Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-06-2013

В своем последнем интервью с представителями Института нового экономического мышления Джордж Сорос утверждает, что "преобладающая парадигма эффективного рынка на самом деле может столкнуться с банкротством, которое очень похоже на банкротство мировой финансовой системы после Lehman Brothers". С учетом этого, Сорос сказал, что необходимо переосмыслить экономику.

"Мы должны фундаментально переосмыслить предположения и аксиомы, на которых была основана экономическая теория, потому что экономика пытается придумать общезначимые законы, подобные законам ньютоновской физики, и я думаю, что это невозможно, так как нам нужен новый подход с различными методами, а также различные критерии того, что является приемлемым ", - заявил Сорос.

В интервью FA Mag, Барри Ризолц из Fusion IQ сказал, что есть три финансовых тенденции, которые сейчас вызывают беспокойство.

1. Высокочастотный трейдинг, который выражается в размывании структуры рынков, так как торговля является игрой с «нулевой суммой», но на ней делают миллиарды долларов в год.

2. "Слишком Большие, чтобы обанкротиться» Банки должны предоставлять деньги, а не быть спекулятивными суперзаемными хедж-фондами.

3. Производные. Золото приняло удар, так как интерес инвесторов к драгоценным металлам снизился со времен достижения своего пика в 2011 году.

Согласно данным, нынешний открытый интерес упал до 390 647 контрактов, после того, как продавцы опустили цены на золото до $1235. В последний раз открытый интерес был таким низким ровно четыре года назад, когда цены на золото находились на отметке $927,40 за унцию. Текущая рыночная стоимость удерживающих позиций по золоту составляет $48,24 млрд., что является наименьшим значением с сентября 2009 года, когда золото находилось на отметке $1008 за унцию, и смогло привлечь 458 691 контрактов.

Эксперты направляют все больше денег своих клиентов в паевые инвестиционные фонды хеджирования. Эти взаимные фонды используют стратегии, такие как короткие продажи, что оказывает хедж-фондам дополнительные преимущества, так как становятся более прозрачными и "могут быть проданы за день". Экономисты отмечают, что они проявляются лучше всего, когда рынки начинают быть "пугливыми". Некоторые, однако, утверждают, что это может повредить производительности хедж-фондов.

"Невидимый режим низкой волатильности и низкой корреляции, который поддерживал рынки, по крайней мере, в прошлом году начал становиться расстроенным", пишет Хью Хендри, директор The Eclectica Fund.

"Катализатор пришел из заявления, что Федеральная резервная система США может вскоре ужесточить денежно-кредитную политику после очередных данных по занятости, которые оказались лучше, чем прогнозировалось. Кроме того, стоит отметить, что уровень безработицы в Америке снизился до четырехлетнего минимума. Это предполагаемое изменение политики, однако, создало цепную реакцию, которая распространяется через мировые финансовые рынки", отметил Хью Хендри.

Доллар укрепился относительно большинства наиболее торгуемых валют после того, как представитель ФРС Джереми Стейн сказал, что центральный банк может принять решение в сентябре о сокращении кредитно-денежного стимулирования.

Доллар США вырос против японской иены и евро после публикации индекса потребительских настроений Мичигансого университета/Reuters, значение которого оказалось лучше ожиданий. Согласно представленным данным, окончательный индекс потребительских настроений в июне вырос до 84,1. Сейчас индекс находится чуть ниже почти шестилетнего максимума 84,5, достигнутого в конце мая. Доллар вырос, несмотря на ранее опубликованные данные, которые показали, что производственная активность в регионе Чикаго резко замедлилась в июне. С учетом коррекции на сезонные колебания индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго в июне упал до 51,6 против 58,7 в предыдущем месяце. Значение индекса оказалось ниже консенсус-прогноза. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

Курс европейской валюты ранее вырос против доллара, после того, как лидеры стран ЕС на своем саммите в Брюсселе смогли согласовать семилетний бюджет сообщества. Все 27 членов ЕС поддержали документ, который еще предстоит окончательно одобрить Европарламенту.

Также росту евро помогли данные по Германии, которые показали, что по итогам мая месяца розничные продажи в Германии были лучше, чем ожидалось, так как потребители вернулись в магазины после того, как обходили их стороной из-за холодной и дождливой погоды. Согласно отчету, розничные продажи в мае увеличились на 0,8% с апреля, после трех месяцев снижения подряд , превысив прогнозы экономистов на уровне +0,3%.

Стоимость фунта снизилась против доллара, так как данные от агентства Nationwide показали, что в июне месяце цены на жилье в Британии снова выросли, показав при этом самый быстрый темп увеличения за более чем за два с половиной года, так как ипотечные кредиты стали более доступными и менее дорогими. Согласно отчету, месячный индекс цен на жилье вырос в июне на 0,3%, а годовой прирост на 1,9%, что было самым резким увеличением с сентября 2010 года. Эти достижения были ниже 0,4% ежемесячного роста и 2,1% в годовом исчислении увеличение, которые ожидали экономисты.

Австралийский доллар упал и практически готов зафиксировать свой самый масштабный квартальный спад с 2008 года, в преддверии заседания Резервного Банка Австралии, которое состоится 2 июля. В ходе июньского заседания Центробанк оставил ставку без изменений, на уровне 2,75%, подтвердив, что «текущее состояние монетарной политики по-прежнему соответствует ситуации». С тех пор было опубликовано немало слабых данных, и теперь аналитики ожидают, что РБА понизит учетную ставку на 25 б.п. до 2,5%, а также сохранит уклон в сторону дальнейшего смягчения политики.

Агентство Fitch понизило рейтинг Кипра до RD («ограниченный дефолт» от уровня ССС после того, как правительство страны подтвердило, что своп долговых обязательств завершен.

Данное решение свидетельствует об оценке агентства о том, что своп представляет собой обмен проблемного долга (DDE) в соответствии с критериями и следует за понижением LC IDR до уровня 'CCC' от 'B' 3 июня. Fitch понизило рейтинг только тех бумаг, которые участвовали в обмене, до 'D' до 'CCC', тогда как рейтинг остальных бумаг был подтвержден на уровне 'CCC'.

Кипр запустил предложение для держателей внутреннего долга страны срок погашения которых не превышает трехлетнюю программу спасения номинальной стоимостью 1 млрд. евро, с целью поменять их на более долгосрочные долговые обязательства.

Ралли USD продолжает оказывать поддержку USD/JPY и сейчас пара консолидируется выше Y99.00.

Превысившие прогнозы данные по промпроизводству за май вкупе с неоднозначными результатами инфляционного отчета развили бычий моментум в паре с самого утра, после чего кросс получил поддержку от статистики из США. По мнению Дерека Халпени из BTMU, «очевидность того, что Абэномика оказывает влияние на реальную экономику, поддержит акции и будет способствовать ослаблению иены. Прорыв выше Y100.00 вероятен, но все решит статистика из США, заявленная на следующую неделю.

Глава Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкер считает, что продолжения выкупа облигаций ФРС США влечет за собой неоправданные риски.

По мнению Лэкера, дальнейшее стимулирование является неоправданным, так как экономический подъем в США ограничивается структурными факторами, не контролируемыми американским Центробанком.

"Соотношение выгод и затрат при продолжении количественного стимулирования нельзя назвать многообещающим, - отметил Лэкер. - Я очень сомневаюсь, что продолжение выкупа облигаций может дать импульс росту экономики в данный момент".

Напомним, по итогам двухдневного заседания Федерального комитета по открытому рынку чиновники приняли решение сохранить программу покупки активов в объеме $85 млрд. Однако при этом Бернанке намекнул, что объемы стимулирования до конца этого года начнут снижаться.

По мнению Лэкера, низкие темпы экономического роста в США сохранятся в течение нескольких лет, при этом, он отметил, что одним из "светлых пятен" является улучшение ситуации на рынке жилья.

Лэкер также считает, что рынки неверно оценивают заявления ФРС.

"Рынки бегут впереди Центробанка", - заявил Лэкер.

Он отметил, что снижение объемов покупки облигаций не свидетельствует о готовности регулятора начать снижать размер своего баланса. Ранее об этом заявлял и глава ФРС Бен Бернанке, но инвесторы предпочли проигнорировать данное сообщение.

Глава ФРБ Ричмонда заявил, что в течение следующих 12 месяцев ФРС будет сокращать лишь темпы стимулирования.

"ФРС не просто оставляет чашу для пунша на месте, она продолжит наполнять ее, хотя и более слабыми темпами", - заявил Лэкер.

Цены производителей в Италии в мае текущего года снизились на 0,1% в месячном исчислении, говорится в опубликованном отчете статистического агентства Istat.

В годовом исчислении показатель сократились на 1%. При этом эксперты прогнозировали, что показатель снизится на 0,1% в месячном исчислении и сократятся на 1% в годовом.

Цены производителей, реализующих свою продукцию на внутреннем рынке, сократились на 0,1% за май и на 1,1% по отношению к маю 2012 г.

Цены производителей, реализующих товары на внешнем рынке, выросли на 0,1% за месяц и снизились на 0,7% в годовом выражении.

Наблюдавшаяся в последнее время волатильность на финансовых рынках не является причиной для опасений и не подрывает агрессивные усилия Японии по оживлению экономики после декады дефляции, заявил советник премьер-министра Абэ в пятницу.

После того, как японский фондовый индекс Nikkei достиг максимума за 5,5 года, он резко снизился в последние недели, что породило опасения относительно долгосрочной способности проводить агрессивную денежную и бюджетную политики с целью оживить рост.

Коичи Хамада, выступая на собрании Японского общества Нью-Йорка, сказал что «рынок акций по природе волатилен, и валюты часто испытывают избыточные изменения курса», добавив, что рынок акций все еще на 30% выше уровня, имевшегося до анонсирования правительством Абе его реформ.

С целью стимулирования экономики после десятилетий снижения цен и стагнации роста, Банк Японии запустил в апреле агрессивную программу смягчения денежной политики, обязавшись ввести в финансовую систему средства в эквиваленте около 1,4 трлн. долларов до конца 2014 г.

Эта «шоковая терапия» привела к снижению курса иены, который снизился до минимума за 4,5 года, и пара доллар/иена достигла уровня около 104, однако потом пара вернулась ниже отметки 100, и на данный момент курс составляет 99,22.

Как показали окончательные результаты исследований, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в июне месяце американские потребители чувствовали себя немного оптимистичней в отношении экономики, чем первоначально предполагалось.

Согласно данным, в июне индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,1, по сравнению с предварительным чтением на уровне 82,7. Тем не менее, по сравнению с окончательным чтением за май - на уровне 84,5, показатель все-таки немного ухудшился. Заметим, что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти до отметки 83,1.

Кроме того, более детальная информация показала:

• индекс 5-летних инфляционных ожиданий в июне +2,9% против +2,9% в мае
  
• индекс 12-мес инфляционных ожиданий в июне +3,0% против 3,1% в мае
  
• окончательный индекс ожиданий в июне 77,8 против 75,8 в мае
  
• окончательный индекс текущих условий в июне 93,8 против 98,0 в мае
  
  

Как показали данные, которые были представлены Ассоциации Менеджеров в Чикаго, индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго с коррекцией упал в июне месяце до уровня 51,6, по сравнению с 58,7 в мае. Добавим, что согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было снизиться до отметки 55,2. Тем не менее, положительным моментом является то, что индикатор, не смотря на такое существенное ухудшение, находиться на положительной территории (выше уровня 50). Стоит отметить, что с учетом июньского чтения, данный показатель остается выше уровня 50 уже второй месяц подряд.

Заметим, что индекс деловой активности представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах.

Кроме того, более детальная информация по суб-индексам показала:

• индекс новых заказов за июнь 54,6 против 58,1 в мае
  
• индекс занятости за июнь 57,8 против 56,9 в мае
  
• индекс поставок за июнь 46,9 против 52,3 в мае
  
• индекс закупочных цен за июнь 59,9 против 55,3 в мае
  
  

EUR/USD $1.2950, $1.3000, $1.3100, $1.3200

USD/JPY Y97.00, Y97.75, Y98.00, Y98.50, Y98.90, Y99.00

EUR/JPY Y127.00, Y128.00

GBP/USD $1.5200, $1.5350

USD/CHF Chf0.9480

EUR/CHF Chf1.2250

AUD/USD $0.9150, $0.9200, $0.9225, $0.9375, $0.9400

• Центральные банки сократили долю иены в своих резервах на 8,7 млрд долл в 1-м кв
  
• Центральные банки сократили долю евро в своих резервах на 38,81 млрд долл в 1-м кв
  
• Центральные банки yвеличили долю долларов США в своих резервах на 38,66 млрд долл в 1-м кв
  
• Центральные банки yвеличили долю канадских и австралийских долларов в своих резервах в 1-м кв
  
• Резервы центральных банков в канадских долларах в 1-м кв в целом составили 94,93 млрд долларов США
  
• Резервы центральных банков в австралийских долларах в 1-м кв в целом составили 98,66 млрд долларов США
  
  

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня GfK NOP, в текущем месяце уверенность среди британских потребителей заметно выросла, достигнув при этом самого высокого уровня за более чем два года, что было связано с улучшением восприятия домохозяйствами общей экономической ситуации.

Согласно отчету, в июне месяце индекс потребительского доверия вырос до уровня -21 в июне, по сравнению с -22 в предыдущем месяце, что стало наибольшего значения, начиная с мая 2011 года. Стоит отметить, что последнее чтение полностью соответствовало средним прогнозам экспертов.

Кроме того, данные показали, что в этом месяце потребители были настроены менее мрачно в отношении экономики и были еще больше готовы делать крупные покупки. Индикатор ожиданий потребителей общей экономической ситуации на ближайшие 12 месяцев вырос до -16 с -18. Датчик, измеряющий готовность потребителей делать крупные покупки, поднялся до -20 с -25.

В июне, однако, потребители были настроены немного более пессимистично в отношении своих личных финансовых условий.

Напомним также, что данные от Управления национальной статистики, которые были опубликованы в четверг, показали, что располагаемые доходы британских домохозяйств существенно снизились в течение первого квартала, показав самое большое падение с 1987 года, что частично было связано с низкой заработной платом, так как экономический рост остается значительно ниже докризисного пика.

В Управлении национальной статистики также подтвердили 0,3-процентый рост ВВП в первом квартале 2013 года, что последовало после сокращения на 0,2% за предыдущий квартал. По сравнению с первым кварталом 2012 года экономика тоже выросла на 0,3 процента, что оказалось намного ниже среднего прогноза экспертов и первоначальной оценки - на уровне 0,6 процентного увеличения.

Отметим также, что ранее на этой неделе канцлер Джордж Осборн объявил о новом раунде сокращении расходов, что позволит сохранить около 11,50 млрд. фунтов от государственных бюджетов.

Индикатор Eurocoin, который довольно точно показывает спад в Еврозоне, сигнализирует сокращение ВВП еврозоны во 2 квартале сократился седьмой квартал подряд, продолжив самую длинную полосу снижений после Второй мировой войны. Официальные данные по ВВП во 2-м квартале будут опубликованы 14 августа, но индикатор Еврозоны Eurocoin показал спад в июне, после того как ранее указал на снижение активности в апреле и мае.

Индикатор рассчитывается лондонским Центром исследований экономической политики (CEPR)и Банком Италии, уже указал на сокращение ВВП в каждый месяц 1 квартала. Это подтвердилось позднее, когда вышли официальные данные, согласно которым ВВП еврозоны сократился на 0,2%, а его годовое сокращение составило 0,9%. ВВП Еврозоны снова сократился в 4 квартале 2011 года и продолжил сокращаться в каждом квартале 2012 года.

Индекс Eurocoin является одним из самых ранних индикаторов экономического роста в валютном союзе, и он совпадает с индексами менеджеров по снабжению для сектора промышленного производства и сектора услуг, которые также указали на сокращение ВВП в июне.

Но отчеты и результаты опросов позволяют предположить, что спад ослабевает и, возможно, скоро закончится, а Eurocoin указывает на противоположное.

Индикатор Eurocoin в июне упал до -0,18% с -0,15% в мае и второй месяц подряд достиг самого низкого уровня с февраля, так как многие члены еврозоны сокращают государственные расходы и повышают налоги, чтобы уменьшить бюджетный дефицит.

Как показали последние данные, которые были представлены Статистическим управлением Канады, по итогам апреля месяца объем ВВП неожиданно вырос, вопреки прогнозам экспертов на нулевое изменение. Тем не менее, стоит отметить, что в апреле канадская экономика показала самые медленные темпы увеличения за последние четыре месяца, так как заметное улучшение в секторе услуг было компенсировано снижением объемов строительства самыми быстрыми темпами со времен рецессии 2009 года. Также давление оказало падение добычи нефти и газа, темпы которого были наибольшими за два года.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт вырос в апреле на 0,1%, достигнув при этом уровня 1570 млрд. канадских долларов ($ 1,50 трлн) после неотредактированном прироста на 0,2% в марте, а увеличения на 0,3% в каждом из первых двух месяцев года. Добавим также, что в годовом исчислении рост экономики замедлился до уровня 1,4% с 1,7%.

Эксперты отмечают, что слабые старт второго кварта предполагает, что рост в течение трех месяцев по июнь замедлится, после роста на 2,5% годовых за первые три месяца года.

По прогнозам Банка Канады, объем ВВП вырастет на 1,8% годовых во втором квартале, но экономический ущерб от массовых наводнений, как ожидается, уменьшит рост на 0,1-0,3 процентных пункта в этом месяце.

В Статистическом управлении также сообщили, что апрельский рост был обусловлен 0,3% приростов в секторе услуг, увеличением оптовой и розничной торговли, а также в других отраслях, в том числе искусстве и развлечении, которые выиграли от расширения хоккейного сезона после окончания трудового спора в профессиональном хоккее. Также стало известно, что добыча нефти и газа упала на 2,7%, показав самое большое ежемесячное падение с мая 2011 года. Это, в сочетании с более низким выходом на калийных и угольных шахтах, способствовало снижении общего объема производства в горнодобывающей промышленности и добыче нефти и газа на 1,5%, что стало первым падением за семь месяцев и крупнейшим с февраля 2012 года.

Кроме того, данные показали, что объемы строительства сократились на 0,4%, показав крупнейшее ежемесячное снижение с апреля 2009 года.

• Правительство Испании ожидает роста реального ВВП на 1% в 2015 г и на 1,4% в 201 г
  
• Правительство Испании ожидает, что yровень безработицы в 2015 г составит 25,7%, а в 2016 г 24,7%
  
• Правительство Испании повысит лимит расходов в 2014 г до 133,3 млрд евро

Как показали предварительные данные, которые были представлены Федеральным статистическим управлением, немецкие потребительские цены выросли в июне месяце, превысив при этом средние прогнозы экспертов.

Согласно отчету, в месячном выражении июньский индекс потребительских цен увеличился на 0,1%, что последовало после увеличения на 0,4% в прошлом месяце. Стоит отметить, что согласно оценкам экономистов значение данного показателя должно было остаться неизменным.

Кроме того, стало известно, что в годовом выражении потребительские цены увеличились на 1,9%, ускорив при этом темпы роста по сравнению с прошлым месяцем (на уровне +1,5%), и превысив прогнозы экспертов на уровне +1,7%.

В Федеральном статистическом управлении также сообщили, что в годовом исчислении цены на энергоносители выросли на 3,0%, а цены на продукты питания поднялись на 5,4%. Цены на услуги увеличились на 1,6%, а цены на товары выросли на 2,3%.

Добавим, что инфляционного давления в Германии видно остается слабым в течение ближайших месяцев. Аналитики по-прежнему видят замедление тренда роста и значительных резервных мощностей в экономике. Кроме того, снижение производственных затрат за счет дешевой нефти улучшило операционную маржу и облегчило давление на производителей повышать цены на готовую продукцию.

Минфин в своем последнем ежемесячном докладе также прогнозирует умеренные темпы инфляции в ближайшем будущем. За весь 2013 год, правительство ожидает, что инфляция в среднем будет на уровне 1,7%.

Стоит отметить, что статистическое агентство Евростат опубликует свою первую оценку по инфляции в странах еврозоны за июнь уже в понедельник 1 июля.

• В ходе своего выстyпления 19 июня Бернанке пытался прояснить фразy "значительный прогресс"
  
• Решение о сокращении QE должно основываться на ситуации на рынке труда
  
• В заявлении ФРС ничего не было о краткосрочных ставок
  
• Стейн призывает потребителей и компании не придавать слишком большое значение реакции рынка

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Май +0.3% +0.3% +0.3%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Май +3.1% +2.9% +3.1%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Май +5.8% +6.3% +14.5%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Июнь +0.4% +0.4% +0.3%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Июнь +1.1% +2.1% +1.9%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Май -0.4% +0.4% +0.8%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Май +1.8% +0.2% +0.4%

06:45 Франция Потребительские расходы Май -0.3% 0.0% +0.5%

06:45 Франция Потребительские расходы, г/г Май +0.2% +0.3% +0.6%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Июнь 1.10 1.21 1.16

10:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Июнь +0.4% 0.0% +0.1%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Июнь +1.5% +1.7% +1.9%

Курс европейской валюты вырос против доллара, после того, как лидеры стран ЕС на своем саммите в Брюсселе смогли согласовать семилетний бюджет сообщества. Все 27 членов ЕС поддержали документ, который еще предстоит окончательно одобрить Европарламенту.

Запланированные на 2014-2020 гг. расходы объемом 960 млрд евро означают реальное сокращение бюджета. Несмотря на это, лидеры ЕС договорились ускорить выделение ресурсов, направленных на преодоление безработицы среди молодежи. В частности, уже в течение ближайших двух лет 6 млрд евро будут выделено на создание рабочих мест, обучение и стажировки для молодых людей. В Евросоюзе сейчас почти четверть населения в возрасте от 18 до 25 лет не имеет работы. В Греции и Испании ситуация еще сложнее - более половины молодежи является безработной.

Добавим также, что росту евро помогли данные по Германии, которые показали, что по итогам мая месяца розничные продажи в Германии были лучше, чем ожидалось, так как потребители вернулись в магазины после того, как обходили их стороной из-за холодной и дождливой погоды.

Согласно отчету, розничные продажи в мае увеличились на 0,8% с апреля, после трех месяцев снижения подряд , превысив прогнозы экономистов на уровне +0,3%. Данные вышли с поправкой на инфляцию, и учитывают календарные эффекты. Отметим, что рост продаж основан на надежном рынке труда и перспективах повышения потребительского доверия и расходов домохозяйств. Напомним, что немецкая безработице в июне упала на 12 000 в месяц с учетом сезонной корректировки, снизив безработицу до самого низкого уровня с декабря 2012 года. Индекс потребительских настроений, тем временем, находится недалеко от шестимесячного максимума.

Кроме того, опубликованные сегодня данные показали, что немецкие розничные продажи в мае выросли с учетом инфляции на 0,4% годовых, так как домашние хозяйства покупали продукты питания и напитки перед банковскими выходными. Розничные продажи в Германии в январе-мае выросли на 0,2% годовых.

Стоимость фунта снизилась против доллара, так как данные от агентства Nationwide показали, что в июне месяце цены на жилье в Британии снова выросли, показав при этом самый быстрый темп увеличения за более чем за два с половиной года, так как ипотечные кредиты стали более доступными и менее дорогими.

Согласно отчету, месячный индекс цен на жилье вырос в июне на 0,3%, а годовой прирост на 1,9%, что было самым резким увеличением с сентября 2010 года. Эти достижения были ниже 0,4% ежемесячного роста и 2,1% в годовом исчислении увеличение, которые ожидали экономисты.

Напомним, что в мае цены на жилье выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и за 1,1% на год.

"Ряд факторов могут быть причиной недавнего ускорения", - сказал Роберт Гарднер, перечисляя скромные успехи в сфере занятости, снижение ставок по ипотечным кредитам в результате схемы правительства по финансированию кредитования, и улучшения экономики в целом.

"В то же время, есть несколько признаков того, что предложение жилья улучшается значительно", -сказал Гарднер. Отсутствие новых зданий, скорее всего, держит цены на жилье повышенными, в то время государственные программы для поддержки кредитования остаются на месте, Организация экономического сотрудничества и развития и Международный валютный фонд заявили об этом в недавних оценках экономики Великобритании.

Австралийский доллар упал и практически готов зафиксировать свой самый масштабный квартальный спад с 2008 года, в преддверии заседания Резервного Банка Австралии. Экономисты напоминают, что 2 июля состоится заседание РБА по монетарной политике.

В ходе июньского заседания Центробанк оставил ставку без изменений, на уровне 2,75%, подтвердив, что «текущее состояние монетарной политики по-прежнему соответствует ситуации». С тех пор было опубликовано немало слабых данных, и теперь аналитики ожидают, что РБА понизит учетную ставку на 25 б.п. до 2,5%, а также сохранит уклон в сторону дальнейшего смягчения политики. Экономисты добавляют, что в этом году ЦБ понизит стоимость кредитования еще один раз (в октябре или ноябре) ввиду перспектив дальнейшего ослабления экономики страны. Некоторые эксперты утверждают, что недавняя политическая неуверенность и грядущие выборы повышают вероятность того, что в ближайшее время Банк не станет вносить изменения в текущий курс монетарной политики. Экономисты Nomura пишут, «тогда как мы можем привести аргумент в аспекте того, что Центробанк не желает оказывать воздействия на развитие событий на политическом фронте, мы полагаем, что РБА понимает необходимость дополнительного стимулирования в настоящий момент, поэтому власти вряд ли станут ждать три месяца и окажут поддержку экономике уже на следующей неделе».

Иена упала против всех основных валют на фоне роста фондовых рынков Азии, что снижает спрос на валюту убежище. Так Китайские фондовые индексы выросли впервые за восемь последних дней, после того, как Народный банк Китая обещал поддерживать стабильности денежного рынка в регионе. Снижению иены способствовали опубликованные данные по промышленному производству. Майский показатель вырос на 2%, тогда как в предыдущем месяце был рост всего на 0,9%. Стоит отметить, что экономисты прогнозировали подъем на 0,2%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3079

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5224

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y99.15

В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема ВВП за апрель, и выпустит индекс цен на сырье за май. В 13:45 GMT США представит индекс Chicago PMI за июнь, а в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3175/80, $1.3160, $1.3151, $1.3100/10, $1.3076

Ордера на покупку $1.3031, $1.3030-20, $1.3000, $1.2985/80, $1.2960/50

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5420/30, $1.5395/400, $1.5370/80, $1.5345/50, $1.5295/300, $1.5280

Ордера на покупку $1.5231, $1.5220, $1.5201, $1.5193

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9395/00, $0.9370/75, $0.9345/50, $0.9330, $0.9295/00, $0.9285/90

Ордера на покупку $0.9210/00, $0.9180, $0.9150, $0.9125, $0.9120

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8595/600, stg0.8591, stg0.8570/80, stg0.8569

Ордера на покупку stg0.8520/15, stg0.8500, stg0.8465/60, stg0.8445/40, stg0.8420

EUR/JPY

Ордера на продажу Y130.00, Y129.91, Y129.70, Y129.50, Y129.41

Ордера на покупку Y128.85/80, Y128.55/50, Y128.20, Y128.00, Y127.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.20, Y100.00, Y99.80, Y99.45/50, Y99.25/30

Ордера на покупку Y98.70/65, Y98.20, Y98.00, Y97.60/50

Аналитики Danske Bank отмечают, что интерес к риску вновь вернулся на рынки, и EUR/USD восстановился на фоне комментариев представителей Федрезерва, подчеркнувших, что позиция Бернанке не изменилась: никакого сворачивания QE в случае отсутствия позитивной динамики экономических данных.

По словам экспертов, следующим судьбоносным событием для кроссов с участием EUR станет заседание ЕЦБ на следующей неделе. Рынки вряд ли увидят что-то, кроме вербальной интервенции, которая ограничит недавний рост доходности, спровоцированный комментариями Драги. Впрочем, аналитики добавляют, что в случае, если во Франкфурте будет представлено более детальное и четкое так называемое «будущее руководство», нежели расплывчатое подтверждение того, что выход из программы стимулирования ЕЦБ еще «далек», единая валюта может пострадать от среднесрочной дивергенции в монетарной политике, которая в этом случае станет явной. «Сегодня представитель ФРС Уильямс может помочь EUR/USD восстановиться, если повторит недавние заявления других политиков Центробанка о замедлении стимулирования»,- добавил эксперт.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Статистическим управлением Insee, по итогам мая месяца цены производителей во Франции немного снизились в годовом выражении, вопреки прогнозу экономистов на увеличение.

Согласно отчету, в мае индекс цен производителей для французского рынка снизился на 0,1%годовых, по сравнению со средними прогнозами экспертов на уровне 1% прироста.

Цены в обрабатывающем секторе снизились на 0,2% в год, а цены в горнодобывающей, энергетической и водной промышленности уменьшились на 0,1%. Для зарубежного рынка цены на продукцию снизились на 0,7% в год, и упали на 0,6% по сравнению с апрелем.

Добавим также, что в месячном выражении индекс цен производителей для французского рынка упал в мае на 1,2%, как и в предыдущем месяце. Экономисты ожидали снижения на 0,3%.

Отдельно, Статистическое управление сообщило, что объем потребления среди французских домохозяйств вырос в мае на 0,6% по сравнению с прошлым годом, в то время как экономисты ожидали роста на 0,3%. В месячном выражении потребительские расходы выросли на 0,5% в течение мая месяца, вопреки ожиданиям экспертов на нулевой прирост.

Как показали последние данные, которые были представлены Федеральным статистическим ведомством, по итогам мая месяца розничные продажи в Германии были лучше, чем ожидалось, так как потребители вернулись в магазины после того, как обходили их стороной из-за холодной и дождливой погоды.

Согласно отчету, розничные продажи в мае увеличились на 0,8% с апреля, после трех месяцев снижения подряд , превысив прогнозы экономистов на уровне +0,3%. Данные вышли с поправкой на инфляцию, и учитывают календарные эффекты. Отметим, что рост продаж основан на надежном рынке труда и перспективах повышения потребительского доверия и расходов домохозяйств. Напомним, что немецкая безработице в июне упала на 12 000 в месяц с учетом сезонной корректировки, снизив безработицу до самого низкого уровня с декабря 2012 года. Индекс потребительских настроений, тем временем, находится недалеко от шестимесячного максимума.

Кроме того, опубликованные сегодня данные показали, что немецкие розничные продажи в мае выросли с учетом инфляции на 0,4% годовых, так как домашние хозяйства покупали продукты питания и напитки перед банковскими выходными. Розничные продажи в Германии в январе-мае выросли на 0,2% годовых.

Как показали последние данные, которые были представлены агентством Nationwide, в июне месяце цены на жилье в Британии снова выросли, показав при этом самый быстрый темп увеличения за более чем за два с половиной года, так как ипотечные кредиты стали более доступными и менее дорогими.

Согласно отчету, месячный индекс цен на жилье вырос в июне на 0,3%, а годовой прирост на 1,9%, что было самым резким увеличением с сентября 2010 года. Эти достижения были ниже 0,4% ежемесячного роста и 2,1% в годовом исчислении увеличение, которые ожидали экономисты.

Напомним, что в мае цены на жилье выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и за 1,1% на год.

"Ряд факторов могут быть причиной недавнего ускорения", - сказал Роберт Гарднер, перечисляя скромные успехи в сфере занятости, снижение ставок по ипотечным кредитам в результате схемы правительства по финансированию кредитования, и улучшения экономики в целом.

"В то же время, есть несколько признаков того, что предложение жилья улучшается значительно", -сказал Гарднер. Отсутствие новых зданий, скорее всего, держит цены на жилье повышенными, в то время государственные программы для поддержки кредитования остаются на месте, Организация экономического сотрудничества и развития и Международный валютный фонд заявили об этом в недавних оценках экономики Великобритании.

• Накасо ожидает, что японские инвесторы отойдут от облигаций в пользу акций, корпоративного долга, иностранного долга
  
• Данные по инфляции за май поддерживают наше мнение о повышательном тренде для цен
  
• Политика Банка Японии работает, необходимости в дополнительных мерах в данный момент нет
  
• В настоящий момент нет необходимости в дальнейших шагах в отношении доходностей облигаций

РБК-Daily

Ирландские банкиры разозлили А.Меркель шутками над немецкими клиентами

Запись переговоров ирландских банкиров, опубликованная в британской прессе, вызвала гнев у немецких властей. Поведение финансистов, ставшее достоянием общественности, жестко осудила канцлер ФРГ Ангела Меркель, передает Reuters. Немецкий лидер расценила действия банкиров, в том числе насмехавшимися над немецкими вкладчиками, как оскорбление для трудящихся, а также сочла их наносящими вред демократии.

ИТАР-ТАСС

Саммит ЕС принял инициативу по снижению безработицы объемом более €8 млрд

Европейский Союз (ЕС) принял инициативу по снижению безработицы объемом более €8 млрд на период до 2020 года. Об этом, как сообщает ИТАР-ТАСС, по итогам первого дня саммита ЕС рассказал президент сообщества Херман Ван Ромпей. «Мы приняли решение что все недоиспользованные фонды ЕС пойдут «в общий котел», что позволит обеспечить финансирование как минимум в размере €8 млрд», - заявил политик.

S&P ухудшило прогнозы по развитию экономик ФРГ и Италии

Международное рейтинговое агентство S&P ухудшило прогнозы по развитию экономик Германии и Италии в 2013-2014 годах из-за сохраняющейся в странах ЕС рецессии, сообщает «Прайм». S&P ожидает, что экономика Германии по итогам 2013 года вырастет на 0,4% против прогноза в марте в 0,8%. ВВП Италии сократится в 2013 году на 1,9%, несмотря на то, что ранее ожидалось снижение на 1,4%. В то же время S&P улучшило прогноз по росту ВВП Великобритании до 0,8% с 0,6%, ожидавшихся в марте.

DW

Ирландия: банкиры нагло обманывали клиентов и государство

По международному имиджу банкиров, и так сильно пострадавшему в ходе недавнего мирового и продолжающегося европейского финансовых кризисов, нанесен еще один мощный удар. Ирландская газета Irish Independent опубликовала записи телефонных разговоров, которые вели осенью 2008 года глава Anglo Irish Bank Дэвид Драмм и топ-менеджеры этого вскоре обанкротившегося, а затем и ликвидированного банка. Их реплики и шутки - шокирующий пример цинизма и чувства полной безнаказанности людей, ответственных за миллиарды клиентских и государственных денег.

После того, как в апреле промышленное производство выросло на 0.9%, в мае 2013 года показатель поднялся на максимальные с декабря 2011 года 2%. Позитивная динамика длится уже шестой месяц подряд. Между тем аналитики прогнозировали повышение показателя только на 0,2%.

Розничные продажи в прошлом месяце увеличились на 1,5% в помесячном исчислении и на 0,8% - относительно мая 2012 года. Эксперты ожидали подъем первого показателя на 0,7% и не предполагали изменение второго. Базовые потребительские цены в Японии упали в мае на 0,3% в годовом выражении, но за исключением колебаний стоимости продуктов питания показатель не изменился.

Между тем уровень безработицы в минувшем месяце остался на отметке 4,1%, хотя ожидалось его снижение до 4%. Кроме того, расходы домохозяйств в мае упали на 1,6% при ожидавшемся повышении на 1,3%.

Доллар США вырос против иены после ряда статистических показателей и комментариев президента ФРБ Нью-Йорка Уиллияма Дадли. На рынке труда число первичных обращений за пособиями по безработице упало на минувшей неделе до 346 тыс, а личные доходы и расходы показали рост в мае. Так, американцы стали тратить больше в прошлом месяце на 0,3% м/м, а их доходы повысились на 0,5% м/м при средних ожиданиях +0,2% м/м. Также стоит отметить рост индекса незавершенных сделок по продаже домов в мае на 6,7% м/м до 112,3 пункта и падение индекса деловой активности в промышленность ФРБ Канзаса в июне до -17 пункта с 5 пунктов в мае. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, в свою очередь, заявил о том, что центробанк может продлить покупки бондов, если экономика не оправдает надежд регуляторов. Продолжение здесь...

• В 09:00 GMТ Глава Центрального Банка Португалии Карлос да Силва Коста выступит с речью

• В 10:00 GMT ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-х летних LTRO

• В 10:05 GMT Британия объявит о продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

• В 13:15 GMT Член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

• В 16:00 GMT Член FOMC Сандра Пьянальто выступит с речью

• В 16:00 GMT Cтарший вице-Президент Кливлендского Федерального резервного банка Марк Швейцер выступит с речью.

• В 19:30 GMT Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Май +0.3% +0.3% +0.3%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Май +3.1% +2.9% +3.1%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Май +5.8% +6.3% +14.5%

Иена упала против всех основных валют на фоне роста фондовых рынков Азии, что снижает спрос на валюту убежище. Так Китайские фондовые индексы выросли впервые за восемь последних дней, после того, как Народный банк Китая обещал поддерживать стабильности денежного рынка в регионе. Снижению иены способствовали опубликованные данные по промышленному производству. Майский показатель вырос на 2%, тогда как в предыдущем месяце был рост всего на 0,9%. Стоит отметить, что экономисты прогнозировали подъем на 0,2%.

Доллар вырос против иены в ожидании выхода сегодняшней статистики в США. Будет опубликован индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Согласно средней оценке аналитиков, июньский показатель может вырасти до 83, тогда как в прошлом месяце показатель составил 82.7. Помимо этого, во второй половине дня начнется выступление председателя Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкера, который на прошлой неделе заявил, что ФРС далека от сокращения своего баланса.

Австралийский доллар упал и практически готов зафиксировать свой самый масштабный квартальный спад с 2008 года, в преддверии заседания Резервного Банка Австралии, которое состоится уже на следующей неделе. Аналитики ожидают, что РБА готов снизить уровень учетной ставки страны.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3075

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.5280

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла Y99.00

В 06:45 GMT Франция отчитается по изменению объема потребительских расходов за май, и выпустит индекс цен производителей за май. В 07:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за июнь. В 09:00 GMT в Еврозоне пройдет Экономический саммит ЕС. В 12:00 GMT Германия представит предварительный индекс потребительских цен за июнь. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема ВВП за апрель, и выпустит индекс цен на сырье за май. В 13:45 GMT США представит индекс Chicago PMI за июнь, а в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за июнь.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3188 (744)

$1.3157 (1435)

$1.3111 (1067)

Цена на момент написания обзора: $1,3069

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3027 (1594)

$1.2995 (1983)

$1.2941 (2946)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июля составляет 25754 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2904);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июля составляет 44718 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3427);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 июня мая составило 1,73 против 1,75 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5501 (874)

$1.5403 (1145)

$1.5307 (434)

Цена на момент написания обзора: $1,5277

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5193 (778)

$1.5096 (647)

$1.4998 (1047)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июля составляет 8258 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (1430);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июля составляет 9796 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (1546);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 июня составило 1,19 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3036 +0,23%

GBP/USD $1,5257 -0,36%

USD/CHF Chf0,9450 +0,23%

USD/JPY Y98,43 +0,65%

EUR/JPY Y128,33 +0,91%

GBP/JPY Y150,17 +6,30%

AUD/USD $0,9282 +0,03%

NZD/USD $0,7797 +0,21%

USD/CAD C$1,0475 0,00%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Май 99.8

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Май +0.3% +0.3%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Май +3.1% +2.9%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Май +5.8% +6.3%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Июнь +0.4% +0.4%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Июнь +1.1% +2.1%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Май -0.4% +0.4%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Май +1.8% +0.2%

06:45 Франция Потребительские расходы Май -0.3% 0.0%

06:45 Франция Потребительские расходы, г/г Май +0.2% +0.3%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Июнь 1.10 1.21

10:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Июнь +0.4%0.0%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Июнь +1.5% +1.7%

12:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейна

12:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Май -0.8% +0.7%

12:30 Канада Индекс цен на сырье Май -2.2% +2.3%

12:30 Канада ВВП, м/м Апрель +0.2% 0.0%

13:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Июнь 58.7 55.2

13:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Июнь 82.7 83.1