Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-09-2005

08:00 DE IFO business climate index, сентябрь 94,2 94,6
08:00 EU M3 money supply, adjusted, август, г/г 7,9%
08:00 EU M3 money supply, adjusted, 3 месяца по август, г/г 7,6%
09:00 EU Trade balance, unadjusted, июль, млрд. 6,5
12:55 US Redbook (24.09)
14:00 US Consumer confidence, сентябрь 92.0 105.6
14:00 US New home sales, август 1310К 1410К

Citigroup повысил рейтинг Caterpillar с Buy до Hold
Banc of America Sec повысил рейтинг Charles Schwab с Buy до Neutral
Calyon Securities повысил рейтинг Pinnacle Airlines с Buy до Add
UBS повысил рейтинг Placer Dome с Buy до Neutral

UBS повысил рейтинг Kellogg с Neutral до Buy
Wachovia повысил рейтинг Volcom с Mkt Perform до Outperform
Citigroup повысил рейтинг Host Marriott с Hold до Buy
Adams Harkness повысил рейтинг Sonic Solutions с Buy до Strong Buy

Рынки акций Европы вышли на новый максимальный уровень за последние три года и четыре месяца благодаря тому, что ураган "Рита" причинил меньший ущерб, чем ожидалось, в зоне Мексиканского залива США, что привело к сокращению стоимости нефти. Удешевление нефти и новости об урагане привели к росту акций страховых и химических компаний. В итоге, акции страховых компаний поднялись в цене. Ущерб страховщиков от "Риты" может составить $4-7 млрд., считают аналитики Risk Management Solutions Inc. Это в несколько раз меньше, чем от "Катрины", и в 3 раза меньше суммы, ранее называвшейся некоторыми экспертами. Согласно прогнозам представителей Eqecat Inc., ущерб страховых компаний может составить $6 млрд., а по оценке AIR Worldwide Corp., - $5 млрд. Акции одного из крупнейших мировых перестраховщиков - Swiss Reinsurance Co. выросли на 2.2%, Axa SA - на 2.6%. Акции Hannover Re подорожали на 4,4% после того, как аналитики из Goldman, Sachs & Co. повысили рыночные рекомендации для акций перестраховщика до уровня «выше рынка» с «на уровне рынка». Вслед за нефтью снизились и акции нефтяных компаний. Так Royal Dutch Shell Plc потеряла 0.8%. На 8.9% обрушились акции Porsche AG, поскольку автопроизводитель намерен приобрести 20%- ный пакет акций Volkswagen AG с целью предотвращения «враждебного поглощения» компании. Заявление Porsche было вызвано появившимися на рынке в прошлый четверг, 22 сентября, слухами, что миллиардер Керк Керкориан может купить пакет акций Volkswagen, что привело к стремительному росту стоимости акций автомобильной компании.

FT-SE 100 5453.10 +39.50 +0.68%, DAX 4998.16 +115.58 +2.36%, CAC40 4566.92 +89.72 +1.89%

В ходе общего снижения курса доллара USDJPY, поглотив спрос, располагавшийся в районе Y112.30 достиг области минимальных значений дня Y112.20. Пара в настоящее время поддержана спросом, который сосредоточен на подходе к Y112.00, а также укреплением евро-иены.

Евро упал почти на 4.6% с максимума 2 сентября в районе $1.2590 до минимума понедельника в области $1.2010. В этой связи, несмотря на то, что многие наблюдатели ожидают пробития важного психологического уровня поддержки $1.2000, существует мнение, что падение евро зашло слишком далеко. «Евро может найти основание в области $1.2000 и укрепиться для начала в район $1.2150,» полагает один американский трейдер. Он напоминает, что евро прошел длинный путь. Кроме того, наблюдатели расходятся во мнении по поводу продолжительности снижения пары ниже $1.2000.
«Мы вернемся в район $1.1865-70 и начнутся разговоры по поводу продолжения снижения в область $1.15,» говорит трейдер. «После этого, рынок обнаруживает, что евро перепродан и следует скачек на 200 пунктов. Мы имели возможность наблюдать и учавствовать в этом и ранее,» напоминает он.

Акции Advanced Micro Devices, Inc. получили поддержку после публикации статьи в Barron's в которой отмечается возможность удвоения стоимости акций компании в связи с ростом ее рыночной доли в ближайшие годы.

После трехнедельной забастовки Boeing Co. удалось в понедельник достигнуть предварительного соглашения с профсоюзом механиков. Работа может возобновиться уже к концу текущей недели.

Continental Airlines Inc. разрушения, причиненные ураганом «Рита» оказались ниже прогнозов и в субботу авиакомпания возобновила полеты из аэропорта Хьюстона.

Wal-Mart Stores рассматривает возможность покупки производителя одежды Tommy Hilfiger Corporation.

Технические аналитики Citigroup закрыли длинные позиции по доллар- австралийский доллар на отметке $0.7566, доллар-иена на Y112.41, стерлинг на $1.7744 и евро на $1.2033. «Данное решение вызвано соображениями менеджмента позиций и не является сменой общего видения рынка,» подчеркивают аналитики. «Мы не ощущаем настроений на продолжение импульсного роста прошлой, что вызывает определенную озабоченность по поводу развития событий в краткосрочном периоде. В ближайшем времени аналитики предпочитают находиться вне рынка.

Основные фондовые индексы снижаются, что в значительной степени вызвано продолжением роста цен на нефть ($64.70 за баррель, с начала дня +$0.51). Оживление, наблюдается в секторе золота. После коррекции, последовавшей за достижением на прошлой неделе 18-месячного максимума декабрьский фьючерсный контракт вырос в цене на 0.6%. Акции Newmont Mining (NEM 46.98 +1.35), единственного компонента S&P, представляющего сектор золота, выросли на 3.0%, акции Placer Dome (PDG), которые снизились на 4.5% после понижения UBS их рейтинга в настоящее время также восстанавливаются.

EURUSD торгуется на отметке $1.2045. Ранее пара встретила сопротивление в районе сосредоточения ордеров на продажу $1.2060. Курс остается в пределах дневного диапазона $1.2010/65, ограниченного спросом и предложением.

В середине дня основные фондовые индексы сохраняют большую часть достижений первой половины сессии несмотря на то, что нефть в настоящее время торгуется на отметке $64.40 за баррель. Данный факт оказывает поддержку энергетическому сегменту рынка, который укрепился на 1.3% в настоящее время достиг максимального уровня с начала дня. Поддержку данному сегменту рынка оказывает укрепление Haliburton (HAL 66.48 +1.47), Apache (APA 75.55 +1.69), Transocean (RIG 61.13 +1.38) и Exxon Mobil's (XOM 64.62 +0.79).

Кросс торгуется в районе Y135.35, восстановившись из области сессионных минимумов Y135.00, где был отмечен спрос на пару, которая снижалась на протяжении европейской сессии в связи с продажами ряда американских, швейцарских и даже неназванного центрального банка. Ближайший уровень сопротивления отмечается в районе сессионного максимума Y135.65.

Доллар приблизился к отметке $1.20 за евро, минимального уровня с июля текущего года, что связано со снижением цен на нефть и менее значительными по сравнению с ожиданиями разрушениями, которые причинил инфраструктуре побережья Мексиканского залива ураган «Рита». Нефтеперерабатывающие предприятия, расположенные возле Хьюстона оказались стороне от пути урагана, причем данный факт стал причиной того, что многие аналитики полагают, что в этой связи показатель потребительских настроений может оказаться выше прогнозов. Президент федерального резервного банка Чикаго Майкл Москоу сегодня заявил, что экономика «сильна» несмотря на последствия ураганов, а инфляция «находится у верхней границы зоны комфорта», что добавляет аргументов в пользу господствующего на рынке мнения, что ФРС продолжит повышать процентные ставки.
Тем не менее, дальнейший рост доллара против евро может быть ограничен не только тем фактом, что американская валюта достигла достаточно серьезного уровня сопротивления, но и высказываниями представителей Европейского центрального банка Акселя Вебера и Эркки Лииканен, по поводу того, что ЕЦБ, впервые с 2000 года, готовится повысить процентные ставку. «Процентные ставки не могут вечно находится на низком уровне и рано или поздно вырастут,» говорит Пол Робинсон, валютный стратег лондонского представительства Royal Bank of Scotland Group Plc. «Некоторые долгосрочные игроки рассматривают отметку $1.20 в качестве уровня для покупки евро , кроме того, пробитие данного психологически важного уровня представляется достаточно затруднительным.» Таким образом, мы полагаем, что в ближайшее время следует ожидать некоторого снижения курса американской валюты.
Фондовый рынок открылся с повышением, что связано с тем, что последствия урагана «Рита» оказались не столь разрушительными как этого можно было опасаться. Оптимизм инвесторов связан также со значительным, на 2.5%, падением цен на нефть. Цена «черного золота» снизилась до двухнедельного минимума, что ,наряду с сообщениями о повышении аналитиками рейтинга ряда компаний технологического сектора рынка и достижением Boeing предварительной договоренности с профсоюзом механиков о прекращении забастовки, окажет поддержку основным фондовым индексам.

EURUSD достиг отметки $1.2040 в ходе лондонского фиксинга. В настоящее время не отмечается увеличения объемов и интереса на рынке. Движение носит технический характер и преодоление ближайшего сопротивления, которое расположено в области сессионного максимума $1.2064 представляется маловероятным.

Нефть WTI Nymex достигла минимума в районе отметки $62.65 за баррель, что стало минимальным уровнем с 4 августа. В настоящее время нена нефти снизилась с прошлой среды на 7.0% и торгуется на отметке $63.61, с начала дня -$0.63.

Основные фондовые индексы продолжают рост, который носит достаточно широкий характер. Все основные экономические сектора находятся на позитивной территории. Лидирует финансовый сектор, укрепление которого связано с восстановлением акций страховых компаний, после того, как последствия урагана «Рита» оказались не столь разрушительными, как можно было ожидать. Технологический сектор получил поддержку после публикации статьи в Barron's по поводу перспектив Advanced Micro Devices (AMD) и повышения Merrill Lynch рейтинга KLA-Tencor (KLAC).
Рост сектора производителей компьютерного оборудования связан с прогрессом акций Apple Computer (AAPL), рейтинг и целевой уровень цен которых был повышен UBS до $64 (с $59) в связи с ожиданиями роста продаж iPod nano в ближайшем времени.

Наблюдатели ожидают пробития отметки $1.2000, что, по мнению многих скорее всего произойдет на текущей неделе. Технические аналитики Barclays отмечают, что евро снижался на протяжении десяти сессий подряд во время американской сессии. Евро также преодолел $1.2025, уровень поддержки перед областью июльских минимумов $1.1870. «До тех пор, пока пара держится $1.2110 следует продавать евро,» полагают в Barclays. Несмотря на то, что коррекция после 10-дневного снижения представляется достаточно логичной, «постоянство снижения» предполагает начало структурного tдвижения «Все указывает на возобновление среднесрочного даунтренда, и, таким образом, целью ближайших недель представляется область $1.1590/$1.1760, прежде чем можно ожидать появления признаков формирования основания,» говорят аналитики.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Майкл Москоу с опасением относится к установлению конкретного целевого уровня инфляции. «Имеется множество вопросов, которые необходимо изучить прежде, чем принимать окончательное решение», - сказал он. По его словам, гибкая политика ФРС «не поставила под угрозу стремление к долгосрочной цели ценовой стабильности».

Совокупное состояние 400 самых богатых американцев в 2004 году достигло 1,13 трлн. долларов. Об этом пишет журнал "Форбс".
Двенадцатый год подряд список богачей в США возглавляет хозяин компании Microsoft Билл Гейтс, который увеличил отрыв от финансиста Уоррена Баффета.
Один из отцов-основателей Microsoft Пол Ален занимает третью строчку, а за ним следуют Майкл Делл, основатель одноименной компьютерной фирмы и глава Oracle Ларри Эллисон. Следующие пять позиции принадлежат членам семьи Уолтон, которая владеет компанией Wal-Mart.
Самыми динамичными среди богатейших американцев стали основатели компании Google, которой принадлежит один из ключевых интернет-поисковиков.
Для того, чтобы войти в список самых богатых американцев нужно обладать состоянием минимум в 900 млн. долларов против 750 млн. долларов годом ранее.
Покинул список богачей один из основателей киностудии Dreamworks Джеффри Каценберг. За ним последовали жена бывшего кандидата в президенты США Тереза Хайнц Керри и основатели Gap Доналд и Дорис Фишер.
Медиамагнат Руперт Мердок занимает в списке 32-е место против 27-го годом ранее. Мердок получил американское гражданство в 80-х годах ХХ века. Это позволило австралийцу покупать американские телестанции.

Как и предполагали фьючерсы, фондовый рынок США открылся с повышением. Тот факт, что ураган «Рита» нанес значительно меньший ущерб, чем прогнозировалось, стал причиной ралли в начале торгов. На прошлой неделе мы наблюдали снижение Dow, S&P и Nasdaq на 2.1%, 1.7% и 2.0% соответственно.
Также поддержку оказывает снижение цен на нефть (-$0.54 $63.65 за баррель). Кроме того, акции Boeing выросли на 3.6% вследствие достижения договоренности с бастующими механиками.

Доллар стабилизировался, поскольку инвесторы ожидают выступления главы ФРС Алана Гринспена, которые состоятся сегодня ночью и завтра.
По словам аналитиков BNP Paribas, доллар, будет удерживать свои текущие сильные уровни, так как ураган "Рита", похоже, не нанес такой большой ущерб, как изначально предполагалось.
Так как рынок прекращает уделять внимание прогнозам погоды, фокус сместился обратно на перспективы более высокий процентных ставок в США, а выступления представителей ФРС станут очень важным событием.
Более агрессивные комментарии от представителей ФРС на этой неделе могут еще больше укрепить доллар, поскольку участники торгов начинают включать в цену продолжение повышений процентных ставок.

Движение доллара в пятницу было обусловлено сменой направления ураганом "Рита". При этом рост американской валюты интересен с той точки зрения, что он произошел, несмотря на возможный огромный ущерб от урагана. Индекс доллара, к примеру, достиг 2-месячного максимума.
"Рита" не причинила США особого вреда, так что теперь у доллара есть шансы на дальнейший рост. В начале недели вероятна консолидация, однако позднее мы ждем движение к июльскому минимуму на 1.1866. Тестирование этой поддержки может произойти в ближайшие 1-2 недели.

Глава ФРБ Чикаго Майкл Москоу сохраняет «ястребиные» настроения. Он считает, что во избежание роста инфляции следует продолжать повышать ставки в качестве превентивной меры.

Фунт стабилизировался в районе $1.7725, находясь в середине диапазона европейской сессии $1.7705/55. Ордера на покупку остаются в области $1.7700. Прохождение данного уровня приведет к поглощению стопов и продолжению снижения в район $1.7660/50. Ордера на продажу находятся в районе $1.7760/70, более значительные объемы – в области $1.7800/10.

Аналитики Rabobank ждали пробитие $1.2100 по евро, хотя не с такой силой и не так рано. Дальнейшая цель, июльские минимумы на $1.1950. Евро уже дважды нашел поддержку на этом уровне. Затем вероятен поход к долгосрочным поддержкам в районе $1.1800/1.1866. То, как развернется действие в этом районе, определит дальнейшие долгосрочные перспективы доллара.

По мнению экономистов CSFB, угроза, что «расходы потребителей сократятся вполне может стать реальностью», если люди не осознают необходимость жить в условиях высоких цен на нефть. «Это может подтолкнуть ФРС к решению сместить акценты от борьбы с инфляцией в сторону поддержания экономического роста».

В понедельник фондовый рынок США заряжается оптимизмом в свете падающих цен на нефть и гораздо более слабых, чем ожидалось, последствиями урагана «Рита».
Фьючерсы указывают на достаточно резкий рост индексов при открытии рынка.

Ноябрьские контракты на нефть light снизились в цене до $63.40 за баррель, тогда как аналогичные контракты на нефть Brent подешевели на 55 центов до $61.89.
По словам аналитиков нефтяного рынка после стресса прошлой недели надо готовится к тому, что цены на «черное золото» входят в продолжительную фазу снижения.
«Похоже, что сфера интересов рынка несколько сместилась», - говорят аналитики. «Нанесенный ущерб оказался меньше ожидаемого. Да, теперь наступает время восстановления поврежденных мощностей и мы еще увидим, по крайней мере, один день роста цен на нефть. Но пик цен на бензин уже позади».

Основные рынки азиатского региона закрылись с повышением. Основные рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

Корпоративные новости.
Компания Boeing достигла соглашения с бастующими механиками, которые вернуться к работе уже к концу недели. Акции Boeing, которая является компонентом Dow, выросли почти на 2%.

Российская главная военная прокуратура отменила санкцию на арест бывшего премьер-министра Украины Юлии Тимошенко.
Такое решение было принято в связи с тем, что, по словам пресс-службы генпрокуратуры, Тимошенко в минувшие выходные добровольно явилась к российским следователям и "дала необходимые пояснения".
Также утверждается, что следствие договорилось с Тимошенко, что та и дальше будет являться в российскую прокуратуру для дачи показаний.
Представитель Тимошенко подтвердила, что бывшей украинский премьер приезжала в Москву в выходные, однако отказалась дать какие-либо детали.

Цены на нефть упали. Участники рынка вздохнули с облегчением, когда стало ясно, что основные нефтеперерабатывающие заводы на юге США избежали повреждений от урагана "Рита".
Ноябрьские контракты на нефть light подешевели на 53 цента до $63.66 за баррель. В Лондоне цены на нефть "Brent" снизились на 49 центов до $61.95 за баррель.

В первой половине торгов евро начал дорожать по отношению к доллару, поскольку представители ЕЦБ заявили, что банк впервые с 2000 года готов к повышению ставок. Weber и Liikanen, вчера заявили, что ЕЦБ готов повысить ставку, чтобы поддержать экономический рост в условиях повышающейся инфляции. Участники рынка восприняли это как сигнал к покупке евро.
Дефицит бюджета Еврозоны в 2004 году снизился до 2,7 % ВВП, по сравнению с 3,0 % в 2003 году.
Промышленные заказы и промышленный товарооборот в Италии показали в июле впечатляющие результаты. После нескольких месяцев позитивных данных деловых исследований, наконец-то появилось реальное свидетельство, что восстановление итальянской экономики, наметившееся в 1 квартале 2005 года от технической рецессии 4 квартала 2004 года и 1 квартала 2005 года, может оказаться устойчивым. Улучшение делового доверия в Италии в августе на 1.1 пункта предполагает, что в 3 квартале экономика может продолжить благоприятное развитие.
Во второй половине европейских торгов доллар несколько компенсировал утренние потери. Рост евро по отношению к доллару ограничивают снижающиеся цены на нефть, которые гасят беспокойства по поводу негативного влияния урагана «Рита» на экономику США.

EUR/USD в начале сессии протестировал уровень поддержки $1.2000. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса в район $1.2060/70. Однако позже курс стабилизировался и перед началом американской сессии оставался в диапазоне $1.2040/60.
GBP/USD в начале торгов протестировал уровень поддержки $1.7700. После этого последовал откат в район $1.7750. Большую часть европейской сессии фунт оставался в узком диапазоне $1.7720/45.
USD/JPY на протяжении всей сессии оставался в диапазоне Y112.20/50.

Сегодня не ожидается выхода важных экономических публикаций. Основной темой дня станет выступление главы ФРС Алана Гринспена, который должен участвовать в обсуждении темы ипотечного кредитования через спутник на конференции Ассоциации американских банкиров, которая начнется в 1730GMT. Однако, вряд ли это приведет к радикальным изменениям на рынке.Торги будут обусловлены технической картиной.

Экономисты Bear Stearns говорят, что «в сентябре следует ожидать серьезного снижения занятости» и прогнозируют payrolls на уровне -350,000.

Сегодня Алан Гринспен должен участвовать в обсуждении темы ипотечного кредитования через спутник на конференции Ассоциации американских банкиров, которая начнется в 1730GMT. Уже высказываются предположения, что вплоть до ухода Гринспена ФРС будет повышать ставки на каждом заседании, то есть к концу 2005 года ставка может составить не 4 %, как многие сейчас прогнозируют, а 4.25 %.
Стив Барроу, Bear Stearns International, например, считает, что речи должностных лиц ФРС, включая председателя центробанка Алана Гринспена, в следующие несколько дней отразят, силу тенденции повышения процентных ставок. "Мы не думаем, что появятся какие-либо ясные намеки на паузу (в текущем монетарном цикле)", - сказал Барроу. Но он отметил, что американские экономические данные, публикуемые на этой неделе, включая индекс потребительского доверия Conference Board во вторник, могут оказаться довольно слабым, являясь напоминанием рынку об урагане "Катрина", который оказал негативное воздействие на экономику. "С этим сложным экономическим фоном мы не разделяем оптимизм по поводу недавнего повышения доллара", - добавил Барроу.

В понедельник фондовые рынки Европы демонстрируют рост. Основные индексы начали дорожать с момента открытия торгов, поскольку цены на нефть снижаются, а ураган «Рита» оказался не такми страшным, как предполагалось ранее.
Среди лидеров можно отметить акции страховых компаний. Причиной стал тот факт, что Goldman Sachs повысил рейтинг Hannover Re до "outperform" с "in-line". Также растут акции компаний телекоммуникационного сектора, поскольку Morgan Stanley присвоил сектору рейтинг i"in line".
Акции Volkswagen снижаются. Инвесторы фиксируют прибыль после сообщения, что компания Porsche AG намерена купить 20% акций VW.
CAC-40 вырос на 70 пунктов (+1.6%), Xetra-DAX – на 97 пунктов (+2.0%) и FTSE-100 повысился на 33 пункта (+0.6%).

Известный производитель спортивных автомобилей компания Porsche намерена купить около 20% акций другой автофирмы - концерна Volkswagen. Представитель Porsche объяснил эти планы интенсивными отношениями, развивающимися между двумя фирмами. По словам представителя, альянс между Porsche и Volkswagen имеет стратегическое значение.

Дефицит бюджета Еврозоны в 2004 году снизился до 2,7 % ВВП, по сравнению с 3,0 % в 2003 году. Об этом сообщило сегодня агентство Eurostat. Согласно данным Eurostat, объем ВВП Еврозоны в 2004 году вырос до ?7,6 трлн с ?7,3 трлн в 2003 году, а дефицит бюджета составил ?208,3 млрд по сравнению с ?221,1 млрд.

Промышленные заказы и промышленный товарооборот в Италии (с учетом сезонных корректировок) показали в июле впечатляющие результаты благодаря увеличению заказов и торговли как внутри страны, так и зарубежом, сообщил в понедельник национальный офис статистики ISTAT.
Промышленные заказы выросли на 3.6% м/м в июле, это крупнейший месячный рост с декабря 2003 г., тогда как промышленный товарооборот увеличился на 1.8% м/м. В результате 3-месячная скользящая средняя для заказов выросла 3-й месяц подряд (на 2.0% после +1.3% в июне и мае).
После нескольких месяцев позитивных данных деловых исследований, мы наконец увидели реальное свидетельство, что восстановление итальянской экономики, наметившееся в 1 квартале 2005 года от технической рецессии 4 квартала 2004 года и 1 квартала 2005 года, может оказаться устойчивой. Улучшение делового доверия в Италии в августе на 1.1 пункта предполагает, что в 3 квартале экономика может продолжить благоприятное развитие.

Евро начал дорожать по отношению к доллару после того, как представители ЕЦБ Axel Weber и Erkki Liikanen заявили, что банк впервые с 2000 года готов к повышению ставок.
Weber и Liikanen, вчера заявили, что ЕЦБ готов повысить ставку, чтобы поддержать экономический рост в условиях повышающейся инфляции. Участники рынка восприняли это как сигнал к покупке евро. Следует отметить, что уровень $1.20, который послужил поддержкой для евро, последний раз был актуален в июне этого года.
«Процентные ставки не могут вечно оставаться на таком низком уровне. Наступает время и для из повышения», - отмечает Paul Robson, Royal Bank of Scotland Plc. «Некоторые участники рынка, предпочитающие долгосрочные позиции, рассматривают уровень $1.20 как хорошую возможность для покупки. В данное время этот уровень сложно будет пробить. Кроме того, он выступает и в качестве сильной психологической поддержки».
«Мы подошли к серьезному уровню $1.20», - говорит Tim Fox, Dresdner Kleinwort Wasserstein. «такие уровни легко не пробиваются».
Однако рост евро по отношению к доллару может быть ограничен, поскольку снижающиеся цены на нефть гасят беспокойства по поводу негативного влияния урагана «Рита» на экономику США.
Нефтеперерабатывающие мощности вблизи Хьюстона избежали прямого удара стихии. Напомним, что ураган «Рита» по силе превышал нанесшую серьезный ущерб «Катрину». «Рита» обошла важные производственные районы, что позволит уменьшить спекуляции на тему ухудшения показателя потребительского доверия.
«Цены на нефть пошли вниз. А это говорит в пользу повышения доверия потребителей к экономике США», - говорит Simon Derrick, Bank of New York. «Доллар по-прежнему силен и в ближайшее время останется таким».
Цены на ноябрьские контракты на нефть снижаются уже третий день. Снижение составило $1.54, или 2.4%, до $62.65 за баррель.

В пятницу Банк Китая расширил дневной торговый коридор юаня к иностранным валютам, за исключением доллара, до 3.0% с 1.5%. "В долгосрочной перспективе эта перемена может стать важной. G7 призывает к изменению валютного режима в Китае, и именно поэтому рынок интересуется этой темой. В этом смысле интерес к юаню снизится", - отметили аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi.

Согласно предварительным данным, хотя разрушения, нанесенные ураганом "Рита" в американских штатах Техас и Луизиана, довольно значительны, они все-таки оказались меньше ожидаемых. Наученные опытом предыдущего урагана "Катрина", американцы лучше подготовились, и благодаря этому обошлось без человеческих жертв. Также не таким катастрофическим, как можно было предполагать, оказался ущерб, нанесенный нефтедобывающим объектам в Мексиканском заливе.

Уровень сопротивления 3: Y113.70
Уровень сопротивления 2: Y112.80
Уровень сопротивления 1: Y112.50
Текущая цена Y112.40
Уровень поддержки 1: Y112.00
Уровень поддержки 2: Y111.20
Уровень поддержки 3: Y110.70

Комментарий. Иена вышла из канала и теперь ее удешевление по отношению к доллару может затянуться. Сильным сопротивлением является Y112.50 (Y112.56 – максимум 8 августа). Преодоление этого уровня первоначально приведет курс к Y112.80. Однако ключевым сопротивлением является Y113.70 (максимум 20 июля). Ближайшей поддержкой является Y112.00, более важной – Y111.20 (спроецированная линия поддержки от 16 августа). Далее целью снижения станет Y110.70 (максимумы 9 сентября и 24 августа.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3080
Уровень сопротивления 2: Chf1.3000
Уровень сопротивления 1: Chf1.2940
Текущая цена Chf1.2895
Уровень поддержки 1: Chf1.2880
Уровень поддержки 2: Chf1.2820
Уровень поддержки 3: Chf1.2780

Комментарий. Курс приближается к промежуточному уровню поддержки Chf1.2880, далее – на Chf1.2820. Более важный уровень – на Chf1.2770/80 (зона консолидации четверга/пятницы). Ближайшим сопротивлением остается район Chf1.2940/60 (спроецированная линия сопротивления от 5 августа). Преодоление этой области позволит доллару протестировать уровеньChf1.3000 (линия сопротивления с 5 июля). Далее сопротивление расположено на Chf1.3080 (максимумы 5 и 19 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.7960
Уровень сопротивления 2: $1.7880
Уровень сопротивления 1: $1.7780
Текущая цена $1.7749
Уровень поддержки 1: $1.7700
Уровень поддержки 2: $1.7640
Уровень поддержки 3: $1.7560

Комментарий. Фунт корректирует снижение последних дней. Ближайшим сопротивлением является $1.7780 (линии поддержки с 21 апреля). Преодоление $1.7780 откроет дорогу на $1.7880 и далее – к $1.7960. Поддержка находится в районе утренних минимумов $1.7700. При переписи минимумов целью снижения станет $1.7640, однако более важная поддержка находится на $1.7560 (ранее пройденная линия сопротивления от 20 февраля 204 года).

Уровень сопротивления 3: $1.2180
Уровень сопротивления 2: $1.2140
Уровень сопротивления 1: $1.2080
Текущая цена $1.2051
Уровень поддержки 1: $1.2000
Уровень поддержки 2: $1.1950
Уровень поддержки 3: $1.1850

Комментарий. Евро протестировал уровень поддержки $1.2000 и постепенно корректируется. Ближайшим сильным уровней сопротивления теперь является пройденная ранее поддержка на $1.2080, затем - $1.2130/40 (зона консолидации четверга/пятницы) и $1.2180. Целью падения является минимум 5 июля $1.1850, однако изначально евро стоит преодолеть промежуточную поддержку на $1.1950.

Экономист Steve Stanley of RBSGC говорит "основываясь на отчете BLS, который был опубликован в пятницу, мы полагаем, что влияние ураганов на сентябрьский отчет по рынку труда может быть оценено в 250,000. Таким образом, мы прогнозируем снижение показателя в сентябре на 75,000 - 100,000."

Международный валютный фонд опубликовал экономический прогноз на 2006 год. Наиболее серьезным образом были пересмотрены показатели Германии. Прогноз роста валового внутреннего продукта снижен сразу на 0,7%. Согласно мнению экспертов МВФ, рост немецкой экономики в следующем году составит лишь 1,2%. Ожидается, что в текущем году он будет равняться 0,8%. Германия уже несколько лет подряд замыкает рейтинг по показателям экономического развития индустриально развитых стран мира.

EUR/JPY переписал утренний максимум на Y135.40 и установил новые на Y135.54. Ранее продажи американского банка привели к снижению курса из области максимумов, однако ордера на покупку ограничили потери кросса на Y135.00. Технические трейдеры отмечают, что часовые графики перепроданы, что не исключает вероятности отката в районе Y135.50/60 или даже Y135.70/90. После этого снижение может продолжиться. Ордера на покупку остаются в зоне Y135.00/134.90 со стопами ниже, поглощение которых приведет к более глубокому снижению до Y134.60/50 (Y134.55, минимум 15 сентября; 76.4% движения Y133.55/137.75).

EURO
Ордера на покупку: $1.2000/10
Ордера на продажу: $1.2045/50

YEN
Ордера на покупку: Y112.00
Ордера на продажу: Y112.50/60

STERLING
Ордера на покупку: $1.7700/10
Ордера на продажу: $1.7780/00

Красота какая!
Через дыры в стенке бумажной -
Небесная река...

USD/JPY приближается к азиатским максимумам в области Y112.63, однако прежде попытки роста ограничивались в области Y112.50. На Y113.00 отмечается опционный барьер. В области экстремумов Y108/Y113 находятся ордера. Крупные ордера на покупку расположены на Y111.75.

Резкое снижение фунта оказало давление на EUR/USD и курс снизился в область $1.2035 на продажах британского клирингового и швейцарского банков, в результате чего был достигнут $1.2010. Однако у минимумов курс встретили покупки американского инвестиционного и немецкого банков позволили евро восстановиться до $1.2044, после чего курс стабилизировался в диапазоне $1.2030/40. В настоящий момент курс торгуется в районе $1.2025. Ордера на покупку отмечаются на $1.2010/00, причем некоторые ордера выставлены в защиту опционного барьера. Пробитие этой области приведет к поглощению стопов и дальнейшему снижению к $1.1980/70. Ордера на продажу находятся на $1.2045/50, более крупные - на $1.2090/1.2110.

Эксперты Mizuho Bank говорят, что равно как и евро "фунт сильно перепродан, мы ждем попытки стабилизации в районе $1.7700, при этом рост будет ограничен уровнем $1.8000." Банк рекомендует покупать на $1.7750, стоп ниже $1.7700. Краткосрочная цель $1.7930, затем, возможно, $1.8100/$1.8150.

По мнению аналитиков Mizuho Bank , "доллар перекуплен и тестирует июльские максимумы на Y112.50. В этом районе мы ждем консолидацию, если же курс опустится ниже Y111.00, то это серьезно ослабит позиции быков." Банк рекомендует продавать в области Y112.35/Y112.50, стоп выше Y113.00. Краткосрочная цель Y111.25/Y111.00, затем - Y110.00.

EUR/USD: рекомендации от Mizuho Bank.

Цены на нефть снижаются, так как НПЗ в Техасе избежали прямого удара урагана Рита. Участники рынка считают, что возможность возникновения дефицита топлива снизилась. Компании Valero Energy и Exxon Mobil заявили о готовности их НПЗ восстановить работу на текущей неделе. Стоимость нефтяных фьючерсов с поставкой в ноябре на NYMEX 23 сентября упала на $2.31 - до $64.19 за баррель. Сегодня утром нефть снизилась еще на $0.85 по сравнению с итоговой котировкой пятницы и составила $63.34 за баррель.
Ураган Рита, обрушившийся на юг США в субботу, не нанес большого урона нефтеперерабатывающим мощностям, и общий ущерб от него оценивается в меньшую, чем ожидалось, сумму. Ураган прошел своим эпицентром через относительно малонаселенные районы и значительно ослабел после выхода на сушу.

По итогам пятничной встречи министры финансов и главы центральных банков стран Большой Семерки выразили обеспокоенность ростом цен на нефть, создающим риски для мировой экономики, и предложили комплекс мер по повышению предложения нефти на мировом рынке. Нефтедобывающие государства должны обеспечить благоприятный инвестиционный климат, открытость рынков, прозрачность бизнес-практики, стабильность госрегулирования отрасли.
В коммюнике отражены меры по энергосбережению, развитию возобновляемых и альтернативных источников энергии. Представители Большой Семерки высказались в пользу дальнейшей бюджетной консолидации в США, продолжения структурных реформ в Европе и Японии. Большая семерка призвала к большей гибкости валютных режимов в тех регионах, где она отсутствует, и благоприятно оценила частичную ревальвацию китайского юаня, воздержавшись от призыва к дальнейшим действиям. Между тем, в ходе пресс-конференции некоторые представители Большой Семерки отметили необходимость большей гибкости валютных режимов. В коммюнике сообщается, что следующая встреча глав финансовых ведомств пройдет в декабре. Она будет дополнительной и проведется для того, чтобы попрощаться с покидающим свой пост главой ФРС Аланом Гринспеном.

В понедельник фондовые индексы закрылись с повышением - на 52-месячных максимумах. Nikkei 225 вырос на 233.27 пункта или 1.77% до 13392.63. TOPIX укрепился на 30.27 пункта или 2.23% до 1386.49.

Индекс деловых настроений в Японии во II финансовом квартале вырос до 6.4 пункта с -2.4 в I квартале 2005/2006 года, начавшемся в апреле. При этом индекс, говорящий о прогнозе экономической ситуации на ближайшие месяцы, вырос до +11.1 пункта на октябрь-декабрь и до +9.0 на январь-март 2006 года.

На азиатских торгах основные валютные пары торговались в довольно узких ценовых диапазонах. Цены на нефть снизились после того, как последствия урагана Рита оказались менее масштабными, нежели ожидалось. Это оказало некоторую поддержку доллару в начале сессии. Однако события в Китае, а также экономические показатели Японии оказали давление на курс и доллар откатил от сессионных максимумов. После довольно насыщенных выходных (встреча Большой Семерки), урагана Рита в США и неожиданного увеличения торгового коридора юаня КНБ, доллар вернулся к уровням закрытия пятницы.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2005/40.
GBP/USD был зажат в коридоре $1.7705/55.
USD/JPY находился в пределах Y112.25/50.

На европейской сессии выйдут инфляционные данные Германии, которые могут оказать влияние на динамику торгов по евро, если будут значительно отличаться от прогнозов.

Фондовый рынок Европы начал торги в понедельник на оптимистической ноте. FTSE вырос на 22, DAX - на 28, CAC - на 23 и Eurostoxx 50 - на 11.

Как заявил в пятницу бывший секретарь Казначейства, а ныне один из директоров Citigroup Роберт Рубин, США вступили на неверный экономический путь, который приведет их в глубокую долговую яму.
Выступая на экономическом конгрессе демократической партии, Рубин отметил, что разрастающийся правительственный дефицит особенно пагубен, когда он сочетается с большим дефицитом платежного баланса и низкой ставкой личных сбережений.
Рубин призвал представителей обеих политических партий приложить максимум усилий для решения этой проблемы, из краткосрочных рисков которой он выделил вероятность роста процентных ставок и ослабление доллара, а из долгосрочных - растущие расходы на здравоохранение.

ВВС
Porsche хочет долю в Volkswagen.
Германский производитель люксовых спортивных автомобилей Porsche объявил о планах покупки 20% акций крупнейшей европейской автокопрорации - Volkswagen. Основанием для этого шага послужило растущее партнерство между двумя фирмами.
МВФ спишет долги беднейшим странам.
Международный валютный фонд на встрече в Вашингтоне решил списать долги ряда беднейших стран мира. Об этом сообщил министр финансов Великобритании Гордон Браун, который сейчас председательствует в комитете по определению политики Фонда.
Самые богатые американцы "стоят больше $ 1 трлн."
Совокупное состояние 400 самых богатых американцев в 2004 году достигло 1,13 трлн. долларов. Двенадцатый год подряд список богачей в США возглавляет хозяин компании Microsoft Билл Гейтс, который увеличил отрыв от финансиста Уоррена Баффета. Один из отцов-основателей Microsoft Пол Ален занимает третью строчку, а за ним следуют Майкл Делл, основатель одноименной компьютерной фирмы и глава Oracle Ларри Эллисон.

Deutsche Welle
Финансисты Большой Семерки обсудили меры сдерживания цен на нефть.
Министры финансов и главы Центробанков семи ведущих индустриальных государств мира собрались накануне в Вашингтоне, чтобы обсудить меры, направленные против резкого повышения цен на нефть, наблюдавшегося в последние месяцы. По мнению участников форума, повышение цен на энергоносители является большой опасностью для развития мировой экономики. Кроме того, представители Большой Семерки обсуждали вопрос списания долгов государствам "третьего мира". В этой связи министры финансов и главы Центробанков подчеркнули необходимость скорейшего осуществления согласованного ранее плана, предусматривающего списание 18 беднейшим странам мира долгов на сумму в 40 миллиардов долларов.
Airbus решил проблемы, влиявшие на график сборки А380.
Европейский авиастроительный концерн Airbus сообщил, что решил проблемы, вызвавшие задержки при выпуске супер-аэробуса А380, и теперь производство крупнейшего в мире пассажирского самолета вновь идет по плану. В частности, был нанят дополнительный технический персонал, поскольку руководство первоначально недооценило тот объем работ, который связан с выполнением индивидуальных пожеланий заказчиков. В настоящее время монтажный цех в Тулузе ежемесячно покидает один самолет-гигант - в перспективе объемы производства будут доведены до 4-х машин в месяц. Первый А380 поступит в эксплуатацию в ноябре-декабре 2006 года - с опозданием в полгода по сравнению с первоначальным графиком.

Bloomberg
Цены на энергоресурсы упали - ураган не принес большого вреда.
Нефтяные фьючерсы, а также контракты на природный газ подешевели после того, как ураган обошел стороной НПЗ близ Хбюстона. Это ослабило опасения относительно того, что США снова столкнется с энергетическими проблемами.
Падение цен на нефть поддержало азиатский фондовый рынок.
Акции в Азии в понедельник растут на фоне снижения нефтяных цен. Среди крупнейших лидеров - акции Toyota Motor Corp. Укрепление доллара против освновных валют оказало поддержку предприятиям-экспортерам.

Министр финансов Японии Садаказу Танигаки в субботу заявил, что Банк Японии продолжит свою монетарную политику. Он также заявил, что экономика страну укрепляется. Танигаки также отметил, что дальнейшее увеличение торгового дефицита США может навредить мировой экономике.

Путь, которым пройдет ураган "Рита" может указать направление развития ситуации на валютных рынках на этой неделе. Кроме того, внимание инвесторов привлекут выступления Алана Гринспена, в частности возможные намеки на снижение темпов повышения процентных ставок в связи с последствиями ураганов.
Урагану "Рита" была присвоена категория 3, однако инвесторы опасаются, что в случае, если причиненный стихией ущерб будет сравним с разрушениями, которые причинила "Катрина", следует ожидать продолжения роста цен на нефть, что может привести к ухудшению глобальных экономических перспектив.
Председатель ФРС в понедельник выступит на ежегодном собрании Американской ассоциации банкиров, а во вторник на собрании Национальной ассоциации экономистов.
ФРС повысил процентную ставку на прошедшей неделе на 25 базисных пункта, до 3.75%. Центральный банк признал негативный эффект последствий урагана на экономику, однако, отметил его временный характер и дал понять, что повышение процентных ставок будет продолжено.
Инвесторы также надеются, что экономические данные, выход которых запланирован на будущей неделе , помогут оценить состояние экономики США после урагана "Катрина".
Во вторник будет опубликован индекс уверенности потребителей за сентябрь Consum. Confidence диаграмма, а в пятницу выйдет отчет о состоянии производственной сферы в регионе Чикаго Chicago PMI диаграмма. Данные о заказах на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма в среду и личные расходы и доходы американцев, которые выйдут в пятницу, также привлекут определенный интерес.
Тема ревальвации Китаем своей национальной валюты станет пунктом обсуждения на встрече министров финансов стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне, а также на ежегодном собрании Мирового банка и Международного валютного фонда, которые состоятся на выходных.
Рынки также будут наблюдать за формированием правительства в Германии, а среди экономических новостей внимание инвесторов привлечет публикация сентябрьского индикатора делового климата института Ifo, IFO диаграмма которая состоится во вторник. HSBC прогнозирует незначительный рост компоненты текущих условий и снижение компоненты ожиданий, что связано с ростом цен на энергоносители.

Завершившаяся неделя стала третьей подряд неделей потерь единой валюты против доллара. Давление на евро усилилось после того, как Китай расширил торговый коридор юаня против евро. "Настроения по поводу евро в настоящее время весьма отрицательны и шаги Китая, направленные на укрепление курса юаня только добавляют негатива по отношению к единой валюте," полагает Ян Станнард, валютный стратег лондонского отделения BNP Paribas SA. "Я ожидаю, что евро останется под давлением" говорит аналитик.
С начала недели курс евро снизился на 1.3% против доллара и потерял 0.9% против иены. Падение евро усилилось после преодоления важного технического уровня поддержки $1.21, ниже которого были размещены ордера на продажу единой валюты. Напомним, что падение европейской валюты началось в понедельник, когда были объявлены результаты выборов в Германии в соответствии с которыми ни одной из сторон не удалось получить значительного большинства голосов, которое позволило бы сформировать правительство. В результате страну ожидают длительные переговоры и формирование коалиционного правительства, что значительно снизит вероятность проведения столь необходимых стране экономических реформ.
Кроме того, поддержку доллару оказало очередное повышение ФРС процентной ставки Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма, и, быть может даже в большей степени, текст последовавшего после объявления решения заявления, тон которого оказался достаточно агрессивным, что позволяет с уверенностью говорить о том, что до конца года повышение процентной ставки будет продолжено прежними, "умеренными" темпами, несмотря на последствия урагана "Катрина" последствия которого для экономики США были названы "краткосрочными".
Путь, которым пройдет ураган "Рита" может указать направление развития ситуации на валютных рынках на текущей неделе. Снижение рейтинга "Риты" до категории 4 уже оказало поддержку американской валюте. Кроме того, внимание инвесторов привлекут выступления Алана Гринспена, в частности возможные намеки на снижение темпов повышения процентных ставок в связи с последствиями ураганов. Председатель ФРС в понедельник выступит на ежегодном собрании Американской ассоциации банкиров, а во вторник на собрании Национальной ассоциации экономистов.
Данные, выход которых запланирован на этой неделе , помогут оценить состояние экономики США после урагана "Катрина".
Во вторник будет опубликован индекс уверенности потребителей за сентябрь Consum. Confidence диаграмма, а в пятницу выйдет отчет о состоянии производственной сферы в регионе Чикаго Chicago PMI диаграмма. Данные о заказах на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма в среду и личные расходы и доходы американцев, которые выйдут в пятницу, также привлекут определенный интерес.
Тема ревальвации Китаем своей национальной валюты станет пунктом обсуждения на встрече министров финансов стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне, а также на ежегодном собрании Мирового банка и Международного валютного фонда, которые состоятся на выходных.
В целом, настроения в настоящее время складываются в пользу продолжения укрепления доллара.

Уровень сопротивления 3: Y113.70
Уровень сопротивления 2: Y112.80
Уровень сопротивления 1: Y112.50
Текущая цена Y112.28
Уровень поддержки 1: Y112.00
Уровень поддержки 2: Y111.20
Уровень поддержки 3: Y110.70

Комментарий. Иена продолжает уступать позиции доллару. Сильным сопротивлением является Y112.50 (Y112.56 - максимум 8 августа). Преодоление этого уровня первоначально приведет курс к Y112.80. Однако ключевым сопротивлением является Y113.70 (максимум 20 июля). Ближайшей поддержкой является Y112.00, более важной - Y111.20 (спроецированная линия поддержки от 16 августа). Далее целью снижения станет Y110.70 (максимумы 9 сентября и 24 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3080
Уровень сопротивления 2: Chf1.3040
Уровень сопротивления 1: Chf1.2940
Текущая цена Chf1.2932
Уровень поддержки 1: Chf1.2900
Уровень поддержки 2: Chf1.2820
Уровень поддержки 3: Chf1.2780

Комментарий. Курс продолжает торговаться у максимумов после того, как в пятницу протестировал серьезную зону сопротивления Chf1.2940/60 (спроецированная линия сопротивления от 5 августа). Преодоление этой области позволит доллару протестировать максимум 20 июля Chf1.3040. Ключевое сопротивление расположено на Chf1.3080 (максимумы 5 и 19 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2900, далее - на Chf1.2820. Более важный уровень - на Chf1.2770/80 (зона консолидации четверга/пятницы).

Уровень сопротивления 3: $1.7960
Уровень сопротивления 2: $1.7880
Уровень сопротивления 1: $1.7780
Текущая цена $1.7738
Уровень поддержки 1: $1.7700
Уровень поддержки 2: $1.7640
Уровень поддержки 3: $1.7560

Комментарий. Фунт остается под давлением после преодоления линии поддержки от 21 апреля на $1.7780 (теперь сопротивление). Ближайшей целью снижения являются утренние минимумы в области $1.7700. При переписи минимумов целью снижения станет $1.7640, однако более важная поддержка находится на $1.7560 (ранее пройденная линия сопротивления от 20 февраля 204 года). Преодоление $1.7780 откроет дорогу на $1.7880 и далее - к $1.7960.

Уровень сопротивления 3: $1.2180
Уровень сопротивления 2: $1.2140
Уровень сопротивления 1: $1.2080
Текущая цена $1.2032
Уровень поддержки 1: $1.1950
Уровень поддержки 2: $1.1850
Уровень поддержки 3: $1.1770

Комментарий. Евро продолжает находиться под давлением пробитие в пятницу ключевого уровня поддержки $1.2080 (трендовая линия с 5 июля) значительно усугубляет картину на ближайшее время. Теперь целью падения является минимум 5 июля $1.1850, однако изначально евро стоит преодолеть промежуточную поддержку на $1.1950. Пробитие $1.1850 сделает целью медведей минимумы в апреля/мая 2004 года в области $1.1770. Ближайшим сильным уровней сопротивления теперь является пройденная раннее поддержка $1.2080, затем - $1.2130/40 (зона консолидации четверга/пятницы) и $1.2180.

High Low Close
EUR/USD 1.2166 1.2039 1.2044
USD/JPY 112.43 111.03 112.37
GBP/USD 1.7927 1.7756 1.7773
USD/CHF 1.2921 1.2773 1.2917

EUR/JPY 135.74 134.86 135.39
EUR/GBP 0.6795 0.6766 0.6772
GBP/JPY 200.10 198.77 199.77
GBP/CHF 2.2971 2.2869 2.2962

FTSE +27.90 (+0.51%) 5413.60
DJA -2.46 (-0.02%) 10419.59
Nasdaq +6.06 (+0.29%) 2116.84
S&P +0.67 (+0.06%) 1215.29
US10YT -18/32 4.25% 100

11:35 Германия, CPI (сентябрь), предварительно, м/м 0.2% 0.1%
11:35 Германия, CPI (сентябрь), предварительно, г/г 2.3% 1.9%
11:35 Германия, HICP (сентябрь), предварительно, г/г - 1.9%
14:00 США, Existing home sales (август), млн. 7.15 7.16