Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-09-2012

• Улучшение ситуации в экономике может заставить ФРС покупать меньше облигаций

• Рынок жилья демонстрирует признаки жизни

• На рынок жилья возвращается уверенность

• ФРС будет покупать другие активы для оказания помощи экономике в случае необходимости

• ФРС будет покупать ипотечные ценные бумаги до тех пор, пока ситуация на рынке труда не станет "существенно лучше"

Всемирная торговая организация понизила прогноз роста мировой торговли товарами, ссылаясь на замедление экономического роста в Китае и других крупнейших экономиках мира и неспособностью решить долговой кризис в еврозоне.
ВТО понизила прогноз роста международной торговли до 2,5% в этом году с предыдущей оценки на уровне 3,7%. Прогноз на 2013 год был пересмотрен в сторону понижения до 4,5% с 5,6%.
Понижение рейтингов отражает текущий спад в Китае, который является крупнейшим в мире экспортером, недостатки в национальном производстве и рынке труда в Соединенных Штатах и ​​что еще более важно – продолжением европейского суверенного долгового кризиса.
В развитых странах объемы экспорта, как ожидается, вырастут на 1,5% в этом году, что медленнее, чем предыдущий прогноз на отметке в 2% прироста. Прогноз по росту экспорта в развивающиеся страны был понижен до 3,5% с 5,6%.
Импорт будет расти более медленными темпами на уровне 0,4% в развитых странах и на 5,4% в развивающихся странах в 2012 году, по сравнению с предыдущей оценкой на 1,9% и 6,2% прироста соответственно.
Во все более взаимозависимом мире, экономические потрясения в одном регионе могут быстро распространиться на другие. Многие экономисты заявляют, что сейчас существует необходимость возобновления обязательств по активизации многосторонней торговой системы, которая может восстановить экономическую определенность в то время, когда это крайне необходимо.
Также стало известно, что объем мировой торговли, измеряемый в среднем с помощью экспорта и импорта, может вырасти на ничтожные 0,3% во втором квартале, и на 1,2% в годовом исчислении. Такой прогноз строится на сильном замедлении импорта развитых стран и соответствующей слабости в экспорте развивающихся стран.

Как показали вышедшие данные, немецкий индекс настроений бизнеса в сентябре продолжил свое пятое ежемесячное снижение, упав при этом до самого низкого уровня с начала 2010 года даже не смотря на план ЕЦБ по покупке облигаций.
Согласно данным от IFO, индекс делового климата, который рассчитывается на основе ежемесячного опроса около 7000 фирм, упал в сентябре до уровня 101,4 с 102,3 в августе, вопреки ожиданиям на небольшой рост. Многие экономисты ожидали, что показатель увеличится до отметки 102,5.
Падение данного индекса является напоминанием, что даже сильнейшие экономики в зоне евро страдают от серьезного экономического спада. В то время как Германии ранее удалось избежать рецессии, сейчас ситуация изменилась, и похоже, это лишь вопрос времени, прежде чем экономика начнет сокращаться. И если такое случится, это окажет еще более негативное воздействие на экономику периферийных стран.
Отметим также, что согласно опубликованным данным деловое доверие в Нидерландах также упало в сентябре до -6,7 пункта с -4,6 в августе.
Падение индекса Ifo было вызвано резким снижением настроений среди производителей, хотя компании розничной и оптовой торговли сообщило о небольшом улучшении настроений.
В это же время жесткие меры экономии во многих европейских государствах ослабило спрос на немецкий экспорт, а слабая глобальная экономическая среда угрожает снизить спрос со стороны развивающихся экономик.
В то время как экономика Германии показывала рост на уровне 0,5% в первом квартале, она потеряла импульс во втором квартале, а рост замедлится до 0,3%.
Министерство финансов предупреждало в своем ежемесячном отчете, что данные указывают на ослабление экономического роста для оставшейся части года. Многие экономисты сейчас предсказывают сокращение в третьем и, возможно в четвертом кварталах.

Курс евро снизился до недельного минимума против доллара после того, как индекс немецкой деловой уверенности неожиданно упал в сентябре, добавив признаков того, что долговой кризис еврозоны мешает экономике региона.

Единая валюта продолжила свое пятидневное снижение против иены после того, как канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Холланд не смогли достигнуть согласия относительно времени запуска единого регулятора банковского сектора еврозоны. Канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд по итогам прошедших в выходные переговоров не смогли договориться о времени запуска единого регулятора банковского сектора еврозоны. Ф.Олланд выступает за "как можно более быструю активацию" регулятора, тогда как А.Меркель отвергает эти призывы.

Япония
Промышленное производство
Показатель будет опубликован в четверг, 27 сентября в 23:50 GMT.
Отметим, что последние показатели свидетельствуют о некотором смягчение в японской экономической деятельности в текущем квартале.
Ранее в этом году японское промышленное производство выглядело довольно сильным, по сравнению с прошлым годом, хотя сравнивать в таком случае неверно не уместно, так как в 2011 году Япония испытывала на себе последствия землетрясения и цунами. Совсем недавно, заводы пытались сохранить импульс. Промышленное производство сократилось на 1,0% в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Если промышленное производство в августе и сентябре останется неизменным на уровне июля, то оно снизиться в третьем квартале примерно на 7% в годовом исчислении. К сожалению, ожидания указывают на дальнейшее ослабление в августе, что может вызвать еще большое снижение по итогам третьего квартала.
Согласно средним прогнозам, показатель в годовом исчислении по результатам августа ожидается на уровне -3,4%, по сравнению с -0,8% в прошлом месяце.

Еврозона
Индекс потребительских цен
Показатель будет опубликован в пятницу, 28 сентября в 09:00 GMT.
Уровень инфляции потребительских цен в настоящее время несколько выше, чем Европейский центральный банк хотел бы видеть, но основной уровень инфляции, показывает, что лежащие в основе инфляционного давления показатели в основном остаются благоприятными.
Данные за сентябрь могут показать незначительное увеличение цен по сравнению с прошлым месяцем, но, вероятнее всего, останутся без изменений в годовом выражении. Таким образом, ЕЦБ не будет иметь проблемы от инфляции, так как она стремится стимулировать экономический рост.
Но для того что бы "исправить" сложившуюся ситуацию в еврозоне политикам в конечном итоге потребуется больше, чем просто адаптивная денежно-кредитная политика.
Согласно средним прогнозам, показатель в годовом исчислении в сентябре ожидается на уровне 2,4%, по сравнению с 2,6% в прошлом месяце.

Канада
Розничные продажи
Показатель будет опубликован во вторник, 25 сентября в 12:30 GMT.
Розничные продажи, согласно прогнозам, будут оставаться слабыми в июле по сравнению с прошлым месяцем. Слабость в сфере продаж автомобилей, как ожидается, существенно повлияет на значение показателя. Хотя продажи без учета этого сектора, согласно прогнозам, восстановятся, но снижение потребительских настроений будет ограничивать прирост.  Более того, розничный объем продаж, который имеет значение для ежемесячного прироста ВВП, как ожидается, будет без изменений, усиливая вероятность слабых перспектив роста, которые мы ожидаем увидеть во второй половине года.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля ожидается на уровне +0,4%, по сравнению с -0,4% в прошлом месяце.

ВВП
Показатель будет опубликован в пятницу, 28 сентября в 12:30 GMT.
В третьем квартале этого года, как ожидается, реальный рост ВВП останется без изменений по итогам июня и июля. Некоторые секторы экономики, согласно прогнозам, будут указывать на слабость, в том числе, продажи жилья, строительство жилья, и производство. Согласно докладу о производственных продажах, было зафиксировано резкое снижение объемов на 2%. С другой стороны, данные по промышленности в сочетании из данными по товарно-материальным запасам, ростом производства в добыче нефти могут указывать на возможное снижение в других отраслях.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля ожидается на уровне 0,2%, по сравнению с 0,2% в прошлом месяце.

• Не ожидается, что ситуация с занятостью в Германии улучшится

• Потребительский сектор Германии все еще силен

• План ЕЦБ по покупке облигаций снижает неопределенность, помогает выиграть время

• Проблемы еврозоны вредят перспективам экспортного сектора Германии

• Германии, возможно, не удастся нивелировать снижение экспорта в еврозоне

• Ожидания деловых кругов в Германии довольно "пессимистичные"

• Долговой кризис оказывает негативное влияние на немецкую экономику

• Перспективы сектора экспорта Германии все еще негативные

Индикатор уверенности потребителей
Показатель будет опубликован во вторник, 25 сентября в 14:00 GMT.
Индекс потребительского доверия упал до самого низкого уровня за последние 10 месяцев, так как домохозяйства продолжают зависеть от слабого рынка труда и медленного роста доходов. Показатель упал в августе на 4,8 пункта до отметки 60,6.  Почти все падение было отмечено в сфере ожиданий, на долю которой приходится 60% от общего индекса. Индекс оценки текущей ситуации упал в августе всего на 0,1% до уровня 45,8. Мы подозреваем, что рост цен на бензин и продукты питания негативно повлияет на оценки будущих перспектив среди потребителей.
Согласно средним прогнозам, показатель в сентябре ожидается на уровне 62,9, по сравнению с 60,6 в прошлом месяце.

Продажи новостроек
Показатель будет опубликован в среду, 26 сентября в 14:00 GMT.
Продажи новых домов, вероятно, готовы будут показать уверенный рост в 2013 году. С начала года продажи новых домов выросли на 21%, по сравнению с прошлым годом. Многие строители приобрели много по значительно низким ценам. В это же время запасы новых домов достигли рекордно низкого уровня. На фоне это строители стали более уверенными, и вероятнее всего, будут наращивать темпы строительства. Кроме того, доля проблемных сделок продолжает снижаться, цены на жилье показывают скромные темпы увеличения,  а разрыв между ценами на новое жилье по сравнению с ценой существующих домов постепенно сокращается. Еще более важным является то, что строительные настроения продолжают улучшаться.  
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне 381000, по сравнению с 372000 домов в прошлом месяце.

Заказы на товары длительного пользования
Показатель будет опубликован в четверг, 27 сентября в 12:30 GMT.
Заказы на товары длительного пользования выросли на 4,2% в июле, показав при этом третий подряд ежемесячный прирост. Значительная часть прироста была отмечена в сфере транспорта, автомобильных средств и запчастей, заказы на которые выросли на 12,8%. В это же время, за исключением авиатранспорта, прирост в июле составил 53,9%.
Тем не менее, уверенные темпы роста являются исключением, и скорее всего, замедлятся на фоне прогнозом, что заказы на самолеты Boeing значительно упали в августе. Кроме того, согласно исследованиям, региональный индекс менеджером по закупкам также будет указывать на откат.
Также отметим, что новые заказы от Empire Manufacturing Survey сократилась за последние три месяца, и, несмотря на рост в сентябре, менеджер по закупкам Филадельфия указывает на слабость последние пять месяцев. На фоне этого отметим, что в связи с тем, что заказы на товары длительно пользования без учета самолетов показывали признаки замедления в течение последних трех месяцев, прогнозируется, что такая ситуация будет продолжаться и далее.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне -4.3%, по сравнению с +4,2 в прошлом месяце.

Несмотря на столь ожидаемое решение ФРС начать третий раунд количественного смягчения, оно вызвало большое количество критики. При этом возникают сомнения, что дальнейшее расширение баланса ФРС не будет предоставлять каких-либо значимых выгод для экономической деятельности, так как растущая обеспокоенность относительно инфляции, вероятнее всего, вызовет рост цен на сырьевые товары, а также бытовые покупки, которые уже и так страдают от слабого рынка труда, вялого роста доходов и резкого прироста стоимости продовольствия и бензина.
Мы разделяем эту обеспокоенность относительно инфляции и потенциального негативного влияния на покупательскую способность, но также считаем, что потенциальный эффект от QE3 в настоящее время недооценивается. Изменения в денежно-кредитной политике, как правило, являются наиболее успешными, когда они приходят неожиданно и двигаться с экономическим развитием.
Размер программы покупки ценных бумаг планируется на уровне 40 млрд долларов. Удивительно то, что ФРС заявила, что она намерена продолжать покупки ценных бумаг даже после того, как рынок труда восстановится до нужного уровня.  В это же время ФРС следует дополнительно укрепить доверие строительных компаний и их кредиторов, которые могут открыть двери для более сильного восстановления рынка жилья.
Данные на прошлой неделе показали, что индекс Wells Fargo Home Builders вырос на 3 пункта до уровня 40 в сентябре, записав при этом пятое последовательное увеличение и возвращение индекса до самого высокого уровня с июня 2006 года. Строители отметили стабильное улучшение покупательских возможностей во всех регионах, но самое большое улучшение было зафиксировано на Западе.
Увеличение покупок новых домов сопровождается устойчивым снижением запасов домов. Как стало известно, в настоящее время по всей стране только 38000 новых домах завершены, и выставлены на продажу, 78000 еще строятся, а 26000 домов только планируют строить.
В это же время, количество проблемных сделок в августе составило всего 22% от общего количества продаж жилья.
В то время как восстановление на рынке жилья, похоже, набирает обороты, производственный сектор теперь, кажется, может потерять силу. Как стало известно, индекс Empire Manufacturing упал намного больше, чем ожидалось, снизившись при этом на 4,5 пункта до уровня -10,41 в сентябре. Слабость была особенно заметна в новых заказах и невыполненных заказах, которые являются наиболее ведущей частью этого показателя.

Падение пары USD/JPY ниже 78 и ослабление пары EUR/JPY ниже 100,60 спровоцировали срабатывание целого ряда стоп-приказов на рынке, которое ускорило общее снижение, наблюдаемое сегодня. И доллар, и евро упали до сессионных минимумов против иены в ходе этого снижения, после чего восстановили часть потерь. Пара USD/JPY в системе EBS торгуется по 77,87 после падения до 77,81. Пара EUR/JPY торгуется по 100,57 после падения до 100,35.

Во вторник в 01:30 GMT Резервный Банк Австралии опубликует отчет по финансовой стабильности. В 06:00 GMT Швейцария отчитается по индикатору потребительской активности от UBS за август. В 08:30 GMT в Британии выйдет объем ипотечного кредитования от ВВА за август. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема розничных продаж и изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за июль. В США в 14:00 GMT выйдет индикатор потребительской уверенности за сентябрь и в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:50 GMT Япония опубликует изменение объема розничной торговли за август.

OLOs 2017 на сумму 785 млн евро, средняя доходность 1.241%, коэффициент покрытия 2.11;

OLOs 2019 на сумму 500 млн евро, средняя доходность 1.997%, коэффициент покрытия 2.32;

OLOs 2021 на сумму 784 млн евро, средняя доходность 2.389%, коэффициент покрытия 2.08;

OLOs 2022 на сумму 945 млн евро, средняя доходность 2.609%, коэффициент покрытия 1.85.

У нас нет никакой информации по вопросу 20-миллиардной дыре в греческом бюджете

Испания предоставит информацию по нуждам банковского сектора на конец сентября

Увеличение размера ESM до 2 трлн. евро это нереалистичная цель

Увеличение размеров ESM возможно, но сложно назвать точные цифры

Возможно увеличение размеров фонда за счет частных средств

EUR/USD $1.2925, $1.2950, $1.3000, $1.3050, $1.3100, $1.3125

USD/JPY Y77.50, Y78.00, Y78.45

GBP/USD $1.6150, $1.6250, $1.6300

EUR/GBP stg0.8000

AUD/USD $1.0475, $1.0500

Франция разместила 12-недельные казначейские векселя на сумму 3,798 млрд евро против плана в 3,4-3,8 млрд евро

Средняя доходность по 12-недельным казначейским векселям Франции -0,016% против -0,012% на аукционе 17 сентября

Франция разместила 25-недельные казначейские векселя на сумму 1,698 млрд евро против плана в 1,3-17 млрд евро

Средняя доходность по 25-недельным казначейским векселям Франции -0,006% против -0,004% на аукционе 17 сентября

Франция разместила 51-недельные казначейские векселя на сумму 1,269 млрд евро против плана в 900 млн евро - 1,3 млрд евро

Средняя доходность по 51-недельным казначейским векселям Франции 0,006% против 0,029% на аукционе 17 сентября

Пока еще не ясно, есть ли необходимость в очередном снижении ставки

Без сомнения, экономика слаба. Рост будет очень низким в 2012 и 2013 годах

Инфляция снизится, но довольно медленно. Таким образом, на фоне устойчивости инфляционного давление требуется с осторожностью подходить к вопросу снижения ставки.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:00 Германия Индекс делового климата IFO  Сентябрь 102.3 102.7 101.4

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO  Сентябрь 111.2 111.0 110.3

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO  Сентябрь 94.2 95.0 93.2

• Средняя доходность на 12-мес Bubills Германии -0,0184% против -0,0246% 27 августа

• Отношение спроса к покрытию по 12-мес Bubills Германии 5,1 против 2,0 27 августа

• Германия получила заявки на покупку 12-мес Bubills на сумму 6,015 млрд евро, предложение было на уровне 3 млрд евро

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3020, $1.3000, $1.2980

Ордера на покупку $1.2890/85, $1.2855/50, $1.2810/00

• Будем стремиться к тому, чтобы новые меры решили проблему безработицы

• Будем стремиться получить одобрение ЕС-МВФ в отношении нового предложения

• Реформы довольно сложно реализовать любой стране

• Но без реформ Италия рисковала потерять суверенитет

• Следует следить за влиянием роста иены на японскую экономику

• Мы вовсе не пытаемся напрямую повлиять на обменные курсы иены

• Будем действовать по мере необходимости, чтобы противостоять влиянию иены на экономику, цены

• Замедление зарубежных экономик обостряется, восстановление задерживается

• Обеспокоен признаками слабости в экономике США

• Нет большой разницы в базовом мышлении, эффекте от смягчения политики ФРС и Банка Японии

EUR/USD $1.2925, $1.2950, $1.3000, $1.3050, $1.3100, $1.3125

USD/JPY Y77.50, Y78.00, Y78.45

GBP/USD $1.6150, $1.6250, $1.6300

EUR/GBP stg0.8000

AUD/USD $1.0475, $1.0500

РБК-Daily
Территориальный спор с Китаем навредил японской экономике
Территориальный спор с Китаем из-за островов Сенкаку наносит ущерб японской экономике. Как сообщает агентство Reuters, с таким заявлением выступил премьер-министр страны Есихико Нода. По его словам, потери в деньгах вызвал не только разрыв торговых отношений с КНР. Проблема заключается еще и в том, что Токио в последние недели начал терять привлекательность в глазах иностранных инвесторов.
Китай заполучил крупнейшее в мире месторождение золота
Венесуэла и Китай заключили соглашение о совместной разработке одного из крупнейших месторождений золота в мире - Лас-Кристинас, сообщает Associated Press. Соглашение о золотодобыче было подписано с одной стороны официальными лицами из правительства Венесуэлы, с другой - китайской компанией China International Trust and Investment Corp.
Минфин Бразилии: Мир ждут новые валютные войны
Новые раунды "количественного смягчения", запущенные в США и Японии, усилят глобальные валютные войны, принуждая другие страны придерживаться аналогичной политики. Такое заявление сделал министр финансов Бразилии Гидо Мантега, передает Reuters. Поводом для расширения валютных войн, по словам главы бразильского Минфина, стал третий раунд "количественного смягчения" (QE3), запущенного Федеральным резервом США.
DW
СМИ: Дефицит бюджета в Греции вдвое больше ожидаемого
Дефицит в бюджете Греции оказался почти вдвое больше, нежели ожидалось ранее. Согласно предварительным результатам инспекции "тройки" международных кредиторов в составе Еврокомиссии, Европейского центробанка (ЕЦБ) и Международного валютного фонда (МВФ), правительству Антониса Самараса предстоит залатать дыру в 20 миллиардов евро. Об этом в воскресенье, 23 сентября, сообщает журнал Der Spiegel, ссылаясь на документ "тройки". Только при условии, что этот дефицит удастся устранить, Греция может рассчитывать на очередной транш международной помощи.
BBC
Иран обвиняет Siemens в подрывной дейтельности
Германская компания Siemens отвергла обвинения в том, что ее инженеры вмонтировали крохотные взрывные устройства в оборудование, предназначаемое для ядерной программы Ирана. Глава комитета по вопросам безопасности иранского парламента Алаэддин Боруджерди заявил, что инженеры Siemens устанавливают эти устройства с тем, чтобы они позднее взрывались и приводили оборудование в негодность.

Иена выросла против всех основных валют, на фоне падения азиатских фондовых рынков связанного с разногласиями европейских лидеров относительно решений по долговому кризису в ЕС. Ситуация негативно влияет на экономический рост в регионе, что усиливает спрос на валюты  убежища.

Евро дешевеет относительно доллара США в ожидании данных об уровне делового доверия в Германии. Аналитики прогнозируют, что индекс доверия германских предпринимателей к экономике ФРГ, рассчитываемый исследовательским институтом Ifo, увеличится в сентябре до 102,5 пункта по сравнению с августовским показателем в 102,3 пункта.

Также снижению стоимости евро способствует тот факт, что канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд по итогам прошедших в выходные переговоров не смогли договориться о времени запуска единого регулятора банковского сектора еврозоны.

Австралийский доллар упал против большинства основных валют, на фоне сообщений о дальнейшем ослаблении экономического роста в Китае, который является самым крупным торговым партнером Австралии.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3092 (1958)
$1.3052 (1440)
$1.3015 (2211)
Цена на момент написания обзора: $1,2944
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2909 (1299)
$1.2881 (909)
$1.2849 (2065)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 октября составляет 26477 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (2211);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 октября составляет 97692 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (10966);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 сентября составило 3,69 против 3,82 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6500 (228)
$1.6402 (1256)
$1.6305 (1215)
Цена на момент написания обзора: $1,6234
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.6194 (451)
$1.6097 (718)
$1.5999 (810)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 октября составляет 6945 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (1605);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 октября составляет 6491 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (810);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 сентября составило 0,93 против 0,89 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Прошедшая неделя отметилась пониженным спросом на высоходоходные и рисковые активы из-за вновь возникших опасений за судьбу еврозоны. Теперь в центре внимания оказалась Испания, которая должна решить обращаться или нет за помощью. Только в конце недели в деловых СМИ появилась информация о том, что Европейский союз (ЕС) и власти Испании обговаривают условия предоставления государству финансовой помощи. Сырьевые валюта оказались под давлением из-за слабых данных по производству в Китае.

По итогам недели незначительный рост против американского доллара показала японская иена (+0,28%) после принятого Банком Японии нового раунда количественного смягчения. С минимальным изменением провели неделю британский фунт (+0,09%) и новозеландский доллар (+0,02%). Максимальные потери по отношению к доллару показал евро (-1,13%). Австралийский и канадский доллары упали на 0,88% и 0,52% соответственно. Швейцарский франк снизился на 0,69%.

В понедельник евро вырос против доллара до максимума начала мая после того, как в сентябре производственная активность в зоне ФРБ Нью-Йорка упала сильнее прогнозов на фоне сокращения заказов. Общий экономический индекс ФРБ Нью-Йорка снизился до -10,41 против -5,85 в августе, достигнув минимального с апреля 2009 года значения. Экономисты ожидали падения до -2. Фабрики замедляют конвейеры в условиях ослабления экспорта, ограниченных деловых инвестиций и снижения расходов домохозяйств. Ставка безработицы превышает 8% уже более трех лет, и ослабление экономики в этом году объясняет действия политиков ФРС, решившихся на дополнительное стимулирование в ходе недавнего заседания. Ранее евро ослаб по отношению к иене и доллару впервые за пять дней на фоне беспорядков в Испании, и после того, как премьер-министр Испании Мариано Рахой заявил, что Испании может понадобиться финансовая помощь. Также участники рынка ожидают встречи премьер-министра Испании с премьер-министром Италии Марио Монти, которая пройдет в Риме 21 сентября. На следующий день, канцлер Германии Ангела Меркель проведет переговоры с президентом Франции Франсуа Холландом. Единая валюта упала против большинства из 16 основных валют после того, европейские лидеры на прошлой неделе на Кипре обсуждали условия спасения и роль Европейского центрального банка. Также евро снижалось в связи с демонстрациями в Мадриде, которые прошли два дня и были направлены против принятия дополнительных жесткой экономии. Во вторник евро продолжил снижение к доллару и иене несмотря на превзошедшие ожидания данные о доверии инвесторов и аналитиков к экономике Германии и еврозоны. Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос в сентябре впервые за 5 месяцев — до минус 18,2 пункта с минус 25,5 пункта в августе. Вместе с тем значение индикатора осталось отрицательным, что не вдохновило инвесторов. Индекс отношения инвесторов и аналитиков к текущей ситуации в германской экономике в сентябре опустился с 18,2 пункта до минимальных с июня 2010 года 12,6 пункта. Аналитики в среднем прогнозировали повышение первого показателя до минус 20 пунктов и снижение второго до 18 пунктов. В целом по еврозоне показатель составил -3.8 при прогнозе -16.3 пунктов. Также стало известно, что стоимость испанских заимствований снизилась в ходе аукциона, который стал первым после того, так как Европейский центральный банк 6 сентября объявил о планах купить государственный долг региона по сдерживанию затрат по займам. Евро в среду вырос по отношению к доллару на фоне роста фондовых рынков после того, как продажи вторичного жилья в США выросли максимально за год. Так, продажи домов на вторичном рынке составили в августе 4,82 млн, ожидалось 4,55 млн. Кроме того, ЕЦБ провел аукцион по предоставлению долларовой ликвидности на сумму 3.72 млрд долларов под 0.64% на 7 дней.  Данные по объему строительства в еврозоне в годовом исчислении за июль показало снижение на  -4.7%. В четверг евро показал максимальное падение по отношению к доллару за  два месяца на фоне данных, зафиксировавших снижение индекса услуг и производства в регионе до трехлетнего минимума. Так, сводный индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг и обрабатывающей промышленности в еврозоне упал до 45,9 в сентябре, зафиксировав самый низкий показатель с июня 2009. Кроме того, предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы еврозоны в сентябре вырос на 0,9 пунктов до 46,0. Тем не менее, индекс оставался ниже ключевой отметки 50, разграничивающей рост активности от ее снижения. Евро ослаб против всех, кроме трех из 16 основных валют, даже несмотря на то, что стоимость заимствований Испании снизилась после проведенного аукциона. Испания в четверг продала трех- и десятилетние облигации на 4,8 миллиарда евро. Доходность 10-летних облигаций снизилась до 5,666 процента с 6,647 процента на предыдущем аукционе по сравнению со средней доходностью этого года 5,95 процента. Курс евро в пятницу вырос по отношению к доллару после того, как СМИ сообщили, что политики евро-региона представят программу финансового спасения Испании в начале следующей недели. Единая валюта поднялась впервые за четыре дня против иены после того, как Financial Times заявил, что должностные лица Испании и Европейского Союза работают над планами относительно покупки облигаций Европейским центральным банком для поддержания экономики нуждающихся стран. План будет объявлен 27 сентября и будет сосредоточен на структурных реформах в экономике Испании по просьбе ЕС, а не на новых налогах и сокращение расходов.

Доллар в понедельник вырос против иены на ожиданиях интервенции со стороны японских властей. Спрос на иену во вторник оставался ограниченным в связи с прогнозами, что Банк Японии предпримет валютную интервенцию по итогам заседания 17-18 сентября. Еще активнее, чем валютную интервенцию, инвесторы ждут от Банка Японии новых мер поддержки экономики вслед за Федеральным резервом и Европейским центральным банком. Банк Японии увеличил размер фонда для покупки активов, таких как государственный долг на 5 трлн иен до 45 трлн иен в июле, и продолжил удерживать уровень процентной ставки на отметке 0,1%, которая была установлена в октябре 2010 года. В среду иена ликвидировала потери после достижения четырехнедельного минимума против доллара, так как инвесторы расценили меры, принятые Банком Японии, как недостаточные, чтобы увеличить экономический рост. Ранее иена упала до четырехнедельного минимума против доллара после того, как Банк Японии неожиданно заявил о расширении программы монетарного стимулирования, чтобы поддержать рост и снизить стоимость валюты. Иена ослабла против большинства из 16 основных валют после того, как центральный банк заявил, что увеличит объем программы покупки активов, которая является основным инструментом денежно-кредитного смягчения в условиях близких к нулю процентных ставок, до 80 трлн иен с 70 трлн иен и продлить ее действие на шесть месяцев, до конца 2013 года. Иена и доллар в четверг укрепились против большинства основных валют на фоне повышения спроса на безопасные активы после того, как отчеты показали сокращение производства в Китае и японского экспорта. По данным HSBC, предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая в сентябре немного вырос на 0,2 пункта до 47,8, причем этот сектор продемонстрировал сокращение одиннадцатый месяц подряд. Это является признаком того, что вторая по величине экономика мира замедляется.

Британский фунт в понедельник обновил четырехмесячный максимум по отношению к доллару на оптимизме по поводу третьего раунда количественного смягчения от ФРС. Фунт в пятницу вырос до самого высокого уровня более чем за год по отношению к доллару, даже несмотря на то, что Великобритания сообщила о крупнейшем дефиците бюджета в августе.

Швейцарский франк в четверг упал против доллара на фоне выхода данных по торговому балансу, которые зафиксировали снижение в августе до уровня 1,17 млрд швейцарских франков.

В понедельник в 01:00 GMT Австралия опубликует изменение объема продаж жилья на первичном рынке от HIA за август. В Германии в 06:00 GMT выйдет изменение объема розничной торговли за август, а в 08:00 GMT - индикаторы условий деловой среды от IFO, оценки текущей ситуации от IFO, экономических ожиданий от IFO за сентябрь. В 22:45 GMT Новая Зеландия отчитается по сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года) и сальдо баланса внешней торговли за август.

Во вторник в 01:30 GMT Резервный Банк Австралии опубликует отчет по финансовой стабильности. В 06:00 GMT Швейцария отчитается по индикатору потребительской активности от UBS за август. В 08:30 GMT в Британии выйдет объем ипотечного кредитования от ВВА за август. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема розничных продаж и изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за июль. В США в 14:00 GMT выйдет индикатор потребительской уверенности за сентябрь и в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:50 GMT Япония опубликует изменение объема розничной торговли за август.

В среду в 08:30 GMT Банк Англии опубликует ежеквартальный отчет об условиях кредитования за 3 квартал. В Британии в 08:30 GMT выйдут окончательные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал и пройдут парламентские слушания по вопросам инфляции, в 10:00 GMT выйдут розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников за сентябрь. В 12:00 GMT Германия опубликует предварительный индекс потребительских цен за сентябрь. В США в 14:00 GMT выйдет объем продаж жилья на первичном рынке за август, а в 14:30 GMT - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. Япония в 23:50 GMT опубликует индекс активности в секторе крупных производителей, индекс активности в непроизводственном секторе Tankan за 3 квартал, прогнозное значение индекса ‘Tankan’ для крупных предприятий производственной сферы и прогнозное значение индекса ‘Tankan’ для непроизводственной сферы за 4 квартал, индекс ‘Tankan’ для капитальных расходов крупных предприятий всех отраслей за 3 квартал.

В четверг в 01:00 GMT Новая Зеландия опубликует индикатор уверенности в деловой среде от NBNZ и индикатор ожидаемой экономической активности от Национального банка Новой Зеландии за август. В 01:30 GMT в Австралии выйдет изменение объема кредитования частного сектора за август. В 06:00 GMT Британия опубликует индекс цен на жилье от Nationwide за сентябрь. В 06:00 GMT в Германии выйдет опережающий индекс потребительского климата за октябрь. В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь. Данные по безработице в Германии выйдут в 07:55 GMT. В 08:00 GMT Еврозона опубликует изменение агрегата М3 денежной массы за август. В 08:30 GMT в Британии выйдет сальдо расчетного счета платежного баланса за 2 квартал. США в 12:30 GMT опубликует изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, в т.ч. без учета транспортного оборудования за август, число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, окончательные данные по приросту ВВП, ценовой индекс ВВП, основной индекс личных потребительских расходов, индекс личных потребительских расходов за 2 квартал, в 14:00 GMT - изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за август. В 23:01 GMT в Британии выйдет индикатор потребительской уверенности от GfK за сентябрь. Япония в 23:30 GMT опубликует изменение объема уровня расходов домохозяйств за август, индекс потребительских цен Токио, в т.ч. без учёта цен на свежие продукты питания за сентябрь, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители за август, в 23:50 GMT - предварительные данные по объему промышленного производства за август.

В пятницу в 08:30 GMT в Британии выйдет общий объем коммерческих инвестиций за 2 квартал. В 09:00 GMT будет опубликована оценка индекса потребительских цен Еврозоны за сентябрь. Завершит день блок статистики из США: в 12:30 GMT - основной индекс расходов на личное потребление, индекс-дефлятор личных потребительских расходов, изменение уровня расходов населения за август, в 13:00 GMT - индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/CaseShiller, общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за июль, в 13:45 GMT - индекс Chicago PMI за сентябрь и в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за сентябрь. 

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Германия Индекс делового климата IFO IFO - Business Climate Сентябрь 102.3 102.7

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO IFO - Current Assessment Сентябрь 111.2 111.0

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO IFO - Expectations Сентябрь 94.2 95.0

12:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Август -0.13

19:00 Канада Глава банка Канады Карней выступает с речью BOC Gov Carney Speaks -

19:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Уильямса FOMC Member Williams Speaks -