Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-06-2014

Дома в Ирландии в мае подорожали на 2,3% по сравнению с апрелем, сообщило в четверг национальное бюро статистики. В годовом выражении рост цен оказался максимальным за последние семь лет и составил 10,6%.

Быстрее всего недвижимость дорожала в столице, в Дублине годовой темп роста оказался вдвое выше среднего по стране - 22%. Однако, несмотря на уверенный скачок вверх, цены по-прежнему далеки от докризисного уровня. В 2008 году дома в Ирландии стоили на 45% дороже.

Взгляды экономистов относительно влияния быстрорастущего рынка недвижимости на экономику разделились. Одни считают, что повышение цен говорит о восстановлении, другие, напротив, называют динамику нездоровой из-за того, что квадратные метры дорожают на фоне недостатка предложения.

Число безработных во Франции выросло в мае до нового рекордного уровня, что подчеркивает эффект длительного периода низкого экономического роста в экономике Франции.

Число безработных категории А - зарегистрированных и полностью безработных - выросло в мае на 0,7% до 3 388 900 - максимального зарегистрированного.

В прошлом году президент Франции Олланд объявил снижение безработицы главной целью. Однако финансируемые государством рабочие места оказались недостаточны для компенсации сокращений в частном секторе экономики.

Олланд обещал снизить налоги для бизнеса для стимулирования найма.

Экономический рост в первом квартале приостановился, и прогноз на 2014 год в целом был снижен национальным статистическим агентством на 0,7%, что ниже прогноза 1% от правительства.

В четверг министр труда Франсуа Ребсаман заявил, что уровень экономического роста в 0,7% будет недостаточным для снижения безработицы.

В течение американской сессии на рынке Форекс евро снизился против доллара после выхода данных по рынку труда США и доходам и расходам американцев.

Количество новых обращений за пособием по безработице немного уменьшилось на прошлой неделе, что указывает на улучшение ситуации на рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице сократилось за неделю, завершившуюся 21 июня, на 2000 - до уровня 312 000. Экономисты прогнозировали значение данного показателя на отметке 314 тыс.

Между тем, показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения на 2000 - до уровня 314 000.

Еще один отчет показал, что американские потребители умерили свои расходы по итогам мая, несмотря на более высокие темпы роста доходов. Об этом было сказано в докладе Министерства торговли.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем личных расходов вырос в мае на 0,2% (в месячном выражении). Последний подъем был полностью связан с более высокими ценами и последовал за нулевым изменением в апреле. С учетом инфляции, расходы уменьшились.

Между тем, объем личных доходов повысился в мае на 0,4%. Добавим, что доходы растут уже в течение пяти месяцев подряд, но американцы используют большую долю в качестве сбережений. Экономисты ожидали, что личные расходы вырастут на 0,4%, а личные доходы - на 0,5%.

Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным датчиком инфляции для ФРС, поднялся на 0,2% в мае с апреля. В годовом выражении показатель вырос на 1,8%. Базовый показатель повысился на 0,2% в месячном выражении, и на 1,5% годовых.

На пару также давят мягкие высказывания члена ЕЦБ Вайдмана, который ожидает, что инфляция останется существенно ниже 2%. Между тем, участники рынка продолжают анализировать комментарии главы Банка Испании и члена управляющего совета ЕЦБ Луис Мария Линде, который заявил, что ЕЦБ рассматривает возможность применения покупок активов. Однако при этом политик указал на сложность данного вопроса в силу сохранения фрагментированности финансовых рынков еврозоны. По мнению аналитиков, ЕЦБ располагает целым набором средств, но все они недостаточно хороши. Он хотел бы покупать ценные бумаги, обеспеченные активами, для реанимации банковского кредитования, однако европейский рынок ABS нельзя назвать хорошо развитым. Он мог бы покупать гособлигации еврозоны, но тут на пути ЦБ встает ряд препятствий юридического свойства, а также проблемы с ликвидностью в некоторых небольших странах-участницах еврозоны.

Курс фунта вырос против доллара перед выступлением главы Банка Англии Марка Карни и продолжил свое повышение после заявлений. После релиза Отчёта по финансовой стабильности, из которого стало известно, что Банк запускает меры, направленные на охлаждение в секторе ипотечного кредитования, глава ЦБ Марк Карни заявил на последующей пресс-конференции, что данные шаги помогут предотвратить развитие рисков на рынке недвижимости Британии. Марк Карни заверил: новые меры нацелены на "то, чтобы сделать восстановление экономики длительным и устойчивым процессом" на фоне угрозы для экономики со стороны цен рынка жилья. Он добавил, что эти предложения не повлияют на текущую активность рынка жилья, но "сработают", если цены на рынке будут устойчиво расти. Данные законоположения нацелены на стимулирование ответственного кредитования и предотвращение безответ ственного. Как только оно вступит в силу, домохозяйства будут получать ипотечные кредиты, только если они смогут их себе позволить, отметил Карни.

Казначейство США разместило 5-летние облигации с доходностью 1,67%, что немного выше, чем было на рынке, что отражает некоторое уменьшение интереса.

Отношение спроса к предложению составило 2,74, по сравнению с 2,75 в среднем на шести последних аукционах.

Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,5% от объёма размещения, по сравнению с 44,6% на последних аукционах.

Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,3% от объёма размещения.

Доходность по 10-летним казначейским облигациям снизились на 1 базисный пункт до 2,564%.

Конкретные меры, нацеленные на охлаждение рынка жилья Великобритании, дают Комитету по денежно-кредитной политике Банка Англии больше свободы для того, чтобы оставить процентные ставки на текущем уровне, говорит Бен Бреттелль, старший экономист Hargreaves Lansdown.

Его комментарии последовали за озвученные в четверг предложениями управляющего Банка Англии Марка Карни, которые включают новые тесты доступности и ограничения по отношению уровня кредитных средств к доходу. В любом случае, Бреттелль не был сторонником более высоких процентных ставок, как способа не допустить слишком быстрого роста цен на жилье.

"Это будет слишком грубо - последствия будут ощущаться во всей экономике, не только на рынке жилья, и свидетельства указывают на то, что более широкая экономика еще не достаточно сильна для того, чтобы выдержать повышение ставки", - отмечает он. Бреттелль считает, что ставки, вероятно, будут оставаться без изменений вплоть до следующего года.

Количество вакансий в Австралии увеличивается уже второй квартал подряд, и это должно воодушевить Резервный банк Австралии, чьи последние прогнозы по занятости были пессимистичными.

По официальным данным, количество вакансий в марте-мае увеличилось на 2,5% по сравнению с декабрем-февралем после роста на 2,8% за предыдущий трехмесячный период.

На прошлой неделе представитель Резервного банка Австралии Крис Кент говорил о том, что, по его мнению, в течение следующих двух лет безработица будет оставаться повышенной.

После релиза Отчёта по финансовой стабильности, из которого стало известно, что Банк запускает меры, направленные на ужесточение контроля в секторе ипотечного кредитования, глава ЦБ Марк Карни заявил на последующей пресс-конференции, что данные шаги помогут предотвратить развитие рисков на рынке недвижимости Британии.

Новые правила включают в себя принуждение банков к ограничению ипотечных кредитов с соотношением кредитов-доходов 4,5 или более до 15% от общего объема кредитного портфеля. Более того, тесты доступности для новых ипотечных кредитов Британии станут более жесткими. Заемщики должны будут доказать свою способность выплачивать кредит, даже если ставки по нему вырастут на 3%.

Марк Карни заверил: новые меры нацелены на "то, чтобы сделать восстановление экономики длительным и устойчивым процессом" на фоне угрозы для экономики со стороны цен рынка жилья. Он добавил: эти предложения не повлияют на текущую активность рынка жилья, но "сработают", если цены на рынке будут устойчиво расти.

Данные законоположения нацелены на стимулирование ответственного кредитования и предотвращение безответственного. Как только оно вступит в силу, домохозяйства будут получать ипотечные кредиты, только если они смогут их себе позволить, отметил Карни.

Глава ФРБ Сент-Луиса заяил в четверг: инфляция в США "восстанавливается" и в следующем году ее рост может превысить целевой уровень 2%, что может спровоцировать новые обсуждения повышения ставки.

Буллард выразил свое удовлетворение восстановлением рынка труда США, предположив, что этому способствовала QE3. Он также заявил: ВВП за 1 кв., отразивший падение на 2,9%, это "отклонение от нормы".

Представитель ФРБ заверил, что он "пока не видит надувания пузыря в какой-либо области экономики", но ЦБ будет отслеживать ситуацию на рынке жилья.

EUR/USD пробил $1.3600 и достиг 3-дневных минимумов в начале американской сессии под давлением слухов о том, что ЕЦБ может продолжить снижение ставки.

EUR/USD упал к новому минимуму $1.3575 после того, как MNI сообщил, что ЕЦБ может снизить ставки далее, хотя на оценку влияния предыдущего снижения потребуется 6-9 месяцев, как сообщил анонимный источник. В момент написания пара торгуется с понижением на 0,3% у $1.3590.

Глава ФРБ Ричмонда Лэкер во время своего сегодняшнего выступления предположил, что изменения на рынке труда США являются структурными, а не цикличными, и монетарную политику нельзя использовать для противопоставления структурным изменениям сектора занятости. Он, однако, выразил надежду, что удерживание ставки низкой длительное время может оказать определенное влияние на долгосрочную безработицу.

Наконец, Лэкер заявил: работодатели в последнее время жалуются на отсутствие квалифицированных работников, даже несмотря на большое количество безработных в стране.

Наиболее значимым событием завтрашнего дня станет выход окончательных данных Великобритании по ВВП (08:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что показатель в 1-м квартале составит +0,8% кв/кв и +3,1% г/г.

В это же время выйдут британские данные по изменению объема коммерческих инвестиций и сальдо платежного баланса. Показатель представляет собой баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Согласно средним прогнозам, что дефицит в 1-м квартале составит -17,1 млрд.

Среди второстепенных отчетов можно отметить данные Франции по потребительским расходам (06:45 GMT). Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Ожидается, что расходы в мае вырасту на 0,3%.

В 07:00 GMT выйдут данные Швейцарии по индексу ведущих экономических индикаторов от KOF. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Согласно средним прогнозам, показатель в июне составит 99,1 против 99,8 в предыдущем месяце.

В 12:00 GMT Германия представит предварительные данные по индексу потребительских цен. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Германии. Показатель имеет предварительное значение и окончательное, которое выходит приблизительно через 15 дней после публикации предварительных данных. Предварительные данные оказывают большее влияние на рынок. Ожидается, что в июне показатель составит +0,2% против -0,1% в предыдущем месяце.

В 12:30 GMT в Канаде выйдут данные по индексу цен на сырье. Это сводный показатель, отражающий изменение стоимости первичного сырья, необходимого для производства и промышленности. Индикатор отслеживает инфляционную составляющую, и его можно использовать как опережающий показатель будущих затрат на производство, а также прогнозировать динамику объемов роста в промышленности и индексе цен производителей. Показатель является важным для Канады, поскольку она является крупным экспортером сырья. Этот показатель помогает лучше понять динамику доходов экспортных компаний и направление монетарной политики. Согласно средним прогнозам, в мае показатель вырастет на 1,3% против +0,1% в предыдущем месяце.

В фокусе внимания инвесторов будут окончательные данные США по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительно и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Ожидается, что в июне показатель составит 82,2 пункта.

Данные, представленные ранее сегодня Статистическим управлением INE, показали: по итогам апреля месяца объем ипотечного кредитования Испании резко снизился, компенсировав при этом рост, отмечавшийся в предыдущем месяце.

Согласно отчету, общее количество ипотечных кредитов, утвержденных для покупки домов, упало в апреле на 13,4 процента в годовом исчислении, достигнув уровня 15326. В месячном выражении значение данного показателя уменьшилось на 7,8 процента. Напомним также, что в мае общее количество ипотечных кредитов выросло на 2 процента годовых и повысилось на 1,2 процента на ежемесячной основе.

В Статистическом управлении также сообщили: в стоимостном выражении объем ипотечного кредитования снизился на 8 процентов в годовом исчислении и на 9,6 процента за месяц. Средний объем выданных ипотечных кредитов вырос в апреле на 6,2 процента годовых, составив при этом 100 394 евро.

Данные, представленные сегодня Conference Board, показали: по итогам мая месяца индекс опережающих индикаторов для еврозоны, который предназначен для прогнозирования будущих экономических условий, умеренно вырос, компенсировав при этом спад, замеченный в апреле.

Согласно отчету, ведущий экономический индекс, рассчитанный Conference Board, вырос на 0,3 процента в мае, достигнув уровня 111,7 пункта. Такое изменение последовало за 0,2-процентным снижение в апреле.

«Умеренное повышение майского ведущего экономического индекс наряду с замедлением его шестимесячного роста показывают, что зона евро будет продолжать идти по пути очень скромного восстановления экономики», - заявил Берт Колин, старший экономист The Conference Board. «Суб-индекс ожиданий для сферы услуг и показатель доверия лишь немного повысились в мае, в то время как производственный индекс PMI оказал давление на общий показатель».

Между тем, стало известно, что совпадающий экономических индекс (показатель текущей хозяйственной деятельности) оставался стабильным в мае - на уровне 101,5 пункта после повышения на 0,1 процента в апреле.

Напомним, вчера британское правительство разместило долговые обязательства, соответствующие законам шариата, на 200 млн. фунтов стерлингов, при этом спрос на эти долговые бумаги составил 2 млрд фунтов,.

Размещение исламских ценных бумаг произошло впервые в истории Великобритании и западных рынков гособлигаций. Пятилетние бумаги не предполагают выплаты процентов, а прибыли по ним будут выплачиваться исходя из дохода за аренду трех объектов недвижимости в Лондоне, принадлежащих правительству. Ожидается, что рассчитанная таким образом ставка по облигациям составит 2,036%. По оценкам Moody's, в 2013 году объем мирового рынка таких бумаг превысил $21 млрд. Агентство прогнозирует, что показатель достигнет $60 млрд в конце 2014 года.

Напомним, в прошлом году глава британского Минфина Джордж Осборн заявил, что правительство страны намерено превратить Лондон в крупнейший центр исламского банкинга на Западе.

EUR/USD $1.3570-75, $1.3585-89, $1.3600, $1.3610-20, $1.3640-50

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y101.65, Y101.95, Y102.00, Y102.20-25, Y102.30

EUR/JPY Y138.00, Y138.20

GBP/USD $1.6900, $1.7000

EUR/GBP stg0.7970, stg0.8030

AUD/USD $0.9400

Средний недельный заработок канадских сотрудников в несельскохозяйственном секторе вырос по итогам апреля месяца на 0,5% в месячном исчислении - до уровня 932,13 канадских долларов ($ 869,36). В годовом выражении данный показатель увеличился на 3,3%. Об этом было сказано в отчете, представленном Статистическим управлением Канады.

Между тем, стало известно, что в среднем сотрудники данного сектора работали 32,9 часов в неделю. Это незначительно выше результата апреля прошлого года - на уровне 32,8 часов.

Общая занятость в несельскохозяйственном секторе уменьшилась в апреле на 18 500 после увеличения на 27 700 в предыдущем месяце. С апреля прошлого года количество занятых в данном секторе повысилось на 115 700 человек.

Напомним, представленные в начале месяца данные показали, что в мае экономика добавила 25800 новых рабочих мест после спада на 28900 в апреле, а уровень безработицы поднялся впервые за три месяца, до 7% с 6,9%. Число занятых было повышено путем добавления 54900 занятых на неполный рабочий день - это максимум с июля 2010 года. Число занятых на полный рабочий день сократилось на 29 100 в прошлом месяце и снизилось на 0,2% по сравнению с прошлым годом.

Как стало известно, американские конгрессмены одобрили законопроект, предусматривающий существенное сокращение сроков одобрения запроса на экспорт американского СПГ. За эту инициативу проголосовали 266 членов палаты представителей, а против высказались 150. Теперь данный законопроект пойдет на рассмотрение Сената, который, скорее всего, последует примеру нижней палаты американского парламента. Принятие данного законопроекта способно значительно ускорить процесс экспорта американского СПГ в страны, с которыми у США нет соглашения о свободной торговли.

Согласно нынешнему законодательству, американское Минэнерго обязано рассматривать заявку на поставки СПГ из США в другую страну в течение 90 дней. Новые поправки могут обязать ведомство сократить сроки рассмотрения до 30 дней.

Эксперты связывают возникновение данной инициативы с ситуацией в Украине, которая подтвердила газовую зависимость Европы от поставок из России.

Американские потребители умерили свои расходы по итогам мая, несмотря на более высокие темпы роста доходов. Об этом было сказано в отчете Министерства торговли.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем личных расходов вырос в мае на 0,2% (в месячном выражении). Последний подъем был полностью связан с более высокими ценами и последовал за нулевым изменением в апреле. С учетом инфляции, расходы уменьшились.

Между тем, объем личных доходов повысился в мае на 0,4%. Добавим, что доходы растут уже в течение пяти месяцев подряд, но американцы используют большую долю в качестве сбережений. Экономисты ожидали, что личные расходы вырастут на 0,4%, а личные доходы - на 0,5%.

В сегодняшнем докладе начали проявляться признаки того, что восстановление продолжается после существенного экономического спада в первом квартале. Более высокие показатели по числу рабочих мест в последние месяцы, по всей видимости, поднимают доходы населения, повышая при этом общий экономический рост. Но если слабость потребительских расходов будет фиксироваться и дальше, экономический рост может замедлиться в ближайшие месяцы. Напомним, что потребительские расходы являются основной составляющей экономического роста США.

В Министерстве торговли также сообщили, что последний рост потребительских расходов, скорее всего, был связано с покупкой тех предметов, которые отлаживались во время суровой зимы. Отчет также показал, что рост расходов был обусловлен покупкой товаров длительного пользования, в частности, автомобилей и автозапчастей. Между тем, приобретение товаров недлительного пользования и услуг, с учетом инфляции, уменьшилось. Норма сбережений увеличилась в мае до 4,8% с 4,5% в апреле, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года.

Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным датчик инфляции для ФРС, поднялся на 0,2% в мае с апреля. В годовом выражении показатель вырос на 1,8%. Базовый показатель повысился на 0,2% в месячном выражении, и на 1,5% годовых.

Количество новых обращений за пособием по безработице немного уменьшилось на прошлой неделе, что указывает на улучшение ситуации на рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице сократилось за неделю, завершившуюся 21 июня, на 2000 - до уровня 312 000. Экономисты прогнозировали значение данного показателя на отметке 314 тыс.

Между тем, показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения на 2000 - до уровня 314 000.

Министерство труда заявило, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Также данные показали: среднее число обращений за последние четыре недели увеличилось на прошлой неделе на 2000 - до 314 250. Значение немного выше 300 тыс. фиксируется уже в течении нескольких недель.

Что касается вторичных заявок за пособием по безработице, то их число выросло на 12 000 - до 2 570 000 на неделе, завершившейся 14 июня (с учетом сезонных колебаний). По сравнению с прошлым годом данный показатель уменьшился примерно на 400 тыс.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:30 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка II кв

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

09:30 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии

09:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

Курс фунта вырос против доллара перед выступлением главы Банка Англии Марка Карни и продолжил свое повышение после заявлений. После релиза Отчёта по финансовой стабильности, из которого стало известно, что Банк запускает меры, направленные на охлаждение в секторе ипотечного кредитования, глава ЦБ Марк Карни заявил на последующей пресс-конференции, что данные шаги помогут предотвратить развитие рисков на рынке недвижимости Британии. Марк Карни заверил, что новые меры нацелены на "то, чтобы сделать восстановление экономики длительным и устойчивым процессом" на фоне угрозы для экономики со стороны цен рынка жилья. Он добавил, что эти предложения не повлияют на текущую активность рынка жилья, но "сработают", если цены на рынке будут устойчиво расти. Данные законоположения нацелены на стимулирование ответственного кредитования и предотвращение безотвественного. Как только оно вступит в силу, домохозяйства будут получать ипотечные кредиты, только если они смогут их себе позволить, отметил Карни.

Курс доллара заметно укрепился против евро, что связано с пустым календарем по еврозоне. Несмотря на более слабый тон, пара EUR/USD пытается консолидироваться выше $1.3600 в ожидании американских данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление и по первичным обращениями за пособием, а также выступлений представителей ФРС Лэкера и Булларда. Ожидается, что базовый индекс цен вырос в мае на 0,2% после такого же увеличения в предыдущем месяце, а число обращений поднялось до 314 тыс. с 312 тыс.

На пару также давят мягкие высказывания члена ЕЦБ Вайдмана, который ожидает, что инфляция останется существенно ниже 2%. Между тем, участники рынка продолжают анализировать комментарии главы Банка Испании и члена управляющего совета ЕЦБ Луис Мария Линде, который заявил, что ЕЦБ рассматривает возможность применения покупок активов. Однако при этом политик указал на сложность данного вопроса в силу сохранения фрагментированности финансовых рынков еврозоны. По мнению аналитиков, ЕЦБ располагает целым набором средств, но все они недостаточно хороши. Он хотел бы покупать ценные бумаги, обеспеченные активами, для реанимации банковского кредитования, однако европейский рынок ABS нельзя назвать хорошо развитым. Он мог бы покупать гособлигации еврозоны, но тут на пути ЦБ встает ряд препятствий юридического свойства, а также проблемы с ликвидностью в некоторых небольших странах-участницах еврозоны.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3605

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.7035

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.70, но потом восстановилась до Y101.80

В 12:30 GMT США отчитается по изменению уровня расходов и доходов населения за май и по числу первичных обращений за пособием по безработице. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит о сальдо баланса внешней торговли за май. В 23:05 GMT в Британии выйдет индикатор потребительской уверенности от GfK за июнь. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за май и индекс потребительских цен Токио за июнь, а также заявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств и изменении объема розничной торговли за май.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3695/00, $1.3688, $1.3670/80, $1.3650

Ордера на покупку $1.3605, $1.3580, $1.3550, $1.3535, $1.3515/10

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7110/20, $1.7090, $1.7080/85, $1.7062

Ордера на покупку $1.6920, $1.6910/00, $1.6845

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9545, $0.9500, $0.9460, $0.9450, $0.9430

Ордера на покупку $0.9350, $0.9320, $0.9300, $0.9255, $0.9230

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.00, Y139.50, Y139.20, Y139.00

Ордера на покупку Y138.40, Y138.20, Y138.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.80, Y102.65, Y102.40, Y102.20

Ордера на покупку Y101.60, Y101.50/40, Y101.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8080, stg0.8050, stg0.8040

Ордера на покупку stg0.8000, stg0.7950, stg0.7900

Личные доходы выросли на 0,3 процента в апреле, однако потребительские расходы снизились на 0,1 процента. В соответствии с ростом занятости и увеличением средней почасовой заработной платы, трудовые затраты увеличились на 0,2 процента за месяц. Что еще более важно, реальные располагаемые доходы также выросли на 0,2 процента, зафиксировав четвертый месячный прирост подряд. Эксперты отмечают: снижение потребительских расходов оказалось разочаровывающим для начала второго квартала. Тем не менее, ожидается, что рост доходов ускорился в мае, в то время как потребительские расходы вернулись в норму. Во втором квартале рост потребительских расходов все равно должен быть лучше, чем в первом квартале (на уровне 3,1 процента), однако с учетом повышения инфляции может появиться риск снижения роста расходов в следующем квартале.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам мая вырос на 0,5%, по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

Глава Банка Англии Марк Карни, комментируя только что опубликованный Отчёт по финансовой стабильности, заявил: наибольшей угрозой для восстановления британской экономики является рынок жилья.

Также Марк Карни отметил:

- Банк Англии настроен на то, чтобы перевести восстановление в стабильный рост

- Риски для финансовой стабильности проистекают из роста долга, так как он может угрожать банковской системе, экономике Британии.

- Долги домохозяйств не являются непосредственной угрозой для финансовой стабильности

- Комитет по финансовой политике не может контролировать цены на жилье

- Домохозяйства смогут получить ипотечные кредиты, если они могут их себе позволить

- Новые правила предотвращают переход к неосторожному ипотечному кредитованию

• Банк Англии установил лимит для размера ипотечного кредита относительно дохода
  
• Банк Англии нацелен на ипотечные кредиты, которые превышают доход заемщика в 4,5 раза или более
  
• Ипотечных кредитов с превышением дохода в 4,5 раза и более должно быть не более 15%
  
• Кредиторы должны оценивать доступность ипотечного кредита в случае роста процентной ставки
  
• Новые правила нацелены против угрозы, которую представляют для экономики чрезмерные долги домохозяйств
  
• Банк Англии не видит "немедленной угрозы" для финансовой стабильности со стороны долга домохозяйств
  
• В 1-м кв 10% ипотечных кредитов более чем в 4,5 раза превышали доходы заемщиков
  
• В 2005-2007 г 6,5% ипотечных кредитов превышали доходны заемщиков в 4,5 раза и более
  
• Банк Англии не ожидает, что новые правила окажут существенное воздействие на ипотечное кредитование

Единая валюта теряет обороты, в результате чего EUR/USD отходит от сессионных пиков выше $1.3640, чтобы протестировать область 1.3610.

Несмотря на более слабый тон, пара пытается консолидироваться выше $1.3600 в ожидании американских данных - базовому индексу цен расходов на личное потребление и первичных обращений за пособием, а также выступлений представителей ФРС Лэкера и Булларда.

Сейчас пара торгуется на уровне $1.3613

EUR/USD $1.3570-75, $1.3585-89, $1.3600, $1.3610-20, $1.3640-50

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y101.65, Y101.95, Y102.00, Y102.20-25, Y102.30

EUR/JPY Y138.00, Y138.20

GBP/USD $1.6900, $1.7000

EUR/GBP stg0.7970, stg0.8030

AUD/USD $0.9400

Уровень потребительского доверия во Франции в июне немного вырос, так как домохозяйства теперь больше уверены в своем будущем финансовом положении и в способности делать крупные покупки. Об этом свидетельствуют данные, представленные в четверг национальным бюро статистики Insee. Индекс потребительского доверия в июне вырос до 86 против 85 в мае. Тем не менее, опасения домохозяйств по поводу безработицы усилились в июне, а общий показатель потребительского доверия по-прежнему гораздо ниже среднего долгосрочного значения 100.

Месячное значение поднималось выше 90, когда в мае 2012 года Франсуа Олланд был избран президентом, однако через два месяца показатель упал и с тех пор остается ниже 90. Данные предоставлены агентством Dow Jones Newswires.

The Times

В Германии ощущаются глобальные "сейсмические волны"

Уровень уверенности бизнеса в Германии упал до минимума за последние полгода, сообщает The Times. По данным аналитического центра Ifo, так называемый "индекс бизнес-климата" в мае составлял 110,4 пунктов, а в июне - 109,7, пишет журналист Дэвид Чартер. Такого резкого падения не ожидалось, и рынки просели. Правда, индекс акций Dax закрылся с небольшим повышением. "Оценки текущего состояния бизнеса остались хорошими, но компании менее оптимистично смотрят на дальнейшее развитие бизнеса", - говорит президент Ifo Ханс-Вернер Зинн. "Немецкая экономика боится потенциальных последствий кризисов в Украине и Ираке".

ABC

Стоит ли покупать жилье в Испании сейчас? До 2017 года цены упадут больше чем на 20%

На рынке недвижимости в Испании наметились признаки оздоровления, но о полном восстановлении говорить пока рано, пишет ABC. Многие аналитики и эксперты полагают, что цены стабилизируются, а в ближайшие годы даже могут резко вырасти, если улучшится состояние экономики и, соответственно, возродится рынок труда. Перед потенциальными покупателями встает дилемма: не пора ли покупать жилье? Что, если текущие низкие цены навсегда уйдут в прошлое? Однако консалтинговая фирма RR Acuña y Asociados полагает, что у цен на жилье все еще есть большой простор для снижения.

The Financial Times

Великобритания впервые выпустила облигации по нормам шариата

Великобритания впервые в истории выпустила долговые обязательства, которые соответствуют нормам шариата. Об этом 25 июня сообщает The Financial Times. Речь идет об исламских облигациях, или сукук. Объем выпуска составил 200 млн фунтов, а срок погашения установлен в 2019г.

РБК-Daily

Падение ВВП США в I квартале оказалось сильнейшим за пять лет

ВВП США в I квартале 2014г. снизился на 2,9% в пересчете на годовую динамику. Об этом свидетельствуют опубликованные 25 июня уточненные данные Министерства торговли США о состоянии экономики. Падение темпов роста ВВП стало самым сильным за пять лет - с I квартала 2009г. Ведомство объяснило снижение реального ВВП уменьшением частных инвестиций, экспорта, сокращением расходов федеральных и местных властей. Одновременно США нарастили импорт, статистические показатели которого не учитываются при расчете ВВП.

Independent

Cодержание британской королевской семьи обошлось стране в £35,7 млн за год

Содержание британской королевской семьи обошлось налогоплательщикам в £35,7 млн за минувший финансовый год, пишет The Independent со ссылкой на данные Букингемского дворца. По сравнению с предыдущим отчетным периодом, расходы на Елизавету II и ее родственников выросли почти на 6%. Это вдвое больше темпов роста инфляции, отмечает газета. В частности, затраты на содержание королевских резиденций (среди которых Букингемский и Кенсингтонский дворцы) увеличились на 45%.

Осаму Такасима, главный валютный стратег-аналитик Citigroup Global Markets Japan, заявляет, что пара USD/JPY сейчас находится в "деликатном положении", проверяя на прочность поддержку. Технические графики показывают: если пара упадет ниже скользящей средней за 200 дней, которая сейчас находится около Y101.70, то нет никакой гарантии того, что она встретит хорошую поддержку выше Y101.

Аналитики Danske Bank отмечают: сигналов об улучшении ситуации в еврозоне не поступает, что позволяет инвесторам, рабатующим по паре EUR/GBP, сохранять фокус на положительной макроэкономической динамике в Великобритании. В банке обращают внимание на то, что высказывания Марка Карни были призваны смягчить ожидания ужесточения политики, однако инвесторы по-прежнему ждут повышения ставки до конца этого года. "Учитывая, что в тройке США-еврозона-Великобритания последняя смотрится лучше всех, ощущение того, что первыми ставки начнут расти в Туманном Альбионе, продолжит поддерживать фунт. Мы прогнозируем снижение курса EUR/GBP к stg0.76 в двенадцатимесячной перспективе" - заявляют в Danske Bank.

Согласно опубликованным сегодня данным Австралийским бюро статистики, число вакансий в Австралии выросло на сезонно скорректированные 2,5% в течение трех месяцев по май по сравнению с предыдущим кварталом. После достижения десятилетнего максимума 6% в январе безработица осталась на прежнем уровне 5,8% в последние месяцы. Вялый экономический рост в сочетании с сильным увеличением численности населения является основной причиной безработицы. Помимо этого, период инвестиций в горнодобывающую промышленность подходит к концу, поэтому наблюдаются массовые увольнения рабочих с некоторых проектов. За прошедший год экономика сильно пострадала от крупных потерь рабочих мест в отраслях, включая автомобилестроение, авиакомпании и почтовые службы.

Аналитики из азиатского банка Oversea-Chinese Banking Corporation считают, что несмотря на вчерашнее падение доллара, фунт по-прежнему сдерживается заявлениями Карни, опубликованными ранее, и в итоге закончил день во флэте. "Сегодня важным событием для валюты станет Отчёт по финансовой стабильности (запланированный на 09.30 GMT), и есть вероятность, что цена останется в области $1.7000. Ближайшее сопротивление ожидается на подходе к $1.7065, а поддержка - на $1.6930/60" - отмечают в Oversea-Chinese Banking Corporation.

• В 06:00 GMT член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

• В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

• В 09:30 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью

• В 09:30 GMT отчет о финансовой стабильности Банка Англии

• В 11:00 GMT решение Национального Банка Чехии по основной процентной ставке

• В 12:30 GMT член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

• В 17:00 GMT директор специального резолюционного подразделения Банка Англии Эндрю Грейси выступит с речью

• В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 7-летних облигаций

• В 17:05 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

Аналитики британского банка Barclays считают, что в технической картине по паре AUD/USD у покупателей есть очень хорошие шансы на прорыв выше апрельских максимумов. В банке считают привлекательными покупки австралийской валюты на спадах, пока таковые ограничиваются поддержкой вблизи $0.9350 и рассчитывают на рост к $0.9525.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3685 (2301)

$1.3662 (3441)

$1.3648 (1835)

Цена на момент написания обзора: $1.3632

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3614 (1569)

$1.3596 (1063)

$1.3569 (3709)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июля составляет 32233 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (5354);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июля составляет 41120 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (5294);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 июня составило 1,28 против 1,35 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7300 (383)

$1.7200 (2065)

$1.7101 (2210)

Цена на момент написания обзора: $1.6972

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6897 (2204)

$1.6799 (1769)

$1.6700 (2412)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июля составляет 21370 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (3108);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июля составляет 26458 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6700 (2412);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 июня составило 1,24 против 1,29 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Курс новозеландского доллара вырос против своего американского коллеги на фоне неопределенного восстановления экономики США и увеличивающейся разнице в процентных ставках Центробанков. Более значительный, чем ожидалось, пересмотр показателя ВВП США за 1-й квартал в сторону понижения, сокращение заказов на товары длительного пользования США и повышение геополитических рисков привели к росту облигаций и ослаблению доллара США до начала текущей сессии. Читать далее ...

В отсутствие важных макроэкономических новостей большинство валютных пар торговались в узком диапазоне, без определённой динамики.

Валютная пара USD/JPY немного снизилась на фоне положительного индекса инвестиций в иностранные облигации, публикуемого Министерством финансов Японии. Показатель оценивающий объем долговых обязательств, выпущенных и размещаемых иностранным эмитентом на внутреннем рынке страны за июнь месяц составил 1486,5 млрд. иен против предыдущего значения 1641,1 млрд. иен.

Валютная пара AUD/USD торговалась без определённой динамики: обновив максимум сессии, вернулась к цене открытия.

Валютная пара NZD/USD продолжила своё вчерашнее укрепление, получая поддержку со стороны ослабления интереса инвесторов к доллару США, на фоне слабых данных по ВВП и заказам на товары длительного пользования в США, опубликованным вчера, а также получая поддержку со стороны улучшения перспектив экономики Китая и склонности РБНЗ к жесткой денежно-кредитной политике.

Валютная пара USD/CAD торговалась в узком диапазоне, с небольшим понижением.

Экономика США существенно сократилась в первом квартале, почти втрое превысив первоначальные оценки и зафиксировав самый резкий спад со времен завершения рецессии. Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт снизился на 2,9% в первые три месяца этого года. Это был самый быстрый темп снижения, начиная с первого квартала 2009 года, когда экономика сократилась на 5,9%. Напомним, согласно ранним оценкам сокращение в 1-м квартале было на уровне 1,0%. Эксперты ожидали, что ВВП снизится менее существенно - на 1,7%.

Такой пересмотр был связан с новыми данными по торговле, потребительским расходам и более слабыми показателями по экспорту, чем предполагалось ранее. Инвестиции в жилье - в том числе расходы на жилищное строительство, благоустройство и комиссии брокеров - снизились на 4,2% в первом квартале (пересмотрено с -​​5%). Отскок на рынке жилья, который является важным фактором экономического роста, приостановился в конце 2013 года на фоне аномальной температуры и роста ипотечных ставок.

Министерство торговли сообщило: объем заказов на товары длительного пользования заметно уменьшился в прошлом месяце, что было связано с падением расходом на оборону. Согласно данным, спрос на товары длительного пользования сократился с учетом сезонных колебаний на 1,0% с апреля, зафиксировав первое снижение за четыре месяца. Экономисты прогнозировали 0,1-процентное уменьшение показателя после роста на 0,6% в предыдущем месяце.

За исключением транспортного сегмента заказы на товары длительного пользования снизились более скромно - на 0,1%. Без учета оборонного сектора, заказы выросли на 0,6%. Новые заказы на автомобили и запчасти, а также высокие деловые расходы в значительной степени возглавляли повышение. В мае заказы на оборонные капитальные товары снизились на 31,4%.

Между тем, заказы на необоронные капитальные товары, за исключением воздушных судов, выросли на 0,7% в мае, компенсировав при этом апрельское снижение.

Поддержку евро ранее оказали данные по Германии. Отчет института GfK показал: июльский индекс потребительского доверия для Германии умеренно вырос, превысив при этом оценки экспертов. Это связано с принятым Европейским центральным банком решением по ставкам. Согласно отчету, индикатор потребительской уверенности увеличится до 8,9 пункта в июле, по сравнению с июньским показателем на уровне 8,6 пункта, который был пересмотрен в сторону повышения от 8,5 пункта в июне. Эксперты ожидали, что показатель будет на уровне 8,6 пункта.

В GfK сообщили: принятые в этом месяце меры ЕЦБ сыграли ключевую роль в стимулировании потребительского климата. «Снижение ключевой процентной ставки ЕЦБ до 0,15% и внедрение негативной ставки по банковским депозитам, размещенным в Центральном банке, предоставили важный импульс потребительскому климату Германии и были важным фактором для роста индикатора в этом месяце», отмечалось в пресс-релизе GfK. Хотя решение ЕЦБ и подверглось критике в некоторых кругах в Германии за чрезмерное бремя, возложенное на вкладчиков, индикатор GfK показывает, что это может предоставить дополнительный импульс для крупнейшей экономики Европы.

Данные также показали: индикатор экономических ожиданий вырос до 46,2 пунктов, достигнув самого высокого уровня за три года. Суб-индекс «готовность покупать» также увеличился до 53,2 пункта с 49,5 в мае, а показатель ожидаемого дохода незначительно снизился. Между тем, в GfK сказали, что кризисы в Ираке, Сирии и Украине продолжают «быть непредсказуемым фактором риска для экономики». Эксперты отмечают, что усиление напряженности в этих странах, скорее всего, повлияет на экономические настроения в Германии.

Фунт немного снизился против доллара, оставаясь под давлением недавних комментариев главы Банка Англии Марка Карни и других членов MPC, которые несколько ослабили ожидания раннего повышения ставки, чем спровоцировали продажу фунта. По мнению аналитиков, в краткосрочной перспективе пара GBP/USD может остаться в диапазоне, учитывая заявления Карни и Бина о том, что время повышения ставки будет зависеть от маккростатистики, и данный процесс будет носить поступательный характер. Вчерашний показатель роста розничных продаж в Великобритании замедлился в июне в связи с падением продаж одежды и несмотря на ожидания, согласно которым Чемпионат мира по футболу заставит покупателей расстаться со своими деньгами. Об этом свидетельствуют результаты опроса Конфедерации британской промышленности (CBI), опубликованные в среду.

Рассчитываемый CBI индекс объема розничных продаж в июне составил +4 против +16 в мае. Индекс рассчитывается вычитанием числа компаний, сообщивших, что продажи были ниже по сравнению с предыдущим годом, из числа тех, кто заявил о том, что продажи выросли.

Тем не менее, прогнозы компаний розничной торговли были позитивны: подындекс, отражающий число тех, кто ожидает роста продаж в июле, составил +17.

Барри Уильямс, который в CBI возглавляет группу, отвечающую за расчет индекса, а также является старшим вице-президентом Asda, говорит: доверие потребителей остается высоким, но результаты опроса показали, что "медленный рост зарплат продолжает оказывать давление на готовность потребителей тратить деньги".

Курс швейцарского франка значительно вырос против доллара США после выхода положительных данных по Швейцарии и слабых данных по ВВП и заказам на товары длительного пользования в США. После достаточно слабого для частного потребления первого квартала при росте всего на 1,2% в годовом исчислении, индикатор потребления от UBS ускорил свои темпы во втором квартале. Об этом было сказано в отчете, представленном банком UBS AG. Согласно этим данным, майский индекс потребительской активности вырос до уровня 1,77 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на отметке 1,68 пункта (первоначально сообщалось о 1,72 пункта). Эксперты отмечают, что такому улучшению помогли хорошие показатели розничного бизнеса. Тем не менее, более слабые показатели по числу регистраций новых автомобилей умерили увеличение общего индекса. Стоит отметить, что суб-индекс розничных продаж, который является одним из пяти суб-показателей, используемых в расчете индикатора потребления UBS, поднялся на 16 пунктов в мае, достигнув самого высокого уровня с января 2011 года. Несмотря на то, что номинальные розничные доходы упали на 1,3% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, условия для ведения бизнеса, кажется, несколько улучшились в мае. Что касается регистраций новых автомобилей, то они незначительно уменьшились в мае - на 5 процентов по сравнению с предыдущим месяцем (с учетом сезонных колебаний). Это знаменует продолжение негативной тенденции, которая зародилась в начале года (число новых зарегистрированных автомобилей за первые пять месяцев этого года уменьшилось примерно на 6 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

EUR/USD $1,3631 +0,21%

GBP/USD $1,6981 -0,01%

USD/CHF Chf0,8928 -0,12%

USD/JPY Y101,83 -0,13%

EUR/JPY Y138,79 +0,07%

GBP/JPY Y172,90 -0,14%

AUD/USD $0,9401 +0,37%

NZD/USD $0,8730 +0,70%

USD/CAD C$1,0719 -0,24%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м [Публикация может быть перенесена на 26 июня-2 июля] Июнь +0.7% +0.7%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г [Публикация может быть перенесена на 26 июня-2 июля] Июнь +11.1%

07:30 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

09:30 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии

09:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Июнь 312 314

12:30 США Личные доходы, м/м Май +0.3% +0.5%

12:30 США Личные расходы, м/м Июнь -0.1% +0.4%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Май +0.2% +0.2%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Май +1.4%

22:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Май 534 250

23:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Июнь 0 2

23:30 Япония Уровень безработицы Май 3.6% 3.6%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Май -4.6% -1.9%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Июнь +3.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Июнь +2.8% +2.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Май +3.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Май +3.2% +3.4%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Май -4.3% -1.9%