия по безработице за январь. В 23:30 GMT в Японии состоится публикация индекса потребительских цен по стране и в Токио за январь. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики за январь и предварительные данные по объему промышленного производства за декабрь.

• Умеренное" свертывание стимулирования, вероятно, потребуется со временем, но сроки стали "менее неотложны"
  
• Банк Канады прогнозирует общий индекс потребительских цен на уровне 0,9% в 1-м кв; ожидает, что ИПЦ останется составит 1% в краткосрочной перспективе, достигнет 2% во 2-й половине 2014 г
  
• Экономика оперировала примерно на 1% ниже полной загруженности в 4-м кв 2012 г
  
• Экономика достигнет полной загруженности во второй половине 2014 г, а не в конце 2013 г
  
• ВВП, вероятно, вырос на 1,9% в 2012 г, в октябре прогнозировался рост на 2,2%
  
• Банк Канады понизил прогноз по ВВП на 4-й кв 2012 г до 1% с 2,5%, понизил прогнозна 1-й кв 2013 г до 2,3% с 2,6%
  
• Банк Канады понизил прогноз по ВВП на 2013 г до 2% с 2,3%, повысил прогноз на 2014 г до 2,7% с 2,4%
  
• Новые прогнозы исходят из "постепенного" сокращения денежно-кредитного стимулирования на протяжении 2014 г
  
• Перспективы инфляции стали более умеренными, дисбалансы домохозяйств переживают "более конструктивную эволюцию"
  
• Базовая инфляция снизилась сильнее, что соответствует неожиданным увеличением недозагруженных мощностей
  
• Общая инфляция снизилась сильнее, чем прогнозировалось в связис более низкой базовой инфляцией, ценами на бензин
  

Как видно на графике, пара смогла преодолеть отметку CAD0.9968, которая выступала максимумом 28 декабря. Если восходящее движение продолжится, то целью пары может стать сильный уровень сопротивления CAD1.0058, который является самым высоким значением 16 ноября. 

Как показали данные, представленные Банком Италии, по итогам ноября сальдо счета текущих операций существенно выросло, перейдя при этом от дефицита к профициту, что было вызвано заметным улучшением в сфере внешней торговли.

Согласно отчету, в годовом выражении положительное сальдо счета текущих операций составило EUR683 млн., по сравнению с дефицитом на уровне EUR3.44 млрд, который был зафиксирован в ноябре прошлого года.

Заметим также, что дефицит счета доходов снизился в ноябре до EUR935, по сравнению с EUR963 млн за этот же период годом ранее. Между тем, дефицит счета текущих операций по переводам увеличился до EUR830 млн. с EUR494 млн.

Кроме того, предварительные данные от статистического бюро Istat показали, что положительное сальдо торгового баланса со странами не входящими в ЕС достигло в декабре уровня EUR3.32 млрд., по сравнению с профицитом EUR2.17 млрд., который был зафиксирован в декабре 2011 года.

Отметим, что без учета сезонных колебаний экспорт товаров в страны за пределами ЕС увеличился в декабре на 1,5% годовых, но с учетом сезонных поправок объем экспорта снизился на 0,4%.

Объем импорта, тем временем, упал в декабре на 7% годовых, и снизился на 1,3% в месячном исчислении.

Между тем, отчет показал, что в течение трех месяцев, которые закончились в декабре, объем экспорта в страны за пределами ЕС увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,7%, в то время импорта сократился на 4,6%.

В целом за 2012 год экспорт в страны за пределами Европейского Союза поднялся на 9,2% по сравнению с предыдущим годом, в то время как импорт снизился на 3,9%.

Как показал еженедельный доклад по уровню розничных продаж, который был опубликован Johnson Redbook, индекс розничных продаж вырос на 1,9% в течение второй недели января, по сравнению с увеличением на 2,1% на предыдущей неделе. В то же время в годовом выражении объем продаж за первые три недели января вырос на 2,0%, по сравнению с январем прошлого года. Данные также показали, что в месячном исчислении продажи за первые три недели января уменьшились на 0,4%, по сравнению с нулевым изменением в прошлом месяце.

Согласно ежеквартальному бюллетеню, который был представлен Банком Испании, рецессия в Испании вероятно усугубится еще больше в последние три месяца 2012 года, в связи, с чем будет зафиксировано пятое квартальное снижение ВВП подряд.

Экономисты прогнозируют, что валовой внутренний продукт сократится в четвертом квартале на 0,6%, по сравнению с падением на 0,3% в третьем квартале.

Заметим, что, согласно прогнозам Банка Испании, частные потребительские расходы снизились на 1,6% в течение квартала, в то время как внутренний спрос упал на 1,9%. Кроме того, инвестиции снизились на 2%, а объем экспорта уменьшился на 0,7%.

Также отчет показал, что в годовом выражении ВВП может сократиться по итогам последнего квартала на 1,7%, после падения на 1,6% в третьем квартале.

В целом за 2012 год экономика, как ожидается, сократится на 1,3%, причиной чего является высокая финансовая напряженность, фискальная консолидация, и продолжающееся сокращение занятости.

Банк также заявил, что уровень инфляции, согласованный с ЕС, вероятно, снизился в четвертом квартале до 3%, по сравнению с 3,5% в предыдущем квартале. В то же время, инфляция в соответствии с индексом потребительских цен, как ожидается, снизилась до 2,9% с 3,4%.

EUR/USD $1.3275, $1.3300, $1.3350, $1.3400

USD/JPY Y88.50, Y88.80, Y89.00, Y90.00

EUR/JPY Y120.00

EUR/CHF Chf1.2300, Chf1.2500, Chf1.2515, Chf1.2550

AUD/USD $1.0525

AUD/NZD NZ$1.2570

• Надеемся, что дебаты в Великобритании будут сфокусированы на сути дела
  
• Великобритания вносит "огромный вклад" в дело европейской интеграции
  
• В интересах Великобритании быть активным членом в центре ЕС
  
• Речь Кэмерона стала "важным вкладом"
  

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв +1.4% +0.4% +0.2%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г IV кв +2.0% +2.4% +2.2%

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь  +1.1% +0.4%

02:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь -8.9 0.3 -12.1

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Декабрь 4.8% 4.8% 4.8%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 7.8% 7.8% 7.7%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь +1.8% +1.6% +1.5%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь +1.7% +1.5% +1.4%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Январь  -15.5 -5.0 -6.9

Иена выросла на третий день по отношению к доллару, зафиксировав самую длинную серию за почти два месяца, на фоне спекуляций, что мер, которые объявленные Банком Японии будет не достаточно, чтобы стимулировать экономический рост и ослабить валюту.

Иена укрепилась против 12 из 16 основных валют, так как многие участники рынка находятся в ожидании публикации данных по индексу потребительских цен, которые будут представлены на этой неделе.

Фунт вырос, так как представленные сегодня данные показали, что количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось в прошлом месяце на 12100 человек, достигнув при этом уровня 1,56 млн. в декабре. Данное падение оказалось большой неожиданностью для многих экономистов, так как согласно прогнозам значение данного показателя должно было увеличиться примерно на 300-500 человек. Между тем, уровень заявлений безработных на трудоустройство остался без изменений, составив при этом 4,8%, что соответствовало оценкам. В то же время, уровень безработицы, который рассчитывается по  методологии МОТ, снизился в течении сентября-ноября до отметки 7,7%, по сравнению с 7,8%, хотя экономисты ожидали, что ставка останется неизменной.

Франк вырос по отношению к доллару после того, как отчет показал, уровень доверия среди швейцарских инвесторов вырос в январе, зафиксировав при этом четвертый ежемесячный прирост, и достигнув самого высокого уровня с мая 2012 года, что добавляет признаков того, что экономика, возможно, стабилизируется. Согласно данным, индекс ожиданий инвесторов, который используется для оценки возможного экономического развития на шесть месяцев подряд, вырос в январе до уровня -6,9, по сравнению с -15,5.  В то же время, индекс, который оценивает текущую экономическую ситуацию вырос до отметки 16 с 6,6.

Евро вырос по отношению к доллару, так как инвесторы находятся в ожидании голосования в палате представителей Конгресса США. Отметим, что палата представителей Конгресса США по инициативе республиканцев сегодня проголосует за автоматическое увеличение долгового потолка до 18 мая. Инвесторы закладывают в цены ожидания по этому вопросу, что стимулирует рост евро, который торгуется на 1.3350 перед открытием нью-йоркской сессии.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3345

GBP/USD: в течение европейской сессии пара после снижения до $1.5885

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y88.62

В 14:00 GMT свое решение по основной процентной ставке объявит Банк Канады. Также в это время Банк Канады выпустит свое сопроводительное заявление. В 14:00 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за январь. В 15:00 GMT Еврозона представит индикатор потребительской уверенности за январь. В 15:30 GMT США отчитается по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь. В 15:30 GMT в Канаде состоится публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике, а 16:15 GMT - пресс-конференция Банка Канады. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по общему сальдо внешней торговли товарами, скорректированном сальдо внешней торговли товарами, изменение объёма экспорта и импорта товаров за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3395/405, $1.3380, $1.3360

Ордера на покупку $1.3280, $1.3260/50, $1.3230/20

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5980, $1.5950, $1.5900/10

Ордера на покупку $1.5800, $1.5780/70, $1.5755/45

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0635/40, $1.0590

Ордера на покупку $1.0530/25, , $1.0510/00, $1.0490/80, $1.0475/70

EUR/JPY

Ордера на продажу Y119.35/40, Y119.00/10, Y118.80, Y118.50, Y118.30/35, Y118.00

Ордера на покупку Y117.25/20, Y117.10/00, Y116.80/70, Y116.60/50, Y116.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y89.70, Y89.50, Y89.10, Y89.00, Y88.70/80, Y88.45/50

Ордера на покупку  Y88.00, Y87.85/80, Y87.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8500, stg0.8450, stg0.8440, stg0.8420-30

Ордера на покупку stg0.8385/75, stg0.8355/50, stg0.8300, stg0.8260

• Мы европейцы и все находимся в одной лодке
  
• Не все вопросы должны решаться в Брюсселе
  
• Германия хочет осуществить широкомасштабные реформы в отношении евро
  
• Мы стремимся создать лучшие условия в Европе
  
• Необходима большая, а не меньшая интеграция в Европе
  

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены ZEW и Credit Suisse, уровень доверия среди швейцарских инвесторов вырос в январе, зафиксировав при этом четвертый ежемесячный прирост, и достигнув самого высокого уровня с мая 2012 года, что добавляет признаков того, что экономика, возможно, стабилизируется.

Согласно данным, индекс ожиданий инвесторов, который используется для оценки возможного экономического развития на шесть месяцев подряд, вырос в январе до уровня -6,9, по сравнению с -15,5.  В то же время, индекс, который оценивает текущую экономическую ситуацию вырос до отметки 16 с 6,6.

Напомним, что экспортно-ориентированная экономика Швейцарии выросла в третьем квартале, показав при этом самые быстрые темпы роста с 2010 года, тем не менее, объем производства сократился в декабре, а высокий курс франк нанес существенный ущерб объемам экспорта.

Исследования также показали, что в то время как доля аналитиков, которые ожидали ухудшения состояния экономики, составила в январе 20,5%, по сравнению с 22,2% в декабре, увеличилось количество тем, которые ожидают улучшения экономических условий в течение следующих шести месяцев (13,6% против 6,7% в декабре).

• Сохраняются существенные помехи на пусти восстановления
  
• Баланс рисков в целом остался без изменений по сравнению с ноябрьским отчетом об инфляции
  
• Инфляция будет оставаться немного выше целевого уровня в 2013 г
  
• Доверие может пострадать, если инфляция потребительских цен будет оставаться выше целевого уровня
  
• Регулируемые цены повысят инфляцию потребительских цен в 2013 г на 1 процентный пункт
  
• Дефицит текущего счета платежного баланса означает, что реальный обменный курс слишком высок
  
• Вклад внешней торговли в ВВП по-прежнему разочаровывает
  
• Поступают воодушевляющие сигналы со стороны программы финансирования кредитования
  
• Новые покупки активов могут оказаться менее эффективными
  
• Наблюдается умеренное улучшение перспектив мирового роста
  
• Ситуация на рынке сигнализирует о снижении рисков
  
• Дэвид Майлз голосовал за увеличение покупки активов на 25 млрд фунтов
  

Как показали данные, представленные Управления национальной статистики, число лиц, претендующих на получения пособия по безработице, неожиданно снизилось в декабре.

Согласно отчету, количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось в прошлом месяце на 12100 человек, достигнув при этом уровня 1,56 млн. в декабре. Данное падение оказалось большой неожиданностью для многих экономистов, так как согласно прогнозам значение данного показателя должно было увеличиться примерно на 300-500 человек.

Между тем, уровень заявлений безработных на трудоустройство остался без изменений, составив при этом 4,8%, что соответствовало оценкам. В то же время, уровень безработицы, который рассчитывается по  методологии МОТ, снизился в течении сентября-ноября до отметки 7,7%, по сравнению с 7,8%, хотя экономисты ожидали, что ставка останется неизменной.

Данные также показали, за три месяца ( с сентября по ноябрь) число безработных составило 2,49 млн. человек, что на 37 тысяч меньше, чем в июне-августе. Заметим также, что уровень занятости  составил 71,4%, по сравнению с 71,3% в предыдущем периоде.

Кроме того, общий уровень заработной платы британцев, в том числе премий, вырос на 1,5 процента в сентябре-ноябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было немного меньше, чем прогноз аналитиков на уровне +1,6%.  Заметим, что регулярная зарплата без учета бонусов, выросла на 1,4% годовых, по сравнению с ожиданиями на отметке +1,5%, а также ростом на 1,8% в течении прошлым трех месяцев.

EUR/USD $1.3200, $1.3295, $1.3300, $1.3350, $1.3365, $1.3400

USD/JPY Y86.50, Y87.15, Y87.75, Y88.50, Y89.00, Y89.50

GBP/USD $1.5850, $1.6000

EUR/CHF Chf1.2335

• Хотим более выгодных условий не только для Великобритании, но и для ЕС

• Не хочу, чтобы Великобритания двигалась в сторону выхода из ЕС

• Хочу, чтобы ЕС вместе с Великобританией в его составе достиг успеха

• Великобритания не станет членом еврозоны

• Более серьезную угрозу для ЕС представляют те, кто стремится к сохранению прежнего положения

• Необходимо завершить формирование единого рынка ЕС

• ЕС нужна новая структура

• Необходимо заключить соглашения о свободной торговле с США, Японией и Индией

• Основой всего должен быть единый рынок, а не единая валюта

• Члены еврозоны должны принять тот факт, что Великобритании нужны перемены

• Власть вновь должна перейти к членам ЕС

• Национальные парламенты должны играть более важную роль

• Если не бороться с проблемами, то это повысит вероятность выхода Великобритании из ЕС

• Проведение голосования сегодня станет "глубоко ошибочным решением"

• Необходима возможность "возвращения отношений с ЕС на правильный путь"

• Пришло время разрешить "европейский вопрос" в политике Великобритании

• ЕС должен желать, чтобы Великобритания осталась в его составе

• Положение ЕС "существенно ухудшится" в случае выхода из его состава Великобритании

• Референдум будет иметь решающее значение для достижения соглашения о коалиции

• Хотим более выгодных условий не только для Великобритании, но и для ЕС

• Не хочу, чтобы Великобритания двигалась в сторону выхода из ЕС

• Хочу, чтобы ЕС вместе с Великобританией в его составе достиг успеха

• Великобритания не станет членом еврозоны

• Более серьезную угрозу для ЕС представляют те, кто стремится к сохранению прежнего положения

• Необходимо завершить формирование единого рынка ЕС

• ЕС нужна новая структура

• Необходимо заключить соглашения о свободной торговле с США, Японией и Индией

• Основой всего должен быть единый рынок, а не единая валюта

• Члены еврозоны должны принять тот факт, что Великобритании нужны перемены

• Власть вновь должна перейти к членам ЕС

• Национальные парламенты должны играть более важную роль

• Если не бороться с проблемами, то это повысит вероятность выхода Великобритании из ЕС

• Проведение голосования сегодня станет "глубоко ошибочным решением"

• Необходима возможность "возвращения отношений с ЕС на правильный путь"

• Пришло время разрешить "европейский вопрос" в политике Великобритании

• ЕС должен желать, чтобы Великобритания осталась в его составе

• Положение ЕС "существенно ухудшится" в случае выхода из его состава Великобритании

• Референдум будет иметь решающее значение для достижения соглашения о коалиции

The Guardian
На тайных встречах в Давосе богачи планируют стать еще богаче
"Более 2500 топ-менеджеров и банкиров соберутся в наиболее высоко расположенном городе Европы на ежегодный Всемирный экономический форум (ВЭФ). На ближайшие пять дней в Давосе определенно будет больше миллионеров на квадратный метр, чем в любых других краях планеты", - пишет Адитья Чакрабортти в The Guardian. "Заявленная цель встречи - дать главам компаний и государств возможность поразмыслить над будущим мировой экономики. Тема конференции в этом году - "Гибкий динамизм"; название, в лучших традициях Давоса, было бы столь же осмысленным (или бессмысленным), если слова поменять местами", - продолжает автор статьи.
DW
Кипр может отдать долги газом
Согласно докладу британского банка Royal Bank of Scotland (RBS), Кипр обладает неосвоенными запасами природного газа стоимостью в 600 миллиардов евро, сообщает агентство AFP во вторник, 22 января. "Кипр приобретает геополитическое значение для прокладывания газопроводов, а Европа сможет укрепить свою энергетическую безопасность, снизив зависимость от России", - говорится в докладе банка. Кипр может приступить к экспорту газа в 2019 году и в будущем обеспечивать до 10 процентов потребности Евросоюза в энергии, заявил глава крупнейшего государственного энергетического концерна страны Чарльз Эллинас.
РБК-Daily
ЕЦБ: Долговые проблемы Кипра могут подорвать доверие ко всей еврозоне
Финансовые проблемы даже такого небольшого государства, как Кипр, могут подорвать доверие инвесторов ко всей еврозоне, если не будут приняты во внимание, заявил в рамках встречи министров финансов Евросоюза член управляющего совета Европейского центрального банка Йорг Асмуссен, передает Reuters.
Годовые доходы Google поставили рекорд
Годовой доход американской интернет-корпорации Google Inc. за 2012г. превысил сумму в 50 млрд долл. По сравнению с 2011г. прибыль IT-гиганта увеличилась почти на треть, а чистый доход вырос на 10%. Его размер составил 10,74 млрд долл.

Вчера иена показала максимальный прирост за последние восемь месяцев по отношению к доллару после того, как Банк Японии  заявил, что будет проводить открытые покупки активов, начиная с января 2014 года, что разочаровало инвесторов, которые раньше ожидали более решительных действий.

Валюта Японии выросла по меньшей мере на 0,2% против всех 16 основных валют после того, как Банк Японии заявил, что будет покупать активы на сумму около 13 трлн иен в месяц, начиная с января с января 2014 года. Кроме того, Банк Японии решил ввести целевой уровень инфляции в 2% и еще больше смягчить денежно-кредитную политику. По итогам двухдневного заседания правление банка утвердило семью голосами против двух решение о введении целевого уровня инфляции в 2% взамен текущего ориентира в 1%, который Абэ раскритиковал как слишком слабое обязательство.

Евро вырос впервые за три дня против доллара после того, данные показали, что уровень немецкого доверия среди инвесторов вырос в январе до самого высокого уровня за последние 2,5 года, добавляя признаков того, что крупнейшая экономика Европы набирает обороты. Единая валюта также выросла после того, как представитель Бундесбанка опроверг спекуляции о том, что Вайдман планирует уйти с поста президента центрального банка Германии.

Позже евро снизился на фоне ухудшения статистики из США. Как стало известно, продажи домов на вторичном рынке жилья США неожиданно упали на 1% м/м до 4,94 млн, и, согласно отчету ФРБ Чикаго, экономическая активность замедлилась в декабре.

Фунт вырос против доллара, даже несмотря на то, что опубликованный данные показали резко падение баланса промышленных заказов. Как стало известно, баланс промышленных заказов упал в январе до уровня -20, по сравнению с -12 в декабре. Заметим, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было составить -11. Кроме того, за три месяца, которые закончились в январе, баланс промышленных заказов составил -4, вопреки ожиданиям на уровне 8. Тем не менее, темпы снижения было намного меньше, чем -13 в третьем квартале.

Германия и Франция поддержали предложения группы экспертов, возглавляемой президентом центрального банка Финляндии Эркки Лииканеном,  ввести в Европе требования об отделении высокорисковых финансовых операций, таких как инвестиционный банкинг, от розничных банков.

• С 23 по 27 января будет проходить ежегодный экономический форум в Давосе
• МВФ опубликует прогнозы относительно перспектив развития мировой экономики
• Португалия предоставит отчет об исполнении бюджета

Ожидается, что выступление Кэмерона состоится в первой половине дня, точное время уточняется.
Скорее всего, британский премьер-министр предложит гражданам Великобритании решить на референдуме вопрос о дальнейшем пребывании страны в Евросоюзе. Правда это возможно будет лишь в том случае, если консерваторы победят на следующих выборах.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв +1.4% +0.4% +0.2%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г IV кв +2.0% +2.4% +2.2%

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь +1.1% +0.4%

02:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Январь

Иена продолжила двухдневный рост в связи с прогнозами, что дефляция в Японии наблюдалась и в декабре. Согласно консенсус-прогнозу, снижение потребительских цен в Японии (без учета свежих продуктов питания) ускорится в декабре до 0,2% в годовом выражении с 0,1% в ноябре. Такое падение окажется самым значительным с августа. Данные будут обнародованы 25 января. Напомним, что Банк Японии по итогам двухдневного заседания, принял решение повысить целевой уровень инфляции до 2% с ранее установленных 1%. На 2014 финансовый год, начинающийся 1 апреля, ЦБ прогнозирует инфляцию на уровне 0,9% - лишь немногим выше ранее ожидавшихся 0,8%.

Евро незначительно снизилось против доллара США в ожидании публикации макроэкономической статистики из стран еврозоны и решения по вопросу лимита госдолга США в нижней палате Конгресса. Напомним, что вчера Goldman Sachs повысил свой прогноз по росту евро в течение следующих трех-шести месяцев до уровня $1,40 с предыдущих значение $1,25-$1,33.

Австралийский доллар упал после публикации данных по инфляции в стране. Индекс потребительских цен в Австралии вырос на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Аналитики ожидали, что показатель вырастит на 0.4% в прошлом месяце.

Британский фунт продолжил снижаться против евро в преддверии выступления премьер-министра Дэвида Кэмерона. Ожидается, что политик пообещает провести референдум по вопросу членства Великобритании в Европейском союзе.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара опустилась ниже $1.3300.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к вчерашним минимумам.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала, обновив недельный минимум.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3409 (2045)
$1.3372 (2767)
$1.3342 (1121)
Цена на момент написания обзора: $1,3305
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.3260 (456)
$1.3240 (408)
$1.3215 (1431)

Банк Японии повысил оценку экономической ситуации, заявив, что потребление остается устойчивым, а расходы на сооружения общественного значения выросли. "Экономика Японии остается относительно слабой", - говорится в январском отчете Банка Японии. В декабре Банк Японии сообщил, что ослабление экономики продолжается.
Экспорт и промышленное производство снизились по причине слабости зарубежных экономик. Тем не менее, в Банке Японии заявили, что производство, как ожидается, останется без изменений в период с января по март, хотя неопределенность остается высокой.  Как ожидается, в дальнейшем экономическая ситуация в Японии какое-то время будет оставаться более-менее без изменений, а затем вернется к умеренному росту под влиянием мер стимулирования экономики правительством и постепенного роста зарубежных экономик.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3322 +0,07%

GBP/USD $1,5837 +0,05%

USD/CHF Chf0,9292 -0,33%

USD/JPY Y88,70 -1,00%

EUR/JPY Y118,18 -0,93%

GBP/JPY Y140,47 -0,98%

AUD/USD $1,0564 +0,46%

NZD/USD $0,8408 +0,57%

USD/CAD C$0,9917 -0,10%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв +1.4% +0.4%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г IV кв +2.0% +2.4%

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь +1.1%

02:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Январь

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь -3.0 0.3

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Декабрь 4.8% 4.8%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь +1.8% +1.6%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь +1.7% +1.5%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Январь -15.5 -5.0

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Ноябрь +0.5% +0.7%

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Ноябрь +5.6%

15:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады  1.00% 1.00%

15:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

15:00 Канада Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике I кв

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Январь -26.5 -26.0

16:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API +0.05

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -868.5 -760.9

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв +1.4% +0.4%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г IV кв +2.0% +2.4%

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь +1.1%

02:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Январь

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь -3.0 0.3

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Декабрь 4.8% 4.8%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь +1.8% +1.6%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь +1.7% +1.5%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Январь -15.5 -5.0

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Ноябрь +0.5% +0.7%

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Ноябрь +5.6%

15:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады  1.00% 1.00%

15:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

15:00 Канада Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике I кв

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Январь -26.5 -26.0

16:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API +0.05

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -868.5 -760.9

Заметим, что в 2009 году Мохамед Эль-Эриан, который является генеральным директором PIMCO - крупнейшего фонда облигаций в мире, придумал термин "новый нормальный", чтобы описать период экономических неурядиц, которые будет испытывать США в связи с большим спадом.
Для данного понятия была характерна слабая тенденция роста, высокий уровень безработицы и ультранизкий уровень процентных ставок, что было связано с экономическими последствиями кризиса.
Тем не менее, недавно Эль-Эриан сказал, что данный период для США может скоро закончиться.
Пока он не назвал точные временные рамки его окончания, но все же сказал, что он уже близок.
Отметим, что с такой мыслью также соглашается экономист Société Générale Aneta Markowska, отмечая при этом, что окончание данного периода может произойти уже в первой половине 2013 года, что намного раньше, чем большинство могли ожидать. В своем заявлении она отмечает, что 2013 год станет поворотной точкой, и именно его вторая половина, которая будет характеризоваться моментом начала роста. Она считает, что согласно последним данным, которые указывают на очень слабый рост по итогам четвертого квартала, расширение в первом квартале может быть намного выше тренда, даже несмотря на обеспокоенность, вызванную возможным повышением налогов. В то же время позитивным сигналом являются последние отчеты по занятости и спросу на жилье.
Она также отмечает, что если расчеты правильные, то рост ВВП по итогам первого квартала может составить выше 2%, или возможно даже выше, чем 3%, чему будут способствовать заметные улучшения в сфере инвестиционного бизнеса, жилья, запасов и торговли, которые смогут более чем компенсировать ожидаемый удар по потреблению в связи с введением более высоких налоговых ставок. Ожидается также, что реальные потребительские расходы закончат год на высокой ноте, зафиксировав при этом реальный рост на 0,3% в декабре, что позволит окончить четвертый квартал с годовым приростом на 1,5%. Кроме того, этот положительный импульс также поможет поглотить часть финансовых потрясений.
Короче говоря, если эти прогнозы оправдаются, то это будет доказательством того, что США, все-таки, смогли вырваться из "ловушки ликвидности", которая сделала денежно-кредитную политику неэффективной в эпоху кризиса.

Как показали результаты региональных выборов в Германии, правящая партия Ангелы Меркель потерпела минимальное, но очень значимое поражение в Нижней Саксонии, в результате чего нижняя палата парламента оказалась в руках оппозиции.
Многие знают, что канцлер Германии Ангела Меркель является самым влиятельным политиком в Европе. Немецкие избиратели доверяют ей свои деньги и свое будущее, но, как оказалось, этого было не достаточно, чтобы обеспечить ей победу на выборах в этом году.
Отметим, что многих немецких политиков повергли в шок результаты выборов, которые, как уже сейчас прогнозируют, ставят под угрозу шансы на переизбрание Меркель в сентябре.
Как стало известно, социал-демократы получили 32,6% голосов, в то время как “зеленые” выиграли 13,7%, что позволило им получить 69 мест. Хотя христианские демократы и стали партией, которая набрала больше всего голосов (36,0%), они получили лишь 68 мест. Напомним также, что при проведении немецких выборов каждый избиратель получает два бюллетеня: один для голосования за отдельного кандидата, а другой за партию.
Между тем, экономисты отмечают, что в Германии не может быть две правящие партии: победитель получает всю систему. Отметим также, что согласно общественным опросам, вероятность того, что партия Меркель получит прямое большинство на выборах в сентябре чрезвычайно низка, но избежать такого исхода ей будет нелегко. Заметим, что Меркель известна за ее тактическое маневрирование, но ее часто критикуют за такие действия ее коллеги и подчиненные. Опрос также показал, что она является наиболее популярной, чем когда-либо. В то же время избиратели глубоко признательны ей за решения многих проблем, которые принес с собой долговой кризис, а также за спасение от дефолта Греции. Но аналитики сомневаются в этом, отмечая, что несмотря на ее репутацию, она не сможет решить все проблемы сама, поэтому стоит также предоставлять слово и возможность для действий своим коллегам по партии.
Кроме того, эксперты отмечают, что дело усложняется тем, что левая коалиция в настоящее время пользуется прямым большинством в верхней палате парламента, Бундесрат, где проводятся голосования по законодательству. Социал-демократы и “зеленые” могут теперь отказаться от законопроектов, которые должны быть одобрены верхней палатой, заставляя их возвратить в нижнюю палату для дополнительных обсуждений.
Тем не менее, несмотря на смену власти, как ожидается, это не повлияет на отношение правительства к кризису в зоне евро. В то же время для оппозиции появится возможность рассмотреть другие вопросы, которые были «заморожены» в результате длительного периода разногласий.

Пересмотр основных принципов денежно-кредитной политики "разумен"

Не исключаю определение направления политики, подобное ФРС

Целевой уровень инфляции должен оставаться в центре основных принципов политики