Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-08-2004

DA Davidson понизил рейтинг Robert Mondavi с Neutral до Underperform
JP Morgan понизил рейтинг ARM Holdings с Overweight до Neutral
FTN Midwest понизил рейтинг Hibernia Corp с Buy до Neutral
Seidler понизил рейтинг II-VI Inc с Buy до Hold
Thomas Weisel понизил рейтинг Invitrogen с Outperform до Peer Perform
Raymond James понизил рейтинг BellSouth с Mkt Perform до Underperform
Prudential понизил рейтинг Gen Growth Prop с Overweight до Neutral
Jefferies & Co понизил рейтинг Netegrity с Buy до Hold
Prudential понизил рейтинг Pepsi Bottling с Neutral до Underweight
Bear Stearns понизил рейтинг Triad Hospitals с Outperform до Peer Perform
Wachovia понизил рейтинг Sports Authority с Outperform до Mkt Perform
UBS понизил рейтинг Robt Half с Neutral до Reduce
Robert W. Baird понизил рейтинг Alltel с Outperform до Neutral

Fedex Corp повышает прогноз по прибыли до конца текущего года благодаря повышению спроса на услуги компании. Акции компании торгуются на отметке 81.55 2.25 / 2.84%

British Airways Plc удалось достигнуть соглашения с профсоюзами по поводу оплаты труда, и избежать тем самым угрозы забастовки. Акции компании торгуются на отметке 39.98 0.63 / 1.60%

Авиакомпания Alaska Air Group, Inc.сообщает о намерении сократить до 150 рабочих мест в управлении компании, до весны 2005, с целью сэкономить от $5 млн. до $10 млн. в год. Акции компании торгуются на отметке 21.36 -0.07 / -0.33%

Октябрьские фьючерсы на сырую нефть за последние полчаса торгов в Нью-Йорке понизились на 47 центов и составляют $46.25 за баррель. Снижение цен было вызвано сообщением о восстановлении работы главного нефтепровода Ирака.

Индексы остаются в районах открытия сессии. Nasdaq выглядит несколько благодаря динамике технологического сектора. Лидерами роста стали акции Qualcomm (QCOM 38.51, +1.31), Intel (INTC 22.08, +0.46), Cisco (CSCO 19.26, +0.38), eBay (EBAY 82.83, +1.46), и Maxim Integrated Products (MXIM 46.43, +0.73) Объемы торгов продолжают оставаться незначительными, так за час до завершения сессии на NYSE еще не достигнута отметка в 800 млн. акций, а на Nasdaq 1.0 млрд.

Американская валюта продолжает укрепляться. Так курс EURUSD пробил поддержку на $1.2180 и в настоящий момент тестирует уровень поддержки в области $1.2150. Целью дальнейшего снижения станет район $1.2100 -$1.2080. GBPUSD снизился к промежуточному уровню поддержки $1.8080. USDJPY тестирует сопротивление Y109.80, которое открывает дорогу к области Y110.30

Buckingham Research повысил рейтинг Lifepoint Hospitals с Accumulate до Strong Buy
Advest Inc повысил рейтинг StanCorp Fin с Sell до Neutral
Caris & Company повысил рейтинг eBay с Average до Buy
Adams Harkness повысил рейтинг Plug Power с Reduce до Mkt Perform
KeyBanc Capital Mkts / McDonald повысил рейтинг FileNET с Hold до Buy
KeyBanc Capital Mkts / McDonald повысил рейтинг Informatica с Hold до Buy
KeyBanc Capital Mkts / McDonald повысил рейтинг Progress Software с Buy до Aggressive Buy
Bernstein повысил рейтинг EDS с Mkt Perform до Outperform
Raymond James повысил рейтинг SBC с Mkt Perform до Outperform
Prudential повысил рейтинг McCormick с Underweight до Neutral
Prudential повысил рейтинг Robert Mondavi с Neutral до Overweight

Wal-Mart Stores Inc. в понедельник заявил о понижении своего прогноза по августовским продажам в магазинах открытых не менее года до 0% - 2%, с ранее объявленных 2%-4%. Компания ссылается на слабые тенденции продаж в период, предшествующий началу нового учебного гола, а также ураганы, которые вынудили компанию закрыть около 75 магазинов. Акции компании торгуются на отметке 53.70 -0.95 / -1.74%

Холдинговая компания Toys R Us, Inc. в понедельник сообщила о прибыли по итогам 2-го квартала против убытков, показанных годом ранее. Причиной улучшения финансовых результатов стала реструктуризация компанией своих магазинов. Акции компании торгуются на отметке 16.07 0.46 / 2.95%

Monster Worldwide Inc. Barron's сообщает, что материнская компания Web site Monster.com, может стать целью поглощения. Акции компании торгуются на отметке 20.37 0.94 / 4.84%

Акции Google Inc Shares продолжают расти, несмотря на сообщение Barron's что в течение полугода количество акций поисковой системы на рынке может увеличиться более чем в 10 раз по сравнению с первичным размещением в 25 млн. шт. Акции компании торгуются на отметке 111.03 2.72 / 2.51%

Рынок за последние полчаса сумел восстановить потери и в настоящий момент Dow и S&P вернулись на положительную территорию. Позитивным моментом является факт снижения цен на нефть. Так цена сырой нефти с поставкой в октябре упала на $0.35 до отметки $46.37 за баррель, это на $2.00, или 4.0% ниже пятничных максимумов. Данный факт повлек за собой снижение энергетических секторов, так сектор нефтесервиса (-0.99%), нефтедобычи (-1.13%), нефте- и газоразведки (-1.76%) являются лидерами снижения среди компонентов S&P.

Валютный стратег отделения Bank of America в Сан-Франциско John Rothfield полагает, что данные, публикация которых намечена на середину недели, покажут, что спад американской экономики носит временный характер, а худшие европейские данные еще только предстоит увидеть. Исходя из этого, аналитик прогнозирует продолжение укрепления американской валюты против евро.

В своем выступлении МакТир признал, что сейчас наблюдается временный спад экономики, однако не считает это серьезной опасностью. По мнению представителя ФРС восстановление национальной экономики идет "вполне уверенно", а политика центрального банка " не ужесточилась, а лишь стала менее мягкой".

На фондовом рынке продолжается затишье. Акции торгуются с небольшой тенденцией к снижению, а индексы продолжают находиться в районах открытия сессии. Большинство секторов торгуются на негативной территории, что несколько снижает вероятность роста к концу сессии. Ослабление сектора потребительских товаров, а также телекоммуникационного сектора, в настоящий момент оказывает негативное влияние на динамику основных фондовых индексов.

Сегодня на американской сессии не было опубликовано каких-либо экономических новостей, и динамика валютного рынка продолжает определяться техническими факторами. Неспособность преодолеть ключевые уровни поддержки американской валюты привела в пятницу к закрытию позиций на продажу частью участников рынка. Тенденция продолжилась сегодня, что послужило укреплению доллара против европейских валют.
Можно предположить, что инвесторы начинают учитывать в своих позициях ожидания данных по заказам на товары долговременного использования, которые смогли бы подтвердить пошатнувшуюся в последнее время уверенность в продолжении восстановления американской экономики быстрыми темпами. Кроме того, на этой неделе нас ожидает публикация пересмотренных данных по ВВП США во 2-м квартале, а также инфляционного индекса PCE. Традиционно внимание рынка привлечет намеченное на пятницу выступление Алана Гринспена. До прояснения ситуации можно ожидать продолжения торговли в диапазонах последних недель.
Фондовый рынок также пребывает в неопределенном положении. С одной стороны некоторое снижение цен на нефть может оказать поддержку покупателям, с другой предупреждение со стороны лидера сектора розничной торговли Wal-Mart о снижении прогнозов продаж не внушает оптимизма. Можно предположить, что сегодняшние торги будут носить смешанный характер, а определение тенденций ближайшего периода, придется отложить на некоторое время.

В настоящий момент золото торгуется на отметке $410.75 за унцию. Диапазон сегодняшних торгов составил от $409.75 до $ 411.75, что ниже максимумов пятницы на $ 414.00. Модельные счета покупали при прорыве выше уровня $ 410.00. Продолжительно высокие цены на нефть сохраняли сильный спрос на золото на недавних сессиях, даже в дни роста курса доллара, поскольку золото рассматривается как убежище от инфляции. В случае продолжения роста доллара, тенденция последнего времени на покупку золота может сменить направление.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в узких диапазонах. Сектор розничной торговли остается основным аутсайдером сегодняшних торгов, в основном, из-за предупреждения со стороны Wal-Mart (WMT 53.70 -0.95) по поводу снижения розничных продаж в августе. Энергетический сектор также несет потери из-за снижения цен на нефть до отметки $46.20 за баррель. Объемы торгов остаются незначительными.

Экономисты банка прогнозируют, что евро до конца текущего года достигнет отметки $1.17, а в первой половине 2005 года будет торговаться в диапазоне $1.18 - $1.26.

С основные фондовые индексы торгуются в районах открытия сессии. Настроения инвесторов определяются, с одной стороны снижением цен на нефть, а с другой слабым прогнозом продаж со стороны Wal-Mart.
Фьючерсы на сырую нефть снизились на 11центов до отметки $46.61за баррель против рекордного значения $49.40, установленного на торгах в пятницу. В Лондоне цена нефти марки Brent выросла на 1 цент до отметки $43.55 за баррель, что также ниже рекордного значения в $45.15.
Инвесторы внимательно следят за динамикой цен на нефть, так как рост цен может отрицательно сказаться на корпоративных прибылях и потребительских затратах.
Ирак возобновил добычу нефти, однако основной нефтепровод на юге страны который позволяет перекачивать до 500,000 баррелей в день, все еще закрыт.
Акции Wal-Mart Stores (WMT: - $1.37 до $53.28) снижаются после сообщения компании о снижении прогнозов продаж в августе. Объемы торгов остаются незначительными.
Цена казначейских обязательств снизилась, а доходность 10-летних облигаций в настоящий момент составляет 4.28% против 4.23% в пятницу.
Цена золота на COMEX упала на $2.10 до отметки $413.40 за унцию.
Азиатские рынки начали неделю с оптимизмом, европейские фондовые рынки также показывают рост.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.30
Уровень сопротивления 1: Y109.80
Текущая цена Y109.57
Уровень поддержки 1: Y109.40
Уровень поддержки 2: Y109.00
Уровень поддержки 3: Y108.00

Комментарий. Курс продолжает торги в диапазоне последних дней шел Y109.00/80. В настоящий момент целью роста курса является район Y110.30, однако прежде пара должна преодолеть уровень Y109.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2730
Уровень сопротивления 2: Chf1.2680
Уровень сопротивления 1: Chf1.2650
Текущая цена Chf1.2636
Уровень поддержки 1: Chf1.2520
Уровень поддержки 2: Chf1.2480
Уровень поддержки 3: Chf1.2400

Комментарий. Франк приближается к уровню сопротивления Chf1.2650, его прохождение откроет дорогу на Chf1.2680. Ближайший уровень поддержки расположен в районе 1.2520.

Уровень сопротивления 3: $1.8340
Уровень сопротивления 2: $1.8270
Уровень сопротивления 1: $1.8180
Текущая цена $1.8145
Уровень поддержки 1: $1.8120
Уровень поддержки 2: $1.8040
Уровень поддержки 3: $1.8000

Комментарий. Фунт снизился к нижней границе диапазона на $1.8120. Пробитие данного уровня, что представляется маловероятным, ухудшит перспективы пары, и следующей целью снижения станет область $1.8040. Уровень сопротивления располагается на $1.8180.

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2215
Уровень поддержки 1: $1.2220
Уровень поддержки 2: $1.2180
Уровень поддержки 3: $1.2150

Комментарий. Пара протестировала промежуточный уровень поддержки $1.2220. Его пробитие приведет к продолжению снижения курса к $1.2180. Ближайший уровень сопротивления расположен в районе $1.2320.

На недавних сессиях евро потерпел неудачу при попытке подняться выше $1.2400 (различные пики отмечены около $1.2375/85 на прошлой неделе), не говоря уже о максимумах июля около $1.2460, сформировав при этом модель "голова и плечи", обращает внимание Джерри Фикчи, технический аналитик в Brown Brothers Harriman. "Длительное сопротивление в районе $1.2400, усиленное падением дневного stochastics и затуханием недельного momentum указывает на потенциал дальнейшего формирование этой разрушительной для евро фигуры", говорит он. Временная поддержка может быть теперь отмечена около 20-дневного МА значения на $1.2200. "Уровень $1.2125 является более серьезной поддержкой, поскольку здесь совпадают 100-дневный МА и 61.8 % коррекции по Fibonacci восходящего движения в августе", говорит аналитик. Трейдеры, продающие евро, могут рассмотреть возможность для фиксации прибыли на уровне $1.2125, хотя имеется потенциал для возвращения к минимумам августа около $1.1975, в пользу чего свидетельствует модель "голова и плечи", добавляет он.

Фондовый рынок открыл неделю в плюсах, чему способствовал откат в ценах на нефть, а также восстановление на рынках Азии и Европы. Экономических отчетов сегодня нет, график квартальных отчетов также скуден. Стоит отметить, что Federal Express повысил свои прогнозы. Тем не менее, отсутствие значимых дополнительных импульсов привело к ослаблению индексов. Лидеры незначительно превосходят аутсайдеров как на NYSE, так и на Nasdaq, при этом ситуация в секторах смешанная. Некоторый покупательский интерес замечен в секторе полупроводников, программного обеспечения и связи, чем можно объяснить некоторое превосходство Nasdaq над голубыми фишками.

Компания FedEx, занимающаяся экспресс-доставкой грузов, заявила о том, что повышает прогноз по прибыли на 2005 финансовый год до $4.4-$4.6 на акцию с предыдущего прогноза $4.2-$4.4. Прогноз прибыли на I финансовый квартал, который завершится 31 августа, улучшен до $1-$1.1 с $0.9-$1 на акцию. Причиной повышения ожиданий стал значительный спрос на международные перевозки. Эксперты оценивали прибыль FedEx в I квартале на уровне $0.95 на акцию, за год - $4.47.

Эксперты уверены, что дорогая нефть замедлит рост американской экономики, однако удар будет не сильным. "Предыдущее повышение стоимости нефти нанесло экономике страны сильные удары, - сказал ведущий экономист из Lehman Brothers Этен Харис. - А сейчас это больше похоже на легкие толчки".
Важным является тот факт, что, в противоположность предыдущим периодам "нефтяного шока", уровень инфляции пока остается под контролем. Хотя, стоит отметить, что повышение цен на бензин отрицательно повлияло на потребительские расходы - основной двигатель экономики США на протяжении последних нескольких лет.
"Даже $48 за баррель, по нашему мнению, не приведет к тому, что цены на бензин превысят майский уровень больше, чем на 10 центов", - считает ведущий экономист High Frequency Economics Ян Шефердсон.
Эври Шенфилд, экономист CIBC, отмечает, что растущие цены на нефть и постепенная отмена налоговых льгот замедлят американскую экономику. Однако, считает она, между нефтью и процентными ставками есть положительная корреляция.
Эксперты из Bear Sterns говорят, что "замедление экономики из-за растущих цен на нефть негативно скажется на облигациях". "Кроме того, политика повышения ставок и высокие цены на нефть приведут к росту инфляции", - добавляют они.

Эксперты считают, что поведение фондового рынка на этой неделе будет целиком зависеть от тенденций нефтяного рынка. Американские фондовые индексы могут начать расти в случае снижения стоимости нефти. Фондовые индексы США снизились в августе до минимального значения с начала этого года из-за роста цен на нефть. По мнению Уэйна Хаммера, ведущего экономиста из Investments LLC, беспокойство относительно роста цен на нефть из-за возможного сокращения поставок на фоне войны в Ираке, угрозы терроризма и политической ситуации исчезнет за следующие два месяца. "Фондовый рынок стал заложником поведения цен на нефть", считает он. "Нефтяной пузырь вот-вот лопнет".
Цены на нефть могут снизиться еще и из-за замедления мирового экономического роста. На прошлой неделе эксперты из Lehman Brothers понизили прогноз роста ВВП США в следующем году до 3.3% с 3.7%. Рост экономики Японии во II квартале замедлился до 1.7% относительно аналогичного периода прошлого года по сравнению с 6.6% в I квартале.

Доллар США начал неделю ростом, поскольку рынок привыкает к постоянно высоким ценам на нефть, хотя главные валюты и остаются, в значительной степени, в пределах диапазонов на фоне отсутствия существенных экономических новостей до середины недели, отмечает AFX. В среду выйдут данные по заказам на товары длительного пользования за июль, а данные по ВВП США - в пятницу. Возможно, наиболее существенным событием недели станет выступление председателя ФРС Алана Гринспен на ежегодном Jackson-симпозиуме в пятницу.
"Активность рынка на этой неделе будет пониженной, поскольку участники рынка вряд ли будут открывать серьезные позиции перед выпуском критического обзора по рынку труда и данными ISM на следующей неделе", говорят аналитики West LB.
"Перед лицом повышающихся цен на нефть ожидания по росту американской экономики пересматриваются в сторону снижения", говорит аналитик CALYON Митул Котеча. К настоящему моменту курсы европейских валют снизились к доллару. Это снижение усилилось после сообщений о взрыве в турецком курортном городе Анталия, в результате которого погиб один человек, а также сообщения об эвакуации железнодорожного вокзала в Лондоне.

Предостережение об объемах продаж от розничного гиганта Wal-Mart может оказать давление на фондовый рынок при его открытии, даже несмотря на т о, что цены на нефть удерживаются на уровнях, к которым они откатили на прошлой неделе с рекордно высокой цены. На утренних торгах фьючерсы на Nasdaq и S&P от реагировали смешанно на известия со стороны Wal-Mart.
Wal-Mart Stores Inc. в понедельник заявил о понижении своего прогноза по августовским продажам до 0% - 2%, ссылаясь при этом на слабые предшкольные тенденции, а также ураганы, которые вынудили компанию закрыть около 75 магазинов.
Фьючерсы на нефть в пятницу достигли рекордной отметки в $49.40 за баррель, после чего откатили (эти фьючерсы истекают в сентябре). В свою очередь октябрьские фьючерсы выросли в цене на 2 цента до $46.74, что все еще ниже пятничной цены в $47.80. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 17 центов до $43.71 за баррель, оставаясь ниже пятничного максимума в $45.15 за баррель.
Откат в ценах на нефть привел в пятницу к восстановлению основных индексов, завершив неделю в плюсах. Dow вырос на 0.7%, в то время как Nasdaq вырос на 1%.
Азиатский фондовый рынок в понедельник вырос, при этом японский индекс Nikkei восстановился на 0.7%.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции McDonald's выросли примерно на 2%. Цены на казначейские облигации слегка снизились, что привело к росту их доходности до 4.26% с пятничной цены закрытия в 4.23%. Доллар вырос против евро и йены. Золото подешевело.
Среди других корпоративных новостей: розничный торговец игрушками, компания Toys 'R' Us, которая недавно огласила о возможной продаже своего бизнеса и распределении привилегированных акций подразделения Babies 'R' Us, опубликует свой квартальный отчет до начала торгов. Аналитики ожидают убытки в размере 4 центов из расчета на акцию против убытков в 5 центов в прошлом году. Выручка, согласно прогнозам, может составить $2 млрд. против $2.1 млрд. годом ранее.

EUR/JPY снижается и в настоящий момент торгуется ниже Y134.00, пройдя зону ордеров на покупку, упоминавшихся раннее на Y134.20. Ордера на продажу в районе Y134.50/60, а также общее ослабление единой валюты привели к ослаблению кросса. В настоящий момент EUR/JPY торгуется на Y133.94.

Марк Чандлер из HSBC пишет: "Доллар сильно вырос против евро и франка и восстанавливается по отношению к йене. Фунт также слабеет. Экономические данные по США выйдут только в среду - заказы на товары длительного пользования. Ожидается рост уже второй месяц подряд. Одним из важнейших событий этой недели станет выступление Гринспена на конференции ФРБ Канзаса в пятницу. Доллар, вероятно, будет расти в начале недели, тестируя нижнюю границу диапазона по отношению к евро - $1.2200 и нижнюю по отношению к франку - Chf1.2600. На сегодня мы ждем снижения евро к $1.2200, возможно, ниже к $1.2180. Доллар/франк может подняться к Chf1.2600/30. Доллар/йена в ближайшие сессии будет торговаться в пределах Y109.20-Y110.00/20".

Walid Salah El din, консультант по валютному рынку из FX Recommends полагает, что "рынок ожидает немецких данных IFO на фоне недавнего роста в ценах на нефть. Ожидания пессимистичны и если они оправдаются, это может оказать негативное влияние на курс единой валюты на этой неделе." В настоящий мом6ент евро торгуется на $1.2246.

EUR/GBP продолжает торговаться в обюласти stg0.6743, где расположены ордера на покупку. Если эти покупки окажут поддержку кроссу, есть вероятность роста к stg0.6785. В свою очередь, любой прорыв выше этого уровня вызовет движение к stg0.6805/15.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия, Import prices (июль), м/м 0.3% 0.4% -0.6%
06:00 Германия, Import prices (июль), г/г 2.2% - 2.0%
06:00 Германия, Import prices excluding oil (июль), г/г 0.6% - 0.4%

Опубликованные на европейских торгах данные Германии не оказали никакого влияния на рынок, который продолжает находиться под воздействием технических торгов. В первый день недели доллар продолжил свой пятничный рост, который был изначально вызван некоторым откатом в рекордно высоких ценах на нефть, их неспособностью "взять" ключевой уровень в $50 за баррель. Росту американской валюты также способствовал факт ослабления единой валюты на подходе к сильному уровню $1.2400. Особых экономических новостей на этой неделе не ожидается, однако внимание трейдеров может быть привлечено публикацией данных по товарам длительного пользования, а также пересмотром годовой оценки ВВП США за II квартал. Эксперты не предвидят особых изменений в показателях и полагают, что основное внимание рынка, все же, будет сконцентрировано на выступлении главы Федерального Резерва Алана Гринспена, которое состоится в конце недели.

EUR/USD показал сегодня свою максимальную отметку в области $1.2320, после чего упал ниже $1.2300. Позднее курс поглотил стопы на $1.2280 и достиг ордеров на покупку в районе $1.2250. Дальнейшие ордера на покупку расположены на $1.2220/25. Ордера на продажу отмечаются на $1.2320, более сильные - на $1.2335/45.
Восстановлению GBP/USD с сессионных минимумов в области $1.8133 способствовало поглощение стопов по кроссу под stg0.6760. Изначально снижение евро оказало давление на британскую валюту и курс протестировал зону покупок $1.8130/35, что позволило стерлингу вернуться к $ 1.8170. Сейчас ордера на покупку замечены в районе $1.8200, далее интерес отмечен на $1.8250. Ордера на покупку остаются на $1.8130, более крупные ордера - между $1.8110/1.8090 со стопами ниже. Если они сработают, это может привести к снижению фунта к $1.8015, но некоторый спрос ожидается в районе $1.8050.
USD/JPY в настоящий момент тестирует ордера на продажу в районе Y109.60/80. Курс демонстрирует восстановление на фоне общего укрепления курс американской валюты, пройдя сопротивления на Y109.40. Дальнейшие продажи возможны на Y110.00/20 и Y110.50/60. Ордера на покупку расположены на Y108.90/Y109.10.

Новостей на американских торгах не ожидается, поэтому вполне вероятно, что валюты продолжат торговаться в заданном ритме.

Tim Clayton, аналитик из Investica отмечает, что "в принципе, у евро имеется потенциал к снижению. В область $1.2220. Курс не смог в пятницу подняться выше $1.2380 и вернулся к $1.2320. Вероятность дальнейшего снижения сохраняется." В настоящий момент курс торгуется на $1.2249.

Дальнейшее осложнение ситуации в Ираке вызвало еще больший рост цен на нефть на мировых рынках, и они вплотную приблизились к психологически важной отметке в $50 за баррель.
Сообщения о новых столкновениях иракской армии и американских войск со сторонниками радикального исламского проповедника Моктады Садра привели к увеличению стоимости нефти до отметки $49,27 за баррель. Глава ОПЕК Пурномо Юсгианторо выразил озабоченность ростом цен на топливо, однако отметил, что нефтяной картель не будет предпринимать никаких действий до конференции, намеченной на сентябрь. "Меня настораживает продолжение роста цен на нефть. Но пока мы не видим вызванного им роста инфляции", сказал глава ОПЕК.
Аналитики предостерегают, что цена нефти в ближайшее время может подняться еще больше. "Вполне вероятно, что нефть будет стоить $70 за баррель. Например, если будут большие проблемы с поставками и нефть из Ирака и Венесуэлы не будет попадать на рынок", говорит британский нефтяной эксперт Брюс Эверс из компании Investec.
Росту цен на нефть способствовало также нападение сторонников Моктады Садра на здание Южной нефтяной компании в Ираке. По словам свидетелей, ее офисы были подожжены. Боевики также постоянно нападают на нефтепроводы на севере Ирака. Сложной остается и ситуация вокруг российской нефтяной компании ЮКОС, которую власти обвиняют в неуплате налогов на гигантские суммы и которая рискует остаться без своего главного добывающего дочернего предприятия - "Юганскнефтегаза".
Несмотря на нынешние рекордные цены на топливо, они пока не приблизились к историческому максимуму, достигнутому в 1979 году после исламской революции в Иране. С поправкой на инфляцию тогда цена на нефть достигла отметки $80 за баррель.

Chris Rupkey, экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi считает: "Похоже на то, что цены на нефть "охлаждают" экономику США, а это говорит далеко не в пользу доллара."

Кросс не смог преодолеть сопротивление 0.6785. Риски теперь смещены вниз, учитывая перекупленность дневных индикаторов и резкое снижение momentum. Уровень поддержки на 0.6755 был пройден. Теперь евро/фунт нацелен на тестирование 0.6725 и 0.6705. В настоящий момент кросс торгуется на 0.6748.

Daisuke Uno, рыночный аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp. говорит: "Поскольку до публикации пятничных данных по пересмотру ВВП США за II квартал особых отчетов не предвидится, трейдеры руководствуются ситуацией на фондовом рынке в торговле валютами."

Deutsche Bank полагает, что актуальным к началу следующей недели могло бы стать понижение курса до $1.2225/35. При этом не исключено тестирование поддержки на $1.2135. Ближайшее сопротивления расположено на $1.2365, но более серьезный уровень находится на $1.2405. В настоящий момент курс торгуется на $1.2260.

Cornelius Luca, экономист Global Forex Trading отмечает, что "в пятницу доллар показал неожиданный рост против европейских валют, однако курс смог лишь восстановить потери, которые он понес против йены. В понедельник доллар продолжит свой рост."

Эксперты Mizuho Bank в своем недельном обзоре ситуации на нефтяном рынке отмечают, что с технической точки зрения, цены должны снизиться. "После анализа факторов (за вычетом террористических угроз) можно сказать, что цены на нефть должны быть в районе $35 за баррель или ниже. Главные сопротивления - уровни Фибоначчи на $49.45 и $50.35, поддержка - район $44.75-$45.00".

Доллар держится выше основы облака Ишимоку на Y109.00, однако риски снижения велики, учитывая пробитие поддержки Y109.50/55 на прошлой неделе. На этом уровне также расположена 5-дневный МА, который показывает медвежье пересечение с 55-дневным МА. Ключевая цель - 200-дневный МА на Y108.65. В настоящий момент курс торгуется на Y109.59.

Европейские торги не принесли валютному рынку никаких новых впечатлений и причин для определенных движений. Основные валютные пары продолжают торговаться в пределах сложившихся диапазонов, оставаясь под воздействием технической картины. Неспособность евро взять на прошлой неделе уровень $1.2400 предоставила американской валюте определенное преимущество, позволив доллару демонстрировать восстановление на протяжении последних двух дней.
В настоящий момент довольно трудно определить, что именно в краткосрочной перспективе станет основным импульсом для определения основного направления на рынке, поскольку в последнее время экономические данные несли в себе довольно смешанную информацию, лишая трейдеров возможности однозначно склониться на сторону какой-либо валюты. На этой неделе не предвидится знаменательных фундаментальных новостей, при этом внимание трейдеров может быть приковано к отчету по товарам длительного пользования. Экономисты склоны полагать, что хорошие данные смогут оказать доллару некоторую поддержку.
Геополитические беспокойство и ситуация на рынке нефти в последние дни отошли на задний план, поэтому вполне вероятно, что техническая картина на рынке на этой неделе продолжит доминировать. Пробитие важных уровней маловероятно.

Потенциальная фигура "двойное основание" в районе $1.8130/35 оказывает некоторую поддержку быкам. Ниже расположены сильные уровни - 200-дневный МА и дневная основа Боллинджера на $1.8120. Поэтому, пока стерлинг торгуется выше этих уровней, высока вероятность роста к 5-дневному МА на $1.8235. Его пробитие даст возможность протестировать более важные цели. В настоящий момент курс торгуется на $1.8165.

"Доллар подтвердил свою устойчивость, в то время как евро временно утратил привлекательность," говорит Kotecha из Calyon. "Хорошие данные durable goods окажут поддержку доллару." Он рекомендует инвесторам покупать американскую валюту против евро с целями снижения единой валюты до $1.2225.

Акции в Европе сегодня растут. Так, акции Royal Philips Electronics подорожали на 1.9% после того, как аналитики UBS AG посоветовали инвесторам покупать ценные бумаги компании, повысив их рейтинг до "buy" "neutral". Акции British Airways Plc., одной из крупнейших европейских авиакомпаний, подорожали с открытия рынка на 2,7%. Компания пришла к соглашению с профсоюзами об уровне оплаты труда, предотвратив забастовку. Акции Volkswagen AG подорожали на 0.6%. Цена акций Vodafone Plc., крупнейшего в мире оператора сотовой связи, увеличилась на 0.8%.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.30
Уровень сопротивления 1: Y109.80
Текущая цена Y109.57
Уровень поддержки 1: Y109.40
Уровень поддержки 2: Y109.00
Уровень поддержки 3: Y108.00

Комментарий. Курс прошел промежуточный уровень сопротивления Y109.40. В настоящий момент целью роста курса является Y110.30, однако прежде доллар/йене предстоит пройти Y109.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620
Уровень сопротивления 2: Chf1.2580
Уровень сопротивления 1: Chf1.2550
Текущая цена Chf1.2546
Уровень поддержки 1: Chf1.2480
Уровень поддержки 2: Chf1.2420
Уровень поддержки 3: Chf1.2380

Комментарий. Франк приближается к уровню сопротивления Chf1.2550, прохождение которого откро6ет дорогу на Chf1.2580. Важный уровень поддержки расположен в районе 1.2420.

Уровень сопротивления 3: $1.8340
Уровень сопротивления 2: $1.8270
Уровень сопротивления 1: $1.8180
Текущая цена $1.8152
Уровень поддержки 1: $1.8120
Уровень поддержки 2: $1.8040
Уровень поддержки 3: $1.8030

Комментарий. Фунт пробил уровень поддержки $1.8180 и снизился к нижней границе диапазона на $1.8120. Ее пробитие ускорит снижение курса. В этом случае первой целью станет $1.8040.

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2287
Уровень поддержки 1: $1.2280
Уровень поддержки 2: $1.2220
Уровень поддержки 3: $1.2160

Комментарий. Техническая картина практически не изменилась. Курс торгуется немногим выше важного уровня поддержки $1.2280. Его пробитие приведет к продолжению снижения курса к $1.2220. Ближайший уровень сопротивления расположен в районе $1.2320.

Согласно данным IMM, за неделю, закончившуюся 17 августа, число длинных позиций по евро, продолжило расти, тогда как количество длинных позиций по фунту и иене снизилось. Объем коротких позиций по франку стабилизировался. Число длинных позиций по евро взлетело на 52% до 4-недельного максимума 25.699 контрактов. Количество длинных позиций по иене упало на 37% до 5.202, а по фунту - на 16% до 19.198.

МВФ повысил прогноз по росту мирового ВВП до 4.9% с 4.6%. Эти темпы роста являются самыми высокими за последние 25 лет.
В 2005 году МВФ все еще ожидает 4.4% роста ВВП.
МВФ ожидает, что в этом году американская экономика вырастет на 4.4% и в 2005 г. - на 3.8%, японская - на 4.5% в 2004 и на 2.5% в 2005, китайская - на 9% и 7.5% соответственно.
МВФ также повысил прогноз по росту ВВП в 2004 г. в Еврозоне до 2% с 1.7% и сохранил прогнозируемый на 2005 год уровень на отметке 2.3%.

Евро консолидируется в диапазоне 1.2285/1.2385 и в настоящий момент движется к его нижней границе. Часовые индикаторы перепроданы, что предполагает риск отскока к 5-дневному МА на 1.2335. Выше расположена ключевая линия сопротивления - 1.2365.

Вероятно, в будущем рост цен на нефть положительно повлияет на курс доллара, т.к. вызовет рост инфляции и ужесточение монетарной политики ФРС.

Аналитики Citibank считают, что сегодня диапазон движения по швейцарскому франку составит 1.2480-1.2600. По мнению аналитиков, сегодня следует продавать от 1.2600 со стопом 1.2650.

По мнению аналитиков Mitsubishi Securities, на следующем заседании ЕЦБ оставит ставки на прежнем уровне. Заседание состоится 2 сентября. Однако, возможен пересмотр в сторону повышения прогноза темпов инфляции на будущий год с 1.7% до 1.9%.
Фактически ставка ЕЦБ может быть повышена где-то в период с апреля по июнь будущего года.

По мнению аналитиков Citibank, сегодня евро вряд ли выйдет из диапазона 1.2260-1.2350. Рекомендуется держать длинные позиции от 1.2330, стоп расположить в районе 1.2240.

По итогам торгов понедельника Nikkei вырос на 0.77% до 10973.51. Рост индекса связывают со снижением цен на нефть и ростом фондового рынка США.

По мнению аналитиков Mellon Bank, в краткосрочной перспективе курс USD/JPY продолжит нисходящее движение, однако сейчас самое подходящее время для его завершения. Вероятнее всего, уровень поддержки 109.00 сможет устоять, после чего пара будет расти в течение 2 недель.

Торги на Азиатской сессии проходили достаточно спокойно. В пятницу доллар несколько подорожал по отношению к основным валютам. В результате американская валюта протестировала уровни сопротивления сложившихся ранее диапазонов.
В понедельник на азиатских торгах валюты большую часть сессии консолидировались вблизи достигнутых уровней, а под конец - начали корректироваться. В целом, границы диапазонов последних дней так и не были нарушены. Торги по-прежнему определяются технической картиной.

EUR/USD большую часть сессии находился в диапазоне 1.2290-1.2300. Затем курс протестировал 1.2320, после чего вновь снизился в район 1.2300.
GBP/USD после торговли в диапазоне 1.8150/70 повысился к 1.8191.Позже курс снова снизился к 1.8170.
USD/JPY в отличии от европейских валют продолжает дорожать против доллара. Этому способствовало пятничное снижение цен на нефть. В понедельник на азиатских торгах курс стабилизировался в районе 109.09/40.

Сегодня не ожидается выход каких-либо важных экономических данных, способных серьезно повлиять на ход торгов. Исходя из этого, можно сказать, что в свете полного отсутствия новостей, участники рынка могут начать уделять повышенное внимание движению на фондовом рынке США. Однако, в целом, настроения остаются нейтральными.

В понедельник цены на нефть возобновили рост после пятничного снижения. Цена октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI в понедельник утром выросла на $0.15 по сравнению с итоговым значением пятницы и составляет $46.87 за баррель.
Нефть дорожает на фоне сообщений о возобновлении боев в Ираке. Американские воздушные силы в ночь на понедельник подвергли интенсивному обстрелу позиции вооруженных сторонников радикального шиитского лидера Моктады Садра в центре священного для шиитов города Эн-Наджафа.

Financial Times
В Норвегии похищена картина "Крик" Эдварда Мунка
В воскресенье утром из музея в Осло был украден один из шедевров мировой живописи - "Крик" Эдварда Мунка.
Образец модернизма был похищен из музея Мунка вооруженными грабителями около 11.30 утра, когда музей был открыт и полон посетителей.
Nikkei растет на снижении опасений дальнейшего повышения цен на нефть
Японский фондовый рынок вырос вслед за фондовым рынком США. Инвесторы наконец-то перестали уделять повышенное внимание ситуации с ценами на нефть. Nikkei вырос на 1% до 10,999.82, тогда как увеличение Topic составило 0.8% до 1,119.06.

ВВС
Цена нефти приближается к $50
Дальнейшее осложнение ситуации в Ираке вызвало еще больший рост цен на нефть на мировых рынках, и они вплотную приблизились к психологически важной отметке в 50 долларов за баррель.
Сотрудники British Airways не будут бастовать
Сотрудники британской авиакомпании British Airways отказались от планов проведения забастовки через неделю.
На тяжелых переговорах, которые шли четыре дня и закончились лишь под утро в субботу, представителям профсоюзов носильщиков и службы регистрации британских аэропортов удалось договориться с руководством BA о размерах оплаты труда.

Deutsche Welle
В России пик нефтедобычи давно пройден
Немецкий деловой еженедельный журнал "Виртшафтсвохе" публикует интервью с физиком, президентом независимой ассоциации по изучению нефтяного пика (ASPO) Кьелем Алеклеттом. На вопрос о том, когда наступит следующий нефтяной кризис, Кьел Алеклетт ответил: Поставки нефти на мировой рынок будут еще пару лет расти, достигнут максимума, затем начнется сокращение нефтедобычи. И вот тогда ситуация станет критической: цена на нефть резко возрастет, а альтернативных энергоносителей будет недостаточно.

К концу минувшей недели цена на нефть в Нью-Йорке поднялась до $49,40 за баррель. Мнения аналитиков о среднесрочных последствиях расходятся.
Главный экономист Всемирного банка Франсуа Бургиньон заявил, что в ближайшие месяцы цена на нефть войдет в русло $30 за баррель, а нынешний уровень, даже если продержится до конца года, очень незначительно повлияет на глобальный экономический рост. Эксперты из Германии, напротив, встревожены. Главный экономист концерна Allianz Михаэль Хайзе говорит о крайне отрицательном влиянии на экономическую конъюнктуру и на рынок труда в Германии. Глава Немецкого института экономических исследований (DIW) Клаус Циммерман заявил, что ожидать скорого снижения цен на нефть значило бы " поддаться самообману".

Банк ожидает, что цены на сырую нефть в текущем году в среднем составят $39.27 за баррель, что на 5.8% выше предыдущего прогноза J.P. Morgan в $37.13. Средняя цена в следующем году составит $37.73 за баррель против ожидавшихся ранее $33.36.
J.P. Morgan указал на ожидания спекулятивных инвестиций в нефть как постоянного явления на протяжении следующего года.

По мнению аналитиков BNP Paribas, неспособность пробить сопротивление $ 1.24 - лишь один из аргументов в пользу продаж евро. " ... не надо много, чтобы снова увеличить крутизну кривой американского денежного рынка, и как только это произойдет, евро/ доллар резко направится вниз", - добавляют экономисты BNP.

Вышедшие данные по французскому ВВП за второй квартал и торговому балансу Еврозоны никакого впечатления на рынок не произвели. Валюты остаются в диапазоне, сложившемся в последние дни. В начале торгов доллар консолидировался вблизи уровней поддержки. Поскольку рынок явно не настроен к каким-либо решительным действиям, вполне естественным выглядит коррекционный рост доллара, так как до прояснения ситуации участники рынка предпочитают закрыть позиции в преддверии выходных. В результате этого доллар несколько укрепился.

EUR/USD начал торги у верхней границы диапазона последних дней. Неспособность пары на протяжении недели преодолеть уровень сопротивления 1.2380, привело к закрытию позиций на покупку частью участников рынка. В результате этого пара снизилась к зоне поддержки на 1.2280. После неудачного тестирования этого уровня курс вырос до середины диапазона сегодняшних торгов, в область 1.2330, после чего снова последовало снижение, в результате пара завершила торги на отметке 1.2305.
GBP/USD открыл торги в районе 1.8320. С началом европейской сессии давление на пару усилилось, что привело курс к промежуточному уровню поддержки 1.8220. Однако закрытие позиций на продажу в данном районе воспрепятствовали снижению курса, и пара выросла до отметки 1.8250. Последовавшие затем продажи снова привели курс к уровню поддержки 1.8200. С третьей попытки паре удалось пройти данный уровень, и достигнуть минимального значения дня на 1.8170, где торги и завершились.
Курс USD/JPY после тестирования канальной линии поддержки на 109.20 повысился к 109.70. Затем курс вновь снизился в район 109.20, где и торговался некоторое время в диапазоне 109.10/40. День закрылся на отметке 109.29.

В целом настроения на рынке не изменились, участники рынка продолжают пребывать в ожидании определения направления дальнейшего движения основных валют. Можно предположить, что в начале следующей недели доллар продолжит торговаться в сложившихся за последние дни диапазонах.

Аналитики Sumitomo Mitsui Banking Corp., считают, что поскольку на этой неделе не выйдет никаких важных показателей по экономике США, не исключено, что повышенное внимание будет уделяться поведению фондового рынка. В целом, настроения по доллару остаются негативными.
По мнению аналитиков из Sumitomo Mitsui, что на этой неделе доллар будет торговаться в диапазоне Y107.50-110.25.

Аналитики Westpac считают, что "рынок с уважением отнесется к комментариям Федерального Резерва на следующей неделе, и доллар получит поддержку, поскольку ожидать следующую встречу FOMC в текущей ситуации - слишком долго". Также они отмечают, что данные по Еврозоне также не производят благоприятного впечатления. ЕЦБ повышать ставки не собирается. Уровень сопротивления 1.2400 защищен опционами и в настоящее время пробить его нет никакой возможности.

Ryan Shea, экономист State Street, в среднесрочной перспективе ожидает падение стерлинга против евро, поскольку инвесторы пересмотрели свое мнение по поводу преимуществ экономики Великобритании в сравнении с экономиками стран Еврозоны.

Уровень сопротивления 3: Y110.30
Уровень сопротивления 2: Y109.80
Уровень сопротивления 1: Y109.40
Текущая цена Y109.16
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.00
Уровень поддержки 3: Y107.60

Комментарий. Иена приближается к уровню поддержки Y 109.00. В случае его преодоления дальнейшей целью снижения курса станет область Y107.60. Ближайший уровень сопротивления расположен в районе Y109.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620
Уровень сопротивления 2: Chf1.2580
Уровень сопротивления 1: Chf1.2550
Текущая цена Chf1.2519
Уровень поддержки 1: Chf1.2480
Уровень поддержки 2: Chf1.2420
Уровень поддержки 3: Chf1.2380

Комментарий. Франк протестировал уровень сопротивления Chf1.2550. В случае его пробития дальнейшей целью роста станет область Chf1.2580. Важный уровень поддержки расположен в районе 1.2420.

Уровень сопротивления 3: $1.8340
Уровень сопротивления 2: $1.8270
Уровень сопротивления 1: $1.8180
Текущая цена $1.8161
Уровень поддержки 1: $1.8120
Уровень поддержки 2: $1.8040
Уровень поддержки 3: $1.8030

Комментарий. Фунт пробил уровень поддержки $1.8180 и снизился к нижней границе диапазона на $1.8120. Ее пробитие ускорит снижение курса. В этом случае первой целью станет $1.8040.

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2294
Уровень поддержки 1: $1.2280
Уровень поддержки 2: $1.2220
Уровень поддержки 3: $1.2160

Комментарий. Курс находится в нижней границе торгового диапазона последних дней. В настоящий момент пара торгуется немногим выше важного уровня поддержки $1.2280. Его пробитие приведет к продолжению снижения курса к $1.2220. Ближайший уровень сопротивления расположен в районе $1.2320.

High Low Close
EUR/USD 1.2385 1.2277 1.2319
USD/JPY 109.77 108.92 109.1
GBP/USD 1.8339 1.8156 1.8201
USD/CHF 1.254 1.2403 1.2504

EUR/JPY 135.54 134.27 134.41
EUR/GBP 0.6785 0.6734 0.6766
GBP/JPY 200.7 198.23 198.54
GBP/CHF 2.2844 2.2707 2.2757

DJA +60.84 (+0.61%) 10 101.66
Nasdaq +18.77 (+1.00%) 1838.01
S&P +7.14 (+0.65%) 1098.37
US10YT -5/32 4.23% 100 3/32

09:00 Germany Import prices, июль 0.4% -0.6%
09:00 Germany Import prices, июль, г/г - 2.0%
09:00 Germany Import prices не вкл. нефть, июль, г/г - 0.4%