Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-03-2019

Цены на нефть снизились в среду, прервав недавнее ралли из-за новостей о резком увеличении запасов нефти в США.

Но это временный сбой в более широком прогнозе роста цен на следующие два квартала, сообщили CNBC эксперты по сырьевым товарам.

"Мы ожидаем, что рост цен на нефть марки Brent продолжится в течение второго-третьего квартала этого года, поскольку рынок еще больше ужесточается на фоне сокращения добычи ОПЕК и проблемами с добычей в Венесуэле", - сказал Эдвард Белл, директор по исследованиям сырьевых товаров Emirates NBD.

Робин Миллс, генеральный директор Qamar Energy и нерезидент Колумбийского Центра глобальной энергетической политики, также считает, что цены останутся сильными во втором квартале.

"Спрос продолжает оставаться довольно хорошим, уровень соответствия сделке ОПЕК+ высокий, соглашение о сокращении производства планируется продолжить, объем производства в Венесуэле будет продолжать ухудшаться, а экспорт Ирана все еще находится под давлением", - сказал он, отметив, что соблюдение Россией условий сделки по сокращению производства также увеличивается.

"Если цены пойдут "слишком высоко", вероятно, США предоставят больше исключения по Ирану, а если они этого не сделают, то с запозданием саудовцы отреагируют увеличением производства в рамках своего общего предела".

Тем не менее, как отметили Белл и Миллс, цены постепенно растут с каждым годом на фоне выполнения обязательств ОПЕК и ухудшения ситуации в Венесуэле, охваченной конфликтами, где второе отключение электроэнергии за месяц остановило поставки нефти из главного нефтяного порта страны. В ближайшей перспективе данные по запасам нефтепродуктов как из США, так и из стран-членов ОПЕК будут продолжать формировать рыночные настроения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Wells Fargo отмечают, что после роста до самого большого уровня за последние 10 лет в прошлом месяце дефицит торгового баланса сократился в январе. По их словам, неожиданный шаг поднимет оценки по росту ВВП за первый квартал, но обвал импорта вызывает беспокойство за внутренний спрос.

"Торговый дефицит сократился на $8,8 млрд. в январе. Чтобы сохранять это в перспективе, полезно учитывать, что в предыдущем месяце торговый дефицит был таким же большим, каким он был в любой момент с момента финансового кризиса в 2008 году. Действительно, даже после улучшения ситуации в январе дефицит остается больше, чем он был в любой момент между 2009 и 2016 годами. Экспорт увеличился на $1,9 млрд. после падения на $4 млрд. в декабре. Большая часть повышения пришлась на товары. Наибольший прирост в этой категории пришелся на экспорт продуктов питания и напитков, который вырос в январе на 13,1%. В рамках этой категории главным драйвером снова стали соевые бобы. Как ни заманчиво было бы заключить, что это эффект Китая, мы не можем быть уверены. На самом деле, экспорт США в Китай несколько снизился в январе ; значительное сокращение торгового дефицита с Китаем было полностью вызвано сокращением импорта из этой страны. Общий импорт (не только из Китая) сократился во всех основных категориях, но двумя крупнейшими категориями были промышленные поставки (-5,0%) и капитальные товары (-4,9%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно вырос против евро, обновив максимум 12 марта, причиной чему было возобновившееся бегство инвесторов от рисков. Определенную поддержку доллару также оказали данные по торговому балансу США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,16%, на уровне 96,89.

Министерство торговли заявило, что торговый дефицит сократился до -$51,1 млрд в январе с пересмотренных -$59,9 млрд  в декабре. Экономисты ожидали, что дефицит сократится до -$57,0 млрд с -$59,8 млрд, первоначально заявленных в предыдущем месяце. В предыдущем месяце торговый дефицит увеличился до самого высокого уровня с октября 2008 года ($60,2 млрд). Более узкий, чем ожидалось, дефицит произошел, когда стоимость импорта упала на -2,6% до $258,5 млрд в январе после роста на 2,1% до $265,3 млрд в декабре. Между тем, в отчете говорится, что стоимость экспорта выросла на 0,9% до $207,3 млрд в январе после падения на 1,9% до $205,4 млрд в декабре.

Значительное увеличение экспорта соевых бобов и легковых автомобилей более чем компенсировало резкое падение экспорта гражданских самолетов. Дефицит при торговле товарами сократился до -$73,3 млрд в январе с -$81,5 млрд  в декабре, а профицит услуг вырос до $22,1 млрд с $21,6 млрд .

Фунт подорожал против доллара США, достигнув вчерашнего максимума, так как инвесторы готовились к индикативному голосованию в парламенте Британии, которое является проверкой того, какой из вариантов Брекзита наберет наибольшее количество голосов.

В фокусе внимания инвесторов также оказались комментарии премьер-министра Великобритании Мэй, которая сообщила, что "я готова уйти в отставку, не буду стоять на пути избрания нового руководства, если соглашение будет принято". "Я выслушала пожелания парламентской партии относительно нового подхода", - сказала Мэй, и добавила, что знает о желании законодателей получить новое руководство на втором этапе переговоров по Brexit

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несмотря на растущую обеспокоенность по поводу роста в этом году, всеамериканское экономическое исследование CNBC отразило уверенность в том, что экономика находится в хорошей форме, несмотря на падение с оптимистических высот прошлого года.

Опрос 800 человек по всей стране с погрешностью +/-3,5% показал, что половина респондентов считает, что экономика находится в отличной или хорошей форме, без изменений по сравнению с четвертым кварталом 2018 года, и по сравнению с 58% в третьем квартале. Снижение отражало замедление роста экономики за последний год.

Одобрение обращения президента Дональда Трампа с экономикой также снизилось во второй квартал подряд, но остается позитивным. Опрос проводился 18-21 марта, до обнародования доклада Мюллера. В целом, 47% одобряют экономическое руководство Трампа, что на 1% ниже уровня прошлого квартала, а 43% не одобряют (+1%). Нетто значение в 4 процентных пункта представляет собой снижение по сравнению с 15 пунктов, зарегистрированным в июне, когда более половины населения одобрили управление Трампа экономикой и когда рост ВВП составил около 4%, почти вдвое больше текущего уровня.

Общее одобрение Трампа остается отрицательным: лишь 40% одобряют работу, которую он выполняет в качестве президента, и 49% не одобряют. Оба числа немного хуже значений четвертого квартала, но менее отрицательны, чем худшие показатели президента, зарегистрированные в июне 2017 года.

Экономический оптимизм также потерпел поражение: 31% сказали, что экономика улучшится в следующем году, без изменений с прошлого квартала, но снова снизившись с 36% в третьем квартале. Несмотря на снижение взглядов на текущее и ожидаемое состояние экономики, уровни остаются высокими по историческим стандартам и значительно выше, чем они были до вступления Трампа в должность.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 40,968 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 2,172% против 2,489% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,35 по сравнению с 2,40 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 58,99% от объема размещения по сравнению с 57,66% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 17,24% от объема размещения по сравнению с 22,51% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 23,77% от объема размещения по сравнению с 19,83% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет значительное количество статданных. В 00:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за март. Ожидается, что индекс улучшился до -24,3 с -30,9 в феврале.

В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 за февраль. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому ЕЦБ устанавливает инфляционные цели. Согласно прогнозу, темп роста денежного агрегата М3 ускорился до 3,9% годовых с 3,8% в январе.

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 2,4% относительного 3-го квартала, а число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось до 225 тыс. с 221 тыс. неделей ранее.

В 13:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за март. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Германии. Ожидается, что индекс вырос на 0,6% за месяц и на 1,6% годовых.

В 14:00 GMT США объявят об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за февраль. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Стоит отметить, что очень часто значение показателя за предыдущие несколько месяцев пересматриваются. Согласно прогнозу, число незавершенных сделок выросло на 0,7%.

В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио за март и заявит об изменении уровня безработицы за февраль. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен вырос на 0,5% годовых, а уровень безработицы остался на отметке 2,5%.

В 23:50 GMT Япония объявит об изменении промышленного производства за февраль. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 1% относительно января.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 17,990 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,180% против 0,149% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,78 по сравнению с 2,70 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,46% от объёма размещения по сравнению с 51,63% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0.56% от объёма размещения по сравнению с 0.42% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 45,98% от объёма размещения по сравнению с 47.95% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии вырос на 0,3 процента, и составил 106,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,1 процента в декабре и снижение на 0,1 процента в ноябре. В течение шести месяцев (с июля 2018 года по январь 2019 года) показатель снизился на 0,2 процента после падения на 0,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с июня 2018 года по декабрь 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в январе, и составил 104,6 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением по 0,2 процента в декабре и ноябре. За шестимесячный период (по январь) индекс вырос на 1,0 процента после увеличения на 0,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с июня 2018 года по декабрь 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Европейского совета Дональд Туск призвал Европейский парламент в среду быть готовым к рассмотрению вопроса более длительной отсрочке Brexit и не игнорировать «растущее большинство» британцев, которые хотят остаться в Европейском союзе.

Но исполнительный директор ЕС Жан-Клод Юнкер заявил, что намерения Великобритании стали еще более загадочными.

Лидеры ЕС предоставили Великобритании короткое продление Brexit, намеченное на 29 марта, заявив, что если британский парламент не поддержит соглашение о разводе, заключенное с премьер-министром Терезой Мэй на этой неделе, то британское правительство должно будет указать, что оно хочет сделать до 12 апреля.

Туск сказал, что 12 апреля - «новая дата », и у Британии все еще был выбор между сделкой, Brexit без сделки, длительным продлением или отзывом Статьи 50, уведомление Великобритании о том, что она планирует покинуть Европейский Союз.

«Вы не можете предать шесть миллионов человек, подписавших петицию об отмене статьи 50, один миллион человек, которые выступали за народное голосование, или растущее большинство людей, которые хотят остаться в Европейском союзе», - сказал Туск, председательствовавший на саммите Лидеров ЕС.

В своем твите он добавил, что парламент должен быть открыт для более длительного продления Brexit, если Британия захочет пересмотреть свою стратегию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Экспорт Канады в январе вырос, главным образом благодаря росту экспортных цен на сырую нефть. Импорт вырос  благодаря росту импорта самолетов. В результате дефицит торгового баланса Канады сократился с -$4,8 млрд.в декабре до -$4,2 млрд. в январе.

Общий объем экспорта вырос на 2,9% до $47,6 млрд. в январе, что стало первым увеличением с июля 2018 года. Экспортные цены выросли на 2,0%, а объемы увеличились на 0,9%. Без учета энергоносителей экспорт вырос на 1,2% в январе.

После пяти последовательных ежемесячных сокращений экспорт энергоносителей в январе вырос на 14,0% до $7,1 млрд. Экспорт сырой нефти (+ 36,5%) привел к росту благодаря росту цен на 36,0%.

После увеличения на 1,8% в декабре общий объем импорта вырос на 1,5% до рекордных $51,8 млрд. в январе, в основном за счет увеличения объемов. Увеличение импорта самолетов и другого транспортного оборудования и запчастей сдерживалось снижением импорта энергоносителей.

Импорт самолетов и другого транспортного оборудования и запчастей привел к росту в январе, увеличившись на 52,6% до рекордных $2,7 млрд . После падения до минимума в $128 млн в декабре импорт самолетов увеличился более чем в шесть раз в январе. Этот рост произошел в основном за счет увеличения импорта авиалайнеров из США.

Общий рост в январе был частично компенсирован снижением импорта энергоносителей, который сократился на 12,1% до $2,8 млрд., главным образом из-за сокращения импорта нефтепродуктов ( -1 6,0%). Это следует за увеличением импорта на 31,1% в декабре, что совпало с ремонтными работами на некоторых канадских НПЗ.

Экспорт Канады в другие страны, кроме США, вырос в январе на 7,9% до $13,6 млрд., главным образом за счет увеличения экспорта в Соединенное Королевство. Другие страны, такие как Гонконг и Саудовская Аравия также внесли свой вклад в увеличение, в то время как экспорт в Китай показал наибольшее снижение.

Импорт из других стран, кроме США, вырос на 1,1% до $19,4 млрд  в январе, превысив рекорд, установленный в декабре.

В результате дефицит торгового баланса Канады с другими странами, кроме США, сократился с -$6,6 млрд. в декабре до -$5,8 млрд. в январе.

После пяти последовательных ежемесячных сокращений экспорт Канады в США вырос в январе на 1,1% до $34,0 млрд., главным образом благодаря росту экспорта сырой нефти. Импорт из США вырос на 1,8% до $32,5 млрд, в основном за счет увеличения импорта самолетов.

В результате сальдо торгового баланса Канады с Соединенными Штатами сокращается шестой месяц подряд с $1,8 млрд. в декабре до $1,6 млрд. в январе. Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во многом отражая резкое падение стоимости импорта, Министерство торговли опубликовало в среду отчет, который показал, что дефицит торгового баланса США сократился в январе намного больше, чем ожидалось.

Министерство торговли заявило, что торговый дефицит сократился до -$51,1 млрд в январе с пересмотренных -$59,9 млрд  в декабре.

Экономисты ожидали, что дефицит сократится до -$57,0 млрд  с -$59,8 млрд, первоначально заявленных в предыдущем месяце.

В предыдущем месяце торговый дефицит увеличился до самого высокого уровня с октября 2008 года ($60,2 млрд).

Более узкий, чем ожидалось, дефицит произошел, когда стоимость импорта упала на -2,6% до $258,5 млрд в январе после роста на 2,1% до $265,3 млрд в декабре.

Стоимость импорта сырой нефти заметно снизилась вместе с импортом основных товаров, таких как компьютерные аксессуары, полупроводники и гражданские самолеты.

Майкл Пирс, старший американский экономист в Capital Economics, отметил, что резкое падение стоимости импорта "вряд ли является положительным знаком для экономики ".

“Тем не менее, с учетом того, что импорт в первом квартале, вероятно, останется на прежнем уровне или незначительно снизится, в целом, чистая торговля, вероятно, будет позитивной для экономического роста в первом квартале”, - сказал Пирс.

Он добавил: “Теперь мы ожидаем, что рост ВВП в первом квартале составит около 2,0% в годовом исчислении, по сравнению с нашей предыдущей оценкой в ​​1,5%”.

Между тем, в отчете говорится, что стоимость экспорта выросла на 0,9% до $207,3 млрд в январе после падения на 1,9% до $205,4 млрд в декабре.

Значительное увеличение экспорта соевых бобов и легковых автомобилей более чем компенсировало резкое падение экспорта гражданских самолетов.

Министерство торговли также сообщило, что дефицит товаров сократился до -$73,3 млрд в январе с -$81,5 млрд  в декабре, а профицит услуг вырос до $22,1 млрд с $21,6 млрд .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1300 (687 млн), 1.1400 (592 млн)

USD/JPY: 110.00 (837 млн, 110.50 (468 млн), 110.70 (1.0 млрд), 110.75 (402 млн), 111.50 (796 млн)

GBP/USD: 1.3144 (226 млн), 1.3270 (266 млн)

USD/CAD: 1.3250 (575 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новозеландский доллар резко упал в среду после того, как центральный банк объявил о возможном снижении процентных ставок, став последним центробанком, который принял голубиный тон политики на фоне замедления глобального роста.

Резервный банк Новой Зеландии сохранил свою официальную ставку наличности на рекордно низком уровне в 1,75%, но  указал, что вероятное направление следующего движения ставки снижается, учитывая более слабые глобальные экономические перспективы и снижение динамики внутренних расходов.

Большинство центральных банков стали голубыми. Даже те, кто поднял процентные ставки, делали это с очень осторожным прогнозом ставок.

Федеральная резервная система США внезапно закончила трехлетнее ужесточение монетарной политики на прошлой неделе на фоне признаков замедления экономического роста. Европейский центральный банк, Резервный банк Австралии и Банк Японии с тех пор стали голубыми.

Доллар США отказался от ранее достигнутых результатов, но остался на прежнем уровне после того, как доходность государственных облигаций США отскочила от недавних минимумов. По отношению к корзине валют индекс доллара остался на прежнем уровне 96,736.

Президент ЕЦБ Марио Драги заявил в среду, что политики могут отложить повышение процентной ставки снова, если это будет необходимо, но такая «голубиная позиция» уже заложена в единую валюту.

Фунт торгуется без определенного направления поскольку британский парламент готовился голосовать по различным вариантам Brexit.

Парламент взял контроль над процессом Brexit у премьер-министра Терезы Мэй на один день, и законодатели проголосуют за варианты Brexit, поскольку они ищут способ выйти из тупика, связанного с выходом из Европейского Союза.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется диапазоне $1.1245-85

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3245

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y110.25-70

В 12:30 GMT Канада и США заявили об изменении сальдо торгового баланса за январь. Также в это время США сообщили об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Citigroup возобновили рейтинг акций Boeing (BA) на уровне Buy

Согласно последнему ежемесячному исследованию Конфедерация британской промышленности  (CBI), объемы розничных продаж сократился в марте в годовом исчислении, указав на слабый старт 2019 года.

Опрос 105 фирм, из которых 50 были ритейлерами, показал, что объемы розничных продаж резко упали (-18%), что стало самым быстрым сокращением за 17 месяцев и ознаменовало четырехмесячный период, когда продажи не росли. Это разочаровало ожидания ритейлеров о сильном росте в марте, но объемы продаж, как ожидается, снова вырастут в апреле (+ 15%).

Заказы у основных поставщиков также упали в годовом исчислении до марта (на  -13% с +7% в феврале), но, как ожидается, вернутся к скромному росту в апреле (+6%).

Вполне возможно, что годовой рост продаж в марте был искажен из-за более позднего времени Пасхи в этом году. Действительно, объемы продаж на самом деле выросли выше среднего по времени года (+ 13% с + 4% в феврале) и, как ожидается, останутся выше сезонных норм в апреле (+ 12%).

Годовой рост продаж в интернете замедлился в марте (+ 21%) до самого низкого уровня за 12 месяцев. Ожидается, что рост ускорится в течение года до апреля (+ 31%).

Оптовики сообщили о самых медленных темпах годового роста объемов продаж за девять месяцев (+ 13%) и ожидают дальнейшего замедления в следующем месяце (+ 6%). Автотрейдеры также сообщили о самом быстром падении объемов продаж за 11 месяцев (-16%).

Анна Лич, глава экономической разведки CBI, сказала: «Даже с учетом пасхального времени, плохая дорога на Хай-стрит продолжается. В то время как рост реальной заработной платы набирает обороты, доверие потребителей подорвано растущей неопределенностью в отношении Brexit и обеспокоенностью по поводу будущего экономики».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно годовому отчету Commerzbank, совет директоров  банка сократил заработную плату на 32% в 2018 году, в отличие от значительного увеличения зарплаты для высшего руководства Deutsche Bank.

Commerzbank, который на 15% принадлежит правительству после спасения десять лет назад, и Deutsche Bank заявили на прошлой неделе, что они ведут переговоры о слиянии.

Общая компенсация для Мартина Зильке, генерального директора немецкого Commerzbank, составила 1,97 млн ​​евро по сравнению с 2,88 млн евро в 2017 году, в то время как оплата труда правления немецкого банка снизилась на 24%.

Зарплата Зильке значительно ниже по сравнению с 7 млн евро, которые получает глава Deutsche Bank Кристиан Шивинг.

Правление Deutsche Bank получило общую выплату, включая бонусы, в 2018 году 55,7 млн ​​евро по сравнению с 29,8 млн евро годом ранее.

Снижение уровня оплаты труда менеджеров в Commerzbank происходит несмотря на то, что чистая прибыль банка в 2018 году выросла до 865 млн евро с 128 млн евро годом ранее.

Годовая прибыль Commerzbank более чем в два раза превысила 341 млн евро, заработанные Deutsche Bank.

Deutsche Bank и Commerzbank отказались комментировать разницу в оплате труда.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

• ЕЦБ готов  к непредвиденным обстоятельствам, которые могут возникнуть

• Это лишь небольшая часть того, что может сделать монетарная политика

• Все инструменты остаются доступными после возврата к руководству по ставкам в качестве основного инструмента политики

Замечания Прета соответствуют текущей позиции ЕЦБ с момента заседания центробанка в начале этого месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил в среду, что позиция банка в области денежно-кредитной политики остается адаптивной в условиях более слабых перспектив роста в еврозоне и что слабость внешнего спроса вряд ли будет серьезной.

Выступая на конференции ЕЦБ Watchers во Франкфурте, Драги сказал: "Сейчас мы наблюдаем более стойкое ухудшение внешнего спроса. Но это не обязательно предвещает серьезный спад в экономике".

Глава ЕЦБ также отметил, что есть некоторые признаки того, что внешний спрос может влиять на инвестиции через производственные цепочки сбыта в еврозоне.

Тем не менее, ожидания в отношении инвестиций в настоящее время относительно устойчивы, поскольку существуют фундаментальные условия для восстановления инвестиций в случае стабилизации глобального роста.

"В целом, текущие данные свидетельствуют о том, что внешний спрос еще не перерос значительно во внутренний спрос, но риски выросли в последние месяцы, и неопределенность остается высокой", - сказал Драги.

"Вот почему наша среднесрочная перспектива по-прежнему заключается в том, что рост постепенно вернется к потенциалу, но риски по-прежнему склоняются к минусу."

Последней мерой стимулирования со стороны ЕЦБ является новая серия более дешевых долгосрочных кредитов банкам еврозоны.

Мера, называемая целевыми долгосрочными операциями рефинансирования, или TLTRO-III, направлена ​​на сохранение благоприятных условий банковского кредитования и обеспечение эффективной передачи политики ЕЦБ на основе банков.

Принимая во внимание более слабые перспективы инфляции, Совет управляющих ЕЦБ также решил продлить основанную на дате часть своих прогнозов по процентным ставкам “по крайней мере, до конца 2019 года”.

“Эти решения гарантируют, что наша политическая позиция остается адаптивной, несмотря на более слабые перспективы роста”, - сказал Драги.

Банк продолжит реагировать на дальнейшие задержки в сближении инфляции к целевому уровню, скорректировав свои прогнозы по повышению ставки, чтобы отразить новые перспективы инфляции, добавил он.

“Приверженность нашей цели также подразумевает бдительность к будущим рискам и готовность реагировать на них в случае значительного ухудшения среднесрочной перспективы”, - отметил Драги.

“Нам не хватает инструментов для выполнения нашего мандата”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CNBC

Всего два российских самолета в Венесуэле вызвали переполох в США

США продолжают нарушать международное право, вмешиваясь во внутренние дела Венесуэлы. Кроме того, Вашингтон решил оказать прямое политическое давление на военно-техническое сотрудничество Москвы и Каракаса, безосновательно обвинив Россию в «нагнетании политической напряженности в Венесуэле» после прибытия в эту страну двух российских самолетов.

Anadolu

Глобальные энергетические войны США и России

Крупнейшие статьи доходов российского бюджета составляют средства, получаемые от экспорта энергоресурсов. Благодаря им в начале 2000-х годов Путин начал проводить более активную внешнюю политику, что шло в разрез с интересами США. В наши дни стали даже говорить о новой холодной войне: Россия пытается использовать энергетическую карту, а США, наоборот, лишить Россию этого оружия.

Русская Германия

Меркель и Макрон наносят последний удар по ЕС

Европа надеялась, что ее спасут Меркель и Макрон, а в действительности именно эти лидеры франко-немецкой оси наносят ей последний удар. Они хотели и по-прежнему хотят, чтобы Европа была образом и подобием их оси, настаивая и убеждая, что это единственный путь развития для всего Евросоюза. Однако, пишет автор, на самом деле они лишь подготавливают почву для движений против Европы.

Wired

Список новинок от Apple

Компания «Эппл» (Apple) провела грандиозную весеннюю презентацию, и новости хлынули на взволнованных пользователей как из рога изобилия. Компания даже пообещала потягаться с Голливудом и объявила о запуске собственной киностудии и телевидения. Кроме того, «Эппл» анонсировала собственную кредитную карту, новую подписку на журналы и даже новые премиум-игры.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие потребителей во Франции в марте третий месяц подряд укрепляется до самого высокого уровня за семь месяцев, что обусловлено незначительным улучшением ожиданий в отношении личных финансов и сбережений, несмотря на рост опасений по поводу безработицы, показали данные опроса INSEE в среду.

Статистическое управление сообщило, что индекс доверия потребителей вырос в марте до 96 с 95 в феврале. Оценка соответствовала ожиданиям экономистов.

Последнее чтение было самым высоким с августа 2018 года, когда показатель составил 97.

Тем не менее, индекс потребительского доверия продолжал оставаться ниже своего долгосрочного среднего значения 100.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Новозеландский доллар резко снизился после того как РБНЗ просигнализировал о возможном снижении курса монетарной политики.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сохранил официальную ставку по денежным средствам (OCR) на уровне 1,75%, как и ожидалось, но заявил о возможном ослаблении денежно кредитной политики.

Губернатор РБНЗ Адриан Орр обострил свою линию, указав, что направление следующего действия OCR «может быть вверх или вниз», но «более вероятное направление - вниз ввиду более слабых глобальных экономических перспектив и снижения динамики внутренних расходов». Там, где он ранее отмечал «риски роста и снижения», он теперь говорит, что баланс рисков «сместился в сторону снижения».

Поскольку рост валового внутреннего продукта (ВВП) не соответствует прогнозам РБНЗ в декабрьском квартале, Орр признает: «Внутренний рост замедлился в 2018 году из-за слабости рынка жилья и слабых инвестиций бизнеса».

В то время как он в прошлом обзоре OCR в феврале сказал, что рост торгового партнерства должен был быть «умеренным», он теперь говорит, что глобальные экономические перспективы «продолжают ухудшаться». Орр также отмечает, что этот более слабый прогноз «побудил центральные банки ослабить свои ожидаемые позиции в области денежно-кредитной политики, оказав повышательное давление на новозеландский доллар».

Австралийский доллар отступил в сочувствии к своему новозеландскому конкуренту. Похоже, что промышленно развитые страны стремятся занять голубую политическую позицию, и центральный банк Новой Зеландии только что присоединился к ним.

Федеральная резервная система США на прошлой неделе привела к резкому прекращению своей трехлетней попытки ужесточить денежно-кредитную политику, отказавшись от прогнозов в отношении повышения процентных ставок в этом году на фоне признаков замедления экономического роста.

Европейский центральный банк, Резервный банк Австралии и Банк Японии в этом году также пошли на спад, в то время как центральный банк Китая начал ослаблять политику в 2018 году.

Пара EUR/USD вчера торговалась со снижением: после незначительного роста до $1.1325, вскоре пара опустилась к $1.1260. Сегодня на ранних торгах, EUR/USD продолжает снижаться и опустилась к минимуму 12 марта ($1.1250). Пара торгуется ниже линии скользящей средней MA (200) H1 и МА (200) Н4, тем самым находясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне: после снижения к $1.3155, пара выросла до $1.3260 и закрыла день около $1.3210. Сегодня на ранних торгах пара торгуется со снижением, около $1.3180, оставаясь в пределах вчерашнего диапазона. GBP/USD опустилась немного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 и находится выше линии МА (200) Н4, тем самым все еще оставаясь под контролем быков. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась с ростом, достигнув уровня Y110.65. Сегодня на ранних торгах пара торгуется со снижением, немного ниже вчерашнего максимума (Y110.40). USD/JPY торгуется ниже линий скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В среду состоится публикация умеренного количества данных. В 07:45 GMT Франция выпустит индекс уверенности потребителей за март. В 09:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за март. В 11:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 12:30 GMT Канада и США заявят об изменении сальдо торгового баланса за январь. Также в это время США сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

, аналитик Teletrade

Китайские промышленные компании объявили о своем худшем падении прибыли с конца 2011 года за первые два месяца этого года, согласно опубликованным сегодня данным, поскольку растущая нагрузка на экономику в условиях замедления спроса внутри страны и за рубежом нанесла урон на предприятиях.

Резкое снижение прибыли наводит на мысль о дальнейших проблемах для второй по величине экономики мира, которая в прошлом году росла самыми медленными темпами почти за три десятилетия. Правительство уже снизило целевой показатель экономического роста в этом году до 6,0-6,5% с фактического показателя в 6,6% в 2018 году.

Национальное бюро статистики (NBS) сообщило на своем веб-сайте в среду, что прибыль промышленных компаний Китая в январе-феврале упала на -14,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 708,01 млрд юаней ($105,50 млрд). Это стало крупнейшим сокращением с тех пор, как Reuters начал вести учет в октябре 2011 года.

По словам Чжу Хуна из статистического бюро, сопровождающего эти данные, главным образом это связано с сокращением цен в ключевых отраслях промышленности, таких как автомобильная, нефтеперерабатывающая, сталелитейная и химическая промышленности, добавив, что производство и продажи также замедляются.

Прибыль в автомобильном секторе сократилась на 37,1 млрд юаней по сравнению с годом ранее, в то время как в нефтедобывающей промышленности упала на 31,7 млрд юаней, согласно официальным данным.

Чжу сказал, что время лунных новогодних праздников, которое наступило в начале февраля, также оказало большее негативное влияние на деловые операции в этом году.

Торговая война с Соединенными Штатами нанесла удар по производственной активности, корпоративным доходам, деловым настроениям и общему потреблению в ущерб экономическим перспективам.

Рост промышленного производства в Китае упал до 17-летнего минимума в январе-феврале, в то время как инфляция на заводе оставалась на том же уровне в тот же период, что отражает усиливающуюся напряженность в экономике.

Политики признали, что экономика страны сталкивается с растущим понижательным давлением, которому мешают многолетние кампании по обузданию долговых рисков, в то время как торговая война с Соединенными Штатами нанесла урон экспортным заказам и занятости.

Пекин усиливает меры по поддержке обрабатывающей промышленности, сокращая налог на добавленную стоимость, увеличивая расходы на инфраструктуру и сокращая прямое вмешательство правительства.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

В 09:00 GMT Италия опубликует  данные по уровню доверия потребителей за  март

В 10:00 GMT Италия  опубликует данные по торговому балансу со странами вне ЕС за  февраль

В 15:00 GMT США опубликует  данные по балансу счета текущих операций

В 18:00 GMT США проведет размещение 5-летних облигаций

В 19:30 GMT Пройдет голосование парламента Британии по сделке по Брекзиту

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по инвестициям в иностранные облигации и в японские акции за  неделю до 22 марта

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1426 (1947)

$1.1398 (1307)

$1.1380 (389)

Цена на момент написания обзора: $1.1259

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1239 (3141)

$1.1195 (2749)

$1.1147 (4578)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 71348 контракта (согласно данным за 26 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1350 (4803);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3365 (1473)

$1.3322 (414)

$1.3299 (752)

Цена на момент написания обзора: $1.3183

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3140 (1434)

$1.3110 (796)

$1.3077 (568)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 26360 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (4260);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 31234 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (5058);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 марта составило 1,18 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сохранил официальную ставку по денежным средствам (OCR) на уровне 1,75%, как и ожидалось, но заявил о возможном ослаблении денежно кредитной политики

Губернатор РБНЗ Адриан Орр обострил свою линию, указав, что направление следующего действия OCR «может быть вверх или вниз», но «более вероятное направление - вниз, ввиду более слабых глобальных экономических перспектив и снижения динамики внутренних расходов».

Там, где он ранее отмечал «риски роста и снижения», он теперь говорит, что баланс рисков «сместился в сторону снижения».

Поскольку рост валового внутреннего продукта (ВВП) не соответствует прогнозам РБНЗ в декабрьском квартале, Орр признает: «Внутренний рост замедлился в 2018 году из-за слабости рынка жилья и слабых инвестиций бизнеса».

В то время как он в прошлом обзоре OCR в феврале сказал, что рост торгового партнерства должен был быть «умеренным», он теперь говорит, что глобальные экономические перспективы «продолжают ухудшаться».

Орр также отмечает, что этот более слабый прогноз «побудил центральные банки ослабить свои ожидаемые позиции в области денежно-кредитной политики, оказав повышательное давление на новозеландский доллар».

Он удалил строку из своего предыдущего заявления: «Мы ожидаем, что OCR останется на уровне 1,75% до 2019 и 2020 годов».

Однако его заключительное замечание остается прежним: «Мы будем поддерживать OCR на уровне экспансии в течение значительного периода времени, чтобы способствовать максимизации устойчивой занятости и поддержанию низкой и стабильной инфляции».

Некоторые экономисты банка теперь могут предположить, что снижение ставки может произойдет уже 8 мая - когда решение впервые будет в руках новообъявленного Комитета по денежно-кредитной политике.

Новозеландский доллар резко упал на этих новостях, опустившись с $0.6910 до $0.6800.

Информационно-аналитический отдел Teletrade