Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-03-2019

"Рост ВВП Канады в январе, вероятно, оставался неизменным, и хотя есть основания для оптимизма в отношении улучшения в будущем, голубиная позиция Федеральной резервной система США и сохраняющаяся неопределенность, окружающая как внутренний, так и глобальный экономический фон, предполагают, что шансы на повышение процентной ставки уменьшаются", - заявил Джеймс Смит, экономист ING

"Мы полагаем, что экономический рост в январе, вероятно, не изменился, хотя есть некоторые потенциальные яркие пятна. После трех месяцев слабости производственные продажи восстановились (+1% за месяц). Обнадеживающе выглядит рост продаж на 2,5% в Альберте. Эта провинция наиболее подвержена воздействию нефтяной промышленности. В то время как цены на нефть восстановили некоторое равновесие в январе, отставание от предыдущего снижения привело к снижению средних цен на бензин. Снижение выручки на автозаправочных станциях привело к снижению розничных продаж в январе. Мы также подозреваем, что политики захотят подождать и посмотреть как будут развиваться цены на нефть и мировой торговый фон в ближайшие недели. Поэтому, если Банк Канады действительно решит поднять ставки в 2019 году, вряд ли это произойдет до конца года. Поскольку ФРС твердо привержена голубиной позиции, вполне возможно, что Банк Канады последует примеру и продлит свою текущую паузу. Как и в случае с США, инвесторы в настоящее время учитывают в ценообразовании как минимум одно снижение ставки в этом году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд не обладает достаточными кредитными возможностями для реагирования в случае возникновения крупного нового кризиса на развивающихся рынках, затрагивающего несколько стран, заявил глава Банка международных расчетов (BIS) в четверг.

Генеральный директор BIS Агустин Карстенс, бывший глава Банка Мексики, сказал, что последние обзоры квот МВФ, суммы взносов стран-членов и права голоса, которые с этим связаны, не обеспечили наличие достаточных финансовых ресурсов.

"Это оставляет нас с проблемой нехватки ресурсов и необходимости импровизировать во время кризиса. Это миссия фонда", - сказал Карстенс на конференции в Центральном банке Франции.

"Если Фонд не сможет этого сделать, это придется делать другим, в противном случае экономические издержки будут огромными", - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос по отношению к конкурентам, которые были ослаблены голубиными заявлениями центральных банков, несмотря на снижение оценки экономического роста США в четвертом квартале.

Резервный банк Новой Зеландии на этой неделе присоединился к растущему списку центральных банков, которые предпочли голубиную позицию на фоне признаков замедления мировой экономики, заявив, что следующим шагом процентных ставок, вероятно, будет их сокращение.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,40%, на уровне 97,16.

Ралли доллара продолжилось даже после того, как Министерство торговли США объявило, что пересмотрело на понижение оценку роста валового внутреннего продукта в четвертом квартале.

Согласно отчету, ВВП вырос на 2,2% в годовом исчислении, что оказалось ниже первоначального значения 2,6% и прогнозов экспертов (2,4%). Потребительские расходы, составляющие большую часть экономики, выросли на 2,5% (пересмотрено в сторону понижения), что также оказалось ниже прогнозов. Отчет также показал, что без учета изменчивых компонентов ВВП, связанных с торговлей и запасами, конечные продажи внутренним покупателям увеличились на 2,1%: (пересмотрено в сторону понижения) после увеличения на 2,9% в третьем квартале. Экономисты отслеживают эту меру для лучшего понимания основного спроса. Кроме того, в отчете содержалась первое чтение о доходах бизнеса в четвертом квартале. Прибыль корпораций до вычета налогов упала на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало первым снижением с начала 2017 года, хотя прибыль все еще выросла на 7,4% по сравнению с годом ранее. Государственные расходы были пересмотрены до -0,4% в годовом исчислении с первоначального значения, показавшего рост на 0,4%. Инфляция оставалась сдержанной, так как индекс цен расходов на личное потребление, исключая продукты питания и энергоносители, рос с темпом 1,8%, который был пересмотрен с 1,7%. Валовой внутренний доход, скорректированный на инфляцию вырос на 1,7% после роста на 4,6% в предыдущем квартале.

Евро ослаб по отношению к доллару США, приблизившись до 3-недельного минимума, так как растут спекуляции о том, что Европейский центральный банк введет многоуровневую ставку по депозитам - признак того, что политики планируют сохранять процентные ставки на низком уровне дольше.

"Расхождение в экономических показателях по-прежнему является хорошим фактором укрепления доллара, и данные свидетельствуют в его пользу, когда речь заходит о большинстве индикаторов", - сказал Хуан Перес, старший валютный трейдер Tempus Inc в Вашингтоне.

Падение доходности государственных облигаций еврозоны также оказало давление на евро.

"Рынок становится все более обеспокоенным условиями глобального роста, особенно в ущерб еврозоне. Сила доллара связана со слабостью других валют", - сказал Мануэль Оливери, валютный аналитик Credit Agricole.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк должен рассмотреть способы сохранения преимуществ отрицательных процентных ставок, а также смягчения потенциальных побочных эффектов, заявил в четверг политик ЕЦБ Франсуа Виллерой де Гало.

Выступая в Банке Франции, где он также является управляющим, Виллерой сказал, что, поскольку дефляционные риски уменьшились, нет необходимости еще больше снижать процентные ставки, которые уже находятся на негативной территории..

Совокупное влияние нетрадиционных монетарных инструментов, таких как отрицательные процентные ставки, возможно, со временем изменилось с момента их введения в последние годы, добавил он.

"Марио Драги справедливо подчеркнул, что нам необходимо продолжить мониторинг канала банковского кредитования и подумать о возможных мерах, которые мы можем предпринять, чтобы сохранить благоприятные последствия отрицательных ставок для экономики и одновременно смягчить их возможные побочные эффекты", - сказал Виллерой.

В связи с усилением рисков для роста президент ЕЦБ Марио Драги заявил в среду, что ЕЦБ может отложить повышение процентных ставок и может рассмотреть способы ограничения побочных эффектов отрицательных процентных ставок.

Отрицательные процентные ставки непопулярны в банках, потому что по сути это означает, что они должны платить, когда они размещают средства на ночь в Центральном банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 31,992 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 2,281% против 2,538% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,54 по сравнению с 2,60 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 64,49% от объема размещения по сравнению с 55,18% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 20,72% от объема размещения по сравнению с 28,42% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 14,79% от объема размещения по сравнению с 16,40% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 07:00 GMT Германия объявит об изменении объема розничной торговли за февраль. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи (с учетом сезонных поправок) упали на 0,9%.

В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за март. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Ожидается, что индекс вырос до 93,9 с 92,4.

В 08:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за март. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Согласно прогнозу, уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) снизился до 4,9% с 5,0% в феврале.

В 09:30 GMT Британия объявит об изменении объема ВВП, сальдо платежного баланса и объема инвестиций за 4-й квартал. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,2% за квартал и на 1,3% годовых.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за январь. Ожидается, что ВВП вырос на 0,1% относительно декабря.

Также в это время США сообщат об изменении личных расходов и личных доходов за февраль. Согласно прогнозам, личные расходы и личные доходы выросли на 0,3%.

В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за март. Индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение показателя ниже уровня 50 пунктов являются индикатором замедления темпов развития экономики. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс упал до 61,0 с 64,7 в феврале.

В 14:00 GMT США объявят об изменении продаж новостроек за февраль и выпустят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март. Первый показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Второй показатель представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозу, продажи новостроек выросли до 0,62 млн. с 0,607 млн. в январе, а индекс потребительских настроений вырос до 97,8 с 93,8 в феврале.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.378 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,395% против 2,420% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,11 по сравнению с 2,89 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,62% от объёма размещения по сравнению с 49,64% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,78% от объёма размещения по сравнению с 1,44% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 51,60% от объёма размещения по сравнению с 48,92% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 48.672 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,400% против 2,470% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,01 по сравнению с 2,30 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 61,21% от объёма размещения по сравнению с 31,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,98% от объёма размещения по сравнению с 1,81% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 35,81% от объёма размещения по сравнению с 66,69% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Страны еврозоны должны отбросить в сторону национальные опасения по поводу подверженности риску банков других стран и создать общую систему страхования банковских вкладов, сказала глава МВФ Кристин Лагард.

Даже несмотря на то, что страны еврозоны в течение двух десятилетий имеют общую валюту, их финансовые системы остаются фрагментированными, сказала Лагард на конференции в Банке Франции.

Хотя у банков еврозоны теперь есть общий регуляторный орган и единый механизм разрешения банковских проблем, многие по-прежнему предпочитают кредитовать и инвестировать на местном уровне, а не через границы, добавила она.

"Понятно, что еще предстоит сделать: организовать общее страхование вкладов. Мы можем найти способы решения наших законных национальных проблем", - заявила Лагард в четверг.

"Я призываю лидеров зоны евро возобновить дискуссию, добросовестно вести переговоры и пойти на трудные компромиссы, чтобы раскрыть весь потенциал банковского союза", - добавила она.

Европейская схема страхования вкладов, или EDIS, является последним недостающим элементом банковского союза еврозоны, который уже включает в себя единого наблюдателя и схему урегулирования. Страны еврозоны изо всех сил пытались достичь соглашения, потому что Германия, Нидерланды и другие северные страны опасаются, что это может означать, что их "оставят на крючке" для погашения депозитов в таких странах, как Италия, Греция или Португалия, где банки больше обременены плохими кредиты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Дональд Трамп сообщил ОПЕК в четверг, что ее члены должны начать перекачивать больше нефти, сделав свое второе предупреждение группе производителей в этом году, поскольку цены на нефть продолжают расти.

Последний твит Трампа появился в то время, когда ОПЕК и группа союзников во главе с Россией сокращают добычу после обвала цен на нефть в последние месяцы 2018 года. Ограничения производства сыграло важную роль в восстановлении рынка нефти в этом году.

Аналитики говорят, что давление со стороны администрации Трампа в прошлом году - подкрепленное серией атак на ОПЕК в Твиттере - способствовало решению группы производителей об отмене производственных ограничений в июне. Но в последние месяцы члены ОПЕК в основном игнорировали требования Трампа в социальных сетях.

Так называемый альянс ОПЕК+ согласился на новый раунд сокращения добычи в декабре, несмотря на то, что Трамп призвал группу продолжать удерживать добычу на высоких уровнях. С января группа стремится держать  1,2 млн. баррелей в день вне рынка, чтобы истощить избыточное предложение.

После того, как в прошлом месяце Трамп попросил ОПЕК "пожалуйста, расслабьтесь и успокойтесь", министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сказал: "мы расслаблены". Он добавил, что склоняется к продлению шестимесячного сокращения производства во второй половине 2019 года.

На прошлой неделе ОПЕК + отменила апрельское совещание, посвященное рассмотрению пакта о добыче, оставив производственные ограничения в силе по крайней мере до июня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR), незавершенные продажи домов в феврале немного снизились. Четыре основных региона были разделены в прошлом месяце, так как на Юге и Западе наблюдалось увеличение незавершенных сделок, а на Северо-востоке и Среднем западе отмечалось небольшое падение.

Согласно отчету, индекс незавершенных сделок по продаже жилья - прогнозный индикатор, основанный на подписании контрактов - снизился на 1,0%, до 101,9 по сравнению с 102,9 в январе. В годовом выражении индекс упал 4,9%, зафиксировал четырнадцатое снижение подряд.

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, сказал, что снижение незавершенных сделок по продаже жилья в феврале последовало за солидным увеличением в предыдущем месяце. "В январе количество незавершенных контрактов выросли примерно на 5%, поэтому падение в феврале на 1% не вызывает серьезного беспокойства, - сказал он. - В целом, эти цифры указывают на то, что циклический минимум продаж в прошлом, но активность не соответствует бешеным темпам прошлой весны».

Юн добавил, что не ожидает какого-либо повышения процентных ставок со стороны Федерального резерва в 2019 году. "Если изменения вообще будут, я бы сказал, что ФРС снизит процентные ставки в 2019 или 2020 году. Это будет стимулировать экономику и рынок жилья. Но в нынешней денежно-кредитной политике не ожидается никаких изменений, которые помогут ипотечным ставкам оставаться на привлекательных уровнях", - сообщил он.

Юн ожидает, что продажи существующих домов в этом году снизятся на 0,7%, до 5,30 млн., а средняя цена на существующие дома в стране вырастет примерно на 2,7%. Заглядывая вперед к 2020 году, существующие продажи, по прогнозам, увеличатся на 3%, а цены на жилье также примерно на 3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС должна уделить еще большее внимание рискам для мирового экономического роста

• Финансовые рынки борются со "значительными понижательными рисками в мире"

• Финансовые рынки США больше связаны с валютными курсами ввиду глобализации

• Экономика США более уязвима перед внешними потрясениями, чем в прошлые периоды

• Слабость за рубежом может повредить экспорту США и привести к укреплению доллара США

• Кризисы на развивающихся рынках в 1990-е года оказали "довольно сдержанное" влияние на экономический рост в США

Данные показали, что в марте потребительская инфляция в Германии оставалась ниже целевого уровня Европейского центрального банка четвертый месяц подряд, предполагая, что ценовое давление в крупнейшей экономике Европы все еще остается умеренным, несмотря на нулевые процентные ставки.

Федеральное статистическое управление сообщило, что уровень инфляции в Германии, измеряемый индексом потребительских цен, в марте 2019 года составил 1,3% годовых по сравнению с 1,5% в феврале. В месячном выражении потребительские цены выросли на 0,4% после аналогичного увеличения в феврале. Эксперты ожидали повышение на 1,6% годовых и на 0,6% за месяц.

Между тем, гармонизированные потребительские цены в Германии, согласованные с тем, чтобы сделать их сопоставимыми с данными по инфляции из других стран Европейского союза, выросли на 1,5% в годовом исчислении после увеличения на 1,7% в феврале. Прогнозировался рост на 1,6%. ЕЦБ нацелен на инфляцию, близкую, но ниже 2% для еврозоны в целом. В месячном выражении гармонизированный ИПЦ вырос на 0,6%, что также оказалось ниже ожиданий рынка (+0,7%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD 1.1250 830 млн 1.1325 817 млн

USD/JPY 110.00 1.0 млрд 110.50 890 млн 111.00 788 млн 111.05 708 млн

AUD/USD 0.7100 1.0 млрд

EUR/GBP 0.8600 490 млн

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Департамент занятости США сообщил, что количество первичных обращений за пособием по безработице упало на 5 000, до 211 000 за неделю по 23 марта. Ожидалось, что число обращений составит 225 000. Стоит отметить, что показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 216 000 с 221 000.

Четырехнедельное скользящее среднее для обращений за пособием упало на 3250 до 217 250 на неделе по 23 марта после увеличения на 750 неделей ранее. Если чтение останется стабильным на следующей неделе, среднее значение упадет на 1750, до 215 500.

Кроме того, в отчете сообщалось, что повторные заявки на пособие по безработице выросли на 13 000 до 1,756 млн. за неделю по 16 марта. Ожидалось, что показатель составит 1,750 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство торговли сообщило, что экономический рост в США замедлился более, чем первоначально сообщалось в прошлом квартале, что было обусловлено пересмотром потребительских и государственных расходов.

Валовой внутренний продукт вырос на 2,2% в годовом исчислении, что оказалось ниже первоначального значения 2,6% и прогнозов экспертов (2,4%). Потребительские расходы, составляющие большую часть экономики, выросли на 2,5% (пересмотрено в сторону понижения), что также оказалось ниже прогнозов.

Окончательное чтение для неспокойного квартала, в котором акции США оказались на пороге медвежьего рынка, усиливает опасения по поводу крупнейшей экономики мира, поскольку глобальные встречные ветра накапливаются из Европы в Китай. В то время как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в этом месяце, что основные экономические показатели остаются сильными, политики снизили свои перспективы роста в этом и следующем году и не прогнозируют повышения процентных ставок в 2019 году.

В то время как расширение должно стать самым длительным за всю историю страны в середине года, пересмотр в сторону понижения указывает на то, что у экономики был более слабый импульс в 2019 году, когда различные показатели в жилищном и производственном секторах демонстрировали признаки охлаждения.

Отчет также показал, что без учета изменчивых компонентов ВВП, связанных с торговлей и запасами, конечные продажи внутренним покупателям увеличились на 2,1%: (пересмотрено в сторону понижения) после увеличения на 2,9% в третьем квартале. Экономисты отслеживают эту меру для лучшего понимания основного спроса.

Кроме того, в отчете содержалась первое чтение о доходах бизнеса в четвертом квартале. Прибыль корпораций до вычета налогов упала на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало первым снижением с начала 2017 года, хотя прибыль все еще выросла на 7,4% по сравнению с годом ранее. Государственные расходы были пересмотрены до -0,4% в годовом исчислении с первоначального значения, показавшего рост на 0,4%. Инфляция оставалась сдержанной, так как индекс цен расходов на личное потребление, исключая продукты питания и энергоносители, рос с темпом 1,8%, который был пересмотрен с 1,7%. Валовой внутренний доход, скорректированный на инфляцию вырос на 1,7% после роста на 4,6% в предыдущем квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт снизился сегодня более чем на 0,5%, поскольку выросла обеспокоенность тем, что предложение британского премьер-министра Терезы Мэй уйти в отставку не убедило жестких евроскептиков в ее партии и они отказываются поддержать ее сделку по выводу Brexit.

Борис Джонсон, возглавлявший компанию референдума 2016 года по выходу из Европейского союза, заявил, что сделка Мэй, которая уже дважды была отклонена в парламенте, теперь мертва, сообщила лондонская газета Evening Standard в четверг.

Другой депутат от Консервативной партии Марк Франсуа назвал разводную сделку с ЕС премьер-министра  «отвратительной» и заявил, что снова отклонит ее, если парламент проголосует по ней снова.

«Комментарий Бориса Джонсона о том, что  сделка Мэй по Brexit мертва, спустя один день после того, как ирландская партия DUP заявила, что она не поддержит сделку, добавил к и без того медвежьим настроениям по поводу фунта», - сказал Кеннет Брау, валютный стратег-аналитик Societe Generale в Лондоне.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1227

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3100

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла к Y110.60 после снижения с начала торгов до Y110.00

В 14:00 GMT США объявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль. В 15:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за март. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за февраль. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за март и заявит об изменении уровня безработицы за февраль. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема розничной торговли и промышленного производства за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету Европейской комиссии, в марте 2019 года показатель экономических настроений (ESI) несколько снизился как в зоне евро (на 0,7 пункта до 105,5), так и в ЕС в целом (на 0,4 пункта до 105,0).

Ухудшение настроений в еврозоне явилось результатом заметно более низкого доверия к промышленности и, в меньшей степени, к услугам, в то время как доверие к розничной торговле и строительству улучшилось и оставалось в целом стабильным среди потребителей.

Заметное снижение отраслевого доверия (-1.3) было обусловлено более пессимистичными взглядами руководителей на все три компонента: производственные ожидания, текущий уровень общего объема заказов и запасы готовой продукции. Снижение доверия к услугам (-0.8) было вызвано значительно более пессимистичными взглядами руководителей на прошлый и ожидаемый спрос, в то время как их оценка прошлой деловой ситуации оправдалась. Стабильность потребительского доверия (+0,2) обусловлена более позитивными оценками домохозяйствами своего прошлого финансового положения и их ожиданиями относительно общей экономической ситуации, частично компенсируемыми незначительным снижением их намерений совершать крупные покупки.

Ожидания потребителей относительно их будущего финансового положения оставались в целом стабильными. Сильный рост доверия к розничной торговле (+1,5) обусловлен более позитивными взглядами на все ее составляющие: нынешнюю и ожидаемую деловую ситуацию, оценку менеджерами адекватности объема запасов. Повышение доверия к строительству (+0,9) подпитывалось более оптимистичными взглядами менеджеров на уровень книг заказов, в то время как их ожидания в отношении занятости ухудшились. Наконец, доверие к финансовым услугам резко возросло (+9.2).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Годовой темп роста широкого денежного агрегата М3 увеличился в феврале до 4,3%  с 3,8% в январе, и в среднем до 4,1% за три месяца до февраля. Годовой темп роста более узкого агрегата M1, который включает валюту в обращении и депозиты овернайт, вырос до 6,6% в феврале с 6,2% в январе. Годовой темп роста краткосрочных депозитов, кроме депозитов овернайт (M2-M1), составил -0,2% в феврале по сравнению с -0,8% в январе. Годовой темп роста рыночных инструментов (M3-M2) в феврале составил -0,4% по сравнению с -0,1% в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВBC

Палата общин отвергла все восемь вариантов "брексита"

Парламент Британии в среду еще раз показал, что находится в тупике в отношении форм выхода страны из Евросоюза: депутаты отвергли все восемь вынесенных на обсуждение вариантов действий в отношении "брексита".

Мигранты в Средиземном море захватили спасший их танкер и ведут его к Мальте

Группа мигрантов захватила нефтяной танкер, взявший их на борт у берегов Ливии, и приказала экипажу направляться к берегам Мальты, сообщил заместитель премьер-министра Италии Маттео Сальвини, назвав мигрантов пиратами.

Судно внезапно изменило курс, находясь в шести милях от Триполи и пошло на север. Представители мальтийских властей говорят, что танкер идет к острову полным ходом.

Парламент Шотландии выступил за отказ от Brexit

Парламент Шотландии проголосовал за отмену выхода Великобритании из состава Евросоюза. Об этом сообщает «Би-би-си».

По данным вещательной корпорации, парламентарии проголосовали за отказ от Brexit, если единственной альтернативой станет выход из ЕС без сделки.

Как отмечается, голосование носило по большей части символический характер.

Handelsblatt

«Жесткий» Brexit создаст дефицит медпродукции в Германии

В Германии министр здравоохранения Йенс Шпан выразил беспокойство из-за того, что страна может столкнуться с дефицитом продуктов, если Британия выйдет из Евросоюза по «жесткому» сценарию, т.е. без заключения соглашения.

РБК

Инфляционные ожидания россиян снизились до минимума с мая 2018 года

Инфляционные ожидания россиян снизились до 9,1%, сообщил ЦБ, это минимальный уровень с мая прошлого года. Более низкие ожидания по росту цен — аргумент для снижения ключевой ставки, напоминают аналитики

Politico

Китайский поход Макрона

Пока Трамп создает проблемы в торговых отношениях с Китаем, Макрон пытается наладить двустороннее движение в рамках «шелкового пути». Впрочем, как отмечается в материале, несмотря на то, что президент Франции видит преимущества в китайско-французской сделке по «Эйрбас», общая стратегия Макрона имеет в большей степени оборонительный характер.

Guardian

Мини-саммит Макрона в Париже — пощечина торговой политике Трампа

Дональд Трамп не попал в список гостей на мини-саммите Эммануэля Макрона в Париже, но присутствие американского президента было весьма ощутимо, когда европейские лидеры обсуждали торговлю, бизнес-соглашения и геополитику с президентом Китая Си Цзиньпином, пишет «Гардиан».

New Republic

Как Китай перехитрил Трампа в торговле

Визит Си Цзиньпина в Европу был победоносным и привел к заключению ряда двусторонних соглашений. Самые громкие победы Си — это договоренности с Италией и Францией. Несомненно, в дальнейшем у Китая возникнут трудности как с ЕС, так и с США. Но по крайней мере, во время этого визита Си Цзиньпин полностью перехитрил тех, кто настроен против него в Вашингтоне, считает автор «Нью репаблик».

Daily Mash

Все в Великобритании готовы на все, лишь бы Мэй ушла

Все до единого в Великобритании пообещали сделать все, что ни попросит Тереза Мэй, если та подаст в отставку. Среди прочего ей пообещали, что ее сделка по Брекситу будет принята, что Джереми Корбина уволят, Филипа Хэммонда изгонят, а еще что вернут школы классической грамматики. Это сообщил британский сатирический сайт, ссылаясь на неназванный источник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным опроса Reuters, производственная активность в Китае, вероятно, сократилась в марте четвертый месяц подряд, предполагая, что экономика все еще теряет обороты и усиливает опасения по поводу замедления глобального роста.

Мрачное чтение, которое пойдет вслед за самым резким падением промышленной прибыли за последние 7 лет, подчеркнет необходимость в дополнительных стимулах, поскольку Пекин пытается исправить экономику и положить конец ожесточенной торговой войне с Соединенными Штатами.

Согласно среднему прогнозу 24 экономистов, официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) прогнозируется на уровне 49,5, что немного выше уровня 49,2, зафиксированного в феврале, но он все еще ниже уровня 50, который отделяет расширение от сокращения.

По мнению аналитиков, сезонные факторы, вероятно, повлияли на рост производственных показателей в марте, поскольку фабрики увеличили активность после продолжительных лунных новогодних праздников в феврале. Некоторые сталелитейные заводы также начали увеличивать производство, так как ограничения на зимний смог заканчиваются.

В то время как слабость в чтении заголовков широко ожидается, инвесторы и политики, вероятно, сосредоточатся на том, есть ли какое-либо улучшение внутренних заказов в ответ на ряд мер по стимулированию роста в последние месяцы.

Регуляторы быстро отслеживают миллиарды долларов инвестиций в инфраструктуру, но строительство только начинает расти с возвращением теплой погоды.

Экспортные заказы, скорее всего, останутся слабыми, так как соседи Китая, ориентированные на торговлю, Япония, Южная Корея и Тайвань все еще заметили признаки снижения спроса как в Китае, так и в других местах.

Взаимные тарифы, введенные Вашингтоном и Пекином, остаются в силе, пока страны продолжают переговоры. Но через восемь месяцев после начала торговой войны, которая разрушила поток товаров на миллиарды долларов между двумя крупнейшими экономиками мира, пока не неясно, можно ли заключить соглашение, приемлемое для обеих сторон.

Официальные представители США сообщили агентству Reuters в среду, что Соединенные Штаты и Китай добились прогресса во всех областях, обсуждаемых на торговых переговорах, с беспрецедентным продвижением по актуальной проблеме принудительной передачи технологий.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

Доллар растет против основных валют после того, как все мировые центральные банки перешли на голубиные политические позиции в условиях ухудшения глобальных экономических перспектив.

Последнее изменение произошло от Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), который ошеломил рынки, заявив вчера, что следующее движение ставок, вероятно, будет в сторону снижения, присоединившись к растущему списку центральных банков, которые стали приняли голубиный тон в политике.

Благодаря тому, что многие его коллеги переходят в оборону, доллар смог сгладить зафиксированное ранее падение.

Доходность казначейских облигаций снизилась, но это не сильно влияет на доллар, так как она все еще находится на привлекательных уровнях по сравнению с доходами в еврозоне, а теперь и в Новой Зеландии. Таким образом, такие валюты, как евро, который снижается из-за отрицательной доходности Германии, и новозеландский доллар, несут убытки и позволяют доллару расти.

Потенциал евро был ограничен после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что повышение процентных ставок может быть отложено в дальнейшем.

Фунт сегодня немного вырос после снижения в конце торгов среды.

Движение стерлинга ограничено после того как премьер-министру Великобритании Терезе Мэй не удалось победить ключевых противников ее соглашения с Брюсселем по выходу из ЕС.

Британия должна была покинуть блок в эту пятницу, но Брюссель согласился на прошлой неделе отложить дату развода до 12 апреля, чтобы дать ей шанс решить трехлетний кризис, который расколол страну посередине.

Однако по-прежнему остается неясным, как, когда или даже покинет ли Соединенное Королевство ЕС.

Пара EUR/USD вчера торговалась со снижением: после роста к $1.1285, вскоре пара опустилась до $1.1240. Сегодня на ранних торгах, EUR/USD торгуется в диапазоне ($1.1240-55), около закрытия вчерашней сессии. Пара торгуется ниже линии скользящей средней MA (200) H1 и МА (200) Н4, тем самым находясь под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера, после роста к $1.3270, к концу сессии резко снизилась до $1.3150. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написания статьи, находясь выше уровня закрытия вчерашней сессии, около $1.3190. GBP/USD опустилась немного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 и находится выше линии МА (200) Н4, тем самым все еще оставаясь под контролем быков. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась со снижением: после небольшого роста к Y110.70, вскоре пара опустилась до Y110.20 и закрыла день около Y110.40. Сегодня пара резко снизилась до Y110.10. USD/JPY торгуется ниже линий скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, оставаясь под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В четверг выйдет значительное количество статданных. В 07:00 GMT Британия опубликует индекс цен на жилье от Nationwide за март. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 и объема кредитования частного сектора за февраль, а в 10:00 GMT выпустит индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за март. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за март. В 14:00 GMT США объявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль. В 15:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за март. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за февраль. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за март и заявит об изменении уровня безработицы за февраль. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема розничной торговли и промышленного производства за февраль.

, аналитик Teletrade

В 09:30 GMT Португалия опубликует уровень доверия в деловых кругах и потребителей за  март

В 10:00 GMT Италия  проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 16:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

В 18:00 GMT США проведет размещение 7-летних облигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1423 (2248)

$1.1392 (1283)

$1.1370 (409)

Цена на момент написания обзора: $1.1257

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1236 (3363)

$1.1193 (3165)

$1.1146 (4602)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 73095 контракта (согласно данным за 27 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1350 (4785);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3399 (1473)

$1.3372 (465)

$1.3341 (752)

Цена на момент написания обзора: $1.3190

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3150 (1439)

$1.3118 (769)

$1.3083 (568)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 26846 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (4260);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 31158 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (5057);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 марта составило 1,16 против 1,18 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade