Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-04-2015

Недавно представленные данные Швейцарского национального банка об увеличении объема вкладов до востребования, считающиеся индикатором активности центрального банка на валютном рынке, не обязательно свидетельствуют об интервенции, говорят в BNP Paribas.

"Объем бессрочных депозитов может меняться по ряду причин, не связанных с интервенцией, - говорит аналитик BNP Paribas Сэм Линтон- Браун. - В период с середины февраля до конца марта объем депозитов сократился почти на 7 млрд франков, что не являлось следствием сокращения валютных резервов Швейцарского национального банка, так что и недавнее увеличение объема депозитов не обязательно указывает на интервенцию".

"Хотя вклады до востребования значительно выросли впервые с начала февраля, темпы их роста низки относительно предыдущих периодов, в которые банк совершал интервенцию, - добавляет Линтон-Браун. - Недавний рост позволяет предположить, что, даже если центральный банк осуществляет интервенцию на валютном рынке, ее масштабы весьма незначительны".

• Рост расходов домохозяйств снизился

• Недоиспользование трудовых ресурсов мало изменилось

• Темпы роста занятости стали более умеренными, уровень безработицы стабилен

• ФРС не дала нового сигнала о сроках первого повышения ставок

• Экономика замедлилась зимой, отчасти в связи со "временными факторами"

• Низкая инфляция "частично" вызвана падением цен на энергоносители снижением цен на неэнергетический импорт

• Инфляция продолжает оставаться ниже целевого уровня ФРС 2%

• Фиксированные инвестиции компаний снизились, экспорт сократился

• Потребительское доверие остается высоким

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 10 против 0

• ФРС ожидает возвращения к умеренным темпам роста после замедления в 1-м кв

• ФРС назвала снижение цен на энергоносители и импорт "временными" инфляционными эффектами

Доллар упал против большинства валют на фоне слабых данных по ВВП США. Рост экономики США резко замедлился в начале года, так как предприятия сократили инвестиции, экспорт упал, и потребители начали проявлять признаки осторожностью, отмечая возвращение к неравномерному росту, который был отличительной чертой почти шесть лет экономического роста.

Министерство торговли сообщило: по итогам первого квартала валовой внутренний продукт вырос на 0,2% с учетом сезонных колебаний. Напомним, экономика расширилась на 2.2% в четвертом квартале и на 5% в третьем квартале. Экономисты ожидали роста ВВП на 1,27% в первые три месяца этого года.

В отчете говорилось, что потребительские расходы, на долю которых приходится более двух третей объема экономики, выросли на 1,9% в первом квартале по сравнению с увеличением на 4,4% в предыдущие три месяца.

Еще одним ключевым фактором замедления экономики, были бизнес-расходов. Нежилые инвестиции в основной капитал, которые отражают расходы на программное обеспечение, исследования и разработки, оборудование и сооружения, упали на 3,4% по сравнению с ростом на 4,7% в четвертом квартале. Энергетические компании также почувствовали на себе последствия дешевой нефти. Бизнес инвестиции в данные сектор упали на 23,1%, во главе с 48,7-процентным сокращением инвестиций в горнодобывающие отрасли и скважины.

Укрепление доллара, тем временем, сделало товары американского производства более дорогими за рубежом, но перебои в работе в портах западного побережья привели к снижению поставок иностранных дешевых товаров. В первом квартале экспорт упал на 7,2%, по сравнению с ростом на 4,5% в четвертом квартале. Импорт вырос на 1,8%, по сравнению с +10,4% в четвертом квартале.

Также данные показали, что расходы федерального правительства помогли немного повысить рост ВВП - на 0,3%, по сравнению с падением на 7,3% в четвертом квартале. Рост запасов также оказал поддержку экономике - ВВП увеличился на 0,74 процентного пункта.

Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный показатель ФРС - снизился на 2% годовых. Основные цены, которые исключают продукты питания и энергетические составляющие, выросли на 0,9% (минимальный темп с 2010 года).

Доллар США ослаб против других основных валют еще до выхода этих разочаровывающих данных, так как инвесторы ждут заявления Федеральной резервной системы по процентным ставкам в 18.00 по Гринвичу.

Ожидается, что ФРС не изменит ставки, но инвесторы будут внимательно изучать заявление в поисках намеков на дальнейший курс денежно-кредитной политики.

Фунт получил поддержку на данных по индексу цен на жилье в Британии. Отчет, представленный Nationwide Building Society, показал: цены на жилье заметно выросли в апреле, зафиксировав при этом самые быстрые темпы с июня 2014 года. Согласно отчету, в текущем месяце индекс цен на жилье увеличился на 1 процент против роста на 0,1 процента по итогам марта. Экономисты прогнозировали, что рост цен ускорится лишь незначительно - до 0,2 процента. На ежегодной основе, цены на жилье повысились в апреле на 5,2 процента, что оказалось быстрее, чем увеличение на 5.1 процента в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, рост цен в апреле ускорился после снижения в течение семи месяцев подряд. Экономисты прогнозировали, что рост цен замедлится до 4,1 процента.

В Великобритании розничные продажи, по прогнозам, вырастут в следующем месяце после замедления в апреле, показали результаты обследования оптово-розничной торговли от Конфедерации британской промышленности (CBI) в среду.

Баланс розничных продаж упал до 12 процентов по сравнению с 18 процентами в марте. Экономисты прогнозировали его рост до 25 процентов.

Тем не менее, розничные торговцы ожидают, что рост продаж улучшиться в следующем месяце, с балансом 40 процентов.

Заказы от поставщиков упали до -8 процентов. Но заказы, как ожидается, прочно вырастут в следующем месяце, с балансом 22 процентов.

"Мы видим смешанные новости, поступившие недавно от торговых точек, поэтому, возможно, не удивительно, что ритейлеры сообщили о разнообразных состояниях в этом месяце," сказал Барри Уильямс, председатель CBI DTS.

Говард Арчер, главный экономист по Великобритании в IHS Global Insight сказал, что несмотря на скромные результаты опроса CBI в апреле, перспективы для розничных продаж и потребительских расходов в значительной степени выглядят ярко.

МакНил Карри, технический стратег BofA-Merrill Lynch, подтверждает медвежий прогноз по EUR/USD и рекомендует продавать пару с целью на EUR/USD 1.0283.

Эксперт отметил: «С середины марта пара торгуется в русле сужающегося диапазона, который может продержаться еще одну-две недели, но в целом изживает себя.

В самом деле, цена не должна превысить $1.0932/$1.1000 (55d MA и сопротивление треугольника) и не может превысить максимум 26 марта $1.1053.

Судя по сезонным трендам (май традиционно является одним из месяцев, когда EUR/USD снижается), скоро придет время вновь открыть короткие позиции. Будьте готовы. Нисходящие цели отмечены на $1.0283 и на уровне паритета. Ниже $1.0550/$1.0521 (поддержка треугольника и минимум 13 апреля) пара должна возобновить падение».

Мера будущей экономической активности в еврозоне выросла пятый месяц подряд в марте, сигнализируя об устойчивом улучшении экономической деятельности в ближайшие месяцы, сообщил Conference Board в среду.

Индекс опережающих индикаторов (LEI) от Conference Board в зоне евро поднялся на 0,7 процента до 105,1, после роста на 0,6 процента в феврале.

"Перспективы зоны евро для остальной части года продолжили улучшаться в марте, в то время как ведущий экономический индекс в зоне евро испытал еще месяц сильного роста после четырех подряд увеличений", сказал старший экономист Conference Board Берт Колин.

"Повышение доверия среди потребителей и инвесторов были основными причинами роста LEI, но улучшения были широко распространены. Несмотря на большие риски ухудшения возможного Grexit, экономика зоны евро, как видится, укрепляется».

Индекс совпадающих индикаторов, который измеряет текущую экономическую деятельность, вырос на 0,1 процента в марте до 100,3, после того, как остался неизменным в феврале.

По мнению экспертов Brown Brothers Harriman, ФРС расценивает состояние экономики в 1-м квартале как временное ухудшение и не станет исключать вероятности повышения ставки в июне.

«Мы считаем, что рынок опережает события, продавая доллар в преддверии решения FOMC, которое может оказать поддержку американской валюте. Даже если регулятор будет звучать неубедительно в вопросе вероятного повышения ставки в июне, сильный отчет по занятости в конце следующей недели сможет укрепить позиции американской валюты.

В своем сопроводительном заявлении FOMC признает факт ухудшения состояния экономики, причем сегодняшний отчет по ВВП действительно сопровождается понижательными рисками. На данный момент консенсус-прогноз составляет 1%.

Представители ФРС уже намекали на это в своих выступлениях. Однако они признают тот факт, что основные препятствия для роста могут оказаться временным явлением, и на данном этапе нет особых причин в этом сомневаться.

Траектория монетарной политики не будет полностью зависеть от данных 1 квартала. Мы не думаем, что ФРС полностью исключает вероятность июньского повышения ставки. Она уже не раз пыталась объяснить, что главным составляющим принятия решений будет статистика, а не даты. Таким образом, полное исключение вероятности повышения ставки в июне противоречит настрою ФРС».

На завтрашний день запланировано большое число событий, в том числе и первостепенной важности. В центре внимания будет заседание Банка Японии (03:00 GMT). Эксперты полагают, что ЦБ пока не будет внедрять новые меры смягчения, несмотря на недавние слабые данные, но макроэкономические прогнозы, вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения. Ожидается, что Банк Японии сохранит процентные ставки и целевой объем денежной базы на прежнем уровне.

Также важными будут данные по инфляции и уровню безработицы в еврозоне (09:00 GMT). Индекс потребительских цен отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, каждый центральный банк устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для ЕЦБ целевым уровнем инфляции является 2%. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки центральным банком страны. Низкий уровень инфляции позволяет центробанку более активно стимулировать экономику, в частности снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение (в случае необходимости). Согласно средним прогнозам, ИПЦ в апреле состави +0,1% против -0,1% в предыдущем меcяце. Уровень безработицы в марте останется на отметке 11,3%.

Кроме того, значимым событием станет выход данных по национальному индексу потребительских цен Японии (23:30 GMT). Ожидается, что базовый показатель в марте составит 2,0%.

Серию второстепенных отчетов начнет в 01:30 GMT Австралия данными по кредитованию частного сектора. Это индикатор, показывающий темпы роста объемов в секторе частного кредитования в Австралии. Показатель играет не очень существенную роль в вопросе влияния на динамику австралийского доллара на международном валютном рынке, однако, является предвосхищающим индикатором, по которому можно отслеживать возможный перегрев в банковском секторе, в частности, в вопросе активности выдачи кредитов. Согласно средним прогнозам, показатель в марте составит 0,59% против 0,5% в предыдущем месяце.

Внимание инвесторов привлекут данные по розничным продажам в Германии (06:00 GMT). Ожидается, что показатель без учета сезонных поправок в марте составит 1,89% против 3,6% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня выйдут данные по ВВП Канады (12:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики.

В это же время США выпустит данные по личным доходам и расходам, а также базовый индекс цен расходов на личное потребление. Первый показатель отражает изменение доходов, которые включают заработную плату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по социальному страхованию и прочее. Изменение этого показателя характеризует состояние покупательной способности населения. Рост его значения при нормальном уровне расходов может привести к росту объема розничных продаж, что является положительным фактором для развития национальной экономики. Второй показатель отражает изменение расходования средств для удовлетворения личных потребностей. Включает в себя три составляющих: расходы на приобретение товаров длительного пользования, кратковременного пользования и услуг. Ожидается, что в марте личные расходы вырастут на 0,27%, а личные доходы увеличатся на 0,2%. Базовый индекс цен расходов на личное потребление отражает темп роста цен на потребляемые товары и услуги. Является более репрезентативным индикатором инфляции, чем индекс потребительских цен, так как более полно отражает структуру потребления. ФРС долгое время отслеживал именно этот индикатор в качестве уровня инфляции.

В 14:30 GMT с речью выступит глава Банка Канады Стивен Полоз.

Инвесторы будут ждать от ФРС намеков на временные рамки повышения ставок. В течение последних недель доллар резко снижался в свете слабой статистики США и, как следствие, угасания перспектив повышения стоимости кредитования в июне.

Национальная ассоциация риэлторов сообщила, число незавершенных сделок по продаже жилья продолжило увеличиваться в марте, зафиксировав при этом третий месячный рост подряд и достигнув самого высокого уровня с июня 2013 года.

Согласно данным, по итогам прошлого месяца индекс незавершенных сделок по продаже жилья вырос на 1,1% (до 108,6 пункта) после повышения на 3,6% в феврале (пересмотрено с +3,1%). Стоит подчеркнуть, последнее изменение полностью совпало с прогнозами экспертов.

В отчете также сообщалось, что индекс незавершенных продаж упал на 1,5 процента на северо-востоке (до 80,2 пункта). На Среднем Западе индекс снизился на 2,5 процента, до 107,5 в марте. На юге показатель увеличился на 4,0 процента, до 126,5, в то время как на Западе было зафиксировано повышение на 1,7 процента, до 103,7.

Между тем, стало известно, что в годовом выражении индекс незавершенных сделок по продаже жилья вырос на 11,1% (максимум с июня 2013 года).

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, заявил: "Спрос по-видимому, сильнее в некоторых частях страны, особенно в районах, ​​которые видели уверенный рост рабочих мест и прочный экономический подъем в прошлом году". Также Юн добавил, что ожидает постепенное повышение продаж жилья в ближайшие месяцы.

EUR/USD: $1.0900(E314mn), $1.0920-25(E340mn), $1.1000(E414mn)*$1.1000 E2.3bn Apr30*

USD/JPY: Y119.50-60($600mn)

GBP/USD: $1.5430(Gbp200mn)

USD/CHF: Chf0.9540($340mn), Chf0.9565($380mn)

USD/CAD: C$1.2100($350mn), C$1.2200($420mn), C$1.2245($205mn)

Результаты опроса, проведенного Статистической службой ISTAT, показали: индекс потребительского доверия в Италии снизился в текущем месяце, превысив при этом прогнозы экспертов, в то время как доверие в секторе производства снова выросло, зафиксировав восьмое месячное повышение подряд.

Согласно данным, апрельский индекс потребительского доверия упал до 108,2 пункта против пересмотренного показателя за март на уровне 110,7 пункта (первоначально сообщалось о 110,9 пункта, что являлось максимумом с мая 2002 года). Экономисты ожидали, что значение данного показателя снизится лишь до 110,4 пункта. Также в ISTAT заявили, что в апреле все компоненты индекса потребительского доверия снизились.

Между тем, индекс доверия в секторе промышленности поднялся в апреле до 104,1 пункта по сравнению с 103,7 в марте. Последнее значение было самым высоким с июня 2011 года, сказали в ISTAT. Экономисты ожидали, что индекс снизился до отметки 103,6 пункта.

Также стало известно, что общий индекс делового доверия снизился в апреле до 102,1 пункта с 103 пункта в марте, прервав при этом серию из четырехмесячного повышения.

Аналитики из RBS ожидают, что Швейцарский национальный банк оставит процентные ставки без изменений, несмотря на ожидания рынка по смягчению политики. "Рынки всё еще ожидают снижения ставок на 25 базисных пунктов в третьем квартале. Сентябрьский фьючерс на EUR/CHF предполагает доходность в -93 базисных пункта, против ставки РЕПО в -75 базисных пунктов. Мы считаем, что ШНБ вряд ли снизит ставки в ближайшее время, и шаг на прошлой неделе по уменьшению исключений на негативные процентные ставки показывает основу текущей политики. Она не обязательно исключает дальнейшее снижение ставки по РЕПО, так как возможностей для изменений остается мало", - заявили в RBS. Напомним, ШНБ принял решение существенно снизить круг исключений для держателей депозитов в рамках своей схемы отрицательных ставок. ЦБ объявил, что схема отрицательных ставок будет распространяться в том числе и на пенсионные фонды. Минимальный порог, к которому не применяются отрицательные ставки, будет составлять 10 млн. швейцарских франков. ШНБ облагает комиссией 0.75% депозиты, находящиеся на балансе ЦБ.

Также эксперты RBS добавили: "Мы ожидаем, что ожидания смягчения политики будут нейтрализованы с успешным завершением переговоров по финансовой поддержке Греции".

Результаты исследований, представленные промышленной группой VDMA, показали: объем заказов на машины и оборудование в Германии значительно вырос по итогам прошлого месяца, получив поддержку от внешнего спроса. Однако, в VDMA заявили, что пока слишком рано говорить о "реальной подъеме" в данном секторе.

Согласно данным, общий объем заказов на машины и оборудование вырос на 4% по сравнению с мартом прошлого года, с поправкой на инфляцию. Иностранные заказы увеличились на 6%, в то время как внутренние заказы выросли на 1%.

"Глобальный спрос на инвестиционные товары далек от подъема, и на данный момент слабый евро оказывает лишь незначительное влияние на внешний спрос", - заявил главный экономист VDMA Ральф Виесчерс. Напомним, слабый евро делает немецкие товары более конкурентоспособными в других регионах, но для того, чтобы ощутить данный эффект и увеличить долю рынка требуется некоторое время.

"Компании указывают, что сдерживают инвестиции из-за неопределенной экономической перспективы. Они опасаются, что ранее повышение ставки в США может негативно отразится на спросе со стороны формирующихся рынков", - добавил Виесчерс.

Кроме того, данный показали, что по итогам первого квартала общее количество заказов на машины и оборудование в Германии увеличились на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Число отечественных заказов упало на 2%, но иностранные заказы выросли на 3%.

Отчет, представленный Статистическим управлением Канады, показали: по итогам марта цены производителей выросли на 0,3 процента по сравнению с февралем, что было связано с более высокой стоимостью энергоносителей и нефтепродуктов. Аналитики прогнозировали, что цены снизятся на 0,1 процента после повышения на 1,8 процента в феврале, которое было первым за последние пять месяцев.

В Статистическом управлении заявили, что основной вклад в мартовское увеличение цен отмечался со стороны энергетических продуктов и нефти (их стоимость выросла на 1,8 процента). Также стало известно, что из 21 товарной группы, входящей в расчет индекса, в 11 было зафиксировано повышение цен, в семи - снижение, а в остальных трех группах цены остались неизменными.

В годовом выражении цены производителей снизились в марте на 1,8 процента, по сравнению с падением на 1,6% в феврале. Основное влияние на показатель оказало падение цен на энергоносители и нефтепродукты (-23,5 процента).

Снижение цен на нефть и энергоносители также способствовало падению индекса цен на сырье - по итогам марта он уменьшился на 0,9 процента после роста на 6,1% в феврале. Аналитики прогнозировали, что данный показатель вырастет на 4.5 процента.

Предварительный данные, представленные Федеральным статистическим ведомством Destatis, показали: уровень инфляции в Германии, измеряемый с помощью индекса потребительских цен, вырос в апреле на 0,4% в годовом выражении вслед за повышением на 0,3% в марте. Эксперты прогнозировали, что индекс увеличится на 0,5%. Между тем, стало известно, что в месячном выражении потребительские цены снизились на 0,1% против +0,5% по итогам марта. Ожидалось, что значение данного показателя вырастет на 0,4%.

Гармонизированный индекс потребительских цен Германии, который рассчитывается по методике ЕС, как ожидается, повысился в апреле на 0,3% по сравнению с тем же месяце прошлого года. В месячном исчислении показатель, по прогнозам, сократился на 0,1%.

Напомним, окончательные результаты за апрель 2015 года выйдут 13 мая.

Рост экономики США резко замедлился в начале года, так как предприятия сократили инвестиции, экспорт упал, и потребители начали проявлять признаки осторожностью, отмечая возвращение к неравномерному росту, который был отличительной чертой почти шесть лет экономического роста.

Министерство торговли сообщило: по итогам первого квартала валовой внутренний продукт вырос на 0,2% с учетом сезонных колебаний. Напомним, экономика расширилась на 2.2% в четвертом квартале и на 5% в третьем квартале. Экономисты ожидали роста ВВП на 1,27% в первые три месяца этого года.

В отчете говорилось, что потребительские расходы, на долю которых приходится более двух третей объема экономики, выросли на 1,9% в первом квартале по сравнению с увеличением на 4,4% в предыдущие три месяца.

Еще одним ключевым фактором замедления экономики, были бизнес-расходов. Нежилые инвестиции в основной капитал, которые отражают расходы на программное обеспечение, исследования и разработки, оборудование и сооружения, упали на 3,4% по сравнению с ростом на 4,7% в четвертом квартале. Энергетические компании также почувствовали на себе последствия дешевой нефти. Бизнес инвестиции в данные сектор упали на 23,1%, во главе с 48,7-процентным сокращением инвестиций в горнодобывающие отрасли и скважины.

Укрепление доллара, тем временем, сделало товары американского производства более дорогими за рубежом, но перебои в работе в портах западного побережья привели к снижению поставок иностранных дешевых товаров. В первом квартале экспорт упал на 7,2%, по сравнению с ростом на 4,5% в четвертом квартале. Импорт вырос на 1,8%, по сравнению с +10,4% в четвертом квартале.

Также данные показали, что расходы федерального правительства помогли немного повысить рост ВВП - на 0,3%, по сравнению с падением на 7,3% в четвертом квартале. Рост запасов также оказал поддержку экономике - ВВП увеличился на 0,74 процентного пункта.

Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный показатель ФРС - снизился на 2% годовых. Основные цены, которые исключают продукты питания и энергетические составляющие, выросли на 0,9% (минимальный темп с 2010 года).

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

01:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Апрель 35.8 22.09 30.2

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Апрель 0.1% 0.2% 1.0%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Апрель 5.1% 4.1% 5.2%

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Март 1.21 1.35

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Март 4% 4.2% 4.6%

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Март -0.1% 0.1% 0.1%

09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Апрель -3.7 -4.3 -4.6

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Апрель -2.9 -1.2 -3.0

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Апрель 0.23 0.12 0.32

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Апрель 103.9 104.1 103.7

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Апрель 2.3% 9.88% -2.3%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Апрель 0.5% 0.4% -0.1%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Апрель 0.3% 0.5% 0.4%

Евро подорожал против доллара США, обновив при этом трехнедельный максимум. Пара продолжает восходящую динамику, несмотря на релиз смешанных данных еврозоны по экономическим настроениям и доверию в промышленном секторе, которые оказались хуже ожиданий в этом месяце.

Результаты исследований, представленные Европейской комиссией, показали: индекс экономических настроений упал в апреле до 103,7 с 103,9 в марте (максимум с июля 2011 года), зафиксировав при свое первое снижение за последние пять месяцев. Эксперты ожидали, что значение данного показателя вырастет до 104,1 пункта. Также стало известно, что индекс доверия в промышленности еврозоны упал до -3,2 против -2,9 в марте. Индекс доверия в сфере услуг еврозоны вырос в апреле до +6,7 против +6,1 в марте, что было связано с оптимизмом в отношении спроса и деловой ситуации. Между тем, стало известно, что индекс потребительского доверия снизился до -4.6 с -3.7. Уровень доверия в секторе розничной торговли остался неизменным в апреле - на уровне -0.8 пункта, а индикатор уверенности в сфере строительства ухудшился до -25,6 с -24,2 в марте. Еще один доклад от Европейской комиссии показал, что индекс делового климата вырос в апреле до самого высокого уровня с мая 2014 года (показатель составил 0,32 пункта по сравнению с 0,23 в марте).

Также инвесторы ждут публикации данных по ВВП США за первый квартал, и оглашения результатов заседания комитета по открытым рынкам ФРС. Ожидается, что заявление просигнализирует о склонности центрального банка к мягкой политике, поскольку в США в последнее время выходят слабые данные, что может убедить ФРС удерживать процентные ставки около нуля более продолжительное время.

Фунт утратил ранее завоеванные позиции против доллара, вернувшись при этом до уровня открытия сессии. Трейдеры предпочитают вести себя осторожно перед публикацией данных ВВП США и решения ФРС. Ранее фунт получил поддержку на данных по индексу цен на жилье в Британии. Отчет, представленный Nationwide Building Society, показал: цены на жилье заметно выросли в апреле, зафиксировав при этом самые быстрые темпы с июня 2014 года. Согласно отчету, в текущем месяце индекс цен на жилье увеличился на 1 процент против роста на 0,1 процента по итогам марта. Экономисты прогнозировали, что рост цен ускорится лишь незначительно - до 0,2 процента. На ежегодной основе, цены на жилье повысились в апреле на 5,2 процента, что оказалось быстрее, чем увеличение на 5.1 процента в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, рост цен в апреле ускорился после снижения в течение семи месяцев подряд. Экономисты прогнозировали, что рост цен замедлится до 4,1 процента.

Иена значительно подешевела против доллара, достигнув минимума с 27 апреля, так как рынки начали обращать внимание на расхождение монетарных политик США и Японии перед заседанием ФРС и решением Банка Японии. Как ожидается, ФРС должен подтвердить нейтральный настрой и вновь повторить, что дальнейший курс будет зависеть от данных, что заставит трейдеров сильнее засомневаться в вероятности повышения ставки в сентябре. Между тем, Банк Японии примет решение по монетарной политике в четверг. Инфляционные ожидания в Японии снижаются, и в своем заявлении ЦБ должен намекнуть, готов ли он к дальнейшему смягчению политики.

Рост пары USD/JPY также связан с повышением доходности облигаций США выше 2% Аналитик отмечают, что доходность бумаг США неожиданно выросла перед заседанием ФРС, так как трейдеры полагают, что Комитет может отсрочить повышение ставки до конца 2015 или начала 2016.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1013

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5405, но затем снизилась до $1.5350

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y119.35

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на сырье за март, а США представит предварительные данные по изменению объема ВВП, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов и основной индекс личных потребительских расходов за 1 квартал. Затем в 14:00 GMT США объявит об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за март. В 18:00 GMT будет оглашено решение FOMC по основной процентной ставке. В это же время выйдет сопроводительное заявление FOMC. В 21:00 GMT станет известно решение РБНЗ по основной процентной ставке. Кроме того, в 21:00 GMT будет опубликовано сопроводительное заявление РБНЗ. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март. Затем в 23:05 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за апрель. Немного позднее (в 23:30 GMT) Япония опубликует индекс потребительских цен и индекс потребительских цен Токио за апрель, а 23:50 GMT выйдут данные по объему промышленного производства и изменению объема розничной торговли за март.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1000 1.1030 1.1050 1.1080 1.1100 1.1120 1.1150

Ордера на покупку 1.0960 1.0940 1.0925 1.0900 1.0880 1.0860 1.0830 1.0815-20 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5400 1.5415 1.5440 1.5455 1.5470 1.5500 1.5525

Ордера на покупку 1.5350 1.5330 1.5300 1.5280 1.5250 1.5220 1.5200 1.5175-80 15150

EUR/JPY

Ордера на продажу 131.40 131.80 132.00 132.50 133.00

Ордера на покупку 130.60 130.25 130.00 129.80 129.20 129.00

USD/JPY

Ордера на продажу 119.00 119.20 119.40 119.60 119.75-80 120.00 120.20 120.50

Ордера на покупку 118.75-80 118.65 118.50 (stops below) 118.25-30 118.00

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7155-60 0.7180 0.7200 0.7220-25 0.7235 0.7250

Ордера на покупку 0.7125-30 0.7100-10 0.7085 0.7065 0.7050

AUD/USD

Ордера на продажу 0.8025 0.8100 0.8135 0.8200 0.8230

Ордера на покупку 0.7935 0.7900 0.7840 0.7765 0.7700

По итогам четвертого квартала 2014 года экономика США выросла на 2,2 процента (в годовом выражении), чему помогло повышение потребительских расходов. Однако, часть данного улучшения была компенсирована незначительным снижением запасов. Несмотря на ожидания стабильного экономического роста в 2015 году, ожидается, что ВВП вырос примерно на 1,3 процента в первом квартале. Это более слабое значение (по сравнению с 4-м кварталом), вероятно, будет связано с неблагоприятными погодными условиями и забастовками в портах западного побережья. Кроме того, три последовательных ежемесячных снижений розничных продаж означает, что многие потребители уменьшили расходы в 1 квартале из-за суровых погодных условий. Однако, эксперты отмечают, что большая часть спада расходов будет компенсирована во втором квартале и в течение остальной части года. Также ожидается, что чистый экспорт оказал негативное влияние на рост ВВП в 1 квартале, так как доллар продолжил свое укрепление против основных валют.

Согласно средним прогнозам, ВВП по результатам 1-го квартала вырос на 1,27%, по сравнению с +2,2% в предыдущем квартале.

Результаты исследований, представленные Европейской комиссией, показали: индекс экономических настроений упал в апреле до 103,7 с 103,9 в марте (максимум с июля 2011 года), зафиксировав при свое первое снижение за последние пять месяцев. Эксперты ожидали, что значение данного показателя вырастет до 104,1 пункта.

Также стало известно, что индекс доверия в промышленности еврозоны упал до -3,2 против -2,9 в марте. Прогнозировалось, что индекс улучшится до -1,2 пункта. В то время как суб-индекс текущего уровня заказов вырос, показатель запасов готовой продукции почти не изменился. Также добавим, что производственные ожидания заметно ухудшились.

Индекс доверия в сфере услуг еврозоны вырос в апреле до +6,7 против +6,1 в марте, что было связано с оптимизмом в отношении спроса и деловой ситуации. Однако, данные показали, что ожидания касательно спроса стали более осторожными.

Между тем, стало известно, что индекс потребительского доверия снизился до -4.6 с -3.7, что было результатом ухудшения оптимизма в отношении будущего уровня безработицы и общего экономического положения.

Уровень доверия в секторе розничной торговли остался неизменным в апреле - на уровне -0.8 пункта, что отражало позитив компаний касательно объема запасов и текущей бизнес-ситуации, в сочетании со снижением оптимизма относительно ожидаемой бизнес-ситуации.

Между тем, индикатор уверенности в сфере строительства ухудшился до -25,6 с -24,2 в марте. Менеджеры пересмотрели в сторону понижения свои ожидания по занятости, но оставили без изменений свои оценки по уровню заказов.

Еще один доклад от Европейской комиссии показал, что индекс делового климата вырос в апреле до самого высокого уровня с мая 2014 года (показатель составил 0,32 пункта по сравнению с 0,23 в марте). В то время как мнение компаний касательно их прошлого производства значительно улучшилось в апреле, их взгляды на уровень общих и экспортных заказов почти не изменились. Между тем, показатель запасов готовой продукции также остался в целом неизменным, в то время как производственные ожидания ухудшились.

Согласно сообщениям СМИ, ЕЦБ увеличил финансирование греческих банков в рамках программы ELA (экстренного предоставления ликвидности) примерно на 1,4 млрд. евро после расширения на 1,5 млрд. евро неделей ранее. Теперь общий объем ELA составляет 76,9 млрд. евро. Решение было принято в ходе телеконференции совета управляющих ЕЦБ 29 апреля, которая носила конфиденциальный характер.

Ранее агентство Bloomberg указывало со ссылкой на источники, что ЕЦБ рассматривает возможные меры для ограничения доступа греческих банков к ELA, объем которой пересматривается еженедельно.

Отчет, опубликованный Европейским центральным банком, показал: темпы роста денежного агрегата M3 ускорились до 4.6% в марте против +4,0% в феврале. Эксперты ожидали, что данный показатель увеличился на 4,2%. В период с января по март средний ежегодный темп роста М3 составил 4,1% по сравнению с 3,8% с предыдущими тремя месяцами (с декабря 2014 года по февраль 2015 года).

Что касается основных компонентов агрегата М3, то темпы роста М1 увеличились до 10,0% в марте с 9,1% в феврале. Темпы роста краткосрочных депозитов, кроме депозитов овернайт (М2-М1) составили -3.3% в марте по сравнению с -3.2% в предыдущем месяце.

Также стало известно, что годовой темп роста депозитов, размещенных домохозяйствами, увеличился до 2,8% в марте с 2,5% в предыдущем месяце, в то время как ежегодный рост депозитов, размещенных нефинансовыми корпорациями, снизился до 4,6% с 4,8% в предыдущем месяце. Наконец, темпы роста депозитов, размещенных немонетарными финансовыми корпорациями (за исключением страховых корпораций и пенсионных фондов) увеличились до 14,6% в марте с 7,7% в предыдущем месяце.

Между тем, в ЕЦБ сообщили, что темпы роста кредитования правительства ускорились до 2,5% в марте с 1,8% в феврале, в то время темпы кредитование в частном секторе упали до -0,2% против -0.5% в предыдущем месяце. Объем кредитования частного сектора увеличился на 0,1% в марте после снижения на 0.1% в предыдущем месяце, подтвердив при этом прогнозы. Ежегодные темпы роста кредитования домашних хозяйств составили 0,0% в марте против -0.2% в февраля. Темпы роста кредитования для покупки домов - наиболее важный компонент кредитования населения - увеличились до 0,2% в марте с 0,0% в предыдущем месяце.

Активность среди потребителей Швейцарии увеличилась по итогам прошлого месяца, чему в основном способствовало повышение регистрации новых автомобилей. Об этом говорилось в итогах исследований банка UBS.

Согласно данным, индикатор потребительской активности вырос в марте до уровня 1,35 пункта против 1,21 в пункта в предыдущем месяце. Тем не менее, снижение розничных настроений по-прежнему негативно влияет на перспективы частного потребления, сказали в банке.

Также в отчете сообщалось, что регистрация новых автомобилей выросла на 24,0 процента в марте по сравнению с предыдущим месяцем. В первом квартале этого года регистрация авто увеличилась на 6,0 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Между тем, настроения среди ритейлеров снизились в марте - соответствующий индекс упал до -13 против -3 в предыдущем месяце. В UBS заявили, последний раз такой уровень пессимизма среди ритейлеров отмечался в конце 2011 года.

Данные, представленные Nationwide Building Society, показали: цены на жилье заметно выросли в апреле, зафиксировав при этом самые быстрые темпы с июня 2014 года.

Согласно отчету, в текущем месяце индекс цен на жилье увеличился на 1 процент против роста на 0,1 процента по итогам марта. Экономисты прогнозировали, что рост цен ускорится лишь незначительно - до 0,2 процента.

На ежегодной основе, цены на жилье повысились в апреле на 5,2 процента, что оказалось быстрее, чем увеличение на 5.1 процента в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, рост цен в апреле ускорился после снижения в течение семи месяцев подряд. Экономисты прогнозировали, что годовой рост цен замедлится до 4,1 процента.

"Сила экономики и относительно умеренные темпы деятельности на рынке жилья - это что-то аномальное, - сказал Роберт Гарднер, главный экономист Nationwide. Вполне возможно, что повышенная неопределенность в преддверии выборов негативно влияет на деятельность, хотя если смотреть на ситуацию с предыдущими выборами, то нет никаких убедительных доказательств того, что их итоги слишком повлияли на показатели".

EUR/USD: $1.0900(E314mn), $1.0920-25(E340mn), $1.1000(E414mn)*$1.1000 E2.3bn Apr30*

USD/JPY: Y119.50-60($600mn)

GBP/USD: $1.5430(Gbp200mn)

USD/CHF: Chf0.9540($340mn), Chf0.9565($380mn)

USD/CAD: C$1.2100($350mn), C$1.2200($420mn), C$1.2245($205mn)

CNBC

Акции Twitter обрушились на 20% на фоне публикации квартального отчета

Акции американской компании Twitter обрушились на 20% на фоне публикации квартального отчета. Об этом сообщает CNBC. Ранее информация о показателях квартального отчета появилась в твиттере службы финансовой разведки Selerity, после чего спустя 25 минут компания опубликовала отчет с этими же показателями.

Капитализация Apple в этом году превысит $1 трлн

Согласно прогнозам аналитиков Cantor Fitzgerald, капитализация американской компании Apple Inc. в этом году может превысить $1 трлн. Об этом сообщает Market Watch. Прогноз котировок акций Apple на ближайший год был поднят с $180 до $195 за одну ценную бумагу - это позволяет прогнозировать, что капитализация компании составит $1,1 трлн. «Мы полагаем, что компания на данном этапе претерпевает коренные изменения», - отметил аналитик Cantor Брайан Уайт.

Чистая прибыль Panasonic выросла на 49%

Корпорация Panasonic представила результаты 2015 финансового года. Операционная прибыль корпорации Panasonic в 2015 финансовом году существенно выросла и составила 381,9 млрд иен, что на 25% больше показателей 2014 финансового года (305,1 млрд иен). Доналоговая прибыль корпорации Panasonic в 2015 финансовом году снизилась на 12%, с 206,2 млрд до 182,5 млрд иен. Однако чистая прибыль значительно возросла - на 49%, с 120,4 млрд до 179,5 млрд иен, главным образом из-за сокращения резервов на налог на прибыль, как результат уменьшения стоимостной оценки отложенного налога на активы.

Чистая прибыль «Яндекса» в I квартале упала на 21%

Чистая прибыль «Яндекса» в первом квартале 2015 года в сравнении с аналогичными показателями 2014 года снизилась по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) на 21%, до 2,1 млрд руб., следует из материалов компании. Выручка за отчетный период выросла на 13%, до 12,3 млрд руб. Операционная прибыль «Яндекса» за отчетный период снизилась на 45%, составив 1,5 млрд руб.

DW

Китайская экспансия в Европе резко ускорилась

Что общего у испанского футбольного клуба Atltico Madrid, итальянского производителя шин Pirelli и французской туристической компании Club Med? Все они в последние месяцы частично или полностью стали собственностью китайских фирм. За первые четыре месяца 2015 года инвесторы из КНР вошли также в капитал британской туристической компании Thomas Cook, спасли от банкротства немецкого производителя телевизоров Metz и купили швейцарское маркетинговое агентство Infront Sport & Media, торгующее, в частности, правами на телевизионные трансляции футбольных чемпионатов мира. А вскоре под контроль китайцев могут перейти греческий порт Пирей, нидерландское страховое общество Vivat и итальянский футбольный клуб AC Milan.

В четверг, 30 апреля, Резервный банк Новой Зеландии в очередной раз опубликует свое решение по основной процентной ставке. Согласно проведенному опросу, большинство инвесторов ожидают, что центральный банк оставит ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 3.5%. Экономисты оценивают вероятность сохранения ключевой процентной ставки в 96%, а вероятность снижения ставки - только в 4%. Вероятность снижения ставки мала, но центральный банк может просигнализировать о склонности к более мягкой политике. Ожидания усилились после того, как заместитель управляющего РБНЗ Джон Макдермотт "указал на склонность к смягчению политики". 23 апреля банкир заявил, что Центральный банк не рассматривает вопрос о повышении процентной ставки в настоящее время, и денежно-кредитная политика должна оставаться стимулирующей продолжительный период времени. Было бы странно выражать сейчас противоположную позицию.

Напомним, Резервный банк Новой Зеландии на прошлом заседании оставил процентные ставки без изменений (на уровне 3.5%) и обозначил свои намерения сохранять ставки на текущем уровне в течение некоторого времени.

Помимо этого, экономисты из Capital Economics, ожидают, что ключевая ставка в Новой Зеландии снизится с 3,5% в настоящее время до 3,0% к концу года. «Индекс потребительских цен в Новой Зеландии упал до 15-летнего минимума 0,1% в 1 квартале с 0,8% в 4 квартале, в основном из-за снижения цен на бензин. При том ,что цены на бензин сейчас растут, инфляция должна отскочить во втором квартале. Но мы считаем, что смягчение роста ВВП в этом году предотвратит базовую инфляцию от повышения, как и ожидает Резервный банк Новой Зеландии. Вместо этого она должна находиться рядом с нижней границей 1-3% целевого диапазона Банка. Это объясняет, почему мы считаем, что ключевая ставка будет падать с 3,5% в настоящее время до 3,0% к концу года» - отметили в Capital Economics.

Исходя из всего вышесказанного, следует сделать вывод: ЦБ вряд ли пойдет на изменение ставок. Тем не менее, заявления РБНЗ могут быть очень голубиными.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1086 (5086)

$1.1062 (3446)

$1.1016 (3397)

Цена на момент написания обзора: $1.0971

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0938 (811)

$1.0899 (1112)

$1.0842 (1918)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 мая составляет 61722 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6517);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 мая составляет 76693 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0000 (9281);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 апреля составило 1,24 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5504 (987)

$1.5407 (1234)

$1.5310 (871)

Цена на момент написания обзора: $1.5346

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5288 (421)

$1.5191 (964)

$1.5094 (1058)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 мая составляет 24713 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2747);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 мая составляет 34884 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (2869);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 апреля составило 1,41 против 1,43 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

01:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Апрель 35.8 22.09 30.2

Доллар торговался без значительных изменений после вчерашнего падения на фоне позитивного отношения инвесторов к риску в преддверии оглашения результатов заседания комитета по открытым рынкам ФРС. Ожидается, что заявление просигнализирует о склонности центрального банка к мягкой политике, поскольку в США в последнее время выходят слабые данные, что может убедить ФедРезерв удерживать процентные ставки около нуля более продолжительное время. Читать далее ...

Доверие потребителей Китая в апреле снизилось, так как слабость экономического роста оказалась более важным фактором, чем последствия снижения процентных ставок, осуществленного в конце февраля. Об этом свидетельствуют результаты опроса, проведенного компаниями Westpac и MNI Indicators. Индекс потребительского доверия Китая в апреле упал до 111,1 со 114,7 в марте. Значения индекса выше 100 указывают на оптимистичные настроения потребителей. В данном опросе принимают участие более 1000 респондентов из 30 городов Китая.

Индикатор мнения потребителей относительно текущих экономических условий в апреле упал до самого низкого с ноября 2011 года уровня. В настоящий момент "почти нет признаков того, что значительный рост акций, произошедший в течение прошедшего года, оказывает ощутимое влияние на рядового гражданина Китая, имеющего консервативное финансовое мышление", отметил экономист Westpac.

Комментарии аналитиков Westpac приводит агентство Dow Jones Newswires.

Вчера Федеральная резервная система США начала свое двухдневное заседание. После этого заседания председатель ФРС Джанет Йеллен не проведет пресс-конференцию, а руководство центрального банка не опубликует новые экономические прогнозы. Поэтому инвесторы смогут найти новые ориентиры относительно мнения ФРС лишь в ее заявлении, которое будет опубликовано сегодня в 18.00 GMT. Центральный банк, возможно, повторит, что он не начнет повышать стоимость заимствований до тех пор, пока не увидит новых улучшений на рынке труда и не станет достаточно уверен в том, что инфляция движется к целевому уровню 2%.

Руководители ФРС в последнее время часто говорили, что будут переоценивать ситуацию в экономике на каждом заседании, то есть теоретически повышение ставки возможно и без дополнительных предупреждений. Тем не менее, все эксперты в один голос говорят, что в апреле базовая процентная ставка в США останется в диапазоне от нуля до 0,25%. ФРС держит ее в этих границах с декабря 2008 года.

По словам главного экономиста Wrightson ICAP Лу Крэндэлла, акцент в дебатах о сроках ужесточения денежно-кредитной политики сместился с обсуждения "июнь или сентябрь" на "сентябрь или конец года". В Bank of America и TD Securities отмечают , что участники финансовых рынков теперь рассчитывают всего на одно повышение ставки до конца 2015 года.

В свою очередь, председатель Федерального резервного банка Атланты Дэнис Локхарт четко говорит, что повышение ставки в июне больше не представляется возможным.

По подсчетам Barclays, рынок оценивает вероятность первого повышения базовой процентной ставки ФРС в сентябре 2015 года в 39%, в 2016 году - в 38%. При этом в повышение ставок в июне 2015 года верят только 13% трейдеров. "ФРС не будет загонять себя в угол и оставит себе максимум места для маневров", - считают в банке.

Напомним, на прошло заседании ФРС отказался от обещания "проявить терпение" в плане повышения процентных ставок, но вместе с тем предупредил, что все еще будет тщательно следить за ситуацией, прежде чем что-то предпринимать.

Накануне агентством Markit была опубликована любопытная статистика: Индекс деловой активности в сфере услуг США, после трех месяцев неожиданного роста, значительно снизился до отметки 57,8 пункта, причем данные разошлись с прогнозами на рекордную за всю историю величину. Эксперты ожидали роста до 58,9 пункта.

Среди компонентов индекса стоит выделить рост инфляции до шестимесячного максимума и существенный рост в компоненте рынка труда. На этом фоне экономисты Markit сделали вывод, что Федрезерв рассмотрит возможность начала процесса нормализации денежно-кредитной политики скорее раньше, чем позже.

"Улучшение экономического роста во втором квартале, рост ценового давления и большое количество созданных рабочих мест, о которых говорит опрос PMI, усиливают давление на Комитет по операциям на открытом рынке и заставляют рассмотреть возможность начала процесса нормализации денежно-кредитной политики раньше, чем позже, уже на заседании на этой неделе", говорят экономисты Markit. Эксперты Markit вовсе не смущает, что статистика демонстрирует негативный тренд. Они до сих пор верят в улучшение.

Тем временем вышли данные по индексу деловой активности от ФРБ Далласа. Показатель снижается уже шестой месяц подряд, что является самым длинный периодом спада в истории. В апреле показатель индекс снизился до -16 пунктов, хотя аналитики прогнозировали только -12 пунктов. Конечно, найдутся оптимисты, которые отметят, что показатель отскочил от двухлетних минимумов, в марте индекс составил -17,3 пункта, тем не менее он все еще остается вблизи шестилетних минимумов.

Учитывая эти макроэкономические данные и массу других разочаровывающих цифр, очень сложно сказать, как ФРС вообще может говорить о повышении ставок. Более того, сигнал о начале нормализации денежно-кредитной политики приведет к новому витку роста доллара, а это вряд ли пойдет на пользу американской экономике.

До момента публикации решения членов Комитета по операциям на открытом рынке будут опубликованы данные по росту ВВП за I квартал. Напомним, что согласно прогнозной модели от ФРБ Атланты экономический рост будет практически нулевым.

По прогнозам аналитиков Bloomberg, рост ВВП США в первом квартале 2015 года замедлился до 1% в годовом пересчете (2,2% в прошлом квартале). Инфляция в США удерживается ниже целевого уровня ФРС почти три года. Тем не менее, в марте руководители ФРС заявили, что они по-прежнему ожидают постепенного роста инфляции к 2% со временем. Скорее всего, они будут придерживаться этой линии, хотя они могут отметить, что и инфляция, и цены на нефть стабилизировались в последнее время после нескольких месяцев снижения.

Рынки также в ожидании, как руководители центрального банка охарактеризуют недавнее замедление темпов роста занятости. Министерство труда США в марте сообщило о том, что рост числа рабочих мест утратил импульс и был слабее, чем прогнозировалось в январе и феврале. Уровень безработицы находится на высоких предкризисных значениях, инфляция оживилась, последние данные показали рост в годовом исчислении на 1.7% против 1.6%, а зарплаты, хоть и потихоньку, но растут. А ведь Йеллен неоднократно говорила, что сильный рынок труда в купе с ростом зарплат приведет к повышению инфляции на фоне увеличившихся трат домохозяйств.

Дополнительным фактором, говорящим в пользу усиления инфляционного давления, говорит рост цен на нефть. С последнего заседания ФРС марка WTI выросла более чем на 20% от минимальных уровней. Можно предположить, что если цены не упадут или даже продолжат рост, это будет серьезной причиной для повышения розничных и оптовых цен и соответственно роста инфляции, а значит вероятность повышения ставок значительно вырастет.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 07:30 GMT основная процентная ставка Центрального Банка Швеции

в 09:00 GMT губернатор Риксбанка Штефан Ингвес выступит с речью

в 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних долговых обязательств

в 09:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

в 11:30 GMT губернатор Риксбанка Штефан Ингвес выступит с речью

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 2-летних FRN

в 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 7-летних облигаций

в 18:00 GMT сопроводительное заявление FOMC

в 21:00 GMT сопроводительное заявление РБНЗ

В преддверии выхода сегодня отчета по ВВП США и публикации решения ФРС по процентной ставке доллар США выглядит уязвимым, на фоне слабых данных по экономическому росту и признаков того, что ФРС может отложить повышение ставок. Федеральная резервная система США ясно дала понять, что она не начнет повышать процентные ставки на своем двухдневном заседании. Тем не менее, также не стоит ожидать каких-либо четких сигналов относительно времени первого повышения ставки с 2006 года.

Австралийский доллар показывает лучший рост на валютном рынке, получив поддержку со стороны роста цен на железную руду во вторник, в то время как цены на золото и другие металлы также несколько выросли.

Валюта Новой Зеландии упала после публикации данных по индексу доверия в деловых кругах Новой Зеландии от ANZ и прогноза активности Национального банка Новой Зеландии. Прогноз по деловой активности, публикуемый Национальным банком Новой Зеландии ослаб от 42.2% до 41.3%. Показатель представляет собой обзор результатов опросов на тему перспектив деловой активности в новозеландской экономике в целом.

Индекс доверия в деловых кругах Новой Зеландии в апреле составил 30,2%, что ниже предыдущего значения 35,8%.

Ранее сегодня были, также, опубликованы данные по торговому балансу Новой Зеландии. В марте сальдо торгового баланса Новой Зеландии составило Nz$631млн, что выше ожиданий Nz$341млн. Предыдущие значение было пересмотренно с Nz$50млн на Nz$83млн. В годовом исчислении дефицит торгового баланса составил Nz$-2.41B. Несмотря на позитивные данные по торговому балансу, новозеландский доллар продолжает падать в ходе азиатской сессии.

В марте сальдо торгового баланса Новой Зеландии составило Nz$631млн, что выше ожиданий Nz$341млн. Предыдущие значение было пересмотрено с Nz$50млн на Nz$83млн. В годовом исчислении дефицит торгового баланса составил Nz$-2.41B. Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта за 1-летний период. Положительное значение баланса означает, что экспорт превышает импорт, и наоборот. Профицит торгового баланса указывает на высокую конкурентоспособность эконокими страны.

Экспорт товара из Новой Зеландии вырос до Nz$4.93B, что выше ожиданий Nz$4.4B и предыдущего значения Nz$3.89.B

Импорт товара также увеличился до Nz$4.3B, что выше ожиданий Nz$4.06B

Комментарии от StatsNZ:

• В марте 2015 года, положительное сальдо торгового баланса в размере Nz$ 631 млн снизился от излишка марта 2014 Nz$904 млн.

• Исключая реэкспорт буровой платформы в Сингапуре в марте 2015 года, положительное сальдо торгового баланса составило Nz$432 млн.

• За год, окончившийся в марте 2015 года, ежегодный дефицит торгового баланса составил Nz$2,4 млрд (4,9% от объема экспорта). Это был крупнейший ежегодный торговый дефицит в год, закончившийся июля 2009 года.

Доллар США упал против большинства валют на фоне слабых данных по уверенности потребителей. Отчет, представленный Conference Board, показал: индекс потребительского доверия США обвалился в апреле до уровня 95,2 пункта против 101,4 пункта в марте (пересмотрено с 101,3 пункта). Экономисты ожидали, что индекс составит 102,6 пункта.

В докладе говорилось, что индекс ожиданий снизился до 87,5 в апреле с 96,0 в марте, в то время как индекс текущей ситуации упал до 106,8 пункта с 109,5 пункта. Доля потребителей, полагающих, что условия для бизнеса "хорошие", уменьшилась до 26,5 процента с 26,7 процента, в то время число сообщивших об обратном снизилось до 18,2 процента с 19,4 процента.

Также стало известно, что доля потребителей, ожидавших улучшения условий для ведения бизнеса в течение ближайших шести месяцев, упала до 16,0 процента с 16,8 процента. Тем временем, число ожидающих ухудшения бизнес-условия увеличилось до 9,4 процента с 8,1 процента.

Что касается ситуации на рынке труда, то доля опрошенных, заявивших о достаточном числе рабочих мест, упала с 21,0 процента до 19,1 процента, в то время как тех, кто утверждает обратное, увеличилась до 26,4 процента с 25,5 процента. Доля потребителей, ожидающих роста своих доходов, снизилась с 18,8 процента до 18,3 процента, в то время как число ожидающих сокращения, увеличилась с 11,2 процента до 9,7 процента.

Фунт резко снизился против доллара, но затем вернул все ранее утраченные позиции. Незначительное давление на фунт оказали данные по ВВП. Предварительные данные от Управления национальной статистики показали: в период с января по март валовой внутренний продукт вырос на 0,3 процента по сравнению с повышением на 0,6 процента за последние три месяца 2014 года. Последний темп прироста оказался самым медленным с четвертого квартала 2012 года. Эксперты ожидали, что ВВП увеличился на 0,7 процента. Однако, стоит подчеркнуть, что предварительное чтение по ВВП состоит лишь из тех данных, которые доступны на текущее время, по этому цифры часто пересматриваются с учетом новой статистики. Между тем, в отчете сообщалось, что в годовом выражении британская экономика выросла на 2,4 процента в первом квартале против +3,0 процента за предыдущие три месяца. Аналитики прогнозировали расширение на 2,82 процента. Также в Управлении национальной статистики сообщили, что квартальный рост в секторе услуг Великобритании замедлился до 0,5 процента с 0,9 процента в период с октября по декабрь, что было связано с самым слабым ростом в секторе бизнес-услуг и финансов с конца 2010 года. По итогам февраля сектор услуг вырос на 0,3 после сокращения на 0,2 процента в январе. Между тем, объем промышленного производства сократился незначительно в первом квартале, а сектор строительства зафиксировал снижение на 1,6 процента.

Иена немного подорожала против американской валюты. Пара остается под небольшим давлением, несмотря на незначительное восстановление доходности кратко- и долгосрочных облигаций, которое в итоге может оказать поддержку баксу. Также рынок переключает внимание на сегодняшний вердикт FOMC, который задаст дальнейший тон паре. На грядущем заседании ФРС, скорее всего, подтвердит нейтральный настрой и снова укажет на важность статистики.

Кроме того, инвесторы ждут заседания Банка Японии. Однодневные заседания правления Банка Японии, созываемые раз в полгода, обычно приковывают к себе больше внимания, чем двухдневные ежемесячные, поскольку в апреле и в октябре центральный банк задает тон своей будущей политике на основе полугодовых прогнозов инфляции и роста экономики. На этот раз повышенная настороженность участников рынка обусловлена в основном призывом близкого к премьер-министру Синдзо Абэ парламентария к Банку Японии предпринять меры и опасениями, что центральный банк снова проведет их.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/JPY $1,0975 +0,84%

GBP/USD $1,5337 +0,71%

USD/CHF Chf0,9552 -0,01%

USD/JPY Y118,84 -0,21%

EUR/JPY Y130,43 +0,63%

GBP/JPY Y182,25 +0,49%

AUD/USD $0,8021 +2,18%

NZD/USD $0,7731 +1,25%

USD/CAD C$1,2027 -0,52%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

01:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Апрель 35.8 22.09

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Публикация показателя может быть перенесена на 30 апреля. Апрель 0.1% 0.2%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Публикация показателя может быть перенесена на 30 апреля. Апрель 5.1% 4.1%

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Март 1.19

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Март 4% 4.2%

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Март -0.1% 0.1%

09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Апрель -3.7 -4.3

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Апрель -2.9 -1.2

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Апрель 0.23 0.12

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Апрель 103.9 104.1

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Апрель 2.3% 9.88%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Апрель 0.5% 0.4%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Апрель 0.3% 0.5%

12:30 Канада Индекс цен проивзодителей, м/м Март 1.8%

12:30 Канада Индекс цен проивзодителей, г/г Март -1.6% -1%

12:30 Канада Индекс цен на сырье Март 6.1% 4.5%

12:30 США ВВП, кв/кв (предварительные данные) I кв 2.2% 1.27%

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Март 3.1%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Апрель 5.315 1.4

18:00 США Решение ФРС по ставкам 0.25% 0.25%

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

21:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 3.5% 3.25%

21:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

22:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Март -6.3%

23:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Апрель 4 5

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Март -3.1% -3.4%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Март -2.0%