Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-01-2013

Евро вырос до самого сильного уровня по отношению к доллару за 11 месяцев на фоне того, что настроения среди немецких предприятий существенно улучшились в январе, достигнув при этом самого высокого уровня с июня прошлого года, что было вызвано в основном признаками ослабления долгового кризиса в еврозоне. Исследования, проведенные институтом Ifo, показали, что индекс делового климата вырос до семимесячного максимума в январе, достигнув при этом уровня 104,2, по сравнению с 102,4 в декабре. Отметим, что согласно средним прогнозам экономистов значение данного показателя должно было увеличиться до 103. Данные также показали, что это был уже третий месячный прирост подряд. В то же время, отчет показал, что индекс текущих условий вырос в этом месяце до отметки 108 с 107,1 в декабре, хотя ожидался рост только до 107,3​​.

Также на рост стоимости единой валюты повлияло сообщение ЕЦБ, который заявил, что 278 банков выплатят 137,16 млрд евро по первой трехлетней программе LTRO уже 30 января. Также ЕЦБ добавил, что банки смогут продолжить возвращать средства, полученные в рамках первой LTRO, каждую неделю. Тем не менее, ЕЦБ не предоставил данных по возврату средств, полученных банками в рамках LTRO, для отдельных стран.

Иена продолжила свое снижение против доллара и евро после того, опубликованные статистические данные показали, что в декабре 2012 года в стране была зафиксирована дефляция, что увеличивает вероятность принятия Центробанком страны дальнейших стимулирующих мер. Как стало известно, базовые потребительские цены в Японии, в расчет которых не включается стоимость свежих продуктов питания, снизились в прошлом месяце на 0,2% в годовом исчислении. Заметим также, что цены в Японии снижались в течение 7 из последних 8 месяцев. Таким образом, по итогам 2012 года в целом потребительские цены снизились четвертый год подряд - на 0,1%.

Фунт ослаб на второй день по отношению к евро, снизившись до 13-месячного минимума, после того, как отчет показал, что экономика Великобритании сократилась в четвертом квартале больше, чем прогнозировали аналитики. Стерлинг упал до минимального уровня за пять месяцев по отношению к доллару, так как сокращение поставило Великобританию на грань беспрецедентный тройной рецессии. Согласно отчету, валовой внутренний продукт сократился в четвертом квартале на 0,3%, изменив при этом рост на 0,9% в третьем квартале, который был в основном связан с повышением активности во время Олимпиады. Отметим, что согласно прогнозам экономистов падение должно было составить 0,1%. По сравнению с четвертым кварталом 2011 года, ВВП остался неизменным, как это было в третьем квартале, хотя эксперты прогнозировали рост на 0,2%.

Канадский доллар упал по отношению к доллару после того, как в Канаде уровень годовой инфляция в декабре составил 0,8%, что является трехлетним минимумом. Экономисты отмечают, что на фоне такой слабой статистики вероятность повышения процентной ставки Банком Канады остается очень низкой. Заметим, что согласно прогнозам экспертов, уровень инфляции должен был вырасти до отметки 1,2%.

CAD натолкнулся на скопление ордеров на продажу области ключевого сопротивления на С$1.0100 сегодня, что заставило пару вернуться в область С$1.0070/80.

Команда аналитиков TD Securities отмечает: «Прорыв USD/CAD ноябрьского максимума около С$1.0050 отроет путь к более высоким уровням. Мы полагаем, что цена, по меньшей мере, протестирует диапазон С$1.0120/1.0150 (где последняя отметка соответствует 50% отката от С$1.0445/0.9630). В краткосрочной перспективе импульс является сильным, на недельных графиках он также набирает обороты. Если тенденция к росту сохранится, повышательные риски значительно возрастут».

По данным ФРС объём в обращении коммерческих долговых бумаг американских компаний в стоимостном выражении сократился за неделю, завершившуюся 23 января, на 7.3 млрд долларов до 1.126 трлн долларов, неделей ранее увеличение показателя составило 27.8 млрд долларов.

Данные Министерства труда, опубликованные в пятницу, показали, что число безработных категории А, то есть тех, кто числится полностью безработными, в декабре почти не изменилось по сравнению с ноябрем, увеличившись лишь на 300 человек, до 3 132 900. По сравнению с тем же периодом предыдущего года этот показатель вырос в декабре на 10%. Число безработных категории A младше 25 лет в декабре выросло на 200 человек, до 493 800.

Декабрьские данные являются хорошей новостью для президента Франции Франсуа Олланда, поскольку рост безработицы был одной из главных причин резкого снижения его популярности с момента его вступления в должность в мае.

Джордан считает, что курс франка по-прежнему слишком высок

Джордан не исключает никаких мер

После завершения нисходящей коррекции сегодня пара USD/JPY уверенно росла, сначала вернувшись в область Y90.00, затем пробив сопротивление на Y90.25 и даже укрепившись до области Y91.00. Достигнув отметки Y91.20 перед открытием Уолл-Стрит, пара подверглась фиксации прибыли, которая ослабила её до поддержки на Y90.80.

После решения Банка Японии, озвученного ранее на этой неделе, пара снизилась, отметив недельный минимум на Y88.05, а затем полностью компенсировала потери и укрепилась.

В настоящий момент пара USD/JPY консолидируется в области Y91.00.

Глава Европейского фонда финансовой стабильности (ESM) Клаус Реглинг (Klaus Regling) заявил о возможности обсуждения идеи о предоставлении Ирландии и Португалии дополнительного времени для выплаты их долгов для их скорейшего возвращения на международные долговые рынки.

Пара EUR/USD снизилась с внутридневного максимума $1.3474 после того, как вышедшие в США данные показали, что количество приобретенного нового жилья в США неожиданно снизилось в декабре.

В настоящий момент пара торгуется в области $1.3460, на 0,6% выше цены открытия.

Как показали данные, представленные Министерством торговли, количество приобретенного нового жилья в США неожиданно снизилось в декабре, что указывает на то, что для восстановления рынка жилья может потребоваться дополнительное время.

Согласно отчету, в годовом выражении продажи новостроек снизились в декабре на 7,3%, составив при этом 369 тысяч единиц, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за ноябрь на уровне 398000, который оказался намного выше, чем первоначально предполагалось, а также достиг максимальных значений за более чем два года.

Отметим, что согласно прогнозам экономистов продажи должны были увеличиться до 383 тыс. единиц с 377 тыс., о которых Министерство торговли сообщало в ноябре.

Тем не менее, даже со снижением в декабре, количество купленных новых домов по итогам 2012 года составило 367000 единиц, что является наибольшим значением с 2009 года, а также первый ежегодным приростом за последние семь лет. Экономисты отмечают, что представленные данные добавляют доказательств того, что рынок жилья находится на пути к восстановлению.

Заметим также, что средняя цена нового дома увеличилась в годовом выражении на 13,9% в прошлом месяце, поднявшись до $248900. Данные также показали, что в декабре, покупки снизился в трех из четырех регионов, во главе с падением на 29,4% на северо-востоке.  Продажи также упали на 11,1% на Западе и на 8,4% на Юге, но выросли на 21,3% на Среднем Западе.

• Целевой уровень инфляции в 2% подразумевает, что усилия правительства по стимулированию экономического роста будут продвигаться
  
• Покупка японских государственных облигаций с целью достижения уровня инфляции в 2% может спровоцировать скачки процентных ставок
  
• Сложно предугадать, когда влияние денежно-кредитной политики на экономику проявится в полной мере
  
• Сложно предугадать, как рост цен повлияет на поведение компаний и потребителей в Японии
  
• В связи с плохим состоянием финансов Японии есть неопределенность относительно того, как финансовые рынки отреагируют на рост цен
  
• Не могу точно спрогнозировать денежно-кредитную политику и ценовую ситуацию в финансовом 2015 г и позже
  
• Достижение инфляции в 2% - трудная задача, требующая серьезных усилий со всех сторон
  
• Требования правительств к центральным банкам высоки, как никогда
  
• Темпы восстановления экономики США после мирового финансового кризиса ниже, чем экономики Японии после разрыва мыльного пузыря в начале 1990-х гг
  
• Необходима адекватная денежно-кредитная политика и надзор, чтобы предотвратить формирование "мыльных пузырей" в экономике
  
• Ключевая роль центральных банков заключается в стабилизации цен и финансовой системы
  

Ожидается, что продажи новых домов могут увеличиться по итогам декабря, чему могут поспособствовать сильные данные по строительству нового жилья, а также улучшение продаж на вторичном рынке жилья. Мы прогнозируем, что значение данного показателя хоть и увеличится, но его темпы все же будут ниже, чем в прошлом месяце. Между тем, мы не считаем, что покупатели недвижимости отложили свои покупки на фоне обеспокоенности, связанной с «финансовым обрывом», хотя доверие среди потребителей и планы по покупке немного уменьшились в конце декабря. В то же время, несмотря на успешные переговоры по предотвращению автоматического повышения налогов и сокращения расходов, продажи новых домов вряд ли будут расти также хорошо, как увеличивалось в декабре строительство нового жилья.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря ожидается на уровне 383 000, по сравнению с 377 000 единиц в прошлом месяце.

• Смягчение кризиса в еврозоне позитивно для бюджетного финансирования Португалии
  
• Для Португалии потребуется дополнительная финансовая поддержка, новая программа
  
• Ожидается, что Португалия не получит полного доступа на рынок до завершения программы МВФ-ЕС
  
• Эмиссия облигаций в Португалии позитивна для кредитования, но проблемы остаются
  

Как показали последние данные, опубликованные Австрийским институтом экономических исследований, австрийская экономика будет демонстрировать сдержанный рост в ближайшие пять лет, что будет связано с умеренным внутренним потреблением, а также экономическим кризисом в еврозоне.

Агентства также сообщило, что экономические перспективы в среднесрочной перспективе  будут оставаться приглушенными после снижения роста в прошлом году. Тем не мене, темпы роста экономики в среднем будут превышать расширение, которое будет отмечаться в зоне евро.

Согласно прогнозам, экономика, скорее всего, расширить в среднем на 1,7% в течение 2012-2017 года, что соответствует предыдущим оценкам. Экономисты ожидают, что рост ускорится в этом и в следующем году и достигнет пика на уровне 2% в 2015 году, прежде чем замедлится до 1,8% в 2016 году. Между тем, согласно оценкам, в этом году ВВП рост экономики может составить 1% , а в 2014 году 1,8%.

Эксперты также отмечают, что с учетом слабости экономики, уровень безработицы в Австрии, как ожидается, возрастет до 7,2% в 2017 году с 7% в 2012 году.

В то же время, дефицит государственного бюджета страны, по прогнозам, снизится до 2,6% от ВВП в этом году с 3,1% в прошлом году, и достигнет минимума на уровне 0,4% к 2017 году.

• Великобритания разместила казначейские векселя на сумму 2.5 млрд фунтов:
  
• 1-месячные казначейские векселя на сумму 0.5 млрд фунтов, средняя доходность 0.285%, коэффициент покрытия 1.99;
  
• 3-месячные казначейские векселя на сумму 0.5 млрд фунтов, средняя доходность 0.29%, коэффициент покрытия 2.47;
  
• 6-месячные казначейские векселя на сумму 1.5 млрд фунтов, средняя доходность 0.351%, коэффициент покрытия 2.54.
  

Как показали данные, представленные Статистическим управлением Канады, уровень годовой инфляция в декабре составил 0,8%, что является трехлетним минимумом. Экономисты отмечают, что на фоне такой слабой статистики вероятность повышения процентной ставки Банком Канады остается очень низкой. Заметим, что согласно прогнозам экспертов, уровень инфляции должен был вырасти до отметки 1,2%.

Согласно отчету, в течении 12 месяцев (до декабря) цены на продовольственные товары выросли на 1,5%, по сравнению с 1,7%  за этот же период годом ранее. В то же время цены на бензин увеличились в декабре на 1,0%, по сравнению с приростом на 0,4% в прошлом году.

Статистическое агентство также сообщило, что ежегодные темпы базовой инфляции, которая исключает цены на такие товары, как бензин и некоторые продукты питания, снизились в декабре уровня 1,1%, по сравнению с 1,2% в ноябре.

Также данные показали, что среднегодовой рост потребительских цен в 2012 году составил 1,5%, по сравнению с 2,9% в 2011 году, а также самым низким показателем на уровне 0,3%, который был зафиксирован в 2009 году.

EUR/USD $1.3250, $1.3300, $1.3350, $1.3385, $1.3400

USD/JPY Y88.50, Y89.00, Y90.00

GBP/USD $1.6025

USD/CHF Chf0.9225, Chf0.9340

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Январь 102.4 103.1 104.2

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Январь 107.1 107.3 108.0

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Январь 97.9 98.5 100.5

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв +0.9% -0.1% -0.3%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв 0.0% +0.2% 0.0%

09:30 Великобритания Индекс активности в сфере услуг, 3м/3м Ноябрь +1.1% +0.5% 0.6%

Курс Евро резко вырос по отношению к доллару, достигнув при этом самого высокого уровня за последние 11 месяцев. Заметим, что такая динамика была вызвана  публикацией данных, которые показали, что настроения среди немецких предприятий существенно улучшились в январе, достигнув при этом самого высокого уровня с июня прошлого года, что было вызвано в основном признаками ослабления долгового кризиса в еврозоне. Исследования, проведенные институтом Ifo, показали, что индекс делового климата вырос до семимесячного максимума в январе,
достигнув при этом уровня 104,2, по сравнению с 102,4 в декабре. Отметим, что согласно средним прогнозам экономистов значение данного показателя должно было увеличиться до 103. Данные также показали, что это был уже третий месячный прирост подряд. В то же время, отчет показал, что индекс текущих условий вырос в этом месяце до отметки 108 с 107,1 в декабре, хотя ожидался рост только до 107,3​​. Также на рост стоимости единой валюты оказало сообщение ЕЦБ, который заявил, что 278 банков выплатят 137,16 млрд евро по первой трехлетней программе LTRO уже 30 января. Также ЕЦБ добавил, что банки смогут продолжить возвращать средства, полученные в рамках первой LTRO, каждую неделю. Тем не менее, ЕЦБ не предоставил данных по возврату средств, полученных банками в рамках LTRO, для отдельных стран

Иена продолжила свое снижение против доллара и евро после того, опубликованные статистические данные показали, что в декабре 2012 года в стране была зафиксирована дефляция, что увеличивает вероятность принятия Центробанком страны дальнейших стимулирующих мер. Как стало известно, базовые потребительские цены в Японии, в расчет которых не включается стоимость свежих продуктов питания, снизились в прошлом месяце на 0,2% в годовом исчислении. Заметим также, что цены в Японии снижались в течение 7 из последних 8 месяцев. Таким образом, по итогам 2012 года в целом потребительские цены снизились четвертый год подряд - на 0,1%.

Фунт ослаб на второй день по отношению к евро, снизившись до 13-месячного минимума, после того, как отчет показал, экономика Великобритании сократилась в четвертом квартале больше, чем прогнозировали аналитики. Стерлинг упал до минимального уровня за пять месяцев по отношению к доллару, так как сокращение поставило Великобританию на грань беспрецедентный тройной рецессии. Согласно отчету, валовой внутренний продукт сократился в четвертом квартале на 0,3%, изменив при этом рост на 0,9% в третьем квартале, который был в основном связан с повышением активности во время Олимпиады. Отметим, что согласно прогнозам экономистов падение должно было составить 0,1%. По сравнению с четвертым кварталом 2011 года, ВВП остался неизменным, как это было в третьем квартале, хотя эксперты прогнозировали рост на 0,2%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3465

GBP/USD: в течение европейской сессии пара демонстрирует смешанную динамику, а сейчас торгуется на уровне $1.5806

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y91.19

В 13:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за декабрь. В 14:55 GMT в США выйдет индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за январь. В 15:00 GMT в США станет известно об объеме продаж жилья на первичном рынке за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3485/500, $1.3460, $1.3450

Ордера на покупку $1.3410/00, $1.3360/50, $1.3325/20, $1.3285/80, $1.3265/60, $1.3250

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5900/10, $1.5870/80, $1.5850/55

Ордера на покупку $1.5725/20, $1.5705/695, $1.5680/70

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0540, $1.0525, $1.0500, $1.0480, $1.0465/70

Ордера на покупку $1.0430/00, $1.0350, $1.0300

EUR/JPY

Ордера на продажу Y123.50, Y123.00, Y122.50

Ордера на покупку Y121.00, Y120.75/65, Y120.50, Y120.00, Y119.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y92.00, Y91.50, Y91.00

Ордера на покупку Y90.30/20, Y90.00, Y89.80, Y89.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8600, stg0.8580, stg0.8550

Ордера на покупку stg0.8480, stg0.8450, stg0.8415/00, stg0.8385/75

• Еврокомиссия представит предложение по единому механизму банкротства в этом году
  
• Единый надзорный орган - это комбинация из национальных надзорных органов, работающих вместе
  
• ЕЦБ готовится к надзору за банками
  
• ЕЦБ будет независимо решать, применять ли OMT
  
• Если правительства будут этого придерживаться, мягкая политика ЕЦБ должна повлиять на экономику
  
• Правительства должны придерживаться бюджетной консолидации, структурных реформ
  
• Улучшение финансовых условий пока не нашло отражения в реальной экономике
  
• Экономическая активность находится в процессе стабилизации на низких уровнях
  
• Мы прогнозируем восстановление экономики во второй половине 2013 г
  
• Все индикаторы указывают на значительное улучшение финансовых условий
  
• Несмотря на улучшения, фрагментация в еврозоны сохраняется
  
• Мы пока не увидели аналогичного момента в реальной экономике
  
• Пока остается открытым вопрос о том, удовлетворен ли ЕЦБ принятыми мерами
  
• Операции LTRO позволили избежать серьезных проблем с финансированием в еврозоне
  
• Плоды бюджетной консолидации видны сейчас
  

ЕЦБ не предоставил данных по возврату средств, полученных банками в рамках LTRO, для отдельных стран

278 банков выплатят средства, полученные в рамках LTRO, 30 января

Банки смогут продолжить возвращать средства, полученные в рамках первой LTRO, каждую неделю

Выплаты пл LTRO 30 января произведут 278 банков

Банки выплатят 137,16 млрд евро по первой трехлетней программе LTRO 30 января

Как стало известно, настроения среди немецких предприятий существенно улучшились в январе, достигнув при этом самого высокого уровня с июня прошлого года, что было вызвано в основном признаками ослабления долгового кризиса в еврозоне.

Исследования, проведенные институтом Ifo, показали, что индекс делового климата вырос до семимесячного максимума в январе, достигнув при этом уровня 104,2, по сравнению с 102,4 в декабре. Отметим, что согласно средним прогнозам экономистов значение данного показателя должно было увеличиться до 103. Данные также показали, что это был уже третий месячный прирост подряд.

В то же время, отчет показал, что индекс текущих условий вырос в этом месяце до отметки 108 с 107,1 в декабре, хотя ожидался рост только до 107,3​​.

Отметим, что также было замечено улучшение перспектив бизнеса, на фоне чего соответствующий индекс поднялся до уровня 100,5 с 97,9 в предыдущем месяце, в то время как экономисты прогнозировали рост до 98,5

Институт Ifo также сообщил, что настроения выросли в сфере производства и строительства, но снизились среди оптовиков.

Как показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики, британская экономика сократилась в четвертом квартале, после недолго восстановление в третьем квартале, и находится на грани тройной рецессии.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт сократился в четвертом квартале на 0,3%, изменив при этом рост на 0,9% в третьем квартале, который был в основном связан с повышением активности во время Олимпиады. Отметим, что согласно прогнозам экономистов падение должно было составить 0,1%.

По сравнению с четвертым кварталом 2011 года, ВВП остался неизменным, как это было в третьем квартале, хотя эксперты прогнозировали рост на 0,2%.

Заметим, что Британская экономика находится под давлением программы жесткой экономии правительства. Кроме того, в стране фиксируется инфляция выше целевого уровня, в связи с чем, заработная плата опережает рост.

Напомним, что в декабре инфляция в Великобритании составила 2,7%, а  базовая инфляция замедлилась до 2,4% с 2,6%.

EUR/USD $1.3200, $1.3250, $1.3300, $1.3340, $1.3350, $1.3375, $1.3400

USD/JPY Y89.00, Y89.25, Y89.50, Y89.00, Y90.00

GBP/USD Y140.50

AUD/USD $1.0550

РБК-Daily
Чистая прибыль Microsoft за последние 3 месяца 2012г. снизилась на 4%
Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя программного обеспечения Microsoft Corp. во II квартале 2012-2013 финансового года, который закончился 31 декабря 2012г., снизилась на 4% - до 6 млрд 377 млн долл. За аналогичный период годичной давности чистая прибыль компании составила 6,62 млрд долл. Выручка Microsoft за три последних месяца 2012г. достигла 21,46 млрд долл., что на 3% выше показателей конца 2011г., когда она составила 20,88 млрд долл.
Nokia впервые в своей истории может отказаться от выплаты дивидендов
Совет директоров финского производителя мобильных телефонов Nokia будет рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2012г. Это решение принято в целях обеспечения "стратегической гибкости", говорится в финансовом отчете компании. За 2011г. компания выплачивала дивиденды из расчета 0,20 евро за бумагу. По данным агентства Reuters, финская компания не выплатит дивиденды впервые более чем за 20 лет.
Безработица в Испании побила новый рекорд, но "дна еще не видно"
Количество безработных в Испании побило свой очередной исторический максимум в связи с продолжающейся рецессией и масштабным сокращением расходов, передает Reuters. Такого количества безработных в стране не было с 1970-х гг. и времен диктатуры Франсиско Франко. Так, уровень безработицы в IV квартале 2012г. достиг 26%, или 5,97 миллиона человек, свидетельствуют данные Национального института статистики.
The Wall Street Journal
Прибыль Samsung бьет рекорды: за квартал выросла на 76%, за весь год — на 46%
Чистая прибыль южнокорейского Samsung за четвертый квартал 2012 года выросла на 76% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до рекордных 7,04 трлн вон ($6,6 млрд), пишет The Wall Street Journal. Выручка увеличилась на 18,5%, составив 56,1 трлн вон. Прибыль за весь 2012 год также побила рекорд — 23,8 трлн вон, что на 46% больше, чем за предыдущий год. Почти 62% доходов компания получила благодаря продажам смартфонов и планшетов. Ранее в этом месяце Samsung объявил, что продал более 100 млн смартфонов Galaxy с мая 2010 года, когда в продажу вышли первые телефоны этой серии.
DW
Давос: Меркель призывает ужесточить контроль над финансовыми рынками
Канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) призвала ужесточить контроль над финансовым сектором и предупредила об опасности новой лихорадки на финансовых рынках. "Я вижу гигантскую брешь в сфере регулирования рынков, которую необходимо закрыть", - заявила она, выступая с речью на Всемирном экономическом форуме в Давосе в четверг, 24 января. Меркель предупредила, что "демократическим странам будет очень трудно справиться с "мыльным пузырем", который мы сами надуваем и тем самым погружаем мир в пучину нового экономического кризиса", сообщает агентство dpa. Федеральный канцлер констатировала, что люди теряют веру в то, что экономика существует для человека.
Парламент Каталонии открыл путь к референдуму о независимости
Парламент Каталонии принял вечером в среду, 23 января, резолюцию, открывающую путь к проведению в 2014 году референдума об отделении этой автономной области от остальной части Испании, передает агентство DAPD. В поддержку документа, в тексте которого Каталония названа "суверенным политическим и правовым объектом", имеющим право на самоопределение, проголосовали 85 депутатов, 41 выступил против, и еще два воздержались.

Вчера иена упала впервые за четыре дня против доллара после того, как заместитель министра экономики Нисимура сказал, что падение валюты еще не закончилось и уровень 100 иен по отношению к американской валюте не будет проблемой.

Японская валюта упала против всех 16 наиболее торгуемых валют после того, как китайский отчет показал, что темпы расширения производства были самыми быстрыми за два года, что сократило спрос на иену как актив-убежище. HSBC Holdings Plc и Markit Economics заявили, что их предварительное значение индекса менеджеров по закупкам Китая увеличилось до 51,9 в январе, по сравнению с 51,5 в предыдущем месяце. Отметим, что полученные данные свидетельствуют о том, что рост экономики Китая в начале 2013 года будет равняться или превышать прирост на 7,9%, зафиксированный в четвертом квартале.

Азиатские валюты также снизились по отношению к доллару после того, как стало известно, что Северная Корея может приступить к испытания ядерного оружия.

Курс евро укрепился против доллара после того, как региональный отчет показал, что активность в частном секторе продолжила сокращаться в январе, но более медленными темпами, чем прогнозировали многие экономисты. Согласно данным, сводный индекс производства, который оценивает активность в секторе производства и в секторе услуг увеличился в этом месяце до 10-месячного максимума, достигнув уровня 48,2, по сравнению с 47,2 в декабре, а также ожиданиями экспертов на отметке 47,5. Между тем, индекс деловой активности в секторе услуг поднялся до уровня 48,3, по сравнению с 47,8 в декабре, в то время как Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до отметки 47,5 с 46,1.

В декабре розничные цены Японии снизились, поскольку базовый индекс потребительских цен, который исключает цены на свежие продовольственные товары, снизился на 0,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее, - говорится в заявлении Министерства финансов. Падение инфляции соответствует прогнозам экономистов. Показатель снизился, несмотря на рост цен на топливо, свет и воду на 2,9%. По сравнению с ноябрем базовый индекс потребительских цен снизился на 0,1%.
Между тем, основные потребительские цены в центральной части Токио, которые рассматриваются как опережающий индикатор национального движения цен, в январе снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует о том, что Японии еще далеко до победы над инфляцией. Ранее на этой неделе Банк Японии заявил, что будет продолжать открытые покупки активов для того, чтобы заставить цены расти. Банк Японии прогнозирует, что в этом финансовом году, который заканчивается в апреле 2013г., уровень инфляции снизится на 0,2%, а в следующем, наоборот, вырастет на 0,4%.

Отметим, что сегодня в 10:00 GMT ЕЦБ опубликует данные, которые прояснят ситуацию относительно досрочного погашения кредитов по операции LTRO. Представленная информация поможет оценить потребности ликвидности европейского банковского сектора и перспективы дальнейшего сокращения избыточной ликвидности в еврозоне, учитывая, что погашение кредитов LTRO, вероятно, продолжится в течение определенного периода времени. Согласно консенсус-ожиданиям, сумма данной операции может составить около 100 млрд. евро.

Заметим, что последний рост EUR/USD был связан с растущим беспокойством, что сумма выплат по LTRO будет больше, чем ожидалось.

Комментируя сложившуюся ситуацию, экономисты Citi отмечают, что погашение кредитов LTRO позволит высвободить залог в виде периферических облигаций, учитывая, что испанские и итальянские банки были в числе крупнейших заемщиков в рамках первого транша LTRO.

Также они считают, что если эти банки решили извлечь выгоду из впечатляющего ралли и ликвидировать некоторые из их обеспечений LTRO (и сократить свои балансы в процессе), это может вновь увеличить давление на доходность облигаций периферийных стран.  

В Citi также считают, что рынки могут быть позиционированы на погашения больших сумм по LTRO, чем предполагается в настоящее время. Это может означать, что курс евро будет расти или падать, так как многие инвесторы постараются изъять прибыль с валюты уже после публикации данных.

Отметим, что, чем выше будет сумма погашения по LTRO, тем больше будет рости курс евро, в то время как меньшая сумма может заставить евро падать.

Эксперты также отмечают, что сейчас европейская валюта выглядит более стабильной, даже не смотря на смешанные данные по еврозоне, а также возникшие признаки того, что Германия может быть недовольна последним движение пары  EUR/JPY. Между тем, устойчивость курса евро связана с объявлением сумы по досрочному погашению LTRO европейскими банками.

Отметим, что если сумма погашения LTRO действительно превысит ожидания рынка, и составит примерно EUR150 млрд., курсы евро может заметно вырасти, так как инвесторы сделают ставку на дальнейшее агрессивное изъятие ликвидности и сокращение баланса ЕЦБ. В то же время, меньшая, чем ожидалась сумма погашения (скажем, 50 млрд) может быть частично объяснена тем, что эта неделя является лишь одной из многих, когда европейские банки могут погашать кредиты ЕЦБ. Рынки таким образов могут даже игнорировать меньшую, чем ожидалось сумму, что, вероятнее всего, почти не отразиться на курсе евро.

• Станет известно, сколько на следующей неделе банки собираются вернуть кредитов ЕЦБ, предоставленных ранее в рамках программы LTRO.
• Продолжается начавшийся с 23 по 27 января ежегодный экономический форум в Давосе

Были опубликованы следующие данные: Иена ослабла против большинства валют

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Декабрь -0.2% -0.2% -0.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Декабрь -0.1% -0.2% -0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Январь -0.6% -0.6% -0.6%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Январь -0.6% -0.5% -0.5%

23:50 Япония Протокол последнего заседания Банка Японии Январь

Иена продолжила снижение против доллара и евро после публикации статистических данных о дефляции в стране в декабре 2012 года, повысивших ожидания принятия Центробанком страны дальнейших стимулирующих мер. Базовые потребительские цены в Японии, в расчет которых не включается стоимость свежих продуктов питания, снизились в прошлом месяце на 0,2% в годовом исчислении. Цены в Японии снижались в течение 7 из последних 8 месяцев. Таким образом, по итогам 2012 года в целом потребительские цены снизились четвертый год подряд - на 0,1%.

Курс доллара вырос против евро в преддверии выхода сегодняшней статистики в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, количество новых приобретенных домов в декабре, вероятно, вырастит до 385 тысяч. Показатель может оказаться лучшим с апреля 2010 года. Данная статистика будет сегодня опубликована национальной ассоциацией риэлторов.

Евро немного снизился, в преддверии выхода индекса делового климата IFO в крупнейшей экономике Европы, Германии. Экономисты ожидают, что показатель в этом месяце вырастит до 103 с 102,4 в прошлом месяце. Показатель может стать самым высоким с июля.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.3350.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара опустилась к вчерашнему минимуму.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y90.70, обновив месячный максимум.

В пятницу в 07:00 GMT Германия отчитается по изменению объема розничной торговли за декабрь, а также выпустит опережающий индекс потребительского климата на февраль. Также в это время Испания представит данные по уровню безработицы за 4 квартал. В 09:00 GMT в Швейцарии пройдет ежегодный мировой экономический форум. В 09:30 GMT Британия опубликует предварительные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 11:00 GMT Британия отчитается по розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников за январь. В 13:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за декабрь. В 14:55 GMT в США выйдет индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за январь. В 15:00 GMT в США станет известно об объеме продаж жилья на первичном рынке за декабрь. Также в этот день в Австралии отмечается День Австралии.

В субботу в 09:00 GMT в Швейцарии пройдет ежегодный мировой экономический форум.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3425 (1350)
$1.3412 (2760)
$1.3402 (993)
Цена на момент написания обзора: $1,3380
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.3292 (472)
$1.3267 (498)
$1.3237 (1533)

Глава Банка Японии Масааки Сиракава в пятницу сказал, что целевой уровень инфляции в 2%, о котором ранее на этой неделе была достигнута договоренность с правительством, представляет собой высокую планку. По его словам, при этом нет уверенности в том, что достижение этого уровня поможет экономике.

"Учитывая, что инфляция в Японии уже давно находится на низких уровнях, есть множество факторов, которые я сейчас не могу предвидеть. В частности, я не знаю, как изменится поведение домашних хозяйств и компаний, когда годовые изменения потребительских цен вырастут", - заявил Сиракава, выступая в Национальном пресс-клубе.

Он также отметил, что это соглашение, которое премьер-министр Синдзо Абэ называет "эпохальным", подразумевает, что правительство должно проводить потенциально болезненные структурные реформы, чтобы оживить стагнирующую экономику. Сиракава указал на то, что такие реформы оказались трудновыполнимыми для многих стран.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3376 +0,44%

GBP/USD $1,5789 -0,34%

USD/CHF Chf0,9286 -0,06%

USD/JPY Y90,33 +1,93%

EUR/JPY Y120,81 +2,33%

GBP/JPY Y142,60 +1,56%

AUD/USD $1,0450 -1,00%

NZD/USD $0,8378 -0,29%

USD/CAD C$1,0024 +0,34%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Январь 102.4 103.1

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Январь 107.1 107.3

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Январь 97.9 98.5

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные)  IV кв +0.9% -0.1%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные)  IV кв 0.0% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс активности в сфере услуг, 3м/3м Ноябрь +1.1% +0.5%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Декабрь -0.2% -0.2%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Декабрь +0.8% +1.2%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Декабрь 0.0% -0.2%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Декабрь +1.2% +1.5%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Январь 102.4 103.1

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Январь 107.1 107.3

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Январь 97.9 98.5

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные)  IV кв +0.9% -0.1%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные)  IV кв 0.0% +0.2%

09:30 Великобритания Индекс активности в сфере услуг, 3м/3м Ноябрь +1.1% +0.5%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Декабрь -0.2% -0.2%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Декабрь +0.8% +1.2%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Декабрь 0.0% -0.2%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Декабрь +1.2% +1.5%

15:00 США Продажи новостроек, тыс. Декабрь 377 383