Новости и прогнозы рынков CFD — 06-07-2013

По итогам недели почти все основные валюты закрылась ниже нулевой отметки. Наибольшее падение по отношению к доллару США смог показать британский фунт (-2,01%) и японская иена (-1,99%) и швейцарский франк (-1,95%). Также существенное снижение показали евро (-1,35%), австралийский доллар (-0,79%), канадский доллар (-0,50%) и новозеландский доллар (-0,31%).

Данная неделю оказалась очень воллатильной в плане торгов, что, в первую очередь, было связано с ожиданием решений по ставкам, а также выхода американских данных по занятости.

Заметим, что в начале недели курс евро вырос против доллара США, чему помогла статистика из еврозоны. Как стало известно, уровень безработицы в еврозоне вырос до 12,1%. Значение показателя в предыдущем месяце было пересмотрено с 12,2% до 12%. Результат оказался лучше прогнозов экспертов, которые ожидали роста безработицы в мае до 12,3%. За месяц число безработных выросло на 67 тыс. до 19,2 млн. Безработица среди молодежи составила 23,8%.

При этом было зафиксировано падение безработицы в крупнейшей экономике валютного союза - Германии - до 5,3% с 5,4%, во Франции безработица осталась на уровне 10,4%. Безработица в Италии достигла рекорда: по итогам мая текущего года показатель вырос до 12,2%.

Максимальный уровень безработицы в еврозоне был зафиксирован в Испании: 26,9% по сравнению с 26,8% в апреле.

Добавим также, что в еврозоне производственный PMI Италии и Испании значительно вырос. Обе страны показали лучшие результаты, нежели чем Германия, что подтверждает мнение о замедлении темпов рецессии в Испании и стабилизации состояния Италии и еврозоны в целом во 2 квартале.

Тем не менее, уже во вторник курс евро заметно упал против доллара на фоне данных по ценам производителей еврозоны, которые снизились третий месяц подряд. Цены производителей снизились на 0,1% годовом исчислении, после падения на 0,2% в апреле. Экономисты прогнозировали, что цены останутся без изменения в мае. В месячном измерении цены производителей снизились на 0,3% после снижения в апреле на 0,6%. Но темпы снижения несколько превысили консенсус-прогноз на уровне 0,2%.

Добавим также, что на динамику торгов оказали влияние данные по США. Как стало известно, спрос на промышленные товары в США вырос в мае, что стало очередным признаком того, что предприятия наращивает расходы после вялой зимы. Всего производственные заказы с учетом сезонных колебаний выросли в мае на $9,9 млрд., или на 2,1%, до $ 485 млрд. по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Министерство торговли. Заказы росли в течение трех из последних четырех месяцев. Увеличение произошло за счет роста спроса в волатильном сегменте самолетов, но спрос на другие предметы, такие как компьютеры, также вырос, хотя и незначительно. Производственные заказы без учета транспорта в мае выросли на 0,6%. В среду евро вырос по отношению к доллару в ожидании заседания ЕЦБ и на фоне закрытия коротких позиций по паре. Укреплению единой валюты способствовали слабые данные по активности в сфере услуг США. Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне снизился до 52,2 пункта с 53,7 пункта месяцем ранее. Эксперты прогнозировали увеличение показателя до 54,3 пунктов. Индикатор выше 50 пунктов говорил о росте деловой активности, а значение индекса ниже 50 пунктов – о спаде активности. ISM рассчитывал индекс ISM Non-Manufacturing на основании данных корпораций 62 сегментов сферы услуг, на которую приходится до 90% американской экономики. Ранее евро снижался против доллара под влиянием слабых данных PMI в сфере услуг еврозоны.  Только Испании и Франции удалось внести ноту позитива в отчёт PMI в сфере услуг, а вот показатели Германии и еврозоны в целом разочаровали инвесторов. В четверг курс евро снизился против доллара, не смотря на ранний рост, после того, как Управляющий совет ЕЦБ принял решение оставить ключевые процентные ставки на прежних уровнях, что совпало с прогнозом. ЕЦБ объявил, что процентная ставка по главным операциям рефинансирования, ставка по кредитам и ставка по депозитам останутся без изменений на уровне 0,50%, 1,00% и 0,00% соответственно. Добавим, что небольшую поддержку евро оказало снижения напряжения в Португалии, так как коалиционное правительство предприняло все усилия для выживания. По мнению аналитиков, важно, что два других министра партии CDS, лидер которой, министр иностранных дел Портас вчера покинул свой пост, останутся в правительстве, сохраняя тем самым коалицию. Таким образом, риск беспорядочных выборов снизился, однако недавние события совершенно очевидно ослабили португальское правительство. Не оказали существенного влияния на ход торгов данные Eurostat по ВВП еврозоны, согласно которым в 1 квартале 2013 ВВП еврозоны с учётом сезонных корректировок отразил спад на 0,3% кв/кв против -0,2% кв/кв в 4 квартале 2012.

Но самым важным событием недели оказался пятничный отчет от Министерства труда, который показал, что занятость в США увеличилась в июне больше, чем ожидалось. В докладе сказано, что число рабочих мест вне с/х США в июне выросло на 195 тыс при ожиданиях роста на 162 тыс. Число рабочих мест за май пересмотрено до +195 тыс с +175 тыс. Несмотря на более сильный, чем ожидалось, рост числа рабочих мест, уровень безработицы остался без изменений на уровне 7,6%. Ожидалось, что уровень безработицы снизится до 7,5%. Уровень безработицы за май не пересматривался (7,6%). Число рабочих мест в частном секторе в июне выросла на 202 тыс, в то время как число рабочих мест в производственной сфере в июне -6 тыс, в сфере услуг +187 тыс. Число бюджетных рабочих мест в июне -7 тыс, федеральных -5 тыс. Общая продолжительность рабочей недели в июне не изменилась и составила 34,5ч. Средний почасовой заработок в июне +0,10 долл до 24,01 долл.

В понедельник курс фунта торговался с небольшим повышением против доллара США, хотя и потерял большую часть позиций, заработанных в течении дня. Отметим, что на динамику вчерашних торгов оказали влияние данные, которые показали, что темпы роста в производственном секторе Великобритании в июне ускорились, сигнализируя о том, что восстановление экономики набирает обороты. Это произошло в то время, как Марк Карни приступил к исполнению обязанностей управляющего Банка Англии.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора, который рассчитывается Markit и Chartered Institute of Purchasing & Supply, в июне вырос до 52,5, самого высокого уровня с мая 2011 года, против 51,5 в мае. Первоначально сообщалось, что в мае индекс составил 51,3.

Данные превзошли ожидания экономистов, которые прогнозировали, что в июне индекс останется на уровне 51,3.

В то время как детали отчета сигнализировали о дальнейшем улучшении ситуации в секторе, так как объем новых заказов подскочил до самого высокого уровня более чем за два года, опасения относительно более долгосрочного состояния экономики сохранялись, так как рост занятости почти застопорился. Опрос показал, что спрос на британские товары подучил поддержку со стороны зарубежных заказов. При этом участники опроса ссылались на рост доверия, улучшившийся ассортимент и более благоприятную погоду. Во вторник британский фунт снижался на ожиданиях заседания Банка Англии. Добавим также, что влияние на валюту оказало заявление представителя Банка Англии Такера, который сказал, что британская экономика, кажется, вступает на путь устойчивого восстановления, но высокие уровни задолженности домашних хозяйств сдерживают рост. Напомним, что экономика Великобритании выросла на 0,3% в первом квартале и Британская торговая палата во вторник заявила о квартальном росте до 0,6% в апреле-июне. В среду стоимость фунта существенно выросла против доллара США, чему помогла публикация отчета по Британии. Как показали результаты последних исследований, которые были представлены Markit Economics и Королевским институтом закупок и поставок, по итогам прошлого месяца рост в британском секторе услуг ускорился до самого высокого уровня за более чем два года, что было поддержано существенным ростом количества новых заказов, который оказался наибольшим с 2007 года. Согласно отчету, в июне месяце индекс деловой активности в секторе услуг поднялся до отметки 56,9 - самого высокого уровня с марта 2011 года. Отметим, что по итогам мая месяца данный индекс вырос до отметки 54,9. Значение выше 50 указывает на расширение активности в секторе. Добавим также, что с учетом последнего чтения, это уже было шестое месячное расширение подряд. Многие экономисты прогнозировали незначительное падение индекса - до 54,6. В четверг фунт существенно снизился против доллара США, потеряв более 180 пунктов на фоне решения Банка Англии. Первое заседание Марка Карни на посту председателя Комитета по монетарной политике Банка Англии завершилось необычным предупреждением, что завышенные ожидания среди инвесторов ужесточения политики не гарантируют экономического развития. Встреча завершилась без каких-либо изменений в политике центрального банка на фоне признаков того, что оживление в экономике Великобритании набирает обороты. Процентную ставку Банк Англии оставил на уровне 0,5%, а размер его программы покупки облигаций был сохранен на уровне 375 млрд фунтов стерлингов после двухдневного заседания. В отступлении своей обычной практики, когда политика оставалась без изменений, Банк Англии опубликовал заявление, в котором он сказал, что восстановление идет полным ходом, и что он ожидает годовой уровень инфляции 2,0% в будущем. В пятницу заметному снижению валюты поспособствовал американский отчет по занятости, который превысил оценки.

В начале недели курс иены снизился против доллара США, снова превысив уровень 100 японских иен впервые с начала июня, так как трейдеры стали все больше уверенными в том, что ФРС замедлит темпы денежно-кредитного стимулирования. Тем не менее, Роль иены как валюты-убежища проявилась в среду, когда укрепление иены на фоне политической нестабильности в Португалии и Египте привело пару доллар/иена на уровень ниже 100. Однако разрядка ситуации в Португалии, где доходность государственных облигаций снизилась с уровня выше 8% до ниже 7,5%, ослабило поддержку для иены.

Кроме того, на динамику оказали влияние американские данные, которые были представлены Automatic Data Processing (ADP) и Moody 's. Они показали, что  по итогам прошлого месяца численность занятых в частном секторе существенно выросло, превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, в июне месяце количество занятых возросло на 188 000 человек. Экономисты ожидали, что ADP сообщит об увеличении на 161 000 рабочих мест. Между тем, стало известно, что показатель по занятости за май был пересмотрен в сторону понижения до 134 000, по сравнению с 135 тыс., о которых первоначально сообщалось. Добавим также, что по данным ADP, в фирмах, где занято от 1-49 рабочих , количество сотрудников увеличилось в июне на 84 000 человек. Среди среднего бизнеса (50-499 работников) занятость выросла на 55 000 новых сотрудников. Крупные фирмы (предприятия с 500 или более сотрудников) добавили 49000 рабочих. Кроме того, стало известно, что занятость в сфере услуг увеличилась в июне на 161 000, а на фабриках всего 1000 позиций.

Тем не менее, не смотря на то, что отчет оказался лучше прогнозов, внимание многих участников рынка, все же было приковано к пятничному отчету по занятости, который оказался намного лучше прогнозов, и поднял курс USD/JPY до уровня Y101.

Канадский доллар упал по отношению к доллару США в пятницу после сильных данных по занятости июне в США и Канаде привели к широкому росту доллара США в свете растущих ожиданий, что Федеральная резервная система начнет сужать свою программу покупки облигаций в ближайшие месяцы.

Статистическое управление Канады сообщило, что количество новых рабочих мест снизилось на 400, показав первое снижение за три месяца и незначительное изменение после высокого прироста в мае на 95 тыс. Экономисты ожидали, что занятость уменьшится на 12,3 тыс.

Уровень безработицы в июне остался на прежнем уровне 7,1% и совпал с прогнозами. Число рабочих мест с полной занятостью в июне сократилось 32,4 тыс, а с неполной занятостью выросло на 32,2 тыс. Рабочая сила в июне выросла на 7,1 тыс чел по сравнению с маем. Средний почасовой заработок в июне +2,2% г/г. Доля экономически активного населения в июне 66,7% против 66,7% в мае.

Кроме того, еще один отчет показал, что индекс деловой активности менеджеров с учетом сезонных колебаний снизился до 55,3 в июне, но остался на территории расширения, что свидетельствует о том, что закупочная деятельность в Канаде увеличилась в мае.

Напомним, что индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении. Индикатор рассчитывается Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви (Purchasing Management Association of Canada, Ivey)

Индекс занятости в июне сократился до 49,9, что указывает на снижение занятости по сравнению с предыдущим месяцем. Индекс запасов составил 51,6, что указывает, что запасы были выше, чем в предыдущем месяце. Индекс цен вырос до 59,0, что указывает, что цены были выше, чем в мае.

Индекс поставок упал до 39,8, что указывает, что поставки были медленнее, чем в предыдущем месяце. Все цифры приведены на основе сезонных колебаний. Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров Айви составил 56,6 в июне.