Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-10-2016

"Мы ожидаем, что на своем заседании 31 октября-1 ноября Банк Японии выразит приверженность текущим параметрам денежно-кредитной политики, и оставит краткосрочную учетную ставку на уровне -0,1% и долгосрочный (10-летний) целевой уровень доходности на уровне около 0%. Кроме этого, мы видим очень мало шансов на то, что Банк Японии приступит к дополнительному смягчению политики на следующем заседании, принимая во внимание следующие 4 фактора.

1. Мы ожидаем, что основной индекс потребительских цен, который играет важную роль при планировании политики ЦБ, вырастет в ближайшие месяцы из-за замедления годовых темпов снижения цен на энергоносители.

2. Японское правительство разработало второй дополнительный бюджет на 2016 финансовый год, который, вероятно, будет стимулировать экономику в 2017 фингоду.

3. Несмотря на то, что ЦБ установил 10-летний целевой уровень доходности гособлигаций вблизи 0%, незначительное улучшение проявляется в доходности в 1-5-летней зоне, что является важным фактором для заработка банков.

4. Рыночные ожидания относительно повышения процентной ставки ФРС в краткосрочной перспективе заметно выросли, что позволило иене отступить от своих недавних максимумов против доллара.

Согласно исследованию, проведенному Кельнским Институтом экономических исследований, решение Великобритании покинуть состав Европейского союза уменьшит рост Германии, крупнейшей экономики Европы, примерно на 0,25 процентных пункта в следующем году.

Экспорт, который традиционно был драйвером роста немецкой экономики, вероятно, сократится на 9 процентов годовых в 2017 году из-за слабого фунта, сообщалось в отчете. В прошлом году немецкие компании экспортировали в Великобританию товаров на сумму около 89 млрд. евро, что сделало Британию третьим наиболее важным направлением экспорта.

Эксперты, проводившие исследование, сказали, что слабость фунта по отношению к евро, наряду с ожидаемым снижением экономического роста в Великобритании, приведет к снижению темпов роста ВВП Германии еще до того, как Британия покинет состав Европейского союза.

Импорт в Германии, скорее всего, также упадет примерно на 3,5 процента, сказали исследователи.

Доллар США резко подешевел против евро, вернувшись до минимума сессии, причиной чему была частичная фиксация прибыли и технические факторы. Определенное влияние также оказывали ожидания выступления главы ЕЦБ Драги, который, однако, не сказал ничего нового. Драги отметил, что монетарная политика функционирует в соответствии с ожиданиями, но добавил, что ей нужна поддержка других видов политики. "Нет признаков того, что низкие ставки заставляют домохозяйства увеличивать сбережения. Однако, если бы у нас был выбор, мы бы не поддерживали ставки слишком низкими в течение долгого времени, - заявил Драги. - Мы все еще привержены сохранению очень значительного денежно-кредитного смягчения, чтобы достичь целевого уровня инфляции. Мы завершим стимулирующие меры, когда инфляция будет стабильна и устойчива".

Ранее сегодня доллар получил поддержку от статданных по США и заявлений президента ФРБ Сан-Франциско Уильямса. Отчет от S&P/Case-Shiller показал, что общенациональный индекс цен на жилье вырос на 5,3% годовых в августе по сравнению с ростом на 5,0% в прошлом месяце. Индекс для 10 мегаполисов показал ежегодный рост на 4,3%, по сравнению с 4,1% в предыдущем месяце. Индекс для 20 мегаполисов показал прирост на 5,1% по сравнению с прошлым годом, по сравнению с 5,0% в июле. В месячном выражении перед сезонной корректировкой национальный индекс показал прирост на 0,5% в августе.

Между тем, Федеральное агентство по финансированию жилищного строительства сообщило, что в США цены на жилье выросли в августе на 0,7 процента по сравнению с июлем. Ранее сообщаемое увеличение на 0,5 процента в июле осталось без изменений. С августа 2015 года по август 2016 года цены выросли на 6,4 процента.

Что касается заявлений Уильямса, он отметил, что декабрьское заседание может быть идеальным временем для повышения ставок. Уильямс по-прежнему ожидает одно повышение ставок в этом году. По его словам, оно, вероятно, произойдет на одном из двух оставшихся заседаний. "Мы можем принять меры на любом заседании, но я считаю, что у заседания, после которого предусмотрена пресс-конференция, есть некоторые преимущества", - заявил Уильямс.

Фунт заметно укрепился против доллара, восстановив почти все позиции, утраченные ранее сегодня. Первоначально давление на валюту оказали заявления министра финансов Британии Хэммонда о том, что он не видит причин, препятствующих увеличению Банком Англии программы количественного смягчения в будущем. Между тем, возобновление роста фунта было связано с ожиданиями выступления главы Банка Англии Карни, и его последующими комментариями. Карни подчеркнул, что инвесторам не стоит ожидать изменений в задачах, которые ставит перед собой Центробанк. "Стремление ЦБ обеспечить финансовую стабильность и достичь целевого уровня инфляции прошло проверку временем. Сомнения в политике ЦБ могут иметь негативные последствия для британских активов, в том числе фунта и гособлигаций, а также могут оказать давление на инфляционные ожидания", - отметил Карни.

Позднее на этой неделе внимание инвесторов будет приковано к данных по ВВП Великобритании за 3-й квартал, которые выйдут в четверг. Недавние данные сигнализировали о том, что экономическая активность в стране несколько восстановилась после падения в результате Брекзита. При этом многие эксперты до сих пор ожидают, что британская экономика в следующем году замедлится ввиду неопределенности вокруг дальнейших отношений Великобритании и ЕС, которая окажет давление потребительские расходы и капиталовложения.

"В данный момент есть два основных драйвера для роста доллара США: дивергенция денежно-кредитной политики и глобальные потоки капитала. Индекс доллара США начал свое восходящее движение наряду с повышением доходности 2-летних облигаций США, которой удалось вырваться из относительно узкого диапазона, в котором она пребывала с начала этого года. Изначально причиной повышение (доллара и доходности) была растущая вероятность повышения ставки ФРС в этом году (в настоящее время она превышает 70%), но теперь, похоже, драйвером выступает дивергенция денежно-кредитной политики. В частности, на прошлой неделе ЕЦБ поддержал свой "голубиный" настрой. Так как статданные по США сильны, мы прогнозируем, что это должно способствовать притоку капитала в США. Эти потоки окажут дополнительную поддержку доллару и сделают кривую доходности немного более пологой. Отметим, индекс доллара пробил важную область технических сопротивлений две недели назад, что усилило восходящий импульс, и повысило шансы того, что он достигнет максимума января на уровне 99,82. Несомненно, главной причиной роста индекса доллара является динамика пары EURUSD, которая недавно попала под новую волну продаж, и оказалась в области перепроданности (согласно 14-дневному RSI). В последний раз пара достигала перепроданности в ноябре 2015 года, и тогда рынок также готовился к повышению ставки ФРС", - заявили эксперты.

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 25,816 млрд. долларов
  
• Доходность 2-летних нот составила 0,855% против 0,750% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,53 по сравнению с 2,65 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,72% от объёма размещения по сравнению с 36,66% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,08% от объёма размещения по сравнению с 18,97% на предыдущем аукционе
  
  

• Нежелательные побочные эффекты низких ставок могут накапливаться со временем
  
• Мы все еще привержены сохранению "очень значительного денежно-кредитного смягчения", чтобы достичь целевого уровня инфляции
  
• Сверхнизкие процентные ставки не являются новой нормой
  
• Мы завершим стимулирующие меры, когда инфляция будет стабильна и устойчива
  
  

Министр финансов Великобритании Филип Хэммонд заявил, что европейские лидеры вряд ли будут думать только об экономических последствиях решения Великобритании покинуть Европейский Союз, добавив при этом, что политическое влияние, вероятно, также будет иметь важность.

Некоторые сторонники жесткого подхода по Брекзиту утверждают, что лидеры ЕС в конечном итоге предложат щедрую сделку Британии, как только она покинет блок, чтобы минимизировать влияние на их собственных экспортеров, для которых Великобритания является большим рынком.

"Если смотреть лишь на одни экономические аргументы, можно пропустить очень важный момент, - сказал Хэммонд в ходе выступления в парламенте. - Будут также жаркие политические дебаты, поскольку европейские политики очень сознательно оценивают влияния выхода Великобритании на их политический проект. Я не думаю, что мы можем быть уверены, что только экономика будет диктовать ход этих переговоров".

Кроме того, Хэммонд отметил, что не видит причин, препятствующих увеличению Банком Англии программы количественного смягчения в будущем.

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 49,646 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,240% против 0,245% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,75 по сравнению с 3,66 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,32% от объёма размещения по сравнению с 48,86% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,76% от объёма размещения по сравнению с 8,24% на предыдущем аукционе
  
  

• Денежно-кредитная политика работает как и ожидалось
  
• Монетарной политике нужна поддержка других видов политики
  
• Монетарная политика сегодня является защитой интересов вкладчиков
  
• Если бы у нас был выбор, мы бы не поддерживали ставки слишком низкими в течение долгого времени
  
  

В среду будет опубликовано умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия представит индекс потребительских цен за 3-й квартал. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Австралии. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,5% после повышения на 0,4% во 2-м квартале.

В 13:45 GMT США выпустит предварительный индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за октябрь. Индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит о ухудшении ситуации в секторе. Согласно прогнозам, индекс выросло 52,5 пункта по сравнению с 52,3 пункта в сентябре.

В 14:00 GMT США заявит об изменении продаж новостроек за сентябрь. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что продажи новостроек сократились до 600 тыс. по сравнению с 609 тыс. в августе.

В 14:30 GMT Минэнерго США сообщит об изменении запасов нефти за прошлую неделю.

Затем в 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует отчет по торговому балансу за сентябрь.

• Денежно-кредитная политика была излишне обременена
  
• В парламенте не обсуждался вопрос об изменении полномочий Банка Англии
  
• Монетарная политика являлась основным, если не единственным средством стимулирования
  
• Хотелось бы, чтобы правительство пересмотрело баланс между монетарной и фискальной политикой
  
• Банк Англии будет использовать все доступные инструменты для достижения своей цели по инфляции
  
  

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, вырос в октябре на 4,6 пункта, или на 9,9%, достигнув 51,3 пункта (максимум с апреля 2015 года). Эксперты ожидали, что индекс поднимется лишь до 47,6 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 указывают на оптимизм, а ниже 50 - на пессимизм.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце все три компонента улучшились: суб-индекс шестимесячных экономических перспектив вырос на 25,1%, до 50,4 пункта (максимум с апреля 2015 года), а суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев поднялся на 2,2%, составив 59,9 пункта (5-месячный максимум). Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике увеличился на 5,6%, до 43,5 пункта (самое высокое значение с июля 2015 года).

Индекс потребительского доверия от Conference Board, который увеличился в сентябре, снизился в октябре. Индекс в настоящее время составляет 98,6 (1985 = 100), по сравнению с 103,5 в сентябре. Индекс нынешней ситуации снизился с 127,9 до 120,6, а индекс ожиданий снизился с 87,2 в прошлом месяце до 83,9.

"Индекс потребительского доверия отступил в октябре, после того, как продемонстрировал ежемесячные прибыли", сказал Линн Франко, директор по экономическим показателям в Conference Board. «Оценка потребителями текущего бизнеса и условий занятости ухудшилась, в то время как оптимизм по поводу краткосрочной перспектив немного отступил. Тем не менее, ожидания потребителей в отношении перспектив их доходов в ближайшие месяцы были относительно неизменными. В целом, настроения показывают, что экономика будет продолжать расширяться в краткосрочной перспективе, но в умеренном темпе ".

Оценка потребителями текущих условий ослабла в октябре. Доля тех, кто говорит, что деловые условия являются "хорошими", снизилась умеренно с 27,7 процента до 26,2 процента, а тех, которые говорят, что деловые условия "плохие", увеличилась с 15,8 процента до 17,7 процента. Оценка потребителями рынка труда была также менее позитивной, чем в прошлом месяце. Доля заявляющих, что рабочие места "в избытке", снизилась с 27,6 процента до 24,3 процента, а тех, который заявляют, что рабочие места "трудно получить", незначительно снизилась с 22,3 процента до 22,1 процента.

Оптимизм потребителей по поводу краткосрочных перспективе был несколько менее благоприятным в октябре. Доля потребителей, ожидающих улучшение условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, снизилась с 17,0 процента до 16,0 процента, в то время как доля ожидающих ухудшения условий ведения бизнеса увеличилась с 10,8 процента до 12,2 процента.

Перспективы потребителей на рынке труда были также менее оптимистичны, чем в сентябре. Доля тех, кто ожидает большего числа рабочих мест в ближайшие месяцы, снизилась с 15,7 процента до 13,1 процента. Тем не менее, доля предполагающих меньше рабочих мест снизилась с 18,1 процента до 17,0 процента. Доля потребителей, ожидающих роста своих доходов, была неизменной на уровне 17,5 процента, в то время как доля тех, которые ожидают снижения, снизилась с 10,4 процента до 9,8 процента.

Производственная активность в пятом округе осталась слабой в октябре, по данным последнего опроса Федерального резервного банка Ричмонда. Новые заказы и незавершенное производство сократились в этом месяце, в то время как поставки увеличились. Темпы роста занятости слабо укрепились, а повышение заработной платы было более широко распространено.

Цены на сырье и готовую продукцию выросли более быстро в октябре, по сравнению с прошлым месяцем. Фирмы ожидают лучшие условия для ведения бизнеса в течение ближайших шести месяцев. Производители ожидают положительный рост поставок и объема новых заказов. Кроме того, производители ожидают роста незавершенных новых заказов. Производители ожидали увеличения загрузки мощностей.

В перспективе участники опроса ожидают умеренный рост занятости и увеличение заработной платы. Производители ожидали несколько более длинные средние рабочие недели. Фирмы ожидают более быстрый рост цен, закупочных и отпускных.

USD/JPY 99.00, 99.25,100.00, 100.25, 100.65/67/70/75, 100.90, 101.00, 102.00,103.50/55, 103.75, 104.50/54, 104.75, 105.00, 105.75

EUR/USD 1.0895,1.0900 (2.38bn), 1.0925,1.1000, 1.1025, 1.1075, 1.1090,1.1100 (511m),1.1150, 1.1160,1.1200

GBP/USD 1.2400, 1.2450,1.2500, 1.2560

AUD/USD 0.7600, 0.7615, 0.7670, 0.7680

NZD/USD 0.7100,0.7235/40

AUD/NZD 1.0625 (823m)

EUR/GBP 0.9050

USD/CAD 1.3055, 1.3080/85,1.3130/35, 1.3150,1.3220, 1.3250,1.3300, 1.3350/55

USD/CHF 0.9700 (600m),0.9825,0.9925

EUR/JPY 116.00

USD/MXN 17.35 (2.31bn)

S&P Dow Jones Indices сегодня опубликовал последние результаты индексов S&P / Case-Shiller, ведущих показателей цен на жилую недвижимость в США. Данные за август 2016 г показали, что цены на жилье продолжили подъем по всей стране в течение последних 12 месяцев.

В годовом выражении общенациональный индекс S&P / Case-Shiller, охватывающий все девять подразделений переписи США, показал ежегодный прирост на 5,3% в августе, по сравнению с ростом на 5,0% в прошлом месяце. Индекс для 10 мегаполисов показал ежегодный рост на 4,3%, по сравнению с 4,1% в предыдущем месяце. Индекс для 20 мегаполисов показал прирост на 5,1% по сравнению с прошлым годом, по сравнению с 5,0% в июле.

Портленд, Сиэтл, Денвер сообщили о самых высоких приростах по сравнению с прошлым годом среди 20 городов в каждом из последних семи месяцев. В августе цены в Портленде выросли на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, в Сиэтле - на 11,4%, в Денвере - на 8,8%. Десять городов сообщили о большем росте цен за год, закончившийся в августе 2016 по сравнению с годом, закончившемся в июле 2016.

В месячном выражении перед сезонной корректировкой национальный индекс показал прирост на 0,5% в августе. Индексы для 10 и 20 мегаполисов выросли в августе на 0,4% каждый. После сезонной корректировки, национальный индекс вырос на 0,6% за месяц, и оба индекса (для 10 и 20 мегаполисов) выросли на 0,2% за месяц. После сезонной корректировки, 14 городов отметили рост цен, два города не изменились, и четыре города испытали отрицательные месячные изменения цены.

В США цены на жилье выросли в августе с учетом сезонных колебаний на 0,7 процента по сравнению с предыдущим месяцем, по данным Федерального агентства по финансированию жилищного строительства (FHFA) ежемесячного индекса цен на жилье (HPI). Ранее сообщаемое увеличение на 0,5 процента в июле осталось без изменений.

FHFA ежемесячно рассчитывает HPI с использованием информации о продаже жилья по ипотеке, проданной или гарантированной Fannie Mae и Freddie Mac. С августа 2015 года по август 2016 года, цены на жилье выросли на 6,4 процента.

Для девяти подразделений переписи, с учетом сезонных колебаний ежемесячные изменения цен с июля 2016 года по август 2016 колебалась от отсутствия каких-либо изменений в Западно-Северном и Центральном дивизионах до +1,2 процента в Новой Англии. Изменения за 12 месяцев были положительными, начиная от +3,3 процента в Средне-Атлантическом дивизионе до +7,9 процентов в Тихоокеанском дивизионе.

В Испании цены производителей снизились самыми медленными темпами более чем за год в сентябре, статистическое бюро INE сообщило во вторник.

Цены производителей снизились на 2 процента в годовом исчислении в сентябре, медленнее, чем снижение на 3,2 процента в августе. Это был самый медленный темп падения с июля 2015 года.

Без учета энергии, цены производителей после ослабления на 0,6 процента в августе снизились на 0,4 процента.

Цены на энергоносители упали на 6,5 процента, а стоимость промежуточных товаров и товаров народного потребления упала на 1,1 процента и 0,1 процента, соответственно. В то же время, цены на капитальные товары выросли на 0,3 процента.

В месячном выражении цены производителей выросли на 0,3 процента в сентябре, компенсируя 0,3 процента падения в августе. Это было первое увеличение за три месяца.

Промышленные заказы в Италии заметно выросли в августе, после резкого снижения в предыдущем месяце, показали данные статистического бюро Istat во вторник.

Новые заказы выросли с учетом сезонных колебаний на 10,2 процента за месяц в августе, обратив падение на 10,4 процента в июле.

И внутренние, и экспортные заказы выросли на 12,3 процента и 7,1 процента, соответственно, в августе.

На ежегодной основе, промышленные заказы выросли на 15,9 процента в августе, в отличие от снижения на 11,8 процента в предыдущем месяце.

Статистическое бюро также показало, что промышленные продажи выросли на 4,1 процента с июля, когда они выросли на 2,3 процента.

Ежегодно промышленные продажи выросли на 6,8 процента в августе, после снижения на 0,5 процента в предыдущем месяце. Это был первый рост за последние четыре месяца.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Октябрь 104.5 104.5 106.1

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Октябрь 114.7 114.9 115

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Октябрь 109.5 109.5 110.5

Евро умеренно вырос против доллара США, получив поддержку от сильных данных по деловому доверию в Германии. Деловая уверенность в Германии улучшилась в октябре, показали данные опроса от института IFO во вторник.

Индекс делового климата от IFO вырос до 110,5 в октябре с 109,5 в предыдущем месяце. Ожидаемое чтение было 109,5.

Индекс текущих условий поднялся до 115,0 от 114,7 месяц назад. Прогнозировался рост незначительно до 114,9.

В то же время, индекс ожиданий составил 106,1 по сравнению с 104,5 в предыдущем месяце.

Сегодня инвесторы также будут следить за индексом потребительского доверия США и заявлениями главы ЕЦБ Драги. Данные показатели могут в перспективе привести к увеличению разрыва между процентными ставками в США и еврозоной и нацелить пару на падение.

Политические проблемы, такие как референдум в Италии и обеспокоенность по поводу дальнейших действий Великобритании по выходу из ЕС, продолжают оказывать давление на евро. Кроме того, возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ несет риски для банковского сектора еврозоны.

Вместе с тем, инвесторы продолжают верить в повышение процентной ставки ФРС в этом году. Более высокие ставки оказывают поддержку американской валюте, делая ее более привлекательной для инвесторов. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 73,9% против 69,5% днем ранее.

Напомним, в начале октября вероятность такого шага составляла 60%. Некоторые эксперты отмечают, что предполагаемая вероятность повышения ключевой процентной ставки ФРС в декабре, вероятно, вырастет примерно до 80% перед декабрьским заседанием.

Фунт также слегка вырос против доллара США. Эксперты отмечают, что у фунта есть потенциал роста на неожиданных позитивных новостях, однако вряд ли стоит ждать, что этот рост будет значительным. Сегодня на динамику торгов может повлиять выступление главы Банка Англии Карни, запланированное на 17:35 GMT.

Позднее на этой неделе внимание инвесторов будет приковано к данных по ВВП Великобритании за 3-й квартал, которые выйдут в четверг. Эти данные станут показателем того, как экономика справлялась с последствиями референдума. Недавние данные сигнализировали о том, что экономическая активность в стране несколько восстановилась после падения в результате Брекзита, заставив многих экономистов отказаться от своих пессимистичных прогнозов.

При этом многие эксперты до сих пор ожидают, что британская экономика в следующем году замедлится ввиду неопределенности вокруг дальнейших отношений Великобритании и ЕС, которая окажет давление потребительские расходы и капиталовложения.

Кроме того, инвесторы обратят внимание на октябрьский индекс потребительских настроений, рассчитываемый Gfk, который будет тоже опубликован в четверг.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0894

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2242

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y104.59

В 13:00 GMT в США выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за август. В 14:35 GMT состоится речь главы Банка Англии Марка Карни, а в 15:30 GMT - речь президента ЕЦБ М. Драги.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0900 1.0915-20 1.0940-50 1.0980 1.1000

Ордера на покупку: 1.0850 1.0825-30 1.0800 1.0785 1.0750 1.0700

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2250 1.2280 1.2300 1.2325-30 1.2350 1.2380 1.2400

Ордера на покупку: 1.2200 1.2185 1.2165 1.2145-50 1.2130 1.2100 1.2085 1.2050

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8920-25 0.8955 0.8975-80 0.9000

Ордера на покупку: 0.8880-85 0.8870 0.8850-55 0.8830 0.8800

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.80-85 114.00 114.20 114.70-75 115.00

Ордера на покупку: 113.30 113.00 112.85 112.60 112.00 111.85 111.50 111.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 104.00 104.25-30 104.50 104.80 105.00

Ордера на покупку: 103.50 103.20-25 103.00 102.85 102.50 102.30 102.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7650 0.7665 0.7680 0.7700 0.7730-35 0.7755-60

Ордера на покупку: 0.7610 0.7600 0.7580 0.7555-60 0.7500

Общая стоимость новых заказов, полученных немецкой строительной промышленностью, сократилась в августе, показали во вторник данные Destatis.

Сезонно скорректированная стоимость заказов в области строительства упала на 2,2 процента за месяц в августе.

На ежегодной основе, строительные заказы выросли с учетом коррекции на рабочие дни на 10,5 процента в августе.

В строительстве зданий и гражданском и подземном строительства, в учреждениях предприятий с 20 или более человек, оборот увеличился на 12,4 процента по сравнению с августом 2015 года, говорится в сообщении агентства.

За первые восемь месяцев текущего года общий объем заказов вырос на 15,0 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Производственное доверие во Франции неожиданно упало в октябре, частично стирая рост в предыдущем месяце, так как предприятия были менее оптимистичны в отношении перспектив производства в секторе, показали во вторник данные INSEE.

Производственный индекс доверия снизился до 102 с 103 в сентябре. Экономисты ожидали, что показания останутся неизменными. В августе индекс составил 101.

Чтение индекса выше долгосрочного среднего значения 100.

Общий индекс производственного прогноза снизился до 2 с 6, но остался выше своего долгосрочного среднего значения с февраля прошлого года. Личные производственные ожидания не изменились.

Баланс портфеля заказов немного снизился. Индекс активности в прошлом снизился.

Общий показатель бизнес-климата отрасли остался стабильным в течение второго месяца подряд, на уровне 101, чуть выше своей долгосрочной средней 100.

Настроения ухудшились в розничной торговле, сфере услуг и производстве, но были стабильными в строительстве.

Деловая уверенность в Германии улучшилась в октябре, показали данные опроса от института IFO во вторник.

Индекс делового климата от IFO вырос до 110,5 в октябре с 109,5 в предыдущем месяце. Ожидаемое чтение было 109,5.

Индекс текущих условий поднялся до 115,0 от 114,7 месяц назад. Прогнозировался рост незначительно до 114,9.

В то же время, индекс ожиданий составил 106,1 по сравнению с 104,5 в предыдущем месяце.

USD/JPY 99.00, 99.25,100.00, 100.25, 100.65/67/70/75, 100.90, 101.00, 102.00,103.50/55, 103.75, 104.50/54, 104.75, 105.00, 105.75

EUR/USD 1.0895,1.0900 (2.38bn), 1.0925,1.1000, 1.1025, 1.1075, 1.1090,1.1100 (511m),1.1150, 1.1160,1.1200

GBP/USD 1.2400, 1.2450,1.2500, 1.2560

AUD/USD 0.7600, 0.7615, 0.7670, 0.7680

NZD/USD 0.7100,0.7235/40

AUD/NZD 1.0625 (823m)

EUR/GBP 0.9050

USD/CAD 1.3055, 1.3080/85,1.3130/35, 1.3150,1.3220, 1.3250,1.3300, 1.3350/55

USD/CHF 0.9700 (600m),0.9825,0.9925

EUR/JPY 116.00

USD/MXN 17.35 (2.31bn)

D/W

Шотландия собирается представить вариант "гибкого Brexit"

Глава правительства Шотландии Никола Стерджен негативно оценила итоги встречи премьер-министра Великобритании Терезы Мэй с представителями Шотландии, Уэльса и Северной Ирландии в понедельник, 24 октября. Первый министр Шотландии посетовала на то, что после встречи ей стало известно о работе правительства Великобритании над процессом выхода из Евросоюза (Brexit) не больше, чем до начала мероприятия.

Шансы Ангелы Меркель вновь стать канцлером растут

Лидер партии Христианско-демократический союз (ХДС) Ангела Меркель (Angela Merkel) пока официально еще не объявляла о том, собирается ли она в четвертый раз побороться за пост канцлера Германии на предстоящих в сентябре 2017 года выборах в бундестаг. Однако вероятность такого шага существенно возросла: баварская партия Христианско-социальный союз (ХСС) после многомесячных разногласий со своей общефедеральной "старшей сестрой" ХДС демонстративно подает сигналы о намерении и дальше выступать с ней в едином блоке.

Испания выходит из политического кризиса

В понедельник, 24 октября, король Испании Филипп VI начал двухдневные консультации с лидерами политических партий по вопросу о формировании будущего правительства страны. В том, что в итоге он поручит сделать это лидеру консервативной Народной партии Мариано Рахою, никто не сомневается. Ведь, как и на парламентских выборах в декабре 2015 года, в июне 2016 года НП набрала наибольшее число голосов избирателей. Сейчас у нее 137 депутатских мандатов из 350.

Глава МИД ФРГ предостерегает от распада Евросоюза

Министр иностранных дел ФРГ Франк-Вальтер Штайнмайер (Frank-Walter Steinmeier) видит угрозу распада Евросоюза. Об этом Штайнмайер заявил в интервью, опубликованном в понедельник, 24 октября, в газете Sddeutsche Zeitung. По его словам, события прошлого года "со всей беспощадностью продемонстрировали, что убежденнности, которые на протяжении десятилетий казались бесспорными истинами, внезапно снова оказались под сомнением". "Теория о вечном мире на нашем континенте, безальтернативность Европы - сейчас это попросту стало шатким", - пояснил глава германского МИДа.

газета. ru

FT: китайские компании нацелились на португальские банки

Китайские компании намереваются купить пакеты акций двух крупнейших португальских банков в связи с изменениями, которые претерпевает финансовый сектор страны, пишет Financial Times.

Bloomberg: Мадуро выступил за создание нового нефтяного альянса

Президент Венесуэлы Николас Мадуро выступает за создание альянса ОПЕК с другими производителями нефти, в том числе и с США, передает Bloomberg.

В Вене начались переговоры главы Минэнерго с генсеком ОПЕК

В Вене дан старт переговорам в рамках «Энергодиалога Россия - ОПЕК», в котором принимают участие глава Минэнерго России Александр Новак, генсек ОПЕК Мухаммед Баркиндо и председатель конференции ОПЕК, министр энергетики Катара Мухаммед бен Салех ас-Сада. Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на пресс-службу российского ведомства.

СМИ: минюст США может отложить решение по Deutsche Bank из-за выборов

Представители минюста США в последние дни «просигнализировали» о том, что процесс наложения штрафных санкций в отношении банков Barclays, Credit Suisse и Deutsche Bank может быть отложен до прихода новой администрации президента. Об этом сообщает Sky News со ссылкой на представителей американского минюста.

BBC

Twitter готовится к новым массовым увольнениям

На этой неделе компания Twitter Inc., владеющая сервисом микроблогов "Твиттер", объявит о новом массовом увольнении своих сотрудников в связи с негативными финансовыми показателями.

Дональд Трамп и Хиллари Клинтон пытаются завоевать Флориду

В американском штате Флорида открылись участки для досрочного голосования на президентских выборах. Штат считается ключевым для победы в президентской гонке; разрыв между Хиллари Клинтон и Дональдом Трампом здесь минимальный.

Согласно мнению аналитиков американского банка Morgan Stanley, на этой торговой неделе лучшей торговой идеей станет продажа австралийского доллара. В своей записке для клиентов, эксперты рекомендуют шортить пару AUD/USD от уровня $0.7670 с целью $0.6500 и защитным стопом на $0.7750. В Morgan Stanley ссылаются на возможное замедление китайской экономики и ослабление рынка труда в Австралии. Согласно мнению банкиров, это может побудить нового главу РБА Филиппа Лоу применить стимулирующие меры, что обязательно окажет давление на австралийский доллар.

В 17:35 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 18:30 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

В 20:20 GMT Член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1108 (3057)

$1.1023 (1763)

$1.0961 (676)

Цена на момент написания обзора: $1.0882

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0811 (2044)

$1.0775 (4431)

$1.0735 (2903)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 41371 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1300 (3751);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 45646 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (7374);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 октября составило 1,10 против 1,11 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2502 (1333)

$1.2404 (1042)

$1.2307 (1479)

Цена на момент написания обзора: $1.2218

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2191 (1012)

$1.2095 (1409)

$1.1997 (892)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 31150 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (1965);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 30416 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (2007);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 октября составило 0,98 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Доллар немного укрепился против основных валют на фоне сегодняшнего выступления президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса. Банкир ожидает, что до конца 2017 года ФРС повысит процентные ставки трижды. Он также сказал, что центральному банку следует рассмотреть возможность превышения целевого уровня инфляции, а темп повышения ставок должен зависеть от темпа инфляции. Эванс известен как сторонник мягкой денежно-кредитной политики. Читать далее...

Согласно мнению экономистов ASB Bank, завтрашняя публикация инфляционных данных может повысить ожидания участников рынка относительного дальнейшего снижения уровня учетной ставки в Австралии. На текущий момент, аналитики ожидают ускорения инфляции в 3-м квартале до 0.5%, в сравнение с +0.4% во 2-м квартале. «Даже если это случится, годовой уровень инфляции поднимится с 1.0% до 1.1%, что все равно ниже целевого значения ЦБ в 2%-3%» - заявляют в ASB Bank. В то же время, аналитики отмечают, что если инфляционные данные окажутся ниже ожиданий, то тон решения РБА, которое будет озвучено 1 ноября, может измениться. «В том случае, если показатель инфляции будет высоким, то шансы на действия нового председателя РБА Филиппа Лоуи по процентным ставкам снизятся почти до нуля, отмечают в ASB. На данный момент вероятность понижения процентных ставок в Австралии в текущем цикле до середины 2017 года оценивается в 46%» - отмечают в ASB Bank.

Комментарии ASB Bank приводит агентство Dow Jones Newswires

Согласно мнению аналитиков банка ANZ, на ноябрьском заседание Резервный банк Новой Зеландии скорее снизит ставку, чем решить ее удерживать на текущем уровне. Стоит отметить, что многие банки придерживаются такого же мнения и рассчитывают на смягчение монетарной политики 10 ноября. Также в ANZ спрогнозировали еще одно возможное понижение ставки в 2017 году, но не более одного раза. Эксперты банка считают, что в следующем году будет наблюдаться сильный экономический рост и подъем инфляции в развивающихся рынках.

Сегодня были опубликованы еженедельные итоги опроса ANZ-Roy Morgan. Оказалось, что за последнюю неделю индекс потребительских настроений в Австралии резко снизился сразу на 3.6% с отметки 117.8 до 113.6. Стоит отметить, что это значение показателя опустилось к майскому минимуму на фоне ухудшения ожиданий относительно будущих финансовых и экономических условий в стране. Помимо этого, ожидания потребителей по поводу финансового положения в следующие 12 месяцев упали на 7.1%, к сентябрьскому минимуму 2015 года.

Доллара США немного вырос по отношению к иене, достигнув максимума 14 октября. Давление на иену, которая имеет статус актива-убежища, оказало усиление тяги к риску в ответ на повышение мировых фондовых рынков, а также рост доходности американских облигаций. Кроме того, внимание инвесторов постепенно смещается на данные по Японии, которые выйдут позднее на этой неделе.

Росту американской валюты способствовали сильные данные по США, а также "ястребиные" комментарии члена Комитета по открытым рынкам Джеймса Булларда.

С учетом сезонных колебаний, предварительный производственный индекс менеджеров по снабжению в США от Markit подскочил до 53,2 в октябре, с трехмесячного минимума 51,5 в сентябре. Последнее чтение сигнализировало о заметном подъеме условий бизнеса, при этом темпы улучшения были самыми быстрыми с октября 2015 года. Отчет продемонстрировал, что производители в США начали уверенно 4-й квартал, при этом выпуск и новые заказы выросли заметно сильнее, чем в сентябре.

Что касается заявлений Джеймса Булларда, он отметил, что ФРС следует повысить ставки лишь еще один раз, а затем сохранять их на этом уровне. "Если ФРС произведет еще одно ужесточение политики, то процентные ставки окажутся на нужном уровне", - сказал Буллард. - Однако, нет никакой необходимости спешить с повышением ставок". Буллард заявил, что поддержал бы ужесточение денежно-кредитной политики в ходе одного из предстоящих заседаний, и не рассматривает попытку повышения ставок как нормализацию денежно-кредитной политики, поскольку выступает за "медленное и неощутимое" повышение стоимости кредитования в США.

В целом, после выхода данных по США и заявлений Булларда, многие инвесторы стали более оптимистично смотреть на перспективы повышения ставки ФРС в текущем году. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 74,2% против 69,5% днем ранее. Напомним, в начале октября вероятность такого шага составляла 60%.

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне около $1,0880 после вчерашнего снижения до $1,0860. Аналитики IG Securities ожидают, что пара EUR/USD продолжит снижаться. "Растет риск снижения пары и важная поддержка $1,0800 все ближе" - говорят в IG Securities. Инвесторы сегодня будут следить за индексами Ifo Германии, а также за индексом потребительского доверия и данными по жилищному строительству в США. Данные показатели могут в перспективе привести к увеличению разрыва между процентными ставками в США и еврозоны и нацелить пару EUR/USD на падение ниже $1,0850.

В ходе азиатской сессии пара USD/JPY растет и по мнению Bank of America может проверить на прочность недавний максимум 13 октября Y104,65. По мнению банка, пара сегодня будет торговаться в диапазоне Y104,00 - 105,00, так как фондовые индексы поддерживают склонность инвесторов к риску.

Также в Bank of America ожидают рост USD/JPY в ближайшие месяцы. "Ранее в этом году мы придерживались бычьих взглядов на японскую валюту, однако теперь изменили свое мнение и рекомендуем покупать USD/JPY как минимум на среднесрочную перспективу",- говорят в банке

Доллар немного укрепился против евро, вернувшись до уровня открытия сессии, чему способствовали сильные данные по США, а также "ястребиные" комментарии члена Комитета по открытым рынкам Джеймса Булларда.

С учетом сезонных колебаний, предварительный производственный индекс менеджеров по снабжению в США от Markit подскочил до 53,2 в октябре, с трехмесячного минимума 51,5 в сентябре. Последнее чтение сигнализировало о заметном подъеме условий бизнеса, при этом темпы улучшения были самыми быстрыми с октября 2015 года. Отчет продемонстрировал, что производители в США начали уверенно 4-й квартал, при этом выпуск и новые заказы выросли заметно сильнее, чем в сентябре. Отскок в условиях ведения бизнеса способствовал повышению покупок среди фирм-производителей и возобновил давление на мощности. В то же время, производители стремились увеличить свои запасы, при этом уровень вырос в первый раз с ноября 2015 года. Производители сообщили, что поддерживаемые внутренние экономические условия остаются ключевым фактором роста, помогая компенсировать вялые экспортные продажи в октябре. Респонденты также отметили, что увеличение производства и более активная закупочная деятельность отражают надежды на послевыборный подъем спроса со стороны клиентов. В соответствии с тенденцией для объемов производства, последние данные подчеркнули, что поступающие новые заказы выросли самыми быстрыми темпами в течение 12 месяцев.

Что касается заявлений Джеймса Булларда, он отметил, что ФРС следует повысить ставки лишь еще один раз, а затем сохранять их на этом уровне. "Если ФРС произведет еще одно ужесточение политики, то процентные ставки окажутся на нужном уровне", - сказал Буллард. - Однако, нет никакой необходимости спешить с повышением ставок". Буллард заявил, что поддержал бы ужесточение денежно-кредитной политики в ходе одного из предстоящих заседаний, и не рассматривает попытку повышения ставок как нормализацию денежно-кредитной политики, поскольку выступает за "медленное и неощутимое" повышение стоимости кредитования в США.

В целом, после выхода данных по США и заявлений Булларда, многие инвесторы стали более оптимистично смотреть на перспективы повышения ставки ФРС в текущем году. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 74,2% против 69,5% днем ранее. Напомним, в начале октября вероятность такого шага составляла 60%.

Фунт снизился против доллара США, достигнув минимума сессии. Эксперты отмечают, что последнее время фунт торгуется в диапазоне, поскольку на рынке ощущается недостаток новых драйверов, способных вызвать значительные движения курса валюты. На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к данных по ВВП Великобритании за 3-й квартал, которые выйдут в четверг. Эти данные станут показателем того, как экономика справлялась с последствиями референдума. Недавние данные сигнализировали о том, что экономическая активность в стране несколько восстановилась после падения в результате Брекзита, заставив многих экономистов отказаться от своих пессимистичных прогнозов. При этом многие эксперты до сих пор ожидают, что британская экономика в следующем году замедлится ввиду неопределенности вокруг дальнейших отношений Великобритании и ЕС, которая окажет давление потребительские расходы и капиталовложения. Кроме того, инвесторы обратят внимание на октябрьский индекс потребительских настроений, рассчитываемый Gfk, который будет тоже опубликован в четверг.

Иена умеренно подешевела против доллара США, достигнув при этом недельного минимума. Давление на иену, которая имеет статус актива-убежища, оказало усиление тяги к риску в ответ на повышение мировых фондовых рынков, а также рост доходности американских облигаций. Кроме того, внимание инвесторов постепенно смещается на данные по Японии, которые выйдут позднее на этой неделе. Результаты опроса, представленные агентством Reuters, показали, что основные потребительские цены снова упали в сентябре, зафиксировав седьмое снижение подряд (в годовом выражении), в то время как уровень безработицы и наличие вакансий оставались стабильными за данный период. Запланированные на эту неделю данные будут опубликованы незадолго до заседания Банка Японии 31 октября - 1 ноября, в рамках которого выйдут обновленные прогнозы по росту и инфляции. Банк Японии, вероятно, снизит свой инфляционный прогноз цен на следующий финансовый год, говорят источники, но воздержится от расширения мер стимулирования после того, как пересмотрел рамки своей политики в сентябре.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0874 -0,06%

GBP/USD $1,2221 -0,07%

USD/CHF Chf0,9939 +0,06%

USD/JPY Y104,22 +0,37%

EUR/JPY Y113,34 +0,31%

GBP/JPY Y127,36 +0,31%

AUD/USD $0,7598 -0,11%

NZD/USD $0,7117 -0,59%

USD/CAD C$1,3347 +0,12%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Октябрь 104.5 104.5

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Октябрь 114.7 114.9

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Октябрь 109.5 109.5

13:00 США Индекс цен на жилье, м/м Август 0.5%

13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Август 5% 5.1%

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Октябрь -8

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Октябрь 104.1 101

14:35 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

15:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги