Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-09-2019

Нед Румпелтин, европейский руководитель валютной стратегии TD Securities, ожидает, что политики РБНЗ сохранят ставку на уровне 1% на своем завтрашнем заседании.

"После неожиданного снижения ставки РБНЗ на 50 б.п. в прошлом месяце мы отмечаем, что данные по росту ВВП во 2-м квартале совпали с ожиданиями Банка. В то же время, торгово-взвешенный индекс NZD сейчас торгуется на 4% ниже августовских прогнозов ЦБ. Учитывая это, мы считаем, что Банк может позволить себе "ждать" и "наблюдать" за развитием событий - по крайней мере, на данный момент. Тем не менее, мы считаем, что среднесрочные прогнозы Банка по росту ВВП в 2020 году около 3% годовых выглядят амбициозными. И с учетом того, что глобальные перспективы остаются туманными, РБНЗ, вероятно, подтвердит риски снижения своих прогнозов. Соответственно, мы продолжает ожидать, что РБНЗ снизит ставку до 0,75% в ноябре. На этом фоне наш базовый сценарий предполагает, что новозеландский доллар в целом остается в обороне. Однако мы отмечаем, что дневной RSI для пары AUD/NZD начал снижаться после достижения уровней "перекупленности" в начале этого месяца. Это может ограничить потенциал роста, если глава РБНЗ Орр не представит еще один значительный сюрприз на этой неделе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последняя полемика Дональда Трампа привела к тому, что шансы на его импичмент взлетели среди игроков на онлайн-рынках прогнозирования.

Будучи втянутым в обвинения, он призвал украинского лидера провести расследование в отношении бывшего вице-президента Джо Байдена в обмен на военную помощь. В итоге, цена акций "да" - то есть вероятность импичмента Трампа к концу года - взлетела до 42 центов в понедельник, что более чем в два раза выше чем в воскресенье. Это приравнивается к шансу в 42%, что Палата представителей США проголосует за выдвижение обвинений против него, что является первым шагом к устранению Трампа с поста.

Предыдущий максимум за последние три месяца составлял 20 центов 26 июня. Это была ночь первых демократических президентских дебатов, в ходе которых бывший представитель Техаса Бето О'Рурк призвал начать процедуру импичмента.

Любой процесс импичмента по-прежнему сталкивается с большими трудностями. Возглавляемая демократами Палата представителей еще не начала разбирательство, и спикер Нэнси Пелоси по-прежнему сопротивляется. Тем не менее, она признала, что Палата представителей может быть в поворотной точке, с отказом Трампа позволить Конгрессу увидеть жалобу информатора по вопросу Украины.

Прогнозные ставки похожи на фондовый рынок. Акции покупаются и продаются по ценам до 1 доллара. Если импичмент произойдет до конца года, лицо, владеющее одной акцией "да", получит доллар. Но если этого не произойдет, владелец потеряет свои деньги.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно снизился по отношению к корзине основных валют после того, как данные по США показали, что доверие потребителей упало в сентябре, что вызвало обеспокоенность по поводу силы американской экономики.

Согласно отчету Conference Board, потребительское доверие в США упало больше всего за девять месяцев, так как экономические перспективы американцев ухудшились перед лицом торговой войны между США и Китаем. Индекс потребительского доверия упал в сентябре до 125,1 (1985 = 100) с 134,2 в августе (пересмотрено с 135,1). Аналитики ожидали, что индекс снизится до 133,5. Индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущих условий бизнеса и рынка труда, упал с 176,0 до 169,0, а индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, снизился с 106,4 до 95,8.

"Доверие потребителей резко ухудшилось в сентябре после слабого снижения в августе. Потребители были менее позитивны в своей оценке текущих условий, и их ожидания относительно краткосрочных перспектив также ослабли. Эскалация торговой и тарифной напряженности в конце августа, похоже, потрясла потребителей. Тем не менее, эта модель неопределенности и волатильности сохранялась в течение большей части года, и, похоже, доверие теряет силу. Хотя доверие может продолжать колебаться вокруг текущих уровней в течение нескольких месяцев, в какой-то момент эта продолжающаяся неопределенность начнет снижать уверенность потребителей в расширении", - сказала Линн Франко, старший директор по экономическим показателям в Conference Board .

"Последние данные от Conference Board - это тревожный ранний признак того, что потребительские расходы, являющиеся ключевым оплотом экономики США в последние месяцы, не могут быть защищены от торговой войны", - отметил Майкл Пирс, старший экономист США в Capital Economics.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется со снижением на 0,22%, до 98,38.

Фунт вырос против доллара США после того, как Верховный суд Великобритании постановил, что решение премьер-министра Бориса Джонсона приостановить работу парламента на пять недель было незаконным. Это решение рассматривается как делающее менее вероятным выход Великобритании из ЕС без соглашения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики ING полагают, что существуют мало доказательств того, что внутреннее производство США в какой-то степени ощутимо замедляется, поскольку производства в обрабатывающей промышленности с начала года упало на 1,1%, и находится на 4,4% ниже пиковых уровней декабря 2007 года.

"Вполне возможно, что некоторые американские производители получают заказы на часть того, что обслуживалось китайским импортом, в то время как спрос на американские промышленные товары в целом падает. Этот спад сам по себе может быть в значительной степени вызван беспокойством по поводу продолжающихся последствий торговой войны. С учетом того, что заказы на товары длительного пользования указывают на сокращение внутренних капитальных затрат в ближайшие кварталы и производственный индекс ISM находится на отрицательной территории, маловероятно, что в ближайшем будущем мы увидим наращивание внутреннего производственного потенциала США. Возможно, одним из решений тупика является то, что Китай вместо этого переместит часть своей продукции в США, но это вряд ли произойдет в ближайшем будущем, учитывая нынешнее политическое противостояние. Несмотря на их соответствующие претензии, США и Китай, похоже, останутся проигравшими в торговой войне"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Deutsche Bank отмечают, что с момента возобновления торговых переговоров рынки значительно сократили свои медвежьи позиции по юаню.

"Данные DTCC показывают, что около 40% длинных позиций по USD/CNH были закрыты с момента комментариев 4 сентября, предполагающих, что переговоры могут вернуться в нужное русло. Это похоже на то, что произошло после встречи в Осаке в начале этого года. Кроме того, основываясь на простой взаимосвязи со средневзвешенными тарифами, налагаемыми на импорт из Китая, и движением USD/CNH; рынок фактически оценивает не только приостановку тарифов на текущих уровнях (7,08 на момент написания), но и фактически частичный/полный "разворот" последнего раунда тарифов (15%), наложенных на около $110 млрд. товаров в начале этого месяца. Мы думаем, что учитывая многочисленные потенциальные катализаторы для эскалации - вмешательство в дела Гонконга (законопроект Конгресса США о правах человека может оказаться очень спорным), продажи США F-16 Тайваню и т.д. - риск снова склоняется к разочарованию по сравнению с тем, что учитывается в ценообразовании".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 39,853 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 1,612% против 1,516% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,64 по сравнению с 2,60 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,01% от объема размещения по сравнению с 47,14% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 15,93% от объема размещения по сравнению с 20,36% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 27,06% от объема размещения по сравнению с 32.50% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк должен выходить за рамки недавних позитивных данных по труду при определении своей политики, поскольку они не обязательно приведут к более высокой инфляции, заявил во вторник вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос.

"Нынешний низкий уровень безработицы и недавнее повышение заработной платы не обязательно означают, что более высокая инфляция не за горами", - сказал де Гиндос на мероприятии ЕЦБ.

"Решения по денежно-кредитной политике должны основываться на широком спектре экономических показателей, а не только на уровне безработицы и заработной плате", - добавил он. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральный резервный банк Ричмонда сообщил, что его последнее исследование выявило, что производственная активность в пятом округе США значительно ухудшилась в сентябре.

Согласно данным опроса, композитный индекс снизился с +1 пункт в августе до -9 пунктов в сентябре. Впрочем, экономисты прогнозировали, что индекс составит -11 пунктов. Напомним, значение индекса выше 0 указывает на расширение активности.

ФРБ Ричмонда отметил, что снижение композитного индекса было обусловлено сокращением поставок и новых заказов. Однако третий компонент, занятость, вырос. Фирмы также сообщили об уменьшении количества незавершенных заказов и ослаблении местных условий ведения бизнеса, но с оптимизмом смотрели на улучшение условий в ближайшие месяцы.

Результаты опроса показали рост заработной платы и небольшое увеличение занятости в производственном секторе в сентябре. Однако фирмы изо всех сил пытались найти работников с необходимыми навыками, и показатель средней рабочей недели достиг девятилетнего минимума. Производители ожидали, что заработная плата и занятость продолжат расти, но найти рабочих будет по-прежнему трудно в течение следующих шести месяцев.

Рост цен, уплаченных респондентами опроса, в сентябре держался достаточно устойчиво, в то время как темпы роста отпускных цен ускорились, сократив разрыв между ними. Фирмы ожидали, что рост как закупочных, так и отпускных цен замедлится в ближайшем будущем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду будет представлено умеренное количество важных данных. В 02:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ. Сопроводительное заявление включает сведения о том, как РБНЗ будет достигать своих целевых ориентиров по инфляции, как будет осуществляться денежно-кредитная политика в течение следующих пяти лет, и как реализовывалась денежно-кредитная политика с момента публикации последнего доклада. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 1%.

В 03:00 GMT в Новой Зеландии состоится пресс-конференция РБНЗ. Пресс-конференция длится около 30 минут и состоит из 2- частей: выступление главы РБНЗ после чего даются ответы на поступившие вопросы. На пресс-конференции глава РБНЗ обращает внимание на факторы, которые повлияли на принятое решение по денежно-кредитной политике, в частности на общие экономические перспективы и инфляцию. Пресс-конференция позволяет получить сигналы относительно будущего денежно-кредитной политики Центробанка.

В 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за сентябрь.

В 08:30 GMT Британия заявит об изменении одобренных заявок на ипотечные кредиты за август.     Показатель отражает количество выданных разрешений на ипотечное кредитование. Рассчитывается Британской Ассоциацией банкиров, представляющей ведущие банки страны, которые обслуживают порядка 60% ипотечных кредитов. Является опережающим индикатором спроса на рынке жилой недвижимости.

В 12:00 GMT в США состоится выступление члена FOMC Ч. Эванса.

В 13:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ.

В 14:00 GMT в еврозоне с речью выступит представитель ЕЦБ Бенуа Кере.

Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж новостроек за август, а в 14:30 GMT - об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. Первый показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что продажи новостроек выросли до 0,66 млн. с 0,635 млн. в июле.

В 23:00 GMT в США с речью выступит член FOMC Р. Каплан.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительского доверия от Conference Board резко упал в сентябре после того, как зафиксировал небольшое снижение в августе. Индекс сейчас составляет 125,1 (1985 = 100), по сравнению с 134,2 в августе (пересмотрено с 135,1). Аналитики ожидали, что индекс снизится до 133,5. Индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущих условий бизнеса и рынка труда, упал с 176,0 до 169,0, а индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, снизился с 106,4 до 95,8.

"Доверие потребителей резко ухудшилось в сентябре после слабого снижения в августе. Потребители были менее позитивны в своей оценке текущих условий, и их ожидания относительно краткосрочных перспектив также ослабли. Эскалация торговой и тарифной напряженности в конце августа, похоже, потрясла потребителей. Тем не менее, эта модель неопределенности и волатильности сохранялась в течение большей части года, и, похоже, доверие теряет силу. Хотя доверие может продолжать колебаться вокруг текущих уровней в течение нескольких месяцев, в какой-то момент эта продолжающаяся неопределенность начнет снижать уверенность потребителей в расширении", - сказала Линн Франко, старший директор по экономическим показателям в Conference Board .

Потребительская оценка текущих условий несколько ухудшилась в сентябре. Доля тех, кто заявляет о том, что условия ведения бизнеса «хорошие», снизилась с 40,9% до 37,2%, а доля тех, которые говорят, что условия бизнеса «плохие», выросла с 9,9% до 12,7%. Потребительская оценка рынка труда также была менее благоприятной. Доля тех, кто считает, что рабочие места «в изобилии», упала с 50,3% до 44,8%, а тех, кто считает, что рабочие места «трудно получить», сократилась с 12,0% до 11,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост цен на жилье в 20 городах США замедлился в июле 16-й месяц подряд, так как значения оказались все еще слишком высокими для покупателей, несмотря на низкие ставки по ипотечным кредитам.

Индекс стоимости недвижимости S & P CoreLogic Case-Shiller вырос на 2% по сравнению с годом ранее, - самый медленный рост с августа 2012 года. На национальном уровне рост цен на жилье оставался стабильным, увеличившись на 3,2%.

Последние данные показывают, как рынок продолжает бороться, несмотря на солидный рост заработной платы для американцев и снижение стоимости заимствований. Нехватка доступных запасов и строительных ограничений помогла поднять цены на жилье, несмотря на спрос, который был несколько прохладным, поскольку повышенные цены сдерживают некоторых потенциальных покупателей.

Рост цен может ускориться в ближайшие месяцы на фоне признаков того, что более низкие ставки могут заманить больше покупателей на рынок. Продажи существующих домов выросли в августе до лучших темпов более чем за год, в то время как средняя цена продажи показала второй самый быстрый рост в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральный резерв во вторник ввел $105 млрд во временную наличность в банковскую систему США, чтобы удовлетворить потребности банков и Уолл-стрит в финансировании после волнения на денежных рынках на прошлой неделе.

Федеральный резерв Нью-Йорка выделил $30,0 млрд первичным дилерам в рамках 14-дневной операции по репо и $75 млрд в рамках операции репо «овернайт».

Спрос на финансирование со стороны ФРС был высоким: $62 млрд подали заявки на 14-дневную операцию и $80,2 млрд на ночную операцию, показали данные ФРС Нью-Йорка.

На открытом рынке ставки репо овернайт упали до 1,95% -2,03% после добавления денежных средств от центрального банка, по сравнению с 2,01% -2,10% незадолго до операций ФРС.

Первичные дилеры смогли получить финансирование в одночасье по ценам ниже рыночных.

Процентная ставка по репо-овернайтам, поддерживаемым Treasuries на операции ФРС во вторник, составила 1,80%, в то время как ставки по однодневным репо, поддерживаемым агентскими долговыми и ипотечными ценными бумагами, составили 1,83%.

В среду ФРС США проведет операцию репо «овернайт» на сумму не менее $75 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.0900 (587 млн), 1.0950 (514 млн), 1.1000 (1.3 млрд), 1.1025 (803 млн), 1.1050 (1.8 млрд), 1.1100 (734 млн)

USD/JPY: 106.00 (562 млн), 106.20 (470 млн), 108.00 (1.1 млрд), 108.50 (586 млн), 109.00 (611 млн)

GBP/USD: 1.2350 (224 млн), 1.2500 (228 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил во вторник, что решение Верховного суда против него помешало его попытке заключить сделку по Brexit, но в соответствии с действующим законодательством Соединенное Королевство покинет Европейский союз 31 октября.

“В настоящее время закон остается в силе, Великобритания выходит из ЕС 31 октября, но сейчас для нас интереснее заключить выгодную сделку”, - сказал Джонсон журналистам в Нью-Йорке. - “И это то, над чем мы работаем. И, честно говоря, такого рода вещи в парламенте или в суде не намного облегчают ситуацию”.

“Поскольку закон действует, мы выходим из ЕС 31 октября. Я очень надеюсь, что мы заключим сделку, и думаю, что народ страны хочет, чтобы парламентарии собрались вместе, работая в национальных интересах”, - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил, что экономический рост должен ускориться, но в ближайшее время не ожидается сильного роста.

Экономика достигла мягкого поворотного момента после недавнего ослабления, сказал он Бизнес-палате Армидейл во вторник.

Рост ВВП в первой половине этого года был сильнее, чем во второй половине 2018 года. «Мы ожидаем дальнейшего скромного роста в предстоящих кварталах», - сказал Лоу.

Однако Лоу отметил, что основным источником внутренней неопределенности остается сила расходов домохозяйств.

По словам Лоу, возврат налогов увеличит доходы домашних хозяйств на 0,6% в этом году. Половина этого возмещения, вероятно, будет потрачена в ближайшие кварталы. Располагаемый доход также поддерживается низкими процентными ставками, отметил он.

Губернатор добавил, что фундаментальные факторы, лежащие в основе долгосрочных перспектив австралийской экономики, остаются сильными.

Что касается перспектив инвестиций, Лоу сказал, что он не видит такого же всплеска в степени неопределенности политики в Австралии. Тем не менее, произошло некоторое смягчение в мерах деловых условий.

По словам Лоу, РБА понизил процентную ставку в июне и июле, чтобы добиться более уверенного продвижения к полной занятости и целевому уровню инфляции. 

“Дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики вполне может потребоваться”, - сказал он.

“На нашей встрече Совета директоров на следующей неделе мы снова подведем итоги”, - добавил Лоу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Банк Испании резко снизил прогноз экономического роста страны на этот год на фоне более слабых инвестиций и частного потребления и увидел замедление роста в третьем квартале до 0,4% с 0,5% в предыдущие три месяца.

В своем экономическом прогнозе на 2019-2021 годы центральный банк оценил рост в этом году на 2%, что ниже его предыдущей оценки в 2,4%, опубликованной в июне, и по сравнению с недавно пересмотренным прошлогодним ростом на 2,4%, сославшись также на изменение методологии как Испания рассчитывает свой валовой внутренний продукт.

Он также урезал свои макроэкономические прогнозы до 1,7% роста в следующем году и 1,6% в 2021 году с предыдущего прогноза в 1,9% и 1,7% соответственно.

Среди ключевых рисков для прогноза Банк Испании назвал замедление в Европе и другие проблемы, такие как потенциальный жесткий Brexit и торговая напряженность между Соединенными Штатами и Китаем. Он также указал на собственный политический хаос Испании, который побудил страну назначить свои четвертые парламентские выборы за четыре года 10 ноября.

“Также стоит упомянуть в качестве возможного элемента риска продолжение неопределенности на внутреннем фронте в отношении хода основной экономической политики в стране в будущем”, - сказал Оскар Арсе, генеральный директор Банка Испании по экономике, статистике и исследованиям.

Он сказал, что основными причинами более низких перспектив роста в этом году были менее оптимистичные прогнозы относительно вклада валового накопления в ВВП.

Арсе сказал, что “последние признаки делают нас более пессимистичными в отношении вероятности восстановления в еврозоне в ближайшие месяцы”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро незначительно вырос и торгуется в узком диапазоне после вчерашнего снижения, так как позитивные данные по деловым  настроения в Германии успокоили настроения, поскольку крупные короткие ставки против единой валюты также удерживали инвесторов в стороне.

Настроения в деловых кругах Германии выросли в сентябре, поскольку компании стали лучше понимать текущие условия, но их ожидания ухудшились, так как крупнейшая экономика Европы находится на грани рецессии, показал опрос института  IFO.

Институт IFO заявил, что его индекс делового климата вырос до 94,6 с 94,3 в августе, зафиксировав пять последовательных падений. Сентябрьские показатели сравниваются с консенсус-прогнозом 94,4.

Индекс текущих условий IFO вырос до 98,5 с 97,4 в августе, но индекс ожиданий упал до 90,8 с 91,3.

По отношению к доллару единая валюта в целом оставалась стабильной - недалеко от минимума, достигнутого 3 сентября.

В понедельник индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны IHS Markit снизился до 50,4 в сентябре с 51,9 в августе и оказался ниже всех прогнозов в опросе Reuters.

Результаты опроса были опубликованы менее чем через две недели после того, как ЕЦБ пообещал неопределенный стимул возродить больную экономику валютного блока из 19 стран.

Опасения замедления экономического роста побудили хедж-фонды нарастить свои отрицательные ставки по отношению к евро в последние недели, причем, по данным фьючерсов, общие короткие ставки стали самыми большими за три месяца.

Фунт торгуется практически без изменений на следующий день после кратковременного подъема, и сразу после того, как Верховный суд постановил, что решение премьер-министра Бориса Джонсона о приостановлении парламента на пять недель было незаконным. 

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне около $1.0990 после снижения вчера до $1.0965

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с незначительным ростом после снижения вчера к $1.2410

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом после снижения вчера к недельному минимуму Y107.30. Сегодня пара выросла к Y107.80.

В 13:00 GMT Бельгия представит индекс настроений в деловых кругах за сентябрь, а США - индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июль. В 14:00 GMT США опубликуют индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за сентябрь. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. В 23:50 GMT Япония выпустит протокол последнего заседания Банка Японии за июль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Дефицит бюджета Великобритании сократился в августе, показали данные Управления национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора без учета банков составили 6,4 млрд фунтов стерлингов по сравнению с дефицитом в 6,9 млрд фунтов стерлингов, наблюдавшимся в тот же период прошлого года.

В текущем финансовом периоде текущего года объем заимствований составил 31,2 млрд фунтов, что на 6,8 млрд фунтов больше, чем за аналогичный период 2018 года.

В конце августа чистый долг государственного сектора без учета банков государственного сектора увеличился до 1,77 трлн фунтов стерлингов или 80,9% ВВП.

Чистая потребность центрального правительства в денежных средствах составила в текущем финансовом году 18,1 млрд фунтов стерлингов, что на 13,7 млрд фунтов стерлингов больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Настроения в деловых кругах Германии выросли в сентябре, поскольку компании стали лучше понимать текущие условия, но их ожидания ухудшились, так как крупнейшая экономика Европы находится на грани рецессии, показал опрос института  IFO.

Институт IFO заявил, что его индекс делового климата вырос до 94,6 с 94,3 в августе, зафиксировав пять последовательных падений. Сентябрьские показатели сравниваются с консенсус-прогнозом 94,4.

«Спад делает передышку», - заявил президент Ifo Клеменс Фуест.

Экономика Германии, зависящая от экспорта, страдает от более медленного глобального роста и деловой неопределенности, вызванной торговой политикой президента США Дональда Трампа «Америка превыше всего» и запланированным, но отложенным выходом Великобритании из Европейского союза.

Экономист IFO Клаус Волраб сказал, что в третьем квартале экономика Германии, вероятно, снова сократится. Это привело бы к рецессии - обычно определяемой как период, по крайней мере, двух последовательных кварталов сокращения - после того, как он сократился на 0,1% во втором квартале.

Но министр экономики Питер Альтмайер, выступая сразу после публикации данных IFO, сказал, что Германия не переживала рецессию, хотя ее факторы роста ухудшились.

Индекс текущих условий IFO вырос до 98,5 с 97,4 в августе, но индекс ожиданий упал до 90,8 с 91,3.

«В сфере производства деловой климат имеет только одно направление: вниз», - сказал Фуест.

Экономист IFO Клаус Волрабе сказал, что рост общего индекса настроений в деловых кругах «не является началом смены тренда, а замедление требует только перерыва».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Экстрадированный в США россиянин признался в кибератаках на JPMorgan

Гражданин России Андрей Тюрин, экстрадированный в прошлом году из Грузии в США, признал в американском суде вину в совершении хакерских атак на банк JPMorgan Chase и другие компании.

New York Times

Чего ждать от Генеральной Ассамблеи ООН

На крупнейшей в мире дипломатической арене в течение пяти дней соберутся почти 200 лидеров, проведут сотни встреч — и серьезно поспорят по поводу изменения климата, Ирана и торговли, пишут корреспонденты. По их мнению, главные встречи и стычки произойдут уже в начале недели. США и Саудовская Аравия будут продвигать свою позицию по Ирану.

CBS News

Майк Помпео: только сумасшедший может сомневаться, что это Иран разбомбил саудовскую нефть 

Госсекретарь США Майк Помпео не просто обвиняет в безумии любого человека, сомневающегося в «трамповской» версии насчет того, что это Иран разбомбил саудовские нефтяные объекты. Помпео угрожает Ирану санкциями, обещая усилить их против «кровожадных» иранцев, если они не станут «нормальной нацией».

RT

Сенатор осудил позицию Трампа и Дуды по «Северному потоку — 2»

Первый заместитель главы комитета Совета Федерации по международным делам Владимир Джабаров сделал заявление, касающееся обсуждения президентом США Дональдом Трампом и лидером Польши Анджеем Дудой возможностей воспрепятствования реализации проекта «Северный поток — 2». Об этом сообщает RT.

REUTERS 

Берлин примет решение в ближайшие дни о кредите для Condor, принадлежащей Thomas Cook.

В ближайшие дни правительство Германии примет решение о предоставлении финансовой поддержки Condor, немецкой авиакомпании, принадлежащей неплатежеспособному британскому туристическому оператору Thomas Cook заявил во вторник министр экономики Германии Питер Альтмайер.

«Очень важно, чтобы мы применяли обычную процедуру», - заявил Альтмайер журналистам в Берлине, добавив, что запрос Condor на получение промежуточного кредита в настоящее время рассматривается правительством Германии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственные настроения во Франции в сентябре ослабли,  показали результаты опроса статистического бюро Insee.

Индекс доверия в производственной сфере немного снизился до 102 с пересмотренных 103 в августе. Оценка соответствовала ожиданиям.

Баланс мнений по общим книгам заказов увеличивался второй месяц подряд, до -11 в сентябре, после достижения самого низкого уровня за четыре года в июле.

Аналогичным образом, баланс мнений по экспортным книгам снова увеличился до -9 в сентябре после достижения пятилетнего минимума в июне прошлого года.

Промышленники были более оптимистичны, чем в предыдущем месяце, в отношении общих производственных перспектив. Соответствующий баланс удвоился до 4 с 2 в августе.

Однако в сентябре отношение предпринимателей к ожиданиям в отношении личного производства ослабло, так как показатель упал до 6 с 9.

Опрос показал, что общий индекс делового доверия немного вырос до 106 в сентябре с 105 в августе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Банк Японии, не колеблясь, примет дополнительные меры по смягчению, если это необходимо для поддержания импульса к достижению 2-процентного целевого показателя инфляции, заявил во вторник губернатор Харухико Курода.

Среди различных факторов два момента, которые особенно важны при оценке импульса, - это сохранение положительного разрыва выпуска или высокого уровня экономической активности и смещение позиции фирм в сторону дальнейшего повышения заработной платы и цен в такой ситуации, отметил он.

Во-вторых, это развитие среднесрочных и долгосрочных инфляционных ожиданий фирм и домохозяйств, сказал он бизнес-лидерам в Осаке.

Курода сказал, что центробанк тщательно пересмотрит экономические и ценовые изменения на следующем заседании по денежно-кредитной политике в октябре, когда он выпустит отчет по прогнозу.

Курода подтвердил, что Банк Японии будет продолжать проводить политику надлежащим образом, без предубеждений, принимая во внимание изменения в экономической активности и инфляции, а также финансовые условия.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Мировая экономика выглядит все более неопределенной

• Я поддержал многие элементы нового пакета стимулирующих мер, включая ориентированное на государство перспективное руководство и введение многоуровневого подхода.

• Не голосовал за возобновления покупки чистых активов. Покупка облигаций ЕЦБ сейчас не нужна.

• Я думал, что дальнейшие покупки не нужны прямо сейчас, учитывая очень низкие уровни долгосрочных процентных ставок и срочных премий.

• Значительное усиление форвардного руководства, являющееся следствием более длительного периода реинвестирования и сокращения DFR, уже является мощным.

• Прямое руководство теперь «строго основано на состоянии экономики», и это значительный прогресс, возможно, в настоящее время затмеваемый фокусом QE

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар держался твердо, поскольку евро боролся с новыми признаками экономических проблем в еврозоне, в то время как фунт упал и торгуется около недельных минимумов перед ключевым решением Верховного суда, связанным с приостановкой британского парламента в этом месяце.

Трейдеры также пристально следят за китайско-американскими торговыми переговорами, которые должны возобновиться в следующем месяце.

Доллар немного вырос против иены и по отношению к корзине основных валют. Он оставался стабильным по отношению к евро, который упал в понедельник после печальных данных по производству в Германии.  

Стерлинг также находился под давлением и торгуется около недельного минимума, в преддверии решения Верховного суда Великобритании, которое должно  состояться около 09:30 GMT.  

Суд примет решение о том, действовал ли премьер-министр Борис Джонсон незаконно, когда он временно отстранил парламент от дел за несколько недель до выхода Великобритании из ЕС.

В целом, трейдеры были осторожны в свете неопределенности Brexit, китайско-американских торговых переговоров и замедления мировой экономики.

Данные в Азии еще раз подчеркнули хрупкость роста в ключевых экономиках. Производственная активность в Японии сократилась самыми быстрыми темпами за семь месяцев сентября, в то время как Таиланд также сообщил о более резком, чем ожидалось, падении производства в августе. 

Австралийский и новозеландский доллары были устойчивы в преддверии выступления управляющего Резервного банка Австралии Фила Лоу в 10.05 GMT. Рынок ожидает голубиного тона от Лоу после того, как слабые данные по рабочим местам на прошлой неделе подняли ожидания скорого снижения ставки.

Китайский юань немного укрепился до 7,1085.

В сообщении Bloomberg со ссылкой на источники говорится, что Китай предоставил нескольким отечественным фирмам новые тарифные льготы на импорт сои в США, что привело к росту курса китайской валюты во второй половине дня.

Пара EUR/USD вчера после небольшого роста до $1.1025, вскоре резко снизилась, к уровню $1.0965. Однако, к концу торгов пара снова выросла, восстановив часть завоеванных позиций и закрыла день, около $1.0995. Сегодня EUR/USD торгуется в диапазоне ($1.0985-95), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже линии МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после роста до уровня $1.2490, вскоре стремительно снизилась, утратив все завоеванные позиции, к $1.2410 и закрыла день, около $1.2425. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2425-40), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD опустилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, но на четырехчасовом графике, по-прежнему находится выше линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y107.30-75) и закрыла день, около Y107.50. Сегодня пара после роста до Y107.70, вскоре снизилась, утратив почти все завоеванные позиции и на момент написания статьи торгуется, около Y107.50. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, однако, на четырехчасовом графике, по-прежнему торгуется выше линии МА (200) H4, глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.Во вторник объем статистики будет умеренным. В 08:00 GMT Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за сентябрь. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за август. В 13:00 GMT Бельгия представит индекс настроений в деловых кругах за сентябрь, а США - индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июль. В 14:00 GMT США опубликуют индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за сентябрь. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. В 23:50 GMT Япония выпустит протокол последнего заседания Банка Японии за июль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 06:45 GMT Франция опубликует данные по деловому климату за сентябрь 

В 09:45 GMT Великобритания проведет размещение 30-летних гособлигаций

В 12:55 GMT США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook за неделю до 20 сентября

В 16:30 GMT Выступит вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос

В 17:00 GMT США проведет размещение 2-летних облигаций 

В 20:30 GMT США опубликует отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 20 сентября

В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол последнего заседания Банка Японии 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Частный сектор Японии расширился немного более медленными темпами в сентябре, поскольку производственная активность продолжила сокращаться, показали результаты опроса IHS Markit.

Индекс мгновенного композитного выпуска Jibun Bank упал до 51,2 с 51,9 в августе. Тем не менее, значение выше 50 указывает на расширение.

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг снизился до 52,8 с 53,3 в предыдущем месяце.

В то же время, производственный сектор попал глубоко в зону сокращения. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 48,9 с 49,3 месяцем ранее.

Внешние препятствия, а именно напряженность в торговле между США и Китаем, протесты в Гонконге, Brexit и дипломатический конфликт между Японией и Южной Кореей, оказали давление на производственный сектор.

«Не гарантировано, что результаты третьего квартала могут компенсировать трудный четвертый квартал, поскольку потребители и предприятия будут приспосабливаются к повышению налога с продаж», - сказал экономист IHS Markit Джо Хейс.

«Если история не изменится, последние несколько месяцев 2019 года будут сложными как для японского бизнеса, так и для потребителей», - добавил Хейс.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1162 (1910)

$1.1125 (2070)

$1.1080 (1429)

Цена на момент написания обзора: $1.0988

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0941 (3053)

$1.0896 (2268)

$1.0848 (766)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 96060 контракта (согласно данным за 23 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (13342);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2604 (1428)

$1.2549 (847)

$1.2513 (509)

Цена на момент написания обзора: $1.2433

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2375 (904)

$1.2346 (571)

$1.2311 (781)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 16700 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (1792);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 18386 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (1422);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 сентября составило 1,10 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade