Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-04-2011

Доллар восстановился против большинства своих основных конкурентов после того, как ослабление рынка акций США спровоцировало снижение спроса на высокодоходные активы.
Standard & Poor’s 500 впервые за четыре последние сессии несет потери на фоне снижения акций сырьевых компаний.
Отметим, что недавняя активизация давления на американскую валюту была вызвана ожиданиями того, что ФРС сохранит стимулирующую кредитно-денежную политику в то время как другие основные центральные банки, за исключением Банка Японии, начали, или намереваются в самом ближайшем времени начать процесс ужесточения своей политики процентных ставок.
В настоящее время предполагается, что ФРС объявит о завершении программы покупки активов на сумму $600 млрд. в июне, однако, принимая во внимание более слабые по сравнению с ожиданиями экономические данные, сохраняющиеся проблемы на рынке жилья и проблемы правительства с сокращением дефицита бюджета, сохраняется вероятность того, что с целью недопущения снижения темпов восстановления экономики, программа поддержки будет продолжена в той или иной форме. В этой связи пресс-конференция председателя ФРС Бена Бернанке, которая состоится в ближайшую среду после завершения встречи FOMC, представляет особый интерес, несмотря на то, что по итогам встречи процентная ставка останется без изменений.

Вторник начнется публикацией данных по торговому балансу Швейцарии за март. Ожидается профицит в размере 2.5 млн. франков против 2.3 млн. месяцем ранее.
Позднее, в 08:30 GMT, Великобритания предоставит предварительные оценки роста ВВП в первом квартале.
В 11:00 GMT выйдет отчет  по промышленным заказам Конфедерации британских промышленников. Ожидается рост в апреле на 5% против +2% в марте.
В 14:00 GMT выйдет индикатор уверенности потребителей США. Средний прогноз аналитиков сводится к снижению индекса до 63.4 пп в апреле против 64.7 пп.

Комментарии: Курс остается под давлением. На данный момент сильная поддержка отмечается в области $1.6430 (38.2% Фибо движения $1.6170 - $1.6600).  Ниже коррекция может углубиться до $1.6380 (50%). Сессионные максимумы на $1.6550 представляют ближайшее сопротивление. Более сильный уровень остается на $1.6600 (максимум 21 апреля). Далее росту может воспрепятствовать максимум декабря 2010 года на $1.6720.

Аналитики CIBC говорят, что мартовские продажи жилья на первичном рынке недвижимости выросли, однако остаются на не впечатляющем уровне в 300k. "Это оставляет показатель в диапазоне 270-340K, который наблюдается с 2009 года, что с трудом можно обозначить как признак восстановления на рынке жилья."

EUR/USD снижается и сейчас торгуется у минимумов американской сессии на $1.4565. Сильная зона поддержки расположена на $1.4500/20. Участники рынка отмечают, что объемы торгов незначительны, поскольку рынки многих стран сегодня еще закрыты в связи с Пасхальными праздниками.

Аналитики Credit Suisse прогнозируют рост на 2.0% против +3.1% кв/кв в четвертом квартале. Они отмечают уверенное восстановление на рынке трруда и сильный индекс производственной активности ISM в первом квартале, который соответствует росту экономики в 4.0% кв/кв.

USD/JPY на прошлой неделе показал минимумы в районе Y81.60-65 прежде, чем завершить пятничные торги в области Y81.84. В понедельник преодоление курсом отметки Y82 (сейчас USD/JPY торгуется на Y82.05) можно рассматривать как позитив для курса, однако для подтверждения этого сценария доллару необходимо преодолеть максимум 21 апреля на Y82.57. В таком случае целью роста станет максимум прошлой недели на Y83.10 и Y83.26 (200-дневная МА на Y83.24). Ранее рост курса был прерван в районе 55-дневной МА на Y82.51. 100-дневная МА, которая приходится на Y82.63, может также оказать сопротивление.

В понедельник японская валюта упала против основных валют на спекуляциях, что Банк Японии на этой неделе даст понять, что он продолжит придерживаться текущей монетарной политики, в то время как центральные банки других стран уже перешли к процессу ужесточения процентных ставок.
Единая валюта выросла против иены, что наблюдается второй день подряд. Поддержку евро оказывают ожидания роста заказов на продукцию промышленного сектора, о чем может сообщить отчет, запланированный на 27 апреля. В таком случае ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в регионе укрепятся.
Стоит отметить, что сегодня дополнительное давление на японскую иену оказало выступление главы Банка Японии Масааки Шираковы. Он заявил, что настроения в Японии ухудшились в связи с бедствием прошлого месяца. Ожидается, что по итогам заседания 28 апреля Банк Японии оставит основную учетную ставку на уровне 0-0.1%. Также центральный банк может понизить прогноз реального роста ВВП в 2011 году до 0.8% с 1.6%.

EUR/USD изначально не смог преодолеть сопротивление на $1.4600 и слегка отступил. Однако позднее быкам все же удалось установить сессионный максимум на $1.4628. Сильное сопротивление остается в районе максимумов четверга на $1.4650. Поддержка - в области $1.4520 (утренний минимум).

GBP/USD восстановился и показал сессионный максимум в районе $1.6550, после чего отступил к текуущим уровням на $1.65515. Курс ранее протестировал сильную поддержку на $1.6500/90 (23.6% Фибо роста курса с $1.6160 до $1.6600).

USD/JPY снизился до Y81.88 после утреннего роста до Y82.40. Сейчас курс снова восстанавливается, торгуясь на Y82.05.

Сегодня финансовые рынки Австралии, Новой Зеландии, Гонконга и Британии закрыты в связи с Пасхальными праздниками.
Среди американских отчетов в 14:00 GMT выйдет отчет по продажам жилья на первичном рынке.

Аналитики JPM в преддверии решения FOMC по ставке, которое будет вынесено в среду, говорят, что "центральный банк отметит, что программа QE2 по выкупу облигаций подходит к концу. текст сопроводительного заявления может быть аналогичным заявлению, предшествующему завершению программы QE".

После утреннего падения к сильной поддержке на $1.6500/90 (23.6% Фибо роста курса с $1.6160 до $1.6600) GBP/USD восстановился и показал сессионный максимум в районе $1.6540. Однако курс продолжает торговаться ниже максимумов утренней сессии, которые были установлены на $1.6552.

EUR/USD протестировал $1.4600 и слегка отступил. Тот факт, что рынки многих европейских стран сегодня еще закрыты в связи с Пасхальными праздниками не придает быкам значимой уверенности в дальнейшем росте. Сильное сопротивление остается в районе максимумов четверга на $1.4650. Поддержка - в области $1.4520 (утренний минимум).