Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-10-2016

"Годы массивного печатания денег Банком Японии сделали рынок облигаций дисфункциональным и фискальная политика в значительной степени зависит от дешевых денег, предлагаемых Банком", - заявил бывший заместитель губернатора Банк Японии, добавив при этом, что выступает против дополнительного расширения денежно-кредитного стимулирования.

Тосиро Муто, который сохраняет сильное влияние среди политиков, также сказал, что Японии будет трудно вмешиваться в валютный рынок, чтобы остановить рост иены, если валюта укрепится значительно ниже 100 по отношению к доллару.

"Вполне возможно, если пара USD/JPY опустится ниже Y100, она может быстро приблизится до отметки Y90, - сказал Муто, отвечая на вопрос о возможности интервенции со стороны Японии. - Но Японии будет необходимо тщательно объяснить свои намерения и получить одобрение США и европейских финансовых властей. В противном случае, будет трудно проводить интервенции". Как известно, правительства ведущих стран мира согласились воздерживаться от интервенции на валютном рынке, чтобы манипулировать валютными курсами.

Муто также сказал, что сдвиг Банка Японии к новой структуре был позитивным шагом, который сделает политику более устойчивой. Но он предупредил против дальнейшего расширения денежно-кредитного стимулирования и призвал Банк Японии сосредоточиться на недостатках своей ультрамягкой политики. "Граница между фискальной и монетарной политиками почти стерлась. Фискальная и монетарная политики в значительной степени зависят друг от друга. Такая ситуация возникла из-за недостатков ультрамягкой политики", - сказал он.

"Япония должна рассмотреть возможность увеличения государственных расходов для обеспечения максимальной эффективности денежно-кредитной политики", - заявил советник премьер-министра Синдзо Абэ, что может указывать на смещение акцента на фискальную политику от денежно-кредитной политики.

Коити Хамада, который давно известен своим стремлением наводнить экономику наличными деньгами для ускорения роста цен, выделил роль финансового стимулирования после недавнего изменения политики центрального банка, которое показало, что Банк Японии не спешит форсировать свое массовое ослабление денежно-кредитной политики.

"В соответствии с текущей денежно-кредитной политикой по поддержанию долгосрочных процентных ставок около нуля, если процентные ставки должны расти за счет увеличения бюджетных расходов, денежно-кредитная политика может обуздать такие шаги, и вытеснения частных инвестиций не будет", - отметил Хамада. - Это означает, что денежно-кредитная политика будет работать еще более эффективно".

В последнее время на рынке растут спекуляции, что японское правительство собирается представить еще один дополнительный бюджет на текущий финансовый год, несмотря на то, парламент в этом месяце принял второй дополнительный бюджет в размере $32 млрд., чтобы помочь пакету экономических стимулов Абэ.

"Фискальная политика должна рассматриваться в качестве фактора повышения эффективности денежно-кредитной политики, поскольку улучшение на рынке труда может приостановится. Крайне важно, чтобы нынешнее улучшение на рынке труда продолжалось", - сказал Хамада.

Также Хамада отметил, что Банку Японии не следует дополнительно сокращать свою процентную ставку, которая сейчас составляет -0,1 процента, поскольку это негативно отразится на показателях банковского сектора. Кроме того, он сообщил, что на данный момент Банк Японии не должен наращивать свои покупки активов.

Фунт умеренно подорожал против доллара США, достигнув вчерашнего максимума. Поддержку валюте продолжали оказывать последние заявления главы Банка Англии Карни. Накануне Карни указал, что падение фунта и последующий рост инфляции могут умерить вероятность дальнейшего смягчения политики. Также он заявил, что существуют пределы денежно-кредитной политики, и что денежно-кредитная политика была чрезмерно обременена в последние годы. Карни отметил, что обязанности банка по инфляции очень ясны, и что банк будет использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты для достижения целевого показателя инфляции. Он также заявил, что не было никаких оснований ожидать изменения сферы компетенции банка, поскольку политика была эффективной за среднесрочный период. Политик заявил, что банк принимает во внимание существенное движение фунта в течение последних недель. Карни заявил, что банк не будет полагаться на количественное смягчение, и что у банка в распоряжении есть и другие инструменты, если он захочет расширить денежно-кредитную политику.

Повышению фунта также способствуют ожидания публикации важных экономических данных по Великобритании. Напомним, уже завтра выйдет предварительный отчет по ВВП Великобритании за 3-й квартал. Этот отчет станет показателем того, как экономика справлялась с последствиями референдума. Недавние данные сигнализировали о том, что экономическая активность в стране несколько восстановилась после падения в результате Брекзита, заставив ряд экономистов отказаться от пессимистичных прогнозов. При этом многие эксперты до сих пор ожидают, что британская экономика в следующем году замедлится ввиду неопределенности вокруг отношений Британии и ЕС, которая окажет давление на потребительские расходы и капиталовложения.

Доллар США отступил от минимума сессии против евро, но все еще демонстрирует негативную динамику. Восстановлению доллара способствовали данные по рынку жилья и активности в сфере услуг США. Министерство торговли сообщило, что продажи новых домов выросли в сентябре, указывая на устойчивый спрос на жилье, несмотря на то, что данные за август были пересмотрены резко вниз. Согласно отчету, продажи новостроек увеличились на 3,1 процента с учетом сезонных колебаний до годового уровня 593 000 единиц в прошлом месяце, приведя их близко к девятилетнему максимуму, достигнутому в июле. Темпы продаж за август были пересмотрены в сторону понижения до 575 000 единиц с ранее зарегистрированных 609 000 единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи достигнут 600 000 единиц. В прошлом месяце, количество новых домов на рынке опустилось на 0,4 процента до 235 000 единиц. С учетом темпов продаж сентября потребовалось бы 4,8 месяца, чтобы реализовать все запасы домов на рынке. Средняя цена нового дома увеличилась в сентябре на 1,9 процента по сравнению с годом ранее до $ 313 500.

Тем временем, предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: активность в сфере услуг США продолжила расширятся в августе, и достигла самого высокого уровня с ноября 2015 года. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в октябре составил 54,8 пункта по сравнению с 52,3 пункта в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что показатель составит 52,3 пункта. Композитный индекс PMI, который оценивает изменение активности в секторе производства и в сфере услуг, увеличился до 54,9 пункта с 52,3 пункта в сентябре. Стоит подчеркнуть, данный индекс остается выше отметки 50 пунктов восьмой месяц подряд. Кроме того, октябрьское значение оказалось максимальным с ноября 2015 года.

Эксперты отмечают, что многие инвесторы внимательно следят за данными и комментариями руководителей ФРС в надежде получить подсказки о перспективах процентных ставок в США. Ожидания относительно повышения ставок оказывают поддержку доллару, поскольку делают его более привлекательным для инвесторов. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 74,2% против 78,3% днем ранее. Напомним, в начале октября вероятность такого шага составляла 60%.

Стоимость недвижимости в Лондоне должна упасть в следующем году, так как неопределенность в отношении выхода Великобритании из Европейского Союза снизит активность на жилищном рынке страны. Об этом сообщалось в отчете Центра экономических и деловых исследований (CEBR).

"Лондон, и особенно дорогие районы жилищного рынка столицы, зафиксируют наибольшее снижение цен в 2017 году - примерно на 5,6 процента. Тем временем, в Ирландии рост стоимости недвижимости, вероятно, ускорится до 6,9 процента в 2016 году, и замедлится до 2,6 процента в следующем году", - прогнозируют аналитики.

"Нервозность и неопределенность начинают постепенно проявляться, - сказал Кей Даниэль Нейфельд, экономист CEBR. - Мы ожидаем, что рост цен на жилье в Британии значительно замедлится в четвертом квартале 2016 года, и эта тенденция будет продолжаться в 2017 году"

В то время как рынок жилья уже сталкивался с препятствиями от налоговых изменений до референдума, инвесторы становятся все более обеспокоенны возможностью так называемого "жесткого" Брекзита, при котором страна выйдет из единого рынка и таможенного союза ЕС.

"Ускорение инфляции, рост безработицы и замедление инвестиций бизнеса - все это может оказать давление на цены на жилье, в то время как ограничение миграции и потеря единого рынка могут уменьшить спрос на жилье со стороны международных покупателей", - сказали в CEBR.

"Модели валютных оценок некоторых аналитиков показывают, что сейчас фунт выглядит дешевым после достижения рекордно низкого уровня, но если рассматривать курс фунта с точки зрения ожидаемого воздействия Брекзита на торговый сектор и экономику страны в целом, ситуация выглядит иначе, - отметили аналитики Goldman Sachs. - С этой точки зрения, фунт по-прежнему переоценен на целых 10 процентов".

"Сигналы ряда моделей, что фунт стоит дешево, не учитывает то, как волнения из-за Брекзита могут отразится на экономике Великобритании и - потенциально - снизить справедливую стоимость валюты. В результате, мы используем другой подход, который вычисляет степень падения курса, необходимую для приведения текущего счета до нового равновесия после Брекзита", - добавили эксперты.

"Ослабление фунта по октябрь, вероятно, сократит основной дефицит платежного баланса Британии от примерно 6 процентов до около 3,3 процента от ВВП, - заявили аналитики. - Если предположить, что целевой дефицит составляет 1,5 процента, и падение фунта помогает увеличить объем экспорта, справедливая стоимость фунта находится где-то на 20-40 процентов ниже уровней до референдума. Учитывая падение курса с июня, сейчас мы находимся вблизи нижней границы этого диапазона".

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 33,966 млрд. долларов
  
• Доходность 5-летних нот составила 1,303% против 1,129% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,49 по сравнению с 2,39 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 59,75% от объёма размещения по сравнению с 61,43% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,86% от объёма размещения по сравнению с 4,43% на предыдущем аукционе
  
• Первичные дилеры выкупили 35,39% от объёма размещения по сравнению с 34.14% на предыдущем аукционе.
  
  

Подписание всеобъемлющего экономического и торгового соглашения (CETA) между Европейским Союзом и Канадой еще возможно в четверг, отметил президент Европейского совета Дональд Туск.

Его комментарии прозвучали в то время, как бельгийские законодатели начали второй день переговоров по сделке, разработка которой заняла около семи лет. Три крайних сроки подписания данного пакта прошли, сообщают источники.

Бельгия не может одобрить сделку без согласия всех семи федеральных, региональных и языковых сообществ. Франкоязычная Валлония выступает основным противником этой сделки. Остальная часть ЕС, а именно 27 стран, готовы подписать соглашение.

"Я все еще надеюсь, что Бельгия докажет, что она является чемпионом консенсуса, и что мы сможем скоро завершить это соглашение, - сказал Туск в Европейском парламенте. - Если мы не сможем организовать свободную торговлю с Канадой - самой европейской страной за пределами Европы - проявятся очевидные негативные последствия для глобальной позиции Европы. Но пока слишком рано думать об этом. Завтрашний саммит все еще может принести желаемый результат".

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 14,992 млрд. долларов
  
• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,170% против 0,180% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,35 по сравнению с 3,09 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,39% от объёма размещения по сравнению с 43,75% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1.33% от объёма размещения по сравнению с 0% на предыдущем аукционе.
  
• Первичные дилеры выкупили 61,27% от объёма размещения по сравнению с 56.25% на предыдущем аукционе.
  
  

Четверг будет весьма информативных днем недели. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении объема кредитования частного сектора за сентябрь. Ожидается, что темпы роста кредитования ускорились до 1,9% с 1,8%.

В 08:30 GMT Британия опубликует предварительные данные по ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозам, ВВП вырос на 0,3%.

В 12:30 GMT США отчитается по объему заказов на товары длительного пользования за сентябрь и числу первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю. Первый показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Ожидается, что заказы выросли на 0,1%, а число обращений увеличилось на 255 тыс.

В 14:00 GMT США сообщит о количестве незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Согласно прогнозам, незавершенных сделки выросли на 1,2%.

Затем в 23:30 GMT Япония выпустит национальный индекс потребительских цен за сентябрь, индекс потребительских цен в регионе Токио за октябрь, а также отчитается по уровню безработицы и расходам домохозяйств за сентябрь. Ожидается, что национальный ИПЦ снизился на 0,5%, уровень безработицы остался на отметке 3,1%, а расходы упали на 3%.

Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: активность в сфере услуг США продолжила расширятся в августе, и достигла самого высокого уровня с ноября 2015 года.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в октябре составил 54,8 пункта по сравнению с 52,3 пункта в предыдущем месяце. Напомним, чтение выше 50 пунктов указывает на расширение активности в секторе. Экономисты ожидали, что показатель составит 52,3 пункта.

Вместе с тем, композитный индекс PMI, который оценивает изменение активности в секторе производства и в сфере услуг, увеличился до 54,9 пункта с 52,3 пункта в сентябре. Стоит подчеркнуть, данный индекс остается выше отметки 50 пунктов восьмой месяц подряд. Кроме того, октябрьское значение оказалось максимальным с ноября 2015 года.

"Последние данные выявили решающий сдвиг в темпах роста сектора услуг США. Взятые вместе показатели PMI по сектору производства и сфере услуг позволяют предположить, что в начале четвертого квартала темпы роста экономики составляют около 2% в годовом исчислении. Поставщики услуг зафиксировали самый быстрый рост новых заказов с конца 2015 года, что было связано с улучшением внутренних экономических условий и признаками увеличения объема инвестиций бизнеса. Тем не менее, темпы создания новых рабочих мест оставались относительно умеренными в октябре", - сказал Тим Мур, старший экономист IHS Markit.

Продажи новых домов для одной семьи в США выросли в сентябре, указывая на устойчивый спрос на жилье, несмотря на том, что данные за август были пересмотрены резко вниз.

Министерство торговли сообщило в среду, что продажи новостроек увеличились на 3,1 процента с учетом сезонных колебаний до годового уровня 593 000 единиц в прошлом месяце, приведя их близко к девятилетнему максимуму, достигнутому в июле.

Темпы продаж за август были пересмотрены в сторону понижения до 575 000 единиц с ранее зарегистрированных 609 000 единиц.

Экономисты прогнозировали, что продажи домов на одну семью, на долю которых приходится около 9,8 процента от общего объема продаж жилья, достигнут 600 000 единиц в прошлом месяце.

Данные о продажах новых домов, на которые получены разрешения на строительство, являются неустойчивыми на ежемесячной основе и с учетом больших изменений.

Объем продаж увеличился на 29,8 процента по сравнению с прошлым годом. Продажи выросли в третьем квартале по сравнению с периодом апрель-июнь, что указывает на высокий спрос на жилье.

Жилищное строительство, однако, скорее всего, остается тормозом валового внутреннего продукта в третьем квартале.

Несмотря на растущий спрос на жилье, строительство домов было отстающим, со строителями, жалующимися на нехватку земли и рабочей силы. Спрос в настоящее время определяется ростом заработной платы, так как рынок труда приближается к полной занятости, а также очень низкими ставками по ипотечным кредитам.

Продажи новых односемейных домов выросли на 33,3 процента на северо-востоке и выросли на 8,6 процента на Среднем Западе в прошлом месяце.

Продажи на юге страны, на долю которых приходится более половины продаж новых домов, выросли на 3,4 процента.

Продажи упали на 4,5 процента на Западе, который отметил резкий рост цен на жилье на фоне жестких товарно-материальных запасов.

В прошлом месяце, количество новых домов на рынке опустилось на 0,4 процента до 235 000 единиц. С учетом темпов продаж сентября потребовалось бы 4,8 месяца, чтобы очистить поставки домов на рынке, по сравнению с 4,9 месяцами в августе.

Средняя цена нового дома увеличилась на 1,9 процента по сравнению с годом ранее до $ 313 500.

EUR/USD 1.0750 (EUR 802m) 1.0800 (306m) 1.0885-90 (514m) 1.0900 (543m) 1.0950 (797m) 1.1045-55 (800m)

USD/JPY 103.00 (USD 550m)

EUR/JPY: 113.75 (EUR 258m) 114.75 (224m)

EUR/GBP 0.8855 (EUR 381m)

AUD/USD 0.7500 (AUD 305m) 0.7550 (403m) 0.7600 (406m) 0.7650-55 (358m) 0.7725 (237m) 0.7750 (465m) 0.7780 (476m)

USD/CAD: 1.3175 (USD 401m) 1.3250 (450m)

Напомним, продажи новых домов упали на 7,6 процента в августе, компенсировав более половины прироста, зафиксированного в июле. Южный регион, который, как правило, возглавлял повышение продаж новых домов, продемонстрировал резкий спад в значительной степени из-за сильных дождей и наводнений в штате Луизиана и прилегающих районах. Между тем, остальные регионы, за исключением Запада, также сообщили о снижении продаж по итогам августа. Несмотря на недавнюю слабость, тенденция к росту активности продаж остается в силе. Однако, в сентябре продажи новостроек, скорее всего, незначительно уменьшились. Ограниченные запасы жилья остаются одним из основных сдерживающих факторов для роста продаж на первичном рынке. Кроме того, сложившаяся ситуация стимулирует повышение стоимости жилья. Напомним, октябрьский отчет от NAHB/Wells Fargo показал, что индекс состояния рынка жилья немного снизился, указав на замедление продаж новых домов, поскольку строители имели в наличии меньше домов, чтобы продать. Однако, такая слабость должна оказать временной, так как сильный рост числа рабочих мест и низкие ставки по ипотечным кредитам продолжают подпитывать спрос на жилье.

Согласно средним прогнозам, по итогам сентября продажи новостроек уменьшились до 600 тыс. против 609 тыс. в августе.

Цены производителей в Японии выросли на 0,3 процента годовых в сентябре, Банк Японии заявил в среду.

Это превысило прогнозы увеличения на 0,2 процента, что было бы неизменным с августа.

В месячном исчислении цены были неизменными после падении на 0,3 процента в предыдущем месяце.

За третий квартал 2016 года, цены выросли на 0,3 процента годовых и на 0,2 процента за квартал после роста на 0,1 процента годовых и 0,2 процента за квартал в течение предыдущих трех месяцев.

Розничные продажи в Италии снизились второй месяц подряд в августе, вопреки ожиданиям экономистов увеличения, показали данные статистического бюро ISTAT в среду.

Розничные продажи понизились с учетом сезонных колебаний на 0,1 процента за месяц в августе, после падения на 0,2 процента в июле. Между тем, согласно прогнозам, они должны были вырасти на 0,4 процента.

Снижение в августе было вызвано падением на 0,8 процента продаж продуктов питания. В то же время, продажи непродовольственных товаров выросли на 0,3 процента.

В годовом исчислении розничные продажи упали более медленными темпами 0,2 процента в августе, после снижения на 0,3 процента в предыдущем месяце. В отличие от этого, экономисты ожидали увеличение на 0,5 процента за месяц.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Ноябрь 10 10 9.7

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Сентябрь 36.97 37.3 38.3

Доллар США снизился, утратив часть недавно завоеванных позиций, так как повышение процентных ставок в США в декабре почти полностью учитывается в котировках. "Мы наблюдали довольно резкий рост доллара, поэтому нет ничего удивительного в некотором развороте", - говорит Саймон Смит, главный экономист FXPro.

По его словам, фокус смещается на перспективы процентных ставок в 2017 году, что предполагает ограниченный потенциал для роста доллара ввиду скептицизма в отношении вероятности дальнейшего повышения ставок. Индекс доллара упал на 0,25%.

Евро вырос на фоне широкомасштабного укрепления американской валюты. Вчера президент ЕЦБ Драги выступил в защиту проводимой денежно-кредитной политики, сказав, что крайне низкие процентные ставки не наносят ущерба потребителями Германии. По его словам, ЕЦБ будет проводить такую политику, пока инфляция не достигнет целевого уровня. Это заявление усилит ожидания того, что на следующем заседании ЕЦБ продлит программу покупки активов.

Рост пары несколько сдержали слабые данные по Германии. Согласно опубликованным сегодня данным компании GfK, индекс уверенности потребителей Германии упал в ноябре к отметке 9.7, тогда как в октябре значение показателя составляло 10. Большинство экономистов, ожидало, что индекс также составит 10, но данные не оправдали прогнозов. Доверие потребителей в Германии в ноябре ослабнет, что отражает обеспокоенность по поводу экономических и политических проблем, оказывающих негативное воздействие на экономику и безопасность.

В отчете GfK сказало, что усложняющаяся ситуация во внешней торговле и предполагаемое усиление риска терроризма в Германии стали факторами, обусловившими ослабление доверия. "Похоже, что потребители впервые не отреагировали на решение британцев выйти из ЕС", - сказано в отчете GfK. После июньского референдума этот индикатор снижался три месяца подряд.

Между тем, инвесторы с высокой долей вероятности ожидают повышения процентных ставок ФРС к концу года. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 78,3% против 73,9% днем ранее. Напомним, в начале октября вероятность такого шага составляла 60%. Некоторые эксперты отмечают, что предполагаемая вероятность повышения ключевой процентной ставки ФРС в декабре, вероятно, вырастет примерно до 80% перед декабрьским заседанием.

Сегодня на динамику пары могут повлиять данные по продажам жилья в США за сентябрь, но это произойдет только в том случае, если данные будут сильно отличаться от прогноза рынка.

Британский фунт вырос, после того как управляющий Банка Англии Марк Карни просигнализировал во вторник, что падение фунта и последующий рост инфляции могут умерить вероятность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что существуют пределы денежно-кредитной политики, и что денежно-кредитная политика была чрезмерно обременена в последние годы. Карни отметил, что обязанности банка по инфляции очень ясны, и что банк будет использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты для достижения целевого показателя инфляции.

Он также заявил, что не было никаких оснований ожидать изменения сферы компетенции банка, поскольку политика была эффективной за среднесрочный период. Политик заявил, что банк принимает во внимание существенное движение фунта в течение последних нескольких недель. Карни заявил, что банк не будет полагаться на количественное смягчение, и что у банка в распоряжении есть и другие инструменты, если он захочет расширить денежно-кредитную политику.

Кроме того, поддержку фунту оказали данные по кредитованию от ВВА. Д-р Ребекка Хардинг, главный экономист BBA, сказала: "Потребительские кредиты выросли самыми быстрыми темпами с декабря 2006 года, что обусловлено высоким спросом на персональные кредиты и кредитные карты. Потребители все чаще используют краткосрочные заимствования, чтобы воспользоваться рекордно низкими процентными ставками. Эта тенденция усилилась, так как Банк Англии снизил ставки в августе.

Ипотечные кредиты немного выросли в этом месяце, но рынок жилья продолжает показывать признаки основной слабости. И кредиты на покупку домов, и повторные заимствования снизились по сравнению с соответствующими показателями за 2015 год.

Бизнес-заимствования вновь несколько снизились в сентябре, что может быть частично связано с неопределенностью после референдума о членстве в ЕС. Существует более продолжительное время отставания от корпоративных инвестиционных решений, так что это может занять больше времени для оценки эффекта снижения процентной ставки для фильтрации таких заимствований".

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0934

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2226

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y104.02

В США в 13:45 GMT выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за октябрь, в 14:00 GMT - продажи новостроек за сентябрь, в 14:30 GMT - изменение запасов нефти по данным министерства энергетики. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует торговый баланс за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0915 1.0930 1.0950 1.0980 1.1000 1.1030 1.1050

Ордера на покупку: 1.0875-80 1.0850 1.0825-30 1.0800 1.0785 1.0750 1.0700

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2200 1.2230 1.2250 1.2280 1.2300 1.2325-30 1.2350

Ордера на покупку: 1.2150 1.2130 1.2100 1.2080-85 1.2050 1.2000

EUR/GBP

Ордера на продажу:0.8965 0.8980 0.9000 0.9025-30 0.9050

Ордера на покупку: 0.8935 0.8920 0.8900 0.8880-85 0.8870 0.8850-55

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.85 114.00 114.20114.70-75 115.00

Ордера на покупку: 113.25-30 113.00 112.85 112.60 112.00 111.85 111.50 111.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 104.45-55 104.80 105.00 105.30 105.50 106.00

Ордера на покупку: 104.00 103.80-85 103.50 103.20-25 103.00 102.85 102.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7700 0.7710 0.7730-35 0.7750 0.7780 0.7800

Ордера на покупку: 0.7650-55 0.7630 0.7600 0.7580 0.7555-60 0.7500

Во Франции доверие потребителей улучшилось, как и ожидалось, в октябре, показали данные статистического бюро Insee в среду.

Индекс потребительского доверия вырос до 98 в октябре по сравнению с 97 в сентябре. Аналогичное чтение в последний раз видели в мае. Индекс достиг самого высокого уровня с октября 2007 года, когда счет был 100.

Мнение домохозяйств относительно их личного финансового положения в течение следующих двенадцати месяцев улучшилось, а их взгляды на прошлые финансовые условия остались стабильными в октябре.

Показатель будущей ситуации вырос до -7, это самый высокий показатель с декабря 2015 года, в то время как показатель прошлого финансового положения оставался стабильным на -23.

Показатель ожидаемой способности к сбережениям также остался неизменным на уровне -7. В то же время, индекс для намерения сбережений упал до -2.

Потребители были более оптимистичны по поводу их будущего уровня жизни. Соответствующий индекс вырос до -29 от -31. Кроме того, индекс, оценивающий прошлый стандарт уровня жизни вырос на один пункт до -53.

После небольшого падения в сентябре, опасения домохозяйств о безработице резко выросли в октябре. Соответствующий баланс увеличился на 10 пунктов.

Кроме того, домашние хозяйства были менее многочисленны, чтобы считать, что цены, вероятно, возрастут в течение следующих 12 месяцев. Баланс потерял 2 пункта в сентябре.

Цены на импорт в Германии снизились более медленными, чем ожидалось, темпами в сентябре, после того, как восстановились в предыдущем месяце, показали в среду данные Destatis.

Цены на импорт упали на 1,8 процента в годовом исчислении в сентябре, чуть ниже ожиданий экономистов снижения на 1,9 процента. В августе цены возросли на 2,6 процента.

Цены на энергоносители снизились на 9,6 процентов годовых в сентябре. Без учета энергии, цены на импорт снизились на 0,9 процента.

В месячном выражении цены на импорт повысились на 0,1 процента по сравнению с августом, когда они упали на 0,2 процента. Между тем, согласно прогнозам, цены должны были остаться неизменными в течение месяца.

Данные также показали, что экспортные цены снизились на 0,6 процента в сентябре по сравнению с годом ранее, в то время как не было никаких отклонений от предыдущего месяца.

Д-р Ребекка Хардинг, главный экономист BBA, сказала: "Потребительские кредиты выросли самыми быстрыми темпами с декабря 2006 года, что обусловлено высоким спросом на персональные кредиты и кредитные карты. Потребители все чаще используют краткосрочные заимствования, чтобы воспользоваться рекордно низкими процентными ставками. Эта тенденция усилилась, так как Банк Англии снизил ставки в августе.

"Ипотечные кредиты немного выросли в этом месяце, но рынок жилья продолжает показывать признаки основной слабости. И кредиты на покупку домов, и повторные заимствования снизились по сравнению с соответствующими показателями за 2015 год.

"Бизнес-заимствования вновь несколько снизились в сентябре, что может быть частично связано с неопределенностью после референдума о членстве в ЕС. Существует более продолжительное время отставания от корпоративных инвестиционных решений, так что это может занять больше времени для оценки эффекта снижения процентной ставки для фильтрации таких заимствований".

EUR/USD 1.0750 (EUR 802m) 1.0800 (306m) 1.0885-90 (514m) 1.0900 (543m) 1.0950 (797m) 1.1045-55 (800m)

USD/JPY 103.00 (USD 550m)

EUR/JPY: 113.75 (EUR 258m) 114.75 (224m)

EUR/GBP 0.8855 (EUR 381m)

AUD/USD 0.7500 (AUD 305m) 0.7550 (403m) 0.7600 (406m) 0.7650-55 (358m) 0.7725 (237m) 0.7750 (465m) 0.7780 (476m)

USD/CAD: 1.3175 (USD 401m) 1.3250 (450m)

D/W

Новое правительство Испании формирует Мариано Рахой

Исполняющий обязанности премьер-министра Испании и председатель консервативной Народной партии Мариано Рахой принял поручение короля Филиппа VI сформировать новое правительство. Об этом сообщил во вторник, 15 октября, сам Рахой, побывав на приеме у короля. Ранее глава Испанской социалистической рабочей партии (ИСРП) Хавьер Фернандес подтвердил Филиппу VI, что ИСРП во время голосования по кандидатуре премьера воздержится, что позволит переизбрать Рахоя на заседании парламента. Ожидается, что соответствующее обсуждение начнется 27 октября.

Volkswagen выплатит автовладельцам в США 10 млрд долларов

Окружной суд в Сан-Франциско во вторник, 25 октября, одобрил многомиллиардное мировое соглашение по "дизельному скандалу" между немецким концерном Volkswagen и автовладельцами в США. Согласно договору, на выкуп 475 тысяч дизельных автомобилей с двигателями объемом 2 литра будет выделено около 10 млрд долларов. Помимо этого VW внесет 4,7 млрд долларов в природоохранные фонды. Отзыв автомобилей должен начаться в середине ноября 2016 года.

газета. ru

Власти Италии одобрили слияние Vimpelcom и Hutchinson

Создание совместного предприятия Vimpelcom Ltd. и Hutchinson Holdings получило финальное одобрение со стороны министерства экономического развития Италии. Об этом сообщается в пресс-релизе Vimpelcom.

S&P понизило рейтинг нефтяной госкомпании Венесуэлы до выборочного дефолта

Международное рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг государственной нефтяной компании Венесуэлы PDVSA до выборочного дефолта SD с уровня СС. Об этом говорится в сообщении агентства.

Норвегия отказалась участвовать во встрече ОПЕК

Норвегия ответила отказом на приглашение ОПЕК участвовать во встрече в Вене, намеченной на 29 октября, на которой будет обсуждаться вопрос снижения объемов добычи нефти, передает Reuters.

Новая Зеландия в рейтинге Doing Business сместила лидировавший 10 лет Сингапур

Новая Зеландия возглавила новый ежегодный рейтинг Всемирного банка Doing Business (DB). Об этом сообщается в докладе. Новая Зеландия сместила на вторую позицию Сингапур, который находился на верхней строчке рейтинга в течение последних десяти лет.

В Венесуэле заявили о приверженности стран ОПЕК решению по стабилизации рынка нефти

Министр нефти Венесуэлы Эулохио дель Пино заявил, что все страны ОПЕК доказали свою приверженность поиску решения по стабилизации рынка нефти, передает РИА «Новости».

ОПЕК пригласила на встречу в Вене 12 стран - нерезидентов картеля

ОПЕК пригласила 12 стран, не являющихся участниками картеля, на встречу в Вене, которая пройдет 29 октября. Об этом сообщил министр нефтяной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино, передает ТАСС.

ВВС

Продажи iPhone сокращаются уже три квартала подряд

Продажи смартфонов iPhone сокращаются уже три квартала подряд, а доходы компании Apple впервые с 2001 года снизились в годовом выражении.

Согласно опубликованным сегодня данным компании GfK, индекс уверенности потребителей Германии упал в ноябре к отметке 9.7, тогда как в октябре значение показателя составляло 10. Большинство экономистов, ожидало, что индекс также составит 10, но данные не оправдали прогнозов. Доверие потребителей в Германии в ноябре ослабнет, что отражает обеспокоенность по поводу экономических и политических проблем, оказывающих негативное воздействие на экономику и безопасность. В отчете GfK сказало, что усложняющаяся ситуация во внешней торговле и предполагаемое усиление риска терроризма в Германии стали факторами, обусловившими ослабление доверия. "Похоже, что потребители впервые не отреагировали на решение британцев выйти из ЕС", - сказано в отчете GfK. После июньского референдума этот индикатор снижался три месяца подряд.

Комментарии GfK приводит агентство Dow Jones Newswires

Согласно мнению аналитиков банка Citigroup Global Markets Japan, пара USD/JPY остается в бычьем тренде. Эксперты считают, что склонность к риску, которая сейчас присутствует на рынках будет подталкивать пару к уровню Y105.20. «Несмотря на то, что фондовые индексы США недостаточно энергичны, а недавний рост доходности казначейских облигаций США приостановился, мы все равно видим устойчивый тренд роста доллара против иены» - заявили в Citigroup.

В 17:30 GMT США опубликует данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики

В 21:30 GMT Заместитель губернатора Банка Англии по пруденциальному регулированию Сэм Вудс выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1109 (2910)

$1.1026 (1939)

$1.0968 (972)

Цена на момент написания обзора: $1.0893

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0815 (2184)

$1.0778 (4545)

$1.0737 (2933)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 42725 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1300 (3754);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 46220 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (7358);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 октября составило 1,08 против 1,10 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2403 (1165)

$1.2306 (1606)

$1.2210 (659)

Цена на момент написания обзора: $1.2168

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2094 (1455)

$1.1996 (928)

$1.1898 (584)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 32268 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (1973);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 31298 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (1858);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 октября составило 0,97 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв III кв 0.4% 0.5% 0.7%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г III кв 1% 1.1% 1.3%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), кв/кв III кв 0.5% 0.4% 0.4%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), г/г III кв 1.7% 1.7% 1.7%

На следующей неделе состоится очередное заседание Банка Японии по вопросам монетерной политики. Встреча состоится 31 октября и 1 ноября. Согласно результатам опроса, проведенного журналистами Bloomberg, большинство мировых экономистов ожидают, что Центральный банк не станет что-либо менять в своих настройках монетарной политики. Около 35% опрошенных считают, что глава Банка Японии Курода пока доволен существующей программой. Только 2 из 43 респондентов ждут возможное смягчения или новых стимулов со стороны Банка Японии. Как основной сценарий возможного ослабления - это снижение негативных процентных ставок для коммерческих банков до -0.2%. Напомним, что текущий уровень отрицательной ставки в Японии составляет -0.1%.

"Даже, если Банк Японии продлит сроки по достижению целевого уровня инфляции в 2%, вряд ли регулятор прибегнет к дальнейшему ослаблению монетарной политики. Смягчение денежно-кредитной политики возможно только при условии возникновения негативных экономических рисков или резкого укрепления курса иены» - отмечают эксперты из BNP Paribas SA.

Напомним, что на прошлом заседание Банк Японии добавил таргетирование долгосрочной процентной ставки к обширной программе покупки активов, пересмотрев концепцию денежно-кредитной политики. Регулятор отказался от таргетирования денежной базы и вместо этого установил «контроль над кривой доходности», предполагающий покупку долгосрочных гособлигаций, чтобы удержать доходность 10-летних бондов вблизи нынешних нулевых уровней.

Известный на весь мир аналитик и бывший глава инвестиционного фонда PIMCO Мухамед Эль-Эриан, выступая сегодня на конференции организованной Bloomberg заявил, что ближайшие несколько месяцев будут очень важными и критическими для Великобритании. «Если политики поведут себя непрофессионально, вместо небольшого замедления роста экономики, Британию ждет спад» - заявил эксперт. Мухамед Эль-Эриан назвал 65% вероятность сохранения финансовой стабильности в Королевстве, однако, отметил что она очень хрупкая. Эксперт посоветовал властям в Лондоне уделить все свое внимание исключительно на экономические интересы страны.

Австралийский доллар резко вырос до четырехдневного максимума на фоне данных по инфляции в Австралии. Как стало известно, индекс потребительских цен, публикуемый РБА и повторно публикуемый Австралийским бюро статистики, в третьем квартале вырос на 0,7%, что выше предыдущего значения и прогноза экономистов 0,4%. В годовом исчислении данный индикатор увеличился на 1,3%, что также выше прогноза 1,1%. Базовая инфляция выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствовало ожиданиям экономистов.

Рост индекса потребительских цен уменьшил вероятность повышения процентных ставок Резервным банком Австралии на заседании 1 ноября. Однако инфляция, остается ниже целевого уровня РБА, который составляет 2% - 3%, что увеличивает вероятность понижения процентных ставок центробанка в будущем.

По мнению аналитиков JP Morgan РБА будет рассматривать рост квартальной инфляции в качестве позитивного фактора касательно рекордно низкой процентной ставки 1,5%, и на этом фоне дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики откладывается на более отдаленную перспективу в 2017 году.

Рост цен на фрукты, овощи, электроэнергию и недвижимость стал основной причиной увеличения инфляции в отчетный период, однако отчасти он был компенсирован снижением затрат на топливо и услуги связи.

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к евро и немного укрепился к иене, после вчерашнего падения. Вчера доллар утратил часть завоеванных ранее позиций на фоне слабых экономических данных по США. Согласно представленным во вторник данным Conference Board, индекс потребительского доверия в октябре с учетом сезонных колебаний упал до 98,6 против 103,5 в сентябре. Это говорит о некоторой настороженности американских домохозяйств в последние несколько недель. Некоторые инвесторы рассматривали такие данные как шанс зафиксировать прибыль после недавнего роста доллара.

Индекс потребительских цен, публикуемый РБА и повторно публикуемый Австралийским бюро статистики, в третьем квартале вырос на 0,7%, что выше предыдущего значения и прогноза экономистов 0,4%. В годовом исчислении данный индикатор увеличился на 1,3%, что также выше прогноза 1,1%

Индекс потребительских цен отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Инфляция снижает покупательную способность австралийского доллара. CPI - наиболее значимый барометр изменений в покупательских трендах. Базовая инфляция выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствовало ожиданиям экономистов.

Рост индекса потребительских цен привел к укреплению австралийского доллара до четырехдневного максимума, и уменьшил вероятность повышения процентных ставок Резервным банком Австралии на заседании 1 ноября. Однако инфляция, остается ниже целевого уровня РБА, который составляет 2% - 3%, что увеличивает вероятность понижения процентных ставок центробанка в будущем.

По мнению аналитиков JP Morgan РБА будет рассматривать рост квартальной инфляции в качестве позитивного фактора касательно рекордно низкой процентной ставки 1,5%, и на этом фоне дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики откладывается на более отдаленную перспективу в 2017 году.

Рост цен на фрукты, овощи, электроэнергию и недвижимость стал основной причиной увеличения инфляции в отчетный период, однако отчасти он был компенсирован снижением затрат на топливо и услуги связи.

Пара AUD/USD резко выросла с 0,7635 до 0,7695 после публикации данных по инфляции в Австралии. Как сообщило сегодня Австралийское бюро статистики индекс потребительских цен в третьем квартале вырос на 0,7%, что выше предыдущего значения и прогноза экономистов 0,4%. в годовом исчислении данный индикатор увеличился на 1,3%, что также выше прогноза 1,1%

Доллар США резко подешевел против евро, вернувшись до минимума сессии, причиной чему была частичная фиксация прибыли и технические факторы. Определенное влияние также оказывали ожидания выступления главы ЕЦБ Драги, который, однако, не сказал ничего нового. Драги отметил, что монетарная политика функционирует в соответствии с ожиданиями, но добавил, что ей нужна поддержка других видов политики. "Нет признаков того, что низкие ставки заставляют домохозяйства увеличивать сбережения. Однако, если бы у нас был выбор, мы бы не поддерживали ставки слишком низкими в течение долгого времени, - заявил Драги. - Мы все еще привержены сохранению очень значительного денежно-кредитного смягчения, чтобы достичь целевого уровня инфляции. Мы завершим стимулирующие меры, когда инфляция будет стабильна и устойчива".

Вчера доллар получил поддержку от статданных по США и заявлений президента ФРБ Сан-Франциско Уильямса. Отчет от S&P/Case-Shiller показал, что общенациональный индекс цен на жилье вырос на 5,3% годовых в августе по сравнению с ростом на 5,0% в прошлом месяце. Индекс для 10 мегаполисов показал ежегодный рост на 4,3%, по сравнению с 4,1% в предыдущем месяце. Индекс для 20 мегаполисов показал прирост на 5,1% по сравнению с прошлым годом, по сравнению с 5,0% в июле. В месячном выражении перед сезонной корректировкой национальный индекс показал прирост на 0,5% в августе.

Между тем, Федеральное агентство по финансированию жилищного строительства сообщило, что в США цены на жилье выросли в августе на 0,7 процента по сравнению с июлем. Ранее сообщаемое увеличение на 0,5 процента в июле осталось без изменений. С августа 2015 года по август 2016 года цены выросли на 6,4 процента.

Что касается заявлений Уильямса, он отметил, что декабрьское заседание может быть идеальным временем для повышения ставок. Уильямс по-прежнему ожидает одно повышение ставок в этом году. По его словам, оно, вероятно, произойдет на одном из двух оставшихся заседаний. "Мы можем принять меры на любом заседании, но я считаю, что у заседания, после которого предусмотрена пресс-конференция, есть некоторые преимущества", - заявил Уильямс.

Фунт заметно укрепился против доллара, восстановив почти все позиции, утраченные вчера. Первоначально давление на валюту оказали заявления министра финансов Британии Хэммонда о том, что он не видит причин, препятствующих увеличению Банком Англии программы количественного смягчения в будущем. Между тем, возобновление роста фунта было связано с ожиданиями выступления главы Банка Англии Карни, и его последующими комментариями. Карни подчеркнул, что инвесторам не стоит ожидать изменений в задачах, которые ставит перед собой Центробанк. "Стремление ЦБ обеспечить финансовую стабильность и достичь целевого уровня инфляции прошло проверку временем. Сомнения в политике ЦБ могут иметь негативные последствия для британских активов, в том числе фунта и гособлигаций, а также могут оказать давление на инфляционные ожидания", - отметил Карни.

Позднее на этой неделе внимание инвесторов будет приковано к данных по ВВП Великобритании за 3-й квартал, которые выйдут в четверг. Недавние данные сигнализировали о том, что экономическая активность в стране несколько восстановилась после падения в результате Брекзита. При этом многие эксперты до сих пор ожидают, что британская экономика в следующем году замедлится ввиду неопределенности вокруг дальнейших отношений Великобритании и ЕС, которая окажет давление потребительские расходы и капиталовложения.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0887 +0,12%

GBP/USD $1,2180 -0,34%

USD/CHF Chf0,9941 +0,02%

USD/JPY Y104,20 -0,02%

EUR/JPY Y113,45 +0,10%

GBP/JPY Y126,92 -0,35%

AUD/USD $0,7643 +0,59%

NZD/USD $0,7161 +0,61%

USD/CAD C$1,3355 +0,06%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв III кв 0.4% 0.5%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г III кв 1% 1.1%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), кв/кв III кв 0.5% 0.4%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), г/г III кв 1.7% 1.7%

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Ноябрь 10 10

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Сентябрь 36.97

12:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от(предварительные данные) Октябрь 52.3 52.3

13:00 США Продажи новостроек, тыс. Сентябрь 609 600

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Октябрь -5.2

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Сентябрь -1265