Новости и прогнозы: валютный рынок от 31-05-2007

Bear Stearns снизил рейтинг EMC Corp с Outperform до Peer Perform
Banc of America Sec снизил рейтинг VeraSun Energy с Neutral до Sell
Banc of America Sec снизил рейтинг Pacific Ethanol с Neutral до Sell
Matrix Research снизил рейтинг Bradley Pharmaceuticals с Buy до Hold

Robert W. Baird повысил рейтинг Red Hat с Neutral до Outperform
Ferris Baker Watts повысил рейтинг Sterling Fincl с Sell до Neutral
JP Morgan повысил рейтинг Yahoo! с Neutral до Overweight

Сильный Chicago PM "стал еще одним свидетельством продолжения восстановления активности в производственном секторе.
В результате мы полагаем, что существует риск превышения нашего прогноза общенационального индекса ISM manufacturing, который на сегодняшний день составляет 54.5."

Перед закрытием торгов на NYMEX цены на нефть снова выросли. Цена июльской нефти марки Crude выросла на 0.8% и превысила отметку $64 за баррель.
Данный факт, особенно принимая во внимание неспособность энергетического сектора серьезно укрепить свои позиции, является причиной того, что достижения основных индексов можно в лучшем случае назвать скромными.

Экономист HFE Ян Шефердсон отмечает, что показатель затрат на строительство в апреле на уровне +0.1% "в случае сохранения тенденции, позволит говорить о том, что сектор жилищного строительства не будет тормозить рост ВВП в такой мере, как это происходило в первом квартале года. Тем не менее, продолжающееся снижение количество выданных разрешений на строительство явно указывает на сохранение слабости сектора."

Wachovia покупает A.G. Edwards за $6.8 млрд. наличными, в результате чего будет создана вторая крупнейшая брокерская компания в США.

Ceridian Corp будет продана двум компаниям за $5.3 млрд.

Производитель телекоммуникационного оборудования Ciena Corp в очередной раз повысил прогноз прибыли и продаж по итогам второго квартала.

Биотехнологическая компания Dendreon Corp сообщила, что Комиссия по контролю за лекарствами и продуктами питания (FDA) одобрила к применению экспериментальную вакцину для лечения простатита Provenge.


Motorola, Inc сообщает о планах дополнительно сократить 4,000 рабочих мест с целью снижения расходов.

В настоящее время стерлинг торгуется немногим ниже отметки $1.9800. Ранее пара получила поддержку в области $1.9750. Ближайшее сопротивление находится в районе сессионного максимума $1.9820/30. Выше располагается $1.9850. Сосредоточение ордеров на покупку отмечено на $1.9730/20.

Серьезных изменений за прошедшее время на фондовом рынке не произошло. Nasdaq продолжает опережать "голубые фишки", что не представляется удивительным, поскольку по итогам года индекс все еще отстает от Dow и S&P 500.
Индекс малых и средних компаний Russell 2000 также укрепляет свои позиции (+0.5%), что подтверждает тенденцию ротации из акций "голубых фишек" в бумаги компаний в большей мере ориентированных на рост. Dendreon (DNDN 9.30 +2.56), находящийся в листинге Nasdaq и входящий в состав Russell 2000 сегодня является абсолютным лидером (+38%) погсле того, как Комиссия по контролю за лекарствами и продуктами питания (FDA) одобрила к применению экспериментальную вакцину для лечения простатита Provenge.

После достижения отметки $64 за баррель, что было вызвано сообщением о первом за шесть недель падении коммерческих запасов сырья в США, цена "черного золота" обвалилась на 1.3% и достигла к настоящему моменту $62.60 за баррель.
данный факт оказал позитивное влияние на фондовый рынок, особенно потребительский его сектор (+0.4%), а также сектор розничной торговли (RLX +1.0%) и транспорта. Тем не менее, активизация продаж в энергетическом сегменте (-0.6%) сдерживает укрепление рынка.

Доллар понес потери против своих европейских конкурентов после того, как опубликованный правительственный отчет продемонстрировал, что темпы роста крупнейшей мировой экономики в первом квартале снизились до минимального уровня за последние четыре года.
Департамент Коммерции пересмотрел оценку ВВП в первом квартале с 1.3% до минимального с 2002 года уровня 0.6%.
"ВВП оказался несколько слабее ожиданий рынка и в целом окажет давление на прогнозы восстановления темпов экономического роста во втором полугодии 2007," говоритБрайан Долан из Forex.com, подразделения Gain Capital.
"Ожидания восстановления экономики США могут оказаться несколько преждевременными и в начале будущей недели доллар рискует оказаться под некоторым давлением."
Экономисты прогнозируют, что во втором квартале темпы роста ускорятся до 2.2-2.5%. Средний показатель за предыдущие 10 лет составил около 3.1%.
Опубликованный позднее неожиданно сильный Chicago PMI, спровоцировал рост спроса на доллар и помог американской валюте компенсировать часть понесенных ранее потерь.
Индекс Chicago PMI, оценивающий уровень производственной активности в на среднем западе США в мае вырос до 61.7 по сравнению с 52.9 в предыдущем месяце и средними ожиданиями в 54.0. Выросли все основные компоненты показателя- занятости, ценового давления и новых заказов, что может свидетельствовать об ускорении инфляции и сохранении напряженности на рынке труда.
Первый момент подтверждает и один из основных инфляционных показателей, используемых ФРС для оценки ценового давления.
Индекс РСЕ, который привязан к потребительским расходам и не учитывает цены на продукты питания и энергоносители в первом квартале вырос на 2.2%, подтвердив предварительную его оценку.
Напомним, что представители Федерального резерва не раз отмечали, что предпочтительным уровнем показателя инфляции является 1-2%. Оценить состояние рынка труда помогут завтрашние данные о количестве созданных в мае новых рабочих мест. Средние прогнозы предполагают ростpayrolls на 135К против 88К в апреле.
Фондовый рынок США укрепляет свои позиции, причем Dow и S&P 500 торгуются на рекордных за всю историю уровнях после того, как инвесторы с оптимизмом восприняли сообщения о слияниях, сильный Chicago PMI и проигнорировали пересмотр с понижением ВВП в первом квартале с 1.3% до минимального с 2002 года уровня 0.6%.
Рост цен на нефть несколько сдерживает активность покупателей.

Dow и S&P 500 торгуются на рекордных за всю историю уровнях после того, как инвесторы с оптимизмом восприняли сообщения о слияниях, сильный Chicago PMIи проигнорировали пересмотр с понижением ВВП в первом квартале с 1.3% до минимального с 2002 года уровня 0.6%.
Индекс Chicago PMI, оценивающий уровень производственой активности в на среднем западе США в мае вырос до 61.7 по сравнению с 52.9 в предыдущем месяце и средними ожиданиями в 54.0.
Выросли все основные компоненты показателя- занятости, ценового давления и новых заказов, что может свидетельствовать об ускорении инфляции и сохранении напряженности на рынке труда.
Инвесторы восприняли отчеты в качестве свидетельства того, что имеющее место замедление экономического роста не перерастет в рецессию.
Следует отметить также позитивные корпоративные новости:
Wachovia (-$0.25 до $54.30) покупает A.G. Edwards (+$10.73 до $87.88) за $6.8 млрд. наличными, в результате чего будет создана вторая крупнейшая брокерская компания в США.
Подразделение по операциям с недвижимостью Morgan Stanley (+$0.59 до $86.41) покупает австралийскую Investa Property Group за $3.9 млрд.
Июльская нефть U.S. light crude выросла в цене на 16 центов до $63.65 за баррель после сообщения о снижении запасов сырья в США.
Доходность 10-летних облигаций (-10/32) выросла до максимальной с 16 августа 2006 года отметки 4.91% по сравнению с 4.87% в среду вечером.

"Несмотря на рост показателя мы не меняем наш прогноз ISM, поскольку наши модели не демонстрируют серьезного влияния Chicago NAPM на общенациональный показатель. Например, в марте Chicago ISM подскочил до 61.7 по сравнению с 47.9 в феврале, причем было отмечено снижение ISM с 52.3 до 50.9. таким образом, мы оставляем наш прогноз без изменений и ожидаем ISM на уровне 54.0."

Основные индексы сохраняют большую часть своих достижений, однако, активизировавшиеся продажи серьезно ограничивают возможности для продолжения роста.
Девять из десяти основных экономических секторов торгуются в настоящее время с повышением.
разворот наиболее влиятельного из них - финансового является основной причиной сдерживания роста широкого рынка.
Чувствительный к уровню процентных ставок данный сегмент страдает от продаж казначейских обязательств (Тreasuries) после выхода неожиданно сильного Chicago PMI. Доходность 10-летних облигаций (-10/32) выросла до максимальной с 16 августа 2006 года отметки 4.91%.

EUR/USD находится под давлением и в настоящее время находится в середине дневного диапазона на $1.3445/50. Неожиданно сильный Chicago PMI, спровоцировал рост спроса на доллар. Выросли все основные компоненты показателя- занятости, ценового давления и новых заказов, что может свидетельствовать об ускорении инфляции и сохранении напряженности на рынке труда.
Тем не менее, следует отметить, что евро остается в рамках ставшего привычным за последние дни диапазона ограниченного поддержкой $1.3400 и сопротивлением $1.3520.
Преодоление того или иного уровня и определит направление дальнейшего движения.

Общие запасы моторного топлива выросли на 1.3 млн. баррелей, дистиллятов на 0.1 млн. баррелей, а бензина на 1.7 млн. баррелей.

Цены 70.2 против 64.9
Занятость 57.3 против 50.5
Новые заказы 71.1

EUR/USD: $1.3400/05, $1.3500, $1.3600/10.
USD/JPY: Y122.00, Y120.00, Y119.90.
EUR/JPY: Y164.50
GBP/USD: $1.9970/75
EUR/CHF: Chf1.6480, Chf1.6500
AUD/USD: $0.8250, $0.8225/35, $0.8190
NZD/USD: $0.7275, $0.7320
USD/CAD: C$1.0780, C$1.0800, C$1.0830

GBP/USD протестировал ордера на продажу в зоне $1.9790/00 и вернулся к $1.9787. Преодоление $1.9800 откроет дорогу на $1.9820/30, а затем к более сильному уровню на $1.9850.

Фондовый рынок США может продолжить в четверг ралли, начатое вечером в среду. Фьючерсы указывают на позитивный страт при открытии Wall Street.
Перед началом торгов правительство опубликовало пересмотренные оценки роста ВВП в I квартале. Согласно данным, рост оказался минимальным с 2002 года и составил 0.6% против прогноза в +0.8% и +1.3% в первоначальной публикации.
Отдельный отчет показал снижение количества обращений за пособием по безработице до 310К.
На корпоративном фронте: Wachovia сообщила о планах приобрести A.G. Edwards примерно за $6.8 млрд. или на 16% больше цены закрытия среды.
Costco сообщила о падении квартальной прибыли.
Dell предоставит свой квартальный отчет после завершения торгов. Аналитики прогнозируют падение прибыли на 22%.
Ceridian Corp. будет куплена группой частный фирм за $5.3 млрд. Акции компании выросли в цене на 6%.

USD/CAD протестировал C$1.0670 после выхода данных по ВВП США и Канады и сейчас торгуется на C$1.0686. Ордера на покупку расположены на C$1.0650, вплоть до C$1.0630. Опционный барьер – на C$1.0600.

Доллар негативно отреагировал на выход меньшего, нежели ожидалось, значения роста ВВП США в I квартале. Согласно пересмотренным оценкам, экономика выросла в первые три месяца 2007 года на 0.6%, а не 0.8%, как заявлялось изначально. Сейчас EUR/USD торгуется на $1.3470, GBP/USD на $1.9786, а USD/JPY – на Y121.56.

Выходили следующие данные:
06:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, апрель (Nationwide house price index (April)) 0.5% 0.7% 0.4%
06:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, апрель, г/г(Nationwide house price index (April) Y/Y) 10.3% 9.3%
06:00 Германия Оптовые продажи, апрель, м/м(Wholesale sales (April) real adjusted) -1.5% 2.0%
06:00 Германия Оптовые продажи, апрель, г/г (Wholesale sales (April) real adjusted Y/Y) 3.0% 2.0%
06:45 Франция Потребительское доверие, май (Consumer confidence (May)) -14 -20
06:50 Франция Индекс цен производителей м/м (PPI (April)) 0.5% 0.3%
06:50 Франция Индекс цен производителей г/г(PPI (April) Y/Y) 1.9% 2.1%
07:55 Германия Изменение числа безработных май, м/м (Unemployment (May) seasonally adjusted) +3K -15K -9K
07:55 Германия Число безработных, скорректир. млн. май (Unemployment (May) seasonally adjusted, mln) 3.855 3.845
07:55 Германия Уровень безработицы, скоррект. (Unemployment rate (May) seasonally adjusted) 9.2% 9.2%
07:55 Германия Число безработных, не скорректир. на сезонные колебания, млн. май(Unemployment (May) seasonally unadjusted, mln) 3.806 3.967
07:55 Германия Уровень безработицы не скоррект.(Unemployment rate (May) seasonally unadjusted) 9.2% 9.5%
08:30 Великобритания Изменение объема агрегата М4 денежной массы, апрель(M4 money supply (April) final) 1.3% 1.4% 1.4%
08:30 Великобритания Изменение объема агрегата М4 денежной массы, апрель, г/г(M4 money supply (April) final Y/Y) 13.3% 13.3% 13.3%
08:30 Великобритания Объем кредитования млрд. апрель(M4 lending (April) final, bln) 8.93 +9.41
08:30 Великобритания Потребительское кредитование млрд. апрель(Consumer credit (April), bln) +0.498 +0.90 +0.68
09:00 Италия Индекс потребительских цен, май, предварительно, м/м (CPI (May) preliminary) 0.4% 0.2%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, май, предварительно,г/г(CPI (May) preliminary Y/Y) 1.6% 1.5%
09:00 Италия Индекс потребительских цен гармониз. май, м/м(HICP (May) preliminary Y/Y) 1.9% 1.8%
09:00 Е-13 Индекс потребительских цен гармониз. май, г/г(Harmonized CPI (May) Y/Y preliminary) 1.9% 1.9% 1.9%
09:00 Е-13 Индекс экономических настроений, май(Economic sentiment index (May)) 111.9 111.1 111.0
09:00 Е-13 Индекс делового климата, май(Business climate indicator (May)) 1.53 1.61
10:00 Великобритания Данные по розничной торговле от CBI, май(CBI retail sales volume balance (May)) +31% +34% +44%

Доллар торгуется в области 7-недельных вершин по отношению к евровалюте в четверг, поскольку инвесторы ожидают выхода американских данных, которые могут ослабить вероятность снижения ставки ФРС в этом году.
Рынок практически не отреагировал на оптимистические комментарии представителей ЕЦБ, а также на заявление Китая о том, что доля евро в валютных резервах страны будет расти.
Опубликованные данные показали рост индекса потребительского доверия Франции в мае и увеличение цен производителей в апреле, что говорит в пользу повышения ставки ЕЦБ на будущей неделе с текущкго уровня в 3.75%.
Однако в Германии неожиданно выросло общее количество безработных на 3,000 (с учетом сезонных поправок), при этом уровень безработицы составил 9.2%.

EUR/USD показал максимум на $1.3447. Ордера на продажу на $1.3450 ограничили дальнейший рост курса вернули евро к $1.3435. Ордера на продажу сохраняются на $1.3450, $1.3460/80 (стопы выше), $1.3520 (стопы выше). Ордера на покупку расположены на подходе к опционному барьеру на $1.3400, затем – на $1.3380.
GBP/USD показал минимумы на $1.9738, однако ордера на покупку в районе $1.9730 помогли курсу восстановиться. Ордера на покупку остаются в зоне $1.9730/20, $1.9700. Ордера на продажу - на $1.9780/90, $1.9830/50.
USD/JPY снизился с Y121.69 до Y121.46. Большую часть сессии курс провел в области Y121.60. Ордера на продажу расположены в области Y121.75/80 со стопами выше, Y121.90/00. Ордера на покупку – на Y121.30.

Через несколько минут выйдут пересмотренные оценки роста ВВП США в I квартале, которые могут оказаться ниже предварительной цифры (в 1230 GMT). Однако ожидается, что пятничный отчет по занятости покажет рост.

Аналитики полагают, что пересмотренные оценки роста американской экономики в I квартале текущего года покажут рост ВВП на 0,8%, что ниже первоначального значения в +1,3%.
В целом, показатель остается в пределах нисходящего тренда, границы которого приходятся на значения 0.0%/4.1%. Если показатель выйдет в пределах ожиданий, это окажет сдержанное влияние на рынок и курс доллара в частности. Однако если пересмотр будет радикальным, на рынке могут возобновиться спекуляции относительно снижения основной базовой ставки ФРС с текущих 5.25% к сентябрю. Доллар же в таком случае отреагирует снижением.
Отчет будет опубликован в 12:30 GMT

USD/CAD торгуется на C$1.0693. Ордера на покупку ранее отмечались в зоне C$1.0690/80, далее – на C$1.0650/30. На C$1.0600 упоминается опционный барьер. Ордера на продажу расположены на C$1.0760, более крупные – на C$1.0780.

«Экономическая активность остается сильной в Еврозоне, поэтому риски роста инфляции сохранятся», полагает Daragh Maher, валютный стратег Calyon. «Это продолжит оказывать поддержку евро, который на будущей неделе может достичь Y164.30.

GBP/USD вернулся к утренним максимумам на $1.9773 после неудачного тестирования $1.9730/20. Ордера на продажу расположены в зоне $1.9770/75, более крупные – на $1.9790/00.

Иена завершает месяц максимальными потерями с декабря по отношению к доллару в свете ралли на фондовом рынке США, что побудило инветоров на инвестирование в высокодоходные активы.
Японская иена торговалась у рекордного минимума против евро сегодня. Попытки Китая охладить быстрорастущий национальный рынок ценных бумаг посредством повышения налога на торговлю акциями в Китае.
Японская валюта также ослабела после выступления представителя Банка Японии Kiyohiko Nishimura, который заявил, что необходимости в скорейшем повышении процентных ставок сейчас нет.
Евро сегодня торгуется довольно вяло по отношению к доллару после того, как экономические отчеты сегодня показали, что по предварительным оценкам рост инфляции в мае составил 1.9%. Отдельные отчеты показали неожиданный рост делового и потребительского доверия в Европе. Уровень безработицы в Германии остался неизменным.
Доллар стабилен в преддверии выхода отчета министерства труда США по заявкам на получение пособия по безработице, данных по росту ВВП в I квартале и ценового дефлятора PCE. Фьючерсы на федеральные фонды в настоящий момент оценивают вероятность снижения ставки ФРС до сентября в 12% против 50% месяцем ранее.

EUR/USD: $1.3400/05, $1.3500, $1.3600/10.
USD/JPY: Y122.00, Y120.00, Y119.90.
EUR/JPY: Y164.50
GBP/USD: $1.9970/75
EUR/CHF: Chf1.6480, Chf1.6500
AUD/USD: $0.8250, $0.8225/35, $0.8190
NZD/USD: $0.7275, $0.7320
USD/CAD: C$1.0780, C$1.0800, C$1.0830

"В соответствии с данными майского отчета ADP число созданных в частном секторе новых рабочих мест выросло на 97,000. Предположив рост в госсекторе на 20,000 общий показатель составит около 117,000. Данные довольно близки к прогнозу JPMorgan, который составляет 150,000."

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.64
Уровень поддержки 1: Y121.30
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y119.50
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Курс торгуется в пределах восходящего с 19 апреля канала, границы которого представляют поддержку/сопротивление на Y120.80 и Y122.30 соответственно. Ближайшей поддержкой остается уровень Y121.30. Далее потери пары могут увеличиться к Y120.80 и Y119.50. Пробитие сопротивления на Y121.80 приведет пару к Y122.30, взятие которого откроет путь к Y122.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2330
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена: Chf1.2256
Уровень поддержки 1: Chf1.2220
Уровень поддержки 2: Chf1.2200
Уровень поддержки 3: Chf1.2130
Комментарий: Доллар продолжает консолидироваться в довольно узком ценовом диапазоне. Сопротивление остается на Chf1.2270 (максимумы вторника). Более важный уровень остается в области дневных максимумов 21 мая на Chf1.2310/30 и Chf1.2360. Поддержка располагается на Chf1.2220, пробитие ее приведет к тестированию канальной линии поддержки от 25 апреля на Chf1.2200. Далее потери увеличатся до Chf1.2140/30.

Уровень сопротивления 3:$1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9900
Уровень сопротивления 1: $1.9830
Текущая цена: $1.9758
Уровень поддержки 1: $1.9740
Уровень поддержки 2: $1.9720
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Фунт протестировал промежуточную поддержку на $1.9740. Более важная поддержка расположена в зоне минимумов прошлого четверга на $1.9720. Преодоление данного уровня увеличит потери пары до $1.9680. Возврат выше $1.9830 стабилизирует пару, а преодоление $1.9900 значительно улучшит перспективы стерлинга и сделает возможным тестирование $1.9960.

Уровень сопротивления 3: $1.3620
Уровень сопротивления 2: $1.3550
Уровень сопротивления 1: $1.3460
Текущая цена: $1.3441
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3350
Комментарий: Евро постепенно укрепляется, однако техническая картина остается прежней. Ближайшее сопротивление располагается в районе $1.3450/60. Преодоление этой зоны откроет дорогу к линии сопротивления от 30 апреля на $1.3550. Ближайшая поддержка проходит на $1.3420/10. Возврат ниже увеличит коррекционное снижение до $1.3380 и $1.3350.

Пара направляется к ордерам на продажу в районе $1.3440/50, где также проходит недавний максимум $1.3447. Только четкое пробитие $1.3460/80 подтвердит восходящий импульс. Пока пара торгуется ниже $1.3480 уровень $1.3400, где проходит опционный барьер, остается в фокусе трейдеров.

- экономика растет благодаря инвестициям и хорошему спросу
- Банк Италии ожидает дефицит бюджета на уровне 2.3% от ВВП

T.J. Марта, старший валютный стратег в RBC Capital Markets "Американских потребителей не тревожат высокие цены на бензин, более высокие ставки по ипотеке и падающие цены на жилье. Мы полагаем, что реальный ключ к бумажнику потребителя - рабочие места, и подозреваем, что недавнее снижение в требованиях на пособия по безработице вероятнее всего является намеком на сильные данные по nonfarm payrolls в эту пятницу."

Дэвид Браун, главный экономист в Bear Stearns говорит, что "Недавние данные из США удивили, теперь основное внимания будет на отчете по занятости, посмотрим, как он повлияет на рынки акций, облигаций, ожидания по процентным ставкам и на доллар конечно же."

Ян Шефердсон, главный экономист HFE отмечает, что "отчетт ADP показал рост в мае числа новых рабочих мест в частном секторе на 97K, что ниже прогноза в 120K. Данный факт едва ли является катастрофичным, однако, следует отметить, что показатель в четвертый раз кряду оказывается ниже 100K, а обзорADP является лучшим индикатором состояния рынка занятости. Другие показатели рынка труда, в частности notably jobless claims и ISM manufacturing employment index , выросли по сравнению с апрельскими данными, хотя реальное состояние дел в данном секторе остается поводом для дискуссий. Тем не менее, мы полагаем, что пятничный показатель будет близок к 125K."

EUR/USD: $1.3400/05, $1.3500, $1.3600/10.
USD/JPY: Y122.00
EUR/JPY: Y164.50
EUR/CHF: Chf1.6500
AUS/USD: $0.8225/35, $0.8190
USD/CAD: C$1.0780, C$1.0800, C$1.0830

Nikkei вырос на 287.49 пп или 1.63% до 17875.75. TOPIX прибавил 21.93 пп до 1755.68.

Иена упала к месячному минимуму после того, как рост акций в США сподвигнул инвесторов возобновить операции carry trades.

Еще одной причиной слабости иены могли стать комментарии члена правления Банка Японии Киохико Нишимура, который заявил, что ставки в Японии будут расти постепенно и что он не видит необходимости повышения ставки в данный момент.

Доллар достиг показывает рекордный рост против евро на спекуляциях, что отчет сегодня покажет рост бизнес активности в США.

EUR/USD оставался в рамках $1.3423/40.
GBP/USD оставался в рамках $1.9850/60.
USD/JPY торговался в диапазоне Y121.46/69

Сегодня внимание рынка будет приковано к пересмотренным оценкам роста экономики США за первый квартал. Ожидается рост ВВП на уровне +0.8% против 1.3%. В этот день будет также опубликован ценовой дефлятор(Core PCE prices) за первый квартал и традиционный отчет по заявкам на получение пособий по безработице. Ожидается рост дефлятора на 0.2% против 0.0%. В 13:45GMT выйдет более важный показатель - индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго, характеризующий общее состояние экономической активности регионе. Chicago PMI в мае ожидается на уровне 54%. Среди европейских данных основное внимание привлечет отчет по росту цен производителей. Великобритания опубликует отчет по динамике розничной торговле от CBI, а Германия - ряд данных по рынку труда.

Reuters

Благодаря слухам о покупке Volvo акции BMW поднялись в цене
Автомобильный концерн Ford отрицает факт переговоров с BMW о продаже своего шведского подразделения Volvo. После первых сообщений о возможной сделке акции BMW поднялись в цене. Руководство американской компании Ford Motor официально опровергло информацию о том, что ведет предварительные переговоры о продаже своего шведского подразделения Volvo, сообщает информационное агентство Reuters. В понедельник, 28 мая, в шведском издании Goteborgs Posten появилось сообщение о том, что в связи с финансовыми трудностями Ford решил избавиться от активов и продать принадлежащего ему производителя легковых автомобилей премиум-класса компанию Volvo. Основным претендентом на покупку назывался немецкий автомобильный концерн BMW. В тот же день аналогичные сведения появились и в газете Financial Times. В результате во вторник утром цена акции BMW на рынке подскочила на 2,2 процента и составила 50,83 евро.

Deutsche Welle
Британская компания BP будет добывать газ в Ливии
Подписав с Ливией крупный контракт на разработку месторождений газа, Великобритания стремится диверсифицировать источники поставок газа, не в последнюю очередь из-за ухудшения отношений с Россией. Великобритания подписала с Ливией крупный контракт на разработку месторождений газа. Британская компания BP теперь вернется в эту северно-африканскую страну впервые за последние 30 лет. Эксперты отмечают, что новый контракт означает серьезный шаг Великобритании в направлении диверсификации источников поставок газа, особенно, в свете ухудшения отношений с Россией. Для BP сделка может стать значительной компенсацией в случае решения российских властей на этой неделе о лишении ее лицензии на огромное месторождение газа Ковыкта.

BBC
Мировой экономике угрожает "китайский синдром"
В мировом инвестиционном жаргоне много разных слов и выражений. Похоже, придется добавить еще одно - китайский синдром.
Впрочем, его уже используют. Таким образом инвесторы и аналитики обозначают проходящую по мировым фондовым рынкам ударную волну от всяких неожиданностей в Китае. Раньше не было ни этого выражения, ни этого эффекта. Сегодня оно лишь подчеркивает, насколько важным стал Китай для мировых рынков. А рост фондового рынка в Китае впечатляет даже тех, кто следит за бурным российским рынком. Лишь с начала года шанхайский индекс вырос более чем в полтора раза, а с начала прошлого года - в четыре раза.

Иена отошла от рекордных минимумов против евро в среду после падения на китайском фондовом рынке. Во вторник правительство Китая увеличило налог на торгуемые в Китае акции в три раза с целью ограничения роста фондового рынка, который уже с начала года укрепился на 60%. Это привело к падению на Шанхайской бирже на 6.5% утром и оказало давление на европейский рынок.

Иена ослабела также после отчета, который показал снижение объемов промышленного производства. Еще одной причиной первоначального роста иены послужили слова Президента Банка Японии Фукуи, который сказал, что рост цен на активы, который происходит не зависимо от фундаментальных данных, может повредить росту экономики

Доллар достиг 7-недельного максимума против евро перед выходом протоколов последнего заседания FOMC. Однако рост доллара несколько сократился после того, как отчет частной компании ADP показал меньшее, чем прогнозировалось, увеличение занятости.
Отчет ADP показал, что в мае в частном секторе экономики было создано +97k новых рабочих мест против +64k в апреле.

Выход протокола FOMC поддержал доллар. В протоколе отмечается, что экономические риски несколько снизились. Базовая инфляция остается высокой и члены комитета, несмотря на "более благоприятные" мартовские данные, сомневались, что инфляция имеет устойчивую тенденцию к понижению. Это стало новым подтверждением того, что ФРС не склонна к понижению процентных ставок в обозримом будущем. По итогам мартовского заседания комитет оставил ключевую процентную ставку на уровне 5,25%, причем подобное решение было принято уже в седьмой раз подряд, начиная с лета 2006 года. Текст майского заявления ФРС почти не изменился по сравнению с предыдущим заявлением, что свидетельствует о том, что членов комитета устраивает нынешний уровень процентных ставок.

Потери евро могут носить временный характер после того, как член Совета ЕЦБ Николас Гарганас заявил, что центральный банк, вероятно, повысит свой прогноз по инфляции в будущем месяце.

EUR/USD вырос в область промежуточного сопротивления $1.3455/60 с $1.3430/60, после чего стабилизировался в районе утренних минимумов на $1.3406/14. Выход протоколов последнего заседания FOMC не смог кардинально повлиять на движения пары, которая завершила торги на уровне $1.3427.
GBP/USD упала первоначально с $1.9815 к $1.9792. В дальнейшем пара вернулась в рамки $1.9810/30.в ходе европейской сессии находился под давлением и, пробив отметку $1.9800, достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.9765/50. Пробив данный уровень пара установила сессионный минимум на $1.9732, прежде чем восстановилась в область $1.9780. В дальнейшем последовал откат к минимумам и закрытие торгов на $1.9756.
USD/JPY начал торги в диапазоне Y121.50/75, установив минимум, после слабых данных по промышленному производству, на уровне Y121.29. В дальнейшем курс протестировал отметку Y121.75, после чего стабилизировался в районе Y121.60.

Сегодня основное внимание рынка привлекут пересмотренные оценки роста экономики США за первый квартал. Ожидается рост ВВП на уровне +0.8% против 1.3%. В этот день будет также опубликован ценовой дефлятор(Core PCE prices) за первый квартал и традиционный отчет по заявкам на получение пособий по безработице. Ожидается рост дефлятора на 0.2% против 0.0%. В 13:45GMT выйдет более важный показатель - индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго, характеризующий общее состояние экономической активности регионе. Chicago PMI в мае ожидается на уровне 54%. Среди европейских данных основное внимание привлечет отчет по росту цен производителей. Великобритания опубликует отчет по динамике розничной торговле отCBI, а Германия - ряд данных по рынку труда.

- Не желательно переоценивать влияние низких ставок
- Банк Японии будет повышать ставки медленно на основании экономических данных и динамики цен
- Рост экономики имеет устойчивый характер
- Цены на жилье достигли нижней границы ценового диапазона
- Индекс цен потребителей покажет устойчивый рост в начале 2008

Нефть торговалась в узком ценовом коридоре $63.30/39 за баррель в ходе азиатских торгов. Июльский контракт на сырую нефть упал на 11 центов до $63.38 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.53
Уровень поддержки 1: Y121.30
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y119.50
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Курс торгуется в пределах восходящего с 19 апреля канала, границы которого представляют поддержку/сопротивление на Y120.80 и Y122.30 соответственно. Ближайшей поддержкой остается уровень Y121.30. Далее потери пары могут увеличиться к Y120.80 и Y119.50.Пробитие сопротивления на Y121.80 приведет пару к Y122.30, взятие которого откроет путь к Y122.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2330
Уровень сопротивления 2: Chf1.2310
Уровень сопротивления 1: Chf1.2260
Текущая цена: Chf1.2252
Уровень поддержки 1: Chf1.2220
Уровень поддержки 2: Chf1.2200
Уровень поддержки 3: Chf1.2130
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Сопротивление остается на Chf1.2260 (50% падения с Chf1.2300 до Chf1.2220). Более важный уровень остается в области дневных максимумов вторника на Chf1.2310 и Chf1.2330. Поддержка располагается на Chf1.2220, пробитие ее приведет к тестированию канальной линии поддержки от 25 апреля на Chf1.2200. Далее потери увеличатся до Chf1.2140/30.

Уровень сопротивления 3:$1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9900
Уровень сопротивления 1: $1.9830
Текущая цена: $1.9761
Уровень поддержки 1: $1.9740
Уровень поддержки 2: $1.9720
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Фунт консолидируется в узком диапазоне против доллара. Ближайшая поддержка проходит на вчерашних минимумах в районе $1.9760. Более важная поддержка расположена в зоне минимумов прошлого четверга на $1.9720. Преодоление данного уровня увеличит потери пары до $1.9680. Возврат выше $1.9830 стабилизирует пару, а преодоление $1.9900 значительно улучшит перспективы стерлинга и сделает возможным тестирование $1.9960.

Уровень сопротивления 3: $1.3620
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3460
Текущая цена: $1.3430
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3350
Комментарий: Пара торгуется в сложившемся диапазоне. Ближайшее сопротивление располагается в районе $1.3450/60. Преодоление этой зоны откроет дорогу в район вчерашних максимумов $1.3520 и к линии сопротивления от 30 апреля на $1.3550.Ближайшая поддержка проходит на $1.3420/10. Возврат ниже увеличит коррекционное снижение до $1.3380 и $1.3350.

High Low Close
EUR/USD 1.3455, 1.3405, 1.3427
USD/JPY 121.74, 121.28, 121.63
GBP/USD 1.9828, 1.9733, 1.9756
USD/CHF 1.2276, 1.2236, 1.2253

EUR/JPY 163.67, 162.95, 163.35
EUR/GBP 0.6800, 0.6781, 0.6794
GBP/JPY 241.04, 239.74, 240.33
GBP/CHF 2.4275, 2.4181, 2.4210

Nikkei 225 -84.30(-0.5%)17,588.26
Topix-4.15(-0.2%)1733.75
DAX -16.07(-0.2%)7764.97
САС 40 -14.24(-0.2%)6042.15
FTSE 100 -4.40(-0.1%)6602.10
DOW +111.42(+0.82%)13632.76

Nasdaq +20.53(+0.80%)2592.59

S&P +12.11(+0.8%)1539.22
10 YR 97 2/32+3/324.87%
OIL (NY) +0.34(+0.45%)$63.49

06:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, апрель (Nationwide house price index (April)) 0.7% 0.4%
06:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, апрель, г/г(Nationwide house price index (April) Y/Y) 9.3%
06:00 Германия Оптовые продажи, апрель, м/м(Wholesale sales (April) real adjusted) 2.0%
06:00 Германия Оптовые продажи, апрель, г/г (Wholesale sales (April) real adjusted Y/Y) 2.0%
06:45 Франция Потребительское доверие, май (Consumer confidence (May)) -20
06:50 Франция Индекс цен производителей м/м (PPI (April)) 0.3%
06:50 Франция Индекс цен производителей г/г(PPI (April) Y/Y) 2.1%
07:55 Германия Изменение числа безработных май, м/м (Unemployment (May) seasonally adjusted) -15K -9K
07:55 Германия Число безработных, скорректир. млн. май (Unemployment (May) seasonally adjusted, mln) 3.845
07:55 Германия Уровень безработицы, скоррект. (Unemployment rate (May) seasonally adjusted) 9.2%
07:55 Германия Число безработных, не скорректир. на сезонные колебания, млн. май(Unemployment (May) seasonally unadjusted, mln) 3.967
07:55 Германия Уровень безработицы не скоррект.(Unemployment rate (May) seasonally unadjusted) 9.5%
08:30 Великобритания Изменение объема агрегата М4 денежной массы, апрель(M4 money supply (April) final) 1.4% 1.4%
08:30 Великобритания Изменение объема агрегата М4 денежной массы, апрель, г/г(M4 money supply (April) final Y/Y) 13.3% 13.3%
08:30 Великобритания Объем кредитования млрд. апрель(M4 lending (April) final, bln) +24.1 +24.1
08:30 Великобритания Потребительское кредитование млрд. апрель(Consumer credit (April), bln) +0.90 +0.89
09:00 Италия Индекс потребительских цен, май, предварительно, м/м (CPI (May) preliminary) 0.2%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, май, предварительно,г/г(CPI (May) preliminary Y/Y) 1.5%
09:00 Италия Индекс потребительских цен гармониз. май, м/м(HICP (May) preliminary Y/Y) 1.8%
09:00 Е-13 Индекс потребительских цен гармониз. май, г/г(Harmonized CPI (May) Y/Y preliminary) 1.9% 1.9%
09:00 Е-13 Индекс экономических настроений, май(Economic sentiment index (May)) 111.1 111.0
09:00 Е-13 Индекс делового климата, май(Business climate indicator (May)) 1.61
10:00 Великобритания Данные по розничной торговле от CBI, май(CBI retail sales volume balance (May)) +34% +44%
12:30 США Число первичных заявок на получение пособия по безработице(Jobless claims (week to 26.05)) 314K 311K
12:30 США ВВП в 1кв. пересмотренные данные, г/г (GDP (Q1) revised Y/Y) 0.7% 1.3%
12:30 США Дефлятор индекса цен, пересмотренный (PCE price index (Q1) revised) 3.4%
12:30 США Основной индекс потребительских расходов за 1 кв. (PCE price index ex food, energy (Q1)revised) 2.2%
12:30 США Индекс деловой активности Chicago PMI, май(Chicago PMI (May)) 54.4 52.9
12:30 США Расходы на строительство апрель, м/м(Construction spending (April)) 0.0% 0.2%
14:00 США Индекс Help-wanted в апреле 30 30
14:00 США Денежный агрегат М2 млрд.(M2 money supply (21.05), bln)

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -84.30 (-0.5%) 17,588.26
Topix -4.15 (-0.2%) 1733.75
DAX -16.07 (-0.2%) 7764.97
САС 40 -14.24 (-0.2%) 6042.15
FTSE 100 -4.40 (-0.1%) 6602.10
DOW +111.42 (+0.82%) 13632.76
Nasdaq +20.53 (+0.80%) 2592.59
S&P +12.11 (+0.8%) 1539.22
10 YR 97 2/32 +3/32 4.87%
OIL (NY) +0.34 (+0.45%) $63.49

Фондовый рынок Японии в среду упал на опасениях, вызванных обвалом на китайском фондовом рынке, который произошел в результате повышения правительством налога на торгуемые в Китае акции.
Падение котировок Chugai Pharmaceutical Co. оказалось максимальным с января 2003 года после того, как компания заявила, что стоимость препарата для лечения рака в Японии будет на 40% ниже, чем в США.
Акции Toyota Motor Corp. уступили впервые за последние три дня. Акции Toyota снизились на 1%; Honda Motor Co. – на 0.7% и Denso Corp. – на 0.7% также.

Причиной ослабления на европейском фондовом рынке аналогичная – индексы отреагировали на негатив на фондовых рынках региона.
Акции Bulgari SpA подешевели на 0.9
Акции Total, третьей по величине нефтяной компании Европы, упали в цене на 0.8%. Занимающая второе место – BP – подешевели на 0.3%, Royal Dutch Shell Plc – на 0.9%.
Акции Statoil ASA упали на 2.1%lost 2.1 percent to 163 kroner. Norway's largest oil and gas producer said first-quarter profit fell 28 percent to 7.68 billion kroner ($1.27 billion) on lower energy prices.

Wall Street в среду стал исключением – «голубые фишки» завершили торги в плюсах благодаря позитиву протокола FOMC.
Однако изначально, акции на Wall Street оказались под давлением в среду, следуя за падением на Шанхайской бирже, причем инвесторы опасаются, что на рынке может наступить коррекция после недавнего ралли.
Также на динамику торгов в среду повлияли последние сообщения о сделках.
CDW Corp. согласился на предложение о покупке за $7.3 млрд. со стороны Madison Dearborn Partners LLC. Акции CDW Corp. выросли на 3% после 9%-го роста во вторник.
Акции Biogen Idec выросли в цене после того, как компания заявила об одобрении плана по выкупу акций на сумму $3 млрд.
В центре внимания инвесторов также оказался майский отчет ADP, который показал меньшее, чем прогнозировалось, увеличение занятости, что может стать негативным сигналом в преддверии пятничного отчета по занятости.
Объемы торгов: NYSE: 1.17 млрд.; Nasdaq: 1.59 млрд.