Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-05-2011

JPM пересмотрел прогноз роста ВВП США во втором квартале с 3.0% до 2.5% в связи с более слабой активностью в секторе производства автомобилей. Тем не менее, в JPM по-прежнему прогнозируют первое повышение процентной ставки ФРС в первом квартале 2013.

Иен Шефердсон из High Frequency Economics отмечает, что "рост продаж нового жилья в апреле на 7.3% выглядит впечатляюще, однако, явно недостаточен для оказания влияния на статистику." Эксперт напоминает, что Census Bureau оценивает статистическую погрешность данных в +/-16.6% и, таким образом, "тенденция роста на первичном рынке жилья практически отсутствует, а активность остается на чрезвычайно низком уровне."

• сворачивание нестандартных мер монетарной политики будет зависеть от рыночных условий, а реструктуризация греческих долгов станет катастрофой.

Евро укрепил свои позиции против доллара США после публикации неожиданно сильного отчета о состоянии деловых настроений в Германии, который был воспринят в качестве признака того, что ЕЦБ может продолжить процесс повышения процентных ставок несмотря на усугубление долгового кризиса в странах так называемой периферийной Европы.
"IFO стал напоминанием, что крупнейшая экономика еврозоны продолжает уверенный рост," полагает Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp.. "Этого вероятно будет достаточно для того, чтобы ЕЦБ утвердился в собственном мнении по поводу того, что ситуация в крупнейших экономиках еврозоны позволит продолжение ужесточения кредитно-денежной политики."
Доллар понес потери против основных валют даже несмотря на то, что в соответствии с опубликованным Департаментом Коммерции отчетом, продажи нового жилья в США в апреле достигли максимального уровня ав текущем году, прибавив 7.3% до 323,000.
Тем не менее, сы сомневаемся, что тенденция роста единой валюты и, соответственно, ослабления доллара будет носить устойчивый характер и вероятней всего в самом ближайшем времени в фокус рынка вернутся проблемы суверенного долгового кризиса.

• ФРС внимательно наблюдает за признаками инфляции;
  
• без ценовой стабильности экономика не сможет обеспечить максимально возможную занятость;
  
• наступило время для введения ясного целевого уровня инфляции в 2%.

• ФРС внимательно наблюдает за признаками инфляции;
  
• без ценовой стабильности экономика не сможет обеспечить максимально возможную занятость;
  
• наступило время для введения ясного целевого уровня инфляции в 2%.

В ходе лондонского фиксинга пара без особого оптимизма восстановилась в район $1.4130. Ордера на продажу сосредоточены на $1.4145/50.

Комментарии: пара укрепила свои позиции. Ближайшее сопротивление - Y82.10/20. Выше возможен рост до Y82.80. Ближайшая поддержка - Y81.60. Ниже возможны потери до Y81.50.

EUR/USD торгуется в районе $1.4088 в начале американской сессии. В фокусе рынка остается периферия Европы, особенно в условиях отсутствия важных новостей. Ордера на продажу расположены на $1.4120, что немногим выше утреннего максимума. Ордера на покупку снова на $1.4060.

USD/JPY тестирует Y82.00, торгуясь в настоящий момент на Y81.96, в то время как EUR/JPY тестирует Y115.58. Ордера на продажу расположены в зоне Y81.95/00 и Y115.50/60, однако преодоление фигуры приведет к поглощению стопов на Y82.25 и Y115.60 с дальнейшим ростом до Y82.60 и Y116.10/15.

Выходили следующие данные:
06:00     Германия     ВВП, кв/кв, I кв, +1.5%     +1.5%     +1.5%
06:00     Германия     ВВП, г/г, I кв, +4.9%     +4.9%     +4.9%
08:00     Германия     Индекс делового климата IFO, Май, 114.2     113.8     114.2
08:30     Великобритания     Потребность государственного сектора в наличности, млрд., Апрель, -5.8         3.6
08:30     Великобритания     Чистые заимствования гос. сектора, млрд., Апрель, 15.7         7.7
09:00     Еврозона     Новые промышленные заказы с учетом сезонных поправок, м/м, Апрель, +0.5%     -1.1%     -1.8%
09:00     Еврозона     Новые промышленные заказы, г/г, Апрель, +21.5%         +14.1%
10:00     Великобритания     Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, Май, 21%         18%

Единая валюта выросла во вторник против доллара после того, как индекс делового оптимизма от немецкого исследовательского института IFO неожиданно остался у рекордного максимума в мае. Это усилило ожидания того, что ЕЦБ возобновит процесс повышения процентных ставок даже несмотря на усугубление финансового кризиса.
Так, согласно данным Ifo, индекс делового оптимизма в мае остался на уровне апреля в 114.2 пп, в то время как аналитики в среднем прогнозировали снижение до 113.7 пп.
Напомним, что 04 мая евровалюта упала примерно на 6% от максимумов 2011 года на фоне опасений, что Греция может реструктуризовать свои долги.
Сегодня член Совета ЕЦБ Кристиан Нойер заявил, что "реструктуризация будет "кошмаром", на который центральный банк не пойдет".
Евро сократил свои достижения по отношению к иене на сообщении о том, что промышленные заказы в ЕС упали больше, чем прогнозировалось, в марте. Так, статистика показала, что заказы сократились на 1.8% по сравнению с февралем, когда они выросли на 0.5%. Экономисты прогнозировали падение на 1.1%.
Британский фунт стерлингов упал против евро после того, как Moody’s Investors Service поставил под пересмотр рейтингов в сторону снижения некоторые финансовые институты страны, а также в связи с тем, что дефицит государственного бюджета оказался большим, чем прогнозировалось.
Lloyds Banking Group Plc (LLOY) и Royal Bank of Scotland Group Plc оказались среди 14 британских кредитных организаций, рейтинг которых может быть понижен, поскольку в случае отзыва государственной помощи компании лишатся поддержки в условиях кризиса.  Прогноз по рейтингу Barclays Plc (BARC) был снижен до негативного со стабильного.
Согласно официальным данным, дефицит бюджета Британии в прошлом месяце вырос до 10 млрд. фунтов ($16 млрд.) - максимум с апреля 1993 года. Средний прогноз сводился к дефициту в размере 6.5 млрд. фунтов.

EUR/USD протестировал максимумы сессии на $1.415, однако удержаться выше фигуры не смог и отступил к $1.4070. Однако снижение достаточно вялое, что позволяет предположить вероятное тестирование максимумов сегодня.

GBP/USD вырос до $1.6180 после выхода сильного отчета Конфедерации Британских Промышленников. Однако если курсу не удастся удержаться выше $1.6140, то окат может достичь $1.6120/15, а затем - $1.6105/00.

USD/JPY тестирует Y82.00 в рамках восстановления из области утренних минимумов на Y81.60.

Американская сессия начнется выступлением главы ФРБ Филадельфии Плоссера.
В 14:00 GMT выйдет показатель продаж жилья в новостройках в апреле. Средний прогноз сводится к росту показателя на 1.7% после 11.1% до 0.305 млн. с 0.3 млн.
Еще один представитель центрального банка, - Буллард, - выступит в 17:20 GMT.
Данные по торговому балансу Японии запланированы на 23:50 GMT.

GBP/USD протестировал $1.6180 после выхода сильного отчета Конфедерации Британских Промышленников. Однако если курсу не удастся удержаться выше $1.6140, то окат может достичь $1.6120/15, а затем - $1.6105/00. Сопротивление остается в области максимумов на $1.6180.

EUR/USD протестировал недавние минимумы на $1.4070 после того, как лидер оппозиции Греции отверг программу жестких реформ. Однако программа может получить нужное количество голосов и без поддержки оппозиции, что сдерживает откат евро. Сейчас курс торгуется в области $1.4090. Ордера на продажу расположены в области $1.4120, более крупные - на $1.4145/50. Поддержка находится в области $1.4055/50.

• сделаем все, что можно для того, чтобы удержать инфляцию на низком уровне;

• ЕЦБ должен быть уверен, что он не преувеличивает в своей реакции на ситуацию.

• сделаем все, что можно для того, чтобы удержать инфляцию на низком уровне;

• ЕЦБ должен быть уверен, что он не преувеличивает в своей реакции на ситуацию.

EUR/GBP посстановился до stg0.8752, однако ордера на продажу сдержали дальнейший рост курса. Четкое преодоление stg0.8755 откроет дорогу на stg0.8780. Сейчас кросс торгуется в области stg0.8727.

Доллар остается в районе 7-недельных максимумов против корзины валют, в то время как торгуется сдержанно во вторник на фоне опасепний, что проблемы ЕС усугубятся в таких странах, как Испания.
Агентство Standard & Poor's понизило прогноз Италии до "negative" с "stable" в субботу, в то время как поражение правящей социалистической партии Испании в местных выборах ставит под сомнение способность премьер-министр Хосе Луиса Родриго Запатеро в достижении результата финансовых реформ.
Однако покупки евро со стороны азиатских участников помогли сдержать падение курса, при этом участники рынка полагают, что в краткосрочной перспективе евро скорректируется наверх.

"Объем продаж евро в последние дни был огромным. Поэтому я подозреваю, что много длинных позиций по евро было закрыто в это время и, возможно, инвесторы открыли короткие позиции", говорит трейдер одного американского банка. "Я полагают, что евро восстановится в ближайшее время, однако я по-прежнему придерживают мнения, что в долгосрочной перспективе курс останется под давлением".
Евро также пострадал от отсутствия консенсуса среди европейских чиновников относительно того, что делать с Грецией, поскольку многие не допускали мысли о реструктуризации ее долгов, в то время как некоторые полагали, что такой выход неизбежен.
Поскольку опасения финансового кризиса ЕС расширяются, валюты других европейских стран также оказались под давлением. Так, британский фунт стерлингов снизился до 8-недельного минимума прежде, чем восстановиться.
Швейцарский франк отступил на комментариях заместителя главы Национального Банка Швейцарии Томаса Джордана о том, что он "очень обеспокоен" удорожаением франка и что центральный банк должен предпринимать меры в случае, если дефляционное давление вырастет в результате роста курса франка.
Однако новозеландский доллар вырос в цене после публикации квартального обзора Резервного Банка Новой Зеландии, который показал рост инфляционных ожиданий во втором квартале.

EUR/USD поднялся выше $1.4100, несмотря на сообщения о продажах азиатских участников. Также поддержку евровалюте оказывают спекуляции относительно положительного заключения по Греции. Стопы остаются выше $1.4110. Ордера на продажу - на $1.4120, более крупные - в зоне $1.4145/50.

EUR/USD  $1.4100, $1.4200 

03:00     Новая Зеландия     Инфляционные ожидания от Резервного Банка Новой Зеландии, II кв, +2.6%         
06:00     Германия     ВВП, кв/кв, I кв,  +1.5%     +1.5%     
06:00     Германия     ВВП, г/г, I кв,  +4.9%     +4.9%     
08:00     Германия     Индекс делового климата IFO, Май, 114.2     113.8     
08:30     Великобритания     Потребность государственного сектора в наличности, млрд, Апрель, 24.8         
08:30     Великобритания     Чистые заимствования гос. сектора, млрд., Апрель, 16.4         
09:00     Еврозона     Новые промышленные заказы с учетом сезонных поправок, м/м, Апрель, +0.9%     -1.1%     
09:00     Еврозона     Новые промышленные заказы, г/г, Апрель, +21.3%         
10:00     Великобритания     Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, Май, 21%         
14:00     США     Продажи новостроек, Апрель, 300К     295К     
23:50     Япония     Торговый баланс, млн, Апрель, 0.197         
23:50     Япония     Протокол последнего заседания Банка Японии