Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-01-2008

Майк Моран, экономист Diawa говорит, что изменил свой прогноз в отношении итогов предстоящей встречи FOMC ( ранее предполагалось, что ставка не изменится) и теперь ожидает срезания ставки на 50 б.п. "Рынок уже учел в ценах такой шаг и ФРС по всей вероятности не станет вводить в состоянии фрустрации инвесторов, трейдеров и экономистов."

В ходе поглощения стопов после преодоления уровня $1.4750 пара достигла отметки $1.4770. Ближайшее сопротивление отмечено в области $1.4820/50.

Ян Моррис из HSBC полагает, что показатель числа заявок на получение пособия по безработице (initial claims data) на уровне 301,000 против 302,000 на прошлой неделе, "НЕ соответствует состоянию рецессии" и говорит о растущем рынке занятости. Данные предполагают, что январский отчетnon-farm payroll, публикация которого запланирована на 1 февраля, будет весьма солидным. "Payrolls составят от +100,000 до +120,000, причем уровень безработицы снизится с 5.0% до 4.8%-4.9%," прогнозирует Моррис.

ЕЦБ очень внимательно оценивает все аспекты экономики.

Евро серьезно укрепил свои позиции против доллара и иены после того, как член совета ЕЦБ Аксель Вебер развеял спекуляции по поводу возможности снижения процентной ставки Европейским центральным банком, назвав их "пустыми мечтами", и отметив сохранение инфляционных рисков.
"Евро имеет все возможности для продолжения роста," полагает Ричард Франулович, главный стратег нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp. "ЕЦБ настроен оптимистически, а ФРС, с другой стороны, агрессивно снижает процентные ставки."
Фьючерсными контрактами на Чикагской бирже в настоящее время вероятность снижения ставки по федеральным фондам на 50 б.п., с нынешних 3.5%, составляет 84%, против 0% неделю назад. Вероятность снижения ставки на 25 б.п. оценивается в 16%.
Не смогли поддержать доллар и ставшие уже привычными слабые данные по рынку жилья. По данным национальной Ассоциации Риэлтеров США продажи новых домов в декабре упали на 2.2% и составили 4.89 млн.. По итогам прошлого года в целом продажи снизились на 13%, что стало самым слабым показателем с 1982, причем впервые за последние 40 лет было отмечено падение цен на жилье.
Тем не менее, мы полагаем, что ожидать безоглядного ослабления американской валюты не стоит. В частности, следует отметить отсутствие на рынке единого мнения в отношении того, что ЕЦБ в полной мере оценивает шансы снижения темпов экономического роста в регионе. В этой связи нынешний рост евро против доллара представляется нам своего роста попыткой нащупать верхнюю границу диапазона, в пределах которого курс будет торговаться в ближайшие дни.

Ян Шефердсон, из HFE по поводу данных по рынку жилья - "Мы полагаем, что предложение одно-семейных домов выросло с 9.7 до 10.0 месяцев, что соответствует трендовому значению. В период бума показатель составлял немногим более 4 месяцев, таким образом, количество выставленного на продажу и не реализованного жилья все еще чрезмерно высоко и не демонстрирует тенденции к снижению. Это означает, что цены продолжат падать и низкий уровень номинальной процентной ставки не станет стимулом возвращения покупателей на рынок."

В фокусе рынка теперь предстоящий отчет министерства топлива США о недельных запасах нефти, который выйдет в 15:30 GMT. Аналитики прогнозируют рост запасов нефти на 1.5 млн. баррелей за неделю по 18 января. Если прогнозы оправдаются – это будет вторая неделя роста запасов подряд. Рост запасов бензина прогнозируется на 1.4 млн. баррелей, а дистилляторы останутся без изменений.

EUR/GBP продолжает торговаться в диапазоне stg0.7460/90, торгуясь в настоящий момент в области stg0.7471. Ниже stg0.7460 есть риск тестирования stg0.7450/40. Ордера на продажу расположены в области stg0.7490, которые выставлены вплоть до stg0.7495/00.

EUR/USD: $1.4650, $1.4800, $1.4325
USD/JPY: Y108.00, Y109.00, Y103.95
EUR/CHF: Chf1.5940
AUS/USD: $0.8650, $0.8775

EUR/USD показал новые сессионные максимумы на $1.4710, поглотив ряд ордеров на продажу. Теперь ордера отмечаются в зоне $1.4715/25.

EUR/USD продолжает тестировать ордера на продажу в зоне $1.4680/85. Боле крупные ордера находятся выше – на $1.4695/05. Ордера на покупку остаются в области $1.4600/1.4590.

«Пока центральный банк Европы остается оптимистом и не дает повода говорить о ближайшем снижении ставки», говорит Крис Тернер из ING.

Процентные ставки в Еврозоне остаются аккомодационными и способствуют экономическому росту, сказал член правления Европейского центрального банка Аксель Вебер в интервью Bloomberg.
"Перспективы у нашей экономики хорошие, и, пока это не изменится, я считаю, что ставки по-прежнему способствуют росту, а не препятствуют", - сказал Вебер в ходе интервью в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе, Швейцария.
Вебер опроверг слухи о вероятности снижения ключевой процентной ставки. "Мы исходим из среднесрочной перспективы и считаем, что при формировании своих ожиданий относительно монетарной политики рынкам не стоит основываться на слишком краткосрочной перспективе ", - добавил Вебер.

Сегодня выходили следующие данные:
08:30 Италия Потребительское доверие с учетом сезонных поправок, январь, 102,2 106,9
09:00 Германия Индекс делового климата от института IFO, январь, 103,4 103,0

Единая валюта в четверг выросла против доллара и иены после того, как комментарии члена Совета ЕЦБ Акселя Вебера в отношении инфляции сократили вероятность снижения ставки ЕЦБ в обозримом будущем.
Иена откатила на фоне роста евро и восстановления на фондовом рынке Европы после снижения опасений в отношении роста европейской экономики.
Вебер сегодня заявил, что неожиданное снижение ставки ФРС на 75 пунктов не изменило отношения ЕЦБ к инфляционным рискам, что снизило вероятность принятия мер по снижению процентных ставок со стороны ЕЦБ.
Евро находился под давление в последние недели на фоне растущих признаков, что спад в США может негативно сказаться на экономическом состоянии Европы. Эти сомнения частично развеял сегодня выход сильного индекса делового доверия немецкого института IFO.

EUR/USD вырос из области $1.4590 и показал максимум на $1.4685, после чего откатил к $1.4660. Ордера на продажу находятся в зоне $1.4680/85, а затем – на $1.4695/05. Ордера на покупку на $1.4600/1.4590.
GBP/USD вырос вслед за евро и протестировал $1.9640. Курс продолжает торговаться выше $1.9600, при этом Ордера на продажу остаются в зоне $1.9645/55.
USD/JPY показал минимумы на Y105.90, после чего восстановился к Y106.80. Сейчас курс торгуется ниже – в области Y106.50.

Среди экономический отчетов сегодня стоит обратить внимание на еженедельный отчет министерства труда США о количестве обращений за пособием по безработице, а в 15:00 GMT выйдут свежие данные из сектора жилья США, которые могут повлиять на динамику доллара и на перспективы монетарной политики Федерального резерва.

EUR/USD: $1.4650, $1.4800, $1.4325
USD/JPY: Y108.00, Y109.00, Y103.95
EUR/CHF: Chf1.5940
AUS/USD: $0.8650, $0.8775

EUR/JPY показал новый сессионный максимум на Y156.70 и откатил к Y156.30. Ордера на продажу расположены в области максимумов недели на Y157.00/10.

EUR/JPY показал новый сессионный максимум на Y156.70 и откатил к Y156.30. Ордера на продажу расположены в области максимумов недели на Y157.00/10.

Евровалюта в четверг слегка укрепила свои позиции после оптимистических комментариев члена Совета ЕЦБ Акс еля Вебера, который отметил, что инфляционные риски в регионе сохраняются. Это позволяет предположить, что в обозримом будущем ЕЦБ не решится на снижение основной учетной ставки.
Между тем, немецкий исследовательский институт IFO опубликовал сегодня свой индекс делового оптимизма, который показал заметный рост в январе. Индекс Ifo достиг 103.4 пп против декабрьского значения в 103.0. Аналитики ожидали снижения показателя до 102.0.
Доллар смог сегодня укрепиться по отношению к иене на фоне восстановления на фондовых рынках после резкого падения в понедельник и вторник. Фьючерсы указывают то, что акции на Wall Street может восстановиться в четверг.
Среди экономический отчетов сегодня стоит обратить внимание на еженедельный отчет министерства труда США о количестве обращений за пособием по безработице, а в 15:00 GMT выйдут свежие данные из сектора жилья США, которые могут повлиять на динамику доллара и на перспективы монетарной политики Федерального резерва.

Рост евро поддержал GBP/USD, который показал максимум в области $1.9630 и вернулся к $1.9623. Ордера на продажу находятся в зоне $1.9645/55.

EUR/USD показал максимум выше $1.4670 на фоне оптимистических комментариев Вебера. Ранее отмечались ордера на продажу в зоне $1.4680/85, а затем – на $1.4695/05. Ордера на покупку находятся на $1.4600/1.4590.

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y108.30
Уровень сопротивления 1: Y107.20
Текущая цена: Y106.07
Уровень поддержки 1: Y105.60
Уровень поддержки 2: Y104.90
Уровень поддержки 3: Y104.20
Комментарий: Доллар отступает, при этом ближайшая поддержка находится в области минимума вторника на Y105.60 , более важная – на Y104.90 (вчерашний минимум). Далее потери возможны к Y104.20. Ближайшим сопротивлением остается канальная линия сопротивления с 27 декабря на Y107.20. Выше курс может восстановиться до Y108.30 (максимум 15 января). Более важное сопротивление расположено в области Y109.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1120
Уровень сопротивления 2: Chf1.1060
Уровень сопротивления 1: Chf1.0985
Текущая цена: Chf1.0904
Уровень поддержки 1: Chf1.0870
Уровень поддержки 2: Chf1.0830
Уровень поддержки 3: Chf1.0780
Комментарий: Курс продолжает торговаться под давлением. Ближайшая поддержка остается в области вчерашнего минимума на Chf1.0910. Ниже основной целью падение станет минимум 16 января на Chf1.0830. Выше Chf1.100/10 (23.6% падения с Chf1.1600 к Chf1.0830). Ближайшее сопротивление отмечено в районе вчерашних максимумов на Chf1.0985. Далее возможен рост к Chf1.1060/70 и Chf1.1120 (максимум вторника).

Уровень сопротивления 3: $1.9760
Уровень сопротивления 2: $1.9650
Уровень сопротивления 1: $1.9580
Текущая цена: $1.9543
Уровень поддержки 1: $1.9470
Уровень поддержки 2: $1.9340
Уровень поддержки 3: $1.9300
Комментарий: Фунт снова протестировал канальную линию сопротивления с 11 декабря на $1.9580, преодоление которой приведет к тестированию максимумов 23 января на $1.9650 и далее – к $1.9760. Ближайшая поддержка расположена на $1.9470/60 (вчерашний минимум), более важная – на $1.9340 (минимум вторника). Однако ключевой уровень остается в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9300.

Уровень сопротивления 3: $1.4860
Уровень сопротивления 2: $1.4710
Уровень сопротивления 1: $1.4640
Текущая цена: $1.4617
Уровень поддержки 1: $1.4510
Уровень поддержки 2: $1.4470
Уровень поддержки 3: $1.4360
Комментарий: Евро продолжает консолидироваться в довольно узком ценовом диапазоне. Ближайшим сопротивлением остается 50% Фибо (падения с $1.4910 к $1.4370) на $1.4640. Более важное сопротивление расположено в районе 61.8% Фибо на $1.4710, преодоление которого откроет дорогу к максимуму 16 января на $1.4860. Ближайшая поддержка отмечается в области вчерашних минимума на $1.4510/20, далее возможно тестирование $1.4490/70 (23,6%). Более важный уровень находится в районе минимума вторника на $1.4360.

Курс установил максимум на $1.9595 и откатил позже к текущему уровню на $1.9582. Ордера на продажу отмечены в районе $1.9595/05, более крупные - области $1.9515/25.

"Пришло время продавать доллар, поскольку дифференциалы ставок играют далеко не в его пользу" говорит Карл Вейнберг из High Frequency Economics. Специалист предполагает, что доллар упадет против евро, стерлинга, канадского и австралийского долларов, однако укрепится против иены. "Укрепление перечисленных валют приведет к замедлению национальных экономик"

Стратеги из UBS отмечают, что "Снижение ставки на 75 пп должно помочь экономике США и привести в последствии к восстановлению деловой активности в конце 2008, начале 2009 годах. Мы предполагаем, что ЕЦБ последует за ФРС рано или поздно. Однако чем дольше они будут медлить, тем больше проблем будет у евро. Наш прогноз для евровалюты полагает снижение пары EUR/USD ниже $1.43 в течении трех месяцев."

Евро снизился против иены, однако продолжил консолидироваться в узком диапазоне против доллара в преддверии выхода отчета от исследовательского института Ifo. Серьезное падение индекса делового климата может усилить спекуляции в отношении возможности снижения ставки ЕЦБ.Давление на единую валюту оказало также заявление от второго по величине французского банка Societe Generale SA, в котором говорилось о том, что банку может понадобиться вливание дополнительного капитала из-за кризиса в секторе subprime.
Сокращение активности в сфере carry trades сегодня стало в очередной раз поддержкой для иены, которая укрепилась против евро и доллара в ходе азиатских торгов поскольку инвесторы продолжают опасаться влияния кризиса в США на мировую экономику и прибыль корпоративного сектора.
Рост доллара может носить ограниченный характер на спекуляциях, что отчет сегодня укажет на падение продаж на вторичном рынке недвижимости в США до минимального уровня с 1999.

EUR/USD торговался в пределах $1.4600/35.
GBP/USD снизился из области $1.9570 до минимума на $1.9505.
USD/JPY упал из района Y106.60/90 к Y106.17.
В 09:00 GMT выйдет индекс делового климата от института IFO, а также баланс операция по текущим счетам еврозоны за ноябрь. Аналитики прогнозируют снижение индекса Ifo в январе до 102.2 с 103.0 месяцем ранее. В 15:00 GMT внимание рынка привлечет отчет из США о продажах жилья на вторичном рынке за декабрь. Аналитики прогнозируют снижение объема продаж жилья до 4,97 млн.с 5,00 млн.

Deutsche Welle
Сбыт грузовиков Daimler сократился на 10 процентов
Крупнейший в мире производитель грузовиков – немецкий концерн Daimler - в среду представил статистику продаж за 2007 год. Сбыт сократился почти на 10 процентов. В мире было продано 467700 единиц. Слабым звеном в цепочке сбыта стали два региона - Северная Америка и Япония. Повышенный спрос на грузовики производства Daimler наблюдался в Европе и Латинской Америке. В повестке дня немецкого концерна на ближайшие месяцы стоит принятие решения о строительстве монтажного производства в России. На такие инвестиции Daimler готов пойти, чтобы обеспечить себе выгодные конкурентные позиции.
Правительство Германии прогнозирует снижение роста экономики
Несмотря на обвал мировых фондовых рынков, правительство Германии прогнозирует рост экономики и снижение безработицы в стране. При этом оно понизило прогнозы и указало на многочисленные риски для конъюнктуры.Правительство Германии рассчитывает на снижение экономического роста в 2008 году. Согласно докладу, который в среду, 23 января представил федеральный министр экономики Михаэль Глос (Michael Glos), экономический рост составит всего 1,7 процента. В прошлом году немецкая экономика выросла на 2,5 процента.
В Давосе открывается Всемирный экономический форум
В швейцарском Давосе открывается Всемирный экономический форум. На ВЭФ преобладают экономические темы, в том числе мировой финансовый кризис, роль государственных инвестфондов, последствия ипотечного кризиса в США.Мировой финансовый кризис, возрастающая роль государственных инвестиционных фондов и рост цен на рынке продовольствия - в центре внимания Всемирного экономического форума (ВЭФ), который в среду, 23 января, открывается в швейцарском горнолыжном курорте Давосе.

BBC
Сербия одобрила энергoсделку с "Газпромом"
Власти Сербии одобрили проект договора о строительстве на территории страны газопровода российской компании "Газпром"."На дневном заседании правительство приняло проект договора о сотрудничестве в области энергетики, предложенный российской стороной", - говорится в опубликованном во вторник заявлении правительства Сербии.
Минфин: Noga не имеет прав на долги России
По мнению министерства финансов России, швейцарская компания Noga нарушила французское законодательство, арестовав российские счета в Париже, и не имеет права ни на какие претензии по ним.Об этом говорится в официальном сообщении минфина, распространенном в среду. По данным минфина, Noga не получила предварительного согласия французского суда перед арестом счетов Банка России, что является прямым нарушением французского банковского законодательства.

Financial Times
IPO "Русала" окутано загадочным туманом IPO одного из крупнейших в мире производителей алюминия с самого начала сопутствуют юридические претензии. Но самую большую к данному моменту тень бросил на него Михаил Черной, неоднозначный основатель российской алюминиево-плавильной индустрии, который претендует на 20% акций "Русала". По его версии, они причитаются ему, так как на протяжении большей части 1990-х годов он и Дерипаска были совладельцами, причем доли между ними распределялись поровну (о том, что Дерипаска был его партнером, заявляет лишь Черной).
Spiegel
Нефть из Арктики: политики оказывают давление на экологов
В белом раю Арктики привлекает черное золото, промышленность хочет разрабатывать там огромные нефтяные месторождения – однако ученые предостерегают об опасности, которую это представляет для экологии. Теперь анализы рисков подвергаются цензуре – под давлением США и Швеции.

- экономика США восстановиться во второй половине этого года
- экономика еврозоны может замедлить темпы в 2008
- обеспокоен ростом инфляции в еврозоне.

Иена выросла против основных своих конкурентов на фоне снижения активности carry trades, причиной чему стало падение европейских и американских фондовых индексов из-за сохранения опасений, что рецессия в США станет причиной ослабления темпов роста мировой экономики. Опрошенные Bloomberg аналитики прогнозируют, что иена к концу года будет торговаться на уровне 107 против доллара и 151 против евро.

Единая валюта упала против доллара и иены также на опасениях, что ЕЦБ будет вынужден последовать примеру ФРС и снизить учетную ставку не смотря на то, что официальные представители банка продолжают подчеркивать важность удержания инфляции в регионе, а также готовность банка действовать в необходимое время с целью борьбы с ростом цен. Давление на евро и фунт стерлингов оказали слабые статистические данные. ВВП Великобритании, согласно предварительным данным, составило 0.6% кв/кв и 2.9% г/г.

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y108.30
Уровень сопротивления 1: Y107.20
Текущая цена: Y106.38
Уровень поддержки 1: Y105.60
Уровень поддержки 2: Y104.90
Уровень поддержки 3: Y104.20
Комментарий: Доллар торгуется под давлением. Ближайшая поддержка находится в области минимума вторника на Y105.60 , более важная – на Y104.90 (вчерашний минимум). Далее потери возможны к Y104.20. Ближайшим сопротивлением остается канальная линия сопротивления с 27 декабря на Y107.20. Выше курс может восстановиться до Y108.30 (максимум 15 января). Более важное сопротивление расположено в области Y109.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1120
Уровень сопротивления 2: Chf1.1060
Уровень сопротивления 1: Chf1.0985
Текущая цена: Chf1.0904
Уровень поддержки 1: Chf1.0870
Уровень поддержки 2: Chf1.0830
Уровень поддержки 3: Chf1.0780
Комментарий: Курс остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Chf1.0910. Ниже основной целью падение станет минимум 16 января на Chf1.0830. Выше Chf1.100/10 (23.6% падения с Chf1.1600 к Chf1.0830). Ближайшее сопротивление отмечено в районе вчерашних максимумов на Chf1.0985. Далее возможен рост к Chf1.1060/70 и Chf1.1120 (максимум вторника).

Уровень сопротивления 3: $1.9870
Уровень сопротивления 2: $1.9760
Уровень сопротивления 1: $1.9630
Текущая цена: $1.9550
Уровень поддержки 1: $1.9470
Уровень поддержки 2: $1.9340
Уровень поддержки 3: $1.9260
Комментарий: Фунт пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление остается в районе $1.9630/40. Выше сопротивление расположено в области 50.0% (падения с $2.1150 к $1.9340) на $1.9760 и в области $1.9870. Ближайшая поддержка расположена на $1.9470/60 (вчерашний минимум), более важная – на $1.9340 (минимум вторника). Однако ключевой уровень остается в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9260.

Уровень сопротивления 3: $1.4860
Уровень сопротивления 2: $1.4710
Уровень сопротивления 1: $1.4640
Текущая цена: $1.4616
Уровень поддержки 1: $1.4510
Уровень поддержки 2: $1.4470
Уровень поддержки 3: $1.4360
Комментарий: Евро консолидируется. Ближайшим сопротивлением остается 50% Фибо (падения с $1.4910 к $1.4370) на $1.4640. Более важное сопротивление расположено в районе 61.8% Фибо на $1.4710, преодоление которого откроет дорогу к максимуму 16 января на $1.4860. Ближайшая поддержка отмечается в области вчерашних минимума на $1.4510/20, далее возможно тестирование $1.4490/70(23,6%). Более важный уровень находится в районе минимума вторника на $1.4360.

РБНЗ принял решение вчера оставить ставку неизменной, поскольку по мнению банка, не смотря на кризис финансового рынка, экономика страны остается в хорошей форме.
Глава Резервного Банка Новой Зеландии Алан Боллард оставил ставку на уровне 8.25%, что является одним из максимальных среди развитых стран. Боллард отметил: "Мы будем внимательно следить за развитием событий в США и Европе, а в особенности их влияние на азиатские и австралийские экономики, а также на сырьевые цены". Он отметил также, что перспективы и прогнозы в отношении национальной экономики остаются теми же, что и в декабре.

Общепромышленный индекс Японии упал на 0,5% в ноябре против 1,2% роста в октябре, что стало первым снижением показателя за последние два месяца. Ноябрьский показатель составил 107,4 против 107,9 в предыдущем месяце. В октябре индекс вырос на 1,2% после резкого падения на 1,7% месяцем ранее. При расчете индекса учитывается уровень активности во всех одиннадцати секторах экономики Японии.

High Low Close
EUR/USD 1.4669, 1.4510, 1.4628
USD/JPY 107.35, 104.96, 106.59
GBP/USD 1.9633, 1.9463, 1.9563
USD/CHF 1.0987, 1.0869, 1.0910

EUR/JPY 157.12, 152.78, 155.96
EUR/GBP 0.7484, 0.7439, 0.7475
GBP/JPY 210.47, 204.63, 208.53
GBP/CHF 2.1535, 2.1183, 2.1344

08:30 Италия Потребительское доверие с учетом сезонных поправок январь 107,0
09:00 Германия Индекс делового климата от института IFO январь 103,0
09:00 Е-13 Баланс операция по текущим счетам без учета сезонных поправок, млрд. ноябрь 2,0
13:30 США Кол-во обращений за пособием по б/р неделя по 19.01 1 318К 301К
15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн декабрь 4,97 5,00
21:30 США Денежная масса М2, млрд. 14.01
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, м/м январь 0,2%
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г январь 0,4%
23:30 Япония Базовый индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г январь 0,3%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен, м/м декабрь -0,2%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен, г/г декабрь 0,6%
23:30 Япония Базовый общенациональный индекс потребительских цен, г/г декабрь 0,4%
23:50 Япония Протокол заседания банка Японии