Аналитика, новости и прогнозы по теме: валютный рынок от 31 октября 2014

23:41

По итогам недели все основные валюты закрылись ниже нулевой отметки. Наибольший спад по отношению к доллару США показала японская иена (-3,70%). Более 1% потеряли швейцарский франк (-1,01%) и евро (-1,19%). Умеренное падение продемонстрировали новозеландский доллар (-0,69%), британский фунт (-0,65%), канадский доллар (-0,23%) и австралийский доллар (-0,03%).

Ключевыми событиями недели, вызвавшими заметные движения на валютном рынке, стали итоги заседаний ФРС США и Банка Японии. Ведущие мировые центробанки приняли противоположные решения - ФРС в соответствии с большинством прогнозов завершила программу покупки облигаций, а Банк Японии неожиданно расширил целевой объем денежной базы. На фоне этих решений доллар США укрепился против основных валют, а японская иена обновила многолетние минимумы.

При этом в первой половине недели в ожидании итогов заседания ФРС доллар снижался против евро. Давление на американскую валюту оказали вышедшие данные, согласно которым объем заказов на товары длительного пользования уменьшился в сентябре во второй раз подряд, что является очередным признаком неравномерного восстановления экономики. Министерство торговли заявило, что по итогам прошлого месяца заказы на товары длительного пользования сократились на 1,3% (с учетом сезонных колебаний), достигнув при этом уровня $241,63 млрд. Экономисты прогнозировали, что заказы вырастут на 0,4%. За исключением волатильной транспортной категории, заказы упали на 0,2%. Без учета оборонных товаров они уменьшились на 1,5%.

К концу торговой сессии среды доллар США значительно вырос против всех основных валют после того, как ФРС отметила, что состояние экономики США улучшилось по итогам своего двухдневного заседания. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС указал на немного меньшую склонность к мягкой политике и отметил улучшение условий на рынке труда. Центральный банк также объявил о завершении масштабной программы покупки облигаций в конце этого месяца, как и ожидалось. Эта программа оказывала давление на доллар. Последний раунд количественного смягчения был объявлен в сентябре 2012 года. Ежемесячные покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг составляли $85 миллиардов. В отличие от двух предыдущих программ, так называемое QE3 было объявлено без определения каких-либо ограничений по поводу его продолжительности или количества приобретаемых ценных бумаг. В январе 2014 года ФРС начала ступенчатое сокращение покупок, урезая их на $10 миллиардов на каждом заседании. В среду вечером ФРС полностью завершила покупки активов. Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота не согласился с решением ФРС, сказав, что политики должны продолжать покупки активов и сделать больше, дабы обеспечить рост инфляции к цели в 2%.

В дополнение к своему заявлению, опубликованному по окончанию заседания, ФРС заявила, что использование трудовых ресурсов должно повыситься, но не "значительно", как говорилось ранее. ФРС также полагает, что понижательное давление на инфляцию, вызванное падением цен на энергоносители, является временным, и оно не определяет среднесрочные перспективы инфляции. Кроме того, ФРС заверила, что краткосрочные процентные ставки будут оставаться около нуля в течение "значительного периода времени".

Ранее в этом месяце растущие опасения относительно низкой инфляции и стагнирующий экономический рост по всему миру поумерили ожидания в отношении первого повышения ставки ФРС до конца 2015 года. Однако заявление Комитета по операциям на открытом рынке ФРС заставили инвесторов ожидать более раннего повышения ставки, а именно в сентябре 2015 года.

В то же время, к концу торговой сессии четверга курс доллара США упал против большинства основных валют после того, как данные указали на расширение экономики США, а показатели базового внутреннего спроса разочаровали инвесторов. ВВП США в 3-м квартале вырос на 3,5% годовых, сообщили в Министерстве торговли США. Экономисты прогнозировали рост на 3,1% годовых. Тем не менее, валовые покупки внутри страны и окончательные данные по внутренним покупкам, исключая товарно-материальные запасы и чистый объем торговли, разочаровали. Эти данные указывают на то, что спрос внутри страны требует улучшений.

В докладе сообщалось, что рост был на широкой основе, несмотря на падение запасов. Реальные темпы роста потребительских расходов в третьем квартале составили 1,8% против 2,5% кварталом ранее. Рост экспорта товаров и услуг в третьем квартале составил 7,8% по сравнению с ростом в 11,1% в 2-м квартале. При этом реальный импорт товаров и услуг снизился на 1,7%, тогда как кварталом ранее был зафиксирован рост на 11,3%. Между тем, некоторые экономисты заявили, что могут пересмотреть вниз свои прогнозы по росту в следующем году, так как экспортеры сталкиваются с укреплением доллара и ослаблением спроса в Европе.

Фунт в среду снизился против доллара США, оказавшись под давлением данных, которые показали: в прошлом месяце британские кредиторы одобрили наименьшее количество ипотечных кредитов более чем за год, что является признаком снижения активности на рынке жилья. Согласно отчету, количество одобренных заявок на ипотечные кредиты упало в сентябре до уровня 61 267 единиц по сравнению с 64 054 единиц, что оказалось заметно ниже прогнозов экспертов (63 тыс.), но почти соответствовало результату, озвученному ранее Ассоциацией британских банкиров. Ранее в этом году глава Банка Англии Марк Карни заявил, что быстрое наращивание задолженности домашних хозяйств связано с ростом цен на жилье, которое представляет огромную внутреннюю угрозу для устойчивого восстановления экономики в Великобритании. Данные также показали, что чистое потребительское кредитование снизилось до +2,7 млрд фунтов против +3,2 млрд фунтов в августе, в то время как чистое ипотечное кредитование выросло на 1,8 млрд. фунтов по сравнению с ростом на 2,2 млрд. фунтов в августе. Необеспеченное потребительское кредитование, тем временем, увеличилось на 915 млн. фунтов, незначительно превысив прогнозы экспертов. Кредитование бизнеса, однако, снизилось на 710 млн. фунтов, и теперь на 3,1% меньше, чем в сентябре 2013 года.

Иена в пятницу существенно ослабла против основных валют и достигла минимума с конца 2007 года против доллара США, что было связано с неожиданным решением Банка Японии. По итогам заседания ЦБ Японии заявил о намерении ежемесячно выкупать японские государственные облигации до 80 трлн иен с предыдущего уровня 50 трлн иен. Таким образом, объем имеющихся в держании японских государственных облигаций достигнет 200 трлн иен к концу 2014 года, а денежная база достигнет 275 трлн иен к концу 2014 года. Стоит отметить, что только трое из 32 опрошенных экономистов прогнозировали такое решение Банка Японии. Центральный банк впервые более чем за полтора года увеличил объем покупки активов, так как установленный им целевой уровень инфляции в 2% выглядит все более труднодостижимым. Решение о дальнейшем смягчении политики было принято при пяти голосах "за" и четырех "против". Это был первый случай раскола при голосовании относительно политики с момента вступления Харухико Куроды на пост управляющего центрального банка в марте прошлого года. Кроме того, Банк Японии принял свое решение в тот же день, в который произошли изменения в инвестиционном портфеле Государственного пенсионного фонда Японии (GPIF), позволяя предположить, что центральный банк и правительство координировали меры стимулирования. Напомним, сегодня перед публикацией итогов заседания ЦБ стало известно, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии увеличит долю японских акций в своем держании до 25% с целевого уровня 12%.

22:27

Основные события будущей недели: решение по процентной ставке РБА, Банка Англии и ЕЦБ; индекс PMI в Китае, Германии, еврозоне и Великобритании; уровень безработицы в США, Канаде, Австралии, Новой Зеландии

В понедельник будет представлено умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия выпустит изменение объема выданных разрешений на строительство за сентябрь и индекс числа вакансий от ANZ за октябрь. В Китае в 01:00 GMT выйдет индекс активности в непроизводственной сфере за октябрь, в 01:45 GMT - индекс PMI для производственной сферы от HSBC за октябрь. Индекс PMI для производственной сферы за октябрь опубликует в 08:55 GMT Германия, в 09:00 GMT еврозона и в 09:30 GMT Великобритания. В 14:30 GMT ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием. В 15:00 GMT в США выйдет производственный индекс ISM за октябрь.

Вторник окажется весьма наполненным макроэкономическими событиями днем. В 00:30 GMT Австралия выпустит изменение объема розничной торговли и сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. В 03:30 GMT станет известно решение РБА по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление РБА. В Великобритании в 08:00 GMT выйдет индекс цен на жилье от HBOS за октябрь, в 09:30 GMT - индекс PMI для строительного сектора за октябрь. В 13:30 GMT Канада и США выпустят сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. В США в 15:00 GMT выйдет изменение объема производственных заказов за сентябрь, в 21:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит изменение числа занятых, уровень безработицы, изменение уровня оплаты труда в частном секторе без учёта сверхурочных за 3 квартал. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере услуг от AiG за октябрь. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема денежной базы за октябрь.

В среду выйдет большой объем статистики. В 00:01 GMT Великобритания выпустит монитор розничных продаж BRC за октябрь. Япония в 01:30 GMT опубликует изменение уровня оплаты труда за сентябрь, в 01:35 GMT - индекс деловой активности в секторе услуг, композитный индекс PMI за октябрь. В 01:45 GMT Китай заявит про индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC, композитный индекс PMI от HSBC за октябрь. В 08:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен, гармонизированный индекс потребительских цен за октябрь. Индекс PMI для сферы услуг и композитный индекс PMI за октябрь выйдет в 08:55 GMT в Германии, в 09:00 GMT в еврозоне и в 09:30 GMT в Великобритании. В 10:00 GMT еврозона заявит про изменение объема розничной торговли за сентябрь. В 13:13 GMT в Канаде выйдет число закладок новых фундаментов за октябрь. США в 13:15 GMT опубликует изменение числа занятых от ADP за октябрь, в 15:00 GMT - композитный индекс ISM для непроизводственной сферы, индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за октябрь, в 15:30 GMT - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 18:01 США проводит размещение 10-летних бондов. В 23:50 GMT будет выпущен протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Четверг будет самым информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия выпустит уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный и неполный рабочий день за октябрь. В 07:00 GMT Германия опубликует изменение объема заказов в промышленности за сентябрь. В 09:30 GMT в Британии выйдет изменение объема промышленного производства, изменение объема производства перерабатывающей промышленности за сентябрь. В 10:00 GMT будет опубликован прогноз по экономике от Еврокомиссии. В 12:00 GMT станет известен планируемый объем покупок активов Банком Англии и решение по основной процентной ставке Банка Англии, выйдет сопроводительное заявление Банка Англии. В 12:45 GMT состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, будет представлена депозитная ставка ЕЦБ и ставка по кредитам. В 13:30 GMT пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 13:30 GMT Канада опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за сентябрь. В США в 13:30 GMT выйдет число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе, изменение уровня себестоимости труда за 3 квартал. В 15:00 GMT Канада выпустит индекс PMI от Ivey за октябрь. В это же время Британия объявит данные по изменению объема ВВП от NIESR за октябрь. В 15:00 GMT в США выйдет доля просроченных платежей по ипотеке за 3 квартал.

В пятницу будет опубликовано большое число данных. В 00:30 GMT Австралия выпустит объявление курса денежно-кредитной политики РБА за 4 квартал, а также полугодовой экономический и финансовый прогноз. В 05:00 GMT в Японии выйдет индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers, индекс экономических перспектив от Eco Watchers за октябрь. В 06:45 GMT Швейцария опубликует уровень безработицы за октябрь. В 07:00 GMT Германия заявит про изменение объема промышленного производства и сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. Швейцария в 08:00 GMT выпустит объем резервов в иностранной валюте за октябрь, в 08:15 GMT - изменение реального объема розничной торговли за сентябрь. В 13:30 GMT в Канаде выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный и неполный рабочий день за октябрь. В это же время США выпустит уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменение числа занятых в частном секторе экономики, изменение числа занятых в производственном секторе экономики, изменение средней почасовой оплаты труда, доля экономически активного населения, суммарный пересмотр занятости за 2 месяца, индекс условий на рынке труда за октябрь.

В субботу Китай опубликует сальдо баланса внешней торговли, изменение объема экспорта и

Импорта за октябрь.

В воскресенье в 23:50 GMT Япония выпустит общее сальдо счёта текущих операций, скорректированное общее сальдо счёта текущих операций за сентябрь.

21:40

Представитель ФРС Лэкер: Банк Японии "очень серьезно" относится к проблемам в Японии

Покупки облигаций ФРС не очень сильно помогли экономике
Риск преждевременного повышения ставок в США не так уж велик
Инфляционные ожидания все еще указывают на то, что инфляция движется к 2%
ФРС должна повысить ставки до того, как инфляция превысит целевой уровень
Лэкер ожидает, что инфляция через год составит 1,5% или выше
Сроки повышения ставки зависят от экономики

21:20

Американский фокус: иена обвалилась на решении Банка Японии

Иена существенно ослабла против основных валют и достигла минимума с конца 2007 года против доллара США, что было связано с неожиданным решением Банка Японии. По итогам сегодняшнего заседания ЦБ Японии заявил о намерении ежемесячно выкупать японские государственные облигации до 80 трлн иен с предыдущего уровня 50 трлн иен. Таким образом, объем имеющихся в держании японских государственных облигаций достигнет 200 трлн иен к концу 2014 года, а денежная база достигнет 275 трлн иен к концу 2014 года. Стоит отметить, что только трое из 32 опрошенных экономистов прогнозировали такое решение Банка Японии. Центральный банк впервые более чем за полтора года увеличил объем покупки активов, так как установленный им целевой уровень инфляции в 2% выглядит все более труднодостижимым. Решение о дальнейшем смягчении политики было принято при пяти голосах "за" и четырех "против". Это был первый случай раскола при голосовании относительно политики с момента вступления Харухико Куроды на пост управляющего центрального банка в марте прошлого года. Кроме того, Банк Японии принял свое решение в тот же день, в который произошли изменения в инвестиционном портфеле Государственного пенсионного фонда Японии (GPIF), позволяя предположить, что центральный банк и правительство координировали меры стимулирования. Напомним, сегодня перед публикацией итогов заседания ЦБ стало известно, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии увеличит долю японских акций в своем держании до 25% с целевого уровня 12%.

Доллар заметно вырос против евро, установив при этом новый максимум 2014 года. Укреплению американской валюты способствовали данные по личным доходам и расходам, несмотря на то, что они оказались хуже прогнозов. Как стало известно, расходы американских потребителей неожиданно уменьшились в прошлом месяце, зафиксировав при этом первый спад с января, что вызывает сомнение в способности экономики поддерживать стабильные темпы роста. Министерство торговли заявило: объем личных расходов упал в сентябре на 0,2%, по сравнению с повышением на 0,5% в августе. С момента окончания рецессии (в середине 2009 года) это было только третье ежемесячное снижение. Между тем, объем личных доходов американцев увеличился на 0,2% - наименьший рост с декабря. Тем временем, располагаемый доход, с поправкой на инфляцию остался неизменным. Экономисты предсказывал рост потребительских расходов на 0,1% и увеличение доходов на 0,3%. Отчет также показал, что инфляция в США осталась ниже годового целевого уровня Федеральной резервной системы (2 процента). Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный датчик ФРС - вырос на 0,1% с августа и на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Без учета продуктов питания и энергоносителей базовые цены поднялись на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,5% годовых. В Министерстве торговли сообщили, что падение потребительских расходов в прошлом месяце отражало резкое снижение закупок дорогостоящие товары - таких, как автомобили и холодильники. С поправкой на инфляцию расходы домохозяйств на товары длительного пользования упали на 1,9% с августа - самое резкое снижение с сентября 2009 года. На товары кратковременного пользования (с поправкой на инфляцию) расходы упали на 0,3%, в то время как на услуги увеличились на 0,1%. Отчет также показал, что американцы активизируют свои сбережения. Норма сбережений поднялась на 0,2% - до 5,6%, максимум с конца 2012.

Канадский доллар существенно подешевел против американской валюты. Давление оказали данные по ВВП Канады. Статистическое управление сообщило, что падение добычи нефти и газа на фоне работ по техническому обслуживанию в сочетании с падением производства способствовало сокращению канадской экономики в августе. Стоит подчеркнуть, спад ВВП был зафиксирован впервые с декабря прошлого года. Согласно данным, по итогам августа валовой внутренний продукт Канады сократился на 0,1 процента после нулевого изменения в предыдущем месяце. Согласно средним прогнозам, ВВП должен быть остаться без изменений. Добыча нефти и газа упала на 2,5 процента после снижения на 1,6 процента в июле. Промпроизводство сократилось на 1,2 процента после роста в течение трех месяцев. Тем временем, производство товаров упало на 1.0 процента, а выход в сфере услуг увеличился на 0,2 процента. Между тем, эксперты отмечают, что даже если августовский спад ВВП повторится, в сентябре по итогам третьего квартала экономика зафиксирует рост на 1,4 процента, чему поможет значительное повышение в мае и в июне. Напомним, на прошлой неделе Банк Канады заявил, что, по прогнозам, в третьем квартале рост составил 2,3 процента. В годовом исчислении экономика расширилась в августе на 2,2 процента вслед за ростом на 2,5 процента по итогам июля.

21:00

Мнение: эксперт Mitsubishi UFJ - Разделение голосов в Банке Японии говорит о формировании оппозиции

Тот факт, что четверо из девяти членов правления Банка Японии в пятницу проголосовали против смягчения денежно-кредитной политики, может означать, что правление не полностью разделяет политику управляющего Харухико Куроды, чья главная установка - "следует просто продолжать двигаться вперед". Об этом говорит Наоми Мугурума, старший стратег-аналитик Mitsubishi UFJ Morgan Stanley.

По ее словам, это может повлиять на дальнейшие решения Банка Японии. Банк Японии, возможно, достигнет "физического ограничения" на покупку государственных облигаций Японии, как это произошло в случае с операциями по приобретению краткосрочных казначейских векселей, что спровоцировало падение доходности на негативную территорию, добавляет она.

20:20

Индикатор EuroCoin снизился четвертый месяц подряд

Мера текущей экономической ситуации в еврозоне снизилась четвертый месяц подряд в октябре по данным обследования Банка Италии и Центра исследований экономической политики, опубликованным в пятницу.

Индикатор EuroCoin упал до 0,08 в октябре с 0,13 в предыдущем месяце. Это был самый низкий показатель с сентября 2013.

Падение индикатора было обусловлено дальнейшим ослаблением производственной деятельности и снижением цен на акции.

Индикатор разработан Банком Италии и представляет краткий индекс текущей экономической ситуации в еврозоне.

19:00

Deutsche Bank ожидает, что Резервный банк Австралии не изменит свои прогнозы

Ожидается, что в ноябрьском заявлении по денежно-кредитной политике, которое выйдет на следующей неделе, Резервный банк Австралии в целом не изменит свои прогнозы ВВП и инфляции по сравнению с теми, которые были даны в августе, ожидают аналитики Deutsche Bank. "Хотя есть некоторый риск того, что РБА может несколько изменить риторику своего заявления по денежно-кредитной политике, мы считаем, что, скорее всего, он опять заявит, что наиболее разумным было бы поддерживать стабильность процентных ставок в течение некоторого периода", - считают эксперты Deutsche Bank. Не исключено также, что РБА более конкретно выскажется по поводу возможности новых макропруденциальных мер.

18:42

Италия: потребительские цены неожиданно выросли в октябре

Потребительские цены в Италии неожиданно выросли в октябре, показали предварительные данные европейского статистического бюро ISTAT, опубликованные в пятницу.

Индекс потребительских цен повысился на 0,1 процента годовых следом за 0,2 процента падения в сентябре. Экономисты прогнозировали падение на 0,1 процента. Последнее повышение цен было первым за три месяца.

Базовая инфляция, которая исключает свежие продукты питания и энергоносители, выросла на 0,5 процента по сравнению с 0,4 процента в предыдущем месяце.

В месячном измерении потребительские цены выросли на 0,1 процента, в отличие от ожиданий падения на 0,1 процента. В сентябре цены выросли на 0,4 процента.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который предназначен для сравнения в рамках ЕС, вырос на 0,2 процента годовых в октябре, оттолкнувшись от падения на 0,1 процента в сентябре. Экономисты прогнозировали 0,1 процентов падения.

На ежемесячной основе HICP вырос на 0,3 процента в октябре, что было быстрее, чем прирост на 0,1 процента, ожидаемый экономистами. В сентябре цены выросли на 1,9 процента.

Отдельно ISTAT сообщило, что в целом цены производителей снизились на 1,7 процента годовых в сентябре, так же, как в августе. По сравнению с предыдущим месяцем цены остались на прежнем уровне.

Цены производителей на внутреннем рынке снизилась на 2 процента в год после 2,1 процента падения в августе. В месячном выражении внутренние цены производителей повысились на 0,1 процента, сменив падение на 0,1 процента в предыдущем месяце.

18:20

Мнение ING по инфляционному отчету еврозоны

Мартин ван Влиент из ING комментирует сегодняшний инфляционный отчет из еврозоны, где базовый показатель CPI соскользнул к уровню 0.7% г/г от 0.8% в сентябре.

«Согласно предварительным оценкам Eurostat, основной показатель потребительских цен в регионе повысился от 0.3% до 0.4%, в соответствии с прогнозами.

Небольшое ускорение инфляции было обусловлено дальнейшим удорожанием продовольствия, алкогольных напитков и табачных изделий (от 0.3% до 0.5%).

Тем временем базовая инфляция замедлилась от 0.8% до 0.7%, вернувшись к минимумам начала года.

В свете недавнего резкого снижения цен на сырье, мы не исключаем, что компонент продуктов питания и энергии будет оказывать дальнейшее повышательное давление на основной показатель CPI в ближайшие месяцы - в противном случае возобновится понижательное давление. При условии сохранения низкого уровня базовых потребительских цен мы по-прежнему придерживаемся прогноза, согласно которому основной CPI не достигнет 1% до 4-го квартала следующего года (если достигнет вообще).

На этом фоне и в условиях слабого роста экономики еврозоны ЕЦБ, видимо, будет оставаться под давлением в связи с необходимостью более активного разгона инфляции до целевого уровня.

Впрочем, мы полагаем, что ЕЦБ подождет как минимум до декабря, и лишь затем будет принимать решение о новых мерах, поскольку ему необходимо проанализировать эффекты уже принятых мер стимулирования. Мы все более склонны считать, что ЕЦБ, прежде чем прибегнуть к крайней мере - широкомасштабным покупкам гособлигаций - сначала исчерпает все иные альтернативы, включая расширение текущей программы покупки активов посредством корпоративных облигаций и, возможно, наднациональных облигаций».

18:00

Представитель ФРС Кочерлакота: Несогласие на заседании ФРС было вызвано устойчивой слабостью инфляции

Чтобы противостоять слабой инфляции, необходимо больше стимулирования
Перспективы инфляции становятся слабее, а не сильнее
ФРС до сих пор отстает в выполнении своего мандата относительно инфляции
Доверие к ФРС зависит от отстаивания целей в отношении инфляции
Я бы поддержал продолжение количественного смягчения до момента роста инфляции
Также поддержал бы более четкое обещание сохранять низкие ставки

17:51

Италия: уровень безработицы немного вырос в прошлом месяце

Уровень безработицы в Италии незначительно вырос в сентябре, в то время как безработица среди молодежи упала по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом стало известно из предварительных данных, представленных Национальным институтом статистики Istat.

Согласно отчету, официальный уровень безработицы вырос до 12,6% в сентябре с 12,5% в предыдущем месяце. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года уровень безработицы также повысился на 0,1 процентного пункта.

Между тем, данные показали, что уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 упал в сентябре на 0,8% - до 42,9% по сравнению с прошлым месяцем. Если оценивать в годовом исчислении, то уровень безработицы в данной категории снизился на 1,9%. Тем не менее, в Istat сообщили, что, несмотря на последнее улучшение, уровень безработицы среди молодежи по-прежнему находится на очень высоких уровнях (значение выше 40% фиксируется уже около года).

Понижение уровня безработицы в Италии, особенно среди молодежи, является одним из приоритетов правительства премьер-министра Маттео Ренци. Стоит подчеркнуть, что рост расходов домохозяйств остается слабым и семьи обеспокоены возможной потерей работы. Статистическое бюро также отметило, что существуют признаки падения безработицы среди лиц в возрасте от 15 до 64 лет, что может быть позитивным сигналом. Данные показали, что уровень занятости в Италии повысился до 55,9% от 55,4% в сентябре 2013 года, в то время как число безработных выросло на 1,8% - до 3,24 млн.

«Впервые за много месяцев появились первые положительные сигналы в отношении уровня занятости, который оставался вблизи отметки 55,5% в последнее время», - сказал чиновник Istat.

17:30

США: индекс потребительских настроений умеренно вырос

Как показали окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в октябре американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце.

Согласно данным, в октябре окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 86,9 по сравнению с окончательным чтением за сентябрь на уровне 84,6 и первоначальной оценкой за октябрь на отметке 86,4. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с сентябрьским значением до отметки 86,4.

Кроме того, более детальная информация показала:

индекс 5-летних инфляционных ожиданий в октябре +2,8%, против 2,8% в сентябре
индекс 12-мес инфляционных ожиданий в октябре +2,9%, против 3,0% в сентябре
окончательный индекс ожиданий в октябре 79,6, против 75,4 в сентябре
окончательный индекс текущих условий в октябре 98,3 против 98,9 в сентябре

17:10

США: индекс менеджеров по закупкам Чикаго существенно улучщился в октябре

Последние данные показали: с учетом сезонной коррекции индекс менеджеров по закупкам Чикаго за октябрь вырос до 66,2 против 60,5 в сентябре. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было уменьшится до 59,5 пункта.

Напомним, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение показателя ниже уровня 50 пунктов является индикатором замедления темпов развития экономики. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне.

Кроме того, стало известно, что индекс новых заказов вырос в октябре до 73,6 против 60,0 в сентябре, достигнув максимума с октября 2013 года. Тем временем, суб-индекс производство вернулся к уровням августа, а суб-индекс занятости вырос до максимума с ноября 2013 года. Индекс товарно-материальных запасов снизился по сравнению с августом, но остался вблизи максимумом. Показатель закупочных цен упал до минимума с июля, указав на более низкое инфляционные давление.

16:55

США: Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, Октябрь 86.9 (прогноз 86.4)

16:45

США: Индекс менеджеров по закупкам Чикаго, Октябрь 66.2 (прогноз 59.5)

16:40

Сегодня в 14:00 GMT истекает срок действия следующих опционов:

EUR/USD: $1.2600-05(E2.3bn), $1.2615(E1.1bn), $1.2700(E2.5bn), $1.2800(E1.5bn)

USD/JPY: Y107.65($2.8bn), Y108.50($1.2bn), Y109.50($550mn)

EUR/JPY: Y138.50(E615mn), Y138.85(E230mn)

GBP/USD: $1.6000(stg713mn), $1.6100(stg700mn)

EUR/GBP: stg0.7940-50(E1.0bn)

USD/CHF: Chf0.9445-60($440mn), Chf0.9560-65($500mn)

AUD/USD: $0.8745(A$2.5bn), $0.8775, $0.8850(A$649mn), $0.8900(A$300mn)

AUD/JPY: Y95.25(A$602mn), Y96.00(A$510mn)

NZD/USD: $0.7750(NZ$550mn), $0.7900(NZ$1.2bn)..(AUD/NZD Friday NZ$1.1300 A$1bn)

USD/CAD: C$1.1015($2.2bn)

16:34

Пара EUR/USD снизилась ниже уровня $1.2500, что отмечается впервые с августа 2012 года. На текущий момент валюта немного восстановилась и торгуется на уровне $1.2511

16:32

Обзор европейской сессии: доллар существенно укрепился против японской валюты

Были опубликованы следующие данные:

00:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Октябрь -1 -2

00:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв III кв -0.1% +0.2%

00:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г III кв +2.3% +2.6% +1.2%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Сентябрь +0.4% +0.4% +0.5%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Сентябрь +5.1% +5.4%

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

03:00 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен 270 270 275

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Сентябрь -12.5% -17.1% -14.3%

06:00 Япония Доклад Банка Японии о перспективах экономики и инфляции

06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Сентябрь +1.5% Пересмотрено с +2.5% -1.0% -3.2%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Сентябрь -0.7% Пересмотрено с +0.1% +1.2% +2.3%

07:45 Франция Потребительские расходы Сентябрь -0.9% Пересмотрено с +0.7% -0.5% -0.8%

07:45 Франция Потребительские расходы, г/г Сентябрь +1.4% +0.2%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Сентябрь 11.5% 11.5% 11.5%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Октябрь +0.3% +0.4% +0.4%

12:30 Канада ВВП, м/м Август 0.0% -0.1%

12:30 США Индекс стоимости рабочей силы III кв +0.7% +0.5% +0.7%

12:30 США Личные доходы, м/м Сентябрь +0.3% +0.3% +0.2%

12:30 США Личные расходы, м/м Сентябрь +0.5% +0.1% -0.2%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Сентябрь +0.1% +0.1% +0.1%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Сентябрь +1.5% +1.5%

Доллар заметно вырос против евро, установив при этом новый максимум 2014 года. Укреплению американской валюты способствовали данные по личным доходам и расходам, несмотря на то, что они оказались хуже прогнозов. Как стало известно, расходы американских потребителей неожиданно уменьшились в прошлом месяце, зафиксировав при этом первый спад с января, что вызывает сомнение в способности экономики поддерживать стабильные темпы роста. Министерство торговли заявило, объем личных расходов упал в сентябре на 0,2%, по сравнению с повышением на 0,5% в августе. С момента окончания рецессии (в середине 2009 года) это было только третье ежемесячное снижение. Между тем, объем личных доходов американцев увеличился на 0,2%, наименьший рост с декабря. Тем временем, располагаемый доход, с поправкой на инфляцию, остался неизменным. Экономисты предсказывал рост потребительских расходов на 0,1% и увеличение доходов на 0,3%. Отчет также показал, что инфляция в США осталась ниже годового целевого уровня Федеральной резервной системы (2 процента). Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный датчик ФРС - вырос на 0,1% с августа и на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Без учета продуктов питания и энергоносителей, базовые цены поднялись на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,5% годовых. В Министерстве торговли сообщили, что падение потребительских расходов в прошлом месяце отражало резкое снижение закупок дорогостоящие товары, таких как автомобили и холодильники. С поправкой на инфляцию расходы домохозяйств на товары длительного пользования упали на 1,9% с августа, самое резкое снижение с сентября 2009 года. На товары кратковременного пользования (с поправкой на инфляцию) расходы упали на 0,3%, в то время как на услуги увеличились на 0,1%. Отчет также показал, что американцы активизируют свои сбережения. Норма сбережений поднялась на 0,2% - до 5,6%, максимум с конца 2012.

Курс иены обвалился против доллара, достигнув минимума с конца 2007 года, что было связано с неожиданным решением Банка Японии. По итогам сегодняшнего заседания, ЦБ Японии заявил о намерение ежемесячно выкупать японские государственные облигации до 80 трлн иен с предыдущего уровня 50 трлн иен. Таким образом объем имеющихся в держании японских государственных облигаций достигнет 200 трлн иен к концу 2014 года, а денежная база достигнет 275 трлн иен к концу 2014 года. Стоит отметить, что только трое из 32 опрошенных экономистов прогнозировали такое решение Банка Японии. Центральный банк впервые более чем за полтора года увеличил объем покупки активов, так как установленный им целевой уровень инфляции в 2% выглядит все более труднодостижимым. Решение о дальнейшем смягчении политики было принято при пяти голосах "за" и четырех "против". Это был первый случай раскола при голосовании относительно политики с момента вступления Харухико Куроды на пост управляющего центрального банка в марте прошлого года. Кроме того, Банк Японии принял свое решение в тот же день, в который произошли изменения в инвестиционном портфеле Государственного пенсионного фонда Японии (GPIF), что позволят предположить, что центральный банк и правительство координировали меры стимулирования. Напомним, сегодня перед публикацией итогов заседания ЦБ стало известно, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии увеличит долю японских акций в своем держании до 25% с целевого уровня 12%.

Канадский доллар существенно подешевел против американской валюты. Давление оказали данные по ВВП Канады. Статистическое управление сообщило, что падение добычи нефти и газа на фоне работ по техническому обслуживанию, в сочетании с падением производства, способствовало сокращению канадской экономики в августе. Стоит подчеркнуть, спад ВВП был зафиксирован впервые с декабря прошлого года. Согласно данным, по итогам августа валовой внутренний продукт Канады сократился на 0,1 процента после нулевого изменения в предыдущем месяце. Согласно средним прогнозам, ВВП должен быть остаться без изменений. Добыча нефти и газа упала на 2,5 процента после снижения на 1,6 процента в июле. Промпроизводство сократилось на 1,2 процента после роста в течение трех месяцев. Тем временем, производство товаров упало на 1.0 процента, а выход в сфере услуг увеличился на 0,2 процента. Между тем, эксперты отмечают, что даже если августовский спад ВВП повторится, в сентябре по итогам третьего квартала экономика зафиксирует рост на 1,4 процента, чему поможет значительное повышение в мае и в июне. Напомним, на прошлой неделе Банк Канады заявил, что, по прогнозам, в третьем квартале рост составил 2,3 процента. В годовом исчислении экономика расширилась в августе на 2,2 процента вслед за ростом на 2,5 процента по итогам июля.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2508

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5941

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y112.13

В 13:45 GMT США опубликует индекс Chicago PMI за октябрь, а в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за октябрь.

16:16

Канада: объем ВВП снизился по итогам августа

Статистическое управление Канады сообщило, что падение добычи нефти и газа на фоне работ по техническому обслуживанию в сочетании с падением производства, способствовало сокращению канадской экономики в августе. Стоит подчеркнуть, что спад ВВП был зафиксирован впервые с декабря прошлого года.

Согласно данным, по итогам августа валовой внутренний продукт Канады сократился на 0,1 процента после нулевого изменения в предыдущем месяце. Согласно средним прогнозам, ВВП должен быть остаться без изменений. Добыча нефти и газа упала на 2,5 процента после снижения на 1,6 процента в июле. Промпроизводство сократилось на 1,2 процента после роста в течение трех месяцев. Тем временем, производство товаров упало на 1.0 процента, а выход в сфере услуг увеличился на 0,2 процента.

Между тем, эксперты отмечают, что даже если августовский спад ВВП повторится, в сентябре по итогам третьего квартала экономика зафиксирует рост на 1,4 процента, чему поможет значительное повышение в мае и в июне. Напомним, на прошлой неделе Банк Канады заявил, что, по прогнозам, в третьем квартале рост составил 2,3 процента.

В годовом исчислении экономика расширилась в августе на 2,2 процента вслед за ростом на 2,5 процента по итогам июля.

16:00

США: потребительские расходы неожиданно снизились в сентябре

Расходы американских потребителей неожиданно уменьшились в прошлом месяце, зафиксировав при этом первый спад с января, что вызывает сомнение в способности экономики поддерживать стабильные темпы роста.

Министерство торговли заявило: объем личных расходов упал в сентябре на 0,2% по сравнению с повышением на 0,5% в августе. С момента окончания рецессии (в середине 2009 года) это было только третье ежемесячное снижение. Между тем, объем личных доходов американцев увеличился на 0,2%; это наименьший рост с декабря. Тем временем, располагаемый доход, с поправкой на инфляцию, остался неизменным. Экономисты предсказывали рост потребительских расходов на 0,1% и увеличение доходов на 0,3%.

Отчет также показал, что инфляция в США осталась ниже годового целевого уровня Федеральной резервной системы (2 процента). Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный датчик ФРС - вырос на 0,1% с августа и на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Без учета продуктов питания и энергоносителей, базовые цены поднялись на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,5% годовых.

Напомним, потребительские расходы занимают наибольшую долю в экономическом росте в США (на них приходится более двух третей ВВП). Между тем, эксперты отмечают, что после заметной поддержки росту в течение последних шести месяцев сейчас потребители начинают проявлять сдержанность.

В Министерстве торговли сообщили, что падение потребительских расходов в прошлом месяце отражало резкое снижение закупок дорогостоящих товаров - таких, как автомобили и холодильники. С поправкой на инфляцию расходы домохозяйств на товары длительного пользования упали на 1,9% с августа - самое резкое снижение с сентября 2009 года. На товары кратковременного пользования (с поправкой на инфляцию) расходы упали на 0,3%, в то время как на услуги увеличились на 0,1%.

Отчет также показал, что американцы активизируют свои сбережения. Норма сбережений поднялась на 0,2% - до 5,6% в сентябре (максимум с конца 2012 года).

15:47

Доллар продолжил свое укреплением против евро, приблизившись до сессионного максимума, несмотря на публикацию более слабых, чем ожидалось данных по США. На текущий момент пара EUR/USD торгуется на уровне $1.2549

15:45

Доска ордеров

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2770, $1.2720, $1.2700, $1.2665

Ордера на покупку $1.2540, $1.2500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6185, $1.6100, $1.6085, $1.6035

Ордера на покупку $1.5940, $1.5900, $1.5875

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8925, $0.8910, $0.8860

Ордера на покупку $0.8755, $0.8720, $0.8700, $0.8685, $0.8650

EUR/JPY

Ордера на продажу Y141.25, Y141.00, Y140.00

Ордера на покупку Y139.05, Y138.00, Y136.90

USD/JPY

Ордера на продажу Y113.00, Y112.00

Ордера на покупку Y110.00, Y109.00, Y108.80

EUR/GBP

Ордера на продажу $0.7910, $0.7900, $0.7880

Ордера на покупку stg0.7835, stg0.7800