Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-08-2010

"даже самые пессимистичные прогнозы не говорили о сценарии второй волны кризиса, учитывая что кривая ставок достаточно гладкая, а корпорации располагают большим количеством наличных. Но последние экономические данные заставляют нас пересмотреть свое мнение. И вероятность второй волны теперь можно расценивать ближе к 50/50.

Фокус дискуссии был вокруг недавней экономической статистики, глобальных рынков и экономического роста. Обсуждение коснулось необходимых шагов для обеспечения роста экономики, включая помощь малому бизнесу и расширение налоговых льгот для среднего класса.

Иена отступала от 15-летнего максимума против доллара на фоне спекуляций о том, что японские чиновники затормозят укрепление валюты для поддержания экономики Японии.

Евровалюта укрепилась против доллара после неожиданного падения продаж на рынке недвижимость. Японская валюта отступила от максимального за девять лет уровня против евро после того, как стало известно о планах правительства о дальнейшем смягчении монетарной политики.

Согласно моделям, экономика США стоит перед риском остановки роста во 2 кв. 2010. Соответственно прогноз по ВВП на 4 кв. 2010 составляет +1,3%, с риском снижения еще на +1,0%.

Deutsche Bank полагает, что завтрашний отчет о количестве заявлений о получении пособия по безработице (weekly claims) зафиксирует рост показателя в связи с продолжением процесса увольнения временных сотрудников, нанятых для проведения переписи населения до 510,000 против 500,000 на прошлой неделе. DB ожидает, что "в пятницу реальный рост ВВП во втором квартале будет пересмотрен с +2.4% до +1.0% в связи с падением запасов (-$25 млрд.), расходов на строительство (-$4 млрд.), а также ростом дефицита торгового баланса (+$15 млрд.)."

В четверг Министерство труда США предоставит традиционные данные по заявкам на пособия по безработице (12:30 GMT). Deutsche Bank полагает, что завтрашний отчет (weekly claims) зафиксирует рост показателя в связи с продолжением процесса увольнения временных сотрудников, нанятых для проведения переписи населения до 510,000 против 500,000 на прошлой неделе.
Позднее выйдет блок инфляционных данных Японии (23:30 GMT).

EUR/USD $1.2580, $1.2700
USD/JPY Y84.50(крупный), Y85.00
GBP/USD $1.5500
AUD/USD $0.8825
NZD/USD $0.7000

"Снижение показателя заказов на товары долговременного использования свидетельствует о том, что оживленное восстановление экономики, поддержанное ростом капитальных расходов - одним из немногих позитивных факторов- завершается. Базовый показатель капитальных расходов - компонент, который учитывается при расчете ВВП- снизился лишь на 1.5%, однако, падение заказов свидетельствует о том, что поставки продукции продолжат снижение. В этой связи мы пересматриваем прогноз роста ВВП в третьем квартале до 1.5% кв/кв по сравнению с предыдущим значением 1.7%кв/кв (больший по сравнению с ожиданиями рост запасов частично компенсирует негативный эффект снижения инвестиций").

--экономический рост Германии в будущем году замедлится
--снижение дефицита повысит внутренний спрос.

Как ожидается, в июле показатель составил 334,000 единиц против 330,000 в предыдущем месяце.

"Отчет разочаровал и свидетельствует о замедлении капитальных инвестиций, рост которых ранее поддерживал восстановление экономики. Тем не менее, сегодняшние цифры соответствуют солидному росту инвестиций в оборудование и программное обеспечение в третьем квартале 2010."

После публикации очередной порции слабых американских данных пара восстановилась в район $1.2630 из области сессионного минимума $1.2608. Ордера на продажу отмечены на $1.2650/60. Спрос сохраняется на подходе к $1.2610/00 и в районе вчерашнего минимума $1.2590/80.

Пара остается под давлением и торгуется в районе $1.2620, снизившись из области $1.2730 в ходе роста спредов по долговым обязательствам стран периферийной Европы. По некоторым данным в районе $1.2550 и $1.2500 находятся опционные барьеры, тестирование которых может стать ближайшей целью снижения.

Экономисты DB ожидают рост в июле заказов на товары долговременного пользования на 3.0%, благодаря увеличению заказов на авиалайнеры. Прогноз показателя за исключением транспортных средств пересмотрен с +1% до 0,0%. Индекс заказов на капитальные товары не оборонного назначения также не изменится.

Выходили следующие данные
08:00 Германия Индекс экономических ожиданий IFO, август, 105,2 104.3 105.5
08:00 Германия Индекс делового оптимизма от IFO, август, 106,7 105.5 106.2

Иена отступила в среду от 15-летней вершины по отношению к доллару на спекуляциях, что японские власти начнут действовать с целью ограничения удорожания иены, что несет у себе угрозу снижения темпов восстановления экономики.
Иена также отошла от 9-летних максимумов против евро после того, как министр финансов Японии Йошихико Нода призвал к "соответствующим действиям" касательно валюты, а издание Nikkei сообщило, что Банк Японии рассматривает возможность дальнейшего ослабления монетарной политики.
“Мы должны принимать соответствующие меры в случае необходимости, хотя я планирую отслеживать изменение курса валюты с большим интересом", сказал Нода. "Я убежден в том, что эти движения носят односторонний характер".
Иена выросла накануне даже после того, как премьер-министр Японии Наото Кан заявил, что "резкое удорожание иены нежелательно", а Нода сказал, что недавние изменения курса иены "однозначно" односторонние.
Швейцарский франк вырос до рекордного уровня против евро после того, как международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило кредитный рейтинг Ирландии до AA, чем вернуло в фокус рынка долговые проблемы Европы.
Евро ранее получил временную поддержку после того, как немецкий институт IFO показал рост индекса делового оптимизма до 106.7 пп с 106.2 пп в июле. Экономисты прогнозировали снижение до 105.7 пп.
Продажи вторичного жилья в США резко упали до рекордного минимума в июле, как показал опубликованный накануне отчет.

EUR/USD показал сессионный максимум на $1.2730 после публикации сильного отчета IFO, после чего упал к $1.2607 и продолжает оставаться под давлением.

EUR/USD $1.2580, $1.2700
USD/JPY Y84.50, Y85.00
GBP/USD $1.5500
AUD/USD $0.8900, $0.9025
NZD/USD $0.7000, $0.7070

EUR/GBP отступил из области максимумов на stg0.8236, установленных после выхода положительного отчета IFO. Кросс столкнулся с поддержкой, где расположены ордера на покупку на stg0.8185/80. Сейчас кросс торгуется на stg0.8190. Снижение кросса спровоцировано спросом азиатских участников на фунт, который вернулся к уровням выше $1.5400, в то время как евро продолжает корректироваться вниз.

В среду японская иена отошла от 15-летнего максимума против доллара и 9-летнего пика против евро из-аз роста вероятности, что японские власти предпримут необходимые меры по ограничению удорожания национальной валюты.
Издание Nikkei сообщило, что министр финансов Японии Нода может рассмотреть одностороннюю интервенцию с продажей иены в случае спекулятивного роста валюты. Согласно Jiji, премьер-министр Кан сказал, что он видит угрозу со стороны удорожания иены и хочет видеть сильный отпор с ближайшем будущем. Однако Нода отметил, что не получал никаких особых указаний от премьера относительно курса валюты.
Трейдеры также внимательно отслеживали ситуацию на фондовом рынке, где индекс Nikkei упал более чем на 2% до 16-месячного минимума.

"Учитывая сообщение в Nikkei, комментарии премьер-министра и министра финансов, участники рынка ожидают интервенции, если иена продолжит дорожать и далее", говорит Томохиро Нишида, менеджер казначейства в Chuo Mitsui Trust and Banking. "Однако вопрос в том, будут ли чиновники проводить интервенцию с текущих уровней."
Между тем, настроения на рынке по-прежнему складываются в пользу дальнейших покупок иены, в частности после вчерашних разочаровывающих данных из США, которые показали падение продаж вторичного жилья на 27%, что привело к снижению индекса S&P 500 на 1.5%.
Данные оказались настолько слабыми, что спровоцировали спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может рассмотреть вопрос о дальнейшем ослаблении монетарной политики.
Сегодня в фокусе рынка американские данные по заказам на товары длительного пользования в 12:30 GMT, которые, согласно прогнозам, могут показать рост на 2.5% в июле после -1.2% в июне. Далее в 14:00 GMT выйдет отчет по продажам новостроек.

Сопротивление 3:Y86.00
Сопротивление 2:Y85.60
Сопротивление 1:Y84.70
Текущая цена: Y84.56
Поддержка 1:Y84.10
Поддержка 2:Y83.60
Поддержка 3:Y83.00
Комментарии: Курс консолидируется в области сессионных максимумов после того, как накануне переписал 15-летний минимум и показал Y83.60 (сильная поддержка). Ниже потери курса могут увеличиться до Y83.00. Сопротивление остается в области сессионного максимума на Y84.70. Более сильный уровень - на Y85.60 (линия сопротивления от 13 августа) и Y86.00.

Сопротивление 3: Chf1.0570
Сопротивление 2: Chf1.0450
Сопротивление 1: Chf1.0320
Текущая цена: Chf1.0297
Поддержка 1: Chf1.0260
Поддержка 2: Chf1.0230
Поддержка 3: Chf1.0130
Комментарии: Несмотря на текущее восстановление, доллар остается под давлением. Ближайшая поддержка - область сессионных минимумов, также минимумов 19 августа на Chf1.0260. Ниже потери могут увеличиться до Chf1.0230 (минимум 19 января), более сильная поддержка находится на Chf1.0130 (январские минимумы). Ближайшее сопротивление остается в области сессионных максимумов на Chf1.0320, далее - Chf1.0450 (максимум 24 августа). Более сильны уровень расположен на Chf1.0570 (канальная линия от 15 июля).

Сопротивление 3:$1.5620
Сопротивление 2:$1.5530
Сопротивление 1:$1.5480
Текущая цена: $1.5417
Поддержка 1: $1.5370
Поддержка 2: $1.5330
Поддержка 3: $1.5120
Комментарии: Курс консолидируется в диапазоне в среду. Сильный уровень поддержки остается в области вчерашнего минимума на $1.5370 также 38.2% Фибо роста с $1.4344 до $1.6000). Ниже поддержка расположена на $1.5330 и $1.5120 (минимум июля). Сопротивление остается в области $1.5480, далее - на $1.5530 (линия сопротивления от 09 августа) и $1.5620 (максимум 23 августа).

Сопротивление 3:$1.2900/20
Сопротивление 2:$1.2830
Сопротивление 1:$1.2720/30
Текущая цена: $1.2654
Поддержка 1: $1.2590
Поддержка 2: $1.2510
Поддержка 3: $1.2430
Комментарии: Техническая картина по курсу не изменилась, однако евро остается слегка выше 6-ти недельного минимума. Ближайшая поддержка - $1.2590 (минимум 24 августа), ниже - $1.2510 (минимум 13 июля). Ближайшее сопротивление - $1.2730 (сессионный максимум), выше - $1.2830 (максимум 20 августа). Более сильная зона сопротивления остается на $1.2900/20 (максимум 17-19 августа).

USD/JPY сейчас торгуется в районе Y84.55/60, что немногим ниже недавних максимумов восстановления на Y84.68. Азиатские участники отмечали, что опционы могут удерживать курс в этом районе вплоть до времени их исполнения.

GBP/USD в рамках восстановления из области минимумов на $1.5389 достиг $1.5462, однако столкнулся с ордерами на продажу в зоне $1.5460/65. Выше курс может протестировать максимумы вторника на $1.5481. Ордера на продажу расположены в зоне $1.5480/85. Сейчас курс торгуется на $1.5435.

AUD/USD укрепил свои позиции после публикации более сильного, чем прогнозировалось, индекса делового оптимизма Германии Ifo, что позволило курсу показать сессионный максимум на $0.8895. Ордера на продажу, расположенные в области, сдержали дальнейший рост курса. Уровень $0.8895 соответствует 100-часовой МА. Ордера на продажу расположены вплоть до $0.8900. Сейчас курс торгуется на $0.8885.

EUR/USD отступил от утренних максимумов на $1.2729 и сейчас торгуется в районе фигуры. Участники рынка отмечают, что в текущем снижении участвуют коммерческие банки и азиатские инвесторы.

Йена отступила от достигнутых вчера максимумов на фоне спекуляций относительно того, что правительство Японии будет предпринимать меры для ограничения дальнейшего укрепления национальной валюты с целью повышения конкурентоспособности экспорта страны.
Причиной продаж йены также стали сообщения о том, что Банк Японии рассматривает возможность дополнительного смягчения денежно-кредитной политики.
Доллар снизился против основных валюты на фоне признаков замедления темпов восстановления крупнейшей экономики мира, что может спровоцировать ФРС к вливанию дополнительных капиталов в экономику.

EUR/USD: пара укрепилась выше отметки $1,2700

EUR/USD $1.2580, $1.2700
USD/JPY Y84.50, Y85.00
GBP/USD $1.5500
AUD/USD $0.8900, $0.9025
NZD/USD $0.7000, $0.7070

BBC
Путина попросили защитить российскую микроэлектронику
Рынку микроэлектроники в России мешает отсутствие госрегулирования и доминирование на нем импортной продукции – с таким обращением к премьер-министру Владимиру Путину выступили "Роснано" и АФК "Система".

The Guardian
Век Америки закончился, но она так просто не капитулирует
Концентрация экономической мощи на Уолл-стрит, стагнация доходов граждан, структурный торговый дефицит, превращение из крупнейшего государства-кредитора в крупнейшего должника наводят на простой вывод: мы живем на излете долгого американского века.

The Wall Street Journal
Не "бык" и не "медведь": знакомьтесь с "волчьим" рынком
Попытки обозначить комбинированную модель поведения фондового рынка привели к созданию концепции "волчьего" рынка. По прогнозам, такой тип биржевой игры продержится до 2011 года - пока не ускорится восстановление экономики.

Йена обновила 15-летний максимум против доллара. Причиной покупок йены стали опасения относительно замедления восстановления мировой экономики, что привело к росту спроса на валюты-убежища.
Доллар снизился. Негативное влияние на динамику американской валюты оказали вышедшие данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в США, которые разочаровали рынок.
Фунт упал после того, как издание Times со ссылкой на члена МРС Банка Англии Мартина Вила сообщило, что Британия столкнулась с "реальной угрозой" двойной рецессии.
11 августа центральный банк страны понизил прогноз роста ВВП на 2012 год до 3% с 3.6%, ссылаясь на "сложные условия" и планы правительства по сокращению дефицита бюджета.

EUR/USD: позиции пары по итогам вчерашней сессии практически не изменились

Сопротивление 3:Y85,80 (максимум 20 августа)
Сопротивление 2:Y85.35 (МА(200) для Н1)
Сопротивление 1:Y84.50 (сессионный максимум)
Текущая цена: Y84.92
Поддержка 1:Y84.10 сессионный минимум)
Поддержка 2:Y83.60 (15-летний минимум)
Поддержка 3:Y81.80 (минимум мая 1995 года)

Сопротивление 3: Chf1.0470 (максимум 19 августа)
Сопротивление 2: Chf1.0420 (линия сопротивления от 11 августа)
Сопротивление 1: Chf1.0320 (сессионный максимум)
Текущая цена: Chf1.0306
Поддержка 1: Chf1.0260 (минимум 19 августа)
Поддержка 2: Chf1.0230 (минимум 19 января)
Поддержка 3: Chf1.0130 (минимум января)

Сопротивление 3:$1.5680 (максимум 19 августа)
Сопротивление 2:$1.5620 (максимум 23 августа)
Сопротивление 1:$1.5520 (линия сопротивления от 9 августа)
Текущая цена: $1.5416
Поддержка 1: $1.5370 (сессионный минимум)Поддержка 2: $1.5330 (максимум 21 июля)Поддержка 3: $1.5120 (минимум июля)

Сопротивление 3:$1.2900/20 (максимум 17-19 августа)
Сопротивление 2:$1.2830 (максимум 20 августа)
Сопротивление 1:$1.2720/30 (максимум 23-24 августа, линия сопротивления от 6 августа)
Текущая цена: $1,2646
Поддержка 1: $1.2590 (минимум 24 августа)
Поддержка 2: $1.2510 (минимум 13 июля)
Поддержка 3: $1.2430 (61,8% FIBO $1,1870-$1,3330)

00:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board июнь 0.3%
01:30 Австралия Законченное строительство июнь 3.0% 1.9%
08:00 Германия Индекс экономических ожиданий IFO август 104.3 105.5
08:00 Германия Индекс делового оптимизма от IFO август 105.5 106.2
11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА август 13%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования без учета затрат на транспортировку июль 0.5% -0.6%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования июль 3% -1%
14:00 США Продажи новых домов июль 330K 330K
14:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA авг. 20 -0.8M

07:15 Швейцария Уровень занятости (кв/кв) 2 кв. 3.96M 3.965M
07:15 Швейцария Уровень занятости (г/г) 2 кв. 0.1% 0.5%
08:00 Германия Индекс потребительского доверия от Gfk июль 3.9 4.1
08:00 Европейский валютный союз Изменение объема денежного агрегата М3 денежной массы (г/г)июль 0.2% 0.4%
08:00 Европейский валютный союз Изменение объема агрегата М3 денежной массы (кв/кв) июль 0.0% 0.2%
12:30 США Первичные обращения безработных авг 21 500K 485K
12:30 США Количество зарегистрированных безработных авг 14 4478K
23:50 Япония Уровень безработицы июль 5.3% 5.3%
23:50 Япония Отношение числа рабочих мест к числу соискателей июль 0.52 0.53 23:50 Япония Индекс потребительских цен (г/г) июль -0.7% -0.9%