Новости и прогнозы рынков CFD — 05-10-2013

По итогам недели большинство основных валют закрылось выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смог показать австралийский доллар (+1,29%). Менее 1% прибавили к доллару японская иена (+0,73%),  новозеландский доллар (+0,57%), евро (+0,25%) и канадский доллар (+0,12%). Падение продемонстрировали британский фунт( -0,76%) и швейцарский франк (-0,23%).

Ключевым событием прошедшей недели стала приостановка деятельности правительства США и сложности в переговорах между республиканцами и демократами в Конгрессе по вопросам бюджета и приближающегося срока повышения потолка госдолга. Участники рынка оценивали перспективы влияния остановки работы правительства на экономику США. На фоне остановки работы федеральных госучреждений США на этой неделе многие экономические отчеты не были опубликованы.

Евро в понедельник вырос по отношению к доллару США, несмотря на политическую напряженность в Италии, на фоне некоторого улучшения рисковых настроений. Разговоры о том, что итальянские сенаторы из партии PdL могут поддержать премьер-министра Энрико Летта, циркулировали среди игроков, что положительно сказалось на динамике евро. Агентство Fitch опубликовало заявление о ситуации в Италии, предупредив, что в случае, если на голосовании в среду правительство Энрико Летта не получит вотум доверия, под угрозу могут попасть финансовые цели страны.

Доллар США во вторник сократил потери против евро и других валют после выхода сильных данных по производственной активности, и на ожиданиях, что приостановка работы федерального правительства будет недолгой. Рост активности в производственной сфере США в сентябре неожиданно ускорился, а перспективы занятости улучшились, согласно данным Института управления поставками (ISM). Согласно представленному отчету, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США в сентябре достиг самого высокого значения за этот год, составив 56,2 против 55,7 в августе. Первоначальным фактором для ослабления доллара стало то, что Сенат США отказался принимать бюджетный закон с поправками республиканцев. Против документа проголосовали 54 сенатора, за - 46. Ранее нижняя палата в третий раз за неделю вернула законопроект в Сенат. Очередные поправки предусматривали задержку предписания миллионам американцев приобрести медицинскую страховку и отмену субсидий на страховку для конгрессменов и членов администрации. В связи с этим Администрация президента США отдала распоряжение о заморозке работы ряда государственных ведомств. Решение о заморозке работы федеральных учреждений напрямую затронет около 800 тысяч госслужащих, которых отправят в неоплачиваемый отпуск.

Во вторник небольшое давление на евро оказали данные по Германии, которые показали, что по итогам прошлого месяца число людей, которые зарегистрировались в качестве безработных, существенно увеличилось, вопреки ожиданиям экспертов на небольшое снижение. Согласно отчету, с учетом сезонной корректировки число безработных выросло в сентябре на 25 000 человек, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне +9000. Отметим, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было снизиться на 5 тыс. Также негативно на евровалюту повлиял отчет по еврозоне, который показал,  что по итогам сентября производственный сектор еврозоны продолжил расширяться, хотя и более медленными темпами, чем было замечено в предыдущем месяце. Согласно отчету, индекс менеджеров по закупкам для сферы производства снизился в сентябре до уровня 51,1, по сравнению с 51,4 в августе (26-месячным максимум).

Единая европейская валюта в среду резко выросла против доллара США на фоне выступления президента ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции и получения вотума доверия правительством премьер-министра Италии Летты. Бывший премьер-министр Сильвио Берлускони изменил свою позицию, поддержав правящую коалицию , после того как на выходных велел пяти министрам из его политической партии оставить свои посты.

На пресс-конференции после того, как ЕЦБ принял решение оставить ставку на уровне 0,5% в октябре, Марио Драги сообщил, что ставки будут оставлены на этом уровне или даже на более низком в течение длительного времени. ЦБ сохранит аккомодационную политику, чтобы поддержать экономическую активность еврозоны. Инфляция в еврозоне низка, и должна остаться на этом уровне в ближайшие месяцы. Повышательные инфляционные риски связаны с высокими косвенными налогами и сырьем, а понижательные риски проистекают из более слабого роста. В ходе сессии вопросов-отчетов Марио Драги подтвердил, что Управляющий совет ЕЦБ обсудил снижение ставок в ходе заседания. Он также заверил, что ЦБ был готов использовать все доступные инструменты, включая LTRO, для стимулирования кредитования.

Давление на доллар в среду усилилось после того, как данные показали, что число рабочих мест в частом секторе в сентябре выросло менее значительно, чем ожидалось. Согласно данным ADP, число рабочих мест выросло на 166 000 в прошлом месяце.

Евро в четверг вырос по отношению к доллару США к восьмимесячному максимуму на фоне данных о том, что индекс деловой активности в сфере услуг США существенно снизился. В сентябре индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM) заметно упал, достигнув при этом уровня 54,4, по сравнению с августовским чтением на отметке 58,6. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было снизиться только до 57,2. Кроме того, отчет Министерства труда показал, что по итогам прошлой недели количество американских рабочих, которые впервые обратились за получением пособия по безработице, немного выросло, хотя и осталось около шестилетнего минимума. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием за неделю, завершившуюся 28 сентября, увеличилось на 1 тыс. человек, достигнув при этом уровня 308 000.  Добавим, что данный результат оказался заметно лучше прогнозов экспертов, которые ожидали рост до уровня 315 тыс. от 305 тыс., о которых первоначально сообщалось в прошлом месяце.

Доллар США в пятницу вырос по отношению к большинству валют после того, как из-за приостановки работы федеральных госучреждений не вышла важнейшая статистика по рынку труда США, что, по мнению аналитиков, затуманивает перспективы сворачивания стимулов со стороны ФРС. Также поддержку доллару оказывало ожидание скорого завершения прекращения работы правительства США, так как наблюдаются признаки приближения к соглашению между республиканцами, демократами и администрацией президента в США. Главные республиканцы в Конгрессе, разочарованные неспособностью достичь следки по возобновлению работы правительства, начали изменять позицию с прекращения финансирования закона 2010 г. о здравоохранении («Обамакэра»), который был центральным элементом требований, к более широкому соглашению по бюджету. Новый акцент появился по мере того, как Конгресс начал противостояние по поводу необходимости повысить лимит государственного долга США, о необходимости чего до конца месяца сообщает казначейство, так как необходимо продолжать платить по обязательствам. Учитывая, что федеральные агентства в основном не работают четвертый день, некоторые законодатели от республиканской партии рассматривают пути, которые позволят выйти из политического тупика в отношении финансировании правительства — это может быть более широкий финансовый пакет, который мог бы включать в себя повышение лимита государственного долга. В четверг спикер палаты представителей Джон Бонер дал понять, что он может последовать этому курсу. На встрече с союзниками он сказал, что не хочет заключить сделку, чтобы финансировать федеральные агентства и возобновить работу правительства только перед лицом немедленных переговоров по повышению лимита долга. Он выразил оптимизм, что может объединить две цели и достичь двух этих целей и начать более общие переговоры с Белым домом и демократами в Сенате.

В понедельник небольшую поддержку фунту оказал отчет, который показал, что по итогам прошлого месяца число одобренных ипотечных кредитов заметно выросло, достигнув при этом самого высокого уровня более чем за пять лет. Согласно отчету, кредиторами было предоставлено 62 226 ипотечных кредитов, что стало максимумом с февраля 2008 года. Отметим также, что показатель за июль был пересмотрен в сторону повышения до уровня 60 914 с 60,6 тыс. Согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было вырасти до отметки 61,5 тыс. Чистое ипотечное кредитование выросло до 974 тыс. фунтов стерлингов (1,6 млрд. долларов) в августе, а потребительское кредитование увеличилось до 577 млн. фунтов.

Курс фунта в среду вырос против доллара на фоне беспокойства, вызванного негативными событиями в отношении бюджета США. Отметим, что росту фунта не смогли помешать даже слабые данные по Британии, которые показали, что по итогам сентября рост в британском строительном секторе неожиданно замедлился. Согласно отчету, индекс менеджеров по закупкам для строительного сектора снизился в сентябре до уровня 58,9, по сравнению с 59,1 в августе.

Британский фунт в пятницу обвалился против доллара, после касания девятимесячного максимума на этой неделе, на фоне слухов, что восстановление экономики Великобритании не является достаточно сильным, чтобы гарантировать скорое увеличение процентных ставок. Отметим, что аналитики Bank of America Merrill Lynch сообщили, что последний рост был сдержанным. Кроме того на динамику торгов влияло то, что на следующей неделе пройдет встреча политиков Банка Англии. По прогнозам они оставят процентные ставки на рекордно низком уровне мере, пока безработица не упадет до 7 процентов. Напомним, что уровень безработицы был на отметке 7,7% во втором квартале. "Мы не будем думать о повышении процентных ставок или ужесточении денежно-кредитной политики, пока мы не видим условий в экономике, когда экономика действительно растет , " - сказал глава центрального банка Марк Карни.

Курс иены в пятницу торговался с небольшим изменением против доллара США после того, как Банк Японии оставил свою денежно-кредитную политику на прежнем уровне. После объявления решения по монетарной политике сегодня Управляющий Банка Японии Курода объяснил, что политика была оставлена без изменений, так как ЦБ посчитал, что она достаточная для выполнения текущих целей банка. Если глобальные экономические проблемы будут угрожать восстановлению в Японии, политика будет скорректирована. "Сейчас мы видим, что японская экономика добивается прогресса в достижении целевого уровня инфляции ЦБ 2%, даже принимая во внимание различные факторы риска", заявил Курода. Он отметил, что, согласно отчету Танкан, деловое доверие растет, и добавил, что недавнее решение повысить налог с продаж было важным шагом на пути восстановления доверия к финансовому сектору Японии. Он прокомментировал политическую нестабильность в США, предупредив, что длительный период неопределенности может отрицательно сказаться на финансовых рынках, что, в свою очередь, может вызвать изменение политики Банка Японии. Однако он отказался комментировать, каким образом ЦБ будет реагировать в случае дефолта США.