Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-04-2015

Индекс производственной активности PMI

Показатель будет опубликован в пятницу, 1 мая в 01:00 GMT

Застой - это слово, вероятно, лучше всего отражает состояние китайского производственного сектора и сферы услуг (если смотреть на официальные данные по PMI). Оба индекса колеблются в районе 50 пунктов (уровень, разделяющий расширение от сокращения) уже более двух лет. Как и в случае с апрельским показателем по частному сектору от Markit, который снизился до 49,2 с 49,6 в марте, правительственные данные, скорее всего, покажут, что индекс остался вблизи нейтральной отметки. Конечно, это не то, что рынки хотели бы видеть от китайской экономики, но такова реальность. Это также означает, что китайцы будут продолжать приспосабливаться к новому, более низкому экономическому росту.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля вырос до 50,04, по сравнению с 50,1 в предыдущем месяце.

Европейский Союз намерен понизить прогноз развития экономической конъюнктуры Греции в нынешнем году, заявил зампред Еврокомиссии Валдис Домбровскис.

"Зимой мы полагали, что рост ВВП составит 2,5%. Наш весенний прогноз будет более пессимистичным", - заявил он сегодня газете Handelsblatt. Как пояснил вице-председатель ЕК, зимний прогноз исходил из того, что текущая программа помощи Греции будет успешно реализована. Однако сейчас такой уверенности нет, финансовая ситуация страны вызывает серьезное беспокойство.

Долговой кризис стал главной темой телефонного разговора канцлера Германии Ангелы Меркель и премьер-министра Греции Алексиса Циприса. Стороны высказались за скорейшее достижение договоренности по этому вопросу.

На сегодня запланирована телефонная конференция с участием представителей Евросоюза и правительства Греции, а в среду тема долгов будет обсуждаться на встрече в Брюсселе.

Доллар США ослаб против большинства валют на фоне данных по деловой активности в сфере услуг США. Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: сектор услуг США продолжил демонстрировать устойчивое расширение в апреле, но темпы роста несколько замедлились по сравнению с мартом.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний предварительный индекс деловой активности для сферы услуг снизился в текущем месяце до 57,8 пункта против 59,2 пункта в предыдущем месяце. Несмотря на ухудшение, последний показатель был намного выше нейтральной отметки 50,0 порог, и указывал на более быстрые темпы расширения, чем в среднем с начала ведения статистики, а именно с конца 2009 года (на уровне 55,9 пункта).

Последние данные указали на сильное увеличение числа новых рабочих мест среди фирм сферы услуг, но по сравнению с мартом темпы роста немного замедлились. Забегая вперед, компании сектора услуг в целом оптимистично оценивают перспективы своей деятельности. Кроме того, уровень позитивных настроений касательно ситуации через 12 месяцев достиг максимума с января.

Больший оптимизм в апреле отмечался в отношении будущей бизнес-деятельности, наряду с устойчивым ростом новых рабочих мест. Также добавим, что последнее повышение фонда оплаты труда было самым значительным с июня 2014 года. Ценовое давление в секторе услуг оставалось приглушенным по сравнению со средними показателями, отмечавшимися с 2009 года. Тем не менее, последнее повышение закупочных цен было наибольшим за последние шесть месяцев.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный экономист Markit, сказал: "Сектор услуг демонстрирует сильный рост в начале второго квартала, что добавляет доказательств того, что экономика остается в хорошем состоянии. Хотя темпы роста замедлились по сравнению с мартом, показатель деловой активности в апреле оказался вторым по величине за последние семь месяцев. Последние данные по PMI указывают, что экономика в целом снова набирает обороты после временного замедления в начале года. В то время как в первом квартале ВВП вырос примерно на 1,0% годовых, обзоры говорят об ускорении темпов до 3%".

Фунт ранее снизился против американской валюты, что связано с ожиданиями публикации отчета по ВВП Британии за 1-й квартал. Ожидается, что он отразит рост экономики в начале года на 0,7% против 0.6% в 4 квартале. Небольшое влияние также оказали сегодняшний данные от CBI, которые отразили признаки ухудшения перспектив промышленного сектора страны. Баланс делового оптимизма вышел на отметке 3, что стало минимальным результатом с января 2013 г. Квартальный баланс производства за последние 3 месяца также оказался худшим с января 2013 года (+4).

Кроме того, трейдеры переключаются на отчет по PMI в сфере услуг США, который задаст дальнейший тон паре. По прогнозам, индекс снизился до 57,37 с 59,2 в марте.

Иена подешевела против доллара США, преодолев отметку Y119.00, что связано с решением агентства Fitch понизить долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной и местной валюте Японии до уровня А от А+. Кредитный рейтинг выпуска приоритетных необеспеченных иностранных и местных валютных облигаций также был понижен от А до А+. Прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента остался стабильным. Рейтинг кредитного потолка понижен до АА от АА+, а краткосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте понижен до F1 от F+. В качестве основной причины агентство указало высокий и продолжающий расти уровень госдолга. По оценкам Fitch, показатель долга достигнет к концу 2015 г. 244% от ВВП. Тем временем прогноз по росту в 2015 г. был понижен до 1.3% от мартовской оценки 1.5%.

Рынок также переключает внимание на предстоящее заседание FOMC в свете пустого экономического календаря в начале торговой недели.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в среду, 29 апреля в 23:50 GMT

После сильного повышения в январе этого года, японское промышленное производство сделало "шаг назад" в феврале, уменьшившись при этом на 3,1 процента (в месячном выражении). Консенсус-прогноз говорит о том, что в марте производство снова снизилось, но немного меньше, чем в феврале. В случае подтверждения данного прогноза, январское повышение будет полностью компенсировано, и по итогам первого квартала будет зафиксировано отрицательное значение. Кроме того, это также будет означать, что промышленное производство продолжает ухудшаться. Также на этой неделе, а именно в четверг, будет представлен индекс деловой активности в производственном секторе за апрель, который, как ожидается, снизился ниже нейтральной отметки (до 49,7 пункта с 50,3 пункта) впервые с мая 2014 года (тогда показатель составил 49,9 пункта). Таким образом, слабость PMI укажет, что в ближайшем будущем промышленное производство продолжит ухудшаться.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам марта снизился на 3,4%, по сравнению с -3,1% в предыдущем месяце.

Чиновники китайского регулятора рассматривают возможное осуществление нестандартных мер, в числе которых покупка бондов местных органов власти с рынка. Все это может помочь оживить баланс и восстановить дальнейший экономический рост КНР.

Обсуждения свидетельствуют о вероятных изменениях касательно того, как ЦБ проводит монетарные операции. Дело в том, что приток капитала оборачивается оттоком, поскольку экономика по-прежнему медленно расширяется, а Пекин пытается начать массированную реструктуризацию финансирования местных органов власти.

Несмотря на довольно обширный спектр возможностей относительно перемены операций регулятора, общая тема обсуждений сводится к целесообразности увеличения баланса ЦБ для обеспечения ликвидности. Кроме того, это позволит соответствовать требованиям рынка.

В качестве первого шага может быть расширена программа обеспеченных кредитов, которая стартовала в прошлом году в провинциях Гуандун и Шаньдун. Такой информацией поделился экономист Китайской академии социальных Наук, ведущего правительственного центра.

Однако монетарные власти страны на этом не остановились и обговорили программу количественного смягчения, которая может включать в себя покупку регулятором активов с рынка.

Такой план должен укладываться с целью заставить региональных чиновников реализовать облигации на 1 млрд иен в рамках рекордной реструктуризации долга, которая направлена на сокращение их процентных расходов, смягчения системного риска и роста ВВП на местном уровне.

Индекс потребительского доверия

Показатель будет опубликован во вторник, 28 апреля в 14:00 GMT

Напомним, по итогам марта индекс потребительского доверия вырос до уровня 101,3 пункта против 96,4 пункта в предыдущем месяце. В отчете также сообщалось, что индекс ожиданий вырос до 96,0 в марте с 90,0 в феврале, в то время как индекс текущей ситуации снизился до 109,1 пункта с 112,1 пункта. Тем не менее, настроения потребителей в отношении нынешней ситуации по-прежнему заметно выше их ожиданий, что, как правило, указывает на повышение потребительских расходов, особенно на дорогостоящие товары. Ожидается, что доверие потребителей снова улучшилось в апреле, так как фондовый рынок продолжил свою тенденцию роста, а цены на бензин оставались на низком уровне. Кроме того, уровень безработицы остался на отметке 5,5 процента в феврале и в марте, указывая на то, что ситуация на рынке труда постепенно улучшается.

Согласно средним прогнозам, апрельский показатель вырос до 102,5 пункта, по сравнению с 101,3 пункта в прошлом месяце.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в среду, 29 апреля в 12:30 GMT

По итогам четвертого квартала 2014 года экономика США выросла на 2,2 процента (в годовом выражении), чему помогло повышение потребительских расходов. Однако, часть данного улучшения была компенсирована незначительным снижением запасов. Несмотря на ожидания стабильного экономического роста в 2015 году, ожидается, что ВВП вырос примерно на 1,3 процента в первом квартале. Это более слабое значение (по сравнению с 4-м кварталом), вероятно, будет связано с неблагоприятными погодными условиями и забастовками в портах западного побережья. Кроме того, три последовательных ежемесячных снижений розничных продаж означает, что многие потребители уменьшили расходы в 1 квартале из-за суровых погодных условий. Однако, эксперты отмечают, что большая часть спада расходов будет компенсирована во втором квартале и в течение остальной части года. Также ожидается, что чистый экспорт оказал негативное влияние на рост ВВП в 1 квартале, так как доллар продолжил свое укрепление против основных валют.

Согласно средним прогнозам, ВВП по результатам 1-го квартала вырос на 1,27%, по сравнению с +2,2% в предыдущем квартале.

Производственный индекс Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован в пятницу, 1 мая в 14:00 GMT

Напомним, индекс PMI для производственной сферы США упал в марте до 51,5 пункта против 52,9 пункта в феврале. Последнее значение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 52,5 пункта. В отчете сообщалось, что на показатель повлияло множество факторов, и некоторые из них носили временный характер, например, зимние штормы и закрытие портов на западном побережье.

Тем не менее, часть ослабления в основном была связана с долгосрочными факторами, такими как постоянно низкие цены на нефть и укрепление доллара, что способствует снижению экспорта. Ожидается, что в апреле индекс незначительно улучшился. Между тем, эксперты отмечают, что хотя показатель по-прежнему выше нейтральной отметки 50 пунктов, появляется все больше признаков замедления в секторе производства.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля вырос до 51,61 пункта, по сравнению с 51,5 пункта в предыдущем месяце.

Швейцарский национальный банк, возможно, покупал евро на прошлой неделе, чтобы сдержать повышение курса швейцарского франка. Но объемы покупок, вероятно, были небольшими, говорят в Credit Suisse.

На прошлой неделе депозиты до востребования, измеряющие объемы средств, которые коммерческие банки держат на счетах в Швейцарском национальном банке, выросли на 2,3 млрд франков после роста на 1,4 млрд франков на предыдущей неделе.

"Этот рост оказался выше обычных недельных колебаний, и он может указывать на то, что Швейцарский национальный банк покупал иностранную валюту в течение последних двух недель", - говорит Максим Боттерон, аналитик Credit Suisse. "Недельный рост депозитов до востребования - это хороший индикатор интервенций Швейцарского национального банка, хотя объемы должны быть небольшими по сравнению с периодами, когда Швейцарский национальный банк защищал нижний передел (для пары евро/франк)", - отмечает он.

- Комитет по открытым рынкам ФРС, скорее всего, признает, что неопределенность в отношении экономических перспектив возросла, но подтвердит, что ФРС находится на пути к повышению ставки в этом году.

- вполне вероятно, что дефляция в еврозоне закончилась в апреле. Также ожидается, что в ближайшие месяцы будет фиксироваться постепенное повышение инфляции.

- в центре внимания также будет заседание ЦБ Японии. Эксперты полагают, что ЦБ пока не будет внедрять новые меры смягчения, несмотря на недавние слабые данные, но макроэкономические прогнозы, вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения.

- важными будут данные по США. На этой неделе станет известно об изменении ВВП за 1-й квартал, а также будет представлен индекс потребительского доверия и производственный индекс ISM.

- в фокусе также будет статистика по Британии. Ожидается, что рост ВВП Великобритании ускорился до 0,7% в 1-м квартале против +0,6% за предыдущие три месяца.

Разница между официальными данными по ВВП Китая и другими экономическими индикаторами в 1-м квартале увеличивается, говорят экономисты Mizuho. "Ситуация в экономике значительно ухудшалась в течение квартала, причем темпы замедления превышают те, которые зафиксированы в официальных данных по ВВП", - отмечают они.

Другие индикаторы, такие как прибыль в промышленности, потребление энергии и железнодорожные перевозки, снизились в марте, указывают экономисты. Это частично объясняет более значительное, чем ожидалось, снижение уровня обязательных банковских резервов на прошлой неделе и показывает, что необходимы более существенные стимулы, чтобы предупредить сокращение ВВП, считают они.

На вторник запланировано небольшое количество данных. Ключевым событием завтрашнего дня станет выход данных по ВВП Великобритании (08:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что в 1-м квартале показатель составит +0,7% кв/кв и +2,82% г/г.

Также в это время выйдут британские данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA. Показатель отражает количество выданных разрешений на ипотечное кредитование. Рассчитывается Британской Ассоциацией банкиров, представляющей ведущие банки страны, которые обслуживают порядка 60% ипотечных кредитов. Является опережающим индикатором спроса на рынке жилой недвижимости.

В 13:00 GMT США опубликует индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Несмотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших.

В фокусе внимания инвесторов будут данные США по индикатору уверенности потребителей (14:00 GMT). Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий.

В 12:45 GMT с речью выступит глава банка Канады Стивен Полоз. Стивен Полоз был избран главой Банка Канады в мае 2013 года и заступил на свой пост в июне, сменив на данной должности Марка Карни, который был назначен главой Банка Англии. Как глава центрального банка, который контролирует краткосрочные процентные ставки, он имеет большее влияние на стоимость валюты страны, чем любой другой человек. Трейдеры внимательно следят за его выступлением, поскольку они часто могут дать сигналы относительно будущей денежно-кредитной политики центробанка.

Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: сектор услуг США продолжил демонстрировать устойчивое расширение в апреле, но темпы роста несколько замедлились по сравнению с мартом.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний предварительный индекс деловой активности для сферы услуг снизился в текущем месяце до 57,8 пункта против 59,2 пункта в предыдущем месяце. Несмотря на ухудшение, последний показатель был намного выше нейтральной отметки 50,0 порог, и указывал на более быстрые темпы расширения, чем в среднем с начала ведения статистики, а именно с конца 2009 года (на уровне 55,9 пункта).

Последние данные указали на сильное увеличение числа новых рабочих мест среди фирм сферы услуг, но по сравнению с мартом темпы роста немного замедлились. Забегая вперед, компании сектора услуг в целом оптимистично оценивают перспективы своей деятельности. Кроме того, уровень позитивных настроений касательно ситуации через 12 месяцев достиг максимума с января.

Больший оптимизм в апреле отмечался в отношении будущей бизнес-деятельности, наряду с устойчивым ростом новых рабочих мест. Также добавим, что последнее повышение фонда оплаты труда было самым значительным с июня 2014 года. Ценовое давление в секторе услуг оставалось приглушенным по сравнению со средними показателями, отмечавшимися с 2009 года. Тем не менее, последнее повышение закупочных цен было наибольшим за последние шесть месяцев.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный экономист Markit, сказал: "Сектор услуг демонстрирует сильный рост в начале второго квартала, что добавляет доказательств того, что экономика остается в хорошем состоянии. Хотя темпы роста замедлились по сравнению с мартом, показатель деловой активности в апреле оказался вторым по величине за последние семь месяцев. Последние данные по PMI указывают, что экономика в целом снова набирает обороты после временного замедления в начале года. В то время как в первом квартале ВВП вырос примерно на 1,0% годовых, обзоры говорят об ускорении темпов до 3%".

"Поток дешевых денег рискует образовать пузырь на финансовых рынках, если процентные ставки будут оставаться низкими в течение длительного периода", - заявил член Совета управляющих Европейского центрального банка Эркки Лииканен.

"Мы должны обратить внимание на данный вопрос, - добавил Ликанен, которые также является главой центрального банка Финляндии. - Если процентные ставки останутся очень низкими в течение длительного времени существует риск".

Напомним, ЕЦБ запустил свою программу покупки облигаций в прошлом месяце, что привело к снижению рыночных процентных ставок, и заставило инвесторов переходить в более рискованные активы, что в свою очередь должно стимулировать рост.

Также Лииканен сказал, что центральный банк должен рассмотреть правила регулирования и надзора, чтобы избежать риска, а при необходимости, сократить или расширить свои инструменты денежно-кредитной политики. Он также предостерег от структурных проблем на банковском рынке: "Мы не должны допустить, чтобы большие банки, которые до сих пор получают преимущества от государственных гарантий, брали на себя слишком много рисков".

EUR/USD: $1.0800(E848mn), $1.0900 (E1.3bn)

USD/JPY: Y119.00($768mn), Y120.00($1.7bn)

GBP/USD: $1.5080-90(Gbp420mn), $1.5200(Gbp264mn)

AUD/USD: $0.7780-90(A$560mn)

NZD/USD: $0.7575(NZ$283mn)

USD/CAD: C$1.2000($700mn), C$1.2035-50($700mn), C$1.2165($869mn), C$1.2200($710mn)

Испанское правительство планирует повысить свою цель по экономическому росту на этот год до 2,9% с нынешних 2,4%, заявил премьер-министр страны Мариано Рахой. Экономика Испании, как ожидается, будет продолжать добавлять рабочие места рекордным темпами в этом году и может продолжит делать это в ближайшие годы, если страна будет придерживаться разумной экономической политики, которая сделала возможным ее восстановление от глубокого кризиса, добавил г-н Рахой.

"Общество Испании показало, что страна с эффективной политикой способна достичь своих целей и устранить проблемы, - сказал г-н Рахой.

Напомним, в следующем месяце в Испании пройдут региональные выборы, а конце год г-н Рахой должен созвать всеобщие выборы. Он сказал, что если он будет переизбран, то его приоритетом будет сокращение дефицита бюджета, который остается одним из самым высоких в Европе, а также создание более 2 млн. рабочих мест в четырехлетний срок. Он назвал эту задачу "реалистичной", учитывая нынешние темпы создания новых рабочих мест в стране (по прогнозам, только в этом году экономика может добавить более полумиллиона рабочих мест).

Сегодня заместитель министра нефти Саудовской Аравии Абдулазиз бин Салман заявил, что пока сохраняется спрос, страна продолжит поставки нефти. Он также отметил, что рынок нефти находится в «отличной» форме, и крупнейший в мире экспортер заботится о сохранении стабильности и доли на мировом рынке.

"Мы будем поставлять любые объемы саудовской нефти, так как мы заинтересованы в стабильности рынка. Стабильность включает в себя цену, поставку и устойчивый спрос", - заявил замминистра.

Напомним, в марте Саудовская Аравия увеличила добычу нефти до 10,1 млн. баррелей в день, что является рекордным максимумом. Комментируя такое решение министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими подчеркнул, что его страна не будет уступать долю рынка.

Эксперты считают, что на рекорд по добычи нефти арабская страна пошла из-за неожиданно высокого спроса иностранных нефтепереработчиков и повышения возможностей добычи в самой Саудовской Аравии. Очевидно, что страна пытается сохранить свое лидерство на мировом рынке нефти, увеличивая объемы ее производства. Конкурентная борьба с американскими добытчиками сланцевой нефти и странами, не входящими в картель, продолжается. Сейчас Саудовская Аравия контролирует около 10% всего мирового рынка.

Также добавим, что 5 июня Саудовская Аравия, крупнейший производитель в Организации стран-экспортеров нефти, встретится с другими 11 членами группы, чтобы обсудить ситуацию на рынке.

Аналитики CIBC World Markets.Выборы отмечают, что выборы в Великобритании, которые состоятся через пару недель, и неопределенность касательно их результатов, вероятно, поставят фунт под еще большее давление в ближайшее время. Однако, заявления со стороны Банка Англии о том, что повышение процентных ставок может произойти раньше, чем ожидалось, заставило инвесторов покупать британский фунт. Протоколы последней встречи ЦБ Англии показали, что мнение двух членов касательно данного решения было тонко сбалансированным, предполагая, что ястребиные взгляды могут появиться снова. "Если после выборов сформируется стабильное правительство, мы будет ждать укрепления фунта, особенно по отношению к евро, так как в еврозоне продолжается QE", - заявили в CIBC.

Между тем, эксперты Scotiabank отмечают, что "фунт проявляет устойчивость перед лицом неопределенности, окружающей исход выборов, что связано с пересмотром ожиданий в отношении Банка Англии. Впрочем, рынки закладывают в цены почти нулевую вероятность повышения ставок ЦБ в этом году. На этой неделе будет опубликован отчет по ВВП Британии за 1 кв., но скорее внимание рынка будет привлекать общая динамика доллара, а также выборы".

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Апрель 0 1

Евро умеренно подешевел против доллара США, компенсировав при этом пятничное повышение, что связано со снижением доходности немецких бондов, а также опасения по поводу Греции. Напомним, в пятницу состоялось заседание Еврогруппы, которое лишь обострило разногласия между Грецией и ее кредиторами. На этой неделе Афинам необходимо направить в общей сложности порядка 1,5 млрд евро на выплаты пенсионерам и госслужащим, и инвесторы внимательно наблюдают за тем, сможет ли страна справиться с этим без внешней помощи. Министры финансов государств еврозоны по итогам заседания в Риге, прошедшего 24 апреля, приняли решение не выделять Греции следующие транши международных кредитов до тех пор, пока не будут достигнуты комплексные договоренности по программе реформ и прочим вопросам. Премьер-министр Греции Ципрас на прошлой неделе предписал местным и региональным органам власти перевести свои денежные резервы на счета в ЦБ. Эти средства, как ожидается, позволят правительству произвести необходимые в ближайшее время выплаты без дополнительной помощи.

Небольшую поддержку евро оказали результаты опроса экономического института IW, которые показали, что частное потребление станет основным двигателем роста экономики Германии в 2015 году. Согласно прогнозу института, рост ВВП Германии в 2015 году составит около 2,2%, а не 1,8%, как прогнозировало правительство Германии на прошлой неделе. По причине повышения цен на нефть и ускорения темпов инфляции рост экономики в 2016 году замедлится до 1,6%. Правительство Германии ожидает увеличения ВВП в 2016 году на 1,8%.

Фунт снизился против американской валюты, что связано с ожиданиями публикации отчета по ВВП Британии за 1-й квартал. Ожидается, что он отразит рост экономики в начале года на 0,7% против 0.6% в 4 квартале. Небольшое влияние также оказали сегодняшний данные от CBI, которые отразили признаки ухудшения перспектив промышленного сектора страны. Баланс делового оптимизма вышел на отметке 3, что стало минимальным результатом с января 2013 г. Квартальный баланс производства за последние 3 месяца также оказался худшим с января 2013 года (+4).

Кроме того, трейдеры переключаются на отчет по PMI в сфере услуг США, который задаст дальнейший тон паре. По прогнозам, индекс снизился до 57,37 с 59,2 в марте.

Иена подешевела против доллара США, преодолев отметку Y119.00, что связано с решением агентства Fitch понизить долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной и местной валюте Японии до уровня А от А+. Кредитный рейтинг выпуска приоритетных необеспеченных иностранных и местных валютных облигаций также был понижен от А до А+. Прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента остался стабильным. Рейтинг кредитного потолка понижен до АА от АА+, а краткосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте понижен до F1 от F+. В качестве основной причины агентство указало высокий и продолжающий расти уровень госдолга. По оценкам Fitch, показатель долга достигнет к концу 2015 г. 244% от ВВП. Тем временем прогноз по росту в 2015 г. был понижен до 1.3% от мартовской оценки 1.5%.

Рынок также переключает внимание на предстоящее заседание FOMC в свете пустого экономического календаря в начале торговой недели.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0818

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5105

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.42

В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за апрель. В 22:40 GMT с речью выступит глава РБА Гленн Стивенс. Затем в 23:30 GMT Япония заявит об изменении объема розничных продаж за март.

• Переговоры с международными кредиторами возглавит главный экономист Минфина Греции
  
• Перестановки в греческой команде переговорщиков последовали за критикой со стороны еврозоны, связанной с недостаточным прогрессом
  
  

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0880-85 1.0900 1.0920 1.0950 1.0980 1.1000

Ордера на покупку 1.0830 1.0815-20 1.0800 1.0785 1.0750 1.0730 1.0700

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5185 1.5200 1.5220 1.5250 1.5280 1.5300 1.5325-30

Ордера на покупку 1.5130 1.5100-10 1.5080 1.5065 1.5050 1.5030 1.5000 1.4980 1.4960

EUR/JPY

Ордера на продажу 129.80 130.00 130.30 130.80 131.00 131.30 131.50

Ордера на покупку 129.20 129.00 128.80 128.40 128.00

USD/JPY

Ордера на продажу 119.40 119.60 119.75-80 120.00 120.20 120.50 120.80 121.00

Ордера на покупку 119.00 118.80-85 118.65 118.50 118.25-30 118.00

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7180 0.7200 0.7220-25 0.7235 0.7250 0.7265

Ордера на покупку 0.7150 0.7125-30 0.7100-10 0.7085

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7830 0.7850-60 0.7875 0.7900 0.7925-30

Ордера на покупку 0.7800 0.7780-85 0.7760 0.7725 0.7700 0.7675-80 0.7650

Результаты исследований, представленные Конфедерацией британской промышленности, показали: британские производители ожидают, что объем новых заказов и производства умеренно вырастет, в то время как экспорт увеличится самыми сильными темпами с июля 2014 года. Тем не менее, число фирм, выделяющих заказы или продажи в качестве возможной причины спада активности, выросло до самого высокого уровня с октября 2013 года.

В отчете сообщалось, что 22 процента ожидают увеличения новых заказов в следующем квартале (максимум с июля 2014 года). Около 29 процентов компаний прогнозируют рост объемов производства, в то время как 13 процентов ждут падение, что дает баланс на уровне 16 процентов.

В течение трех месяцев (до апреля) баланс фирм, сообщивших об увеличении портфеля заказов, составил 13 процентов. В то же время, баланс экспортных заказов составил 4 процента, не изменившись по сравнению с предыдущим ежеквартальным обследованием.

В апреле баланс заказ вырос до 1 процента против 0 процента в прошлом месяце. Тем временем, баланс экспортных заказов составил -11 процентов.

"Экспорт продолжает негативно влиять на экономический рост: фирмы отмечают, что в последнее время рост фунта по отношению к евро делает их товары менее конкурентоспособными в Европе. Негативное влияние на настроения также оказывает неопределенная ситуация в Греции", - заявил Кэйт Холл, заместитель генерального директора CBI.

- Экономические условия в 2015 году чрезвычайно благоприятны, но они характеризуются многочисленными позитивными спецэффектами, а именно снижение цен на нефть, низкие процентные ставки и ослабление евро.

- Ожидается, что рост ВВП Германии в 2015 году составит около 2,2%, а не 1,8%, как прогнозировало правительство Германии на прошлой неделе.

- По причине повышения цен на нефть и ускорения темпов инфляции рост экономики Германии в 2016 году замедлится до 1,6%,

- 43% компаний Германии ожидают роста своего производства в текущем году, тогда как осенью прошлого года этот показатель был равен 31%.

- Только 13% респондентов ожидают сокращения своего производства, что меньше 21% компаний, негативно оценивших свои перспективы по результатам предыдущего опроса.

Аналитики Goldman Sachs заявили, что ожидают повышения внутреннего спроса, что в свою обусловит ускорение темпов экономического роста в регионе.

"Мы прогнозируем рост ВВП еврозоны в целом на 1.5% в 2015 году и на 1.7% в 2016 году. Что касается отдельных стран, здесь тенденции роста по-прежнему расходятся, причем в Италии ВВП не дотягивает до 1%, тогда как Германия и Испания немного выходят за пределы этого значения", - отметили в Goldman Sachs.

Также эксперты добавили: "Мы прогнозирует ускорения роста экономики еврозоны за счет скромного улучшения внутреннего спроса по всем основным компонентам. Монетарная политика также внесет свою долю в это восстановление. Впрочем, периферийным странам потребуется принять меры по оздоровлению банковской системы, реформированию рынка труда и повышению конкурентоспособности».

Данные, представленные Статистическим управлением Destatis, показали: цены на импорт в Германии продолжили снижаться в марте, но темпы спада замедлились во второй месяц подряд.

Согласно отчету, по итогам прошлого месяца цены на импорт упали на 1,4 процента (в годовом выражении) по сравнению со снижением на 3 процента годовых в феврале. Эксперты ожидали, что цены уменьшатся на 2 процента. Также добавим, что индекс цен на импорт падает с января 2013 года. За исключением сырой нефти и минеральных нефтепродуктов, цены на импорт выросли на 1 процента на ежемесячной основе и увеличились на 2,3 процента годовых.

В Destatis также сообщили, что в месячном выражении цены на импорт выросли в марте на 1 процент после увеличения на 1,4 процента в феврале. Это был второй месячный рост подряд. Аналитики прогнозировали, что цены повысятся на 0,4 процента.

В то же время, годовой прирост экспортных цен ускорился в два раза в марте - до 1,4 процента с 0,7 процента в феврале. Тем временем, ежемесячный рост ускорился до 0,6 процента с 0,3 процента.

У Греции кончаются время и деньги, и "она, вероятно, поумерит свои требования скорее раньше, чем позже", говорит Эйрини Цекериду, аналитик Julius Baer. Ясно, что Греции придется согласиться на осуществления жестких мер в рамках третьей программы помощи, прежде чем она получит какие-либо средства, и это случится только после завершения оценки текущей программы.

EUR/USD: $1.0800(E848mn), $1.0900 (E1.3bn)

USD/JPY: Y119.00($768mn), Y120.00($1.7bn)

GBP/USD: $1.5080-90(Gbp420mn), $1.5200(Gbp264mn)

AUD/USD: $0.7780-90(A$560mn)

NZD/USD: $0.7575(NZ$283mn)

USD/CAD: C$1.2000($700mn), C$1.2035-50($700mn), C$1.2165($869mn), C$1.2200($710mn)

The Sunday Times

В отставку ушел глава набсовета Volkswagen-Porshe Фердинанд Пиех

Подал в отставку глава наблюдательного совета Volkswagen-Porshe Фердинанд Пиех, говорится в заявлении компании. Решение об отставке с поста вступает в силу немедленно, говорится в сообщении. Также сообщается об отставке с поста члена наблюдательного совета VW жены Пиеха Урсулы. И.о. главы наблюдательного совета временно будет заместитель председателя Бертольд Хубер. Он также проведет заседание наблюдательного совета 4 мая 2015 года и годового общего собрания 5 мая 2015 года, отмечается в заявлении.

Самым богатым гражданином Великобритании в 2015 году стал выходец из СССР

Список самых богатых людей Великобритании возглавил американский предприниматель Леонард Блаватник с состоянием £13,17 млрд ($19,91 млрд), говорится в статье The Sunday Times. 57-летний глава звукозаписывающей компании Warner Music является уроженцем Одессы, эмигрировавшим в США в 1978 году. Его компании работают в разных сферах бизнеса, от звукозаписи до добычи нефти. Вторую строчку рейтинга заняли братья Хиндуджа, владельцы Hinduja Group с результатом £13 млрд.

РБК-Daily

Чистая прибыль Deutsche Bank упала на 50% в первом квартале 2015 года

Крупнейший немецкий банк Deutsche Bank зафиксировал падение чистой прибыли в первом квартале 2015 года на 50%. Такое сообщение опубликовано на сайте банка. На фоне заметного роста выручки компания снизила прибыль из-за рекордного штрафа за манипуляции ставкой LIBOR, отмечает Wall Street Journal. Квартальная прибыль банковской группы упала до €559 млн по сравнению с €1,1 млрд годом ранее, в то время как выручка выросла на 24%, до €10,4 млрд, на благоприятных изменениях курсов валют, говорится в сообщении.

Начались продажи «умных» часов Apple Watch

По всему миру 24 апреля начались продажи «умных» часов Apple Watch. При этом не наблюдалось какого-либо ажиотажа и больших очередей, что обычно свойственно началу распродаж ранее вышедших продуктов Apple, передает Reuters. Часы были выставлены в магазинах Apple с 10 апреля, с этой даты можно было сделать предварительный заказ. Первые покупатели стали получать их с 24 апреля, хотя поставки могут растянуться до июня. Главный исполнительный директор Apple Тим Кук рассказал, что на изделие зафиксирован спрос больше, чем ожидалось.

Согласно мнению аналитиков американского банка Morgan Stanley на текущий момент пара USD/CAD находит поддержку в области C$1.2140/50. Однако в банке отмечают, что настрой сложно назвать позитивным, и риск нового штурма двадцать первой фигуры остается значительным. Аналитики Morgan Stanley отмечают, что с свете потери опоры в районе C$1.2400 краткосрочные перспективы пары выглядят не особенно привлекательными. В банке видят риски развития снижения к C$1.1990, однако полагают, что таковое будет носить коррекционный характер и рекомендуют использовать спады в направлении C$1.18 для открытия лонгов с расчетом на среднесрочную перспективу. В Morgan Stanley сохраняют прогноз по USD/CAD на конец третьего квартала на уровне C$1.31 и на уровне C$1.34 на конец года.

Согласно мнению аналитиков американского банка Morgan Stanley, курс иены по-прежнему ждет рост. Аналитики банка остаются быками по японской валюте, но уже немного более осторожны. Связано это с тем, что совсем скоро состоится очередное заседание Банка Японии, который, как показывает история, умеет приносить инвесторам сюрпризы. На текущий момент базовым сценарием для Morgan Stanley является отсутствие дальнейшего смягчения и сужения денежно-кредитной политики до осени 2016 года. В связи с этим аналитики банка ждут рост по иене в среднесрочной перспективе. Дополнительную поддержку японской валюте могут оказать опасения по поводу Греции, которые могут ослабить аппетит к риску.

Согласно мнению аналитиков французского банка BNP Paribas, последние опубликованные данные по еврозоне удивили приятным образом удивили многих инвесторов. Аналитики банка утверждают, что это объясняется позитивными эффектами низких цен на нефть и программой количественного смягчения от ЕЦБ. Тем не менее, экономисты BNP Paribas предостерегают инвесторов, заявляя, что «хорошая новость для экономики будет плохой новостью для единой валюты». По этой причине трейдеры банка продолжают удерживать продажу пары EUR/USD в своем портфеле.

Экономисты проводят аналогии с ситуацией в Штатах. «Евро демонстрирует характеристики, аналогичные тем, которые показывал доллар США в течение большей части QE ФРС. Корреляция между акциями и EUR/USD отошла от настойчиво положительной к отрицательной в 2014 году, подчеркнув переход финансирования в валюте от доллара к евро» - заявили в BNP Paribas.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

Евро торговался без значительных изменений оставаясь на недельных максимумах на фоне позитивных данных по индексу Ifo в Германии. Напомним, показатель деловой уверенности Германии подскочил до 10-месячного максимума в апреле как знак того, что крупнейшая экономика Европы продолжает рост. Так, показатель вырос в апреле до 108,6 с мартовских 107,9. Средний показатель, согласно оценки экономистов составил 108,4. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0979 (2467)

$1.0940 (2530)

$1.0903 (2996)

Цена на момент написания обзора: $1.0871

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0812 (1106)

$1.0772 (1644)

$1.0717 (3119)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 мая составляет 62546 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6845);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 мая составляет 77313 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0000 (9281);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 апреля составило 1,24 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5504 (977)

$1.5406 (924)

$1.5309 (1001)

Цена на момент написания обзора: $1.5171

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5088 (883)

$1.4992 (1932)

$1.4894 (1686)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 мая составляет 23948 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2801);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 мая составляет 33233 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (2713);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 апреля составило 1,39 против 1,37 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Согласно анализу проведенному экспертами банка Scotiabank, основной настрой инвесторов на рынке Forex по отношению к американской валюте остается бычьим. Тем не менее, эксперты отмечают небольшое ослабление спроса. Чистая позиция по доллару в $ 37.7 млрд. сузилась с максимума в $ 49.5 млрд. в ноябре 2014 года. Основная часть позиции - против евро, по японской иене сузилась до всего лишь $1,5 млрд. Исходя из этого, можно сделать вывод, что настроения по сильному доллару медленно снижаются, но при этом трейдеры все еще далеки от медвежьих настроений. «В среднесрочной перспективе ожидаем усиления доллара США» - отмечают в Scotiabank.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 08:30 GMT председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью

в 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 24-месячных облигаций с нулевым купоном

в 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних казначейских облигаций, индексированных по инфляции в Еврозоне

в 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных облигаций Bubill

в 12:00 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью Апрель

в 12:30 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

в 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций

в 17:30 GMT глава Норвежского Банка Ойстен Олсен выступит c речью

в 22:40 GMT губернатор РБА Гленн Стивенс выступит с речью

В отсутствии новостей в течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии. Доллар США торгуется со склонностью к снижению, в ожидании публикации важных отчетов на этой неделе. В среду 29 апреля инвесторы получат первое представление о том, какими темпами росла крупнейшая экономика в первом квартале - выходит предварительный ВВП в США. Экономисты Уолл-стрит полагают, что за первые три месяца текущего года она выросла на 1% в квартальном исчислении, после роста на 2.2% в четвертом квартале 2014 года. Затем, в этот же день Федеральный комитет по открытым рынкам публикует сопроводительное заявление, венчающее двухдневное заседание по монетарной политике. Инвесторы будут внимательно читать его в надежде найти намеки на сроки первого повышения ставки. Некоторые оптимистично настроенные экономисты полагают, что это произойдет уже в июне.

Евро торгуется около трехнедельного максимума по отношению к доллару США, после того как в пятницу Канцлер Германии Ангела Меркель сообщила, что провела конструктивную встречу с премьер-министром Греции Алексисом Ципрасом, и что надо сделать все возможное, чтобы Греция не осталась без денег. Между тем, глава Еврогруппы Дейсселблум заявил, что Греция все же должна представить комплексную программу реформ перед тем, как она получит дополнительные средства, необходимые для выполнения ее обязательств. Дейсселблум указал на глубокие разногласия в отношении реформ с позиции Греции и ее международных кредиторов. Он также добавил, что греческий вопрос будет решаться на плановом заседании в мае. Глава ЕС отметил, что время уже на исходе, а вся ответственность за прогресс в разрешении проблемы лежит на плечах Афин. Дейсселблум в ходе пресс-конференции заявил, что передачи Греции части средств не планируется, так что необходимо достичь соглашения до июня.

В первом квартале нынешнего года совокупная чистая прибыль крупных промышленных предприятий Китая снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,7% до 1,25 трлн юаней ($201,7 млрд). Об этом сообщило сегодня Государственное статистическое управление КНР. Наиболее слабую отчетность показали государственные компании, объем прибыли которых за указанный период сократился на 29,3%.

В то же время, аналитики Государственное статистическое управление отмечают, что темпы снижения прибыли промышленных предприятий замедлились - в марте они составили лишь 0,4% против 4,2% в январе-феврале.

Как сообщается в докладе ГСУ, за первые три месяца 2015 года из 41 отрасли китайской промышленности в 30 наблюдалось увеличение прибыли и лишь в 11 - сокращение показателя. Наибольшее снижение доходов отмечено в угледобывающей и горнообогатительной сферах, где показатель составил 61,9%. В нефтегазовой сфере показатель снизился до 71,7%.

Наилучшие показатели роста прибыли зафиксированы в цветной металлургии (28,3%) и электронной промышленности (22,9%).

"На этой неделе продолжится публикация отчетов по доходам за первый квартал, однако инвесторы, скорее всего, сконцентрируются на том, что скажет ФРС", - гоаорят в Bank of America. В среду 29 апреля инвесторы получат первое представление о том, какими темпами росла крупнейшая экономика в первом квартале - выходит предварительный ВВП в США. Экономисты Уолл-стрит полагают, что за первые три месяца текущего года она выросла на 1% в квартальном исчислении, после роста на 2.2% в четвертом квартале 2014 года. Затем, в этот же день Федеральный комитет по открытым рынкам публикует сопроводительное заявление, венчающее двухдневное заседание по монетарной политике. Инвесторы будут внимательно читать его в надежде найти намеки на сроки первого повышения ставки. Некоторые оптимистично настроенные экономисты полагают, что это произойдет уже в июне. "Участники рынка сместили ожидания на конец года или даже позже, однако вряд ли Федрезерв явным образом исключит вероятность повышения в июне", - считают в Bank of America. На этот раз заседание обойдется без пресс-конференции Йеллен, публикация обновленных экономических прогнозов Центробанка также не планируется.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/JPY $1,0871 +0,47%

GBP/USD $1,5188 +0,87%

USD/CHF Chf0,9533 -0,09%

USD/JPY Y118,98 -0,50%

EUR/JPY Y129,29 -0,08%

GBP/JPY Y180,63 +0,33%

AUD/USD $0,7822 +0,56%

NZD/USD $0,7599 +0,04%

USD/CAD C$1,2173 +0,20%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Публикация показателя может быть перенесена на 28-30 апреля. Апрель 5.1%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Публикация показателя может быть перенесена на 28-30 апреля. Апрель 0.1%

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Апрель 0

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Апрель 59.2 57.37

22:40 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Март -1.8% -8%