Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-07-2009

- ФРС не смогла сдержать инфляцию в 60-х и 70-х годах
- ФРС не повторит политических ошибок, совершенных в 60-х и 70-х годах
- Текущие проблемы не похожи на те, которые наблюдались в период стагфляции в 70-х годах
- ФРС должна повысить ставки своевременно
- Сейчас не время для повышения ставок
- Дефицит текущего счета платежного баланса находится в неустойчивом тренде
- Китаю необходимо стимулировать внутренний спрос
- Бернанке проделал "превосходную работу"

- Темпы падения цен на жилье, видимо, замедляются
- Динамика в сфере бизнеса становится более благоприятной
- Восстановление, скорее всего, будет "болезненно медленным"
- Возвращение к полной занятости, скорее всего, произойдет через несколько лет
- Восстановление экономики все еще под угрозой
- Базовая инфляция, скорее всего, будет оставаться ниже 2% в течение некоторого времени
- Нужен лучший способ управления системным риском
- Политика ФРС и правительственные планы стимулирования помогли экономике

- Статус доллара как резервной валюты не обсуждался

- Значительный уровень неиспользованных мощностей в экономике удерживает инфляционное давление на низком уровне
- Базовая инфляция, скорее всего, будет оставаться ниже 2% в течение некоторого времени
- У ФРС есть инструменты для того, чтобы нивелировать смягчение денежно-кредитной политики, когда придет время
- Йеллен видит "ощутимые признаки" того, что рост экономики возобновится
- Финансовые условия "значительно улучшились"

В первой половине торговой сессии йена и доллар укрепились против основных валют на фоне публикации макроэкономической статистики. Индекс потребительского доверия в США в июле снизился с 49,3 до 46,6 пунктов, тогда как ожидалось уменьшение показателя до 49,0 пунктов. Йена впервые за четыре дня выросла против евро, японские инвесторы решили репатриировать средства в целях снижения валютных рисков. Этому способствовало снижение на американских фондовых рынках, которое заставило японских инвесторов повременить с покупкой высокодоходных иностранных активов. Доллар вырос от минимума текущего года против валют шести основных экономических партнеров США на возросшем беспокойстве инвесторов. Евро не удалось за последние сутки вырваться за отметку 1.43. Хотя вчера пара обновила локальный максимум, показав отметку 1.4296, затем по паре началось снижение. Даже выход хороших данных по продажам новых домов в США не смог поддержать евро-доллар, пара снижалась вчера до 1.4201. В данный момент EUR/USD торгуется на уровне $1.4156, GBP/USD находится на уровне $1.6408, USD/JPY опустилась к отметке Y94.07

GBP/USD пара после попытки подняться выше 65-ой фигуры упала ниже открытия торгового дня - $1.6490. После выхода слабых данных индекса потребительского доверия Conference Board стерлинг упал к минимуму сессии $1.6389. в данный момент пара торгуется на уровне $1.6412

После выхода разочаровывающего индекса потребительского доверия Conference Board пара EUR/USD переписала предыдущий минимум и обозначила новый на уровне $1.4157. Максимум торговой сессии находится на уровне $1.4302

- индекс текущих условий 23,4 в июле против 25,0 в июне
- индекс ожиданий 62,0 в июле против 65,5 в июне

EUR/USD: $1.4300, $1.4250
USD/JPY: Y95.00/05, Y94.80, Y96.30
GBP/USD: $1.6550
EUR/CHF: Chf1.5350
USD/CAD: C$1.0885

На фоне ожиданий негативного старта торгов на основных фондовых площадках США, а также снижения основных европейских фондовых индексов пара снизилась ниже отметки $1,4200 и в данный момент торгуется в районе $1,4180. Ордера на покупку отмечены в области $1,4180/50. Преодоление данного сопротивления откроет дорогу к снижению в районе минимума прошлой недели $1,4120.

"В четверг выйдут данные по промышленному производству Японии, в пятницу – Кореи. Одним из основных отчетов будет выход июньских данных по заказам на товары длительного пользования в США (среда)."

Были опубликованные следующие данные:
07:30 Италия Индекс потребительского доверия июль 107,5
10:00 Великобритания Экономический обзор по сфере торговли Британской Конфедерации Промышленников Июль -15%

Доллар торговался в области достигнутых минимумов против европейских валют. Давление на доллар оказывало снижение спроса на относительно безопасные активы. Данный процесс активизировался после вчерашних данных по рынку недвижимости США, которые оказались значительно лучше прогнозов.
Однако во второй половине европейской сессии покупки доллара, а также и йены возобновились на фоне снижения основных европейских фондовых индексов ниже нулевой отметки.
Снижение спроса на валюты-убежища также негативно отобразилось на индексе доллар, который накануне снизилс я до минимуального уровня в текущем году.
Австралийский доллар обновил 10-месячные максимумы своего американского конкурента на фоне заявления РБА, который ожидает, что оживление экономики может произойти быстрее, чем предполагал прогноз шесть месяце в назад.
Поддержку евро оказывал опубликованный квартальный финансовый отчет Deutsche Bank AG. Банк объявил сегодня об увеличении прибыли по итогам второго квартала на 68%. Чистая прибыль банка выросла до €1,09 млрд ($1,55 млрд), или €1,64 на акцию, по сравнению с €649 млн , или €1,27 на акцию, за аналогичный период прошлого года, говорится в заявлении компании. Результаты по итогам квартала превзошли прогнозы аналитиков.
Йена укрепилась против доллара на фоне спекуляций относительно того, что недавнее снижение национальной валюты японские экспортеры используют для репатриации доходов от зарубежных активов в преддверии окончания месяца.
Средний прогноз японских компаний по курсу йены против доллара до марта 2010 года согласно ежеквартального отчета Банка Японии Tankan составляет Y94,85.

EUR/USD протестировав отметку $1,4300, пара снизилась в область $1,4215

USD/JPY

«До 25 июля количество сборок составило чуть более 8 млн в годовом исчислении
с учетом сезонной коррекции. Это выше планового показателя, который был на уровне чуть больше 7 млн.».

Доллар продолжает торговаться в области достигнутых минимумов против европейских валют. Давление на доллар по прежнему оказывает снижение спроса наотносительно безопасные активы. Данный процесс активизировался после вчерашних данных по рынку недвижимости США, которые оказались значительно лучше прогнозов.
Снижение спроса на валюты-убежища также негативно отобразилось на индексе доллар, который снизилс я до минимуального уровня в текущем году.
Австралийский доллар укрепляется против своего американского конкурента на фоне заявления РБА, который ожидает, что оживление экономики может произойти быстрее, чем предполагал прогноз шесть месяце в назад.
Поддержку евро оказал опубликованный квартальный финансовый отчет Deutsche Bank AG. Банк объявил сегодня об увеличении прибыли по итогам второго квартала на 68%. Чистая прибыль банка выросла до €1,09 млрд ($1,55 млрд), или €1,64 на акцию, по сравнению с €649 млн , или €1,27 на акцию, за аналогичный период прошлого года, говорится в заявлении компании. Результаты по итогам квартала превзошли прогнозы аналитиков.
Йена укрепилась против доллара на фоне спекуляций относительно того, что недавнее снижение национальной валюты японские экспортеры используют для репатриации доходов от зарубежных активов в преддверии окончания месяца.
Средний прогноз японских компаний по курсу йены против доллара до марта 2010 года согласно ежеквартального отчета Банка Японии Tankan составляет Y94,85.

Пара отступила от достигнутых сегодня максимумов в область $1,4260. Ордера на покупку отмечены на $1,4250 и ниже в области сессионного минимума $1,4215/20.
Ордера на продажу - $1,4285, более сильное скопление – выше $1,4300.

Уровень сопротивления 3:Y96.80
Уровень сопротивления 2:Y96.00
Уровень сопротивления 1:Y95.40
Текущая цена: Y94.64
Уровень поддержки 1:Y94.50
Уровень поддержки 2:Y93.80
Уровень поддержки 3:Y93.00
Комментарий: Пара тестирует Y94.50 (пятничный минимум). Успешное преодоление этой отметки откроет дорогу к канальной линии поддержки на Y93.80 и далее – к Y93.00/10 (минимумы 22 июля). Выше вчерашнего максимума на Y95.40 целью роста станет канальная линия сопротивления от 13 июля, которая сегодня проходит на Y96.00/10. Выше вероятно тестирование Y96.80.

Уровень сопротивления 3:Chf1.0940
Уровень сопротивления 2:Chf1.0820
Уровень сопротивления 1:Chf1.0710
Текущая цена: Chf 1.0660
Уровень поддержки 1:Chf1.0650
Уровень поддержки 2:Chf1.0510
Уровень поддержки 3:Chf1.0420
Комментарии: Техническая картина не изменилась. Доллар отступает, будучи не в состоянии в очередной раз преодолеть канальную линию сопротивления с 14 июля, которая сегодня проходит на Chf1.0710. Ближайшая поддержка находится в области сессионных минимумов на Chf1.0650. Более сильный уровень расположен в области канальной линии на Chf1.0510. Ниже потери могут увеличиться до Chf1.0420 (минимумы 18 декабря 2008 года). Четкое преодоление Chf1.0710 усилит позитивный импульс и приведет к тестированию Chf1.0820 (максимумы 17 июля). Выше сопротивление находится на Chf1.0940 (максимум 14 июля).

Уровень сопротивления 3:$1.6740
Уровень сопротивления 2:$1.6660
Уровень сопротивления 1:$1.6580
Текущая цена: $1.6513
Уровень поддержки 1:$1.6430
Уровень поддержки 2:$1.6310
Уровень поддержки 3:$1.6260
Комментарий: Фунт отступает после неудачной попытки тестирования вершин 23 июля на $1.6580. Выше рост вероятен к $1.6660 и более сильному сопротивлению – на $1.6740 (максимумов 30 июня). Пробитие важной поддержки в области канальной линии от 13 июля (сегодня на $1.6430) углубит снижение до $1.6310 (минимум 22 июля) и далее – к $1.6260 (минимум 17 июля).

Уровень сопротивления 3:$1.4440
Уровень сопротивления 2:$1.4340
Уровень сопротивления 1:$1.4300
Текущая цена: $1.4270
Уровень поддержки 1:$1.4220
Уровень поддержки 2:$1.4120
Уровень поддержки 3:$1.4060
Комментарий: Курс протестировал канальную линию сопротивления от 16 июня в области $1.4300, однако преодолеть не смог и слегка откатил. Четкое закрепление пары выше этой зоны приведет к тестированию максимумов 03 июня на $1.4340. Выше бычий импульс усилится и сделает возможным тестирование $1.4440 (максимум 17 декабря 2008 года). Ближайшая поддержка остается в области сессионных минимумов на $1.4215/20, более важный уровень – на $1.4120 (пятничный минимум). Пробитие этого уровня приведет к тестированию минимумов 17 июля на $1.4060.

Трейдеры отмечают скопление стопов в паре USD/CHF при пробитии Chf1.0600. Поддержка отмечается на Chf1.0625. Сейчас курс торгуется на Chf1.0672.

EUR/USD
Ордера на продажу: $1.4300, $1.4340
Ордера на покупку: $1.4220, $1.4205/00

GBP/USD
Ордера на продажу: $1.6560, $1.6600, $1.6620/25, $1.6650, $1.6580
Ордера на покупку: $1.6525/20, $1.6505/1.6495, $1.6460/50

USD/JPY
Ордера на продажу: Y95.30

EUR/GBP
Ордера на продажу: stg0.8645/50, stg0.8660, stg0.8670, stg0.8686
Ордера на покупку: stg0.8625/20, stg0.8600/stg0.8590

Доллар продолжает отступать во вторник по отношению к основным валютам. Накануне индекс доллара упал до минимального с начала июня уровня, поскольку ралли на фондовых рынках удорожание нефти послужило стимулом для инвесторов в покупке высокорисковых активов. По этой же причине вырос евро и товарные валюты.
Рост акций в Европе и цен на нефть до отметки $69 за баррель (3-недельный максимум) усилили оптимизм инвесторов относительно перспектив мировой экономики.
Это помогло евровалюте достичь максимальных уровней с июня против доллара, в то время как рост цен на сырьевых рынках позволил канадскому доллару показать наиболее впечатляющий рост с октября 2008 года. Австралийский доллар также вырос максимальными темпами с июня против американской валюты.

EUR/USD: $1.4300, $1.4250
USD/JPY: Y95.00/05, Y94.80, Y96.30
GBP/USD: $1.6550
EUR/CHF: Chf1.5350
USD/CAD: C$1.0885

BBC
Рынок нового жилья в США резко оживился
Объемы продаж новых домов в США в июне выросли на 11% в годовом исчислении, о чем говорит официальная статистика. Цифры, предоставленные государственными ведомствами, могут свидетельствовать о том, что худшие времена на американском рынке жилья остались позади. Министерство торговли США сообщило, что по данным за июнь, количество проданных домов в расчете на год достигает 384 тыс., в мае аналогичный показатель составлял 364 тыс. Прирост продаж в июне стал наивысшим с ноября 2008 года. Вместе с тем, средняя цена дома в июне составила 206 тыс. долларов, что на 5,8% ниже чем в мае и на 12% меньше чем год назад.
Обама: отношения Китая и США определят XXI век
Президент США Барак Обама выступил с программной речью на открытии американо-китайского экономического и стратегического саммита. Отношения между двумя странами он назвал определяющими для XXI века, наметив основные направления возможного сотрудничества между Пекином и Вашингтоном. Самым актуальным на данный момент, по мнению американского президента, является сотрудничество в области экономики. Обама возлагает на Китай значительные надежды по преодолению глобального финансового кризиса. Китайские инвестиции в мировую экономику могут ослабить последствия экономического спада и существенно сократить период рецессии, считает глава Белого дома.

Deutsche-Welle
Интернет и кризис убивают печатные СМИ
Печатные СМИ Германии в кризисе - тиражи и оборот снижаются, людей увольняют. Причины: усиление конкуренции со стороны интернет-изданий, снижение объемов рекламы, слияния изданий и возникновение новых холдингов.

The Washington Times
Британская и российская экономика в минусе, Азия выходит из кризиса
Статистические данные по второму кварталу текущего года показывают, что Европа по-прежнему остается в глубокой рецессии, тогда как азиатские страны уверенно оправляются от последствий самого сильного экономического кризиса в послевоенной истории.

EUR/GBP протестировал недавние максимумы на stg0.8644, а также ордера на продажу, выставленные в зоне stg0.8645/50. Далее ордера на продажу находятся на stg0.8660/70, а также в области максимумов понедельника на stg0.8686.

В понедельник выход сильного отчета по продажам домов на первичном рынке США оказал поддержку доллару, позволив курсу восстановиться из области минимумов текущего года против евро.
Согласно статистическим данным, продажи на первичном рынке жилья США в июне выросли на 11,0% до уроня 384 тыс домов г/г. Прогноз по данному показателю составлял 350 тыс. Продажи на первичном рынке жилья в США за май были пересмотрены до 346 тыс домов в год с 342 тыс. Объем продаж на первичном рынке жилья в США в июне был самым высоким с ноября 2008 года, когда он составил 390 тыс домов.
Иена продолжила нести потери против основных валют на фоне повышения аналитиками впервые за два года прогнозов прибыли американских компаний. Эти стимулирует спрос со стороны японских инвесторов на высокодоходные активы.
Фунт оставался в области сессионных максимумов против доллара после данных Hometrack Ltd, которые засвидетельствовали, что цены на жилье в Великобритании остались в июле почти неизменными третий месяц подряд. Тем не менее, ведущие аналитические фирмы отмечают первые признаки улучшения на британском рынке жилья: например, по данным Rightmove, запрашиваемые продавцами цены выросли на 0,6%.

EUR/USD уверенно вырос из области $1.4170 до $1.4296. Курс не смог преодолеть $1.4300 (где находился сильный технический уровень сопротивления, а также ордера на продажу наряду со стопами) и откатил на фоне закрытия позиций до $1.4200. Позднее курс стабилизировался в диапазоне $1.4220/45.

Уровень сопротивления 3:Y96.80
Уровень сопротивления 2:Y96.00
Уровень сопротивления 1:Y95.40
Текущая цена: Y95.13
Уровень поддержки 1:Y94.50
Уровень поддержки 2:Y93.80
Уровень поддержки 3:Y93.00
Комментарий: USD/JPY держится в очень узком диапазоне во вторник выше Y95.00, однако на часовых графиках пара выглядит пессимистично, находясь ниже 20-дневной SMA. Пробитие Y94.50 (пятничный минимум) откроет дорогу к канальной линии поддержки на Y93.80 и далее – к Y93.00/10 (минимумы 22 июля). Выше вчерашнего максимума на Y95.40 целью роста станет канальная линия сопротивления от 13 июля, которая сегодня проходит на Y96.00/10. Выше вероятно тестирование Y96.80.

Уровень сопротивления 3:Chf1.0940
Уровень сопротивления 2:Chf1.0820
Уровень сопротивления 1:Chf1.0710
Текущая цена: Chf 1.0686
Уровень поддержки 1:Chf1.0650
Уровень поддержки 2:Chf1.0510
Уровень поддержки 3:Chf1.0420
Комментарии: Доллар отступает, будучи не в состоянии в очередной раз преодолеть канальную линию сопротивления с 14 июля, которая сегодня проходит на Chf1.0710. Ближайшая поддержка находится в области сессионных минимумов на Chf1.0650. Более сильный уровень расположен в области канальной линии на Chf1.0510. Ниже потери могут увеличиться до Chf1.0420 (минимумы 18 декабря 2008 года). Четкое преодоление Chf1.0710 усилит позитивный импульс и приведет к тестированию Chf1.0820 (максимумы 17 июля). Выше сопротивление находится на Chf1.0940 (максимум 14 июля).

Уровень сопротивления 3:$1.6660
Уровень сопротивления 2:$1.6580
Уровень сопротивления 1:$1.6520
Текущая цена: $1.6504
Уровень поддержки 1:$1.6430
Уровень поддержки 2:$1.6310
Уровень поддержки 3:$1.6260
Комментарий: GBP/USD укрепляет свои позиции, приближаясь к максимуму понедельника на $1.6520. Более важное сопротивление остается в районе вершин 23 июля на $1.6580. Выше рост вероятен к $1.6660 (максимумов 30 июня). Пробитие важной поддержки в области канальной линии от 13 июля (сегодня на $1.6430) углубит снижение до $1.6310 (минимум 22 июля) и далее – к $1.6260 (минимум 17 июля).

Уровень сопротивления 3:$1.4440
Уровень сопротивления 2:$1.4340
Уровень сопротивления 1:$1.4290
Текущая цена: $1.4258
Уровень поддержки 1:$1.4220
Уровень поддержки 2:$1.4120
Уровень поддержки 3:$1.4060
Комментарий: Сегодня EUR/USD сохраняет оптимистический тон после неудачных попыток преодолеть канальную линию сопротивления от 16 июня накануне. Сегодня эта линия проходит в области $1.4290/00 и четкое закрепление пары выше этой зоны приведет к тестированию максимумов 03 июня на $1.4340. Выше бычий импульс усилится и сделает возможным тестирование $1.4440 (максимум 17 декабря 2008 года). Ближайшая поддержка находится в области сессионных минимумов на $1.4215/20, более важный уровень – на $1.4120 (пятничный минимум). Пробитие этого уровня приведет к тестированию минимумов 17 июля на $1.4060.

1.Темпы роста безработицы в последнее время замедлились
2.Доверие начало восстанавливаться
3.Восстановление экономик Китая и Индии предоставит возможности роста для Австралии
4.Понимаем, как работает экономика Китая и оцениваем все риски; необходима поэтапная работа
5.Уровни инфляции в развитых странах некоторое время будут низкими
6.Есть причины начинать беспокоиться насчет дефляции
7.Если инфляционные ожидания вырастут, центральные банки встанут перед «сложной дилеммой»
8.Увеличение масштабов правительственных гарантий, а также переход финансовых институтов в публичную собственность сыграли критическую роль в стабилизации доверия

High Low Close
EUR/USD 1.4296 1.4170 1.4241
GBP/USD 1.6522 1.6381 1.6489
USD/JPY 95.37 94.66 95.23
USD/CHF 1.0741 1.0651 1.0699

EUR/JPY 136.09 134.23 135.56
EUR/GBP 0.8681 0.8611 0.8634
GBP/JPY 157.47 155.15 156.96
GBP/CHF 1.7696 1.7543 1.7641

01:30 Австралия Индекс уверенности в деловой среде 2 кв -24
10:00 Великобритания Экономический обзор по сфере торговли Британской Конфедерации Промышленников Июль -17
14:00 США Индекс уверенности потребителей Июль 45,7 49,3
22:00 США Выступление председателя ФРС Б. Бернанке
23:50 Япония Розничные продажи, м/м Июнь 0,0%
23:50 Япония Розничные продажи, г/г Июнь -2,5% -2,8%

01:30 Австралия Индекс уверенности в деловой среде 2 кв -24
10:00 Великобритания Экономический обзор по сфере торговли Британской Конфедерации Промышленников Июль -17
14:00 США Индекс уверенности потребителей Июль 45,7 49,3
22:00 США Выступление председателя ФРС Б. Бернанке
23:50 Япония Розничные продажи, м/м Июнь 0,0%
23:50 Япония Розничные продажи, г/г Июнь -2,5% -2,8%