Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-04-2007

Goldman Sachs снизил рейтинг NYSE Euronext с Neutral до Sell
Deutsche Securities снизил рейтинг Chevron с Hold до Sell
Citigroup снизил рейтинг Xerox с Hold до Sell
Prudential снизил рейтинг Pfizer с Overweight до Neutral
Deutsche Securities снизил рейтинг Exxon Mobil с Buy до Hold
Deutsche Securities снизил рейтинг ConocoPhillips с Buy до Hold
Citigroup снизил рейтинг Xerox с Hold до Sell

Morgan Keegan повысил рейтинг Guess с Mkt Perform до Outperform

RBC Capital Mkts повысил рейтинг Rio Tinto PLC с Sector Perform до Outperform
Goldman Sachs повысил рейтинг NASDAQ с Neutral до Buy
Lehman Brothers повысил рейтинг IBM с Equal-weight до Overweight
UBS повысил рейтинг Juniper Networks с Neutral до Buy

Финансовый сектор к завершению торгов возглавил список аутсайдеров (-0.5%) во многом из-за активизации опасений в отношении состояний секторасубстандартного кредитования (subprime mortgage) (-5.3%). Серьезные потери несут такие его представители как CFC -3.2%, WM -1.2%, SOV -1.1%, MTG -1.5%).
Кроме того, следует отметить снижение на 1.2% акций Bank of America (BAC 50.40 -0.64), поскольку инвесторы оценивают расходы которые банку придется понести в среднесрочном периоде в связи с покупкой за $21 млрд. подразделенияABN Amro (ABN 48.00 -1.29) LaSalle Bank.

Представители британской фармацевтической компании Astrazeneca Plc заявили о намерении приобрести американскую биотехнологическую компанию MedImmune. Стоимость сделки составит около $15.6 млрд.

Bank Of America Corporation купит подразделение ABN банк LaSalle за $21 млрд.

Британский банк Barclays PLC объявил о покупке за $91 млрд. ниделандского ABN Amro. Сделка станет крупнейшей за всю историю финансового сектора.

Пара стабилизировалась в районе $1.3570 после того, как восстановилась из области $1.3540. Ордера на покупку, размещавшиеся в районе $1.3550 были поглощены, однако, более серьезный спрос остается ниже, на $1.3530/20.

Предложение сосредоточено на $1.3640/50, однако, по некоторым данным незначительные ордера на продажу могут находится в районе сессионных максимумов $1.3600/10. Объемы торгов в настоящее время невелики.

Рост цен на нефть (июньский контракт на Nymex crude прибавил 1.9% и торгуется в районе отметки $65.30 за баррель) последовавший после сообщений об активизации повстанцев в Нигерии, оказал поддержку энергетическому сектору, благодаря которому основные индексы вернулись на положительную территорию.

Значимых изменений за прошедшее время не произошло и основные индексы продолжают торговаться в сформированных ранее диапазонах.
Несмотря на то, что в начале дня Dow был в 16 пунктах от отметки 13,000, тот факт, что в настоящее время количество акций несущих потери и укрепляющих свои позиции практически одинаково, говорит об отсутствии у инвесторов сколько-нибудь определенных настроений.
Среди сегодняшних аутсайтеров следует отметить акции Pfizer (PFE 26.40 -0.57), которые потеряли в цене 2.1% после понижения аналитиками рейтинга фармацевтической компании.
Лидером роста среди "голубых фишек" является IBM (IBM 95.23 +0.65). Повышение рейтинга производителя компьютеров стало причиной роста акций компании на 0.7%.

Доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов в ходе фиксации прибыли.
На прошлой неделе было отмечено серьезное снижение американской валюты которое, напомним, было спровоцировано как рядом слабых экономических данных, так и агрессивными комментариями представителей ЕЦБ в отношении инфляции в регионе. Последний момент активизировал спекуляции по поводу скорого повышения процентных ставок Европейским центральным банком в результате чего количество позиций на продажу доллара, в частности против евро, достигло своего максимума.
Укрепление фондового рынка США стало причиной возобновления интереса к "carry trade" и, наряду с техническими факторами послужило причиной укрепления американской валюты сегодня.
"Доллар восстанавливается после продаж на прошлой неделе, отмечает Грант Вилсон, валютный трейдер питтсбургского представительства Mellon Bank NA. Мы не смогли протестировать рекордный уровень $1.3666. Что и послужило основанием для закрытия части позиций на продажу доллара."
Позитивные корпоративные результаты, а также сообщения о крупных слияниях пока не оказали заметного влияния на фондовый рынок США. Основные индексы продолжают торговаться без определенной тенденции после впечатляющего ралли прошлой недели.
Dow торгуется в районе уровня открытия после обновления в начале дня исторического максимума, а Nasdaq и S&P находятся под давлением после достижения максимальных уровней за последние 6 лет.

Пара остается под давлением после очередного тестирования сопротивления в районе Y119.00. Ордера на покупку сосредоточены на подходе к сессионному минимуму, в зоне Y118.25/30, а предложение отмечается в районе Y119.10.

Dow торгуется в районе уровня открытия после обновления в конце прошлой недели исторического максимума, Nasdaq и S&P находятся под давлением после достижения максимальных уровней за последние 6 лет.Позитивные корпоративные результаты, а также сообщения о крупных слияниях пока не оказали заметного влияния на настроения покупателей.
На сегодня 27% входящих в S&P 500 компаний представили свои результаты, причем, в соответствии с оценками Thomson Financial прибыль в сравнении с прошлым годом, выросла на 5.2%.
Barclays заявил о покупке ABN Amro за $91 млрд. Частью сделки станет продажа ABN своего американского подразделения - LaSalle Bank - за $21 млрд. Bank of America. Тем не менее, представители ABN заявили о намерении рассмотреть альтернативное предложение консорциума во главе с Royal Bank of Scotland.
Нефть марки light crude oil с поставкой в мае выросла в цене на $1.88 $63.38 за баррель.
Июньское золото на COMEX подешевело на $4.20 до $691.60 за унцию.
Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.66% против 4.67% в пятницу вечером.

Основные индексы продолжают торговаться без опредеоенной тенденции после впечатляющего ралли прошлой недели.
Наряду с техническими факторами, укрепление рынка сдерживает и рост цен на нефть. Июньский фьючерс прибавил в цене около 1.0% и торгуется в настоящее время в районе отметки $64.80 за баррель в связи, как отмечают наблюдатели с возможными перебоями в поставках сырья из-за нестабильности в Нигерии.
Энергетический сектор (+0.6%) в настоящее время оказывает определенную поддержку рынку. Тем не менее, снижение аналитиками рейтинга ведущих компаний сектора -- Exxon Mobil (XOM 79.89 +0.13), Chevron (CVX 78.59 +0.14), ConocoPhillips (COP 71.40 +0.15) -- сдерживает оптимизм покупателей в данном сегменте.

Пара снизилась в область сосредоточения ордеров на покупку Chf1.2100, после установления ранее максимума в районе Chf1.2126.
Более серьезный спрос отмечен на подходе к дневному минимуму Chf1.2060/50. До тех пор, пока держится данная поддержка остается вероятность возобновления укрепления доллара. Ближайшее сопротивление расположено на подхооде кChf1.2150. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении Chf1.2180/85, где отмечается значительные ордера на продажу.

WTI Nymex crude торгуется в районе отметки 64.64 за баррель в связи с усилением напряженности в Нигерии после президентских выборов, которые, напомним, состоялись в прошлую субботу.
Кроме того, наблюдатели отмечают, что формальное решение ЕС ввести санкции против Ирана также способствует росту цен.

Ситуация на фондовом рынки поменялась в позитивную сторону. Так основные индексы держатся в данный момент выше нулевой отметки. Среди лидеров следует отметить индустриальный сектор, рост которого был поддержан повышением рейтинга компонентаDow- Caterpillar. сектор материалов и комплектующих прибавили 0.4%.

Ближе к вечеру в фокусе рынка будут технологический и здравоохранительный сектора, так как Amgen и Texas Instruments огласят свои результаты после закрытия рынка.

Пара установила максимум на Y119.04. Технический уровень сопротивления проходит на Y119.00, 61.8% движения с Y117.61 к Y119.87. Стопыотмеченына Y119.10. Ордера на покупку- Y118.25.

Пара растет на фоне укрепления доллара/иены. В данный момент курс пробил сопротивление в районе Y161.10, дальнейшей целью является технический уровень сопротивления на Y161.80,где также проходят максимумы азиатской сессии. Ключевое сопротивление проходит на Y162.43. Трейдеры отмечают, что японские трастовые фонды будут поддерживать кросс на протяжении нескольких дней.

Майкл Деркс, главный стратег в Arch Financial Products говорит что "фунт, извлек выгоду из разницы дифференциалов процентных ставок и лучшей перспективы роста экономики в Великобритании по сравнению с США. Стерлинг имеет все шансы подняться к $2.05 в этой половине года."

USD/JPY: Y117.90
EUR/JPY:Y161.55, Y162.10
GBP/USD: $2.0000 (крупный)
EUR/GBP: stg0.6800
USD/CAD:C$1.1225, C$1.1250, C$1.1300

Динамика фьючерсов на фондовые индексы свидетельствует о том, что индексы могут начать торги в понедельник небольшим повышением. Напомним, что на прошлой неделе Dow устанавливал рекорды три дня подряд, включая пятницу. В виду таких событий возможна небольшая коррекция перед важной неделей как со стороны корпоративной отчетности, так и экономических данных.

Однако рынок может поддержать сообщение о том, что Barclays и ABN подтвердили, что согласились на слияние. Объединенная компания будет носить название BarclaysPLC, а штаб-квартира будет располагаться в Амстердаме. Цена сделки оценивается в $91 млрд.

Еще одной новостью с фронта слияния и поглощения является сообщение о том, что BankofAmerica согласился купить подразделение ABNв Чикаго- LaSalleBankза $21 млрд.

Другая Британская компания по производству медикаментов AstraZenecaзаявила о приобретении американской компании MedImmuneза $15.6 млрд.

Среди компаний, которые предоставят свои результаты- производитель чипов для мобильных телефонов TexasInstruments. Также на протяжении недели рынку предоставят свои отчеты такие компоненты Dow, как AT&T, DuPont, Boeing, 3M, Microsoftи Exxon

Среди других корпоративных новостей следует отметить информацию о том, что Research In Motionзаявил, что начнет компанию по продаже BlackBerry.

Доходность десятилетних обязательств Казначейства США снизилась до 4.66% с 4.67%.

Цены на нефть выросли. Американская легкая нефть прибавила в цене 21 цента до $64.32 за баррель на электронных торгах.

Пара протестировала $1.3550 однако стопы ниже сдержали дальнейшее снижение. Минимумбылзафиксированна $1.3547, стекущейценойна $1.3555. Четкоепреодоление $1.3550 откроет дорогу к сильному уровню поддержки на $1.3530/20.

Пара вновь тестирует ордера на покупку в районе $0.8330.напомним, что снижением послужил выход слабых данных по ценам производителей. Однако надежды на дальнейшее повышение остаются в силе пока пара находится выше поддержки отмеченной по минимумам марта на $0.8315. Пробитие данной отметки усугубит положение пары, которая может снизиться к $0.8280. Ордера ан продажу отмечены на $0.8370/80 перед большим опционным барьером в районе $0.8400.

EUR/JPY: Y161.55, Y162.10
GBP/USD: $2.0000 (крупный)
EUR/GBP: stg0.6800
USD/CAD: C$1.1300

Были опубликованы такие данные:

08:30ВеликобританияДенежныйагрегатМ4(M4 money supply (March) provisional), март1%0.9%

08:30ВеликобританияДенежныйагрегатМ4(M4 money supply (March) provisional), март, г/г12,8%12.7%

08:30Великобританиякредитование, млрд. (M4 lending (March) provisional, bln)+5.1+20.5

Основные валютные пары не покидали ценовых диапазонов в ходе европейской сессии в понедельник в свете отсутствия четко-выраженного настроения на рынке и отсутствия катализатора дальнейших движения.

Бундесбанк Германии заявил сегодня о своих оценках экономики Германии, в которых говорилось о том, что основные моменты ВВП Германии в 1кв. скорее всего будет ниже роста 4 кв. Также был отмечен негативный фактор повышения НДС с точки зрения потребительского сектора.

Управляющий член Совета Европейского Центрального банка Марио Драги сказал в субботу, что EЦБ должен быть бдителен к инфляционным рискам в еврозоне, но сразу же подчеркнул, что он не подразумевал такое высказывание, как "ключевое слово" в сторону неизбежного повышения процентных ставок. Драги также характеризовал текущую валютную политику ЕЦБ как "аккомодационную" и сказал, что банк все более уверен в надежности роста экономики еврозоны.

Однако сегодня, еще один представитель ЕЦБ Гарганас заявил в своем выступлении, что рост евро снижает необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики, и ЕЦБ нет необходимости вмешиваться.

EUR/USDпара снизилась с $1.3589 к $1.3579 и дальше к $1.3560 с минимумом на $1.3555 и стопами ниже $1.3550. В дальнейшем последовало восстановление к $1.3570. Ордера ан покупку остаются на $1.3555/50, со стопами ниже и сильным спросом на $1.3530/20. Ордера на продажу выставлены на $1.3640/50, барьер на $1.3650 со стопами выше и следующей областью ордеров на $1.3665/85.

GBP/USD протестировал $2.0036 снизившись в последствии до нового минимума в районе $1.9978.В дальнейшем последовал откат к $2.0020. Ордера на покупку остаются на $1.9975, $1.9950/40. Ордера на продажу- в районе $2.0020, $2.0065/70.

USD/JPY упал с Y118.41 к новым минимумам на Y118.32 и дальше- Y118.24. Однако позже последовал откат к Y118.70. Ордера на продажу остаются на Y119.00 со стопами выше Y119.10. Сильная область сосредоточения ордеров на продажу отмечена в районе Y119.15-45.

Ник Бенненброек, старший стратег в BrownBrothersHarrimanотмечает, что "доллар довольно хрупок сейчас. Рынок получает больше сведений в пользу того, что ЕЦБ продолжит поднимать ставки и для евро тестирование исторических пиков- всего лишь вопрос времени."

Корнелиус Лукаа, экономист в Global Forex Trading Ltd говорит "доллар, как и ожидалось, восстановился в пятницу. Перепроданная американская валюта должна попытаться подняться восстановиться и сегодня. Покупайте только если движение подтверждено."

USD/JPY: Y117.90
EUR/JPY: Y161.55, Y162.10
GBP/USD: $2.0000 (крупный)
EUR/GBP: stg0.6800
USD/CAD: C$1.1300

Иена выросла до недельного максимума после того, как Standard & Poor's повысил кредитный рейтинг Японии.

"Данное повышение является еще одним свидетельством продолжающегося роста экономики," сказал Нейл Меллор, в BankofNewYork. "Рынок очень чувствителен в настоящее время. Любыеположительныесигналыприведуткдальнейшемуросту."

Доллар в свою очередь может ослабеть до двухлетнего минимума против евро на спекуляциях, что ФРС понизит учетную ставку в то время, как ЕЦБ настроен позитивно к дальнейшему ужесточению.

"Мы ожидаем некоторую недооцененность доллара," сказала Су Тринх, из RBCCapitalMarkets. "Американская экономика, кажется, томится, в то время как Европа показывает хорошую тенденцию."

"Евро остается устойчивым, поскольку рынки сосредотачиваются на перспективах более высоких ставок," сказала Этсуко Ямашита, аналитик и главный экономист в Sumitomo Mitsui BankingCorp. Мы ожидаем, что евро вырастет до $1.3670 против доллара и Y162 против иены на этой неделе.»

ВВП Германии в 1кв. скорее всего будет ниже роста 4 кв.

Рост НДС негативно повлиял на расходы потребителей в первом квартале

Уровень сопротивления 3: Y120.00
Уровень сопротивления 2: Y119.30
Уровень сопротивления 1: Y118.80
Текущая цена: Y118.39
Уровень поддержки 1: Y118.20
Уровень поддержки 2: Y117.80
Уровень поддержки 3: Y116.20
Комментарий: Курс пробил промежуточную поддержку на Y118.50 и начал восстанавливаться. Теперь ближайшей поддержкой является сегодняшний минимум на Y118.20. Более важная поддержка расположена в зоне нижней границы восходящего с 5 марта канала на Y117.80. Ключевой технический уровень – Y116.20 – находится в районе трендовой линии поддержки от 14 мая 2006 года. Сопротивление остается в районе Y118.80, преодоление которого откроет дорогу на Y119.30 и дальше - Y120.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2280
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2100
Текущая цена: Chf1.2097
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1980
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Доллар сохраняет оптимизм и вплотную приблизился к сопротивлению на Chf1.2100, выше располагается Chf1.2160 и Chf1.2280 (максимум 09 апреля). Ближайшей поддержкой является зона дневных минимумов 19 апреля на Chf1.2020. Пробитие этой области увеличит потери доллара до Chf1.1980 и далее – к Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $2.0200
Уровень сопротивления 2: $2.0130
Уровень сопротивления 1: $2.0080
Текущая цена: $1.9989
Уровень поддержки 1: $2.0000
Уровень поддержки 2: $1.9980
Уровень поддержки 3: $1.9880
Комментарий: Курс пробил ближайшую поддердку и продолжает снижение. Потери курса могут увеличиться до $1.9980 и далее – к $1.9880. Ближайшим сопротивлением остается $2.0080, более сильный уровень – на $2.0130 (максимумы 19981 года).

Уровень сопротивления 3: $1.3720
Уровень сопротивления 2: $1.3670
Уровень сопротивления 1: $1.3630
Текущая цена: $1.3562
Уровень поддержки 1: $1.3560
Уровень поддержки 2: $1.3520
Уровень поддержки 3: $1.3440
Комментарий: Курс продолжает корректироваться, тестируя поддержку на минимумах четверга в районе $1.3550/60. Далее коррекция может продлиться до $1.3520 и $1.3440. Сильным сопротивлением является максимум пятницы на $1.3630 ($1.3635), пробитие которого значительно усилит бычьи настроения на рынке и откроет дорогу к историческим максимумам на $1.3670, а затем – к $1.3720.

Ордера на продажу отмечены теперь на Y118.50, с более сильными на Y119.00 и стопами выше Y119.10.

Пара снизилась под $1.3560 однако стопы на подходе к $1.3550 остались не поврежденными. В данный момент пара торгуется на $1.3559 после установления минимума на $1.3557. Пробитие $1.3550 откроет дорогу на $1.3530/20.

цена на баррель нефти выросла после сообщения о том, что министры ЕС согласились с санкциями ООН против ядерной программы Ирана. Фьючерс WTI на Nymex торгуется на $64.37, прибавив 26 центов.

Пара вновь снизилась под $2.0000, на фоне снижения евро-доллара.В данный момент пара торгуется на $1.9995, с минимумом, зафиксированным ранее на уровне $1.9978.Ордера на покупку остаются на $1.9975, преодоление которых откроет дорогу к $1.9950/40.Пока курс остается выше данной отметки, рынок может ожидать восстановления.

Управляющий член Совета Европейского Центрального банка Марио Драги сказал в субботу, что EЦБ должен быть бдителен к инфляционным рискам в еврозоне, но сразу же подчеркнул, что он не подразумевал такое высказывание, как "ключевое слово" в сторону неизбежного повышения процентных ставок. Драги также характеризовал текущую валютную политику ЕЦБ как "аккомодационную" и сказал, что банк все более уверен в надежности роста экономики еврозоны.

Пара обновила минимум на $1.3572 перед тем как восстановиться к $1.3585. В данные момент евро торгуется на уровне $1.3582. Ордера на покупку остаются ниже $1.3560, и до тех пор,пока пара находится выше $1.3560 настроения на покупку привелируют. ордера на продажу выставленные выше $1.3610, и усиливаются с приближением к району $1.3640/50. Снижение под $1/3560 со стопами на $1.3550, поглощение которых увеличит потери пары до $1.3530/20.

Данная неделя принесет ряд важных показателей.

На понедельник не запланирован выход важных экономических новостей из США, в то время, как Великобритания опубликует данные по денежному агрегату М4, который часто используется, как индикатор инфляционных ожиданий.

Во вторник выйдут данные по вторичному рынку жилья США. Данные могут засвидетельствовать снижение продаж существующих домов в марте. Также в этот день ожидается публикация отчета о доверии американских потребителей в апреле. Япония опубликует данные по торговому балансу за март.

В среду главным событием дня станет выход отчета немецкого исследовательского института IFO, который оценивает уровень деловой активности в стране. Великобритания опубликует отчет о росте ВВП в первом квартале. Однако основным событием станут данные по заказам на товары длительного использования. Аналитики прогнозируют рост показателя до 2.8% против 1.7% в феврале. Позже ФРС опубликует «Бежевую книгу».

В четверг Германия опубликует данные по оптовым продажам и цены на импорт.США выпустит недельный традиционный отчет по количеству заявок на помощь безработице. В этот день наибольшее внимание привлекут данные по Японии, включая индекс потребительских цен, розничные продажи и промышленное производство за март.

Пятница станет самым важным днем с точки зрения влияния показателей на динамику рынка. Так Банк Японии опубликует свое решение по ставкам, ожидается, что банк оставит учетную ставку без изменений на этом заседании. Евросоюз выпустит данные по текущему счету, а Германия, позже, - индекс потребительской инфляции за апрель. Ожидается снижение показателя. Главной новостью дня, которая может в дальнейшем повлиять на долгосрочное настроение рынка по доллару, станетдинамика ВВП за первый квартал. Средний прогноз по рынку составляет 1.8%, что ниже предыдущих значений в 2.5%. Позже Институт Мичигана выпустит финальную оценку потребительского доверия в апреле.

EUR
Ордера на покупку: $1.3580/60, $1.3550 (стопы), $1.3530/20
Ордера на продажу: $1.3600/20

JPY
Ордера на покупку: Y118.25, Y118.00, Y117.80
Ордера на продажу: Y118.50, Y119.00, Y119.10 (стопы)

GBP
Ордера на покупку: $1.9950/40, $1.9925/15
Ордера на продажу: $2.0070, $2.0095/05

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8330, $0.8315
Ордера на продажу: $0.8370/80, $0.8400

USD/JPY показал минимумы в районе Y118.18. Сейчас курс торгуется немногим выше – на Y118.30. Ближайшие ордера на продажу находятся на Y118.50, более крупные – на Y119.00. Ордера на покупку выставлены в области минимумов. вплоть до Y118.00. Технический уровень поддержки – на Y117.80.

Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник смешанно: Nikkei 225 вырос на 6.54 пп или 0.04% до 17459.16, однако TOPIX упал на 4.4 пп до 1705.63.

Японская валюта в понедельник заметно подорожала по отношению к доллару и евро после того, как Standard & Poor's повысил кредитный рейтинг Японии на фоне попыток правительства сбалансировать бюджет. Поддержку валюте также оказали спекуляции о том, что Банк Японии с своем полугодовом отчете на этой неделе отметить рост уверенности в отношении инфляции и экономики. Аналитики полагают, что прогноз центрального банка по базовым потребительским ценам на финансовый год по 31 марта составит 0.1%, а в следующем году инфляция увеличится до 0.5%. На следующий день после публикации прогнозов, Банк Японии огласит свое решение по ставкам, которые, как ожидается, останутся на уровне 0.5%.

EUR/USD оставался в узком канале $1.3580/95.
GBP/USD протестировал $2.0060, после чего вернулся к $2.0021.
USD/JPY упал с Y119.00 к Y118.20.

Евровалюта может получить поддержку на этой неделе благодаря растущей вероятность повышения ставки ЕЦБ. Аналитики прогнозируют, что индекс делового доверия от исследовательского института Германии Ifo увеличился до 107.9 в апреле с 107.7 месяцем ранее. В декабре индекс протестировал рекордное с 1991 года значение на 108.7.

Die Presse
Золотая эра для российской денежной аристократии.
Путинская эпоха стала золотым веком для финансовой элиты. "Правила игры более или менее понятны: не высовывайся, демонстрируй то, что называется социальной ответственностью, заключай сделки с правильными людьми – и все будет хорошо".

Financial Times
Борьба с западными компаниями пришлась по вкусу грубому русскому чиновнику.
Критики указывают, что Митволь служит государственным "питбулем", орудием в кремлевской кампании, нацеленной на переход контроля от иностранных компаний к российскому государству. Однако сам он отрицает, что его роль связана с политикой.

Deutsche Welle
Выборы во Франции: немецкий бизнес сделал ставки.
Не только сами французы с напряжением ждут исхода начавшихся в воскресенье, 22 апреля, президентских выборов. Судьба страны-соседки волнует и Германию, причем далеко не в последнюю очередь – ее бизнес-элиту.
Темпы инфляции могут повлиять на подоходный налог в Германии.
Министр экономики ФРГ получил неожиданную поддержку в вопросе о снижении подоходного налога в Германии. Глава Объединения немецкой промышленности предлагает "привязать" снижение налоговой ставки к темпам инфляции.
Экономический эффект ЧМ-2006 был значительно слабее ожидаемого.
На экономическое развитие Германии чемпионат мира 2006 года не произвел ожидаемого эффекта. Зафиксированное оживление на внутреннем рынке было вызвано лишь предстоящим повышением налога на добавленную стоимость.
BMW намерен расширить бизнес в Китае.
Немецкая компания BMW намерена в ближайшие пять лет ежегодно увеличивать выручку на китайском рынке как минимум на 10 процентов. Об этом заявил в Шанхае председатель правления компании Норберт Райтхофер. Он сообщил, что к концу года BMW примет решение о возможном расширении своих производственных мощностей в КНР. В минувшем квартале баварский автостроитель сумел на 34 процента увеличить сбыт своих машин на китайском рынке.

BBC
В первом туре выборов во Франции победил Саркози.
Согласно окончательным результатам, опубликованным в понедельник утром, в первом туре президентских выборов во Франции победил правоцентрист Николя Саркози. Он набрал 31,11% голосов. На втором месте - кандидат от Социалистической партии Сеголен Руаяль с 25,84% голосов. На третьем месте - центрист Франсуа Байру, на четвертом - лидер ультраправого "Национального фронта" Жан-Мари Ле Пен.
ЕС и Россия не договорились о польском мясе.
Россия и ЕС не достигли договоренности о снятии российского эмбарго на поставки сельхозпродукции из Польши, мешающего возобновлению переговоров о стратегическом соглашении между сторонами. В воскресенье безрезультатно завершились двухдневные переговоры на Кипре между российским министром сельского хозяйства Алексеем Гордеевым и еврокомиссаром по вопросам здравоохранения Маркосом Киприану.

U.S. Адриан Хьюз из Societe Generale отмечает, что отсутствие «жалоб» политиков на укрепление евро является свидетельством признания общего ослабления доллара. Участники валютного рынка осознают, что относительно высокий уровень инфляции в условиях низких темпов роста не являются позитивом для доллара. Общие ожидания складываются в пользу того, что со временем ФРС снизит процентную ставку.»

Кристиан Сиггаард-Дженсен говорит, что «американский ВВП в 1кв. может серьезно повлиять на долгосрочные перспективы и ожидания. Средние прогнозы по рынку составляют 1.8%, однако нам кажется, что такие цифры занижены и такой сюрприз, как рост ВВП выше ожиданий может быть толчком к дальнейшему росту USD/JPY.»

Евро продолжил четвертую неделю повышения против доллара. В начале недели евровалюта обновила исторический максимум против иены после того, как на столь ожидаемой встрече Большой Семерки министры финансов избежали высказываний по поводу слабости японской валюты, а европейские чиновники заявили, что рост евро не тормозит развитие экономик региона. Под конец недели, а именно в пятницу, евро протестировал 27-месячный максимум против долларапосле того, как представители ЕЦБ намекнули на то, что учетная ставка ЕЦБ будет повышена в 8-й раз до 4%. Поддержку евро также оказали комментарии министра финансов Люксембурге Жан-Клод Юнкер, который заявил, что не видит причин для паники в отношении сильной европейской валюты.

Доллар находился под давлением в свете неоднозначных экономических данных. По данным департамента Казначейства США (TICS) общие покупки акций, корпоративных и государственных облигаций снизились до $58.1 млрд. по сравнению с пересмотренными до $98.8 млрд. данными предыдущего периода. В течении недели доллар торговался вблизи исторического минимуму против евро и снижался против других основных валют после публикации отчетов, засвидетельствовавших сохранение умеренных темпов роста инфляции, снижения промышленного производства и активизировавших спекуляции по поводу продолжения охлаждения крупнейшей мировой экономики.

Британский фунт стерлингов обновил в начале недели 15-летние максимумы на ожиданиях дальнейшего повышения процентных ставок в Великобритании. Неожиданный рост инфляции потребительских цен до максимального уровня за последние десять лет спровоцировал спекуляции по поводу того, что Банк Англии будет вынужден прибегнуть к повышению процентной ставки в результате чего ее уровень может оказаться максимальным среди стран-лидеров мировой экономики. Инфляция в марте составила 3.1%, в то время как предельный целевой уровень Банка Англии составляет 3%. Стоит отметить, что британский фунт стерлингов показа максимум на $2.0133 в среду, что является наиболее высокой отметкой с 1981 года. Поддержку курсу оказал выход протокола последнего заседания МРС Банка Англии, где двое где голоса разбились на 7:2, а отчет засвидетельствовал падение уровня безработицы в марте до годового минимума.

Японская валюта укрепила свои позиции на фоне закрытия позиций carry trades на опасениях, что ускорение темпов роста экономики Китая вынудит Пекин повысить процентные ставки. Опубликованный правительственный отчет показал, что рост ВВП Китая в I квартале составил 11.1%, превысив прогноз правительства в 10.2%. Это нанесло удар по азиатскому фондовому рынку и негативно сказалось на ситуацию в Европе и США. Дополнительную поддержку иене оказал выход сильного третичного индекса.

Однако иена быстро отступила, значительно сократив свои достижения.В пятницу валюта оказалась под давлением в свете возобновления сделок carry trades. Вероятность того, что ставки Банка Японии не будут повышаться до июльских парламентских выборов также продолжает оказывать давление на иену, которая с начала года упала на 2.9% против евро, причем снижение продолжается 7-й год подряд. Дополнительное давление на японскую валюту оказала статья в японской газете Yomiuri, где заявлялось, что Банк Японии понизит прогноз по росту индекса потребительской инфляции.

Нейл Соесс в Credit Suisse говорит: «Мы ожидаем, что продажи новых домов и жилья на вторичном рынке снова снизятся в марте. После роста показателя по продажам на вторичном рынке недвижимости в феврале к девятимесячным максимумам, мартовские данные вероятнее всего снизятся до 6350К. Продажи первичного жилья могут немного вырасти до 900 К.»

Уровень сопротивления 3: Y120.00
Уровень сопротивления 2: Y119.30
Уровень сопротивления 1: Y118.80
Текущая цена: Y118.56
Уровень поддержки 1: Y118.50
Уровень поддержки 2: Y117.80
Уровень поддержки 3: Y116.20
Комментарий: Курс тестирует промежуточную поддержку на Y118.50. Более важная поддержка расположена в зоне нижней границы восходящего с 5 марта канала на Y117.80. Ключевой технический уровень – Y116.20 – находится в районе трендовой линии поддержки от 14 мая 2006 года. Сопротивление остается в районе Y118.80, преодоление которого откроет дорогу на Y119.30 и дальше - Y120.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2280
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2100
Текущая цена: Chf1.2072
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1980
Уровень поддержки 3: Chf1.1920
Комментарий: Доллар сохраняет оптимизм. Сопротивление остается на Chf1.2100, выше располагается Chf1.2160 и Chf1.2280 (максимум 09 апреля). Ближайшей поддержкой является зона дневных минимумов 19 апреля на Chf1.2020. Пробитие этой области увеличит потери доллара до Chf1.1980 и далее – к Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $2.0200
Уровень сопротивления 2: $2.0130
Уровень сопротивления 1: $2.0080
Текущая цена: $2.0033
Уровень поддержки 1: $2.0000
Уровень поддержки 2: $1.9980
Уровень поддержки 3: $1.9880
Комментарий: В пятницу курс не смог закрепиться ниже раннее пройденного сопротивления $2.0000. Сейчас фунт пытается восстановиться, при этом ближайшим сопротивлением остается $2.0080, более сильный уровень – на $2.0130 (максимумы 19981 года). Ниже $2.0000 потери курса могут увеличиться до $1.9980 и далее – к $1.9880.

Уровень сопротивления 3: $1.3720
Уровень сопротивления 2: $1.3670
Уровень сопротивления 1: $1.3630
Текущая цена: $1.3586
Уровень поддержки 1: $1.3560
Уровень поддержки 2: $1.3520
Уровень поддержки 3: $1.3440
Комментарий: Курс продолжает корректироваться. Сильным сопротивлением является максимум пятницы на $1.3630 ($1.3635), пробитие которого значительно усилит бычьи настроения на рынке и откроет дорогу к историческим максимумам на $1.3670, а затем – к $1.3720. В противном случае, курс может вернуться к канальной линии поддержки и минимумам четверга на $1.3560. Далее коррекция может продлиться до $1.3520 и $1.3440.

Индекс цен производителей в Австралии (PPI) за первый квартал вырос на 0.1% на отечественные товары и снизился на 1.1% на импортные товары. Отечественные товары выросли в цене за счет роста цен на строительство и другие виды производства.
Импортные товары упали из-за снижения цен на электрическое, промышленное, фотографирующее и высокотехнологичное оборудование, а так же на табачные изделия.

High Low Close
EUR/USD 1.3635 1.3584 1.3591
USD/JPY 118.95 118.24 118.71
GBP/USD 2.0067 1.9989 2.0032
USD/CHF 1.2090 1.2036 1.2076

EUR/JPY 161.91 161.07 161.37
EUR/GBP 0.6801 0.6779 0.6783
GBP/JPY 238.31 236.88 237.85
GBP/CHF 2.4221 2.4118 2.4192

Nikkei-225 +80.65 (+0.46%) 17452.62
Topix +3.14 (+0.1%) 1710.07
FTSE-100 +41.10 (+0.6%) 6481.70
DAX +101.49 (+1.4%) 7344.22
CAC +109.86 (+1.8%) 5938.90
DJA +153.35 (+1.20%) 12961.98
Nasdaq +21.04 (+0.84%) 2526.39
S&P +13.62 (+0.93%) 1484.35
US10YT 99 19/32 -1.32 4.67%
OIL (NYM) +1.55 (+2.51%) $63.38

08:30 Великобритания Денежный агрегат М4(M4 money supply (March) provisional), март 0.9%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4(M4 money supply (March) provisional), март, г/г 12.7%
08:30 Великобритания кредитование, млрд. (M4 lending (March) provisional, bln) +20.5
08:30 Великобритания Дефицит бюджета(PSNCR (March),)млрд. 16.0 1.9