Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-03-2019

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 00:00 GMT Австралия представит данные по инфляции от MI за март, а в 00:30 GMT опубликует индекс делового доверия NAB за март. Также в 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI за март. В 01:45 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы от Caixin за март. В 06:30 GMT Швейцария сообщит об изменении розничной торговли за февраль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за март: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В  09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за март. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема розничной торговли за февраль. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за март, а в 14:00 GMT выпустят производственный индекс ISM за март, а также сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за февраль и объема запасов на коммерческих складах за январь.

Во вторник объем статистики будет небольшим. В 00:30 GMT Австралия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за февраль. В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. В 06:30 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за март. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за март. В 09:00 GMT еврозона представит индекс цен производителей за февраль и объявит об изменении уровня безработицы за февраль. В 12:30 GMT США сообщат об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за февраль, а в 19:00 GMT - об изменении продаж автомобилей за март.  В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за март.

В среду состоится публикация умеренного количества данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема розничной торговли за февраль и сальдо баланса внешней торговли за февраль, а также выпустит индекс числа вакансий от ANZ за март. Также в 00:30 GMT Япония представит индекс деловой активности в секторе услуг за март. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за март. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг от Markit: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема розничной торговли за февраль. В 12:15 GMT США объявят об изменении числа занятых от ADP за март. В 13:45 GMT США представят индекс PMI для сферы услуг за март, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за март. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго США по изменению запасов нефти.

В четверг будет представлено небольшое количество данных. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема заказов в промышленности за февраль. В 12:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за март. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за март. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда и уровня расходов домохозяйств за февраль.

В пятницу выйдет умеренное количество статданных. В 05:00 GMT Япония представит индекс опережающих экономических индикаторов за февраль. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема промышленного производства за февраль. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за февраль. В 07:30 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Halifax за март. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за март. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели, и доли экономически активного населения за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США заявят об изменении объема потребительского кредитования за февраль.

В воскресенье в 23:50 GMT Япония сообщит об изменении сальдо счета текущих операций за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным, опубликованным в пятницу, доля доллара США в валютных резервах, сообщенных Международному валютному фонду, упала в четвертом квартале, снизившись третий квартал подряд, в то время как доля резервов в евро выросла до самого высокого уровня за четыре года.

Резервы, хранящиеся в долларах США, сократились до $6,62 трлн., или 61,69% от выделенных резервов, в четвертом квартале с $6,63 трлн., или 61,94% в третьем квартале. Общая сумма распределенных резервов увеличилась до $10,73 трлн. в третьем квартале с $10,71 трлн. в предыдущем квартале.

Глобальные резервы - это активы центральных банков, которые хранятся в разных валютах и ​​используются главным образом для поддержки их обязательств. Центральные банки иногда используют резервы для поддержки своих соответствующих валют.

В то время как доля доллара в валютных резервах сократилась, доля евро, иены и китайского юаня увеличилась.

Доллар США остается доминирующей резервной валютой в мире, но центральные банки по всему миру, по-видимому, продолжают диверсифицировать свои резервы от доллара США.

" С точки зрения официальных потоков, наращивания резервов центральных банков, был сделан шаг к диверсификации, и это в первую очередь было обусловлено более широким использованием других валют в международных платежах”, - сказал Карл Шамотта, главный рыночный стратег Cambridge Global Payments.

Доля евро в мировых распределенных валютных резервах выросла до 20,69% в четвертом квартале 2018 года и стала самой большой с четвертого квартала 2014 года.

Доля распределенных валютных резервов в юанях выросла до 1,89%, что является самым высоким показателем с четвертого квартала 2016 года.

Доля иены в резервах выросла до 5,20% в четвертом квартале и стала самой большой со второго квартала 2002 года.

Данные также показали, что доля фунта в глобальных распределенных валютных резервах упала до 4,43% в четвертом квартале и стала самой низкой со второго квартала 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного подешевел против некоторых валют, так как повышенный интерес инвесторов к риску повредил валютам-убежищам и после того, как данные по инфляции в США оказались слабее, чем ожидалось, что укрепило уверенность участников рынка в том, что экономика теряет импульс.

Потребительские расходы в США восстановились меньше, чем ожидалось в январе на фоне приглушенного ценового давления, измеряемого индексом расходов на личное потребление (PCE), предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы. Департамент торговли также сообщил, что личные доходы в феврале умеренно выросли. Напомним, потребительские расходы составляют более двух третей американской экономической активности.

В условиях замедления роста и снижения инфляции пятничные данные укрепили аргументы ФРС в отношении окончания трехлетней кампании по ужесточению денежно-кредитной политики.

"Это было мягкое чтение, - сказал Грег Андерсон, глава по валютной стратегии BMO Capital Markets, ссылаясь на показатель инфляции PCE. - Это облегчение, которое указывает, что у ФРС нет причин для повышения ставок"..

Евро торговался смешано в пятницу, и готовился зарегистрировать свой худший месяц с октября, отягощенный опасениями по поводу экономического роста и осторожными сигналами Европейского центрального банка. Политики снизили прогнозы роста экономики еврозоны в начале этого месяца и начали новый раунд дешевых кредитов своим банкам.

Более слабые, чем ожидалось, экономические исследования из Германии и голубиные сигналы от ЕЦБ подтолкнули хедж-фонды к сокращению своих длинных позиций в евро.

Фунт упал против доллара США и достиг минимума 11 марта после того, как парламент Великобритании проголосовал против соглашения о Brexit, предложенного Терезой Мэй; 344 голосов "против", 286 голосов "за"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия в пятницу заявила, что Брекзит без сделки 12 апреля стал "вероятным" после того, как парламент Великобритании в третий раз отклонил сделку премьер-министра Великобритании Терезы Мэй с Европейским союзом.

"Комиссия сожалеет о том, что сегодня в Палате общин проголосовали против", - говорится в заявлении, и добавляется, что ЕС дал Лондону время до 12 апреля, чтобы проинформировать о следующих шагах.

"Сценарий "без сделки" 12 апреля теперь является вероятным сценарием. ЕС ... в настоящее время полностью готов к сценарию "без сделки" в полночь 12 апреля", - отмечается в заявлении.

Комиссия также заявила, что условия развода без провалившегося Соглашения о выходе будут намного хуже. "Преимущества Соглашения о выходе, включая переходный период, ни при каких обстоятельствах не будут повторяться в сценарии "без сделки". Отраслевые мини-сделки не являются вариантом", - сказано в сообщении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Белый дом заявил в пятницу, что Соединенные Штаты и Китай добились прогресса в направлении торгового соглашения в ходе "конструктивных обсуждений" на этой неделе в Пекине.

"Обе стороны продолжали добиваться прогресса в ходе откровенных и конструктивных дискуссий на переговорах и важных следующих шагов", - говорится в заявлении Белого дома, которое перекликается с комментариями, сделанными ранее министром финансов США Стивеном Мнучином.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• "На некотором этапе" могут потребоваться дополнительные повышения ставок на фоне дальнейшего роста экономики

• ФРС не реагирует на каждый волатильный экономический отчет

• Есть много причин, чтобы ждать довольно сильного экономического роста в следующие несколько лет

• Слабые февральские данные по занятости говорят о том, что нужно продолжить внимательно наблюдать за данными, чтобы понять, как развивается ситуация в экономике

• Риски для финансовой системы "не выходят за рамки нормального диапазона"

• Коммуникация ФРС, в целом, была довольно хорошей

• Прогнозам ФРС придается слишком большое значение

• Инфляция немного ниже целевого уровня 2% не вызывает беспокойства у меня

По словам Тони Келли, старшего экономиста NAB, ранние данные, поступающие из экономики США, указывают на замедление экономического роста в первом квартале 2019 года, хотя обзоры деловой активности в целом остаются солидными.

"Инверсия кривой доходности породила опасения, что США окажутся в рецессии, но наше собственное моделирование - которое добавляет информационное наполнение, обнаруженное в кривой доходности, предполагает, что это маловероятно. Позиция ФРС по денежно-кредитной политике изменилась и с меньшей вероятностью отреагирует на небольшое превышение целевого показателя инфляции; В результате мы отменили наш призыв к повышению ставки ФРС и теперь ожидаем, что она останется неизменной в течение 2019 и 2020 годов, при этом присутствуют как понижательные, так и повышательные риски для этого прогноза".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Не хочу придавать слишком большого значения слабым данным по ВВП и расходам потребителей за 1-й кв

• Данные за 1-й кв могут быть искажены

• ФРС внимательно наблюдает за замедлением роста европейской и мировой экономики

• Не ожидаю повышения ставок в 2019 г, но его мнение может измениться

• Главное, чтобы ФРС проявляла "терпение и гибкость"

• Политика ФРС сейчас является умеренно мягкой

• Если рост ВВП будет ниже потенциала, боюсь, что инфляция может продолжить замедляться

Согласно отчету, опубликованному Мичиганским университетом, в марте настроения потребителей в США улучшились более, чем первоначально предполагалось.

В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за март был пересмотрен в сторону повышения до 98,4 с предварительного значения 97,8. Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений, на уровне 97,8, что по-прежнему будет выше окончательного февральского значения 93,8.

Увеличение индекса стало результатом более позитивных оценок домохозяйств с более низким доходом, что более чем компенсировало снижение настроений среди домохозяйств с доходами в верхней трети.

"Домохозяйства со средним и низким доходом чаще сообщали о росте доходов, чем в прошлом месяце, хотя прирост доходов по-прежнему был широко распространен среди домохозяйств с высоким доходом", - сказал главный экономист обзора потребителей Ричард Кертин.

"Рост доходов сопровождался более низкими ожидаемыми темпами инфляции в будущем году, что привело к более благоприятным ожиданиям реальных доходов. Более того, все группы доходов озвучили более благоприятные перспективы роста для экономики в целом", добавил он.

В отчете говорится, что индекс текущих экономических условий подскочил до 113,3 в марте с 108,5 в феврале, а индекс потребительских ожиданий поднялся до 88,8 с 84,4.

Что касается инфляции, инфляционные ожидания на год вперед снизились до 2,5% в марте с 2,6% в феврале, а пятилетние инфляционные ожидания выросли до 2,5% с 2,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет от Министерства торговли США показал, что продажи новых домов выросли в феврале на 4,9%, до годового уровня 667 000 с пересмотренного январского показателя 636 000. Экономисты ожидали, что продажи вырастут до 620 000 с 607 000, о которых первоначально сообщалось в январе.

С увеличением в феврале, продажи новых домов находятся на самом высоком уровне с момента достижения показателя в 672 000 в марте прошлого года и выросли на 0,6% по сравнению с тем же месяцем год назад.

Продажи новых домов на Северо-востоке и Среднем Западе выросли на 26,9% и 28,3% соответственно, в то время как продажи домов на Юге выросли на 1,8%, а продажи домов на Западе не изменились.

Министерство торговли также сообщило, что средняя цена продажи новых домов в феврале составила $315 300, что на 3,8% больше, чем в январе ($303 900), но на 3,6% меньше, чем в феврале 2018 года ($327 200).

Оценка новых домов для продажи на конец февраля составила 340 000, что соответствует 6,1 месяца предложения при текущем уровне продаж.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на продукцию, производимую в Канаде, выросли в феврале на 0,3%, в основном из-за роста цен на энергоносители и нефтепродукты. Цены на сырье, закупаемое производителями, выросли на 4,6%, в основном из-за повышения цен на сырые энергоносители.

В месячном исчислении индекс цен на промышленные товары ( IPPI ) вырос в феврале на 0,3% после трех последовательных ежемесячных снижений. С января по февраль канадский доллар вырос на 0,7% по отношению к доллару США . Если бы обменный курс оставался постоянным, IPPI увеличился бы на 0,5% вместо 0,3%.

Из 21 основных товарных групп 6 выросли, 11 снизились и 4 остались без изменений.

Рост IPPI в феврале был обусловлен главным образом повышением цен на энергоносители и нефтепродукты (+ 3,1%). Индекс IPPI, исключая энергетику и нефтепродукты, снизился на -0,1%.

Цены на химикаты и химические продукты (+ 1,1%) и первичные продукты из цветных металлов (+ 0,8%) также способствовали росту IPPI , но в меньшей степени.

С другой стороны , цены на мясо, рыбу, молочные продукты ( -0,6%) и на первичные продукты из черных металлов (-1.3%) снизились по сравнению с предыдущим месяцем.

В годовом исчислении IPPI вырос на 1,2% в феврале после роста на 1,0% в январе. Увеличение произошло в основном за счет моторизованных автомобилей и транспортных средств для отдыха (+ 3,1%), первичных продуктов из черных металлов (+ 11,4%) и целлюлозно-бумажных изделий (+ 7,2%).

В месячном исчислении индекс цен на сырье ( RMPI ) вырос в феврале на 4,6% после роста на 4,0% в январе. Из шести основных товарных групп четыре выросли, а две снизились.

Увеличение RMPI в феврале было связано, прежде всего, с повышением цен на сырые энергоносители (+ 9,3%), в частности на обычную сырую нефть (+ 9,9%). Индекс RMPI без учета энергоносителей вырос на 0,8%.

В годовом исчислении индекс RMPI снизился на -0,6% после снижения на -5,1% в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Реальный валовой внутренний продукт Канады увеличился в январе на 0,3%, полностью компенсировав снижение в ноябре и декабре 2018 года. Рост был широко распространен, так как 18 из 20 промышленных секторов выросли.

На основе трехмесячной скользящей средней реальный валовой внутренний продукт вырос на 0,1%, что соответствует трехмесячной скользящей средней в декабре 2018 года.

Выпуск продукции товаропроизводства увеличился на 0,6%, что обусловлено ростом обрабатывающей промышленности и строительства. Производство в сфере услуг выросло на 0,2% благодаря росту всех секторов, кроме одного.

Производственный сектор вырос на 1,5% в январе, более чем компенсируя снижение предыдущих двух месяцев.

После семи месяцев спада строительный сектор в январе вырос на 1,9%. Это был самый большой ежемесячный рост с июля 2013 года, когда увеличились все виды строительной деятельности.

Сектор жилищного строительства вырос на 3,1%, второй месяц подряд. После пяти последовательных ежемесячных спадов нежилое строительство (+ 0,7%) выросло во второй месяц благодаря росту промышленного, коммерческого и оптового строительства.

Инженерное и другое строительство (+ 1,7%) выросло впервые за 14 месяцев, в то время как объемы ремонтных работ выросли на 1,2%.

Оптовая торговля выросла на 0,8% в январе с ростом семи из девяти подсекторов.

Розничная торговля в январе практически не изменилась. Увеличение в 9 из 12 подсекторов, во главе с одеждой и аксессуарами одежды (+ 1,2%), автозаправочными станциями (+ 1,3%) и строительными материалами и магазинами садового оборудования и расходных материалов (+ 0,9%), было компенсировано снижением в универмагах ( -2,5%) и автосалонов и запчастей ( -1,0%).

Горнодобывающая промышленность, разработка карьеров и добыча нефти и газа снижались в течение пятого месяца подряд в январе, сократившись на 3,1%, поскольку все подсекторы сократились.

Добыча полезных ископаемых (кроме нефти и газа) снизилась на -4,0%. В январе добыча нерудных полезных ископаемых сократилась на 5,4% после двух месяцев роста, в основном из-за сокращения добычи калия на 5,4% и снижения добычи прочих неметаллических полезных ископаемых на 11,7%. Добыча металлических руд снизилась на 3,9%, так как добыча полезных ископаемых снизилась в большинстве подсекторов. Добыча угля увеличилась на 4,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские расходы в США в январе едва выросли, а доходы в феврале скромно выросли, указывая на то что экономика быстро теряет импульс после замедления роста в четвертом квартале.

Отчет Министерства торговли США в пятницу также показал, что ценовое давление в январе оставалось приглушенным, а показатель общей инфляции продемонстрировал наименьшее годовое увеличение за последние два с половиной года.

Потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, выросли на 0,1% в январе после роста на 0,2% в декабре, поскольку домохозяйства сократили покупки автомобилей.

С учетом инфляции потребительские расходы выросли на 0,1% в январе после падения на -0,6% в декабре.

Слабый отчет по потребительским расходам расширил диапазон мягких данных, начиная с жилищного строительства и заканчивая производством, которые отмечали резкое замедление роста в начале первого квартала. Экономика теряет обороты, поскольку стимулирование от $1,5 триллиона  в виде снижения налогов, а также увеличение государственных расходов рассеивается.

Перспективы также омрачаются замедлением глобального роста, торговой войной Вашингтона с Китаем и неопределенностью по поводу ухода Британии из Европейского Союза.

Прогноз валового внутреннего продукта на первый квартал составляет всего 0,9% в годовом исчислении. Экономика росла на 2,2% в четвертом квартале после быстрого роста на 3,4% в период с июля по сентябрь.

В январе расходы на товары упали на -0,2% после падения на -2,4% в декабре. Это было второе снижение ежемесячных расходов на товары подряд, и оно отражало снижение покупок автомобилей.

Расходы на услуги выросли на 0,2%, поскольку потребители заплатили больше за финансовые услуги и страхование. Расходы на услуги выросли на 0,3% в декабре.

В связи со снижением спроса инфляционное давление в январе стало слабым. Индекс цен на потребительские расходы (PCE) упал на -0,1%, полностью изменив декабрьский рост на 0,1%.

За 12 месяцев по январь индекс цен PCE вырос на 1,4%. Это был наименьший рост с сентября 2016 года, а в декабре рост составил 1,8%.

Без учета энергозависимых продуктов питания и энергоносителей индекс цен PCE вырос в январе на 0,1% после роста на 0,2% в предыдущем месяце. Это снизило годовой рост так называемого базового индекса цен на PCE до 1,8% с 2,0% в декабре.

Основной индекс PCE является предпочтительным показателем инфляции ФРС. В марте прошлого года она достигла целевого показателя инфляции в 2%, впервые с апреля 2012 года.

В феврале личные доходы выросли на 0,2% после падения на -0,1% в январе. В последние месяцы доходы были нестабильными из-за разовых факторов, включая государственные платежи фермерам, из-за торговой войны между Соединенными Штатами и Китаем.

Заработная плата выросла на 0,3% в феврале, что соответствует росту в январе. Были также увеличены доходы собственников и выплаты по социальному обеспечению, но процентные выплаты по доходам упали.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1100 (691 млн), 1.1200 (1.7 млрд), 1.1250 (896 млн), 1.1300 (1.3 млрд), 1.1325 (1.3 млрд)

USD/JPY: 109.35 (400 млн), 110.00 (1.7 млрд), 110.50 (519 млн), 111.70 (476 млн)

GBP/USD: 1.3000 (206 млн), 1.3100 (356 млн), 1.3200 (882 млн), 1.3230 (278 млн)

USD/CAD: 1.3600 (650 млн)

EUR/GBP: 0.8600 (997 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу курс евро остается под давлением на фоне опасений по поводу экономического роста и осторожными сигналами Европейского центрального банка.

Политики снизили прогнозы роста экономики еврозоны в начале этого месяца и начали новый раунд дешевых кредитов своим банкам.

Более слабые, чем ожидалось, экономические обзоры из Германии и голубые сигналы от ЕЦБ подтолкнули хедж-фонды к сокращению своих длинных позиций в евро.

Тем временем доллар в пятницу был готов к самому сильному росту за последние пять месяцев, так как инвесторы положительно отреагировали на скачок доходности казначейских облигаций США.

Доллар оставался сильным, даже несмотря на то, что данные за ночь показали, что экономика США замедлилась сильнее, чем первоначально предполагалось в четвертом квартале прошлого года.

Фунт вырос благодаря растущим надеждам на поддержку последней попытки британского премьер-министра Терезы Мэй заручиться поддержкой законодателей в ее сделке Brexit, но все еще находится на пути к своему крупнейшему месячному падению за последние пять месяцев.

Предполагалось, что Великобритания покинула Европейский Союз в пятницу, но Брюссель позволил Лондону отложить свой отъезд, в то время как Мэй пытаются добиться консенсуса о том, как и когда покинуть блок.

Растущая неопределенность подорвала настроения по отношению к фунту после некоторого оптимизма в отношении того, что Великобритания успешно избежит распада ЕС, если в последние недели сделка не поддержит британскую валюту.

Парламент проголосует за урезанную версию дважды проигранной бракоразводной сделки, согласованной с Брюсселем в пятницу.

Даже если она выиграет, Британии потребуется еще один голос для легального выхода из ЕС, и неопределенность тревожит инвесторов.

Британский генеральный прокурор заявил, что голосование стало последней возможностью для Британии воспользоваться своим законным правом отсрочить Brexit до 22 мая. Если соглашение не будет одобрено, отсрочка Brexit истекает 11 апреля, сказал Джеффри Кокс.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.1210-45

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3000 но затем резко выросла к  $1.3135

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y110.50-95

В 12:30 GMT Канада заявила об изменении объема ВВП за январь и представит индекс цен производителей за февраль. Также в это время США сообщили об изменении расходов и доходов населения за февраль. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за март. В 14:00 GMT США объявят об изменении продаж новостроек за февраль и выпустят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После выхода по ВВП Канады данных по производственной инфляции канадский доллар резко вырос против доллара США. В настоящий момент пара USD/CAD резко снизилась до C$1.3340 с C$1.3440. Ближайшее сопротивление - C$1.3445-50 (максимум 25, 27-28 марта). Сильный уровень поддержки - C$1.3250 (минимум 19 марта)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт Великобритании (ВВП), по оценкам, замедлился до 0,2% в 4 квартале 018 года, без изменений по сравнению с первой оценкой ВВП, после сравнительно сильного роста в 3 квартале 2018 года. Рост в 3 квартале 2018 был немного пересмотрен до 0,7%, где некоторые из этих действий, вероятно, отражали разовые эффекты теплой погоды и чемпионата мира. По сравнению с тем же кварталом год назад, ВВП Великобритании увеличился на пересмотренные 1,4%, сохранив относительно невысокие показатели в последнее время .

Последние оценки показывают, что ВВП Великобритании вырос на 1,4% в 2018 году по сравнению с 1,8% в 2017 году. Последний раз ВВП Великобритании увеличился на 1,4% в 2012 году и не был слабее с 2009 года.

За год до 4 квартала 2018 года предполагаемый дефлятор ВВП увеличился на пересмотренный 1,8%, по сравнению с предыдущей оценкой в ​​1,6%. Пересмотр экспортных цен, в частности, означал, что во всех кварталах 2018 года в предполагаемом дефляторе ВВП произошли пересмотры в сторону повышения. Пересмотр розничных цен в сторону повышения произошел из-за множества факторов, и данные соответствуют последнему выпуску данных по торговле в Великобритании. В целом в 2018 году предполагаемый дефлятор ВВП снизился до 1,9%, по сравнению с предыдущей оценкой в ​​1,7%. Номинальный рост ВВП замедлился с 4,1% в 2017 году до слегка пересмотренных 3,3% в 2018 году, что отражает замедление роста реального ВВП и снижение инфляции потребительских цен.

В 4 квартале 2018 года отмечается устойчивый рост объема услуг и снижение объемов производства и строительства.

Производство услуг увеличилось на 0,5% в 4 квартале 2018 года, пересмотрено с 0,4%. Тем не менее, годовой рост за 2018 год остается неизменным на уровне 1,7% - самый слабый с 2011 года.

Объем производства снизился на 0,8% в последние три месяца года, при этом падение производства зафиксировано во всех четырех основных областях производства.

Произошли небольшие изменения в квартальной динамике строительства в конце 2018 года. Общее влияние показывает более слабую картину в 2018 году, при этом объем строительства в настоящее время, по оценкам, замедлился до 0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Германии достиг нового рекордного минимума в марте, а розничные продажи выросли за месяц в феврале, как показали данные в пятницу, в ожидании того, что частное потребление поддержит рост крупнейшей экономики Европы в этом году.

Ожидается, что внутренний спрос будет единственным драйвером роста в этом году в Германии, традиционно ориентированной на экспорт, поскольку экспортеры сталкиваются с глобальным спадом, торговыми спорами и неопределенностью, связанными с ожидаемым уходом Великобритании из ЕС

Данные Бюро труда показали, что уровень безработицы в марте снизился до 4,9% с 5,0%, достигнув самого низкого уровня после воссоединения Германии в 1990 году.

Согласно данным с учетом сезонных колебаний, число безработных сократилось на 7000 человек до 2,231 миллиона человек. Это по сравнению с прогнозом на 10 000.

Рекордно высокая занятость, изрядное повышение заработной платы, умеренная инфляция и низкие затраты по займам побуждают немцев расплачиваться своими деньгами.

Но исследование GfK, проведенное ранее на этой неделе, ослабило настроение, показав, что моральный дух потребителей неожиданно ухудшился в апреле, при этом склонность к покупкам упала до самого низкого уровня за последние два года.

Экономика едва избежала рецессии в прошлом году, и институт Ifo ранее в этом месяце сократил свой прогноз роста экономики Германии на 2019 год до 0,6% с 1,1% из-за более низкого внешнего спроса на промышленные товары и увеличения встречного ветра для экспортеров.

Министерство экономики заявило, что экономика к началу 2019 года была слабой, и, вероятно, в первом квартале рост был умеренным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Швейцарии, вероятно, столкнется со слабым ростом в ближайшие месяцы, несмотря на остановку понижательной тенденции в опережающем индикаторе, который достиг четырехмесячного максимума в марте, заявил в пятницу Швейцарский экономический институт KOF.

Экономический барометр KOF вырос до 97,4 с 93 в феврале. Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя - до 93,8 балла. Последнее повышение индекса стало первым за шесть месяцев.

Последнее чтение было самым высоким с ноября, когда оно составило 98,9. Февральские показатели были пересмотрены с 92,4.

Последнее улучшение ведущих индексов в основном обусловлено положительными импульсами со стороны обрабатывающей промышленности, которая в значительной степени движется в области электротехники, металла, машиностроения и текстильной промышленности.

В производстве, которое сочетает в себе производство и строительство, положительная тенденция была в основном обусловлена ​​лучшей оценкой промежуточных продуктов, незавершенных заказов и общей бизнес- ситуацией.

Ранее на этой неделе KOF снизил прогноз роста Швейцарии на этот год до 1% с 1,6% в декабре, сославшись на замедление на основных экспортных рынках страны .

Рост ВВП составил 2,5% в 2018 году.

Прогноз роста на 2020 год был сохранен на уровне 2,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street Journal

WSJ узнал о сбое в бортовой системе Boeing перед катастрофой в Эфиопии

Специалисты, ведущие расследование причин катастрофы Boeing 737 MAX 8 в Эфиопии, пришли к выводу, что ее причиной мог стать сбой в работе системы MCAS (Maneuvering Characteristics Augmentation System).

РБК

Россия выполнит свою квоту в рамках решения ОПЕК+ к концу марта

Россия намерена выполнить свою квоту в рамках решения ОПЕК+ к концу марта. Об этом журналистам заявил глава Минэнерго Александр Новак в кулуарах Красноярского экономического форума, сообщает корреспондент РБК.

«Я думаю, что по среднесуточной добыче мы выйдем. Именно на конец марта», — сообщил он.

ВВС

Число россиян-банкротов растет третий год подряд. О чем это говорит?

В первые месяцы 2019 года в России продолжился рост банкротств физических лиц. В 2018 году банкротства выросли почти на 50%, а сумма требований превысила 762 млрд рублей. Число потенциальных банкротов почти в семь раз больше, чем уже признанных несостоятельными.

Reuters

На Boeing подали в суд после катастрофы в Эфиопии

В федеральный суд Чигако был подан иск в отношении компании Boeing после авиакатастрофы в Эфиопии, жертвами которой стали 157 человек. Об этом сообщает Reuters.

Как отмечается, вероятно, это первый иск, зарегистрированный после трагедии. Он был подан семьей Джексона Мусони, гражданина Руанды.

Boeing обвиняют в том, автоматизированная система управления полетом была разработана с ошибками, уточняет агентство.

Council on Foreign Relations

«Один пояс, один путь» побеждает в Италии

Знаковый проект Си Цзиньпина получил толчок к дальнейшему развитию, когда к нему присоединилась Италия, которая стала первой европейской страной, решившейся на такой шаг. Что стоит за этим решением Италии, задается вопросом автор, и чем это может обернуться для других европейских стран и США.

Project Syndicate

Китай и его западные критики

Вашингтон считает Китай авторитарной страной, которая занимается торговым манипулированием и воровством интеллектуальной собственности и представляет собой стратегическую угрозу для США. Поэтому Китай заслуживает наказания. Но этот посыл ошибочен, считают авторы статьи в "Проджект синдикейт". На самом деле Китай заслуживает одобрения, если не похвалы, за свои достижения, считают они и объясняют почему.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребление домашних хозяйств во Франции сократилось в феврале, вопреки ожиданиям дальнейшего роста, поскольку расходы на продукты питания и энергоносители сократились, показали предварительные данные статистического управления INSEE.

Потребление домашних хозяйств снизилось на -0,4% в месячном исчислении, в то время как экономисты ожидали увеличения показателя на 0,2%.

Прирост в январе на 1,2% был пересмотрен до 1,4%. Потребление домохозяйств сократилось на -1,5% в декабре.

Расходы на еду снижались второй месяц подряд, и сократились на -0,1% в феврале после спада на -0,9% в январе.

Расходы на электроэнергию снизились на -3,3% после роста на 6,5% в начале года, в основном из-за падения потребления электроэнергии, благодаря умеренным температурам.

Закупки инженерных товаров увеличились на 0,6%. Расходы на товары длительного пользования выросли на 0,6%, что обусловлено ростом покупок подержанных автомобилей.

В годовом исчислении потребление домашних хозяйств в феврале сократилось на -1,8%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция цен на жилье в Великобритании в марте ускорилась больше, чем ожидалось, до самого высокого уровня за четыре месяца, показали данные опроса Национального строительного общества (Nationwide).

Индекс цен на жилье вырос на 0,7% в годовом исчислении после роста на 0,4% в феврале. Экономисты прогнозировали прирост  показателя на 0,6%.

Последний уровень инфляции цен на жилье был самым высоким с ноября 2018 года, когда он составил 1,9%.

Англия зафиксировала свое первое ежегодное падение цен с 2012 года. Цены на жилье в Лондоне и на юго-востоке страны в марте снизились.

По сравнению с предыдущим месяцем цены на жилье выросли на 0,2% в марте, хотя они должны были оставаться стабильными.

Первоначальное снижение на -0,1% в феврале было пересмотрено на стабильное.

В марте средняя цена дома в Великобритании выросла до 213 102 фунтов с 211 304 фунтов в феврале.

В первом квартале 2019 года цены на жилье выросли на 0,4% в годовом исчислении и на 1,3% по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Лондон был самым слабым регионом в первом квартале, цены упали на -3,8% по сравнению с прошлым годом.

Это был самый быстрый темп снижения с 2009 года и седьмой квартал подряд, в котором цены в столице снижались, сообщает Nationwide.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Розничные продажи в Германии выросли в феврале второй месяц подряд, вопреки ожиданиям снижения, показали предварительные данные Федерального статистического управления.

Розничные продажи выросли на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что противоречило прогнозу экономистов о падении на -0,9%. Темпы роста были самыми слабыми за четыре месяца.

Январский прирост был пересмотрен в сторону снижения до 2,8% с 3,30%. В декабре продажи снизились на -3%.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 4,7% в феврале, что было намного больше, чем прогнозировали экономисты (+2,8%).

В январе продажи выросли с повышением на 3,1% после падения на 1% в декабре.

Продажи продуктов питания, напитков и табака выросли на 2,3% в годовом исчислении, а непродовольственные товары выросли на 6,1%.

Продажи через Интернет и по почте выросли на 9,2%.

В период с января по февраль розничные продажи выросли на 0,9% в годовом исчислении.

Отдельно статистическое управление объявило, что занятость выросла на 1,1% или 485 000 человек в годовом исчислении в феврале до 44,8 млн.

Рост занятости сохранил свой импульс, несмотря на более слабый рост в экономике .

Безработица снизилась на 20 500 человек по сравнению с предыдущим месяцем до 1,36 млн. человек. Уровень безработицы МОТ в феврале снизился до 3,1% с 3,2% в январе.

Статистическое управление также сообщило, что инфляция цен на импорт удвоилась и выросла до 1,6% в феврале с 0,8% в январе.

В месячном исчислении цены на импорт выросли на 0,3% в феврале.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар в пятницу продемонстрировал самый сильный рост за последние пять месяцев, поскольку инвесторы положительно отреагировали на скачок доходности казначейских облигаций США, а некоторые его конкуренты пострадали от голубиной политики своих собственных центральных банков

Доллар оставался сильным, даже несмотря на то, что данные показали, что экономика США в четвертом квартале прошлого года замедлилась сильнее, чем первоначально предполагалось .

В четверг Министерство торговли США сообщило, что валовой внутренний продукт США вырос на 2,2% в годовом исчислении, по сравнению с первоначальной оценкой в ​​2,6%.

Евро немного вырос, но месяц оставался под давлением из-за снижения доходности и опасений затянувшегося замедления экономического роста в еврозоне.

Единая валюта также была отягощена предположениями о том, что Европейский центральный банк введет многоуровневую ставку по депозитам, и это признаки того, что политики планируют сохранять низкие процентные ставки дольше, чем предполагалось ранее.

Стерлинг зализывал свои раны в пятницу, поскольку перспективы быстрого соглашения по Brexit угасли.

По отношению к иене доллар вырос на одну десятую процента. Это привело к потере 0,5% против валюты Японии в марте.

В пятницу официальные данные показали, что объем промышленного производства в Японии вырос в феврале на 1,4% впервые за четыре месяца, по сравнению с предыдущим месяцем, хотя это произошло после резкого спада на -3,4% в январе.

Уровень безработицы в стране упал в том же месяце до 2,3%, что подчеркивает напряженный рынок труда, несмотря на прохладный рост заработной платы и инфляцию.

Также инвесторы в пятницу будут сосредоточены на событиях в ходе торговых переговоров между США и Китаем.

Премьер-министр Поднебесной Ли Кэцян в четверг заявил, что Китай резко расширит доступ на рынки для иностранных банков, а также для ценных бумаг и страховых компаний, особенно в секторе финансовых услуг, когда американские чиновники прибыли в Пекин для торговых переговоров.

Ранее источники сообщили агентству Рейтер, что Китай выступил с предложениями на переговорах с США по ряду более конкретных вопросов, чем раньше.

Пара EUR/USD вчера торговалась со снижением: после незначительного роста к $1.1260, вскоре пара опустилась до $1.1215. Сегодня на ранних торгах, EUR/USD торгуется в узком диапазоне ($1.1220-35), около закрытия вчерашней сессии. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 и МА (200) Н4, тем самым торгуясь под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера резко снизилась. После роста к $1.3195, вскоре пара опустилась до $1.3035. Сегодня GBP/USD торгуется с ростом, на момент написания статьи, находясь выше уровня закрытия вчерашней сессии, около $1.3065. GBP/USD находится намного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, тем самым сигнализируя о переходе под контроль медведей. В этой ситуации лучше начать придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась с ростом: после снижения к Y110.00, вскоре резко выросла до Y110.80 и закрыла день около Y110.65. Сегодня пара на ранних торгах, достигла максимума 22 марта (Y110.90), однако на момент написании статьи немного опустилась и торгуется около Y110.70. USD/JPY поднялась немного выше линий скользящей средней МА (200) Н1, но на четырехчасовом графике торгуется ниже уровня МА (200) Н4, оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 07:00 GMT Германия объявит об изменении объема розничной торговли за февраль. В 07:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за февраль и выпустит индекс потребительских цен за март. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за март. В 08:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за март. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении сальдо платежного баланса, объема ВВП и объема инвестиций за 4-й квартал, а также объема чистых займов частным лицам и количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за февраль. В 10:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за март. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за январь и представит индекс цен производителей за февраль. Также в это время США сообщат об изменении расходов и доходов населения за февраль. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за март. В 14:00 GMT США объявят об изменении продаж новостроек за февраль и выпустят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

, аналитик Teletrade

В 09:00 GMT Греция опубликует данные по розничным продажам за январь

В 09:30 GMT Португалия опубликует данные по индексу потребительских цен за март

В 10:00 GMT Италия опубликует данные по индексу потребительских цен за март

В 10:00 GMT Греция опубликует данные по индексу цен производителей за февраль

В 11:00 GMT Италия опубликует данные по индексу цен производителей за февраль

В 13:30 GMT Пройдет голосование парламента Британии по сделке Брекзит

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1410 (2280)

$1.1371 (2375)

$1.1341 (882)

Цена на момент написания обзора: $1.1231

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1189 (3774)

$1.1145 (4526)

$1.1097 (1304)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 75642 контракта (согласно данным за 28 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1350 (4599);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3248 (378)

$1.3206 (310)

$1.3175 (734)

Цена на момент написания обзора: $1.3073

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3025 (1434)

$1.3007 (789)

$1.2986 (479)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 25793 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (4222);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 31426 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (5047);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 марта составило 1,22 против 1,16 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в Японии в феврале выросло на 1,4% в месячном исчислении после снижения на -3,4% в январе, сообщило министерство экономики, торговли и промышленности. Рост в феврале соответствовал прогнозам экономистов.

В годовом исчислении промышленное производство упало на -1,0% - но это превзошло прогнозы падения на -1,1% после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

Поставки выросли на 1,8% в месяц и снизились на 0,3% в годовом исчислении, в то время как запасы выросли на 0,5% в месячном и на 1,4% в годовом исчислении. Коэффициент запасов снизился на -0,2% в месячном исчислении и составил 2,0% в годовом исчислении.

Обзор прогноза производства показывает, что промышленное производство вырастет на 1,3% в марте и на 1,1% в апреле.

Также сегодня Министерство экономики, торговли и промышленности сообщило, что розничные продажи в Японии выросли с учетом сезонных колебаний в феврале на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Это не соответствует ожиданиям увеличения на 1,0% после снижения на -1,8% в январе.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 0,4% - опять же не оправдав ожиданий роста на 1,0% и снизившись с 0,6%, зафиксированных в предыдущем месяце.

Продажи крупных ритейлеров упали в годовом исчислении на -1,8%, упустив прогнозы падения на -1,3% после падения на -3,3% месяцем ранее.

Уровень безработицы в Японии в феврале составил 2,3% с учетом сезонных колебаний, сообщило Министерство внутренних дел и коммуникаций. Это было ниже ожиданий на 2,5%, что не изменилось бы по сравнению с предыдущим месяцем.

Соотношение числа рабочих мест к заявителю составило 1,63 - без изменений и, как и ожидалось, в то время как коэффициент участия составил 61,4 процента.

Число занятых лиц в феврале составило 66,56 млн., увеличившись на 780 000 или на 1,2% в годовом исчислении. Число безработных в феврале составило 1,56 млн. человек, сократившись на 100 000 человек или на 6,0% в годовом исчислении

По данным Министерства внутренних дел и коммуникаций, общая инфляция в регионе Токио в марте выросла на 0,9% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем.

Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продовольствие, вырос на 1,1% в год, что снова соответствует прогнозам и остается стабильным по сравнению с февральскими показателями.

Индивидуально, цены на жилье, топливо, мебель, одежду, образование и отдых выросли, а цены на еду и транспорт снизились.

В месячном исчислении общая инфляция оставалась неизменной, а базовый индекс потребительских цен снизился на -0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade