Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-06-2016

Эксперты RBS заявили: «Решение британцев покинуть ЕС будет иметь далеко идущие и выходящие за пределы региона последствия. Например, что касается США, то мы теперь не ждем от FOMC ни одного повышения ставок до самого конца 2017 года. Более того, когда Комитет, наконец, решит действовать, то совсем непонятно, что именно он сделает: повысит ставки или понизит. Как продемонстрировал прошлый опыт, FOMC может и будет действовать для улучшения финансовых условий (вербально или реально), а также поддержки рынков и экономики.

Любые подобные слова или действия окажут поддержку бондам. Мы прогнозируем дальнейший рост облигаций Казначейства вплоть до выборов президента США. Весь последний год эксперты, социологи и «элита» недооценивали уровень недоверия или даже злости рядовых граждан на существующий порядок вещей. Уверенный выигрыш Трампом республиканских «праймериз», сильное выступление Сандерса на «праймериз» Демократов, а также решение британцев покинуть ЕС являются лишь наиболее очевидными примерами этого. Следовательно, теперь рынки не будут верить ни соцопросам, ни коэффициентам букмекеров.»

Решение Великобритании о выходе из ЕС, в основном, будет иметь влияние на местном и региональном, а не на мировом уровне, говорят аналитики J.P. Morgan. Они ожидают, что Банк Англии к концу августа понизит ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов. Европейский центральный банк (ЕЦБ) на своем сентябрьском заседании, как ожидается, понизит ставку на 10 базисных пунктов до -0,50%, а также продлит покупку облигаций на девять месяцев до конца 2017 года. Последствия референдума в Великобритании в полной мере проявятся только через несколько лет, считают в банке.

Евро умеренно подешевел против доллара США. Давление на пару оказывает продолжающееся бегство от рисков на фоне неожиданных итогов британского референдума. Напомним, Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза, в составе которого находилась более чем 40 лет, отвергнув политический и экономический порядок, который сложился после Второй мировой войны. За выход из Евросоюза проголосовали 52 процента избирателей, а против - 48 процентов. Большинство экономистов сходятся во мнении, что на фоне результатов референдума пострадает экономика Британии, Европы, а возможно, и других стран. Некоторые из них считают, что краткосрочный ущерб может быть ограничен, если власти Британии и других стран будут должным образом управлять последствиями. Воздействие от Брекзита, как ожидается, возрастет из-за е возможного негативного влияния на европейском экономическом и политическом ландшафте. "В центре внимания сейчас находится Европа, где Брекзит может вызвать эффект домино среди государств, желающих выйти из ЕС. Основной проблемой для валютного рынка является европейская политическая неопределенность, которая может привести к денежно-кредитному параличу, " - сказал Дзюнъити Исикава, аналитик IG Securities.

Небольшое влияние оказала статистика по еврозоне. Как стало известно, в мае агрегат денежной массы М3 вырос на 4,9% годовых, что оказалось выше ожиданий (4,8%) и предыдущего значения (4,6%). С января по май индикатор увеличился на 4,8% против +4,9% за аналогичный период 2015 года. Также данные показали, кредитование домохозяйств в мае увеличилось на 1,6% против 1,5% в апреле. Общее кредитование компаний в мае выросло на 1,4% после роста на 1,2% в апреле.

Фунт стерлингов упал до минимума 31 года по отношению к доллару США в ходе сегодняшних торгов из-за обеспокоенности инвесторов по поводу возможных последствий решения Великобритании покинуть Европейский союз.

Фунт коснулся самой низкой отметки с середины 1985 года - $1.3119, опустившись на 11,5% по сравнению с уровнем закрытия 23 июня, когда состоялся референдум по вопросу дальнейшего членства Британии в ЕС. Аналитики прогнозируют продолжение ослабления курса британской валюты.

Кроме того, сегодня доходность 10-летних облигаций Британии впервые за всю историю опустилась ниже 1%.

Фунт снизился сегодня, не сумев восстановиться, несмотря на заверения министра финансов Великобритании Джорджа Осборна в том, что пятая по величине экономика мира в состоянии справиться с предстоящими трудностями.

Он заявил, что у правительства есть план действий в чрезвычайных ситуациях, который поможет поддержать экономику. Однако он пояснил, что не стоит ждать запуска новых финансовых мер, пока не будет избран новый премьер-министр, то есть до осени. "Несомненно, должны быть приняты меры для борьбы с влиянием Брекзита на государственные финансы, но вполне разумно подождать, пока у нас нет нового премьер-министра", - заявил он. Еще до референдума Осборн предупреждал, что страна нуждается в чрезвычайном бюджете и рискует полностью потерять уверенность в своих госфинансах, если голосование завершится победой сторонников Брекзита.

В то же время японская иена укрепила свои позиции на фоне повышенного спроса на безопасные активы, хотя рост и был ограничен ожиданиями того, что Банк Японии может вмешаться, чтобы остановить удорожание национальной валюты.

Индекс производственной активности PMI

Показатель будет опубликован в пятницу, 1 июля в 01:00 GMT

Официальный производственный индекс PMI Китая остается вблизи нейтральной отметки 50 пунктов в течение более четырех лет. В последний раз индекс PMI приближался до уровня 52 пункта в апреле 2012 года, Однако, уже третий месяц подряд в секторе производства отмечается расширение активности. Напомним, в мае общий индекс остался на уровне 50,1 пункта. Неизменной значение означает, что агрессивное стимулирование нивелировало замедление второй в мире по величине экономики. Тем временем, суб-индекс производства вырос до 52,3 с 52,2 в апреле, а индекс новых заказов снизился до 50,7 с 51,0. По мнению аналитиков, в июне активность в производственном секторе немного снизилась,

Согласно средним прогнозам, в июне индекс снизился до 50,0 пункта с 50,1 пункта в мае.

Индекс активности в секторе крупных производителей

Показатель будет опубликован в четверг, 30 июня в 23:50 GMT

На этой неделе Япония выпустит множество статданных, среди которых будут отчеты по розничной торговле, потребительским ценам, промышленному производству, производству транспортных средств, строительным заказам, и уровню безработицы. Все эти данные будут иметь важное значение для оценки текущего состояния японской экономики. В центре внимания также окажется ежеквартальный отчет Банка Японии Tankan.который укажет на изменение активности в секторе крупных производителей и в непроизводственном секторе. Напомним, обзор составляется на основе оценок более 8000 компаний, фирм и институтов по следующим экономическим параметрам: условия ведения бизнеса; производство и сбыт; спрос и предложение, уровень цен; доходы; прямые инвестиции; занятость; налоговые условия. Аналитики отмечают, что на фоне нисходящей траектории производства в течение последних нескольких месяцев, активность среди производителей и компаний сектора услуг, вероятно, снова ухудшилась во 2-м квартале.

Согласно средним прогнозам, индекс активности в секторе крупных производителей снизился до 4 пунктов с 6 пунктов в первом квартале

Brexit практически исключает вероятность повышения ставки ФРС США в июле, считают аналитики Sberbank Investment Research, аналитического подразделения Sberbank CIB.

В связи с этим эксперты инвестбанка полагают, что возможно восстановление спроса на активы развивающихся рынков (EM - emerging market) и рост нефтяных котировок.

"Котировки нефти марки Brent постепенно восстанавливаются относительно пятничного минимума ($47,54 за баррель), зафиксированного по итогам первой реакции рынка на итоги британского референдума, которые оказались для него неожиданными. Падение цен на нефть в значительной степени было обусловлено обвалом мировых фондовых рынков - сильнее всего нефтяной рынок коррелирует с индексом MSCI World", - говорится в обзоре.

Аналитики ожидают постепенного восстановления рынков, которые, впрочем, будут проявлять осторожность. "Принятое на британском референдуме решение о выходе страны из Евросоюза воспринимается как сравнительно локальная проблема, которая едва ли чревата существенным усилением глобальной волатильности", - пишут эксперты.

Также в обзоре отмечается, что $50 за баррель - это тот уровень, на котором некоторые производители в целом готовы возобновлять буровую активность.

Индикатор уверенности потребителей

Показатель будет опубликован во вторник, 28 июня в 14:00 GMT

Напомним, по итогам мая индекс потребительского доверия продемонстрировал второе падение подряд, потеряв при этом 4,2 пункта, и достигнув самого низкого значения ноября прошлого года. Тем временем, индекс текущей ситуации снизился до 112,9 с 117,1, а индекс ожиданий опустился с 79,7 до 79,0. Эксперты отмечают, что повышение цен на газ может быть фактором ухудшения уверенности. Тем не менее, показатель будущей покупательской активности был "ярким пятном" майского доклада по потребительскому доверию - доля американцев, которые планирует приобрести автомобиль, выросла на 0,8 процентного пункта, а число тех, кто планирует приобрести дом, увеличилось на 0,7 процентных пункта. Кроме того, разница между долей респондентов, сообщивших о достаточном количестве рабочих мест, и тех, кто заявил, что рабочие места "трудно получить", снизилась по итогам мая. Однако, последние данные по рынку труда ясно дали понять, что темпы роста занятости замедлились. Хотя эксперты и прогнозируют возобновление умеренного роста в июне, тенденция потребительского доверия явно ухудшилась в последнее время.

Согласно средним прогнозам, в июне показатель вырос до 93,7 пункта против 92,6 пункта в мае.

Личные доходы и расходы

Показатель будет опубликован в среду, 29 июня в 12:30 GMT

Несмотря на слабость потребительского доверия, оказалось, что потребительские расходы увеличились во втором квартале. Реальные расходы выросли в апреле на 0,6 процента по сравнению с предыдущим месяцев и повысились на 3,0 процента в годовом выражении. Отражая ускорение инфляции, номинальные расходы выросли на 1,0 процента за месяц. Аналитики полагают, что в мае расходы снова увеличились, но более слабыми темпами. Реальные располагаемые доходы населения также указывает на продолжение роста личного потребления. Напомним, за прошедший год эти доходы увеличились на 3,3 процента, опередив темпы повышения расходов. Следовательно, норма сбережений увеличилась за прошедший год. Улучшение условий на рынке труда, скорее всего, продолжит поддерживать рост личных доходов и расходов. В настоящее время ожидается, что по итогам 2016 года реальные располагаемые доходы и реальные расходы увеличатся на 3,2 процента и на 2,8 процента соответственно.

Согласно средним прогнозам, в мае доходы выросли на 0,3%, а расходы - на 0,4%.

Производственный индекс Института управления поставками

Показатель будет опубликован в пятницу, 1 июля в 14:00 GMT

Производственный индекс ISM остается на территории расширения, то есть выше уровня 50 пунктов, уже третий месяц подряд. Улучшение данного показателя в течение последних нескольких месяцев сигнализирует о том, что производственный сектор постепенно восстанавливается после спада, который был вызван укреплением доллара США, обвалом цен на сырье и слабым ростом мировой экономики. Основную поддержку индексу оказывает дальнейшее повышение производства, новых заказов и экспортных заказов. Однако, суб-индекс занятости в производственном секторе по-прежнему остается на территории сокращения - в мае он составил 49,2 пункта. Суб-индекс закупочных цен, тем временем, вырос до максимума с 2011 года. Несмотря на то, что более высокие цены могут снизить прибыль, это также может означать,что инфляция продолжит расти в течение следующего года.

Согласно средним прогнозам, в июне индекс повысился до 51,4 пункта по сравнению с 51,3 пункта в мае.

Выход Великобритании из Европейского союза (Brexit) не приведет к рецессии в ЕС, заявил в понедельник член Еврокомиссии по экономике и финансам Пьер Московиси.

Состоявшийся в четверг референдум показал, что 51,9% британцев высказались за прекращение членства страны в ЕС, несмотря на то, что опросы общественного мнения перед началом плебисцита указывали на противоположный исход голосования.

В прошлую пятницу, когда были обнародованы итоги британского референдума, фунт стерлингов продемонстрировал рекордное падение, а мировые рынки акций потеряли $2,5 трлн капитализации.

"Все еще сохраняется неопределенность, с которой нужно будет работать, но мы не ожидаем сильных потрясений или кризиса", - сказал П.Московиси.

По его словам, у ЕС есть необходимые инструменты для обеспечения финансовой стабильности, особенно с учетом готовности центральных банков к сотрудничеству.

Ключевым событием вторника станет выход данных по ВВП США (12:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что по итогам 1-го квартала ВВП вырос на 1% против роста на 1,4% в предыдущем периоде.

Среди второстепенной статистики стоит отметить индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller в США (13:00 GMT). Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Несмотря 13:00 GMT на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что в апреле показатель составит +5,5% против +5,4% в предыдущем месяце.

В 14:00 GMT выйдет индикатор уверенности потребителей в США. Напомним, по итогам мая индекс потребительского доверия продемонстрировал второе падение подряд, потеряв при этом 4,2 пункта, и достигнув самого низкого значения ноября прошлого года. Тем временем, индекс текущей ситуации снизился до 112,9 с 117,1, а индекс ожиданий опустился с 79,7 до 79,0. Эксперты отмечают, что повышение цен на газ может быть фактором ухудшения уверенности. Тем не менее, показатель будущей покупательской активности был "ярким пятном" майского доклада по потребительскому доверию - доля американцев, которые планирует приобрести автомобиль, выросла на 0,8 процентного пункта, а число тех, кто планирует приобрести дом, увеличилось на 0,7 процентных пункта. Кроме того, разница между долей респондентов, сообщивших о достаточном количестве рабочих мест, и тех, кто заявил, что рабочие места "трудно получить", снизилась по итогам мая. Однако, последние данные по рынку труда ясно дали понять, что темпы роста занятости замедлились. Хотя эксперты и прогнозируют возобновление умеренного роста в июне, тенденция потребительского доверия явно ухудшилась в последнее время. Согласно средним прогнозам, в июне показатель вырос до 93,7 пункта против 92,6 пункта в мае.

Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по розничным продажам. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что в мае показатель составит -1,6% против -0,8% в предыдущем месяце.

"Экономика Великобритании, вероятно, окажется в рецессии в течение года в результате голосования за выход из Европейского Союза. Кроме того, Брекзит может привести к замедлению роста мировой экономики", - сказали топ-экономисты Goldman Sachs.

"Сейчас мы ожидаем, что британская экономика войдет в "мягкую" рецессию в начале 2017 года", - заявили экономисты Goldman Sachs Ян Хатзиус и Свен Яри Стейн. Они также прогнозируют, что победа сторонников выхода Британии из ЕС может отнять 2,75 процента от роста валового внутреннего продукта страны в течение следующих 18 месяцев.

Кроме того, эксперты ожидают, что побочные эффекты от Брекзита отразятся на США и европейских странах. Согласно оценкам Goldman Sachs, ВВП еврозоны в течение следующих двух лет в среднем будет расти на 1,25 процента против +1,5 процента, ожидаемые до голосования. Что касается экономики США, в Goldman Sachs теперь ожидают, что рост ВВП во второй половине 2016 года составит 2 процента по сравнению с предыдущим прогнозом +2,25 процента.

В Goldman Sachs видят такие основные риски от Брекзита: 1) условия торговли, вероятно, ухудшатся, и компании сократят инвестиции в связи с неопределенностью, созданной таким исходом; 2) финансовые условия ужесточаться из-за колебаний валютного курса и слабого спроса на рисковые активы.

Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: активность в сфере услуг США продолжила расширятся в мае, но темпы роста не изменились, вопреки прогнозам экспертов, которые ожидали умеренное повышение.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в июне составил 51,3 пункта, как и в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост показателя до 52,0 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывают на расширение активности в секторе. Средний показатель за второй квартал составил 51,8 пункта, что оказалось лишь немного больше значения за первые три месяца текущего года (51,4 пункта).

В Markit Economics заявили, что относительно приглушенный спрос продолжал оказывать давление на рост активности в июне, отражая повышенную экономическую неопределенность и риск неприятия среди клиентов. Темпы создания новых рабочих мест замедлились до 1,5-летнего минимума, а новые заказы увеличились самыми быстрыми темпами с января. Однако, поставщики услуг сообщили об очередном ухудшении перспектив развития бизнеса на ближайший год - соответствующий индекс снизился до самого низкого уровня с начала исследований, то есть с конца 2009 года. Закупочная инфляция оставалась слабой и замедлилась до самого низкого уровня с марта. Это в свою очередь повлияло на отпускную инфляцию, которая снизились такими же темпами, как и в предыдущем месяце.

Данные также показали, что с учетом сезонных колебаний композитный индекс PMI составил 51,2 пункта, немного увеличившись по сравнению с маем (50,9 пункта).

"Банк Японии может воздержаться от расширения денежно-кредитного стимулирования, если рыночная турбулентность, вызванная голосованием Великобритании за выход из Европейского Союза, будет иметь временный характер", - отметил бывший представитель ЦБ.

"Япония имеет право вмешиваться в рынки, чтобы остановить резкое укрепление иены, основываясь на общем соглашении между странами G7 и G20, в котором указывается, что чрезмерные колебания валют являются нежелательными", - сказал Казуо Момма, который до мая занимал пост исполнительного директора Банка Японии по контролю за международными делами. "Провести интервенцию будет не так просто, - заявил Момма, добавив, что Японии, возможно, потребуется убедить скептиков продажи иены, а именно Соединенные Штаты. - Но есть общий договор среди стран G7 и G20, и в случае необходимости страны могут повлиять на рынок".

Японские власти недавно пригрозили вмешаться в ситуацию на валютном рынке, если они увидят чрезмерное подорожание иены, хотя участники рынка сомневаются, что Токио пойдет на такой шаг из-за сильной оппозиции со стороны Вашингтона. Рост иены также увеличивает давление на Банк Японии в плане расширения программы массивного стимулирования в ходе ближайшего заседания 28-29 июля. Некоторые инвесторы предполагают, что центральный банк вскоре может провести экстренное совещание, чтобы смягчить свою денежно-кредитную политику.

EURUSD 1.1100 (EUR 381m)

USDJPY 100.65 (USD 500m) 107.00 (382m) 108.00 (240m)

AUDUSD 0.7425 (AUD 561m) 0.75200 (333m)

USDCAD 1.3200 (USD 430m)

"Основные центральные банки будут ограничивать рыночную турбулентность как можно больше после того, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза", - сказал глава Банка международных расчетов (BIS).

Некоторые из крупнейших центральных банков мира в пятницу предоставили дополнительный объем денежной ликвидности, чтобы успокоить рынки, которые резко обвалились после оглашения итогов британского референдума, а некоторые ЦБ провели интервенции на валютных рынках, поскольку они были обеспокоены тем, что нестабильность может замедлить рост.

Банк международных расчетов, который проводил свое ежегодное собрание в эти выходные, сказал, что Центробанки готовы сотрудничать для поддержания финансовой стабильности.

"Вероятно, нас ждет период неопределенности и корректировки, - сказал глава BIS Хайме Каруана. - С хорошим сотрудничеством на глобальном уровне, я уверен, что неопределенность может быть преодолена и корректировка будет проходить как можно более гладко".

Напомним, Федеральная резервная система заявила, что по мере необходимости ЦБ готов предоставить долларовую ликвидность через свои своповые линии с центральными банками для снижения давления на глобальные финансовые рынки, которое может иметь неблагоприятные последствия для экономики США.

Джордж Сорос, миллиардер, который получил известность, сделав ставку против фунта в 1992 году, не спекулировал против фунта стерлинга перед голосованием Великобритании за выход из Европейского Союза, но он сделал прибыль от других медвежьих ставок из-за результата Брекзита. Об этом заявил пресс-секретарь Сороса.

"Джордж Сорос не спекулировал против фунта стерлинга, так как он приводил доводы в пользу того, что Британия останется частью Европейского Союза. Но самом деле, Сорос ставил на рост фунта в преддверии голосования, - отметил представитель Сороса. - Тем не менее, из-за его в целом медвежьего прогноза на мировых рынках, г-н Сорос сделал прибыль от других инвестиций".

Результаты исследований, опубликованные Институтом директоров (IoD), показали, что многие британские компании "заморозили" найм персонала в ожидании референдума по вопросу членства Великобритании в Европейском Союзе. Между тем, в каждой пятой компаний заявили, что, скорее всего, переведут часть своих операций за пределы Великобритании.

Опрос членов IoD выявил, что чуть более 60% компаний считали, что исход референдума "покинуть ЕС" будет негативным фактором для их бизнеса, и многие фирмы предпочли отложить свои инвестиционные планы на более позднее время.

Саймон Уокер, генеральный директор IoD, сказал: "Большинство лидеров бизнеса считают, что голосование за Брекзит - это плохо для них. В результате их планы в отношении инвестиций и найма были отсрочены или сокращены. Тем не менее, около трети бизнеса заявили, что они будут продолжать нанимать в том же темпе, хотя и не указали, какой их нынешний темп".

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Май 1.5% 1.6%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Май 4.6% 4.8% 4.9%

Евро умеренно подешевел против евро, вернувшись до минимума сессии. Давление на пару оказывает продолжающееся бегство от рисков на фоне неожиданных итогов британского референдума. Напомним, Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза, в составе которого находилась более чем 40 лет, отвергнув политический и экономический порядок, который сложился после Второй мировой войны. За выход из Евросоюза проголосовали 52 процента избирателей, а против - 48 процентов. Большинство экономистов сходятся во мнении, что на фоне результатов референдума пострадает экономика Британии, Европы, а возможно, и других стран. Некоторые из них считают, что краткосрочный ущерб может быть ограничен, если власти Британии и других стран будут должным образом управлять последствиями. Воздействие от Брекзита, как ожидается, возрастет из-за е возможного негативного влияния на европейском экономическом и политическом ландшафте. "В центре внимания сейчас находится Европа, где Брекзит может вызвать эффект домино среди государств, желающих выйти из ЕС. Основной проблемой для валютного рынка является европейская политическая неопределенность, которая может привести к денежно-кредитному параличу, " - сказал Дзюнъити Исикава, аналитик IG Securities.

Небольшое влияние оказала статистика по еврозоне. Как стало известно, в мае агрегат денежной массы М3 вырос на 4,9% годовых, что оказалось выше ожиданий (4,8%) и предыдущего значения (4,6%). С января по май индикатор увеличился на 4,8% против +4,9% за аналогичный период 2015 года. Также данные показали, кредитование домохозяйств в мае увеличилось на 1,6% против 1,5% в апреле. Общее кредитование компаний в мае выросло на 1,4% после роста на 1,2% в апреле.

Фунт снизился более чем на 3.7% против доллара, приблизившись до 31-летнего минимума, что связано с усилением бегства от рисков на фоне обеспокоенности последствиями Брекзита и массовыми отставками парламентариев-лейбористов. Кроме того, сегодня доходность 10-летних облигаций Британии впервые за всю историю опустилась ниже 1%. Падение фунта продолжается, несмотря на сегодняшние попытки канцлера казначейства Джорджа Осборна успокоить финансовые рынки. Он заявил, что у правительства есть план действий в чрезвычайных ситуациях, который поможет поддержать экономику. Однако он пояснил, что не стоит ждать запуска новых финансовых мер, пока не будет избран новый премьер-министр, то есть до осени. "Несомненно, должны быть приняты меры для борьбы с влиянием Брекзита на государственные финансы, но вполне разумно подождать, пока у нас нет нового премьер-министра", - заявил он. Еще до референдума Осборн предупреждал, что страна нуждается в чрезвычайном бюджете и рискует полностью потерять уверенность в своих госфинансах, если голосование завершится победой сторонников Брекзита.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась с $1.0984 до $1.1083, но затем откатилась до $1.0977

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3150

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.45

В 13:45 GMT США опубликует индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за июнь. В 17:30 GMT с речью выступит президент ЕЦБ М. Драги.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1080-85 1.1100 1.1120-25 1.1150 1.1170 1.1200 1.1200 1.1230-40 1.1280 1.1300

Ордера на покупку: 1.1030 1.1000 1.0975-80 1.0930 1.0900 1.0885 1.0850 1.0820-25 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3430 1.3450 1.3475-80 1.3500 1.3550 1.3580 1.3600 1.3650 1.3700

Ордера на покупку: 1.3350 1.3325-30 1.3300 1.3225-30 1.3200 1.3100 1.3040 1.3000

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8270 0.8285 0.8300 0.8315-20 0.8335 0.8350 0.8370-75 0.8400

Ордера на покупку: 0.8200-0.8195 0.8165 0.8150 00.8130 0.8100 0.8080 0.8050 0.8000

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.00 113.20-25 113.50-55 114.00 114.30 114.50 115.00

Ордера на покупку: 112.00 111.70 111.50 111.00 110.60 110.00 109.50 109.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 102.20-25 102.50 102.80-85 103.00 103.25 103.50 103.85 104.00 104.40-50

Ордера на покупку: 101.65 1101.50 101.20-25 100.00 99.85 99.50 99.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7450-55 0.7485 0.7500 0.7520 0.7550 0.7570 0.7600 0.7630 0.7650 0.7700

Ордера на покупку: 0.7400 0.7385 0.7370 0.7350-55 0.7320 0.7300

Британское правительство должно действовать безотлагательно, чтобы свести к минимуму неопределенность от Брекзита, которая влияет на принятие инвестиционных решений и замедляет создание рабочих мест. Об этом говорится в письме к газете Times, написанным генеральным директором Конфедерации британской промышленности (CBI) Каролин Фейрберн

Фейрберн также сказала, что Конфедерация сегодня отравила письмо к премьер-министру, Департаменту по делам бизнеса и Казначейству с изложением главных приоритетов для уменьшения неопределенности и получения дополнительных инвестиций.

"Первая часть плана - это получить сильное и решительное руководство как можно скорее, - сказала Фейрберн. - Компании приветствовали решение отложить начало процесса отделения в соответствии со статьей 50 договора ЕС, чтобы создать "передышку". Во-вторых, мы должны согласовать принципы, которые должны лежать в основе наших новых отношений с Европой и остальным миром. Правительство должно стремиться защитить тарифы и безбарьерный доступ к единому рынку 500 миллионов потребителей. Третья часть плана заключается в формировании тесного и глубокого сотрудничества между бизнесом и правительством, чтобы помочь сформировать будущие экономические отношения Великобритании",

В настоящее время доходность 10-летних облигаций Британии составляет 0,962%. С начала дня доходность снизилась на 11,5%. Причиной такой динамики является обеспокоенность последствиями Брекзита, которая усиливается на фоне отставок парламентариев-лейбористов.

Канцлер казначейства Великобритании Джордж Осборн заявил сегодня, что решение граждан страны покинуть состав Европейского Союза, скорее всего, приведет к дальнейшей волатильности на финансовых рынках. Однако, он добавил, что экономика Британии достаточно сильна, чтобы справиться с будущими проблемами.

Осборн, который впервые выступил публично после оглашения итогов референдума, сказал, что правительство внедрит надежные планы на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы справиться с итогами голосования. Между тем, он пояснил, что не стоит ждать запуска новых финансовых мер, пока не будет избран новый премьер-министр, то есть до осени. "Несомненно, должны быть приняты меры для борьбы с влиянием Брекзита на государственные финансы, но вполне разумно подождать, пока у нас нет нового премьер-министра", - заявил он.

Еще до референдума Осборн предупреждал, что страна нуждается в чрезвычайном бюджете и рискует полностью потерять уверенность в своих государственных финансах, если голосование завершится победой сторонников Брекзита.

Министр финансов Франции Мишель Сапин сказал сегодня, что не было никаких разногласий между Францией и Германией о том, что Великобритания должна приступить к планируемому выходу из Европейского Союза и обе страны согласились, что это должно быть сделано быстро.

"Франция, как и Германия, говорит, что Британия проголосовала за Брекзит, то есть выход из состава ЕС. Поэтому, Британия должна быстро реализовать такой сценарий. Мы не можем оставаться в неопределенной ситуации", - сказал Сапин.

Напомним, в конце прошлой недели глава МИД Германии Штайнмайер также указал, что переговоры о выходе Британии из ЕС должны начаться как можно быстрее, чтобы государства-члены смогли сосредоточиться на будущем объединенной Европы.

EUR/USD 1.1100 (EUR 381m)

USD/JPY 100.65 (USD 500m) 107.00 (382m) 108.00 (240m)

AUD/USD 0.7425 (AUD 561m) 0.75200 (333m)

USD/CAD 1.3200 (USD 430m)

В мае агрегат денежной массы М3 Еврозоны, в годовом исчислении, составил 4,9%, что выше ожиданий экономистов 4,8% и предыдущего значения 4,6%.

С января по май 2016 года данный индикатор снизился с 4,9% до 4,8%, за данный период годом ранее.

Агрегат денежной массы М3, публикуемый Европейским Центральным банком, оценивает объем наличных денег, чеков, вкладов сроком до 2 лет в обращении. Увеличение этого показателя позитивно влияет на курс европейской валюты.

Также, как сообщил ЕЦБ , кредитование домохозяйств, индикатор демонстрирующий изменение объема новых займов, предоставленных потребителям, малому и среднему бизнесу, в мае увеличилось на 1,6% против 1,5% в апреле. Общее кредитование компаний в мае выросло на 1,4% после роста на 1,2% в апреле.

Агрегат денежной массы М3 по-прежнему движется в правильном направлении, что позитивно для ЕЦБ.

D/W

Израиль и Турция готовы объявить о нормализации отношений

Израиль и Турция достигли соглашения о нормализации двусторонних взаимоотношений после шестилетнего охлаждения. О деталях будет официально объявлено в понедельник, 27 июня, сообщает dpa со ссылкой на неназванного израильского дипломата.

Brexit: Десять британских "теневых" министров уходят в отставку

Десять министров британского "теневого кабинета" лейбористов в воскресенье, 26 июня, покинули свои посты после того, как большинство жителей страны проголосовали на референдуме за выход из Евросоюза. "Теневое" правительство состоит из 30 человек. По информации Sky News, в будущем последуют новые заявления об уходе в отставку.

Вице-канцлер ФРГ: Евросоюз не будет уговаривать Великобританию остаться

Вице-канцлер ФРГ, министр экономики и энергетики Зигмар Габриэль (Siegmar Gabriel) высказался против возможных уступок в адрес Великобритании с целью удержать ее в Евросоюзе. "Британцы сейчас решили, что они уходят. Мы не будем вести разговоры о том, что ЕС еще может предложить жителям Великобритании для того, чтобы они остались", - заявил Габриэль в интервью газете Handelsblatt, анонс которого был обнародован в воскресенье, 26 июня.

Газета. ru

Лагард: финансовые рынки недооценили последствия Brexit

Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард заявила, что мировые финансовые рынки недооценили последствия британского референдума о членстве в Европейском союзе, однако паники в экономике не произошло, передает ТАСС.

Bloomberg: Шотландия сможет стать новой финансовой столицей ЕС после Brexit

В британском парламенте считают, что Шотландия могла бы стать новым финансовым центром ЕС после выхода Великобритании из ЕС, пишет Bloomberg. По словам члена парламентского комитета по казначейству Марка Гарнера, Шотландия может занять позицию Лондона, оставаясь в рамках Европейского союза. Гарнер полагает, что на месте министра Шотландии Николы Старджена он пытался бы найти альтернативную роль для страны.

Глава МИД Британии сравнил потерю европейского рынка с катастрофой

Глава МИД Великобритании Филип Хаммонд заявил, что было бы катастрофично для страны потерять доступ к европейскому рынку, передает Reuters. Об этом он заявил после прошедшего в Британии голосования по выходу из ЕС. Отмечается, что сам министр выступает за то, чтобы Соединенное Королевство осталось в союзе. По его словам, сохранить доступ к рынку после выхода из ЕС будет невозможно.

Moody's ухудшило прогноз кредитного рейтинга Британии до «негативного»

Международное рейтинговое агентство Moody's приняло решение о понижении прогноза кредитного рейтинга Великобритании после референдума о выходе страны из ЕС. Прогноз был снижен по рейтингу долгосрочного эмитента и долгового рейтинга со «стабильного» до «негативного».

Глава Еврогруппы: Brexit ограничит доступ британских структур к рынку ЕС

По мнению главы Еврогруппы Йеруна Дейсселблума, выход Великобритании из Евросоюза ограничит доступ финансовых институтов страны к внутреннему европейскому рынку, передает Reuters.

СМИ: финансовая система США нормально функционирует после Brexit

Американская финансовая система находится в порядке после референдума о выходе Великобритании из состава Евросоюза, передает Reuters. Во входящем в состав минфина совете по наблюдению за финансовой стабильностью сообщили, что «финансовая система США продолжает функционировать упорядоченно».

Банк Англии выделит £250 млрд на поддержку страны после Brexit

Управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что регулятор совместно с министерством финансов страны заранее подготовили экстренный план действий в случае выхода Великобритании из состава Евросоюза. Об этом сообщается в пресс-релизе банка.

Минфин США выразил готовность поддержать Британию и ЕС после Brexit

Соединенные Штаты готовы сотрудничать с Лондоном и Брюсселем, чтобы обеспечить финансовую стабильность в Европе, следует из заявления министра финансов США Джейкоба Лью, размещенного на официальном сайте ведомства.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 17:30 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

Новая Зеландия Торговый баланс, млн Май 326 Пересмотрено с 292 164 358

Фунт находится под давлением и торгуется около 31-летнего минимума, отражая сильное медвежьи настроения инвесторов после того, как Великобритания решила выйти из Европейского союза. На состоявшемся 23 июня в Великобритании референдуме победили сторонники выхода Великобритании из ЕС. 51,9% британцев проголосовали за выход Соединенного Королевства из Евросоюза, против высказались 48,1%. Шотландия и Лондон подавляющим большинством проголосовали за членство в ЕС, но Уэльс и остальные регионы страны за пределами Лондона отдали голоса в пользу Brexit. Референдум носит рекомендательный характер. Это означает, что теоретически результаты волеизъявления могут быть вынесены на рассмотрение парламента, который уже может как согласиться с народным мнением, так и принять противоположное решение. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон пообещал выполнить волю британского народа. Читать далее...

По мнению Danske Bank, перед тем как сформировать дно, пара EUR/USD, вероятно, подешевеет до $1.07-$1.09 на фоне снижение объема торговли между Британией и ЕС, что в ближайшей перспективе спровоцирует рецессию в Еврозоне. Более долгосрочные последствия зависят от того, как именно Великобритания выйдет из ЕС.

"Сохранение неопределенности негативно скажется на настроениях бизнеса и потребителей", - говорят в банке.

Также негативно на курс евро повлияет начало процесса дезинтеграции ЕС, который, впрочем, пока это не носит выраженного характера.

Как сообщило сегодня Государственное статистическое управление Китая, прибыль крупных промышленных предприятий , в годовом исчислении увеличилась на 3,7%, после роста на 4,2% в апреле. За пять месяцев текущего года прибыль выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6,4% и составила $356 млрд.

В докладе Государственного статистическое управление Китая говориться, что с начала нынешнего года прибыль промышленных предприятий Китая стабильно растет, при этом основным источником прибыли для предприятий является их основной род деятельности. Наибольший рост наблюдается среди производителей угля, стали и цветных металлов. При этом зафиксировано сокращение прибыли в химической и нефтеперерабатывающей отраслях, а также среди производителей электроники.

В докладе ведомства также сообщается, что в мае общий долг промышленных предприятий увеличился на +4,9% в годовом исчислении

• Выход Великобритании из ЕС добавил новые факторы неуверенности мировой экономики, его воздействие уже ощущается.

• Существует необходимость способствовать восстановлению темпов роста мировой экономики и стран в целом, сообща преодолевая все возникшие проблемы.

• Китай продолжит поддерживать отношения с ЕС и Великобританией, как важными партнерами.

• Экономике Китая не угрожает жесткая посадка. У нас есть все возможности для того, чтобы достичь основных намеченных целей социально-экономического развития в нынешнем году..

• Развитие Китая сталкивается с рядом проблем, среди которых ослабление внешнего спроса, финансовые риски и факторы неопределенности, однако выразил уверенность в том, что страна справится с этими трудностями.

• Базовая ситуация в экономическом развитии Китая такова, что оснований для долгосрочной девальвации юаня не существует.

• У нас есть возможности для поддержания курса юаня на разумном и сбалансированном уровне.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1322 (2158)

$1.1272 (745)

$1.1221 (118)

Цена на момент написания обзора: $1.1016

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0935 (7243)

$1.0857 (15973)

$1.0772 (6468)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июля составляет 36583 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (4307);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июля составляет 89877 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (15973);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 июня составило 2,46 против 2,45 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3723 (7)

$1.3628 (174)

$1.3535 (56)

Цена на момент написания обзора: $1.3392

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3288 (722)

$1.3190 (3049)

$1.3092 (339)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июля составляет 22924 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (4027);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июля составляет 42823 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3689);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 июня составило 1,87 против 1,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Фунт оставался под давлением в понедельник, снизившись до 31-летнего минимума, отражая сильное медвежьи настроения инвесторов после того, как Великобритания решила выйти из Европейского союза. Евро также находится под давлением, так как Brexit омрачил будущее Европейского Союза.

Рынок продолжает пребывать в шоком состоянии после того, как итоги референдума указали на желание британцев покинуть ЕС. Подсчет 100% голосов показал, что за отделение от ЕС высказались 51,9% британцев, а 48,1% жителей выступили за то, чтобы Британия осталась в составе блока. Шотландия и Лондон подавляющим большинством проголосовали за членство в ЕС, но Уэльс и остальные регионы страны за пределами Лондона отдали голоса в пользу Брекзита. В связи с результатами референдума премьер-министр Кэмерон заявил, что уходит в отставку. Во время агитационной кампании он поддерживал сохранение в ЕС. Премьер отметил, что стране необходимо "свежее руководство". "Британии нужен новый премьер-министр и именно ему предстоит решать, когда начать выход из ЕС. Но я буду на должности три месяца", - добавил Кэмерон. Кроме того, глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центробанк готов выделить дополнительные средства в размере 250 миллиардов фунтов, чтобы оказать поддержку финансовым рынкам после итогов голосования. Он также сказал, что в ближайшие недели регулятор рассмотрит возможность принятия дополнительных мер поддержки.

Большинство экономистов сходятся во мнении, что на фоне результатов референдума пострадает экономика Великобритании, Европы, а возможно, и других стран. Некоторые из них считают, что краткосрочный ущерб может быть ограничен, если власти Британии и других стран будут должным образом управлять последствиями.

Вместе с тем, глава правительства Шотландии Никола Стерджен не исключила возможности проведения повторного референдума о независимости от Великобритании. "Референдум о независимости теперь вполне возможен", - сказала Стерджен. По ее словам, Шотландия должна начать подготовку к новому референдуму по вопросу о независимости от Великобритании, чтобы регион мог оставаться в Европейском Союзе.

Воздействие от Brexit - которая также вызвала много потрясений на мировых фондовых, товарных рынков и рынков облигаций - как ожидается, возрастет из-за е возможного негативного влияния на европейском экономическом и политическом ландшафте.

"В центре внимания в настоящее время находится Европа, где Brexit может вызвать эффект домино среди государств, желающих выйти из ЕС. Хотя об этом уже давно говорили, основной проблемой для валютного рынка является европейская политическая неопределенность, которая может привести к денежно-кредитному параличу, " - сказал Дзюнъити Исикава, валютный аналитик IG Securities в Токио.

Сегодня иена торгуется в узком диапазоне. Напомним, в пятницу японская иена подорожала на 6,7% против доллара США, впервые с конца 2013 года преодолев отметку 100. Однако, вскоре иена начала постепенно дешеветь, сократив сегодняшний прирост до 3,7%. Резкое усиление спроса на японскую валюту, которая считается активом-убежищем, было связано с ростом опасений из-за выхода Великобритании из ЕС.

Сегодня премьер-министр Японии Синдзо Абэ на экстренной встрече ведущих членов кабинета с руководством Банка Японии заявил, что нужно предпринять дополнительные меры по преодолению нестабильности на рынке, которую создало решение жителей Великобритании выйти из Евросоюза.

"На рынке остается ощущение неясности и возросших рисков. Важны меры по успокоению ситуации", - сказал премьер. Он подчеркнул особую важность защиты реального сектора японской экономики, в первую очередь мелкого и среднего бизнеса. В частности, на совещании правительство попросило центральный банк насыщать рынок ликвидностью и кредитами.

В ходе дискуссии японский вице-премьер Таро Асо отметил, что министры финансов и центробанки стран G7 в целом смогли в день референдума в Великобритании сбить первые наиболее панические последствия решения о выходе из ЕС. "В целом принятые меры дали результат", - заявил он.

Положительное сальдо торгового баланса Новой Зеландии в мае составило NZ$358 млн, что выше ожиданий экономистов NZ$164 млн. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону роста с NZ$292 млн на NZ$326 млн.

В годовом исчислении торговый баланс Новой Зеландии снизился до -NZ$363 млн с предыдущего значения NZ$362млн.

Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное - дефицит. Изменение показателя влияет на внутреннюю экономику. Устойчивый спрос на экспорт из Новой Зеландии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние новозеландскую валюту

Импорт в Новую Зеландию в мае увеличился до NZ 422 млн после роста в апреле до NZ$399 млн

Экспорт в мае вырос на NZ$457 млн после роста на NZ$430 млн в апреле

• Нужно предпринять дополнительные меры по преодолению нестабильности на рынке, которую создало решение жителей Великобритании выйти из Евросоюза.

• На рынке остается неопределенность и важны меры по успокоению ситуации.

• Особенно важно защитить сектора экономики Японии, в первую очередь мелкий и средний бизнес.

• Министры финансов и центробанки стран G7 в целом смогли в день референдума в Великобритании сбить первые наиболее панические последствия решения о выходе из ЕС.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1109 -2,82%

GBP/USD $1,3678 -9,70%

USD/CHF Chf0,9728 +1,00%

USD/JPY Y102,21 -4,29%

EUR/JPY Y113,61 -6,82%

GBP/JPY Y139,64 -14,48%

AUD/USD $0,7469 -2,09%

NZD/USD $0,7129 -1,68%

USD/CAD C$1,3003 +2,03%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Май 1.5%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Май 4.6% 4.8%

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Июнь 51.3