Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-09-2008

1. Стоимость недвижимости - стабилизация или незначительный рост.
2. Продажи на первичном и вторичном рынке жилья - восстановление
3. Кредитные условия - существенное ослабление.
4. Цены на нефть - продолжение снижения и последующая стабилизация.

За прошедшие пять дней доллар понес самые серьезные потери против иены начиная с мая текущего года после того, как американские законодатели не смогли прийти к соглашению в отношении плана поддержки финансовой системы страны.
Коллапс одного из крупнейших в США банков Washington Mutual Inc. также не прибавил инвесторам оптимизма в отношении перспектив американской экономики.
Японская валюта также укрепила свои позиции против евро после того, как группа республиканцев в Конгрессе выступила против представленного Казначейством плана в соответствии с которым предлагалось выкупить у финансовых институтов активов на сумму $700 млрд. и предложила свой вариант разрешения кризиса.
В результате инвесторы резко снизили активность в сфере carry trades и фондовые рынки понесли существенные потери.
"Стремление минимизировать риски вернулось на рынки, однако, нельзя сказать, что оно является уж слишком значительным," отмечает Алан Раскин, глава департамента валютных стратегий RBS Greenwich Capital Markets Inc.
Иена выросла против доллара в пятницу на 0.5% до Y106.20, а за неделю рост составил 1.3%.

Против единой валюты иена сегодня прибавила 0.6%, до Y154.80, а за пять последних дней выросла на 0.4%.
Доллар против евро укрепил свои позиции на 1%, достигнув к концу недели отметки $1.4600.

После установления 11 сентября годового минимума в районе $1.3882 евро-доллар в течение недели торговался в рамках диапазона $1.4440 -$1.4860. Инвесторы не торопятся активизировать свои действия и предпочитают дождаться ясности в отношении того, когда и какой именно план будет в итоге принят Конгрессом.
В своем пятничном выступлении Президент США Джордж Буш заявил, что Конгресс преодолеет все разногласия и одобрит план спасения финансовой системы США, однако, глава банковского комитета Сената Ричард Шелби заявил, что хочет, чтобы в понедельник американские финансовые рынки открылись без утвержденного плана.
"Это просто кошмар,'' заявил Шон Озборн, главный валютный стратег представительства TD Securities Inc. в Торонто. "Стремление обезопасить свои активы (Safe-haven trades) снова доминирует. Степень неуверенности является колоссальной и никто на рынке не желает инициировать крупные позиции."
Регулирующие органы взяли под свой контроль Washington Mutual Inc., потери которого от операций на кредитных рынках составили $19 млрд., после того, как клиенты банка, начиная с 15 сентября сняли со своих счетов $16.7 млрд. Сегодня стало известно, что JPMorgan Chase & Co. согласился приобрести активы и отделения WaMu за $1.9 млрд.
Таким образом, следует признать, что несмотря на некоторое укрепление американской валюты, что было вызвано активизацией спроса на обязательства Казначейства, в условиях поиска инвесторами безопасных активов, фундаментальная картина складывается не в пользу доллара. По уточненным в пятницу данным темпы роста крупнейшей мировой экономики во втором квартале составили 2.8% г/г, что значительно ниже предварительной оценки. Продажи на первичном рынке жилья в прошлом месяце упали до 17-летнего минимума. Снижение заказов на товары долговременного использования так же оказалось более значительным чем это предполагалось.
"Рост экономики замедляется и спекуляции в отношении снижения процентных ставок ФРС будут оказывать негативное влияние на доллар," говорит Алан Раскин из RBS. "Мы находимся в начальной стадии спада, который продлится многие и многие месяцы."
В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды полностью учел в ценах снижение основной процентной ставки с нынешних 2.00%, на очередной встрече FOMC, которая пройдет 28-29 октября. Вероятность того, что ставка будет снижена на 25 б.п. составляет 70%, а шансы снижения на 50 б.п. оцениваются, соответственно, в 30%.
На прошлой неделе вероятность того, что ставка останется без изменений составляла 68%.

Экономист Mizuho Симвен Риччуто отмечает, что "потребительские настроения неожиданно продемонстрировали устойчивость в сентябре, несмотря на проблемы на финансовых рынках. Показатель несколько снизился по сравнению с предварительной его оценкой, однако, превысил чрезвычайно слабые данные августа... По всей видимости рост цен на нефть в августе оказал более значительное влияние на потребительские настроения нежели падение фондовых рынков в сентябре."

Пара преодолела отметку Y106.00 и в настоящее время торгуется в районе Y106.15, поглотив ордера на продажу и стопы, находившиеся на Y106.00. Предложение отмечается также на Y106.20/30.

Были опубликованы следующие данные:
08:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 2,8%
08:00 Германия Индекс потребительских цен Сентябрь -0,1%
06:10 Германия Цены на импорт Август -0.8%
06:10 Германия Цены на импорт, г/г Август 9.3%
06:10 Германия Цены на импорт за исключением нефти, г/г Август 4.1%

Доллар получил поддержку против евро и фунта на фоне роста спроса на казначейские облигации США, которые продолжили повышаться в цене снижая тем самым свою доходность на 11 пунктов до отметки 2.06% (для 2-х летних облигаций). Доходность данных облигаций снизилась за последние пять недель на 34 пункта.
Но в тоже время американская валюта отступила против йены, после того как представители республиканской партии выступили против предлагаемого Министром финансов Генри Поулсоном $700-миллиардного антикризисного плана и представили на рассмотрение альтернативное предложение.
Йена укрепилась против австралийского и новозеландского долларов, так как затягивание принятия антикризисных мер в Конгрессе провоцирует инвесторов далее сокращать обьемы высоколиквидных активов, которые финансируются в японской валюте.
Негативное влияние на доллар оказало крупнейшее в стране банкротство банка: крах потерпел Washington Mutual Inc. Финансовый кризис в США привел к крупнейшему банкротству в истории страны. Ведомство Соединенных Штатов по финансовому надзору (OTS) в ночь на пятницу, 26 сентября, объявило о финансовой несостоятельности самого крупного сберегательного банка страны Washington Mutual. Некоторые его подразделения за 1,9 миллиарда долларов выкупил финансовый концерн JPMorgan Chase.
Центральные банки США, ЕС, Великобритании и Швейцарии сегодня сообщили, что на следующей недели обьединенно примут ряд мер призванных обеспечить достаточную ликвидность на рынках в конце квартала. Вчера трехмесячная ставка Libor, по которой банки кредитуют друг друга, выросла до максимального с 199 года уровня в свете спекуляций относительно того, что план Поулсона будет ограничен Конгрессом в финансировании.

EUR/USD пара протестировала область вчерашнего минимума на $1,4553, после чего отступила в район $1,4620. Ордера на покупку $1.4550, $1.4510/00. Ордера на продажу $1.4610/15.
GBP/USD укрепилась в область сессионного максимума $1.8420 с уровня $1,8330. Ордера на покупку $1.8337, $1.8320/00. Ордера на продажу $1.8400, $1.8440/50.
USD/JPY йена продолжает укреплять свои позиции против доллара и в настоящий момент находится недалеко от недельного максимума в районе отметки Y105,10. Ордера на покупку Y105.20/15, Y105.00. Ордера на продажу Y105.60.

В 12:30 GMT будет опубликованы окончательные данные по ВВП США за второй квартал. Позже (13:55 GMT) выйдет индекс настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) за сентябрь (прогноз 73.3, предварительное значение 73.1).

Доллар укрепился против евро и фунта на фоне роста спроса на казначейские облигации США, которые продолжили повышться в цене снижая тем самым свою доходность на 11 пунктов до отметки 2.06% (для 2-х летних облигаций). Дохоность данных облигаций снизилась за последние пять недель на 34 пункта.
Но в тоже время американская валюта отступила против йены, после того как представители республиканской партии выступили против предлагаемого Министром финансов Генри Поулсоном $700-миллиардного антикризисного плана и представили на рассмотрение альтернативное предложение.
Йена укрепилась против австралийского и новозеландского долларов, так как затягивание принятия антикризисных мер в Конгрессе провоцирует инвесторов далее сокращать обьемы высоколиквидных активов, которые финансируются вяпонской валюте.
Негативное влияние на доллар оказало крупнейшее в стране банкротсво банка: крах потерпел Washington Mutual Inc. Финансовый кризис в США привел к крупнейшему банкротству в истории страны. Ведомство Соединенных Штатов по финансовому надзору (OTS) в ночь на пятницу, 26 сентября, объявило о финансовой несостоятельности самого крупного сберегательного банка страны Washington Mutual. Некоторые его подразделения за 1,9 миллиарда долларов выкупил финансовый концерн JPMorgan Chase.
"Это окажет негативное влияние на доллар," - сказал Motonari Ogawa, директор по валютным торгам Barclays Capital Inc. в Токио - "Новости о Washington Mutual будут раздражать рынок, и инвестора будут сомневаться в работоспособности правительственого плана."
"Задержка принятия решения не оказывает рынкам никакой пользы." - сказал David Powell, валютный стратег Bank of America Corp. в Лондоне. - "Мы все еще думаем, что план будет принят на следующей недели. Никто не хочет быть ответственным за провал данных переговоров."
Центральные банки США, ЕС, Великобритании и Швейцарии сегодня сообщили, что на следующей недели обьеденненно примут ряд мер призванных обеспечить достаточную ликвидность на рынках в конце квартала. Вчера трехмесячная ставка Libor, по которой банки кредитуют друг друга, выросла до максимального с 1999 года уровня в свете спекуляций относительно того, что план Поулсона будет ограничен Конгрессом в финансировании.
"США должны действовать быстро, потому что финансовая система и доллар находятся в опасности." - сказал Akio Shimizu, главный управляющий по валютным торгам Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp.

"Политика Федерального резерва скорее всего останется без изменений, принимая во внимание неоднозначную вероятность экономического спада и незначительное снижение беспокойства в отношении роста инфляции. ФРС займёт выжидательную позицию с целью оценки эффекта от антикризисного плана".

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y108.00
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена: Y105.42
Уровень поддержки 1: Y105.10
Уровень поддержки 2: Y103.95
Уровень поддержки 3: Y103.50
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Поддержка расположена в области минимума понедельника на Y105.10. Более сильным уровнем выступает Y103.95 (уровень линии поддержки тренда от 17 марта и минимума 18 сентября). Далее следует поддержка возле уровня минимума 16 сентября на Y103.50. Ближайшее сопротивление расположено на уровне вчерашнего максимума на Y107.00. Слудующий уровень сопротивления -- максимум пятницы на Y108.00, за которым идёт сопротивление на Y109.00 (область максимума 9 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1050
Уровень сопротивления 2: Chf1.0980
Уровень сопротивления 1: Chf1.0940
Текущая цена: Chf1.0885
Уровень поддержки 1: Chf1.0800
Уровень поддержки 2: Chf1.0690
Уровень поддержки 3: Chf1.0610
Комментарий: Пара, установив сессионный минимум, позже укрепилась, но в целом техническая картина не изменилась. Поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Chf1.0800. Следующий уровень поддержки - миниум понедельника на Chf1.0690. Ниже потери могут достичь уровня майского максимума на Chf1.0610. Сопротивление расположено в области вчерашнего максимума на Chf1.0940. Далее идет сопротивнение возле линии FIBO, 50% снижения от Chf1.1280 до Chf1,0690 на уровне Chf1.0980. Выше расположен уровень сопротивления Chf1,1050 (максимум 22 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.8800
Уровень сопротивления 2: $1.8640
Уровень сопротивления 1: $1.8445
Текущая цена: $1.8354
Уровень поддержки 1: $1.8310
Уровень поддержки 2: $1.8265
Уровень поддержки 3: $1.8130
Комментарий: Курс приблизился к канальной линии поддержки от 11 сентября на $1.8310. Далее сопротивление расположено в области максимума 18 сентября и минимумума 22 сентября на $1.8265. Ниже потери могут увеличится до $1.8130 (уровень максимума 15 сентября). Ближайшее сопротивление расположено на уровне сегодняшнего максимума $1.8445, далее в области $1.8640 (область максимумов понедельника, вторника и четверга), после чего следует сопротивление возле уровня максимума 21 августа на $1.8800.

Уровень сопротивления 3: $1.4865
Уровень сопротивления 2: $1.4770
Уровень сопротивления 1: $1.4680
Текущая цена: $1.4578
Уровень поддержки 1: $1.4565
Уровень поддержки 2: $1.4500
Уровень поддержки 3: $1.4400
Комментарий: Пара тестирует ближайшую поддержку, которая является областью сегодняшнего и вчерашнего минимумов на $1.4560, пробитие которой откроет дорогу к ключевой поддержке на $1.4500/05 (50% FIBO роста $1.4150-$1.4860). Далее расположена канальная линия поддержки от 11 сентября на $1.4460. Первый уровень сопротивления сформирован сегодняшним максимумом на $1.4680. Также сопротивление остается в области вчерашнего максимума на уровне $1.4770, пробитие которого откроет дорогу к $1.4865 (максимум понедельника).

EUR/USD $1.4650, $1.4400, $1.4800, $1.4850
USD/JPY Y106.00, Y105.00, Y106.80, Y107.15
EUR/JPY Y157.10
GBP/USD $1.8300
USD/CAD C$1.0385

Доллар упал, демонстрируя второе за эту неделю значительное понижение против йены после того, что конгрессмены разошлись во мнениях относительно плана Казначейства США по спасению финансовой системы. Негативное влияние на доллар оказало крупнейшее в стране банкротсво банка: крах потерпел Washington Mutual Inc.
Доллар может завершить текущую неделю снижением относительно евро, после того как представители республиканской партии выступили против предлагаемого Министром финансов Генри Поулсоном $700-миллиардного антикризисного плана и представили на рассмотрение альтернативное предложение. Но в тоже время, доллар поддержало повышение спроса на казначейские облигации США, в следствии чего американская валюта на утренних торгах укрепилась против евро и фунта.
Йена по итогам недели может укрепится против австралийского и новозеландского долларов, так как инвесторы затягивание принятия антикризисных мер в Конгресса провоцирует инвесторов сокращать обьемы высоколиквидных активов, которые финансируются вяпонской валюте.

Финансовый кризис в США привел к крупнейшему банкротству в истории страны. Ведомство Соединенных Штатов по финансовому надзору (OTS) в ночь на пятницу, 26 сентября, объявило о финансовой несостоятельности самого крупного сберегательного банка страны Washington Mutual. Некоторые его подразделения за 1,9 миллиарда долларов выкупил финансовый концерн JPMorgan Chase.

EUR/USD установив максимум на $1.4677, пара не смогла закрепится возле достигутых уровней и снизилась в район $1,4600.
GBP/USD также показывал рост на азиатской сессии до $1.8445, но позже курс отступил от достигнутых уровней.
USD/JPY йена продолжает укреплять свои позиции против доллара и в настоящий момент находится недалеко от недельного максимума в районе отметки Y105,10.

В 12:30 GMT будет опубликованы окончательные данные по ВВП США за второй квартал.Позже (13:55 GMT) выйдет индекс настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) за сентябрь (прогноз 73.3, предварительное значение 73.1).

Deutsche Welle
Daimler готовит продажу всех оставшихся акций Chrysler
Немецкий автомобильный концерн Daimler намерен полностью расстаться с акциями американской компании Chrysler, оставшимися в его владении после раздела концерна DaimlerChrysler. Речь идет о 19,9 процента акций. Представитель концерна в Штутгарте подтвердил информацию еженедельника Manager Magazin о переговорах на эту тему с финансовым инвестором Cerberus. Напомним, что в августе прошлого года Cerberus приобрел 80,1 процента акций Chrysler за 7,4 миллиарда долларов.

Крупнейший сберегательный банк США объявлен банкротом
Крупнейший сберегательный банк Соединенных Штатов Washington Mutual объявлен банкротом. Некоторые его подразделения переходят в собственность американского финансового концерна J.P.Morgan Chase.

Слабость российского автопрома кроется в деталях
У российской автопромышленности есть две беды: низкое качество комплектующих и их высокая цена. В этом на собственном опыте убедились специалисты немецкого концерна Volkswagen, открывшего свой завод под Калугой.

BBC
Встреча Буша с Обамой и Маккейном не дала результата
Обама и Маккейн призывают политиков объединиться ради спасения экономики США.Встреча президента США Джорджа Буша с двумя кандидатами на предстоящих выборах - Бараком Обамой и Джоном Маккейном - а также с лидерами конгресса, оказалась безрезультатной.
Переговоры продолжались несколько часов, однако в ходе беседы политики так и не достигли компромисса по поводу идей Буша о спасении американской экономики.

Джордж Буш: "Вся экономика США в опасности"
Президент США Джордж Буш признал, что экономике страны грозит серьезная опасность, и предложил кандидатам в президенты Бараку Обаме и Джону Маккейну встретиться для обсуждения выхода из кризиса.
В обращении к нации, транслировавшемся в прямом эфире по американским телеканалам, Буш признал, что "вся экономика США в опасности", и стране грозит настоящая "финансовая паника".

Большую часть дня доллар торговался с понижением к большинству валют. Американские банки боятся брать кредиты, опасаясь большой вероятности дальнейшего ослабления экономики. Поэтому трейдеры всё больше уверяются в предстоящем снижении ФРС ставки рефинансирования на заседании 29 октября. Динамика фьючерсов на федеральные фонды на Чикагской бирже показывает 86% вероятность срезания ставки на следующем заседании FOMC на 25 базисных пунктов. Вчера этот показатель составлял 80%.
В первой половине американской сессии Курс EUR/USD вырос до 1.4737, поддержанный слабыми экономическими данными.
Согласно отчёту опубликованному Министерством торговли США, заказов на товары длительного пользования в августе стало меньше на 4,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Между тем прогнозировалось уменьшение показателя лишь на 2%.
Количество поступивших на прошлой неделе первичных заявок на пособие по безработице составило 493 000, что значительно превысило прогнозируемые 450 000 и стало рекордным значением этого показателя за 7 лет с сентября 2001 года. Министерство труда США заявило, что росту заявок на пособие по безработице на 50 000 способствовали прошедшие по территории страны ураганы Густав и Айк.
Негативными для доллара также оказались данные из жилищного сектора экономики. Количество продаж новых домов в США за август составило 460 000 вместо прогнозируемых 510 000. Показатель упал на 11,5% по сравнению с предыдущим месяцем.
Однако при этом не самые благоприятные перспективы экономики еврозоны сдерживают трейдеров от активных покупок европейской валюты. Поддержку доллару оказывает рост фондового рынка США после прохождения в Конгрессе пакета мер по стабилизации американского финансового рынка. В течение последних двух часов доллар вырос и смог установить новый дневной максимум по отношению к евро, швейцарскому франку, иене и фунту. Всё же, фундаментальная картина указывает, что в среднесрочной перспективе доллар останется по давлением.

EUR/USD установив сессионные максимумы в области $1,4768, во второй половине дня курс откатил в область $1,4600.

GBP/USD не сумев преодолеть сопротивление в области $1,8630, пара установила сессионный минимум в районе отметки $1,8300.

USD/JPY по итогам сессии доллар укрепился против йены до отметки Y107,00.
Сегодня выйдет CPI по Германии (время уточняется). В 12:30GMT будет опубликована уточненная оценка ВВП США за второй квартал, а также данные о личных расходах на потребление. Сентябрьский индекс потребительских настроений Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index выйдет в 14:00 GMT.

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y108.00
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена: Y105.76
Уровень поддержки 1: Y105.50
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y103.60
Комментарий: Доллар снизился на фоне задержки принятия Конгрессом плана Министерства финансов относительно выкупа проблемных активов в банков. Поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Y105.40/50, далее расположен минимум понедельника на Y105.00/10. Более сильным уровнем выступает Y103.60 (линия тренда 17 марта). Сопротивление расположено в области вчерашнего максимума на Y107.00, далее - максимум пятницы на Y108.00.

Август
м/м -0,8%, против 0,6%
г/г 9,3%, против 9,3%

Уровень сопротивления 3: Chf1.1050
Уровень сопротивления 2: Chf1.0980
Уровень сопротивления 1: Chf1.0940
Текущая цена: Chf1.0851
Уровень поддержки 1: Chf1.0800
Уровень поддержки 2: Chf1.0680
Уровень поддержки 3: Chf1.0610
Комментарий: В предверии выхода окончательных данных по ВВП и индексу настроений потребителей от Мичиганского университета доллар снизился. По мнению аналитиков, окончательное значение ВВП США за второй квартал в годовом исчислении будет на уровне 3,4%, что каксается индекса настроений, то его значение ожидается на уровне 73,3 в сентябре против значения 73,1 в августе. Поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Chf1.0800, далее - миниум понедельника на Chf1.0680. Ниже потери могут достичь уровня Chf1.0600/10 (максимум мая). Сопротивление расположено в области вчерашнего максимума на Chf1.0940. Далее идет 50% FIBO снижения Chf1.1280-Chf1,0680 на Chf1.0980. Выше расположен уровень Chf1,1050 (максимум 22 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.8800
Уровень сопротивления 2: $1.8640
Уровень сопротивления 1: $1.8460
Текущая цена: $1.8380
Уровень поддержки 1: $1.8300
Уровень поддержки 2: $1.8190
Уровень поддержки 3: $1.8120
Комментарий: GBP/USD незначительно востановился после вчерашних продаж. Сопротивление расположено на $1.8460, далее в области $1.8640 (максимум понедельника), после чего следует максимум 21 августа на $1.8800. Поддержка расположена в области канальной линии на $1.8300. Ниже потери могут увеличится до $1.8190/00 и далее к $1,8120.

Уровень сопротивления 3: $1.4950
Уровень сопротивления 2: $1.4840
Уровень сопротивления 1: $1.4770
Текущая цена: $1.4667
Уровень поддержки 1: $1.4560
Уровень поддержки 2: $1.4500
Уровень поддержки 3: $1.4460
Комментарий: Неодобрение представителями Республиканской партии плана министерства финансов по выкупу проблемных активов в банков оказывает негативное влияние на доллар. На данный момент фьючерсные контракты на Чикагской товарной бирже оценивают в 86% вероятность снижеия ФРС учетной ставки на своем следующем заседании на 25 базисных пунктов, месяц назад данная вероятность равнялась нулю. Незначительная поддержка расположена в области вчерашнего минимума на $1.4560, пробитие которой откровет дорогу к ключевой поддержке на $1.4500/05 (50% FIBO роста $1.4150-$1.4860). Следующая поддержки - канальная линия на $1.4460. Сопротивление остается в области вчерашних максимумов на $1.4770, далее на $1.4840/60 (максимум понедельника). Выше есть шанс возврата к $1.4950 (50% FIBO снижения $1.6030-$1.3870).

5igh Low Close
EUR/USD 1.4767 1.4557 1.4616
USD/JPY 107.01 105.44 106.46
GBP/USD 1.8667 1.8305 1.8380
USD/CHF 1.0940 1.0800 1.0894

EUR/JPY 156.30 155.11 155.60
EUR/GBP 0.7972 0.7897 0.7947
GBP/JPY 197.15 195.24 195.73
GBP/CHF 2.0185 1.9996 2.0030

06:10 Германия Цены на импорт Август -0,9% 0,6%
06:10 Германия Цены на импорт, г/г Август 9,3%
06:10 Германия Цены на импорт за исключением нефти, г/г Август 3,5%
12:30 США ВВП (окончательное значение), г/г 2 кв 3,4% 3,3%
12:30 США Окончательное значение ценого индекса расходов на личное потребление 2 кв 4,2%
12:30 США Окончательное базовое значение ценого индекса расходов на личное потребление 2 кв 2,1%
13:55 США Индекс настроений потребителей от Мичиганского университета Сентябрь 73,3 73,1
14:20 Германия Индекс потребительских цен (предварительное значение) Сентябрь -0,3%
14:20 Германия Индекс потребительских цен (предварительное значение), г/г Сентябрь 3,1%
14:20 Германия Базовое значение индекса потребительских цен (предварительно), г/г Сентябрь