Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-05-2013

Эксперты Merrill Lynch и Bank of America указывают на стабилизацию индикаторов экономической активности, которые пришли в соответствие с прогнозами Европейского ЦБ по ВВП.

С момента релиза апрельских PMI, которые преподнесли неприятный сюрприз, публикуемые показатели, как правило, совпадают либо немного превышают прогнозы и полностью соответствуют прогнозами на 2-й квартал. Неожиданное замедление инфляции было единовременным явлением и, по словам аналитиков, может спровоцировать незначительный пересмотр инфляционных прогнозов ЕЦБ.

Ранее эксперты выражали обеспокоенность замедлением инфляции, хотя разбивка по компонентам показала, что снижение показателя было, по большей части, обусловлено волатильностью цен на продовольствие и энергию, тогда как чистый CPI остается слабым. Так, аналитики полагают, что ЕЦБ лишь незначительно пересмотрит свои прогнозы, особенно на 2013 год; впрочем, ввиду слабых инвестиций, прогноз на 2014 год тоже может быть пересмотрен.

Аналитики JP Morgan отмечают, что циклические аргументы в пользу укрепления доллара выглядят более убедительными в рамках циклических условий в США.

Основной показатель инфляции стремится к отметке 2% (что гораздо ниже текущего уровня 1,1%), тогда как долгосрочные инфляционные ожидания варьируются от 2,8% до 4% (против текущей отметки 2,9%). Ожидания роста зарплат колеблются в диапазоне от 2% до 3.6% (против текущих темпов 1,9%), а диапазон ожиданий реального ВВП составляет 2.4%-4.9% против текущего уровня 2.5%. Эксперты добавляют, что с оглядкой на приведенные цифры, не стоит удивляться терпению Федрезерва в отношении ставок, даже если в этом году Центробанк начнет замедление покупок активов.

Иена укрепилась против большинства из наиболее торгуемых валют, так как инвесторы искали убежище на фоне снижения аппетита к риску, который повлек за собой продажи акций и сырьевых товаров.

Японская валюта выросла после того, как ранее глава центрального банка Харухико Курода отметил, что мировая экономика еще не оправилась от последствий мирового финансового кризиса, который разразился пять лет назад. Курода также предупредил, что ни одна из стран не застрахована от повторения кризиса в будущем. "Даже если бы мы смогли констатировать устойчивость финансовой системы в текущий момент времени, вряд ли бы это длилось вечно. Финансовый кризис мог бы разразится за пределами горизонта наших прогнозов", - заявил Курода. На его взгляд, создание новой финансовой системы "задача не из легких", поскольку ни одна экономика не может одновременно сохранять мобильность капитала и финансовую устойчивость, выполняя при этом задачи финансовой политики. "Я убежден, серьезные проблемы, связанные с кризисом, дадут нам новые идеи и помогут создать новый и лучший мир", - отметил Курода. Напомним, что в настоящее время ЦБ Японии проводит сверхстимулирующую программу, в рамках которой покупает облигации более чем на 7 трлн иен в месяц. При этом регулятор стремится увеличить денежную базу. Ожидается, что показатель будет расти на 60-70 трлн иен в год.

Курс евро ранее резко вырос против доллара США, так опубликованные сегодня данные по кредитованию в еврозоне, указали на уверенный рост депозитов и слабое кредитование в корпоративном секторе, что поддерживает программу покупок активов. Стоит отметить, что за три месяца по апрель темпы роста агрегата денежной массы М3 составили 3%, повторив мартовский результат. Аналитики ожидали небольшого замедления до 2.9%. В годовом эквиваленте показатель М3 вырос на 3.2% против предыдущего результата 2.6% и прогноза 2.9%. Объем частного кредитования сократился на 0.9% г/г против результата -0.7% месяцем ранее, подтвердив прогноз.

Добавим, что не помешали росту курса евро даже слабые данные по Германии. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество безработных выросло в текущем месяце на 21000 человек с апреля. Также стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов, число безработных должно было вырасти на 4000 человек, по сравнению с ростом на 6000 (пересмотрено с 4000), которые были зафиксированы в прошлом месяце. В Агентстве по труду отмечают, что рынок труда в Германии остается "твердый", несмотря на сложный экономический фон, а весна этого года не привела к обычному возрождению рынка труда. Пренебрегая сезонными эффектами, общее количество безработных сократилось в мае месяце на 83 000 человек, достигнув при этом уровня 2 973 000. Кроме того, отчет показал, что нескорректированный уровень безработицы был на уровне 6,8% с 7,1% в апреле. Уровень безработицы с учетом колебаний не изменился и составил в мае 6,9%. Тем не менее, рынок труда Германии сильный, несмотря на глубокую рецессию в Еврозоне, где безработица в марте составила в среднем 12,1%.

Четыре крупнейших банка Великобритании сократят около 189 000 рабочих мест к концу этого года от своих пиковых значений по численности персонала, в результате чего занятость достигнет уровня девятилетнего минимума на фоне сокращения доходов.

Можно ожидать и еще больших сокращений персонала. В банках Royal Bank of Scotland Group Plc., HSBC Holdings Plc., Lloyds Banking Group Plc. И Barclays Plc. будет занято около 606 000 человек во всем мире к концу 2013 года, согласно данным, собранным Bloomberg. Это на 24% ниже пика в 2008 году на уровне 795 000 и минимум с 2004 года, когда в них было занято 594 000 по всему миру.

Банковский сектор находится под давлением со стороны инвесторов, требующих сократить постоянные затраты, так как кризис суверенного долга Европы сокращает доходы от инвестиционно-банковских услуг, в силу того, что ситуация с кредитованием в регионе выглядит плохо.

Четыре указанных банка получили 108 млрд. фунтов стерлингов прибыли в 2012 году, что на 13% меньше, чем в 2008 году. Расходы в виде доли от доходов за указанный период возросли.

"Продолжающиеся объявления о сокращении расходов отражают невероятно трудную ситуацию с получением доходов", - сказал Саймон Моэн, аналитик Olivetree Securities Ltd. в Лондоне. - "Большие массовые увольнения, такие, как они были, вероятно, не состоятся, но это не значит, что численность персонала не будет сокращаться".

Банк HSBC, крупнейший банк Европы, сократил свои расходы на 4 млрд. долл. США после продажи или закрытия 52 подразделений с тех пор, как Стюарт Гулливер стал главным исполнительным директором в 2011 году. Ранее в этом месяце он пообещал сократить расходы на целых 3 млрд. долл. США в течение следующих трех лет, и сказал, что это может означать сокращение еще 14 тысяч рабочих мест к 2016 году. С 2008 по конец 2013 года, в общей сложности, будет сокращено около 59 000 рабочих мест.

Банк RBS, крупнейший государственный банк в Великобритании, уволит около 78.000 сотрудников с момента своего спасения в 2008 году к концу 2013 года.

Банк Barclays сократит 3700 рабочих мест в этом году, чтобы удалить понизить свои годовые затраты на 1,7 млрд. фунтов, - заявил генеральный директор Энтони Дженкинс в феврале. Дженкинс сообщил инвесторам, что компания может урезать свою рабочую силу почти на треть в течение следующего десятилетия, так как автоматизация и интернет-банкинг уменьшит потребность в персонале, - сообщили два осведомленных источника в марте. Включая сокращения 2013 года, банк уволит 20 800 рабочих мест с 2008 года.

Банк Lloyds, крупнейшего ипотечный кредитор Великобритании, должен будет сократить около 31000 рабочих мест, в том числе 2340 в этом году.

• Можем свернуть покупки облигаций в случае дальнейшего прогресса в восстановлении экономики

• Розенгрен ожидает, что восстановление продолжится

• Лучше свернуть, а не приостановить покупки облигаций, когда придет время

• Перспективы покупок облигаций все еще зависят от ситуации в экономике

• Целесообразно пока продолжить текущее стимулирование

• Замедление темпов покупок облигаций все еще будет стимулированием, а не ужесточением политики

• Было бы "преждевременно" менять темпы покупок облигаций сейчас

• Польза от покупок облигаций все еще перевешивает затраты

• Розенгрен ожидает, что уровень безработицы снизится до 7,25% к концу года

• Безработица все еще слишком высокая, а инфляция слишком низкая

• Экономика все еще нуждается в "значительном смягчении"

• Снижение темпов инфляции в еврозоне оказалось быстрее ожиданий

• Инфляция в еврозоне в апреле на уровне 1,2% стала неожиданностью

• ОМТ и другие меры "фактически устранили" побочные риски

• Крупнейший риск - это кредитные убытки, вызванные слабой экономикой

• Также существует риск разворота на рынках после "охоты за доходностью"

• Банкам необходимо решать проблемы, связанные с ясностью их балансов

• Банки должны иметь адекватное обеспечение для предупреждения убытков по кредитам

Международное агентство Standard & Poor's повысило прогноз по кредитному рейтингу Саудовской Аравии со "стабильного" до "позитивного", сославшись на улучшение ожиданий по темпам экономического роста страны в текущем году.

Согласно заявлению S&P, рейтинг Саудовской Аравии, в настоящее время находящийся на уровне AA-, может быть повышен в течение следующих двадцати четырех месяцев в случае, если темпы экономического роста страны останутся уверенными.

Следует отметить, что агентство изменило свой прогноз по рейтингу Саудовской Аравии впервые с 2007 г.

Данные, представленные в среду Redbook, показали, что продажи в розничных сетях США за первые три недели мая выросли на 0,6% по сравнению с апрелем. Рост индекса совпал с прогнозом.

Индекс Johnson Redbook также показал, что с учетом коррекции на сезонные колебания продажи за отчетный период выросли на 2,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Прогнозировался их рост на 2,7%.

Согласно опубликованным данным, динамика продаж была разнонаправленной в течение недели. Некоторые розничные сети наблюдали замедление темпов роста продаж в середине недели, но затем улучшение с приближением выходных по случаю Дня памяти. Рекламные акции и конкурентные скидки также способствовали росту продаж.

На неделе 19-25 мая продажи увеличились на 2,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В четверг в 01:30 GMT Австралия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за апрель и изменении объема капитальных расходов в частном секторе за 1 квартал. В 05:45 GMT Швейцария отчитается по изменению объема ВВП за 1 квартал. В 09:00 GMT в Еврозоне выйдет индикатор потребительской уверенности, индикатор условий деловой среды, индекс экономической уверенности, индекс уверенности в промышленном секторе и индикатор уверенности в секторе услуг за май. В 12:30 GMT Канада объявит о сальдо расчетного счета платежного баланса за 1 квартал и индексе цен на сырье за апрель. Также в этом время в США выйдут уточненные данные по приросту ВВП за 1 квартал, ценовой индекс ВВП за 1 квартал, индекс личных потребительских расходов за 1 квартал и основной индекс личных потребительских расходов за 1 квартал. В 14:00 GMT США отчитается по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья за апрель. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за май. В 23:30 GMT Япония объявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств за апрель, а также выпустит индекс потребительских цен Токио за май и индекс потребительских цен за апрель. В 23:50 GMT в Японии выйдут предварительные данные по объему промышленного производства за апрель.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Статистическое бюро Istat, доверия среди итальянских предпринимателей заметно выросло в этом месяце, опередив при этом прогнозы экономистов.

Согласно отчету, в мае месяце индекс уверенности бизнеса для производственного сектора вырос до уровня 88,5, по сравнению с пересмотренным значением за апрель на отметке 87,9. Стоит отметить, что многие экономисты прогнозировали, что индекс покажет более скромный рост - до уровня 88,1. Кроме того, стало известно, что опрошенные фирмы были настроены немного оптимистичнее в отношении количества новых заказов и показали повышение уверенности касательно роста производства.

Среди промышленных подгрупп, заметные улучшения были замечены в уверенности среди производителей промежуточных товаров, товаров народного потребления и средств производства.

Между тем, стоит отметить, что индекс доверия в строительном секторе поднялся в мае до уровня 81,8 с 78,4 в апреле, что было связано с более оптимистичными настроениями относительно числа новых заказов и ситуации с занятостью в секторе.

Статистическое бюро также сообщило, что сводный индекс или индикатор настроений в экономике, увеличился в мае до 79,8 с 74,9 в апреле, зафиксировав заметное улучшение общей ситуации.

• Экспортеры будут испытывать давление из-за сдержанного спроса и сохраняющейся силы канадского доллара
  
• Рост общего объема кредитования домохозяйств замедлится
  
• Потребительские расходы умеренно вырастут, капиталовложения компаний "значительно" увеличатся
  
• Общая и базовая инфляция будет оставаться сдержанной, постепенно вырастет до 2% к середине 2015 г
  
• Общая инфляция потребительских цен чуть ниже прогноза, базовая инфляция соответствует апрельскому прогнозу
  
• Индикаторы указывают на то, что рост ВВП Канады в 1-м кв окажется сильнее прогнозируемых 1,5%, рост ВВП в 2013 г в целом соответствует прогнозу

EUR/USD $1.2800, $1.2900, $1.2945, $1.2950, $1.3000

USD/JPY Y102.00, Y102.50, Y102.90, Y103.50

GBP/USD $1.5165, $1.5200, $1.5300

EUR/CHF Chf1.2500

AUD/USD $0.9600, $0.9685, $0.9730, $0.9800

NZD/USD $0.8100, $0.8150

29 мая между Кипром и Европейским инвестиционным банком должен быть подписан договор, согласно которому последний перечислит 100 млн евро кредитных средств, причем данное соглашение не имеет никакого отношения к программе финпомощи Кипру от МВФ и Евросоюза. Общая сумма помощи Кипру от Европейского Союза составляет 1,8 млрд евро, при этом Европейский инвестиционный банк в 2012 году уже предоставил Кипру 200 млн евро кредитных средств, предназначенных для финансирования развития альтернативных источников энергии и других инновационных программ. Завтра свой визит в Никосию планирует глава Европейского инвестиционного банка, где должна пройти встреча с президентом Кипра Никосом Анастасиадисом и министром финансов Георгиадисом Харрисом, главной темой станет подписание договора о предоставлении займа. Кредитные средства будут направлены на осуществление программы развития экономики, поддержание малого и среднего бизнеса, а также рынка труда.

• Италии все еще предстоит проделать большую работу в плане снижения долга и повышения конкурентоспособности
  
• Высокий госдолг - это тяжелое бремя для итальянской экономики
  
• Германия - это якорь стабильности для всех стран Европы
  
• Нам нужна сильная Германия
  
• Банковский союз "жизненно важен" для поддержания устойчивого роста экономики
  
• Необходимо ускорить темпы осуществления реформ в ЕС

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня UBS, по итогам прошлого месяца индикаторов потребительской активности значительно вырос.

Согласно отчету, в апреле месяце индикатор потребительской активности увеличился до 1,46, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за март на уровне 1.24. Напомним, что первоначально мартовский показатель составлял 1.25. Стоит отметить, что положительную тенденцию поддержали регистрации новых автомобилей, потребительские настроения и спрос на размещение отелях среди жителей Швейцарии.

Данные показали, что количество регистраций новых автомобилей было выше, чем ожидалось в апреле. После спада на 12,1% в марте, 1,5%-ное снижение в апреле по сравнению с тем же месяцем прошлого года было значительно ниже. Так как продажи автомобилей были исключительно высокими в прошлом году. Снижение регистрации новых автомобилей было только 7,2% за первые четыре месяца текущего года (по сравнению с тем же периодом в 2012 году), что лучше ожиданий.

Исследование SECO частных домохозяйств за второй квартал указывает на некоторое улучшение потребительских настроений. Занятость, в частности, была оценена выше, чем в предыдущем квартале. Эти результаты продолжают позитивную динамику потребительских настроений, что наблюдается в течение нескольких кварталов. Кроме того, стало известно, что бизнес-ситуации в розничной торговле остается на очень низком уровне, с исторической точки зрения. После ухудшения в объеме продаж в марте, розничная торговля оценивается бизнес в апреле хуже, чем в предыдущем месяце.

• ЕС установил целевой уровень дефицита бюджета для Португалии на 5,5% от ВВП в 2013 г, 4,0% в 2014 г, 2,5% в 2015 г
  
• ЕС установил целевой уровень дефицита бюджета для Франции на 3,9% от ВВП в 2013 г, 3,6% в 2014 г, 2,8% в 2015 г
  
• ЕС установил целевой уровень дефицита бюджета для Испании в 6,5% от ВВП в 2013 г, 5,8% в 2014 г, 4,2% в 2015 г и 2,8% в 2016 г
  
• Франция должна получить еще 2 года для достижения целевого уровня дефицита бюджета в размере 3% от ВВП в 2015 г

Как показали предварительные данные, которые были опубликованы Федеральным статистическим управлением, уровень потребительской инфляции, согласованный с методикой ЕС заметно вырос в текущем месяце, превзойдя при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, в мае месяце уровень инфляция в соответствии с гармонизированным индексом потребительских цен (HICP) вырос до уровня 1,7 процента годовых, по сравнению с 1,1 процента в апреле. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экономистов, данный индекс должен был показать более скромный рост - на уровне 1,4 процента.

Кроме того, стало известно, что в месячном выражении гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента по сравнению с апрелем, когда он снизился на 0,5 процента. Согласно средним прогнозам, данный индекс должен был вырасти только на 0,2 процента.

В то же время, данные показали, что индекс потребительских цен увеличился в мае на 1,5 процента в годовом исчислении, что больше, чем 1,2 процента роста в апреле. Ожидания были на уровне 1,3 процента роста. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4 процента, после падения на 0,5 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что месячный рост составит 0,2 процента.

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Конфедерацией британской промышленности, индекс розничных продаж резко сократился в мае месяце, показав при этом самое низкое значение более чем за год, и сигнализируя, что рост в секторе розничной торговли может постепенно ослабевать в 2013 году.

Согласно отчету, в текущем месяце индекс розничных продаж упал до уровня -11, что является минимальным показателем с января 2012 года. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам многих экспертов значение данного показателя должно было вырасти до отметки +4, по сравнению с -1, о которых сообщалось в прошлом месяце.

Комментируя представленные данные, главный эксперт по розничной торговле со стороны Конфедерации британской промышленности Барри Уильямс, отметил, что рост розничных продаж ослаб с начала года, так как домашние хозяйства продолжают ощущать то, что с таким уровнем заработной платой они не в состоянии «идти в ногу» со стоимостью жизни.

В то же время исследования показали, что в июне объемы продаж будут расти более скромно: 29 процентов компаний ожидают роста против 20 процентов, которые предсказывают падение, в результате чего баланс составит 9 процентов. Кроме того, 16 процентов ожидают, что бизнес-условия в секторе розничной торговли улучшатся в течение следующих трех месяцев, а 7 процентов ожидают, что они ухудшаются, в результате чего баланс составил 9 процентов.

В опубликованном сегодня полугодовом экономическом докладе Организация экономического сотрудничества и развития понизила прогноз по росту мировой экономики от предыдущей оценки 3.4% до 3.1%. ОЭСР ожидает, что в этом году экономики США и Японии окрепнут, в то время как в еврозоне продолжится провисание, которое может «негативно отразиться на мировой экономике».

ОЭСР понизила прогноз по экономике Е-17 до отметки -0.6% от сделанной в ноябре 2012 г. оценки -0.1%, предупредив, что «деловая активность по-прежнему падает, отражая продолжающуюся в регионе фискальную консолидацию, низкие уровни доверия и жесткие условия кредитования, особенно на периферии еврозоны». По прогнозам ,в 2014г. экономика региона восстановится до значения 1.1%. ОЭСР также призвала ЕЦБ со всей серьезностью подойти к вопросу QE и введения отрицательных ставок с целью стимулирования экономического роста.

Китай, прогнозы по росту, которого уже были пересмотрены МВФ, снова оказался под давлением. Теперь в этом году темпы роста экономики Поднебесной могут составить, по прогнозам, 7.8% против предыдущей оценки 8.5%.

ОЭСР выразила оптимистичный настрой в отношении США, ожидая, что экономика страны вырастет в 2013 г. на 1.9%, а в 2014 г. - на 2.8%. Прогноз по Японии на этот год был повышен с 0.7% до 1.6%, а оценка на следующий год составила 1.4%. В качестве причины такой динамики ОЭСР называет активную реализацию Банком Японии программ фискального и монетарного стимулирования.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Март +0.6% +0.2%

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Апрель +4.2% +3.9%

01:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв I кв -0.1% +1.1% -2.0%

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Апрель 1.25 1.46

07:55 Германия Изменение количества безработных Май 4 4 21

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Май 6.9% 6.9% 6.9%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Апрель +2.6% +2.9% +3.2%

09:00 Еврозона Экономический обзор ОЭСР Май

09:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Чарльза Бина

10:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских ПромышленниковМай -1 4

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Май -0.5% +0.2% +0.4%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Май +1.2% +1.3% +1.5%

Курс евро резко вырос против доллара США, так опубликованные сегодня данные по кредитованию в еврозоне, указали на уверенный рост депозитов и слабое кредитование в корпоративном секторе, что поддерживает программу покупок активов. Стоит отметить, что за три месяца по апрель темпы роста агрегата денежной массы М3 составили 3%, повторив мартовский результат. Аналитики ожидали небольшого замедления до 2.9%. В годовом эквиваленте показатель М3 вырос на 3.2% против предыдущего результата 2.6% и прогноза 2.9%. Объем частного кредитования сократился на 0.9% г/г против результата -0.7% месяцем ранее, подтвердив прогноз.

Добавим, что не помешали росту курса евро даже слабые данные по Германии. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество безработных выросло в текущем месяце на 21000 человек с апреля. Также стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов, число безработных должно было вырасти на 4000 человек, по сравнению с ростом на 6000 (пересмотренно с 4000), которые были зафиксированы в прошлом месяце.

В Агентстве по труду отмечают, что рынок труда в Германии остается "твердый", несмотря на сложный экономический фон, а весна этого года не привела к обычному возрождению рынка труда. Пренебрегая сезонными эффектами, общее количество безработных сократилось в мае месяце на 83 000 человек, достигнув при этом уровня 2973000.

Кроме того, отчет показал, что нескорректированный уровень безработицы был на уровне 6,8% с 7,1% в апреле. Уровень безработицы с учетом колебаний не изменился и составил в мае 6,9%. Тем не менее, рынок труда Германии сильный, несмотря на глубокую рецессию в Еврозоне, где безработица в марте составила в среднем 12,1%.

Курс австралийского доллара вырос против доллара США, восстановив при этом все потери, понесенные в начале торгов. Частично на динамику торгов повлияла информация, что Международный валютный фонд снизил прогноз по росту экономики Китая на 2013 год до уровня 7,75 процента, по сравнению с первоначальной оценкой 8 процентов.. В сообщении организации говорится, что причиной для снижения прогноза стала неустойчивая ситуация в мировой экономике и снижение спроса на товары китайского экспорта. Но в том случае, если замедление экономики КНР окажется сильнее, чем прогнозируют в МВФ, эксперты фонда советуют Пекину стимулировать рост ВВП снижением налогов. Напомним, что другая ведущая международная финансовая организация - Всемирный банк - прогнозирует рост экономики Китая в 2013 году на уровне 8,3 процента. Ранее банк JP Morgan Chase понизил прогноз по росту экономики Китая в 2013 году до 7,8 процента, после того, как рост ВВП страны в I квартале не оправдал ожиданий экспертов.

Курс японской валюты вырос против доллара США, чему помогли комментарии главы Банка Японии Куроды, который отметил, что мировая экономика еще не оправилась от последствий мирового финансового кризиса, который разразился пять лет назад. Курода также предупредил, что ни одна из стран не застрахована от повторения кризиса в будущем. "Даже если бы мы смогли констатировать устойчивость финансовой системы в текущий момент времени, вряд ли бы это длилось вечно. Финансовый кризис мог бы разразится за пределами горизонта наших прогнозов", - заявил Курода. На его взгляд, создание новой финансовой системы "задача не из легких", поскольку ни одна экономика не может одновременно сохранять мобильность капитала и финансовую устойчивость, выполняя при этом задачи финансовой политики. "Я убежден, серьезные проблемы, связанные с кризисом, дадут нам новые идеи и помогут создать новый и лучший мир", - отметил Курода.

Напомним, что в настоящее время ЦБ Японии проводит сверхстимулирующую программу, в рамках которой покупает облигации более чем на 7 трлн иен в месяц. При этом регулятор стремится увеличить денежную базу. Ожидается, что показатель будет расти на 60-70 трлн иен в год.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2975

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5118

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала Y100.95

В 14:00 GMT станет известно решение Банка Канады по основной процентной ставке за май. В 14:00 GMT в Канаде выйдет сопроводительное заявление Банка Канады. В 17:00 GMT в США член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за апрель.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3050, $1.3000, $1.2920/25, $1.2900/10

Ордера на покупку $1.2830, $1.2820/00, $1.2790

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5175, $1.5150/60, $1.5100/10, $1.5070/80

Ордера на покупку $1.5000, $1.4985/80, $1.4960/50, $1.4910/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9695/00, $0.9665/70, $0.9650, $0.9615/20, $0.9600

Ордера на покупку $0.9500, $0.9450, $0.9400, $0.9365/60

EUR/JPY

Ордера на продажу Y132.55 24, Y132.50, Y132.20, Y132.00, Y131.55/60

Ордера на покупку Y130.55/50, Y130.43/42, Y130.20, Y130.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.20, Y103.05/10, Y103.00, Y102.60/70, Y102.10/20

Ордера на покупку Y101.55/50, Y101.30/20, Y101.00, Y100.85/80

Единая валюта сохраняет боевой настрой, отыграв при этом вчерашние потери и удалившись от минимумов в районе $1.2830, отмеченных после релиза индекса доверия американских потребителей.

Комментируя предстоящее заседание ЕЦБ, аналитики отмечают, что в предстоящие месяцы ЦБ может также перейти к покупкам ценных бумаг, обеспеченных активами, для стимулирования кредитования частного сектора, однако нетрадиционные меры могут иметь ограниченное воздействие на реальную экономику, поскольку регион столкнулся с рекордно высокой безработицей и спадом потребления».

Сейчас пара торгуется в районе 1.2963. Сопротивление проходит $1.2968 (21-дневная MA) и $1.2994 (максимум 24 мая).

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Агентством по труду Германии, число безработных в Германии заметно вырос в мае месяце, так как обычное восстановление весной была гораздо слабее, чем в предыдущие годы.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество безработных выросло в текущем месяце на 21000 человек с апреля. Также стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов, число безработных должно было вырасти на 4000 человек, по сравнению с ростом на 6000 (пересмотренно с 4000), которые были зафиксированы в прошлом месяце.

В Агентстве по труду отмечают, что рынок труда в Германии остается "твердый", несмотря на сложный экономический фон, а весна этого года не привела к обычному возрождению рынка труда. Пренебрегая сезонными эффектами, общее количество безработных сократилось в мае месяце на 83 000 человек, достигнув при этом уровня 2973000.

Кроме того, отчет показал, что нескорректированный уровень безработицы был на уровне 6,8% с 7,1% в апреле. Уровень безработицы с учетом колебаний не изменился и составил в мае 6,9%. Тем не менее, рынок труда Германии сильный, несмотря на глубокую рецессию в Еврозоне, где безработица в марте составила в среднем 12,1%.

EUR/USD $1.2800, $1.2900, $1.2945, $1.2950, $1.3000

USD/JPY Y102.00, Y102.50, Y102.90, Y103.50

GBP/USD $1.5165, $1.5200, $1.5300

EUR/CHF Chf1.2500

AUD/USD $0.9600, $0.9685, $0.9730, $0.9800

NZD/USD $0.8100, $0.8150

Евро вырос, обновив сессионный максимум, несмотря на выход негативной статистики из Герании и ЕС. Ставка безработицы в стране осталась на отметке 6.9%, хотя число безработных выросло на 21 тыс. против прогноза 5 тыс. Еврозона сообщила, что в апреле темпы роста денежной массы М3 составили 3.2% г/г, превысив как прогноз, так и мартовский результат. Объем частного кредитования сократился на 0.9% против результата -0.7% месяцем ранее.

Франция должна осуществить обещанные бюджетные сокращения, если хочет избежать дальнейшего снижения кредитного рейтинга, предупредил ведущий аналитик агентства Standard & Poor's по Франции. S&P, которое лишило Париж высшего рейтинга "ААА" в январе 2012 года, может подтвердить текущий рейтинг "АА+", если коэффициент госдолга начнет стабилизироваться, но аналитик Марко Мрсник сказал, что пока не ясно, сможет ли Франция добиться этого в 2015 году. "Мы надеемся, что в бюджете на 2014 год будут дополнительные меры, которые сдвинут позиции к уменьшению дефицита, - сказал Мрсник. - Мы ожидаем мягкой рецессии в этом году и медленного восстановления после".

Другими факторами снижения рейтинга могут стать скачок национального долга до уровня выше 100 процентов ВВП с чуть более 90 процентов ВВП в прошлом году, или новое обострение кризиса еврозоны. Каждое из этих событий может быть компенсировано другими элементами и снижение рейтинга не обязательно автоматически последует за наступлением, сказал аналитик.

The Guardian

Греция превращается в поле битвы иностранных инвесторов

"Китайцев интересуют аэропорты, гавани и железные дороги. Русские намереваются проникнуть на энергетический рынок. Катарцы ясно дали понять, что хотят инвестировать в недвижимость", - пишет корреспондент The Guardian Хелена Смит. Через три года после того, как Греция стала первым государством еврозоны, получившим экономическую помощь, она, наконец, начала давно откладываемую программу приватизации, отмечает автор статьи. "Мы должны распространить весть о том, что это другая Греция", - заявил в своем интервью министр экономического развития страны Костис Хадзидакис. В этом месяце премьер-министр Греции Антонис Самарас повез эту весть в Пекин, пишет издание.

La Stampa

Стросс-Кан: "Проди, вернись в политику и спаси ЕС"

Бывший исполнительный директор МВФ Доминик Стросс-Кан выступил с речью на Экономическом форуме в Астане, сообщает Франческо Семприни в статье, опубликованной в газете La Stampa. "Выступая на Экономическом форуме в Астане, Доминик Стросс-Кан заявил о провале европейской политики и полной некомпетентности национальных правительств, критически высказался в адрес Германии, предсказал коллапс демократий и обратился к Романо Проди с просьбой спасти Старый континент. Доминик Стросс-Кан возвращается на международную арену через два года после скандала, в результате которого он лишился поста главы МВФ и политических амбиций", - пишет автор статьи.

РБК-Daily

Moody's понизило рейтинги четырех регионов Италии

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило долговые рейтинги итальянских регионов Кампания, Лацио, Пьемонт и Сицилия. В сообщении агентства говорится, что рейтинги для всех регионов, кроме Лацио, понижены на одну ступень - с Baa3 до Ba1. Долговой рейтинг Лацио снижен на две ступени - до Ba2 с уровня Baa3. Прогноз по рейтингам "негативный".

Moody's дало банковской системе США "стабильный" прогноз

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило прогноз по банковской системе США, изменив его с "негативного" на "стабильный". Там отметили продолжительное улучшение экономической среды, а также снижение риска убытков банков в связи с неоднозначными экономическими условиями. Стоит отметить, что прогноз оставался "негативным" с 2008г., когда в мире разразился мировой финансовый кризис.

В Великобритании закроется каждый пятый магазин

Количество розничных магазинов в Великобритании сократится на 22% к 2018г., говорится в докладе Центра исследования розничной торговли Британии. 316 тыс. сотрудников, занятых в этой сфере, потеряют работу. В отчете говорится, что во многих городах ожидается сокращение торговых площадей в связи с падением спроса на магазины. Наиболее уязвимыми окажутся торговые центры, расположенные в местах, где проживают люди с низким уровнем доходов.

Китайским чиновникам запретили пользоваться VIP-услугами

Китайским чиновникам в целях борьбы с коррупцией предписано до 20 июня избавиться от VIP-карт, по которым местные фирмы предоставляют выгодные скидки и специальные предложения, передает Reuters со ссылкой на местные СМИ. VIP-карты в Китае предлагают неограниченный выбор услуг - от дешевых предложений в массажных салонах и подарков в магазинах до привилегированного размещения в элитных ресторанах. Все это рождает благодатную почву для злоупотребления своим положением и коррупционной составляющей.

Bloomberg

Австралийцы - самая счастливая промышленно развитая нация в мире

Австралия была названа Организацией экономического сотрудничества и развития самой счастливой из промышленно развитых наций в мире, сообщает Bloomberg. В рейтинге под названием Better Life Index, основанном на таких критериях, как доход, наличие работы и жилья и уровень здоровья граждан, Австралия заняла первое место. Второе и третье места достались Швеции и Канаде соответственно.

DW

Берлин и Париж предложили план борьбы с молодежной безработицей

На совещании немецких и французских министров финансов и труда, которое состоялось в Париже во вторник, 28 мая, была представлена инициатива по преодолению молодежной безработицы в Европе. В частности, в будущем планируется предоставлять более доступные кредиты для малого и среднего бизнеса, создающего новые рабочие места. Кроме того, решено создать для молодежи благоприятные возможности для обучения за границей и распространять в Европе систему дуального образования, когда в процессе обучения одновременно участвуют профессиональное учебное заведение и обучающее предприятие, отмечает агентство dpa.

Доллар укрепился по отношению к большинству валют после того, как отчеты показали, что индикатор потребительского доверия в США достиг самого высокого уровня с 2008 года, а цены на жилье поднялись, что увеличило вероятность того, что Федеральная резервная система будет замедлять свои покупки облигаций. Продолжение здесь ...

• В 09:30 GMT заместитель главы Банка Англии Чарльз Бин выступит с речью

• В 10:00 GMT исполнительный директор Банка Англии (по финансовой стабильности) Энди Халдейн выступит с речью

• В 12:00 GMT ЕС даст ежегодные рекомендации по экономической политике

• В 15:30 GMT США разместят 4-х недельные долговые обязательства

• В 16:15 GMT бывший Председатель ФРС Пол Волкер выступит с речью

• В 17:00 GMT член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

• В 21:45 GMT будет объявлено решение Центрального Банка Бразилии по основной процентной ставке

• Италия проведет аукцион по размещению 6-ти месячных долговых обязательств

• В португальском парламенте пройдут дебаты по вопросам дальнейших мер сокращения расходов бюджета

Курода также предупредил, что ни одна из стран не застрахована от повторения кризиса в будущем. "Даже если бы мы смогли констатировать устойчивость финансовой системы в текущий момент времени, вряд ли бы это длилось вечно. Финансовый кризис мог бы разразится за пределами горизонта наших прогнозов", - заявил Курода.

На его взгляд, создание новой финансовой системы "задача не из легких", поскольку ни одна экономика не может одновременно сохранять мобильность капитала и финансовую устойчивость, выполняя при этом задачи финансовой политики.

"Я убежден, серьезные проблемы, связанные с кризисом, дадут нам новые идеи и помогут создать новый и лучший мир", - отметил Курода.

Напомним, что в настоящее время ЦБ Японии проводит сверхстимулирующую программу, в рамках которой покупает облигации более чем на 7 трлн иен в месяц. При этом регулятор стремится увеличить денежную базу. Ожидается, что показатель будет расти на 60-70 трлн иен в год.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Март +0.6% +0.2%

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Апрель +4.2% +3.9%

01:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв I кв -0.1% +1.1% -2.0%

Индекс доллара вырос второй день подряд в ожидании выхода пересмотренных данных об изменении объема ВВП США в первом квартале 2013 года. Согласно среднему прогнозу экономистов завтрашний отчет от министерства торговли США может подтвердить рост экономики в январе-марте на 2,5%. "Доллар силен. Экономика США восстанавливается устойчивыми темпами, и сокращение денежно-кредитных стимулов, по-видимому, уже не за горами", - заявил старший управляющий директор FX Prime Corp. Марито Уэда. Стоит отметить, что росту доллара способствуют ожидания инвесторов, что восстановление макроэкономических показателей побудит Федеральный резерв сократить объемы выкупа активов с текущих $85 млрд в месяц.

Австралийский доллар упал к самому низкому уровню с октября 2011 года после того, международный валютный фонд снизил прогноз по росту экономики Китая в 2013г. с 8% до 7,75%. Причиной для снижения прогноза стала неустойчивая ситуация в мировой экономике и снижение спроса на товары китайского экспорта. Другая ведущая международная финансовая организация - Всемирный банк - прогнозирует рост экономики Китая в 2013г. на 8,3%. Напомним, что в I квартале 2013г. рост ВВП Китая составил 7,7% в годовом исчислении. Аналитики прогнозировали рост на 8%.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2840-65

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась около $1.5025

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y102.00-50

В 06:00 GMT Швейцария представит индикатор потребительской активности от UBS за апрель. В 07:55 GMT Германия отчитается по изменению числа безработных за май и уровне безработицы (с учётом сезонных колебаний) за май. В 08:00 GMT Еврозона объявит об изменении агрегата М3 денежной массы за апрель. В 08:45 GMT Испания размещает 10-ти летние бонды. В 09:00 GMT в Еврозоне будет представлен экономический обзор от ОЭСР. В 10:00 GMT Британия опубликует данные по розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников за май. В 12:00 GMT в Германии выйдет предварительный индекс потребительских цен за май. В 14:00 GMT станет известно решение Банка Канады по основной процентной ставке за май. В 14:00 GMT в Канаде выйдет сопроводительное заявление Банка Канады. В 17:00 GMT в США член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за апрель.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2972 (1866)

$1.2929 (561)

$1.2882 (439)

Цена на момент написания обзора: $1,2840

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2804 (2360)

$1.2747 (5441)

$1.2712 (8784)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 54877 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (4310);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 85849 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (8784);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 мая составило 1,56 против 1,58 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5301 (1606)

$1.5203 (1130)

$1.5107 (1200)

Цена на момент написания обзора: $1,5014

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4994 (4020)

$1.4897 (894)

$1.4798 (1815)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 19528 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (2179);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 25064 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (4020);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 мая составило 1,28 против 1,30 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2855 -0,61%

GBP/USD $1,5029 -0,54%

USD/CHF Chf0,9750 +1,29%

USD/JPY Y102,21 +1,13%

EUR/JPY Y131,40 +0,53%

GBP/JPY Y153,59 +0,58%

AUD/USD $0,9563 -0,74%

NZD/USD $0,8072 -0,16%

USD/CAD C$1,0408 +0,69%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Март +0.6%

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Апрель +4.2%

01:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв I кв -0.1% +1.1%

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Апрель 1.25

07:55 Германия Изменение количества безработных Май 4 4

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Май 6.9% 6.9%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Апрель +2.6% +2.9%

09:00 Еврозона Экономический обзор ОЭСР Май

09:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Чарльза Бина

10:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Май -1 4

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Май -0.5% +0.2%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Май +1.2% +1.3%

14:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 1.00% 1.00%

14:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрена

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Май +0.5

22:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Апрель -9.1%