Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-05-2014

Компании сферы услуг стали больше доверять британской экономике. Индекс доверия в первом квартале вырос до максимального уровня, свидетельствуют данные Конфедерации промышленности Великобритании.

Индикатор оптимизма потребительского бизнеса, куда входят рестораны и гостиницы, повысился до 53 пункта с 43 пунктов. Это самый высокий результат с 1998 года, начала отслеживания показателя.

Также до рекордного уровня подскочил индекс настроений в аудиторских и консалтинговых компаний.

Рост деловой активности наблюдается и в ключевом секторе экономики Британии. В апреле этот показатель приблизился к самому высокому уровню за год.

PMI для сектора услуг повысился в прошлом месяце до 58,7. В марте индикатор был у отметки 57,6. Такой результат является пиковым с прошлого декабря.

Руководство ЦБ ожидает рост британской экономики в текущем квартале на 0,9%. В период с января по март ВВП увеличился на 0,8%.

Хорошие новости для цен на жилье в Австралии: страна не собирается вводить количественные ограничения для ипотечного кредитования, как это сделали Новая Зеландия и Канада. К такому выводу пришел Deutsche Bank, изучив проект руководства, представленный в понедельник Австралийским управлением пруденциального регулирования (APRA). "В отличие от некоторых других пруденциальных регуляторов, APRA отдает предпочтение качественным ориентирам, а не количественным ограничениям", - отмечают экономисты Deutsche Bank Адам Бойтон и Фил О'Донахью. По мнению этих экономистов, такой философии придерживается и Резервный банк Австралии. "Очевидный вывод состоит в том, что не стоит ожидать серьезных последствий для жилищного кредитования в связи с этими ориентирами".

В ходе американской сессии на рынке Форекс евро продолжал торговаться с понижением против доллара. Поддержку доллару оказали данные по заказам на товары длительного пользования в США.

Заказы на товары длительного пользования заметно выросли в прошлом месяце, чему помог всплеск военных расходов и восстановление экономики после суровой зимы.

Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний апрельский объем заказов вырос на 0,8%, по сравнению с повышением на 2,9% в марте. Экономисты ожидали уменьшения значения данного показателя на 0,4%.

В отчете говорится: последний рост был обусловлен 39,3%-ным скачком оборонных заказов (крупнейшее одномесячное увеличение с декабря 2012 года) и повышением заказов на транспортное оборудование на 2,3%.

Без учета транспортной категории, заказы на товары длительного пользования выросли на 0,1% в апреле. Между тем, исключая оборонный сектор, заказы упали на 0,8%.

Данные также показали, что заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов сократились на 1,2% после роста на 4,7% в марте.

Эксперты отмечают: объем заказов на товары длительного пользования может сигнализировать про будущее производственной деятельности, так как заводы наращивают производство для удовлетворения спроса или уменьшают его, когда заказы падают.

В свою очередь, доклад, опубликованный S&P/Case Shiller, показал, что цены на жилье в США продолжили расти в марте, но замедлили темпы по сравнению с предыдущим периодом.

Согласно данным, цены на жилье по всей стране  увеличились на 0,2% в первом квартале по сравнению с последними тремя месяцами прошлого года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, национальные цены на жилье увеличились на 10,3%.

Также индекс цен на жилье, охватывающий 10 крупных городов США, вырос на 12,6% за финансовый год, закончившийся в марте. Тем временем, индекс цен для 20 крупных городов повысился на 12,4%, что последовало за ростом на 12,9% годовых в феврале. Эксперты ожидали, что последний показатель вырастет на 11,9%.

Курс фунта ранее резко снизился против доллара, что было связано с выходом слабых данных по Британии. Ассоциация британских банкиров (BBA) заявила: по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты снова уменьшилось, зафиксировав при этом третий ежемесячный спад подряд. Согласно отчету, апрельское число одобренных ипотечных кредитов упало до уровня 42 173, по сравнению с пересмотренным показателем за март на отметке 45 045. Тем не менее, стоит отметить, что значение данного показателя все еще на 25 процентов больше, нежели за аналогичный период прошлого года. Многие эксперты прогнозировали, что число одобренных заявок уменьшится до 45,2 тыс. от 45,9 тыс., о которых первоначально сообщалось. В Ассоциации британских банкиров заявили: в то время, как годовой рост отражает силу возрождения на ипотечном рынке Великобритании и возврат к уровням конца 2007 года, спад в последние три месяца был удивительным.

«Наши данные показывают, что рынок жилья демонстрирует смешанную динамику. Число одобренных ипотек в апреле было самым высоким за последние шесть лет, однако негативным моментом является третье месячное падение. Добавим также, что количество заимствований все еще значительно ниже уровней, которые мы видели до финансового кризиса», - заявил Ричард Вулхаус, главный экономист ВВА.

Восстановление экономики Испании, скорее всего, продолжится в краткосрочной перспективе, но стране может понадобиться дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики Европейского Центрального банка для поддержания пока еще хрупкого внутреннего спроса. Об этом во вторник заявил Международный валютный фонд.

"Решительные действия европейских партнеров Испании будут способствовать экономическому восстановлению, как в еврозоне, так и в Испании", - говорится в регулярном отчете, опубликованном по итогам миссии фонда в страну.

Наряду с мнением других европейских организаций, в том числе Европейской комиссии и Организации экономического развития и сотрудничества, опубликованный отчет приветствует плоды экономических реформ Испании. Реформы позволили четвертой крупнейшей экономике еврозоны продемонстрировать наиболее сильное восстановление из всех стран валютного союза после кризиса, продолжавшегося с 2008 по 2013 год.

Несмотря на это, в МВФ, как и в других организациях, отмечают необходимость приложения дальнейших усилий для обуздания исключительно высокого уровня безработицы.

В МВФ заявили: дальнейшее сокращение стоимости заимствований для испанских компаний и домохозяйств окажет поддержку экономическому восстановлению, а смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ приведет к сокращению спрэдов стоимости заимствований среди стран еврозоны. В МВФ также призвали к достижению прогресса "в амбициозном вопросе банковского союза", долгосрочной цели Испании и стран южной Европы, которая часто наталкивается на сопротивление со стороны Германии.

Касаясь вопроса специфических испанских препятствий для экономического роста, в МВФ указали примерно на 2700 выявленных нормативных барьеров, особенно на региональном уровне. Эта ситуация является камнем преткновения для страны, которая характеризуется квазифедеральной системой государственного управления со значительными полномочиями регионов, часть которых жалуется на недавние усилия Мадрида по централизации власти.

Г. Кимура, экономист SuMi Trust, обратил свой взор на продолжающуюся битву Японии с дефляцией.

«Иностранные инвесторы не могут избавиться от груды скептицизма в отношении способности Японии побороть дефляцию. Впрочем, недавняя статистика ВВП, опубликованная кабинетом министров, показывает, что ключевые индикаторы дефляции - дефляторы – расположились на уровне 0.01% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее. Это на первый взгляд незначительное, но очень важное изменение».

«Дефляторы ВВП можно разделить на две группы: внутренние и торговые дефляторы. Внутренние дефляторы уже за прошлый год достигли 0.7%, что указывает на динамику базового индекса потребительских цен без учета продовольствия и энергии. Главным драйверам роста чистого CPI являются ПК, где годовой прирост составил 21.6%, а также мобильные телефоны (7.4%) и страхование (13.6%)».

«Мы полагаем, что базовый индекс будет оставаться на положительной территории и во второй половине года. В апреле этого года месячные зарплаты были повышены в среднем на 2%, что с исторической точки зрения также является существенным драйвером инфляции».

«Динамика чистого CPI показывает, что Япония может покончить с дефляцией, не прибегая к надеждам на повышение стоимости продуктов питания или энергоносителей. Тем не менее, определенные риски могут вернуть показатель в красную зону».

Член Управляющего совета ЕЦБ и глава ЦБ Австрии Э. Новотны заявил сегодня, что ожидает сохранения инфляции в еврозоне на низких уровнях в течение всего оставшегося года и части следующего.

«Однако в среднесрочной перспективе показатель потребительских цен будет ориентироваться на стремление ЕЦБ удерживать инфляцию ниже 2%, но вблизи этой отметки», - заверил он в годовом отчете Национального Банка Австрии, добавив, что в 2014 и 2015 гг. темпы восстановления европейской экономики должны ускориться.

Впрочем, выступая в Вене после публикации отчета, он указал на длительный период низкой инфляции в качестве риска, который может привести к повышению уровня задолженности и спаду потребления.

Новотны заявил, что Германия и Австрия являются наиболее солидными странами еврозоны, а австрийские банки получают преимущество от стабильного курса швейцарского франка.

Противоречивые сигналы со стороны управляющего Банка Японии Куроды о том, что нет причин для укрепления японской иены, и что нет необходимости в дальнейшем смягчении, оставляют иену на милость апрельских данных, ожидаемых на этой неделе. По словам BNP Paribas, эти данные укажут на состояние экономики после повышения налога на потребление.

В банке ожидают, что общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, достигнув самого высокого значения среди стран Большой десятки, а промышленное производство упало на 2,5%. Эти данные, ожидаемые в пятницу, вряд ли усилят надежды на дополнительное денежно-кредитное смягчение со стороны Банка Японии, считают в BNP Paribas.

Драги подчеркнул, что сейчас главным приоритетом ЕЦБ является поддержание ценовой стабильности, для чего необходимо наличие финансовой стабильности.

• Единый надзорный механизм будет гарантировать надлежащий надзор.

• Драги сообщил, что за 6 лет его службы на посту главы Банка Италии он «ни разу не подумал о возможности столкновения интересов между монетарной политикой и вопросами финансовой стабильности».

• Подчеркнул необходимость в солидной системе образования, которая даст возможность «получать правильные навыки».

Серию наиболее важных событий завтрашнего дня начнет Швейцария данными по ВВП (05:45 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно средним прогнозам, ВВП в 1-м квартале вырастет на 0,5% кв/кв и на 2,1% г/г.

Значимым событием также станет публикация данных Германии по изменению количества безработных и уровню безработицы(07:55 GMT). Первый показатель отражает изменение количества безработного населения в стране. Снижение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост. Ожидается, что в мае количество безработных сократится на 14 тыс., а уровень безработицы сохранится на отметке 6,7%.

Среди второстепенной статистики можно отметить данные Швейцарии по индикатору потребительской активности от UBS (06:00 GMT). Показатель отражает изменение потребительских трендов и рассчитывается на основании 5 индикаторов: настроения потребителей, расходы потребителей, продажи новых авто, активность в рознице и туризме.

В фокусе внимания инвесторов будут данные Франции по потребительским расходам (06:45 GMT). Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Согласно средним прогнозам, расходы в апреле вырастут на 0,5% после роста на 0,4% в предыдущем месяце.

В 08:00 GMT в еврозоне выйдет денежный агрегат М3. Показатель отражает изменение денежного агрегата М3. Денежную массу в статистических органах ЕС разделяют на агрегаты M1, M2 и M3, и оценивают значение каждого агрегата ежемесячно. M1 состоит из находящейся в обращении наличности и депозитов с самой маленькой срочностью, с которых деньги практически мгновенно могут быть использованы в качестве средства платежа. Это однодневные депозиты (overnight). M2 состоит из всех компонентов агрегата М1, к которым добавляются депозиты со сроком до двух лет и отзывные депозиты со сроком до трех месяцев. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Ожидается, что показатель в апреле вырастет на 1,2% после роста на 1,1% в предыдущем месяце.

Также стоит обратить внимание на данные Великобритании по индексу розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников (10:00 GMT).  Индекс настроений, который рассчитывается Британской Конфедерации Промышленности на основании опроса топ-менеджмента около 160 розничных и оптовых компаний, оценивающих относительный уровень текущих объемов продаж. Значение показателя выше нуля означает рост продаж, ниже - снижение. Согласно средним прогнозам, индекс в мае составит 36 пунктов по сравнению с 30 в предыдущем месяце.

Завершит день Япония данными по розничным продажам (23:50 GMT). Индекс показывает изменения объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, позволяя точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что показатель сократится в апреле на 3,2% после роста на 11% в предыдущем месяце.

В 00:00 GMT выступит с речью глава Банка Японии Харухико Курода

Результаты исследований, представленные The Conference Board, показали: по итогам апреля индекс потребительского доверия улучшился в мае, но оказался немного меньше прогнозов.

Согласно данным, апрельский индикатор уверенности потребителей вырос до уровня 83,0 пункта (1985 = 100), по сравнению с 81,7 в апреле (пересмотрено с 82,3). Добавим также, что суб-индекс текущей ситуации поднялся до 80,4 с 78,5, а суб-индекс ожиданий вырос до 84,8 с 83,9 в апреле.

Комментируя последние данные, Линн Франко, директор экономических показателей в The Conference Board заявил: «Индекс потребительского доверия немного улучшился в мае, поскольку потребители оценили текущие условия, в частности на рынке труда, как более благоприятные. Ожидания в отношении краткосрочных перспектив экономики, рабочих мест и личных финансов также были более оптимистичными. На самом деле, процент потребителей, ожидающих роста своих доходов в течение следующих 6 месяцев, оказался наибольшим с декабря 2007 года (20,2 процента). Таким образом, несмотря на снижение в прошлом месяце, уверенность потребителей, кажется, растет».

В The Conference Board также сообщили: доля опрошенных, заявляющих, что условия бизнеса являются «хорошими», снизилась до 21,1 процента с 22,2 процента, в то время как доля сообщивших о том, что условия бизнеса «плохие», уменьшилась до 24,1 процента с 24,8 процента. Оценка потребителями рынка труда также была более благоприятной: процент утверждающих, что рабочих мест «достаточно», немного вырос - до 14,1 процента с 13,0 процента, в то время как число сообщивших о том, что рабочие места «трудно получить», снизилось до 32,3 процента с 32,8 процента. Добавим, ожидания потребителей также немного улучшились в мае. Процент потребителей, ожидающих более благоприятных условий для ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, вырос до 17,5 процента с 17,2 процента, в то время как доля заявивших об обратном снизилась до 10,2 процента с 10,5 процента.

Как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в мае производственные условия в регионе остались неизменными по сравнению с предыдущим месяцем. 

Соответствующий индекс производственной активности составил 7 пунктов в мае против 7 в апреле. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 5 пунктов.

Основные компоненты индекса в феврале проявили смешанную динамику.

В целом суб-индексы проявили себя так:

• Индекс доходов в розничной торговле в мае 53 против -5 в апреле

• Индекс доходов в сфере услуг в мае 13 против 1 в апреле

• Индекс производственных поставок в мае 10 против 6 в апреле

EUR/USD $1.3600, $1.3620, $1.3625, $1.3650, $1.3700/05

USD/JPY Y101.00, Y102.00, Y102.30

GBP/USD $1.6900

EUR/GBP stg0.8050, stg0.8100

AUD/USD $0.9175, $0.9200, $0.9240, $0.9250-55, $0.9265-70

NZD/USD $0.8550

USD/CAD C$1.0905, C$1.0920

Итальянское потребительское доверие продолжило расти в мае, достигнув при этом самого высокого уровня за более чем четыре года, так как домохозяйства оставались оптимистичными в отношении будущего экономики страны. Об этом было сказано в отчете Статистического управления Istat.

Согласно данным, индекс потребительского доверия в Италии подскочил до 106,3 в мае с 105,5 в апреле. Показатель за апрель был немного пересмотрен.

С учетом последнего изменения, серия роста расширилась до трех месяцев подряд, а майский показатель оказался максимальным с января 2010 года. Тем не менее, стоит отметить, что в июне прошлого года Istat изменило методологию исследования.

Домохозяйства, которые в Италии, как правило, имеют низкое долговое бремя и вынуждены существенно экономить, сообщили о более оптимистичных настроениях в отношении их экономических ситуаций и ожиданий для частного сектора. Добавим, что индекс экономических настроений поднялся до уровня 118,1 пунктов с 115,3 пунктов.

Эксперты отмечают: последнее повышение доверия было связано с усилиями правительство Ренци, который пришел к власти в феврал, и пообещал провести реформы для снижения рекордного уровня безработицы и поднятия экономики из рецессии.

Доклад, опубликованный S&P/Case Shiller, показал: цены на жилье в США продолжили расти в марте, но замедлили темпы по сравнению с предыдущим периодом.

Согласно этим данным, цены на жилье по всей стране увеличились на 0,2% в первом квартале по сравнению с последними тремя месяцами прошлого года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года национальные цены на жилье увеличились на 10,3%.

Также стало известно, что индекс цен на жилье, охватывающий 10 крупных городов США, вырос на 12,6% зафинансовый год, закончившийся в марте. Тем временем, индекс цен для 20 крупных городов повысился на 12,4%, что последовало за ростом на 12,9% годовых в феврале. Эксперты ожидали роста последнего показателя на 11,9%.

«Ежегодное увеличение цен двух индексов замедлилось в последние четыре месяца, а 13 городов показали умеренное ежегодное изменение в марте», сказал Дэвид М. Блитцер, председатель индексного комитета S&P Dow Jones Indices. «Национальный индекс также показал замедление роста в последнем квартале».

На нескорректированной основе индекс 10 крупных городов увеличился на 0,8%, а индекс 20 крупных городов вырос на 0,9%. С учетом сезонных колебаний оба индекса увеличились на 1,2%.

Заказы на товары длительного пользования заметно выросли в прошлом месяце, чему помог всплеск военных расходов и восстановление экономики после суровой зимы.

В Министерстве торговли заявили, что с учетом сезонных колебаний апрельский объем заказов вырос на 0,8%, по сравнению с +2,9% в марте. Экономисты ожидали уменьшения значения данного показателя на 0,4%.

В отчете говорится, что последний рост был обусловлен 39.3% скачком оборонных заказов (крупнейшее одномесячное увеличение с декабря 2012 года) и повышением заказов на транспортное оборудование на 2,3%.

Без учета транспортной категории, заказы на товары длительного пользования выросли на 0,1% в апреле. Между тем, исключая оборонный сектор, заказы упали на 0,8%.

Данные также показали: заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов сократились на 1,2% после роста на 4,7% в марте.

Эксперты отмечают, что объем заказов на товары длительного пользования может сигнализировать о будущем производственной деятельности, так как заводы наращивают производство для удовлетворения спроса или уменьшают его, когда заказы падают.

Большинство экономистов прогнозируют, что экономика США восстановилась в течении весны этого года после слабого первого квартала. В начале месяца глава ФРС Джанет Йеллен заявила: суровая зима позади, и многие недавние показатели свидетельствуют о том, что восстановление расходов и производства уже в пути, поэтому стоит ожидать устойчивого роста в текущем квартале.

В Министерстве торговли также сообщили, что индекс поставок упал на 0,2 % в апреле после роста на 1,3% в марте. Индекс невыполненных заказов вырос на 1% в апреле после +0,8% в марте. Товарно-материальные запасы повысились на 0,1% в апреле после роста на 0,2% в марте.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Апрель 1.99 Пересмотрено с 2.05 2.05 2.42

07:15 Швейцария Число занятых I кв 4.19 4.21

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Апрель 45.0 45.2  42.2

Евро снизился против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия. На динамику влияют ожидания выхода данных по объемам продаж товаров длительного пользования и данных по индексу S&P/Case-Shiller рынка недвижимости США. Согласно среднему прогнозу экономистов, объем заказов на товары, предназначенные для длительного пользования, снизился в апреле на 0,4% после роста в предыдущем месяце на 2,6%. Также аналитики ожидают, что индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller может зафиксировать прирост на 11,9% в марте, по сравнению с +12,9% в предыдущем месяце.

Небольшое влияние оказал отчет по Франции. Как стало известно из сообщения Национального института статистики Insee, французский индекс потребительского доверия не изменился в мае после падения апрельского падения, так как домашние хозяйства более позитивно смотрели на свою финансовую ситуацию. Согласно отчету, индикатор потребительского доверия составил в мае 85 пунктов, полностью совпав с прогнозами экспертов. Стоит отметить, что данный показатель сейчас немного выше своего прошлогоднего значения (80 пунктов), но все еще значительно ниже долгосрочного среднего на уровне 100 пунктов. Уверенность осталась неизменной в мае, так как индекс, измеряющий потребительские ожидания в отношении перспективы финансовой ситуации, подскочил на 5 пунктов после падения на 9 пунктов в апреле. Данный отскок позволил индикатору достичь отметки -23 пункта, что соответствует значению июля прошлого года, когда экономика только вышла из рецессии.

Курс фунта резко снизился против доллара, что было связано с выходом слабых данных по Британии. Ассоциация британских банкиров (BBA) заявила: по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты снова уменьшилось, зафиксировав при этом третий ежемесячный спад подряд. Согласно отчету, апрельское число одобренных ипотечных кредитов упало до уровня 42 173, по сравнению с пересмотренным показателем за март на отметке 45 045. Тем не менее, значение данного показателя все еще на 25 процентов больше, нежели за аналогичный период прошлого года. Многие эксперты прогнозировали, уменьшение числа одобренных заявок до 45,2 тыс. с 45,9 тыс., о которых первоначально сообщалось. В Ассоциации британских банкиров заявили: в то время, как годовой рост отражает силу возрождения на ипотечном рынке Великобритании и возврат к уровням конца 2007 года, спад в последние три месяца был удивительным.

«Наши данные показывают, что рынок жилья демонстрирует смешанную динамику. Число одобренных ипотек в апреле было самым высоким за последние шесть лет, однако негативным моментом является третье месячное падение. Добавим также, что количество заимствований все еще значительно ниже уровней, которые мы видели до финансового кризиса», - заявил Ричард Вулхаус, главный экономист ВВА.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась с $1.3670 до $1.3640

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6811

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y101.80, но потом вернулась до Y101.90

В 12:30 GMT в США выйдут данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования за апрель, а в 13:00 GMT будет представлен индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за март. В 13:30 GMT с речью выступит президент ЕЦБ Марио Драги. В 14:00 GMT США опубликует индикатор потребительской уверенности за май.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3800, $1.3775, $1.3735, $1.3685/90

Ордера на покупку $1.3600, $1.3550, $1.3525/20, $1.3500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6975, $1.6950, $1.6930/35, $1.6900

Ордера на покупку $1.6810/00, $1.6780, $1.6730

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9370, $0.9335, $0.9300, $0.9280

Ордера на покупку $0.9230, $0.9200, $0.9150, $0.9100

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.00, Y139.75/80, Y139.50

Ордера на покупку Y138.50, Y138.20, Y138.00, Y137.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.40, Y102.10

Ордера на покупку  Y101.58, Y101.05/00, Y100.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8170, stg0.8140, stg0.8120,

Ордера на покупку stg0.8050, stg0.8035/30, stg0.8005/000

Данные, опубликованные ранее сегодня Ассоциацией британских банкиров (BBA), показали: по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты снова уменьшилось, зафиксировав при этом третий ежемесячный спад подряд.

Согласно отчету, апрельское число одобренных ипотечных кредитов упало до уровня 42 173 по сравнению с пересмотренным показателем за март на отметке 45 045. Тем не менее, значение данного показателя все еще на 25 процентов больше, нежели за аналогичный период прошлого года. Многие эксперты прогнозировали, что число одобренных заявок уменьшится до 45,2 тыс. от 45,9 тыс., о которых первоначально сообщалось.

В Ассоциации британских банкиров заявили, что в то время, как годовой рост отражает силу возрождения на ипотечном рынке Великобритании, и возврат к уровням, которые видели в конце 2007 года, спад в последние три месяца был удивительным.

«Наши данные показывают, что рынок жилья демонстрирует смешанную динамику. Число одобренных ипотек в апреле было самым высоким за последние шесть лет, однако негативным моментом является третье месячное падение. Добавим также, что количество заимствований все еще значительно ниже уровней, которые мы видели до финансового кризиса», - заявил Ричард Вулхаус, главный экономист ВВА.

Французский индекс потребительского доверия не изменился в мае после апрельского падения, так как домашние хозяйства более позитивней смотрели на свою финансовую ситуацию. Об этом стало известно из данных, представленных Национальным институтом статистики Insee.

Согласно отчету, индикатор потребительского доверия составил в мае 85 пунктов, что полностью совпало с прогнозами экспертов. Отметим, данный показатель сейчас немного выше своего прошлогоднего значения (80 пунктов), но все еще значительно ниже долгосрочного среднего на уровне 100 пунктов.

Уверенность осталась неизменной в мае, так как индекс, измеряющий потребительские ожидания в отношении перспективы финансовой ситуации, подскочил на 5 пунктов после падения на 9 пунктов в апреле. Данный отскок позволил индикатору достичь отметки -23 пункта, что соответствует значению июля прошлого года, когда экономика только вышла из рецессии.

Другие показатели доверия были смешанными: потребители более пессимистично оценивают перспективы рынка труда, но улучшили свое мнение в отношении крупных покупок. Ключевой индекс, измеряющий основные покупательские намерения, вырос до -28 в мае с -29 в апреле, оставшись, тем не менее, намного ниже своего долгосрочного среднего на уровне -14.

Небольшую поддержку индикатору потребдоверия оказало также улучшение потребительских ожиданий для розничных цен после резко падения в течении первого квартала. После снижения от -16 в январе до -29 в апреле индекс, измеряющий настроения в отношении будущих цен, вырос до -25 в мае.

Данные, представленные ранее сегодня Швейцарским федеральным таможенным управлением, показали: по итогам прошлого месяца положительное сальдо Швейцарии при торговле товарами с остальными странами мира заметно увеличилось, что было связано с ростом экспорта по сравнению с мартом, а также со снижением объема импорта.

Согласно отчету, активное сальдо торгового баланса выросло в апреле до 2,43 млрд. швейцарских франков, по сравнению с 1,99 млрд. швейцарских франков в марте. Профицит также превысил консенсус-прогноз экспертов на уровне 2,05 млрд. швейцарских франков.

В таможенном управлении сообщили о росте объема экспорта на 0,6 процента в апреле (в месячном выражении) после падения на 1.1 процента в марте. Это было первое повышение за три месяца. Между тем, сокращение объема импорта замедлилось до 0,5 процента с 3,9 процента.

На ежегодной основе и с учетом корректировки на количество рабочих дней объем экспорта увеличился на 5,5 процента в апреле. С другой стороны, импорт сократился на 2,6 процента.

Также добавим, что отчет, опубликованный Федерацией швейцарской часовой промышленности, показал рост экспорта часов в апреле на 1,7 процента (в номинальном выражении), и на 0,6 процента в реальном выражении. Рост достиг при этом уровня 1,83 млрд. швейцарских франков.

EUR/USD $1.3600, $1.3620, $1.3625, $1.3650, $1.3700/05

USD/JPY Y101.00, Y102.00, Y102.30

GBP/USD $1.6900

EUR/GBP stg0.8050, stg0.8100

AUD/USD $0.9175, $0.9200, $0.9240, $0.9250-55, $0.9265-70

NZD/USD $0.8550

USD/CAD C$1.0905, C$1.0920

Фунт упал к $1.6839 после выхода негативных данных по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA в Великобритании. Апрельский показатель составил 42.2 тыс., тогда как предыдущее значение и ожидания аналитиков были в области 45.9-45.2. Таким образом, данные не оправдали ожиданий экспертов.   

РБК-Daily

Госкомпаниям Китая запретили использовать американский консалтинг

Государственным предприятиям КНР предписано прекратить сотрудничество с консалтинговыми компаниями США. Об этом 25 мая сообщила The Financial Times со ссылкой на анонимные источники. Под ограничения попадут такие американские компании, как Boston Consulting Group и McKinsey. Причиной новой инициативы китайского правительства стали опасения, что американская сторона может использовать полученную от предприятий КНР информацию в разведывательных целях.

Миллиардеры инвестируют треть своего состояния в недвижимость

Около трети своего состояния самые богатые люди Европы инвестируют в недвижимость, а представители Азии вкладывают в нее около 27% своих средств, пишет пишет The Hindu Business Line со ссылкой на данные Knight Frank и Savills. Индийские миллиардеры вкладывают в недвижимость около 44% состояния, причем это не предел — некоторые бизнесмены доверяют этому рынку до 90% средств. Из этого числа около половины инвестиций приходится на жилье и около 30% — на коммерческую недвижимость.

DW

Правящая в ФРГ коалиция обеспокоена успехом правых популистов на выборах в ЕС

Канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) обеспокоена успехом правых популистов на выборах в Европарламент в ряде европейских стран. Высокие результаты таких партий, в частности, во Франции, Дании и Великобритании, досадны, но к ним следует отнестись со вниманием, заявила председатель Христианско-демократического союза (ХДС) в понедельник, 26 мая, в Берлине. Широкая поддержка избирателями правых популистов в некоторых странах, по мнению Меркель, связана с недостатком доверия граждан к властям. Лучшим ответом ЕС разочарованным европейцам станет курс, который направлен на экономический рост, повышение конкурентоспособности и увеличению числа рабочих мест, считает глава немецкого правительства. В своей политике Евросоюз должен исходить из интересов граждан, подчеркнула она.

BBC

Вулкан на Камчатке выбросил столб пепла на 10 км

Вулкан Шивелуч на Камчатке выбросил столб пепла на высоту 10 км над уровнем моря, сообщает Геофизическая служба РАН. "На пути распространения пеплового шлейфа населенных пунктов нет. Пеплопадов в камчатских поселках не зарегистрировано", - сообщил Интерфаксу представитель ГУ МЧС по Камчатскому краю. Вулкану Шивелучу присвоен наиболее угрожающий - красный - код опасности для авиации.

Пара USD/JPY упала к Y101.75, обновив сессионный минимум в ожидании сегодняшней публикации данных по США.  Согласно среднему прогнозу экономистов, объем заказов на товары, предназначенные для длительного пользования, снизился в апреле на 0,4% после роста в предыдущем месяце на 2,6%. Также аналитики ожидают, что индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, показывающий изменение цен в 20 крупнейших городах США, может показать снижение прироста до 11,9% в год по март, с 12,9% в предыдущем периоде. Таким образом, новые свидетельства не оправдывающих прогнозы темпов восстановления экономики США могут оказать давление на американский доллар.

Аналитики из ANZ Bank считают, что никто из участников рынка не проявляет особой активности, дожидаясь заявления, которое Fonterra сделает завтра утром. В этот день молочный гигант Fonterra объявит  прогноз относительно выплат для 10 500 фермеров-акционеров за сезон 2014-15 года, который начнется 1 июня. Многие ожидают, что этот прогноз окажется ниже по сравнению с прогнозом о 8,65 новозеландского доллара за килограмм сухого молока в сезоне, который завершится 31 мая. Также существует риск пересмотра данного прогноза в сторону понижения. Новозеландский доллар обычно реагирует на такого рода объявления, поскольку молочная продукция формирует основу экономики, составляя примерно 25% всего экспорта страны. Пара NZD/USD торгуется по $0,8557 и, по словам Хиндли, сопротивление находится на уровне $0,8595, а поддержка – в районе $0,8530-35.

Комментарии аналитиков ANZ Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

Аналитики британского банка RBS считают, что японская экономика в значительной степени преодолевает дефляцию. Например, национальный базовый индекс потребительских цен в Японии (за исключением скоропортящихся продуктов) недавно вырос на 1,3% в годовом исчислении. Этот позитивный результат в значительной степени получен благодаря нетрадиционной денежно-кредитной политикой смягчения Японии в апреле 2013 года. "Мы считаем, что экономика в значительной степени преодолевает дефляцию. Кроме того, базовый ИПЦ недавно стабилизировался на позитивном уровне - с 0,7% прироста в годовом сопоставлении в марте после пребывания на отрицательной территории в прошлом. Эта тенденция говорит о том, что в Японии цены растут, не полагаясь на обесценивание иены и другие факторы" - считают эксперты банка.

Согласно прогнозам аналитиков из Citigroup, потери пары USD/JPY оказались незначительными, и эксперты банка с оптимизмом говорят о перспективах пары. Ее восстановление является сигналом уверенности быков, и в банке отмечают что прорыв выше сопротивления в районе Y102.22/36 поддержит улучшение тона торгов. При таком развитии событий под прицелом окажется более значимый уровень в Y104.13, закрытие выше которого будет сигналом к продвижению в направлении Y107.50. В Citigroup сохраняют покупки, открытые еще в начале марта, со стопами на Y100.50 и Y99.75 и целями на Y105.45 и Y110.

• В 07:20 GMT министр финансов Андерс Борг выступит с речью

• В 08:00 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 5-летних DSL

• В 08:00 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью

• В 08:00 GMT глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум выступит с речью

• В 08:00 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

• В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 24-месячных облигаций с нулевым купоном

• В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций, индексированных к 6-ти месячной Euribor

• В 09:15 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

• В 10:30 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

• В 12:00 GMT решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке

• В 13:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 2-х летних месячных долговых обязательств

• В 19:00 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

----

Иена упала по отношению ко всем основным валютам в преддверии завтрашней конференции главы Банка Японии Харухико Куроды. Встреча пройдет в Токио и будет организована Банком Японии и институтом денежно-экономических исследований. Вчера заместитель управляющего ЦБ Кикуо Ивата заявил, что дальнейший экономический рост страны восходящего солнца не может быть обеспечен исключительно через рычаги денежно-кредитной политики и является первостепенной задачей именно для правительства, а не ЦБ. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3777 (3260)

$1.3742 (4266)

$1.3690 (552)

Цена на момент написания обзора: $1.3650

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3599 (2833)

$1.3584 (6379)

$1.3563 (3500)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 июня составляет 56873 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (6343);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 июня составляет 73732 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (6679);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 мая составило 1,30 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7100 (1855)

$1.7001 (2727)

$1.6903 (2070)

Цена на момент написания обзора: $1.6856

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6794 (1713)

$1.6698 (2542)

$1.6599 (1605)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 июня составляет 23555 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2727);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 июня составляет 25155 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6700 (2542);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 мая составило 1,07 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В отсутствие важных макроэкономических данных в течение Азиатской сессии, влияющих на валютный рынок, доллар США немного снизился против большинства валют.

Валютная пара USD/JPY торговалась в узком диапазоне с небольшим повышением, получая поддержку со стороны позитивного отношения инвесторов к риску.

Валютные пары NZD/USD и AUD/USD продолжили своё вчерашнее укрепление на фоне положительных данных Китая расходов по займам, продемонстрировавших самое сильное падение со времен мирового финансового кризиса. Накануне регулятор принял решение смягчить монетарную политику. ЦБ намерен выпустить облигации и усилить экономический рост.

Валютная пара USD/CAD, обновив максимум сессии, немного снизилась, получив поддержку со стороны  позитивного отношения инвесторов к канадскому доллару.

В ходе вчерашней сессии евро вырос против доллара на фоне комментариев главы ЕЦБ Драги и данных по уверенности потребителей в Германии.

Глава Европейского центрального банка Марио Драги в очередной раз призвал обратить особое внимание на низкую инфляцию в еврозоне.

"На данный момент нам необходимо особенно пристально отслеживать потенциал отрицательной спирали, которая может возникнуть между низкой инфляцией, падающими инфляционными ожиданиями и сокращающимися объемами кредитования, в частности, в проблемных странах", - завил М. Драги на конференции ЕЦБ в Синтре (Португалия).

По словам председателя, Центробанк еврозоны "не будет мириться с сохранением слишком низкой инфляции в течение слишком долгого времени". Что касается изменений денежно-кредитной политики, основополагающим вопросом является выбор времени, сказал М.Драги.

Немецкий индекс потребительского доверия остался неизменным в июне - на уровне 7-летнего максимума. Об этом стало известно по итогам исследований, озвученных сегодня исследовательской группой GfK.

Прогнозный индекс потребительского доверия составил в июне 8,5 пункта, не изменившись по сравнению с маем. Последнее значение также совпало с ожиданиями экономистов.

«Потребительское доверие остается очень стабильным, и с учетом последнего чтения не менялось в течение последних четырех месяцев», сказали в GfK.

Также стало известно, что индекс экономических ожиданий в мае поднялся на 6,4 пункта до 38,5. Более высокое значение было в последний раз зафиксировано в июле 2011 года, когда данный показатель поднялся до 44,6 пункта.

Между тем, индекс ожидаемого дохода упал в мае на 4,5 пункта - до 47,8 пункта. Тем не менее, индикатор остается на очень высоком уровне и по-прежнему почти на 14 пунктов выше значения соответствующего периода предыдущего года. Показатель, оценивающий готовность покупать, вырос на 0,9 пункта в мае - до 49,5 пункта.

Австралийский и новозеландский доллар немного укрепились на фоне положительных данных Китая расходов по займам, продемонстрировавших самое сильное падение со времен мирового финансового кризиса. Накануне регулятор принял решение смягчить монетарную политику. ЦБ намерен выпустить облигации и усилить экономический рост.

Спред между прибыльностью трехлетних бондов компаний с рейтингом «ААА» и госкомпаний снизился на 60 б.п. до 126 б.п. с конца марта. Такое падение является самым максимальным с 2007 года.

Понижение стоимости займов повлекло за собой размещение внутренних бондов на сумму 1,005 трлн юаней — 161 млрд долл. Это, скорее всего, превысит показатель в 1,012 трлн юаней в целом за период с января по март.

Разрастающийся банк облигаций поддерживает попытку Ли Кэцяна прекратить забалансовое кредитование, которое известно как теневой банковский сектор.

Наряду с этим идет обеспечение условий, при которых корпорации получали весомую сумму, чтобы обойти дефолт. Он возможен в условиях падения деловой активности в обрабатывающей промышленности, а также охлаждения рынка недвижимости. На прошедшей неделе китайский Центробанк планировал влить 120 млрд юаней — 19,2 млрд. долларов на межбанковский рынок. Это максимальная сумма за последние четыре месяца.

Как отмечает эксперт по облигациям из Guotai Junan Securities Co. Сюй Ханфей, «у инвесторов растет аппетит к рискованным вложениям, а опасения наступления дефолта уменьшаются».

EUR/USD $1,3644 +0,11%

GBP/USD $1,6840 +0,06%

USD/CHF Chf0,8947 -0,04%

USD/JPY Y101,92 -0,04%

EUR/JPY Y139,06 +0,09%

GBP/JPY Y171,62 +0,01%

AUD/USD $0,9238 +0,10%

NZD/USD $0,8549 +0,05%

USD/CAD C$1,0857 -0,06%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Апрель 2.05 2.05

07:15 Швейцария Число занятых I кв 4.19 4.21

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Апрель 45.9 45.2

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Апрель +2.9% [Пересмотрено с +2.6%] -0.4%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Апрель +2.4% [Пересмотрено с +2.0%] +0.2%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Апрель +1.8%

13:00 США Индекс цен на жилье, м/м Март +0.6% +0.5%

13:00 США Индекс цен на жилье, г/г Март +6.9%

13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Март +12.9% +11.9%

13:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

13:43 США Индекс деловой активности для сферы услуг (предварительные данные) Апрель 55.0 55.6

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Май 7 5

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Май 82.3 83.2

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Май -10.3