Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-05-2014

После продолжительного периода слабого роста цен инфляция в США находится на пути к достижению целевого уровня Федеральной резервной системы 2%. Об этом в пятницу заявил Чарльз Плоссер, президент Федерального резервного банка Филадельфии.

"Я уже неоднократно говорил, что мы будем двигаться в направлении цели 2%, и ФРС делала аналогичные заявления", - сказал Плоссер в интервью CNBC. "Мы вновь движемся в правильном направлении, и это хорошо".

Его комментариям предшествовала публикация Министерства торговли в пятницу, согласно которомй индекс цен расходов на личное потребление, излюбленная ФРС мера оценки инфляции, вырос на 1,6% в апреле по сравнению с тем же периодом годом ранее, а рост индекса без учета продуктов питания и энергоносителей составил 1,4%.

Таким образом, инфляция уже 24 месяца подряд остается ниже целевого уровня ФРС 2%, тем не менее, годовые темпы роста цен увеличились по сравнению с темпами роста на 1,1% в марте и на 0,9% в феврале.

Плоссер также заявил в пятницу, что слабые результаты 1-го квартала "пробьют брешь" в показателях экономического роста в США в этом году, в котором, по его оценке, экономика должна вырасти на 3%. По итогам 1-го квартала годовые темпы роста ВВП, общего показателя объемов производства в стране, с учетом коррекции на сезонные факторы сократились до 1%, о чем в четверг сообщило Министерство торговли.

Тем не менее, Плоссер сказал, что прогнозирует темпы роста ВВП на уровне 3% на протяжении оставшегося до конца года времени.

"Слабость в 1-м квартале является тем, что мы ожидали на протяжении некоторого времени", - сказал он. "Погода оказала существенное влияние, и много экспертов, помимо меня, действительно отмечают достаточно сильное восстановление во 2-м квартале, что является следствием угасания этих временных и преходящих факторов".

ФРС удерживает краткосрочные процентные ставки вблизи нулевой отметки с декабря 2008 года, и большинство представителей Центрального банка ожидают начала повышения ставок в 2015 году. Плоссер сказал, что процентные ставки будут повышены когда "данные укажут на необходимость этого".

В ходе американской сессии на рынке Форекс евро вырос против доллара на фоне данных о снижении расходов американцев. Объем потребительских расходов в США уменьшился в апреле, вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение, что усиливает опасения касательно силы восстановления экономики.

Министерство торговли заявило, что с учетом сезонных колебаний объем личных расходов уменьшился в апреле на 0,1%, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне +1,0% (первоначально сообщалось о +0,9%). Мартовские темпы роста были наибольшими, начиная с августа 2009 года. Экономисты ожидали, что в апреле показатель вырастет на 0,2%.

Многие показатели были изменчивы в течение последних нескольких месяцев, что было связано с погодными факторами. Большинство экономистов отмечают, что после спада в первом квартале, вероятнее всего, последует умеренное повышение.

В Министерстве торговли также сообщили: в годовом выражении потребительские расходы выросли на 3,1% в первом квартале, чему помогло повышение расходов на здравоохранение.

Между тем, отчет показал, что в апреле расходы потребителей на коммунальные услуги упали на 0,1% после роста на 0,8% в предыдущем месяце, а расходы на покупку товаров упали на 0,1% после увеличения на 1,4% в марте.

В то же время объем личных доходов вырос в апреле на 0,3% в апреле, что было немного ниже мартовского повышения – на уровне 0,5%. Последнее изменение полностью совпало с прогнозами.

Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным инфляционным датчиком для ФРС, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% по сравнению с мартом, и на 0,2% без учета цен на продукты питания и энергию. В годовом выражении индекс увеличился на 1,6% и на 1,4%, соответственно.

Кроме того, настроения потребителей США в отношении экономики в конце мая оставались неуверенными. Об этом свидетельствуют данные Мичиганского университета и Reuters, опубликованные в пятницу. Окончательный индекс потребительских настроений в мае составил 81,9 и не сильно изменился по сравнению с предварительным значением 81,8. Данные за май оказались ниже окончательного апрельского значения индекса на уровне 84,1, а также ниже прогнозов экономистов, которые ожидали, что окончательное значение индекса в мае составит 82,9.

В то же время, получив поддержку со стороны сильного роста закупочных цен, индикатор экономической активности в промышленно развитом регионе Среднего Запада США в мае показал самый значительный рост за семь месяцев. Бизнес-барометр Чикаго, который также называют индексом менеджеров по снабжению Чикаго, в мае вырос до 65,5 с 63,0 в апреле, достигнув самого высокого уровня с октября. Экономисты прогнозировали снижение этого индекса до 60,2.

Иена ранее немного укрепилась против доллара, что связано с публикацией правительственного отчета по инфляции в Японии. Сегодня бюро статистики заявило, что потребительские цены без учета свежих продуктов выросли на 3,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее после роста на 1,3% в марте. Средняя оценка экономистов предполагала рост на 3,1%. Общая инфляция ускорилась до 3,4% в апреле, а цены без учета скоропортящихся товаров и энергии прыгнули на 2,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Цены на продукты питания увеличились на 5%, в то время как свежие продукты подскочили на 10%. Стоит отметить, что основным драйвером роста инфляции стало недавнее повышения налога с продаж правительством премьер-министра Синдзо Абэ до 8% с 5%. Следующее заседание Банка Японии состоится 13 июня. На заседании 21 мая ЦБ отказался от расширения стимулирующих программ.

В Citi отмечают, что некоторые клиенты продавали пару евро/швейцарский франк исходя из предположения, что Швейцарский национальный банк не последует примеру ЕЦБ в вопросе снижения процентной ставки ниже нулевой отметки и не станет предпринимать действий, если только не возникнет реальной угрозы пороговому уровню 1,20 в паре евро/швейцарский франк.

С этими клиентами не соглашается Валентин Маринов, глава аналитического отдела валют стран Большой десятки, который считает, что Швейцарский национальный банк будет реагировать на любые нетрадиционные меры ЕЦБ. По его словам, отрицательные процентные ставки Швейцарского национального банка спровоцируют продажи швейцарского франка по всему спектру рынка коммерческими банками, которые, возможно, постараются перенести свои расходы на плечи ипотечных заемщиков, что может способствовать сокращению ипотечного кредитования и предотвращению дальнейшего роста цен на жилье.

Штрафные санкции в отношении избыточных резервов также могут оказать существенное влияние, учитывая высокий объем такого рода депозитов, который составляет почти 70% от всех розничных депозитов. Тем не менее, такая мера не навредит швейцарскому денежному рынку, говорит Маринов.

Индикатор EuroCoin снизился в первый раз в мае с июня 2013 года, по данным обследования Банка Италии и Центра исследований экономической политики, опубликованным в пятницу.

Индикатор EuroCoin, мера текущей экономической ситуации в зоне евро, снизился до 0,31 в мае после достижения отметки 0,39 в апреле, что было близко к уровням, которые последний раз видели в 2011 году.

Падение индекса было обусловлено незначительным ростом ВВП в первом квартале и ослаблением промышленного производства и внешней торговли, говорится в исследовании.

Хотя индикатор ослаб в мае, он держится в плюсе с сентября 2013 года.

Снижение процентных ставок ЕЦБ на следующей неделе – еще не "решенный вопрос", о чем свидетельствуют результаты проведенного Citi опроса. "ЕЦБ, похоже, готовит рынок к своего рода 'большой базуке'.

Тем не менее, результаты последнего опроса говорят о том, что рынок воспринимает заявления банка с большой долей скептицизма", - говорят в Citi. Почти 30% клиентов полагают, что ЕЦБ не удастся пойти по этому пути. По заявлению Citigroup, почти 50% клиентов полагают, что центральный банк понизит ставки, а 22,5% считают, что он пойдет еще дальше и объявит о дополнительных мерах по стимулированию экономики.

Индекс потребительских цен в Италии понизился в мае по сравнению с апрелем, в основном за счет транспортных тарифов, в то же время по сравнению с таким же периодом прошлого года цены в третьей по величине экономике еврозоны выросли.

По предварительным данным института статистики Istat, опубликованным в пятницу, индекс потребительских цен в Италии понизился на 0,1% в мае по сравнению с апрелем, но вырос на 0,5% по сравнению с маем прошлого года.

Без учета волатильных цен на энергоносители, годовой темп инфляции в Италии в мае составил 0,6% против 0,9% в апреле, сообщил Istat.

По данным Istat, гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитываемый по методике ЕС, по которой в большей мере учитываются временные распродажи и скидки, в мае понизился на 0,1% по сравнению с апрелем и вырос на 0,4% по сравнению с маем прошлого года.

Ли Хардман, аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, отмечает, что стерлинг получает поддержку благодаря приличным темпам восстановления британской экономики.

«Фунт умеренно восстанавливается после медвежьей коррекции в начале этой недели, получая поддержку благодаря свидетельствам уверенного восстановления экономики Британии».

«Индекс потребительского доверия GfK вырвался из отрицательной территории впервые с апреля 2005 года, что является очередным доводом в пользу позитивного прогноза по потребительским расходам и росту занятости наряду с улучшением ситуации с реальными доходами».

«Индекс цен на жилье Hometrack повысился в мае на 6.1% г/г».

Глава ФРБ Кливленда Сандра Пианалто заявила сегодня: длительный период низкой инфляции является такой же существенной угрозой для экономики США, как и чрезмерно высокая инфляция. Она подчеркнула, что необходимо предотвратить падение инфляции под отметку 2%.

Представитель ФРС предположила: экономика США при поддержке мягкой политики ЦБ должна расти быстрее в этом году, достигнув 3%. А ставка б/р может опуститься к 6.2% от 6.7% в 2014, по ее мнению.

Это выступление Сандры Пианалто стало последним перед ее отставкой. Пианалто на посту главы ФРБ Кливленда заменит Лоррета Местер, которая должна продолжить проводить политику своей предшественницы.

Как показали окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в мае американские потребители чувствуют себя менее оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце.

Согласно данным, в мае окончательный индекс потребительских настроений снизился до уровня 81,9 по сравнению с окончательным чтением за апрель на уровне 84,1 и первоначальной оценкой за апрель на отметке 82,8. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был уменьшится по сравнению с апрельским значением до отметки 82,9.

Кроме того, более детальная информация показала:

• Индекс 5-летних инфляционных ожиданий в мае +2,8% против +2,9% в апреле

• Индекс 12-месячных инфляционных ожиданий в мае +3,3% против +3,2% в апреле

• Окончательный индекс ожиданий в мае 73,7 против 74,7 в апреле

• Окончательный индекс текущих условий в мае 94,5 против 98,7 в апреле

Последние данные показали: с учетом сезонное коррекции индекс менеджеров по закупкам Чикаго за май поднялся до 65,5 против 63,0 в апреле. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было уменьшится до уровня 60,2. Напомним, значение выше 50 пунктов является индикатором ускорения темпов развития экономики.

Все компоненты в мае остались на территории расширения. Рост по сравнению с предыдущим месяцем показали индексы занятости, поставок и закупочных цен. Снижение было отмечено в индексе новых заказов.

В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс новых заказов за май 70,2 против 68,7 в апреле

• индекс занятости за май 54,6 против 57,8 в апреле

• индекс поставок за май 51,7 против 50,6 в апреле

• индекс закупочных цен за май 66,8 против 55,2 в апреле

EUR/USD $1.3550-60, $1.3600, $1.3620-30, $1.3650

USD/JPY Y100.90-101.00, Y101.90-Y102.00, Y102.05, Y102.20

GBP/USD $1.6660, $1.6700, $1.6775

AUD/USD $0.9200, $0.9235, $0.9290, $0.9300

NZD/USD $0.8400, $0.8520

В рамках своего выступления на ежегодном заседании Банка Италии глава Центробанка Игнасио Виско, который также является членом управляющего совета ЕЦБ, заявил, что для сохранения ценовой стабильности Европейский ЦБ готов к решительным действиям, если прогноз укажет на перспективы длительного сохранения инфляции на низких уровнях.

«Необходимо решительно бороться с чрезмерно низкой инфляцией, чтобы предотвратить ее влияние на среднесрочные ожидания», - заявил он.

Виско повторил, что обменный курс не является целью монетарной политики, но укрепление евро сыграло свою роль, удержав инфляцию на низких уровнях. Впрочем, он добавил, что положение дел в еврозоне существенно улучшилось, хотя темпы восстановления остаются довольно слабыми.

Он отметил хрупкость и неопределенность перспектив восстановления экономики Италии, сообщив, что она нуждается в большем объеме инвестиций, и что Банк Италии готов принять меры по увеличению объемов ликвидности в банковском секторе.

Индекс цен на промышленные товары снизился на 0,2% в апреле, что было связано с падением стоимости первичных цветных металлов, а также повышением курса канадского доллара по отношению к доллару США. Об этом заявило Статистическое управление Канады.

Без учета повышения курса канадского доллара за месяц на 1,1%, цены на промтовары выросли бы на 0,1%. Вместо этого был зафиксирован ​​первый спад с октября 2013 года.

Без учета энергии и нефтепродуктов, цены на которые снизились на 0,2% за месяц (+9,5% годовых), индекс цен на промышленные товары уменьшился на 0,3% (+2,8% годовых). Ежемесячное снижение было в основном связано с падением цен на цветные металлические изделия – на 1,9%.

«Снижение цен на необработанные драгоценные металлы и сплавы драгоценных металлов на -4,2% было главной причиной упадка в этой товарной группе», говорится в докладе. «Это было самое крупное снижение с июля 2013 года. За 31 -месячный период с пика, зафиксированнго в сентябре 2011 года, цены на необработанные драгоценные металлы и сплавы драгоценных металлов снизились на 30,3%».

Несмотря на месячное снижение, общий индекс вырос на 3,9% годовых, по сравнению с +3,0 % в марте.

Агентство также сообщило: индекс цен на сырье увеличился в апреле на 0,1% в месячном выражении, и на 9,1% по сравнению с предыдущим годом. Без учета энергетических продуктов показатель вырос на 1,2 %, так как цены на сырую нефть снизились на 0,8 % за месяц.

Экономический рост Канады замедлился в первом квартале, превысив при этом прогнозы экспертов, так как конечный внутренний спрос, который включает в бытовые, деловые и государственные расходы, сократился впервые с момента рецессии 2009 года. Слабые данные означают, что Банк Канады, скорее всего, сохранит свою денежно-кредитную политику без изменений на свое встрече на следующей неделе.

Статистическое управление Канады заявило: рост валового внутреннего продукта замедлился до 1,2% годовых в период с января по март (самый медленный темп с четвертого квартала 2012 года), по сравнению с пересмотренным в сторону повышения ростом за предыдущий квартал на уровне 2,7%.

Также данные показали: на ежеквартальной основе, рост ВВП замедлился до 0,3% с 0,7% в четвертом квартале прошлого года. Итоговый внутренний спрос сократился на 0,1% на ежеквартальной основе, или на 0,3% в годовом исчислении, зафиксировав при этом первый и наибольший спад за последние пять лет.

Многие эксперты ожидали, что рост ВВП замедлится до 1,8% годовых от первоначальной оценки за четвертый квартал на уровне 2,9%. Напомним, в своем апрельском докладе по денежно-кредитной политике Центральный банк прогнозировал рост на 1,5%.

Несмотря на более слабый результат, рост ВВП Канады опережает США, где последние данные указали на сокращение на 1% годовых в первом квартале.

Объем потребительских расходов в США уменьшился в апреле, вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение, что усиливает опасения касательно силы восстановления экономики.

Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний объем личных расходов уменьшился в апреле на 0,1%, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне +1,0% (первоначально сообщалось о +0,9%). Добавим, мартовские темпы роста были наибольшими, начиная с августа 2009 года. Экономисты ожидали роста показателя в апреле вырастет на 0,2%.

Многие показатели были изменчивы в течение последних нескольких месяцев. Это было связано с погодными факторами. Большинство экономистов отмечают, что после спада в первом квартале, вероятнее всего, последует умеренно повышение.

В Министерстве торговли также сообщили: в годовом выражении потребительские расходы выросли на 3,1% в первом квартале, чему помогло повышение расходов на здравоохранение.

Отчет также показал, что в апреле расходы потребителей на коммунальные услуги упали на 0,1% после роста на 0,8% в предыдущем месяце, а расходы на покупку товаров упали на 0,1% после увеличения на 1,4% в марте.

В то же время объем личных доходов вырос в апреле на 0,3% в апреле, что было немного ниже мартовского повышения – на уровне 0,5%. Последнее изменение полностью совпало с прогнозами.

Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным инфляционным датчиком для ФРС, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% по сравнению с мартом, и на 0,2% без учета цен на продукты питания и энергию. В годовом выражении индекс увеличился на 1,6% и на 1,4%, соответственно.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Кредитование частного сектора

05:00 Япония Закладка новых домов

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Апрель -1.9% +3.4%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Май 101.8 102.05 99.8

Курс евро немного вырос против евро в ожидании выхода статистических данных по США - в частности, показателя деловой активности в Чикаго и индекса потребительского доверия за май. Небольшое влияние оказали данные по Германии, которые показали: по итогам апреля, вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение. Об этом стало известно из отчета, представленного ранее сегодня Статистическим управлением страны Destatis. Согласно этим данным, с учетом сезонных колебаний розничные продажи в апреле упали на 0,9%, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне +0,1% (первоначально сообщалось о -0,7%). Ожидалось, что показатель вырастет на 0,4%. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года немецкие продажи выросли на 3,4%. В Статистическом управлении сообщили: расходы потребителей на продукты питания и напитки выросли на 7,9% годовых в апреле, а продажи бытовых товаров снизились на 2,7%. Последние данные находятся в соответствии со слабыми отчетами по еврозоне. Напомним, в марте продажи в еврозоне выросли всего на 0,3% за месяц и на 0,9% годовых. Тем не менее, это было третье ежемесячное повышение подряд. На прошлой неделе Destatis сообщило, что немецкая экономика выросла в первом квартале на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, чему помогло повышение внутреннего спроса.

Фунт отступил от сессионного максимума против доллара, но продолжает торговаться с умеренным повышением. Британия не публикует сегодня никаких отчетов, но США представят ряд важных экономических показателей. Кроме того, с комментариями выступят 3 представителя FOMC, что может спровоцировать движение на рынке.

На ход торгов частично повлияли вчерашние данные по Британии, которые показали: майский индекс потребительского доверия в Великобритании увеличился до уровня 0 пунктов, по сравнению с -3 пунктов, достигнув максимума с апреля 2005 года. Аналитики в среднем прогнозировали увеличение показателя в мае до -1 пунктов. Напомним, в мае прошлого года он находился на отметке -22 пункта. За последние 14 месяцев значение индекса выросло на 27 пунктов - это самый значительный скачок с июня 1977 года. Кроме того, суб-индекс оценки потребителями общей экономической ситуации в стране в ближайшие 12 месяцев вырос в мае на 4 пункта - до 12 пунктов. Это на 30 пунктов выше уровня мая 2013 года. Индикатор оценки британцами личной финансовой ситуации на следующий год поднялся до 6 пунктов с 5 пунктов, что на 10 пунктов выше, чем годом ранее. Суб-индекс, оценивающий готовность потребителей тратить деньги на крупные покупки, в текущем месяце поднялся на 1 пункт и достиг -3 пунктов (на 22 пункта выше уровня мая 2013 года).

Иена немного укрепилась против доллара, что связано с публикацией правительственного отчета по инфляции в Японии. Сегодня бюро статистики заявило: потребительские цены без учета свежих продуктов выросли на 3,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее после роста на 1,3% в марте. Средняя оценка экономистов предполагала рост на 3,1%. Общая инфляция ускорилась до 3,4% в апреле, а цены без учета скоропортящихся товаров и энергии прыгнули на 2,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Цены на продукты питания увеличились на 5%, в то время как свежие продукты подскочили на 10%. Стоит отметить, что основным драйвером роста инфляции стало недавнее повышения налога с продаж правительством премьер-министра Синдзо Абэ до 8% с 5%. Следующее заседание Банка Японии состоится 13 июня. Напомним, на заседании 21 мая ЦБ отказался от расширения стимулирующих программ.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.3618

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6757, но потом немного отступила

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y101.49 после чего вернулась до Y101.70

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за март и представит индекс цен на сырье за апрель, а США выпустит данные по личным доходам и расходам за апрель и опубликует базовый индекс цен расходов на личное потребление за апрель. В 13:45 GMT в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за май, а в 13:55 GMT будет представлен индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за май. В 21:00 GMT c речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер.     

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3800, $1.3775, $1.3735, $1.3685/90, $1.3640/45  

Ордера на покупку $1.3550, $1.3525/20, $1.3500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6950, $1.6930/35, $1.6900, $1.6885, $1.6840, $1.6815

Ордера на покупку $1.6690, $1.6660, $1.6600, $1.6550

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9410, $0.9390, $0.9370, $0.9335

Ордера на покупку $0.9270, $0.9200, $0.9150, $0.9100

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.00, Y139.75/80, Y139.50, Y139.30, Y138.80

Ордера на покупку Y137.50, Y137.00, Y136.70, Y136.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.40, Y102.15, Y101.90

Ордера на покупку  Y101.35, Y101.05/00, Y100.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8200, stg0.8170, stg0.8150

Ордера на покупку stg0.8080, stg0.8050, stg0.8035/30, stg0.8005/000

Стоит отметить, что экономический рост в Канаде укреплялся во второй половине 2013 года, ускорившись с +2,2 процента во втором квартале до +2,9 процента в четвертом квартале. Эксперты отмечают, что есть два фактора в Канаде, которые были очень похожи на события в США. Во-первых, повышение запасов увеличило рост во второй половине прошлого года. В случае США, темп был неустойчивым, и запасы замедлили экономический рост в первом квартале. Этот факт также может присутствовать в канадском отчете по ВВП за первый квартал. Другое сходство состоит в том, что обе эти североамериканские страны подвергались влиянию погодного фактора, что оказало давление на экономическую активность по всему континенту. С учетом этого можно ожидать замедления роста в Канаде в первом квартале, хотя эффект должен быть временным.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам 1 квартала составил +2,0%, по сравнению с +2,9% в предыдущем квартале.

Сегодня МВФ опубликовал отчет о состоянии японской экономики, в котором подчеркнул, что Токио следует прибегнуть к более агрессивной монетарной политике с целью предотвращения возвращения страны на территорию дефляции. По мнению МВФ, для стимулирования конкурентоспособности и роста государству необходимы структурные реформы.

В отчете говорится: «В среднесрочной перспективе переход к самостоятельному росту требует более глубоких структурных и финансовых реформ, которые помогут избежать возвращения к дефляции, перегруженности монетарной политики и предотвратить ослабление доверия к кредитоспособности госдолга».

Комментируя отчет, заместитель главы МВФ Д. Липтон сообщил: курс иены в целом соответствует макроэкономическому фундаменту Японии, а новая часть плана экономических реформ Абэ, которая будет представлена в июне, определит дальнейшую динамику тренда конкурентоспособности страны.

«Японии необходимо наращивать свою конкурентоспособность. Поэтому мы не считаем, что на данном этапе укрепление иены будет полезным для экономики, поскольку такой рост пошел бы вразрез с насущной потребностью Японии», - объяснил он.

Данные, представленные исследовательской компанией GfK NOP, показали: майский индекс потребительского доверия в Великобритании увеличился до уровня 0 пунктов, по сравнению с -3 пунктов, и достиг максимума с апреля 2005 года. Аналитики в среднем прогнозировали увеличение показателя в мае до -1 пунктов.

Напомним, в мае прошлого года он находился на отметке -22 пункта. За последние 14 месяцев значение индекса выросло на 27 пунктов - это самый значительный скачок с июня 1977 года.

Комментируя последние данные, управляющий директор по социальным исследованиям GfK Ник Мун заявил: «рост показателя на три пункта за месяц является существенным изменением, однако, что еще более важно - по крайней мере, с психологической точки зрения - индикатор вышел с негативной территории впервые более чем за девять лет. Значение еще не стало положительным, однако оно достигло нулевого уровня впервые с апреля 2005 года».

Кроме того, стало известно, что суб-индекс оценки потребителями общей экономической ситуации в стране в ближайшие 12 месяцев вырос в мае на 4 пункта - до 12 пунктов. Это на 30 пунктов выше уровня мая 2013 года. Индикатор оценки британцами личной финансовой ситуации на следующий год поднялся до 6 пунктов с 5 пунктов - на 10 пунктов выше, нежели годом ранее. Суб-индекс, оценивающий готовность потребителей тратить деньги на крупные покупки, в текущем месяце поднялся на 1 пункт и достиг -3 пунктов (на 22 пункта выше уровня мая 2013 года).

Ведущий экономический показатель Швейцарии снизился в мае, зафиксировав при этом свой третий ежемесячный спад подряд. Последнее изменение – признак того, что слабое восстановление в еврозоне может негативно повлиять на экспорт швейцарских товаров и замедлить темпы роста Швейцарии в ближайшем будущем.

Согласно данным, представленных швейцарским институтом KOF, майский индекс ведущих экономических индикаторов снизился на 2,0 пункта - до уровня 99,8, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за апрель на уровне 101,8 пункта. Многие эксперты ожидали, что показатель вырастет до 102,05 от 102,04, о которых первоначально сообщалось в апреле. Напомним, данный индекс прогнозирует развитие экономики Швейцарии примерно через шесть месяцев.

«Последнее снижение было связано с падение производственного суб-индекса, а также негативными внутренними тенденциями потребления», сообщили в KOF.

Последние данные от KOF контрастируют с отчетом от ZEW, где сказано, что показатель швейцарских экономических ожиданий отступил от девятимесячного минимума в апреле, так как финансовые аналитики стали оптимистичнее смотреть на перспективы роста в зоне евро. Еврозона является наиболее важным экспортным направлением Швейцарии - на этот рынок приходится около 55% продаж товаров.

Эксперты KOF также заявили, что согласно их прогнозам ВВП Швейцарии вырастет на 2,2 % в этом году, и на 2,7% в 2015 году. Между тем, Швейцарский национальный банк прогнозирует расширение примерно на 2% в этом году.

GBP/USD не смог пройти область $1.6760 и снова оказался под давлением, растеряв большую часть набранных внутри дня очков перед открытием Америки. Британия не публикует сегодня никаких отчетов, но США представят ряд важных экономических показателей. Кроме того, с комментариями выступят 3 представителя FOMC, что может спровоцировать движение на рынке.

Сейчас пара торгуется на уровне $1.6734

EUR/USD $1.3550-60, $1.3600, $1.3620-30, $1.3650

USD/JPY Y100.90-101.00, Y101.90-Y102.00, Y102.05, Y102.20

GBP/USD $1.6660, $1.6700, $1.6775

AUD/USD $0.9200, $0.9235, $0.9290, $0.9300

NZD/USD $0.8400, $0.8520

Согласно опубликованным данным Федерального статистического агентства Германии, объем  розничных продаж в апреле упал на 0,9% против марта. Стоит отметить, что эксперты прогнозировали повышение показателя на 0,2%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи в апреле 2014 года выросли на 3,4%. Согласно пересмотренным данным, в марте розничные продажи в Германии увеличились на 0,1% относительно февраля и снизились на 1,1% в годовом выражении. Ранее сообщалось о падении продаж на 0,7% и 1,9% соответственно.

РБК-Daily

Экономика США сократилась впервые за три года

Экономика США в I квартале сократилась на 1% в годовом выражении, сообщило американское Министерство торговли. Это первое падение ВВП с начала 2011г., но рецессия крупнейшей экономике мира не грозит, ситуация стабилизируется уже во втором квартале, полагают аналитики. Экономисты прогнозировали, что аномальные холода в США этой зимой окажут негативное воздействие на экономику, но итоговые данные оказались хуже самых пессимистичных оценок. Правительство ждало замедления роста экономики до 0,1%. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, говорил о сокращении ВВП на 0,5%.

Аргентина заплатит $10 млрд для возвращения на рынок займов

Аргентина договорилась со странами - членами "Парижского клуба" о выплате 9,7 млрд долл. долга в ближайшие пять лет. Соглашение позволит стране под руководством президента Кристины Киршнер впервые с 2000г. выйти на международный долговой рынок. Новые финансовые вливания крайне необходимы Аргентине на фоне замедления ее экономики и мизерных золотовалютных запасов. Первый платеж Аргентины в размере 1,15 млрд долл. назначен на май 2015г., второй - на 2016г.

Китай подогревает интерес инвесторов к онлайн-ретейлерам

В Китае зафиксирован рекордный всплеск продаж онлайн - за первые четыре месяца этого года они выросли на 52%. По прогнозу шанхайской iResearch Consulting Group, тренд сохранится в ближайшие годы. Это отличная новость для инвесторов, которые собираются заработать на размещении онлайн-ретейлеров Alibaba и JD.com. Китай вышел в лидеры мировой торговли в Интернете еще в 2013 году.

Metro: проституция и наркобизнес ежегодно приносят экономике Британии £10 млрд

Ежегодно незаконная проституция и наркобизнес приносят экономике Великобритании £10 млрд, пишет Metro со ссылкой на официальные данные управления национальной статистики. При расчете дохода исследователи принимали во внимание данные по преступности, стоимость аренды публичного дома, продажи презервативов и продажи одежды, которую носят работники секс-индустрии. Эксперты утверждают, что визит в публичный дом стоит около £67 и что в Соединенном Королевстве насчитывается более 60 тыс. проституток. Кроме того, по мнению специалистов, в Британии живут 2,2 млн человек, употребляющих марихуану.

The Wall Street Journal

США планируют засудить BNP Paribas на $10 млрд за нарушение санкционного режима

Министерство юстиции Соединенных Штатов намерено взыскать с французского банка BNP Paribas $10 млрд в качестве штрафа за нарушение санкционного режима. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. Власти США обвинили BNP Paribas в нарушении финансовых санкций, введенных в отношении Ирана, Судана, Кубы и других стран. По словам источников, французский банк готов заплатить только $8 млрд, что существенно затрудняет переговоры между сторонами.

DW

Siemens сократит более 11 тысяч рабочих мест

Транснациональный концерн Siemens планирует сократить 11 600 рабочих мест, чтобы уменьшить собственные расходы на сумму около одного миллиарда евро. Об этом заявил вечером в четверг, 29 мая, председатель правления компании Джо Кэзер (Joe Kaeser) во время видеоконференции в интернете с участием аналитиков и инвесторов Siemens. Изменения в кадровой политике связаны с реорганизацией структурных подразделений концерна. По информации газеты Die Welt, части попавших под сокращения сотрудников предложат перейти на другие позиции в компании.

BBC

ЕС фиксирует рост числа нелегальных мигрантов

Новые данные агентства Европейского союза по безопасности внешних границ (Frontex) говорят о том, что в последние месяцы резко выросло число нелегальных мигрантов, приезжающих в Европу. Согласно данным, опубликованным агентством и итальянским правительством, за первые четыре месяца этого года границы ЕС незаконно пересекли более 60 тыс. человек. Большая часть из них совершает опасное морское путешествие из Северной Африки в Италию. Frontex прогнозирует рост числа мигрантов в летние месяцы.

Шотландский референдум: дан старт кампании

В Шотландии в пятницу официально начинается агитационная кампания перед референдумом о независимости. Кампания продлится в течение следующих 16 недель. Референдум назначен на 18 сентября: 4 млн шотландских избирателей ответят на вопрос о том, должна ли Шотландия остаться в составе Соединенного Королевства. В ходе избирательной кампании сторонам разрешено потратить по 2,5 млн долларов на агитацию.

Согласно опубликованной сегодня статистики в Велингтоне, число разрешения на строительство в Новой Зеландии выросло всего на 1,5%, тогда как предыдущее значение показателя составляло +8,3%. Вместе с тем, данные по росту числа разрешений в марте были пересмотрены с повышением - с +8,3% до +9,2%.

С сезонной коррекцией число выданных разрешений на строительство снизилось на 5,2%.  Число разрешённых для строительства объектов, без учёта квартир, достигло максимума с ноября 2007 г., и является на 86% выше последнего минимального уровня в марте 2011 г. Тем не менее, оно остаётся ниже максимального уровня, установленного в сентябре 2003 г.

Детальная информация о разрешениях выглядит следующим образом:

- количество выданных разрешений на строительство новых объектов, включая квартиры, составило 2.082;

- количество выданных разрешений на строительство в селениях для пенсионеров составило 432 квартиры, включая 156 объектов;

- количество выданных разрешений на строительство объектов не являющихся квартирами составило 1.650 объектов.

Новозеландский доллар существенно ослаб в последние несколько дней с учетом того, что цены на молоко вновь упали на последнем аукционе GDT и более слабых, чем ожидалось, данных по доверию в деловых кругах Новой Зеландии, говорят в Morgan Stanley. Согласно опубликованным в среду результатам ежемесячного опроса ANZ, 53,5% опрошенных в мае ожидали улучшения ситуации в экономике в предстоящем году против 64,8% по результатам предыдущего отчета. В Morgan Stanley рекомендуют продавать пару NZD/USD США на уровне в расчете на снижение к $0,8000, а стоп-приказы на покупку разместить на $0,8700. Там отмечают, что ключевым риском для этой стратегии торговли являются слабые данные США.

Комментарии аналитиков Morgan Stanley приводит агентство Dow Jones Newswires.

Сегодня бюро статистики в Токио заявило, что потребительские цены без учета свежих продуктов выросли на 3,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее после роста на 1,3% в марте. Средняя оценка экономистов предполагала рост на 3,1%. Общая инфляция ускорилась до 3,4% в апреле, а цены без учета скоропортящихся товаров и энергии выросли на 2,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Цены на продукты питания увеличились на 5%, в то время как свежие продукты подскочили на 10%.

Таким образом, апрельская инфляция в Японии ускорилась до 23-летнего максимума, в то время как объем промышленного производства и расходы домохозяйств упали после роста налога с продаж. Промышленное производство сократилось в апреле на -2.5%, по сравнению с -1.9% в предыдущем месяце. В свою очередь расходы домохозяйств упали на -4.6%, тогда как предыдущее значение показывало рост +7.2%.

• В 08:30 GMT управляющий Банка Италии Игнацио Виско выступит с речью

• В 10:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

• В 12:30 GMT член FOMC Сандра Пьянальто выступит с речью

• В 13:30 GMT глава Центрального Банка Португалии Карлос да Силва Коста выступит с речью

• В 18:00 GMT член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

• В 21:00 GMT член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

• В 21:00 GMT член FOMC Джон Уильямс выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Апрель +0.4% +0.4% +0.5%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Апрель +4.4% +4.6%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Апрель -2.9% -8.2% -3.3%

Иена укрепилась после публикации правительственного отчета по инфляции в Японии. Сегодня бюро статистики заявило, что потребительские цены без учета свежих продуктов выросли на 3,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее после роста на 1,3% в марте. Средняя оценка экономистов предполагала рост на 3,1%. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3728 (4576)

$1.3695 (1601)

$1.3648 (322)

Цена на момент написания обзора: $1.3604

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3470 (6987)

$1.3430 (3750)

$1.3388 (4973)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 июня составляет 57243 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (6050);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 июня составляет 75539 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (6987);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 мая составило 1,32 против 1,32 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7000 (2763)

$1.6901 (2056)

$1.6803 (1372)

Цена на момент написания обзора: $1.6735

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6695 (2652)

$1.6598 (2524)

$1.6499 (969)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 июня составляет 24273 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2763);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 июня составляет 27176 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6700 (2652);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 мая составило 1,12 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Валютная пара USD/JPY продолжила своё вчерашнее снижение. Смешанные данные индекса потребительских цен укрепили японскую иену.

Сегодня ранее Бюро статистики Японии опубликовало национальный индекс потребительских цен, отражающий оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Этот показатель продемонстрировал прирост за апрель месяц 3,4% против предыдущего значения 1,6%. Индекс потребительских цен в Токио также укрепился за май месяц на 3,1% против предыдущих 2,9%.

Валютная пара AUD/USD незначительно укрепилась после публикации Резервным Банком Австралии отчёта, отражающего размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в Австралии в целом и определяет, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Кредитование частного сектора   в годовом исчислении выросло до 4,6% против предыдущего значения 4,4%. За апрель показатель вырос до 0,5% (ожидания экономистов были на уровне 0,4%).

Валютная пара NZD/USD немного укрепилась, продолжив своё вчерашнее укрепление.

Валютная пара USD/CAD торговалась в узком диапазоне, с небольшим понижением.

В ходе вчерашней сессии евро торговался с небольшим повышением против доллара на фоне слабой американской статистики. Число американцев, впервые подавших заявки на получения пособий по безработице, заметно уменьшилось на прошлой неделе, достигнув при этом докризисных уровней, что говорит о продолжающемся улучшении на рынке труда.

Министерство труда заявило: за неделю, завершившуюся 24 мая, число первичных обращений за пособием по безработице снизилось с учетом сезонных колебаний на 27 000 – до уровня 300 тыс. Экономисты прогнозировали, что значение данного показателя уменьшится лишь до 321 тыс.

Между тем, число обращений за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону повышения до 327 тыс. с 326 тыс.

Кроме того, среднее число обращений за последние четыре недели снизилось на 11 250 на прошлой неделе, достигнув при этом уровня 311 500 (самое низкое значение, начиная с августа 2007 года).

Многие экономисты считают, что число обращений ниже 400 000 - знак улучшения на рынке труда.

В свою очередь, по итогам первого квартала экономическая активность в США заметно снизилась, превзойдя при этом прогнозы экспертов, и оказавшись хуже предыдущего значения. Об этом стало известно из пересмотренных данных, представленных Министерством торговли.

Отчет показа: с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт страны сократился на 1,0% годовых в первые три месяца этого года, что последовало за ростом на 2,6% в четвертом квартале. Это было первое падение ВВП с первого квартала 2011 года (тогда экономка сократилась на 1,3%).

Напомним, в предварительных данных сообщалось о росте ВВП на 0,1%, но с тех пор были представленные новые отчеты, оказавшиеся хуже прогнозов. Это и заставило пересмотреть изменение ВВП в сторону понижения. Экономисты ожидали, что экономика сократится на 0,6%.

Еще один отчет промедомнстрировал, что показатель, оценивающий количество незавершенных сделок по продаже жилья, умеренно вырос в апреле, но оказался меньше, нежели прогнозировали многие эксперты.

Национальная ассоциация риэлторов заявила: с учетом сезонных колебаний индекс незавершенных продаж жилья на вторичном рынке вырос на 0,4% в апреле, достигнув при этом уровня 97,8. Это было второе месячное повышение после снижения в течение восьми месяцев подряд. Но последний рост был значительно ниже оценок экспертов – на уровне +1,1%. Кроме того, данные показали: по сравнению с прошлым годом незаконченные продажи жилья упали на 9,2% в апреле.

В докладе говорится, что рынок жилья стабилизировался после повышение процентных ставок и необычно холодной зимы, замедливших продажи во второй половине 2013 года и в начале этого года.

Курс фунта умеренно снизился против доллара - на ход торгов повлияли данные по Британии. Объем производства автомобилей в Британии резко ускорился в апреле, зафиксировав при этом наибольшее месячное повышение почти за два года. Об этом стало известно из отчета, представленного Обществом производителей и продавцов автомобилей (SMMT). Согласно этим данным, в прошлом месяце в общей сложности было построено 133 437 автомобилей, что на 21,3% больше, нежели за  аналогичным период прошлого года. Апрельский рост оказался самым существенным с июля 2012 года.

Данные также показали, что за первые четыре месяца 2014 года британские заводы построили 538240 автомобилей - на 6,9 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Между тем, другой отчет, выпущенный сегодня Банком Англии и британским Казначейством, показал: объёмы кредитования компаний банками, участвующими в программе FLS, сократились на 2,78 млрд. в 1 квартале этого года. Это было в большей степени вызвано значительным спадом в категории кредитования сектора коммерческой недвижимости. Программа финансирования кредитования, стартовавшая в июле 2012, позволяет финансовым учреждениям и строительным обществам получать кредиты Банка Англии по более низким ставкам, что должно помочь стимулировать кредитование и облегчить процесс получения займов для компаний.

Японская иена снизилась после вчерашнего выступления представителя ЦБ Японии г-н Сираи отметившего: прогнозы в отношении экономики и цен предполагают, что смягчение от регулятора продолжится в 2015 году и позднее. Сираи также подчеркнул, что желательно достичь инфляции в 2%, не оказывая чрезмерной нагрузки на компании и потребителей.

Помимо этого, представитель Банка Японии оказался несколько осторожен в отношении перспектив экономики, обозначив, что рост экспорта может оказаться более медленным, нежели ожидалось, а инфляция, вероятно, не дотянет в этом году до прогнозов ЦБ. "Уровень инфляции не упадет ниже 1% и будет постепенно расти в октябре-декабре этого года" - заявил Сираи.

Австралийский доллар вырос после выхода данных по объему капитальных расходов в частном секторе Австралии. Согласно опубликованным показателям от Commonwealth Bank, капиталовложения компаний в первом квартале сократились на -4,2%, тогда как аналитики ожидали снижения всего на -1,5%. Более того, по оценке экспертов инвестиции компаний в Австралии в 2014-2015 г.г. упадут на 12% по сравнению с 2013-14 годами.

EUR/USD $1,3602 +0,07%

GBP/USD $1,6716 +0,04%

USD/CHF Chf0,8977 -0,06%

USD/JPY Y101,73 -0,09%

EUR/JPY Y138,36 -0,01%

GBP/JPY Y170,04 -0,05%

AUD/USD $0,9304 +0,77%

NZD/USD $0,8489 -0,08%

USD/CAD C$1,0836 -0,33%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Апрель +0.4% +0.4%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Апрель +4.4%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Апрель -2.9% -8.2%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Апрель -0.7% +0.4%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Апрель -1.9%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Май 102.04 102.05

12:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Апрель +0.4% +0.4%

12:30 Канада Индекс цен на сырье Апрель +0.6% +1.2%

12:30 Канада ВВП, м/м Март +0.2% +0.1%

12:30 США Личные доходы, м/м Апрель +0.5% +0.3%

12:30 США Личные расходы, м/м Апрель +0.9% +0.2%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Апрель +0.2% +0.2%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Апрель +1.2%

13:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Май 63.0 60.2

13:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Май 82.8 82.9

21:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера