Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-01-2017

• Инфляция в еврозоне должна постепенно приблизиться к целевому уровню ЕЦБ

• "Крайне скептически" отношусь к покупкам гособлигаций ЕЦБ

• Центральные банки не должны становиться пленниками рынков, правительств

• ЕЦБ следует выйти из политики легких денег, когда инфляция повысится в достаточной степени

• ЕЦБ не следует брать на себя излишнего бремени

Канадский доллар (CAD) имеет потенциал развить коррекцию в ближайшем будущем, восстановив потери, понесенные за последние месяцы, учитывая уверенность в торговых перспективах США-Канада, относительную стабильность цен на нефть и беспокойство по поводу укрепления доллара, считает стратег BNY Mellon Нейл Меллор. Новая атака на сильнейший в этом году уровень поддержки USD/CAD, примерно на 1.3015, предполагает, что рынок "видит его таким же образом". Если USD/CAD опустится до этого уровня, мы могли бы увидеть поддержку на уровне минимума октября вокруг 1.3006, считает Меллор.

Удорожание CAD может подтолкнуть Банк Канады (ВОС) принять соответствующие меры в монетарной политике, несмотря на риски, связанные с рынком жилья Канады. "Банк Канады оказался одним из наиболее сдержанных центральных банков в вопросе конкурентной девальвации валюты, но не было никаких сомнений в его намерениях на этом фронте", - говорит эксперт. В то время как на рынке может возникнуть соблазн подтолкнуть USD/CAD ниже 1.30, мы ожидаем укрепление доллара в долгосрочном периоде на фоне увеличения дифференциала процентных ставок, отметил Меллор.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Курс доллара подскочил против других основных валют несмотря на разочаровывающие данные отчета о числе первичных заявок на получение пособий по безработице и данные об объемах продаж домов в США. Однако на какое-то время инвесторы забыли о своих опасениях относительно будущей политики Трампа.

В отчете Министерства торговли США указано, что объем строительства новых домов в США снизился на 10,4% до 536 тыс. домов за прошлый месяц, что стало хуже прогноза по снижению на 1,0% до 588 тыс. домов.

Этот отчет вышел после того, как Министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на получение пособий по безработице в США увеличилось на 22 тыс. за неделю, которая завершилась 21 января. Общее число заявок теперь составляет 259 тыс. На прошлой неделе число заявок составило 237 тыс.

Аналитики ожидали увеличения за прошлую неделю числа заявок по безработице на 13 тыс.

Инвесторы сохраняют осторожность в связи с тем, что в среду Трамп подписал указ о строительстве стены на границе с Мексикой и финансовом взыскании с городов, которые будут укрывать нелегальных иммигрантов.

Кроме того, ожидается, что скоро Трамп подпишет указ о запрете въезда беженцев из Сирии, а также о режиме максимальной подозрительности к любым иммигрантам из Африки и преимущественно мусульманского Ближнего Востока.

Доллар оказался под давлением после инаугурации Трампа в прошлую пятницу и на фоне обеспокоенности относительно его экономический политики, а также опасений, что его протекционистская позиция может снизить доходы корпораций и стать тормозом экономического роста.

Ранее рост доллара против евро сдерживала статистика по Германии. Итоги опроса, опубликованные институтом Gfk. показали, что немецкий индекс потребительского доверия, скорее всего, немного увеличится в следующем месяце. Согласно отчету, прогнозный индекс уверенности потребителей вырос в феврале до 10,2 пункта по сравнению с 9,9 пункта в январе. Аналитики прогнозировали, что показатель составит 10,0 пункта.

Показатель экономический ожиданий вырос в четвертый раз подряд, и достиг самого высокого уровня за полтора года. Индекс прибавил 5,2 пункта, и составил 21,6 пункта. В результате улучшения перспектив доходов, склонность покупать значительно выросла в январе после того умеренного снижения месяцем ранее. Индекс ожидаемых доходов поднялся в январе на 2,7 пункта, до 58,3, в то время как показатель склонности к покупкам вырос на 9,6 пунктов, до 57,6 пункта

Фунт подешевел против доллара, отступив от 6-недельного максимума, что было вызвано частичной фиксацией прибыли после масштабного ралли, стартовавшего 17 января. Определенную поддержку фунту оказывают позитивные данные по Британии. Управление национальной статистики показал, что в период с октября по декабрь 2016 года валовой внутренний продукт Британии вырос на 0,6 процента по сравнению с третьим кварталом. Стоит подчеркнуть, такой темп расширения фиксируется уже третий квартал подряд. Экономисты прогнозировали, что экономический рост незначительно замедлиться - до 0,5 процента.

В годовом выражении, экономика выросла на 2,2 процента, что оказалось немного быстрее, чем ожидалось (2,1 процента). Напомним, в третьем квартале ВВП также увеличился на 2,2 процента. Однако, в целом за 2016 год, рост ВВП замедлился до 2,0 процента с 2,2 процента в 2015 году. "Сильные потребительские расходы поддержали расширение в доминирующем секторе услуг и хотя производство восстановилось после слабости в 3-м квартала, в целом, как и строительство, оно оставалось неизменными в течение всего года", - сказал статист УНС Даррен Морган.

Отчет также показал, что в четвертом квартале 2016 года выход в секторе услуг вырос на 0,8 процента. В отличие от этого, промпроизводстве не изменилось, частично отражая спад добычи нефти из-за ремонтных работ в октябре, в то время как строительство выросло на 0,1 процента.

Вместе с тем, Ассоциация британских банкиров (BBA) заявило, что число ипотечных кредитов, одобренных британскими банками, заметно выросло в декабре, достигнув девятимесячного максимума. Согласно данным, британские банки утвердили 43 228 ипотечных кредитов по сравнению с 41 003 в ноябре. Годом ранее этот показатель составлял 43 104. Экономисты прогнозировали повышение лишь до 41 100 в декабре. Последнее значение было самым высоким с марта (тогда было одобрено 43 714 кредитов).

Несмотря на оптимистичное завершение года, число одобренных ипотечных кредитов за 2016 год оказалось на 4,1 процента ниже по сравнению с 2015 годом. Кроме того, стало известно, что в декабре темпы роста потребительского кредитования ускорились до 6,6 процента годовых с 6,4 процента в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экспорт швейцарских часов зарегистрировал одно из своих самых слабых падений в декабре прошлого года, но отметил снижение в течение всего 2016 года, показали в четверг данные швейцарской Федерации часовой промышленности.

Часовой экспорт снизился на 4,6 процента в годовом исчислении в декабре до 1,7 млрд швейцарских франков. Экспорт за весь год упал на 9,9 процента до 19,4 млрд швейцарских франков.

Тенденция экспорта швейцарской часовой промышленности продолжила восстанавливаться в декабре, оставаясь отрицательной, говорится в сообщении группы. Общие объемы немного выросли впервые за 18 месяцев.

Среди основных рынков, спрос со стороны США, Китая, Японии и Великобритании улучшился, в то время как экспорт в Гонконг, Сингапур, ОАЭ, основные европейские рынки и Южную Корею снизился в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк старается свести негативные последствия стимулирования к минимуму без ущерба для своего мандата ценовой стабильности, сказал в четверг член исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш.

В своей речи в Люксембурге Мерш сказал: "Хотя мы стараемся свести к минимуму негативные побочные эффекты, любое из этих соображений не наносит ущерба обязательству выполнять наш мандат».

Повышенные риски для инфляционной цели ЕЦБ "ниже, но близко к 2 процента" сделали нетрадиционные меры, необходимые в беспрецедентных масштабах, но на временной основе, отметил Мерш. Они окажутся успешными, добавил он.

Что касается покупки активов ЕЦБ, Мерш сказал, что так как они могут оказать негативное влияние на рынок репо, банк ввел ряд мер по предотвращению изменения климата по уменьшению перетекания эффектов.

Он признал, что покупки активов ЕЦБ явно уменьшило пул государственных ценных бумаг, доступных для других инвесторов.

"В той степени, что не-банки стремятся сохранить свои запасы государственных ценных бумаг, то это может вызвать дополнительное давление на рынке репо," сказал Мерш.

В условиях продолжающегося экономического подъема рынка стрессы должны исчезнуть и условия беззалогового кредитования могут вновь получить некоторую привлекательность, добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в Италии неожиданно снизились в ноябре, после того, как восстановились в предыдущем месяце, показали в четверг данные статистического бюро Istat.

Розничные продажи упали с учетом сезонных колебаний на 0,7 процента за месяц в ноябре, обратив вспять рост на 1,2 процента в октябре. В то же время, экономисты ожидали, что продажи останутся неизменными в течение месяца.

Продажи продуктов питания снизились на 1,2 процента по сравнению с предыдущим месяцем и продажи непродовольственных товаров сократились на 0,5 процента.

На ежегодной основе, оборот розничной торговли вырос на 0,8 процента в ноябре, в отличие от 0,1 процента падения в предыдущем месяце. Это было первое увеличение за последние пять месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Положительное сальдо внешней торговли Швейцарии снизилось в конце года, Государственный секретариат по экономическим вопросам сообщил в четверг.

Положительное сальдо торгового баланса снизилось до 2,7 млрд швейцарских франков в декабре с 3,5 млрд швейцарских франков в предыдущем месяце.

В реальном выражении, экспорт вырос на 1,3 процента за месяц в декабре, в то время как импорт снизился на 3,1 процента.

Экспорт и импорт выросли с поправкой на рабочий день на 6,1 процента и 1,5 процента, соответственно, в декабре по сравнению с годом назад.

Сальдо торгового баланса за четвертый квартал составило 8,9 млрд швейцарских франков по сравнению с 10,1 млрд в третьем квартале. Экспорт снизился на 3,1 процента за квартал, а импорт снизился на 1,9 процента.

В 2016 году общее сальдо торгового баланса выросло до нового рекорда 37,5 млрд швейцарских франков с 36,5 млрд швейцарских франков в 2015 г. Экспорт упал на 0,8 процента в реальном выражении, а импорт вырос на 1,2 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Великобритании розничные продажи неожиданно снизились в январе, но объем, как ожидается, увеличится в следующем месяце, показали в четверг результаты обследования дистрибуции от Конфедерации британской промышленности.

Чистые 8 процентов розничных торговцев сказали, что объем продаж снизился в январе. Баланс должен был быть на уровне +27 процентов. Но баланс 3 процента сказали, что они разместили больше заказов с поставщиками, чем это было год назад.

Умеренное снижение объемов розничных продаж было обусловлено бакалейными магазинами, где продажи упали самыми быстрыми темпами с августа 2004 года.

Примерный баланс -4 процента ожидают, что объем заказов вырастет в феврале, показал опрос.

"Сопротивление в будущем, как и в прошлом, от падения фунтах стерлингов, как ожидается, подтолкнет вверх инфляцию в течение этого года, которое будет настоящим давлением на доходы домохозяйств," сказала Анна Лич, глава отдела исследований и экономического анализа в CBI. "Розничные торговцы будут находиться под прессом еще некоторое время."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ключевым событием пятницы станет выход данных по ВВП США (13:30 GMT). В последние годы наблюдались слабые первый и четвертый квартал ВВП с последующим сильным ростом во втором и третьем кварталах из-за значительной степени остаточной сезонности. В 2016 году реальный рост ВВП, как ожидается, будет следовать этому образцу, и также покажут несколько приглушенный рост реального ВВП во втором квартале, так как запасы отняли более чем один процентный пункт от показателя. Мы подозреваем, что в четвертом квартале рост реального ВВП снова зарегистрирует темп ниже тренда, так как остаточная сезонность играет определенную роль, но это не будет единственным фактором. Торговля, как ожидается, отнимет более одного процентного пункта из-за разового всплеска и последующего обвала экспорта сои. После двух квартальных снижений, инвестиции в жилье должны зарегистрировать положительное чтение, так как базовые эффекты будут способствовать двузначному росту. В то время как негативное влияние от добычи из-за падения цен на нефть в основном позади, бизнес-инвестиции в основной капитал должны также способствовать росту реального ВВП. Согласно средним прогнозам, по итогам 4-го квартала ВВП вырос на 2,1% против роста на 3,5% в предыдущем квартале.

Среди второстепенной статистики стоит отметить денежный агрегат М3 еврозоны (09:00 GMT). Показатель отражает изменение денежного агрегата М3. Денежную массу в статистических органах ЕС разделяют на агрегаты M1, M2 и M3, и оценивают значение каждого агрегата ежемесячно. M1 - состоит из находящейся в обращении наличности и депозитов с самой маленькой срочностью, с которых деньги практически мгновенно могут быть использованы в качестве средства платежа. Это однодневные депозиты (overnight). M2 - состоит из всех компонентов агрегата М1, к которым добавляются депозиты со сроком до двух лет и отзывные депозиты со сроком до трех месяцев. М3 - состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Ожидается, что по итогам декабря показатель составит +4,9% против +4,8% в предыдущем месяце.

В США в 13:30 GMT выйдут заказы на товары длительного пользования, а в 15:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Заказы на товары длительного пользования упали в ноябре, отягощенные резким откатом в волатильном компоненте воздушных судов. За исключением транспорта, заказы повысились на 0,5 процента, отметив третий подряд ежемесячный прирост, что предполагает, что активность в производственном секторе стабилизируется. Поставки основных капитальных товаров, которые непосредственно входят в расчет ВВП, остались в основном неизменными в ноябре. Тем не менее, заказы на капитальные товары, которые обычно являются прогнозными, выросли в течение месяца. Значение показателя в декабре будет снова отражать волатильную транспортную составляющую, так как Boeing сообщил о всплеске заказов в декабре, забронировав 290 заказов по сравнению с только 13 в ноябре. Тем не менее, большая часть активности была осложнена более низкой ценой 737s, которая должна немного ослабить подъем. Так как активность в производственном секторе стабилизируется, мы ожидаем, что расходы на оборудование восстановятся в 2017 году и внесут свой вклад в общий рост реального ВВП. Согласно средним прогнозам, по итогам декабря заказы на товары длительного пользования выросли на 2,5% против спада на 4,6% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс ведущих индикаторов от Conference Board (LEI) для США увеличился на 0,5 процента в декабре до 124,6 (2010 = 100), после роста на 0,1 процента в ноябре, а также увеличения на 0,2 процента в октябре.

" Индекс ведущих индикаторов в США увеличился в декабре, предполагая, что экономика будет продолжать расти умеренными темпами, возможно, даже немного ускорится в первые месяцы этого года," сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам и исследованиям роста в Conference Board. "Большой декабрьский прирост был в основном за счет улучшения настроений по поводу перспектив и предполагает, что бизнес-цикл показал сильный импульс в последние месяцы 2016 года".

Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) для США увеличился на 0,3 процента в декабре до 114,3 (2010 = 100), следом за неизменным уровнем в ноябре, и ростом на 0,2 процента в октябре.

Индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) для США увеличился на 0,3 процента в декабре до 123,4 (2010 = 100), после роста на 0,4 процента в ноябре, а также увеличения на 0,2 процента в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство торговли сообщило, что объем продаж новостроек в США сильно уменьшился в декабре, достигнув 10-месячного минимума. Причиной этому был скачок ипотечных ставок после президентских выборов, который вытеснил потенциальных покупателей с рынка недвижимости.

Согласно данным, в декабре продажи вновь построенных односемейных домов снизились на 10,4% по сравнению с ноябрем (с учетом сезонных колебаний), достигнув годового уровня 536 000 единиц. Это был самый медленный темп продаж с февраля 2016 года и максимальное месячное падение с 2015 года. Экономисты ожидали, что продажи новостроек сократятся лишь до 588 000 единиц по сравнению с 598 000 единиц в ноябре (показатель был пересмотрен с 592 000 единиц).

Эти данные свидетельствуют о том, что рост ипотечных ставок обуздал импульс на рынке жилья после того, как устойчивый прирост рабочих мест и исторически низкие затраты по займам помогли повысить продажи за весь год до самого высокого уровня с 2007 года. Более строгие стандарты кредитования также будут оставаться препятствием для покупателей в этом году. Средняя процентная ставка по 30-летней фиксированной ипотеке достигла 4,32 процента в конце декабря, что является максимумом с апреля 2014 года, в соответствии данными Freddie Mac. Напомним, незадолго до президентских выборов, которые состоялись 8 ноября, ставка составляла 3,54 процента. Между тем, за неделю, завершившуюся 19 января, средняя процентная ставка по 30-летней фиксированной ипотеке составила 4,09 процента.

Кроме того, отчет показали, что запасы домов для продажи увеличились до 5,8 месяцев (самый высокий показатель с сентября 2015 года) по сравнению с 5 месяцев в ноябре. В целом, в конце декабря на рынке было доступно 259,000 новых домов, что является максимумом с 2009 года. Между тем, средняя цена при продаже нового дома увеличилась на 7,9 процента по сравнению с декабрем 2015 года, достигнув уровня $ 322 500, сообщили в Министерство торговли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: активность в сфере услуг США заметно выросла в январе, превысив прогнозы, и достигнув максимума с ноября 2015 года.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в январе увеличился до 55,1 пункта по сравнению с 53,9 пункта в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что показатель составит 54,4 пункта. Стоит подчеркнуть, индекс остается выше 50 пунктов, что указывает на расширение активности в секторе, уже 11-й месяц подряд.

В отчете сообщалось, что сильный внутренний спрос и улучшение делового доверия привело к уверенному росту активности в секторе услуг в начале 2017 года. Объемы новых заказов резко увеличились в январе, и даже ускорили темпы относительного предыдущего месяца. В целом, последний рост новых заказов был одним из самых сильных с конца 2015 года. Участники опроса прокомментировали такое улучшение успешным запусков продуктов, новыми маркетинговыми инициативами и в целом улучшением спроса со стороны клиентов. Между тем, высокие темпы роста новых заказов способствовали усилению давления на рабочие мощности, но повышение объема невыполненных заказов осталось умеренным. Улучшение структуры спроса также вызвало создание новых рабочих мест, хотя и немного меньшими темпами, чем в декабре, когда был достигнут 15-месячный максимум. Компании сферы услуг также отметили, что их ожидания касательно роста активности в следующие 12 месяцев были самым высокими с мая 2015 года. Что касается инфляционной ситуации, закупочные цены сильно выросли, но немного меньше, чем в декабре. Отпускные цены также увеличились в январе, но лишь умеренными темпами.

Кроме того, отчет показал, что композитный индекс PMI, который оценивает изменение активности в секторе производства и в сфере услуг, вырос в январе до 55,4 пункта с 54,1 пункта. Данный индекс остается выше 50 пунктов 11-й месяц подряд. Кроме того, последнее значение показателя оказалось максимальным с ноября 2015 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские рабочие сообщают, что темпы роста их заработной платы продолжают замедляться, в то время как рост инфляции в стране начинает усиливаться. Об этом сообщалось в отчете XpertHR, аналитического центра зарплат и трудовых ресурсов

Средняя заработная плата за три месяца (до конца 2016 года) увеличилась на 1,9 процента, что лишь немного превысило повышение потребительских цен в декабре на 1,6 процента. Многие экономисты ожидают, что рост инфляции достигнет 3 процента в этом году, что в свою очередь ухудшит покупательную способность потребителей, которые помогали экономике справляться с проблемами, возникшими после референдума по вопросу членства страны в ЕС.

"В то время как инфляция начинает расти, мы до сих не фиксируем аналогичного темпа повышения уровня заработных плат, - сказала Шейла Этвуд, эксперт XpertHR. - Но нет никаких сомнений в том, что позднее в этому году работодатели будут чувствовать давление со стороны сотрудников, которые будут требовать увеличения зарплаты в соответствии с уровнем инфляции".

Данные показали, что за весь 2016 году средняя зарплата выросла на 1,9 процента, что оказалось немного меньше прироста на 2 процента, зафиксированного по итогам 2015 года. В частном секторе средняя зарплата выросла на 2 процента, в то время как зарплата в государственном секторе увеличилась на 1 процент в соответствии с государственной политикой по контролю заработной платы для государственных служащих.

В XpertHR сказали, что самые значительные повышения заработной платы, как правило, были связаны с введением национального прожиточного минимума в апреле 2016 года на уровне 7,20 фунтов стерлингов ($ 9,05) для работников в возрасте от 25 и выше. Строители сообщили о максимальном росте зарплат (+2,5 процента), что отражало нехватку квалифицированных работников в этом секторе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Спрос со стороны иностранных инвесторов, как ожидается, будет поддерживать британский рынок коммерческой недвижимости в этом году, несмотря на то, что Великобритании готовится покинуть ЕC. Таковы итоги квартального обследования, проведенного Королевским институтом дипломированных оценщиков (RICS).

В RICS также отметили, что значительное падение курса фунта после референдума по-прежнему заманивало иностранных инвесторов на рынок коммерческой недвижимости в последнем квартале 2016 года. Впрочем, исследование выявило негативные ожидания в отношении роста стоимости коммерческой недвижимости в Лондоне на фоне опасений, что столица будет нести на себе основную тяжесть любого сценария Брекзита из-за ухода финансовых фирм на другие рынки.

За четвертый квартал, общий объем инвестиционных запросов был неизменным в офисном секторе в Лондоне и немного сократился в розничном сегменте в Лондоне, в отличие от второго квартального увеличения подряд запросов для Великобритании в целом, показал опрос RICS. Хотя рынок коммерческой недвижимости Великобритании в значительной степени оправился от немедленного спада после референдума, Лондон демонстрирует более низкие результаты по сравнению с более широким рынком, при этом некоторые проекты приостанавливаются, а компании, занимающиеся недвижимость, сокращают свои прогнозы по росту арендных ставок.

Исследование RICS показало, что 18 процентов респондентов рассматривают возможность ухода с рынка Великобритании в ответ на Брекзит по сравнению с 14 процентов в предыдущем ежеквартальном обзоре. Между тем, в центре Лондона об этом заявили 32 процента респондентов, что является самой большой долей для любого отдельно взятого региона страны. Тем не менее, сохраняющийся спрос со стороны иностранных инвесторов означает, что перспективы рынка недвижимости Великобритании относительно позитивны. В RICS сказали, что около 28 процентов респондентов ожидают увидеть рост, а не падение стоимости недвижимости в течение следующих 12 месяцев. "Результаты предполагают, что рынок коммерческой недвижимости продолжает привлекать интерес инвесторов, несмотря на продолжающиеся опасения по поводу цен в столице и перспектив экономики в более общем плане", - сказал главный экономист RICS Саймон Рубинсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство труда США сообщило: число американцев, претендующих на получение пособий по безработице, значительно увеличилось на прошлой неделе, но при этом осталось на исторически низком уровне, который согласуется со здоровым рынком труда США.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 21 января, выросло на 22 000, до уровня 259 000. Экономисты ожидали, что число обращений составит 247 000. Показатель за предыдущую неделю (по 14 января) был пересмотрен до 237 000 с 234 000. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 99-и недель подряд, что является самой длительной серией с 1970 года, когда население США и численность рабочей силы были намного меньше, чем сегодня. В Министерстве труда указали, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние данные.

Кроме того, стало известно, что скользящая средняя первичных обращений за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, снизилась на 2 000, до 245 500 (с учетом сезонных колебаний). Последнее значение оказалось самым низким с ноября 1973 года. Количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, выросло на 41 000, до 2,1 млн. за неделю, завершившуюся 14 января. Прогнозировалось, что показатель составит 2,040 млн. Значение за предыдущую неделю было пересмотрено до 2,059 млн. с 2,046 млн.

После выхода данных пара EUR/USD осталась на прежних позициях, вблизи минимума сессии. Сейчас пара торгуется на уровне $1.0698. Ближайшее сопротивление расположено на $1.0800 (психологический уровень). Сильная поддержка находится на уровне $1.0624 (минимум 20 января).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD 1.0650 (EUR 271m) 1.0750 (256m)

USDJPY 112.70-75 (626m) 112.95-113.00 (429m) 114.00 (2.1bln)

GBPUSD: 1.2260 (328m)

EURGBP: 0.8750 (379m)

USDCHF: 1.000 (594m) 1.0250 (1.1bln)

AUDUSD: 0.7375 (813m) 0.7460 (250m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Февраль 9.9 10 10.2

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 3.5 2.81 2.7

08:30 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Декабрь 41.00 41.1 43.23

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв 0.6% 0.5% 0.6%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв 2.2% 2.1% 2.2%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Январь 35 22 -8

Доллар заметно вырос против евро, достигнув максимума 23 января, что главным образом было связано с повышением доходности облигаций США. Между тем, укреплению доллара способствует открытие инвесторами позиций, на которых они смогут заработать, если на следующей неделе ФРС неожиданно повысит процентные ставки.

Дальнейший рост доллара сдерживает статистика по Германии. Итоги опроса, опубликованные институтом Gfk. показали, что немецкий индекс потребительского доверия, скорее всего, немного увеличится в следующем месяце. Согласно отчету, прогнозный индекс уверенности потребителей вырос в феврале до 10,2 пункта по сравнению с 9,9 пункта в январе. Аналитики прогнозировали, что показатель составит 10,0 пункта. Показатель экономический ожиданий вырос в четвертый раз подряд, и достиг самого высокого уровня за полтора года. Индекс прибавил 5,2 пункта, и составил 21,6 пункта. В результате улучшения перспектив доходов, склонность покупать значительно выросла в январе после того умеренного снижения месяцем ранее. Индекс ожидаемых доходов поднялся в январе на 2,7 пункта, до 58,3, в то время как показатель склонности к покупкам вырос на 9,6 пунктов, до 57,6 пункта

Участники рынка также ожидают публикации блока статданных по США, которые могут повлиять на динамику доллара. Напомним, позднее сегодня США отчитается по изменению первичных обращений за пособием по безработице, а также опубликует индекс деловой активности для сферы услуг, и заявит о числе продаж новостроек.

Фунт сильно подешевел против доллара, отступив от 6-недельного максимума, что было вызвано частичной фиксацией прибыли после масштабного ралли, стартовавшего 17 января. Кроме того, инвесторы корректировали свои позиции на фоне новостей о том, что в 12:30 GMT британское правительство представит законопроект по Брекзиту.

Определенную поддержку фунту оказывают позитивные данные по Британии. Управление национальной статистики показал, что в период с октября по декабрь 2016 года валовой внутренний продукт Британии вырос на 0,6 процента по сравнению с третьим кварталом. Стоит подчеркнуть, такой темп расширения фиксируется уже третий квартал подряд. Экономисты прогнозировали, что экономический рост незначительно замедлиться - до 0,5 процента. В годовом выражении, экономика выросла на 2,2 процента, что оказалось немного быстрее, чем ожидалось (2,1 процента). Напомним, в третьем квартале ВВП также увеличился на 2,2 процента. Однако, в целом за 2016 год, рост ВВП замедлился до 2,0 процента с 2,2 процента в 2015 году. "Сильные потребительские расходы поддержали расширение в доминирующем секторе услуг и хотя производство восстановилось после слабости в 3-м квартала, в целом, как и строительство, оно оставалось неизменными в течение всего года", - сказал статист УНС Даррен Морган. Отчет также показал, что в четвертом квартале 2016 года выход в секторе услуг вырос на 0,8 процента. В отличие от этого, промпроизводстве не изменилось, частично отражая спад добычи нефти из-за ремонтных работ в октябре, в то время как строительство выросло на 0,1 процента.

Вместе с тем, Ассоциация британских банкиров (BBA) заявило, что число ипотечных кредитов, одобренных британскими банками, заметно выросло в декабре, достигнув девятимесячного максимума. Согласно данным, британские банки утвердили 43 228 ипотечных кредитов по сравнению с 41 003 в ноябре. Годом ранее этот показатель составлял 43 104. Экономисты прогнозировали повышение лишь до 41 100 в декабре. Последнее значение было самым высоким с марта (тогда было одобрено 43 714 кредитов). Несмотря на оптимистичное завершение года, число одобренных ипотечных кредитов за 2016 год оказалось на 4,1 процента ниже по сравнению с 2015 годом. Кроме того, стало известно, что в декабре темпы роста потребительского кредитования ускорились до 6,6 процента годовых с 6,4 процента в ноябре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0692

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.2559

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла к Y114.46

В 13:30 GMT США заявит о числе первичных обращений за пособием по безработице, а также балансе внешней торговли товарами и объеме запасов на складах оптовой торговли за декабрь. В 14:45 GMT США выпустит индекс PMI для сферы услуг от Markit за январь. В 15:00 GMT США отчитается по объему продаж новостроек за декабрь, и опубликует индекс ведущих индикаторов за декабрь. В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за декабрь, и индекс потребительских цен в регионе Токио за январь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0765 1.0780 1.0800 1.0830 1.0850-55 1.0880 1.0900

Ордера на покупку: 1.0720 1.0700 1.0680 1.0650 1.0625-30 1.0600 1.0580 1.0565 1.0550

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2660 1.2680 1.2700 1.2730 1.2750 1.2775 1.2800 1.2860 1.2900

Ордера на покупку: 1.2620 1.2600 1.2585 1.2550 1.2530 1.2500 1.2480-85 1.2450

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8520 0.8535 0.8550 0.8580-85 0.8600

Ордера на покупку: 0.8480 0.8450 0.8430 0.8400 0.8385 0.8350

EUR/JPY

Ордера на продажу: 122.30 122.50 122.80 123.00 123.50 124.00

Ордера на покупку: 121.80 121.60 121.20 121.00 120.80 120.50 120.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.80-85 114.00 114.20 114.50 114.80 115.00 115.50 115.80 116.00

Ордера на покупку: 113.50 113.30 113.00 112.80 112.65 112.50 112.30 112.00 111.80 111.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7580-85 0.7600 0.7630 0.7650 0.7675 0.7700

Ордера на покупку: 0.7550 0.7520 0.7500 0.7480-85 0.7450 0.7430 0.7400

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число ипотечных кредитов, одобренных британскими банками, заметно выросло по итогам декабря, достигнув девятимесячного максимума. Вместе с тем, потребительского кредитование продолжило расширяться устойчивыми темпами. Об этом сообщалось в отчете Ассоциации британских банкиров (BBA).

Согласно данным, в прошлом месяце британские банки утвердили 43 228 ипотечных кредитов по сравнению с 41 003 в ноябре. Годом ранее этот показатель составлял 43 104. Экономисты прогнозировали, что показатель вырастет лишь до 41 100 в декабре. Последнее значение было самым высоким с марта (тогда было одобрено 43 714 ипотечных кредитов). Несмотря на оптимистичное завершение года, число одобренных ипотечных кредитов в целом за 2016 год оказалось на 4,1 процента ниже по сравнению с 2015 годом. Кроме того, стало известно, что в декабре темпы роста потребительского кредитования ускорились до 6,6 процента в годовом исчислении по сравнению с 6,4 процента в ноябре. Стоит подчеркнуть, данные от BBA не включают в себя кредитование взаимно строительных обществ, находящихся в собственности, на долю которых приходится около трети ипотечных кредитов. Очередной выпуск более всеобъемлющих данных по кредитованию от Банка Англии запланирован на следующий вторник.

"В целом, мы фиксируем высокий уровень потребительских и бизнес-заимствований, хотя есть признаки того, что в начале 2017 года спрос на кредиты со стороны бизнеса и домашних хозяйств может несколько сократится, так как они ожидают более высоких процентных ставок в будущем и хотят получить больше ясности в отношении Брекзита", - сказала Ребекка Хардинг, главный экономист BBA. - Снижение спроса на бизнес-заимствования может сигнализировать, что планы относительно инвестиций будут отсрочены или будут финансироваться за счет нераспределенной прибыли до тех пор, пока не появится больше уверенности в экономических перспективах Великобритании после ее выхода из состава Европейского Союза",

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты опроса, опубликованные экономическим институтом Gfk. показали, что немецкий индекс потребительского доверия, скорее всего, немного увеличится в следующем месяце.

Согласно отчету, прогнозный индекс уверенности потребителей вырос в феврале больше, чем ожидалось - до 10,2 пункта по сравнению с 9,9 пункта в январе. Аналитики прогнозировали, что показатель составит 10,0 пункта. Напомним, для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию.

Между тем, в институте Gfk сообщили, что ожидания в отношении экономической ситуации и уровня доходов, а также склонность потребителей к покупкам улучшились в январе. Показатель экономический ожиданий вырос в четвертый раз подряд, и достиг самого высокого уровня за полтора года. Индекс прибавил 5,2 пункта, и составил 21,6 пункта. В результате улучшения перспектив доходов, склонность покупать значительно выросла в январе после того умеренного снижения месяцем ранее. Индекс ожидаемых доходов поднялся в январе на 2,7 пункта, до 58,3, в то время как показатель склонности к покупкам вырос на 9,6 пунктов, до 57,6 пункта

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британская экономика сохранила свою устойчивую динамику в течение последних трех месяцев 2016 года, вопреки широко распространенным ожиданиям, что итоги июньского референдума по вопросу членства страны в ЕС вскоре окажут негативное воздействие на экономический рост.

Предварительный отчет от Управление национальной статистики показал, что в период с октября по декабрь 2016 года валовой внутренний продукт вырос на 0,6 процента по сравнению с третьим кварталом. Стоит подчеркнуть, такой темп расширения фиксируется уже третий квартал подряд. Экономисты прогнозировали, что экономический рост незначительно замедлиться - до 0,5 процента. В годовом выражении, экономика выросла на 2,2 процента, что оказалось немного быстрее, чем ожидалось (2,1 процента). Напомним, в третьем квартале ВВП также увеличился на 2,2 процента. Однако, в целом за 2016 год, рост ВВП замедлился до 2,0 процента с 2,2 процента в 2015 году. "Сильные потребительские расходы поддержали расширение в доминирующем секторе услуг и хотя производство восстановилось после слабости в 3-м квартала, в целом, как и строительство, оно оставалось неизменными в течение всего года", - сказал статист УНС Даррен Морган.

Великобритания была, пожалуй, одной из наиболее быстро растущих крупных стран с развитой экономикой в ​​прошлом году, и есть некоторые признаки, что такая тенденция будет сохранятся и в начале 2017 года, учитывая последние сильные данные по заказам производителей в январе. В годовом исчислении рост ВВП Британии в 2016 году превысил показатели Германии, где экономика расширилась на 1,9 процента в прошлом году. Но большинство экономистов прогнозируют, что экономика Британии будет испытывать сложности в этом году, поскольку масштабное падение фунта после референдум приведет к росту инфляции для населения и бизнеса. Недавно глава Банка Англии Марк Карни предупредил, что экономический рост стал более зависимым от динамики потребительских расходов.

Отчет также показал, что в четвертом квартале 2016 года выход в секторе услуг - который является наиболее чувствительным к потребительским расходам - вырос на 0,8 процента. В отличие от этого, промышленное производстве не изменилось, частично отражая спад добычи нефти из-за ремонтных работ в октябре, в то время как строительство выросло на 0,1 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В настоящее время доходность 10-летних облигаций США составляет 2,55%. С начала сессии доходность выросла на 3 базисных пункта или 1,15%

Согласно мнению аналитиков банка Goldman Sachs, пара GBP/USD вскоре закончит свой рост и снова отправится в затяжное нисходящее движение. В банке уверены, что процедура Brexit только начинается, и Великобританию ждет болезненный выход из состава ЕС. «Верховный Суд Великобритании постановил на днях, что правительство не может запустить в действие статью 50 без акта парламента. Однако, это лишь задержка до марта. Уже с начала весны этот закон заработает и существует большая вероятность жесткого выхода Великобритании из ЕС, что будет сильно давить на стерлинг» - отметили в Goldman Sachs.

Напомним, что отдел торговли банка уже продал фунт и рассчитывает на снижение к $1.2 в течение 3 ближайших месяцев. «Мы рекомендуем короткую позицию по GBP/USD. Это наша самая лучшая рекомендация на сегодняшний день. В течение полугода ждем фунт на отметке $1.18 и $1.14 через год» - заявили в Goldman Sachs.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

BBC

Вероятный посол США в ЕС: евро может исчезнуть через полтора года

Профессор Тед Маллок, которого, насколько известно, Дональд Трамп хочет назначить послом США в Европейском союзе, сказал в интервью Би-би-си, что ожидает, что евро "развалится" в течение ближайших полутора лет. Он также сказал, что Великобритания могла бы заключить с США "удовлетворительный для обеих сторон" торговый договор в течение трех месяцев. По мнению Маллока, так называемый "чистый", или "жесткий", "брексит" был бы лучшим вариантом для Великобритании.

DW

Немцы ожидают существенного роста зарплат в 2017 году

Эксперты оптимистично оценивают потребительские настроения жителей Германии в 2017 году. Об этом сообщил в четверг, 26 января, институт маркетинговых исследований GfK в Нюрнберге. Немцы ожидают в текущем году роста как экономики в целом, так и личных доходов, и планируют совершить крупные покупки - автомобили, мебель, бытовую технику. Индекс потребительских настроений в Германии в феврале 2017 года, по прогнозам экспертов GfK, увеличится с 9,9 до 10,2 пункта. "Отличная ситуация на рынке труда позволяет рассчитывать на существенный рост зарплат в текущем году", отмечается в сообщении института.

Прибыль промышленных предприятий Китая выросла до $1 трлн за 2016 год

Государственное статистическое управление КНР сообщило, что прибыль крупных промышленных предприятий КНР за 2016 год выросла по сравнению с предыдущим годом на 8,5%, составив 6,8 трлн юаней ($1 трлн). В ведомстве отметили, что прибыль индустриальных компаний за отчетный период составила 1,1 трлн юаней ($170 млрд), что на 6,7% больше, чем годом ранее.

Китай может снизить целевой показатель роста экономики на 2017 год

Правительство КНР планирует снизить целевой показатель роста экономики на 2017 год с 6,5-7% до 6,5%, передает Reuters со ссылкой на информированный источник. «Цель составит около 6,5%, что указывает на то, что несколько более медленный рост является приемлемым», - сказал источник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным официального Пекина, прибыль промышленных компании Китая выросла в декабре на +2.3% в годовом исчислении. Если же подсчитать весь 2016 год, то китайские промышленники увеличили свою прибыль на 8.5%. Это лучший показатель за последние 3 года. Напомним, что в 2015 году этот показатель сократился на 2.3%. Эксперты связывают рост прибыли с недавним бумом на рынке жилья.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:30 GMT Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

Сегодня состоится встреча Еврогруппы, а в Китае будут отмечать Праздник Весны

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

---

В начале сессии четверга американский доллар продолжает оставаться под давлением, в то время фунт и новозеландский доллар демонстрируют силу.

Слабость американского доллара по-прежнему связана с позицией новой администрации США, выразившей свою склонность к ослаблению курса национальной валюты.

Рост фунт продолжается за счет озвученных накануне заявлений премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, согласившейся опубликовать «белую книга», содержащую окончательный вариант плана по выходу страны с ЕС. Читать далее ...

Сегодня агентство Bloomberg опубликовало небольшое интервью премьер-министра Японии, Синдзо Абэ в преддверии его встречи с Дональдом Трампом. «Практически готовы к встрече с Трампом. Уточняем подробности предстоящего саммита США-Япония» - заявил Абэ. Премьер отметил, что намерен защитить любой ценой японские фермерства в двусторонних переговорах с новоизбранным президентом. «Я хочу откровенных переговоров и намерен показать, что дружественный альянс США-Япония остается твердым и непоколебимым» - добавил Абэ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0844 (2816)

$1.0812 (2390)

$1.0791 (2238)

Цена на момент написания обзора: $1.0743

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0671 (1377)

$1.0646 (1253)

$1.0617 (1984)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 58466 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0800 (3727);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 68313 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0000 (4951);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 января составило 1,17 против 1,17 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2906 (1391)

$1.2809 (1755)

$1.2713 (1623)

Цена на момент написания обзора: $1.2642

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2586 (826)

$1.2490 (720)

$1.2393 (294)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 22421 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2600);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 23776 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3231);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 января составило 1,06 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На открытие торгов пара USD/RUB показала разнонаправленное колебание амплитудой в 20 копеек. Пара продолжает торговаться около цены вчерашнего закрытия - около отметки ₽59.27. Вчера пара в очередной раз пыталась продавить область январских минимумов, но тщетно. Пока пара торгуется выше этой области сохраняется бычий сценарий с ростом к ₽59.70-73. Однако, стоит помнить, что общий тренд по паре нисходящий - поэтому покупать пару можно только с короткими целями. Ближайшей сильной поддержкой выступает область минимумов 17-18 января - ₽58.72-82. Сопротивлением выступает максимум 20 января (₽59.70).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Банка Японии, цены производителей в Японии выросли в декабре на 0.4% в месячном исчислении. Данные превзошли прогнозы большинства экономистов, которые ожидали роста всего на 0.3%.

В четвертом квартале 2016 года, цены производителей выросли на 0.4% в годовом исчислении и на 0.2% в сравнение с предыдущим отчетным кварталом.

За весь 2016 год цены производителей выросли на 0.3%, после роста на 1.1% в 2015 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня утром состоялось небольшое выступление будущего министра финансов США, Стивена Мнучина. Будущий глава минфина заявил, что ФРС обладает «достаточной независимостью» для того, чтоб проводить свою политику. Мнучин позитвно высказался о действиях Феда и одобрил недавние усилия регулятора по повышению прозрачности.

Стивен Тёрнер Мнучин - американский предприниматель, бывший деятель Goldman Sachs, после победы Дональда Трампа назначенный на должность министра финансов в будущем кабинете избранного президента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к евро и иене, так как отсутствие ясности относительно намерений Дональда Трампа, в части налоговой и бюджетной политики, заставляет инвесторов сохранять осторожность.

Напомним, после инаугурации президент Трамп на этой неделе подписал распоряжение о выходе США из Транстихоокеанского торгового соглашения, а также пообещал ввести "существенные" ввозные пошлины на товары компаний, размещающие свои производственные мощности за рубежом.

Инвесторы по-прежнему ждут прояснения намерений Трампа относительно стимулирующих мер и налоговой реформы. Ожидания, что политика нового президента подстегнет экономический рост, после ноябрьских выборов привели к росту доллара до 14-летнего максимума. С начала текущего года трейдеры закрывали открытые ранее длинные позиции по американской валюте.

Курс фунта мало изменился, после того как он вчера обновил 6-недельный максимум по отношению к доллару. Фунт получает поддержку от усиления тяги к риску, чему способствует уверенный рост европейских фондовых рынков, а также активизации покупателей в паре GBP/JPY, которая торгуется вблизи максимума 9 января. Также позитивное влияние на фунт оказали январские данные от Конфедерации британских промышленников (CBI).

Сегодня в 09:30 GMT выйдут предварительные данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал. Экономика Великобритании была самой сильной экономикой со времен Великой рецессии, но экономический рост несколько замедлился в течение 2016 года, возможно, в результате решения Великобритании начать процесс выхода из ЕС. Ожидается, что экономика Великобритании в четвертом квартале 2016 года выросла на 0,4% и на 1,9% в годовом исчислении.

Новозеландский доллар значительно укрепился после публикации данных по инфляции. Как сообщило Бюро статистики Новой Зеландии, индекс потребительских цен (CPI) в четвертом квартале 2016 года вырос на 0,4%, что выше предыдущего значения и прогноза экономистов 0,3%. В годовом исчислении показатель инфляции увеличился на 1,3%, после роста на 0,4% ранее. Экономисты ожидали рост показателя на 1,2%.

В отчете статуправления Новой Зеландии отмечено, что потребительские цены в четвертом квартале выросли сильнее, чем ожидалось, и темпы их роста теперь в целом соответствуют целевому уровню Резервного банка Новой Зеландии (1%-3%) впервые с начала 2014 года. Эти данные усилят разговоры на рынке о повышении процентной ставки РБНЗ до конца этого года.

В основном увеличению инфляции способствовал рост цен на топливо. Цены, связанные с жильем, продолжили расти и увеличились на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост цен на транспорт отчасти был нивелирован падением цен на овощи, как показали данные бюро статистики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара USD/JPY торгуется в узком диапазоне, немного выше Y113.00. Хотя склонность инвесторов к риску оказывает поддержку паре, сохраняющиеся опасения по поводу протекционистской позиции президента США Трампа могут сдерживать ее импульс к росту.

Кроме того, по мнению аналитиков Unicredit, дифференциал реальных процентных ставок между США и Японией составляет уровень, который предполагает снижение USD/JPY в краткосрочной и среднесрочной перспективе. :Текущий двухлетний дифференциал реальной ставки не соответствует тому, с какой скоростью выросла пара USD/JPY, особенно сейчас, когда начальная эйфория от победы Трампа утихла", - говорят в банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост прибыли на промышленных предприятиях в Китае растет самыми медленными темпами в течение года, - отмечает Bloomberg. Прибыль предприятий снижается, несмотря на рост цен, на фоне ослабления спроса и роста угрозы экономической экспансии.

По данным бюро статистики, промышленная прибыль выросла на 2,3% в декабре, годовом исчислении, по сравнению с увеличением на 14,5% в ноябре. Однако прибыль за 2016 год выросла на 8,5%, после снижения на 2,3% в 2015 году.

"Цены на сырье растут, что привело к росту цен на производимые товары и соответственно к снижению спроса," - сказал Томми Се, экономист OCBC Bank в Сингапуре. "Если экономика продолжает стабилизироваться, есть еще место для роста прибыли, но глобальная среда, особенно более протекционистское настроение президента США Трампа, также создают неопределенность."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен Новой Зеландии в четвертом квартале 2016 года вырос на 0,4%, что выше предыдущего значения и прогноза экономистов 0,3%. В годовом исчислении показатель инфляции увеличился на 1,3%, после роста на 0,4% ранее. Экономисты ожидали рост показателя на 1,2%.

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов.

Новозеландский доллар значительно укрепился после публикации данных по инфляции. В отчете статуправления Новой Зеландии отмечено, что потребительские цены в четвертом квартале выросли сильнее, чем ожидалось, и темпы их роста теперь в целом соответствуют целевому уровню Резервного банка Новой Зеландии (1%-3%) впервые с начала 2014 года. Эти данные усилят разговоры на рынке о повышении процентной ставки РБНЗ до конца этого года.

В основном увеличению инфляции способствовал рост цен на топливо. Цены, связанные с жильем, продолжили расти и увеличились на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост цен на транспорт отчасти был нивелирован падением цен на овощи, как показали данные бюро статистики.

Аналитики ANZ отмечают, что индекс потребительских цен, вероятно увеличится до 2% в 2017 году на фоне сильного роста экономики Новой Зеландии

По мнению аналитиков Westpac, импортируемая инфляция в Новой Зеландии остается скромной. Общий уровень инфляции будет находиться в нижней части целевого диапазона в течение некоторого времени

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США колебался в связи с тем, что отсутствие ясности относительно намерений Дональда Трампа в части налоговой и бюджетной политики заставляло инвесторов сохранять осторожность.

После пятничной инаугурации Трамп на этой неделе подписал распоряжение о выводе США из Транстихоокеанского торгового соглашения, а также пообещал ввести "существенные" ввозные пошлины на товары компаний, перемещающих свои производственные мощности за рубеж.

Ожидается, что Трамп в среду объявит о своем плане по ускорению строительства стены на границе с Мексикой. Кроме того, он подготавливает указы, согласно которым люди, считающиеся потенциальными террористами, не смогут въехать в США, а американская программа по приему беженцев будет свернута.

При этом инвесторы по-прежнему ждут прояснения намерений Трампа относительно стимулирующих мер и налоговой реформы. Ожидания, что политика нового президента подстегнет экономический рост, после ноябрьских выборов привели к росту доллара до 14-летнего максимума. С начала текущего года трейдеры закрывали открытые ранее длинные позиции по американской валюте.

Данные, опубликованные Федеральным агентством по финансированию жилищного строительства, показали: с учетом сезонных колебаний индекс цен на жилье в США вырос на 0,5 процента в ноябре, что оказалось быстрее, чем повышение на 0,3 процента в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,4 процента). Кроме того, последний темп роста превысил прогнозы (+0,4 процента). По сравнению с ноябрем 2015 года, жилье подорожало на 6,1 процента. По итогам октября цены на жилье выросли на 6,2 процента в годовом выражении. Напомним, индекс цен на жилье является широким индикатором движения цен на жилье для одной семьи, с ипотечными кредитами Fannie Mae и Freddie Mac.

Внимание инвесторов также привлекли данные по Германии, которые несколько разочаровали. Однако это не повлияло на евро, учитывая недавние показатели, указывающие на позитивную динамику немецкой экономики. Результаты опроса, опубликованные институтом IFO показали, что деловая уверенность в Германии неожиданно снизилась в текущем месяце. Согласно данным, индекс делового климата упал до 109,8 пункта в январе по сравнению с 111,0 пункта в декабре. Эксперты прогнозировали, что показатель вырастет до 111,3 пункта. В то же время, индекс текущих условий незначительно вырос - до 116,9 пункта с пересмотренных 116,7 пункта в предыдущем месяце. Последнее изменение совпало с ожиданиями аналитиков. Индекс ожиданий неожиданно снизился в январе - до 103.2 пункта с пересмотренных 105.5 пункта в декабре. Экономисты прогнозировали улучшение до 105,8. "Компании выразили большую удовлетворенность своей текущей бизнес-ситуацией, но были менее оптимистично настроены в отношении их шестимесячных бизнес-перспектив. В целом, немецкая экономика начала год менее уверенно", - сообщили в IFO.

На динамику торгов также продолжают влиять вчерашние заявления члена Управляющего совета ЕЦБ Сабин Лаутеншлягера, которая просигнализировала, что Европейскому Центробанку скоро нужно будет начать сворачивать свою программу покупки активов, объем которой составляет 2,3 трлн. евро, и готовиться к лучшим временам. Это был первый раз, когда член Управляющего совета ЕЦБ прямо указал на то, что дни программы количественного смягчения сочтены.

Фунт резко подорожал против доллара США, обновив 6-недельный максимум. Между тем, фунт получает поддержку от усиления тяги к риску, чему способствует уверенный рост европейских фондовых рынков, а также активизации покупателей в паре GBP/JPY, которая торгуется вблизи максимума 9 января.

Позитивное влияние на фунт также оказали январские данные от Конфедерации британских промышленников (CBI). Британские производители сообщили о наибольшем притоке заказов почти за два года, но при этом отметили, что их затраты резко выросли. Согласно отчету, баланс промышленных заказов увеличился в январе до +5 с 0 в декабре, достигнув самого высокого уровня с апреля 2015 года. Экономисты ожидали, что данный показатель вырастет лишь до +2. Экономика до сих пор справлялась с шоком от итогов июньского референдума, который завершится победой сторонников выхода Британии из состава ЕС. Банк Англии, как ожидается, повысит свои прогнозы по росту экономики в этом году, когда соберется на следующей неделе. "Британские производители работают на всех парах. Объем внутренних заказов повышается, а оптимизм вырос самыми быстрыми темпами за два года, - отметил Рейн Ньютон-Смит, главный экономист CBI. - Более слабый фунт улучшает экспортный оптимизм на год вперед, но также ведет к повышению затрат фирм, что в конечном счете негативно отразится на потребителях". В отчете также сообщалось, что баланс цен - отражает сколько производители рассчитывают взимать за свою продукцию в течение следующих трех месяцев - вырос до +28 с +26, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0748 +0,16%

GBP/USD $1,2631 +0,89%

USD/CHF Chf0,9993 -0,14%

USD/JPY Y113,27 -0,45%

EUR/JPY Y121,74 -0,29%

GBP/JPY Y143,07 +0,45%

AUD/USD $0,7570 -0,13%

NZD/USD $0,7296 +0,70%

USD/CAD C$1,3069 -0,67%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Февраль 9.9 10

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 3.64 2.81

08:30 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Декабрь 40.66 41.1

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв 0.6% 0.5%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв 2.2% 2.1%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Январь 35 22

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2046 2040

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 234 247

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Январь 53.9 54.4

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Декабрь 0.0% 0.5%

15:00 США Продажи новостроек, тыс. Декабрь 592 588

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Январь 0.0% 0.0%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Январь -0.6% -0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Декабрь 0.5% 0.2%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Декабрь -0.4% -0.3%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade