Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-06-2007

Будущая неделя будет довольно интересна, поскольку принесет решения по процентным ставкам ЕЦБ, Банка Англии, а также Резервного Банка Австралии. Среди американских данных особого внимания заслуживают отчеты по заводским заказам, сервисный индекс ISM, а также торговый баланс.
В понедельник выйдут инфляционные данные Еврозоны и отчет по заводским заказам США за апрель (14:00 GMT). Ожидается рост показателя на 1.5%, что ниже предыдущего значения в +3.5%.
Во вторник Институт Управления Поставкам опубликует свой индекс активности в сервисном секторе, причем ожидается, что показатель останется неизменным по отношению к апрелю и составит 56.0 пунктов. Также в этот день европейские государство предоставят в распоряжение инвесторов сервисные индексы PMI за май.
В среду состоится заседание ЕЦБ (11:45 GMT). Ожидается, что центральный банк Европы повысит учетную ставку до 4%. Традиционно, основное внимание будет приковано к пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клод Трише (12:30 GMT). Вечером станет известно решение Резервного Банка Австралии относительно ставок.
В четверг немаловажными станут показатели цен в жилищном секторе Великобритании от Nationwide. Позднее Банк Англии анонсирует свое решение по ставкам (11:00 GMT).
В пятницу выйдут данные по торговому балансу за апрель (12:30 GMT). Ожидается, что дефицит увеличится до -$64.0 млрд. (против -$63,9).

09:00 Еврозона, PPI (апрель) 0.3% 0.3%
09:00 Еврозона, PPI (апрель), г/г 2.3% 2.7%
14:00 США, Factory orders (апрель) 1.5% 3.5%

Основные индексы продолжают сохранять небольшие достижения. Цены на нефть сегодня выросли на +$1.08 до $65.09 за баррель. Укрепление энергетического сектора, однако, было компенсировано слабостью сектора телекоммуникаций (-1.60%), коммунального хозяйства (-0.4%) и промышленного сектора (-0.1%).

Dell Inc сообщил о росте квартальной прибыли, превысив прогноз аналитиков. Компания также заявила о намерении сократить на 10% рабочую силу в течении ближайших 12 месяцев.

Семья Бэнкрофт, владеющая контрольным пакетом акций издательства Wall Street Journal, заявил о том, что встретится с News Corp. для обсуждения предложения о покупке за $5 млрд.

Hovnanian Enterprises, Inc заявил о квартальных убытках.

«Настроение по доллару улучшается в свете положительных экономических данных», говорит Alan Ruskin из RBS Greenwich Capital Markets Inc. «Сейчас трудно найти причину для продаж доллара».

Доллар вырос к 4-месячной вершине против иены и подорожал по отношению к евровалюте после выхода сильного отчета по занятости, что усилило признаки укрепления экономики страны. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды демонстрируют ослабление вероятности снижения ставки ФРС с текущих 5.25% до конца этого года. В опубликованных протоколах заседания FOMC 9 мая Федеральный резерв отметил, что ожидает восстановления экономики и рассматривает инфляционные риски в качестве основных рисков.
Согласно опубликованному сегодня отчету, занятость в мае увеличилась на 157,000 человек, в то время как аналитики прогнозировали повышение на 132,000. Отдельный отчет показал рост производственного индекса ISM до 55.0 пп в мае против 54.7 в апреле.
Сильный отчет по занятости также оказал поддержку Wall Street. Также инвесторы приветствовали сильный квартальный отчет от Dell. Dell заявила о росте квартальной прибыли, которая превысила прогнозы. Компания также сообщила о намерении сократить 10% рабочей силы в последующий год в рамках программы по реструктуризации.

На рынке практически ничего не происходит: EUR/USD торгуется в области $1.3440, однако некоторые трейдеры видят тестирование $1.3500 на будущей неделе. Закрытие ниже станет признаком потенциального отката под $1.3400.

1.Заводские заказы +0.8%
2.Торговый баланс -$63.5 млрд.
3.Розничные продажи +0.7%/+0.7%
4.Индекс цен производителей +0.6%/+0.2%
5.Индекс потребительских цен +0.6%/+0.2%
6.Промышленное производство +0.2%

Ведущий немецкий энергетический концерн E.ON планирует значительно ускорить темпы инвестиций. В ближайшие годы на развитие бизнеса будет потрачено 60 миллиардов евро. Из них - 12 миллиардов до 2010 года будет направлено на строительство новых электростанций.

Фондовый рынок вырос в пятницу, поскольку инвесторы остались довольны позитивным отчетом по занятости в США и приветствовали сильный квартальный отчет от Dell.
Wall Street начал июнь на оптимистической ноте благодаря сильным экономическим данным, которые, похоже, подтверждают уверенный рост экономики страны и сдержанную инфляцию.
Правительственный отчет показал, что рост занятости в прошлом месяце составил 157,000 человек. Экономисты прогнозировали рост занятости на 135,000.
Уровень безработицы остался неизменным на уровне 4.5%.
Отдельный отчет показал снижение личных доходом американцев и рост личных расходов.
На корпоративном фронте: Dell заявил о росте квартальной прибыли, которая превысила прогнозы. Компания также сообщила о намерении сократить 10% рабочей силы в последующий год в рамках программы по реструктуризации.

Немецкая автомобилестроительная компания Mercedes-Benz передала покупателю 250-тысячный автомобиль В-класса. Главным рынком сбыта этого компактного вэна является Германия, на которую приходится примерно 30%. Далее следуют Италия, Франция, Япония и Испания. Модель была запущена в 2005 году. Примерно каждая вторая машина оснащается дизельным двигателем.

EUR/USD вернулся к $1.3432 из области сессионных минимумов на $1.3392. Трейдеры полагают, что восстановление происходит на фоне закрытия позиций после того, как курс не смог поглотить стопы ниже $1.3390.

Спрэд между июльским контрактом на нефть марки Brent и WTI достиг 10-дневного минимума в $3.50 за баррель. 24 мая разрыв в цене достиг рекорда в $6.50 за баррель. Традиционно WTI торговался дороже Brent и когда стоимость нефти марки Brent превосходит WTI, это обычно является бычьим сигналом.

EUR/USD пробил ключевой уровень поддержки $1.3400/10. Закрепление ниже данной отметки увеличит коррекционное снижение до $1.3380 и, возможно до $1.3350. В противном случае вероятно закрытие части коротких позиций и откат в область ближайшего сопротивления в район $1.3450/60. Преодоление этой зоны откроет дорогу к линии сопротивления от 30 апреля на $1.3520. Лишь закрепление выше данной отметки позволит говорить о стабилизации пары.

Новые заказы 59.6 против 58.5, занятость 51.9 против 53.1. Ценовая компонента (Prices paid) 71.0 против 73.0 в апреле.

Индекс текущих условий 105.1; индекс ожиданий 77.6.
Инфляционные ожидания на ближайшие 12 месяцев 3.3% против 3.2% и 3.3% в апреле.

"Несмотря на рост показателя мы не меняем наш прогноз ISM, поскольку наши модели не демонстрируют серьезного влияния Chicago NAPM на общенациональный показатель. Например, в марте Chicago ISM подскочил до 61.7 по сравнению с 47.9 в феврале, причем было отмечено снижение ISM с 52.3 до 50.9. таким образом, мы оставляем наш прогноз без изменений и ожидаем ISM на уровне 54.0."

В 1400GMT выйдет общенациональный индекс ISM, оценивающий уровень активности в производственном секторе американской экономики, а также окончательная оценка потребительских настроений университета Мичигана за май. Аналитики ожидают снижение индекса ISM Manufacturing в мае до 54,0 пунктов против 54,7 в апреле. Особое внимание следует обратить на составляющие отчета, оценивающие уровень занятости и ценовое давление. Последний показатель, как ожидается вырастет до 74.0 по сравнению с 73.0 в предыдущем периоде.
Уровень потребительских настроений может снизиться в мае до 88.5 против предварительной оценки 88.7.

Сильный отчет по рынку труда и солидные результаты Dell позволяют прогнозировать открытие фондового рынка с повышением.
Динамика фьючерсов подтверждает данную тенденцию: S&P +5.5, Nasdaq +9.0.
Свидетельства снижения инфляционного давления могут оказать дополнительную поддержку росту индексов.
В апреле было отмечено падение как расходов так и доходов. Кроме того, ядро т.н. дефлятора PCE выросло лишь на 0.1% по сравнению с ожидавшимися 0.2%, а годовое значение вернулась в "зону комфорта" ФРС и составило 2.0%.
Производитель компьютеров Dell сообщил о планах сократить 10% своего персонала, а также представил лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты. Акции компании до открытия регулярной сессии выросли на 7%.
Акции издателя Wall Street Journal Dow Jones подскочили на 12% после сообщения, что представители контролирующей компанию семьи Банкрофт согласились на встречу с News Corp. для обсуждения предложения о продаже компании за $5 млрд.
Сегодня будут опубликованы данные продаж крупнейших автопроизводителей.
Ожидается, что продажи Ford Motor снизятся на 12% г/г, а General Motors незначительно вырастут.
Цена нефти U.S. light crude выросла на 2 цента до $64.03 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства остается на уровне 4.90%.

USD/JPY установил сессионный максимум в районе Y122.05, прежде чем вернулся под фигуру. Ордера на продажу, размещенные на вплоть до Y122.20 оказывают сопротивление укреплению курса.
EUR/USD после неудачного тестирования ключевого уровня поддержки $1.3400/10 откатил к ближайшему сопротивлению $1.3450/60, после чеговозобновил снижение. Неспособность пары пробить и закрепиться ниже $1.3400 может спровоцировать закрытие части спекулятивных коротких позиций и привести к укреплению курса к концу дня. Преодоление $1.3400/10 увеличит коррекционное снижение до $1.3380 и, возможно до $1.3350.

Ожидается, что в мае в США было создано 135,000 новых рабочих мест по сравнению с 88,000 в апреле. Уровень безработицы по всей вероятности останется на отметке 4.5%. В случае сильных данных инвесторы могут снизить свои ожидания в отношении того, что с целью сдерживания инфляционного давления и стимулирования темпов экономического роста ФРС может до конца года прибегнуть к понижению процентной ставки. Слабый отчет ( ниже 100К) вызовет активные продажи доллара.
EUR/USD находится под давлением и в настоящее время торгуется у нижней границы ставшего привычным за последние дни диапазона ограниченного поддержкой $1.3400 и сопротивлением $1.3520. Преодоление того или иного уровня и определит направление дальнейшего движения. Пробитие данного ключевого уровня поддержки $1.3400/10 увеличит коррекционное снижение до $1.3380 и, возможно до $1.3350. Ближайшее сопротивление располагается в районе $1.3450/60. Преодоление этой зоны откроет дорогу к линии сопротивления от 30 апреля на $1.3520. Лишь закрепление выше данной отметки позволит говорить о стабилизации пары.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Розничные продажи, апрель, м/м(Retail sales (April) real adjusted) +2.6% -0.7%
06:00 Германия Розничные продажи, апрель,г/г(Retail sales (April) real unadjusted Y/Y) -0.6% 0.5%
07:45 Италия Производственный индекс PMI,май(PMI (May)) 55.0 54.1 53.9
07:50 Франция Производственный индекс PMI,май(PMI (May)) 54.3 53.9
07:55 Германия Производственный индекс PMI,май(PMI (May) seasonally adjusted) 56.1 57.1 57.0
08:00 Е-13 Производственный индекс PMI,май(PMI (May)) 55.0 55.6 55.4
08:30 Великобритания Производственный индекс, май (CIPS manufacturing index (May)) 54.9 53.9 54.1
09:00 Е-13 Уровень безработицы, апрель(Unemployment (April)) 7.1% 7.2% 7.2%
09:00 Е-13 Предварительные оценки ВВП за 1кв.(GDP (Q1) preliminary) 0.6% 0.6% 0.9%
09:00 Е-13 Предварительные оценки ВВП за 1кв., г/г(GDP (Q1) preliminary Y/Y) 3.0% 3.1% 3.3%

Ожидания того, что сегодняшние данные продемонстрируют ускорение темпов роста на рынке занятости США оказывают доллару поддержку против основных конкурентов.

Основной причиной продолжения снижения иены против доллара остаются слухи о возобновлении операций carry trades, после того, как азиатские фондовые рынки закрылись со значительным ростом.

Выступавшие сегодня представители ЕЦБ подтвердили ожидания того, что центральный банк повысит процентную ставку уже на будущей неделе и в случае если отчет по состоянию рынка труда США не оправдает ожиданий евро может серьезно укрепить свои позиции. Ряд европейских данных по состоянию производственного сектора, ВВП еврозоны (1кв.) и уровню безработицы за апрель оказались на уровне ожиданий и не оказали влияния на ход торгов.

EUR/USD находился под давлением и из области $1.3450 к началу американской сессии снизился в район $1.3430. Ордера на покупку отмечены на $1.3425/20, более значительные на подходе к $1.3400. Предложение остается на $1.3475/80 и усиливается с приближением к $1.3510/20
GBP/USD оставался в рамках $1.9770/00 и в настоящее время стабилизировался у нижней границы дневного диапазона.
Спрос отмечен на $1.9750, на $1.9730/20. Ордера на продажу сосредоточены на $1.9800, более значительные на $1.9820/30
USD/JPY укрепил свои позиции и, пробив сопротивление на Y121.80, в настоящее время пытается закрепиться выше данной отметки. Ордера на продажу размещены на Y122.00/10.




Главным событием недели станут данные по рынку труда США. Как ожидается, в мае было создано 138,000 новых рабочих мест. Отчет будет опубликован в 1230GMT. Серьезное внимание рынка привлечет также и уровень безработицы.
В 1230GMT будут опубликованы данные о личных доходах американцев в апреле. В 1400GMT выйдет общенациональный индекс ISM, оценивающий уровень активности в производственном секторе американской экономики, а также окончательная оценка потребительских настроений университета Мичигана за май. Аналитики ожидают укрепление индекса ISM Manufacturing в мае до 54,0 пунктов. Особое внимание следует обратить на составляющие отчета, оценивающие уровень занятости и ценовое давление.

"В соответствии с данными майского отчета ADP число созданных в частном секторе новых рабочих мест выросло на 97,000. Предположив рост в госсекторе на 20,000 общий показатель составит около 117,000. Данные довольно близки к прогнозу JPMorgan, который составляет 150,000."

Ожидания того, что сегодняшние данные продемонстрируют ускорение темпов роста на рынке занятости США оказывают доллару поддержку против основных конкурентов.
Экономисты прогнозируют, что в мае в США было создано 135,000 новых рабочих мест по сравнению с 88,000 в апреле. Уровень безработицы по всей вероятности останется на отметке 4.5%. Отчет департамента Труда, напомним, будет опубликован в 1230GMT.
"Доллар может получить определенную поддержку после выхода данных", отмечает Джоан Мастерс, валютный стратег сиднейского представительства Macquarie Bank Ltd. "Сегодняшний отчет может определить отношение рынка к доллару на ближайший период времени," полагает эксперт.
В случае сильных данных инвесторы могут снизить свои ожидания в отношении того, что с целью сдерживания инфляционного давления и стимулирования темпов экономического роста ФРС может до конца года прибегнуть к понижению процентной ставки. Напомним, что в соответствии с опубликованными вчера данными ВВП страны в первом квартале вырос лишь на 0.6% по сравнению с предварительной оценкой 1.3%. Падение показателя связано с проблемами на рынке жилья, а также со снижением запасов, восстановление которых может оказать поддержку показателю в ближайшие кварталы.
В мае американская валюта укрепила свои позиции против евро на 1.5%, а по отношению к иене выросла на 1.8%. В этот же период по даннымCredit Suisse оценка инвесторами шансов снижения ставки ФРС в течение года снизились с 47% до 27%.
Тем не менее, даже в случае выхода сильных данных вероятность значительного укрепления доллара представляется не слишком высокой.
Поддержку евро могут оказать ожидания повышения на будущей неделе процентной ставки ЕЦБ до 4%. Опубликованные недавно данные говорят о серьезном оживлении экономического роста в регионе и усилении инфляционного давления. Кроме того, агрессивные высказывания ряда представителей центрального банка практически не оставляют сомнений в том, что ставка будет повышена в самом ближайшем времени.

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.89
Уровень поддержки 1: Y121.30
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y119.50

Комментарий: Курс пробил ближайшее сопротивление на Y121.80 и в настоящее время пытается закрепиться выше данной отметки. Несмотря на явно позитивный настрой рынка в отношении доллара, пара все еще торгуется в пределах восходящего с 19 апреля канала, с границами на Y120.80 и Y122.30. Уверенное пробитие сопротивления Y121.80/00 приведет пару к Y122.30, взятие которого откроет путь к Y122.80. Ближайшей поддержкой остается уровень Y121.40/30. Далее потери пары могут увеличиться к Y120.80 и Y119.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2330
Уровень сопротивления 1: Chf1.2300
Текущая цена: Chf1.2283
Уровень поддержки 1: Chf1.2220
Уровень поддержки 2: Chf1.2200
Уровень поддержки 3: Chf1.2130

Комментарий: Доллар сохраняет оптимистический настрой и в настоящее время консолидируется у верхней границы восходящего четырехнедельного канала. Преодолев сопротивление Chf1.2270 (максимумы вторника) курс направляется в район более важного уровня в области дневных максимумов конца мая на Chf1.2310/30 и Chf1.2360. Поддержка располагается в области нижней границы канала, которая сегодня проходит на Chf1.2220, пробитие ее приведет к тестированию Chf1.2200. Далее потери увеличатся до Chf1.2140/30.

Уровень сопротивления 3:$1.9900
Уровень сопротивления 2: $1.9880
Уровень сопротивления 1: $1.9830
Текущая цена: $1.9782
Уровень поддержки 1: $1.9740
Уровень поддержки 2: $1.9720
Уровень поддержки 3: $1.9680

Комментарий: Фунт продолжает консолидацию. Преодоление ближайшего сопротивления $1.9830 стабилизирует пару, а взятие $1.9900 значительно улучшит перспективы стерлинга и сделает возможным тестирование $1.9960. Промежуточная поддержка находится на $1.9770/60 и $1.9740. Более важная поддержка расположена в зоне минимумов прошлого четверга на $1.9720. Преодоление данного уровня увеличит потери пары до $1.9680.

Недавний рост производительности может быть вызван циклическими факторами
Повышение HICP отражает увеличение цен на энергоносители
В краткосрочном периоде HICP по всей вероятности останется ниже 2%, однако, к концу года можно ожидать рост показателя
Нефть, показатели использования производственного потенциала, непрямые налоги и более значительный по сравнению с ожиданиями рост зарплат являются основными инфляционными рисками.

Уровень сопротивления 3: $1.3620
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3460
Текущая цена: $1.3434
Уровень поддержки 1: $1.3410
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3350

Комментарий: техническая картина остается прежней. Евро несколько снизился после выхода более слабых по сравнению с ожиданиями данных по ВВП в первом квартале, однако, остается в пределах прежнего диапазона. Ближайшая поддержка проходит на $1.3420/10. Возврат пробитие данного ключевого уровня увеличит коррекционное снижение до $1.3380 и $1.3350. Ближайшее сопротивление располагается в районе $1.3450/60. Преодоление этой зоны откроет дорогу к линии сопротивления от 30 апреля на $1.3520.

Ян Шефердсон, главный экономист HFE отмечает, что "отчет ADP показал рост в мае числа новых рабочих мест в частном секторе на 97K, что ниже прогноза в 120K. Данный факт едва ли является катастрофичным, однако, следует отметить, что показатель в четвертый раз кряду оказывается ниже 100K, а обзор ADP является лучшим индикатором состояния рынка занятости. Другие показатели рынка труда, в частности jobless claims и ISM manufacturing employment index, выросли по сравнению с апрельскими данными, хотя реальное состояние дел в данном секторе остается поводом для дискуссий. Тем не менее, мы полагаем, что пятничный показатель будет близок к 125K." Данные, напомним, будут опубликованы в 1230GMT.

Мы полагаем, что существует риск превышения нашего общенационального индекса ISM manufacturing, который на сегодняшний день составляет 54.5.

Банк Японии не видит необходимости подымать ставку в июле так как влияние зарплаты на инфляцию не столь значительно. В банке существует мнение, что повышение ставок должно иметь интервалы в шесть месяцев

-- центральным банкам следует избегать вторичных эффектов инфляции
-- монетарная политика должна иметь долгосрочный характер

Пара опустилась ниже $1.3440 и достигла недавних минимумов на $1.3435. Дальнейшее снижение приведет курс к $1.3406, где на $1.3400 проходят ордера на покупку и опционный барьер, часть которого исполнилась вчера. Поглощение стопов ниже откроет путь к $1.3385/75.

EUR/USD: $1.3500(крупный), $1.3455, $1.3410/15, $1.3345
USD/JPY: Y122.00, Y120.65, Y120.00, Y123.00
EUR/JPY: Y163.30, Y162.00
USD/GBP: $1.9810, $1.9650
EUR/GBP: stg0.6770
EUR/CHF: Chf1.6425

Nikkei вырос на 83.13 пп или 0.47% на 17958.88. TOPIX прибавил 12.20 пп до 1767.98.

Доллар торговался на трехмесячном максимуме против иены на спекуляциях, что отчет сегодня покажет рост новых рабочих мест в США.

Еще одной причиной снижения иены против доллара послужили опасения о возможном возобновлении операций carry trades, после того, как азиатский рынок акций закрылся значительным ростом.

Евро может получит поддержку на ожиданиях, что представители ЕЦБ сегодня укажут на повышение ставки на следующей неделе.

EUR/USD оставался в рамках 10-пунктового диапазона $1.3446/56.
GBP/USD оставался в рамках $1.9780/00.
USD/JPY вырос с Y121.69 к Y121.95.

Сегодняшний день начнется выходом ряда европейских данных по состоянию производственного сектора, ВВП еврозоны (1кв.) и уровня безработицы за апрель. Однако большее внимание привлечет американская сессия. В 12:30GMT будут опубликованы данные о личных доходах американцев в апреле. В пятницу также выйдет общенациональный индекс ISM, оценивающий уровень активности в производственном секторе американской экономики. Аналитики ожидают укрепление индекса ISM Manufacturing в мае до 54,0 пунктов. Особое внимание следует обратить на составляющие отчета, оценивающие уровень занятости и ценовое давление. Главным событием недели станут данные по рынку труда США. Как ожидается, в мае было создано 138,000 новых рабочих мест. Отчет будет опубликован в 12:30GMT. Серьезное внимание рынка привлечет также и уровень безработицы. Также привлекут внимание выступления ряда прадставителей ЕЦБ и в первую очередь Президента Бана Трише, которое начнется в 07:30GMT.

Financial Times
Путин и ВТО: бег с барьерами на длинную дистанцию

Такое, казалось бы, близкое вступление России в ВТО натолкнулось на препятствие в виде сопротивления США и ЕС. Охлаждение в отношениях Москвы с Западом пробудило сомнения в скором достижении консенсуса. Когда в ноябре прошлого года президент США Джордж Буш полетел в Сингапур, то для дозаправки самолета он сделал короткую остановку в Москве. Свое пребывание в аэропорту Внуково-2 Буш использовал для общения со своим российским коллегой Владимиром Путиным, для которого у него была припасена хорошая новость: вступлению России в ВТО, как сказал президент США, с точки зрения американского правительства больше ничто не мешает.

Deutsche Welle
Скандал в компании Siemens лишил работы менеджера Deutsche Telekom
Член правления Deutsche Telekom Лотар Паули стал очередной жертвой коррупционного скандала в компании Siemens. Паули ушел в отставку, чтобы не причинить вреда телекоммуникационному концерну. Лотар Паули (Lothar Pauly), глава T-Systems - подразделения немецкого телекоммуникационного концерна Deutsche Telekom в четверг сложил с себя свои полномочия. Наблюдательный совет концерна удовлетворил просьбу менеджера освободить его от занимаемой должности, сообщил представитель Deutsche Telekom в Бонне. Обязанности Паули временно будет исполнять член правления концерна Карл-Герхард Айк (Karl-Gerhard Eick). T-Systems обслуживает корпоративных клиентов концерна.

Новая инвестиционная стратегия концерна E.ON распространяется и на Россию
Крупнейший немецкий энергетический концерн E.ON намерен осуществить в ближайшие годы значительные инвестиции в Европе и прилегающих регионах, одним из которых по планам руководства компании должна стать Россия. После срыва сделки по поглощению испанской компании Endesa, которая должна была обойтись E.ON в 42 миллиарда евро, руководство немецкого концерна выработало новую стратегию.

BBC
Dell увольняет 7 тысяч сотрудников
Производитель компьютеров Dell заявил об увольнении семи тысяч сотрудников, или около 10% своего персонала по всему миру. Американская компания, в которой работают 78,7 тыс. человек, объясняет решение о массовых увольнениях необходимостью сохранять низкие цены на компьютеры и выдерживать конкуренцию. В этом году основатель Dell Майкл Делл взял на себя прямое управление компанией, испытывающей немалые сложности при конкуренции с другими производителями компьютеров, такими как Hewlett Packard.

Motorola уволит еще 4 тысячи человек
Американская телекоммуникационная компания Motorola объявила о дополнительном увольнении 4 тысяч человек в этом году. Таким образом фирма надеется сократить производственные затраты и остановить сокращение прибыли. Motorola, второй крупнейший производитель мобильных телефонов в мире, уже заявляла о том, что намерена уволить 3,5 тысячи человек. Руководство компании надеется, что сокращения персонала и другие меры по снижению расходов помогут сэкономить 600 млн. долларов в год.

"ВВП оказался несколько слабее ожиданий рынка и в целом окажет давление на прогнозы восстановления темпов экономического роста во втором полугодии 2007," говорит Брайан Долан из Forex.com, подразделения Gain Capital. "Ожидания восстановления экономики США могут оказаться несколько преждевременными и в начале будущей недели доллар рискует оказаться под некоторым давлением."

Доллар снизился против своих европейских конкурентов в четверг после того, как опубликованный правительственный отчет продемонстрировал, что темпы роста крупнейшей мировой экономики в первом квартале снизились до минимального уровня за последние четыре года.
Департамент Коммерции пересмотрел оценку ВВП в первом квартале с 1.3% до минимального с 2002 года уровня 0.6%.
Экономисты прогнозируют, что во втором квартале темпы роста ускорятся до 2.2-2.5%. Средний показатель за предыдущие 10 лет составил около 3.1%.
Опубликованный позднее неожиданно сильный Chicago PMI, спровоцировал рост спроса на доллар и помог американской валюте компенсировать часть понесенных ранее потерь.
Индекс Chicago PMI, оценивающий уровень производственной активности в на среднем западе США в мае вырос до 61.7 по сравнению с 52.9 в предыдущем месяце и средними ожиданиями в 54.0. Выросли все основные компоненты показателя- занятости, ценового давления и новых заказов, что может свидетельствовать об ускорении инфляции и сохранении напряженности на рынке труда.
Первый момент подтверждает и один из основных инфляционных показателей, используемых ФРС для оценки ценового давления.
Индекс РСЕ, который привязан к потребительским расходам и не учитывает цены на продукты питания и энергоносители в первом квартале вырос на 2.2%, подтвердив предварительную его оценку. Напомним, что представители Федерального резерва не раз отмечали, что предпочтительным уровнем показателя инфляции является 1-2%.

EUR/USD вырос из района $1.3423/40 к $1.3447. Ордера на продажу на $1.3450 ограничили дальнейший рост курса и вернули евро к $1.3435. Слабые данные по ВВП США помогли евро вырасти до $1.3470. Неожиданно сильный Chicago PMI спровоцировал рост спроса на доллар. Тем не менее, евро остался в рамках ставшего привычным за последние дни диапазона, ограниченного поддержкой $1.3400 и сопротивлением $1.3520, завершив торги на $1.3450.
GBP/USD показал минимумы на $1.9738, однако ордера на покупку в районе $1.9730 помогли курсу восстановиться. Позже GBP/USD протестировал ордера на продажу в зоне $1.9790/00, установив максимум на $1.9816 с закрытием торгов на уровне $1.9803.
USD/JPY снизился с Y121.69 до Y121.46, после чего вернулся в область Y121.96. Выход слабых данных по ВВП США повлек за собой снижение доллара до Y121.73.

Ранее иена упала к месячному минимуму против доллара и к рекордному минимуму против евро в свете ралли на фондовом рынке США, что побудило инвесторов возобновить операции carry trades. Еще одной причиной слабости иены могли стать комментарии члена правления Банка Японии Киохико Нишимура, который заявил, что ставки в Японии будут расти постепенно и что он не видит необходимости повышения ставки в данный момент.

Отчеты из Европы не смогли повлиять на общую картину по евро, так как рынок ожидал более важных новостей из США. Рынок практически не отреагировал на оптимистические комментарии представителей ЕЦБ, а также на заявление Китая о том, что доля евро в валютных резервах страны будет расти.
Опубликованные данные показали рост индекса потребительского доверия Франции в мае и увеличение цен производителей в апреле, что говорит в пользу повышения ставки ЕЦБ на будущей неделе с текущего уровня в 3.75%.
Однако в Германии неожиданно выросло общее количество безработных на 3,000 (с учетом сезонных поправок), при этом уровень безработицы составил 9.2%.

Сегодняшний день начнется выходом ряда европейских данных по состоянию производственного сектора, ВВП еврозоны (1кв.) и уровня безработицы за апрель. Однако большее внимание привлечет американская сессия. В 12:30GMT будут опубликованы данные о личных доходах американцев в апреле. В пятницу также выйдет общенациональный индекс ISM, оценивающий уровень активности в производственном секторе американской экономики. Аналитики ожидают укрепление индекса ISM Manufacturing в мае до 54,0 пунктов. Особое внимание следует обратить на составляющие отчета, оценивающие уровень занятости и ценовое давление. Главным событием недели станут данные по рынку труда США. Как ожидается, в мае было создано 138,000 новых рабочих мест. Отчет будет опубликован в 12:30GMT. Серьезное внимание рынка привлечет также и уровень безработицы.

Нефть растет сегодня в цене после того, как отчет вчера показал неожиданное падение запасов нефти в США, а в Нигерии продолжаются проблемы на нефтяных скважинах. Июльский контракт на сырую нефть вырос на 21 цент до $64.22 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.82
Уровень поддержки 1: Y121.30
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y119.50
Комментарий: Курс тестирует ближайшее сопротивление на Y121.80. Однако пара все еще торгуется в пределах восходящего с 19 апреля канала, с границами на Y120.80 и Y122.30.Пробитие сопротивления Y121.80 приведет пару к Y122.30, взятие которого откроет путь к Y122.80. Ближайшей поддержкой остается уровень Y121.30. Далее потери пары могут увеличиться к Y120.80 и Y119.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2330
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена: Chf1.2253
Уровень поддержки 1: Chf1.2220
Уровень поддержки 2: Chf1.2200
Уровень поддержки 3: Chf1.2130
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Доллар продолжает консолидироваться в довольно узком ценовом диапазоне. Сопротивление остается на Chf1.2270 (максимумы вторника). Более важный уровень остается в области дневных максимумов 21 мая на Chf1.2310/30 и Chf1.2360. Поддержка располагается на Chf1.2220, пробитие ее приведет к тестированию канальной линии поддержки от 25 апреля на Chf1.2200. Далее потери увеличатся до Chf1.2140/30.

Уровень сопротивления 3:$1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9900
Уровень сопротивления 1: $1.9830
Текущая цена: $1.9797
Уровень поддержки 1: $1.9740
Уровень поддержки 2: $1.9720
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Фунт не оставляет попытки восстановиться. Возврат выше $1.9830 стабилизирует пару, а преодоление $1.9900 значительно улучшит перспективы стерлинга и сделает возможным тестирование $1.9960.Промежуточная поддержка проходит на $1.9740. Более важная поддержка расположена в зоне минимумов прошлого четверга на $1.9720. Преодоление данного уровня увеличит потери пары до $1.9680.

Уровень сопротивления 3: $1.3620
Уровень сопротивления 2: $1.3550
Уровень сопротивления 1: $1.3460
Текущая цена: $1.3449
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3380
Уровень поддержки 3: $1.3350
Комментарий: техническая картина остается прежней, евро продолжает консолидацию. Ближайшее сопротивление располагается в районе $1.3450/60. Преодоление этой зоны откроет дорогу к линии сопротивления от 30 апреля на $1.3550. Ближайшая поддержка проходит на $1.3420/10. Возврат ниже увеличит коррекционное снижение до $1.3380 и $1.3350.

High Low Close
EUR/USD 1.3474, 1.3422, 1.3450
USD/JPY 121.96, 121.43, 121.73
GBP/USD 1.9816, 1.9737, 1.9803
USD/CHF 1.2269, 1.2230, 1.2251

EUR/JPY 163.96, 163.02, 163.78
EUR/GBP 0.6808, 0.6789, 0.6790
GBP/JPY 241.14, 239.85, 241.10
GBP/CHF 2.4269, 2.4175, 2.4263

Nikkei 225 +287.49 (+1.63%) 17,875.75
Topix+21.93(+1.30%)1755.68

FTSE +19.30 (+0.29%) 6,621.40
DAX +118.07 ( +1.52% ) 7,883.04
САС 40 +61.85 (+1.02%) 6,104.00
DOW -5.44 (-0.04%) 13,627.64
NASDAQ +11.88 (+0.46%) 2,604.47
S & P 500 +0.39 (+0.03%) 1,530.62
10yr Note +0.1200 (+0.025%) 4.890%
NYMEX Crude Oil +0.51 (+0.80%) 64.00
Gold +7.40 (+1.12%) 666.70

06:00 Германия Розничные продажи, апрель, м/м(Retail sales (April) real adjusted) -0.7%
06:00 Германия Розничные продажи, апрель,г/г(Retail sales (April) real unadjusted Y/Y) 0.5%
07:45 Италия Производственный индекс PMI,май(PMI (May)) 54.1 53.9
07:50 Франция Производственный индекс PMI,май(PMI (May)) 53.9
07:55 Германия Производственный индекс PMI,май(PMI (May) seasonally adjusted) 57.1 57.0
08:00 Е-13 Производственный индекс PMI,май(PMI (May)) 55.6 55.4
08:30 Великобритания Производственный индекс, май (CIPS manufacturing index (May)) 53.9 53.9
09:00 Е-13 Уровень безрапботицы, апрель(Unemployment (April)) 7.2% 7.2%
09:00 Е-13 Предварительные оценки ВВП за 1кв.(GDP (Q1) preliminary) 0.6% 0.9%
09:00 Е-13 Предварительные оценки ВВП за 1кв., г/г(GDP (Q1) preliminary Y/Y) 3.1% 3.3%
12:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики, май(Nonfarm payrolls (May)) 135K 88K
12:30 США Уровень безработицы,май(Unemployment rate (May)) 4.5% 4.5%
12:30 США Изменение средней почасовой оплаты труда, май(Average hourly earnings (May)) 0.3% 0.2%
12:30 США Средняя продолжительность рабочей недели, май(Average workweek (May)) 33.8 33.8
12:30 США Персональные доходы. апрель(Personal income (April)) 0.4% 0.7%
12:30 США Персональные расходы, апрель(Personal spending (April)) 0.4% 0.3%
12:30 США Дефлятор потребительской корзины без продуктов питания и топлива, м/м(PCE price index ex food, energy (April)) 0.2% 0.0%
12:30 США Дефлятор потребительской корзины без продуктов питания и топлива, г/г, апрель(PCE price index ex food, energy (April) Y/Y) 2.1%
14:00 США Индекс деловой активности (ISM) в производственной сфере, май(ISM index (May)) 53.8 54.7
14:00 США Индекс потребительских настроений Michigan Sentiment (Michigan sentiment index (May) final) 88.6 88.7

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +287.49 (+1.63%) 17,875.75

Topix+21.93(+1.30%)1755.68

FTSE +19.30 (+0.29%) 6,621.40
DAX +118.07 ( +1.52% ) 7,883.04
САС 40 +61.85 (+1.02%) 6,104.00
DOW -5.44 (-0.04%) 13,627.64
NASDAQ +11.88 (+0.46%) 2,604.47
S & P 500 +0.39 (+0.03%) 1,530.62
10yr Note +0.1200 (+0.025%) 4.890%
NYMEX Crude Oil +0.51 (+0.80%) 64.00
Gold +7.40 (+1.12%) 666.70

Фондовый рынок Японии в четверг серьезно вырос, причем Nikkei 225 Stock Average достиг своего трехмесячного максимума после оптимистических оценок ФРС перспектив крупнейшей мировой экономики.

Японские экспортеры стали лидерами роста. Акции Sony Corp. прибавили 1.5%, а Komatsu Ltd., которые накануне упали на 1.9% подскочили на 5.6%.
Поддержку Komatsu оказало повышение Nikko Citigroup Ltd. повышение целевого уровня акций компании, производящей тяжелое строительное оборудования в связи с ростом спроса со стороны Китая и России. Рейтинг Hitachi Construction Machinery Co. также был повышен.

Акции Honda Motor Co. прибавили 2.2%, а Nintendo Co. выросли на 2.9%.

О масштабах роста говорит тот факт, что лишь две из 33 отраслевых групп Topix по итогам дня понесли потери.

За прошедший месяц Nikkei вырос на 2.7%, а Topix укрепился на 3.2%.

Европейские фондовые рынки также завершили четверг ростом основных индексов после того, какE.ON AG сообщил о намерении выкупить собственных акций на сумму $9.4 млрд., а бельгийский миллиардер Альберт Фрере приобрел часть Iberdrola SA.

Таким образом, E.ON и Iberdrola стали лидерами в коммунальном. Scottish & Southern Energy Plc вырос после того, как прибыль компании превысила прогнозы.
Акции ASML Holding NV серьезно укрепили свои позиции после сообщения компании о намерении выплатить дивиденды.
BHP Billiton Ltd. стал лидером в секторе добывающих компаний, который восстановил часть потерянных ранее позиций в связи с ростом цен на медь. Кроме того, компания представила нового исполнительного директора.
Акции французского производителя стальных труб для нефтепроводов Vallourec SA, подскочили в цене до 6-недельного максимума после сообщения Daily Mail, что OAO Gazprom может приобрести компанию.



Фондовый рынок США также укрепил свои позиции, причем S&P 500 второй день подряд завершил день на историческом максимуме после того, как инвесторы с оптимизмом восприняли сообщения о слияниях, сильный Chicago PMI и проигнорировали пересмотр с понижением ВВП в первом квартале с 1.3% до минимального с 2002 года уровня 0.6%.
Индекс Chicago PMI, оценивающий уровень производственной активности в на среднем западе США в мае вырос до 61.7 по сравнению с 52.9 в предыдущем месяце и средними ожиданиями в 54.0.
Выросли все основные компоненты показателя- занятости, ценового давления и новых заказов, что может свидетельствовать об ускорении инфляции и сохранении напряженности на рынке труда.
Инвесторы восприняли отчеты в качестве свидетельства того, что имеющее место замедление экономического роста не перерастет в рецессию.
Следует отметить также позитивные корпоративные новости:
Wachovia покупает A.G. Edwards за $6.8 млрд. наличными, в результате чего будет создана вторая крупнейшая брокерская компания в США.
Подразделение по операциям с недвижимостью Morgan Stanley приобретет австралийскую Investa Property Group за $3.9 млрд.
Производитель телекоммуникационного оборудования Ciena Corp в очередной раз повысил прогноз прибыли и продаж по итогам второго квартала.
Биотехнологическая компания Dendreon Corp сообщила, что Комиссия по контролю за лекарствами и продуктами питания (FDA) одобрила к применению экспериментальную вакцину для лечения простатита Provenge.
Мotorola, Inc сообщает о планах дополнительно сократить 4,000 рабочих мест с целью снижения расходов.
Рост цен на нефть несколько сдерживал активность покупателей. После достижения отметки $64 за баррель, что было вызвано сообщением о первом за шесть недель падении коммерческих запасов сырья в США, цена "черного золота" обвалилась на 1.3%, однако, к закрытию дня вернулась в область сессионных максимумов.
В итоге Nasdaq опередил "голубые фишки", что представляется естественным, поскольку по итогам года индекс все еще отстает от Dow и S&P 500.
Индекс малых и средних компаний Russell 2000 также укрепил свои позиции (+0.5%), что подтверждает тенденцию ротации из акций "голубых фишек" в бумаги компаний в большей мере ориентированных на рост.
Объемы торгов: NYSE: 1.19 млрд.; Nasdaq: 1.80 млрд.