Новости и прогнозы рынков CFD — 06-12-2021

Несмотря на недавнее снижение AUD/USD, аналитики MUFG Bank полагают, что пара может продолжить падение в краткосрочной перспективе. РБА должен сохранить  голубиный настрой.

Ключевые тезисы

 «Мы полагаем, что РБА придется повысить ставку раньше, чем предполагает заявление о намерениях (в 2024 году). Мы сомневаемся, что на данном этапе ЦБ изменит свое заявление.

Рынок по-прежнему закладывает в цены 3 повышения в 2022 году, однако вряд ли РБА подтвердит это на заседании на следующей неделе. Неоднозначные условия на рынке труда и ограниченные признаки роста зарплаты, а также сокращение торгового баланса Австралии на фоне падения цен на железную руду и уголь может вызвать беспокойство ЦБ. Возможно, РБА отложит QE, и контраст политики РБА и ФРС окажет давление на AUD/USD.

Пара просела на 8,25% с начала года, и уже приблизилась к области  перепроданности. Однако на фоне перспектив монетарной политики она может продолжить  падение в ближайшей перспективе».

• Мексиканский песо удерживает позиции против доллара США
• USD/MXN консолидируется с медвежьим уклоном, может продолжить падение ниже 21.30
• Следующая сильная поддержка располагается на 20.90

USD/MXN вновь снижается в понедельник, но остается выше 21.00 и ниже важной отметки 21.30. Пара держится возле 21.20, так что не стоит исключать еще одного  тестирования 21.15 в ближайшие сессии.

Ниже 21.15 пара нацелится на 21.05 и 20.90, и эти отметки должны устоять, что нацелит ее на 21.30. Закрытие ниже 20.90  окажет поддержку песо и обусловит падение пары к  20.50 (линия аптренда).

Напротив, рост выше 21.45 ослабит медвежье давление. В данный момент признаков возобновления рост не отмечено. USD/MXN продолжает консолидироваться между 21.15 и 21.65. Пробой 21.70 нацелит пару на 22.00.

USD/MXN: дневной график

NZD/USD консолидировалась в понедельник, большую часть проведя в узком диапазоне 0.6740-0.6760. Сейчас она держится чуть выше 0.6750, недалеко от минимума с ноября 2020 года.  Пара просела от максимумов начала ноября возле 0.7200 более чем на 6,0%.

Давление на NZD/USD в начале недели  не очень удивительно на фоне пустого календаря. США опубликуют данные по вакансиям JOLTs в среду, заявки на пособия по б/р в четверг и отчет по инфляции и потребдоверию в пятницу.

В центре внимания игроков, конечно, будут данные по инфляции, но также внимание привлекут данные по потребдоверию за декабрь и по обращениям за пособием по б/р, так как они помогут оценить влияние недавнего роста заболеваемости на экономику. Календарь Новой Зеландии на этой неделе пуст, так что пара будет торговаться под влиянием  динамики доллара и отношения к риску.

• EUR/JPY держится в диапазоне 127.50 - 128.00.
• Преобладающий тренд остается медвежьим, однако отмечаются признаки роста евро
• Рост выше 129.00 будет рассматриваться как коррективный

EUR/JPY растет в понедельник, торгуясь в прежнем диапазоне. Основной тренд остается медве5жьим. В краткосрочной перспективе пара продолжит консолидацию, так как технические индикаторы отходят от области перепроданности, но все еще не развернулись вверх.

Ключевая поддержка располагается на 127.50.  Дневное закрытие ниже нее нацелит пару на 127.00 и 126.70, что соответствует доминирующему медвежьему тренду. Тем не менее, иена все еще может продолжить падение. На недельном графике евро снижался последние 7 недель, а RSI начинает разворачиваться вверх, что является позитивным знаком для единой валюты.

Рост выше 128.00 ослабит медвежье давление. Далее пара нацелится на 129.00, и даже рост к этой отметки все еще будет считаться коррекцией. Закрытие дня выше 130.00 может стать сигналом формирования промежуточного  основания.

EUR/JPY: дневной график

USD/JPY умеренно выросла в понедельник,  но остается ниже 50-дневной МА на 113.43, которая ограничивает ее рост с начала месяца. В понедельник пара восстановилась от уровня закрытия прошлой пятницы возле 112.50 и сейчас торгуется выше 113.00 к 113.10, с повышением на 0,3%.

Отношение к риску на мировых рынках немного стабилизировалось на фоне сообщений из ЮАР о том, что пациенты с «омикрон» имеют довольно мягкие симптомы. Это обусловило рост фондовых рынков и ослабило спрос на безопасные активы. В то же время этот штамм распространяется очень быстро, и пока не ясно, как отреагируют правительства таких стран как США, Британия и европейские страны, если число заражений возрастет в ближайшие недели. Чрезмерная реакция на этот штамм может отрицательно сказаться на экономическом прогнозе.

Таким образом, неопределенность в связи  со штаммом «Омикрон» и реакцией рынка на него ограничивает рост USD/JPY. Тем временем, рост доходности трежерис  остается ограниченным, и она близка к недавним  минимумам. В частности, одной из причин ограниченного роста доходности  являются опасения по поводу того, что ужесточение политики ФРС подорвет прогноз по экономике.

Рост выше 50DMA нацелит пару на 21DMA чуть ниже 114.00 и на недавние максимумы 115.50. Для пробоя последней отметки необходим рост доходности долгосрочных трежерис.  В случае усиления ограничений в США, связанных с «Омикрон», рост доходности может быть ограниченным. Поддержка располагается  в области 112.50- 112.00, а далее – на 109.00.

Пара USD/CHF выросла к 4-дневному максимуму в начале североамериканской сессии, однако быстро отступила на несколько пунктов. На момент написания пара торговалась возле 0.9220, с повышением на 0,45%.

Пара вновь закрепилась ниже ключевой 200-дневной SMA и привлекла продавцов возле 0.9160 в первый день недели. Тяга к риску на финансовых рынках оказала давление на безопасный франк. Это, а также спрос на доллар, поддержал пару USD/CHF.

Отношение к риску на мировых рынках немного стабилизировалось на фоне сообщений из ЮАР о том, что пациенты с омикрон имеют довольно мягкие симптомы. Это обусловило рост фондовых рынков и ослабило спрос на безопасные активы.

Инвесторы уверены, что ЦБ США будет вынужден более агрессивно ужесточать политику для сдерживания упорно высокой инфляции. Сейчас рынки закладывают в цены высокую вероятность первого повышения ставок ФРС к маю 2022 года, и это играет на руку доллару США.

Кроме того, бакс получает поддержку на фоне роста доходности трежерис. Это обусловило рост USD/CHF выше области сопротивления на 0.9215-20,  и далее пара может продолжить рост, хотя отсутствие бычьего импульса требует осторожности при открытии бычьих позиций.

На фоне пустого календаря USD/CHF продолжит торговаться под влиянием динамики доллара и общего настроя рынка.  Далее пара может нацелиться на сопротивление 0.9265-70.

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала краткосрочный технический прогноз по паре EUR/USD:

 «EUR/USD торгуется возле 1.1280 после того, как пара привлекла продавцов возле 23.6% коррекции  ноябрьского снижения. Краткосрочный прогноз является медвежьим, и на 4-часовом графике  пара снизилась после тестирования 20 и 100 SMA, которые сходятся и снижаются от дневного максимума. Тем временем, технические индикаторы находятся во флэте вблизи красной зоны, и медвежьи риски преобладают, но пока дальнейшее падение не подтверждено.

Уровни поддержки: 1.1260 1.1210 1.1165

Уровни сопротивления: 1.1310 1.1345 1.1380»

EUR/USD торговалась с небольшим понижением и недавно вновь  опустилась ниже 1.1300, где и торгуется с понижением на 0,2%. Тяга к риску выросла сегодня. Отношение к риску на мировых рынках немного стабилизировалось на фоне сообщений из ЮАР о том, что пациенты с омикрон имеют довольно мягкие симптомы. Это обусловило рост фондовых рынков и усилило спрос на рисковый оззи. Поддержку также оказали новости о том, что Народный Банк Китая  снизил норму резервов на 50 б. п. и выпустил на рынок ликвидность на сумму 1,2 трлн юаней. Тем временем, ожидания  ужесточения политики ФРС поддерживает доллар против низкодоходных валют, таких как евро.  3-месячные фьючерсы евро/доллара  немного выросли, что подразумевает по крайней мере 3 повышения ставки ФРС на 25 б. п. в 2022 году.

Данные по производственным заказам Германии и индексу Sentix еврозоны, опубликованные сегодня, не слишком помогли паре.

Календарь на сегодня пуст. Завтра еврозона опубликует данные по ВВП за 3 квартал, а также данные по занятости. Кроме того, выступит глава ЕЦБ Лагард и его представители Де Гиндос и Шнабель, что может привлечь внимание перед декабрьским заседанием ЕЦБ. США опубликуют данные по вакансиям JOLTs в среду, заявки на пособия по б/р в четверг и отчет по инфляции и потребдоверию в пятницу.

Мэр Нью-Йорка объявил об обязательной вакцинации против Covid-19 для всех работников частного сектора, и данное решение должно вступить в силу с 27 декабря.  Он назвал это решение «упреждающим ударом» против  штамма «Омикрон», заявив об этом в интервью MSNBC. Также он объявил о введении некоторых ограничений для не вакцинированных детей 5-11 лет.

Пара USD/CAD остается под давлением перед открытием североамериканской сессии и недавно она торговалась вблизи дневного минимума чуть ниже круглой отметки 1.2800.

Нефть начала новую неделю ростом на фоне ослабления беспокойства по поводу штамма «Омикрон», что помогло луни. Это оказало давление на пару, которая не смогла продолжить более раннее ралли более чем на 100 пунктов к максимуму с 20 сентября, а вместо этого  вновь снизилась в понедельник.

Однако падение пары ограничивается на фоне спроса на  доллар США, связанного с вероятностью ужесточения политики ФРС. Рынки закладывают в цены вероятность повышения ставки к маю 2022 года. Это, а также рост доходности трежерис, поддерживает доллар США.

Таким образом, пара может привлечь покупателей на снижении. На фоне пустого календаря разумнее будет подождать новых продаж и лишь затем говорить о завершении недавнего ралли.

GBP/USD продолжила расти в середине европейской сессии  и отметила новый дневной максимум возле 1.3285 за последний час.

Закрепившись над 1.3200, пара GBP/USD столкнулась с покрытием коротких позиций в первый день новой недели и восстановила большую часть позиций, потерянных в пятницу в рамках падения  к минимуму 2021 года. Решение Британии выдать новую порцию лицензий французским кораблям, которые позволят им заниматься промыслом в британских водах, рассматривается как прогресс в вопросе Брекзита, что поддерживает фунт.

Также спрос на фунт усилился на фоне комментариев представителя Банка Англии Броудбента.

Эти комментарии усилили вероятность повышения ставки Банка Англии на заседании  16 декабря. Тем не менее, противостояние между Британией и ЕС ограничивает открытие длинных позиций.

В то же время доллар продолжает получать поддержку на фоне вероятности ужесточения политики ФРС и роста шансов на повышение ставки в мае 2022 года.

С технической точки зрения рост пары затормозил возле 100-часовой SMA. Таким образом, разумнее будет подождать  дальнейших покупок и лишь затем говорить о формировании основания возле 1.3200 и открывать длинные позиции.

XAU/USD снижалась от сессионных максимумов азиатской сессии на торгах в Европе и перед открытием торгов в США она вновь опустилась под $1780. Золото не смогло воспользоваться преимуществом  бегства от рисков, вызванного штаммом «Омикрон», несмотря на падение фондовых рынков от рекордных максимумов, отмеченных в середине ноября.

Этому есть несколько причин: 1) сильные макроэкономические показатели США и 2) ожидания ускорения сворачивания ФРС  с января. Доходность трежерис выросла, что ослабило спрос на золото.

В понедельник доходность  трежерис также выросла на фоне тяги к риску. Отношение к риску на мировых рынках немного стабилизировалось на фоне сообщений из ЮАР о том, что пациенты с омикрон имеют довольно мягкие симптомы. Это обусловило рост фондовых рынков и усилило спрос на рисковый оззи. Поддержку также оказали новости о том, что Народный Банк Китая  снизил норму резервов на 50 б. п. и выпустил на рынок ликвидность на сумму 1,2 трлн юаней. 

Рост доходности означает, что игроки рассматривают ралли к 200 и 50-дневной МА чуть выше $1790 как благоприятную возможность для продажи золота.  В случае усиления тяги к риску доходность долгосрочных трежерис также вырастет, что может обусловить восстановление фондовых индексов к рекордным уровням.

Это может усилить давление на золото, и оно протестирует недавние минимумы на $1760. В ближайшее время в центре внимания игроков будет отчет CPI США в пятницу. Если он вновь будет благоприятным, это усилит вероятность усиления ястребиного настроя ФРС на заседании 15 декабря.

Как заявил сегодня зам. главы Банка Англии Броудбент:

• Нам необходимо понять, приведет ли появление «Омикрон» к устойчивому изменению моделей расходов в Британии и по всему миру
• Ноябрьские прогнозы банка четко показывают, что инфляция будет устойчиво выше целевого уровня в ближайшие 2-3 года без повышения ставки

Заседание Банка Англии по монетарной политики запланировано на 16 декабря, так что у регулятора остается еще около 10-ти дней на то, чтобы оценить развитие ситуации с новым штаммом.

Пара GBP/USD не отреагировала на эти заявления и продолжила торговаться вблизи сессионных максимумов на 1.3270.

AUD/USD продолжила пользоваться спросом в середине европейской сессии и на момент написания держалась у верхней границы  дневного торгового диапазона возле 0.7035-40.

Закрепившись под ключевой психологической отметкой 0.7000 AUD/USD выросла на покрытии коротких позиций в понедельник, восстановившись после падения к новому минимуму 2021 года днем ранее. Отношение к риску на мировых рынках немного стабилизировалось на фоне сообщений из ЮАР о том, что пациенты с омикрон имеют довольно мягкие симптомы. Это обусловило рост фондовых рынков и усилило спрос на рисковый оззи.

Поддержку также оказали новости о том, что Народный Банк Китая  снизил норму резервов на 50 б. п. и выпустил на рынок ликвидность на сумму 1,2 трлн юаней. Тем не менее, рост пары не получил развития на фоне сохраняющего спроса на доллар США. Вероятность ужесточения политики ФРС поддерживает национальную валюту.

Инвесторы уверены, что ЦБ США будет вынужден более агрессивно ужесточать политику для сдерживания упорно высокой инфляции. Сейчас рынки закладывают в цены высокую вероятность первого повышения ставок ФРС к маю 2022 года, и это играет на руку доллару США. Кроме того, бакс получает поддержку на фоне роста доходности трежерис. Соответственно, игрокам имеет смысл подождать и убедиться в том, что AUD/USD действительно сформировала краткосрочное основание.

Экономический календарь сегодня пуст, поэтому USD продолжит держать равнение на доходность трежерис, а также на свежие новости о коронавирусе. Во вторник решение по монетарной политике огласит РБА.

Как заявил сегодня представитель и замглавы Банка Англии Б. Броудбент:

• Под термином «временный» следует понимать период времени  продолжительностью ближайшие 18-24 месяца
• Совокупный рост инфляции может продолжиться в ближайшие несколько месяцев
• Отмечается вероятность того, что в апреле инфляция превысит отметку 5%
• Тем не менее, есть веские основания полагать, что инфляция цен на товары ослабнет
• Рост спроса на рабочую силу может стать более устойчивым источником инфляции
• Лучшим возможным подходом к политике ЦБ является обсуждение уровня процентных ставок на каждом заседании
• Это максимизирует наши шансы достичь цели по инфляции в ближайшую пару лет

GBP/USD тем временем обновляет дневные максимумы, торгуясь в районе 1.3280.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

Как видно из приведенной выше таблицы, сегодня не ожидается экспирации никаких крупных опционов. Соответственно, главным драйвером для рынка будет оставаться общий настрой инвесторов в отношении риска. Более того, в предстоящие дни на рынке опционов будет сохраняться такое же затишье.

Согласно результатам опроса, проведенного Financial Times (FT) среди экономистов и трейдеров, в этом месяце Банк Англии вряд ли пойдет на повышение процентной ставки в связи с усилением неопределенности из-за появления нового омикрон-штамма коронавируса.  

• Большинство членов МРС по итогам заседания ЦБ 16 декабря примут решение, согласно которому регулятору требуется больше времени на оценку возможных последствий омикрона, и проголосуют за сохранение статуса-кво по ставкам на историческом минимуме 0,1%.
• Экономисты не уверены относительно возможного ответа ЦБ на новые данные об омикроне после того, как в ноябре регулятор удивил рынки решением не повышать ставку, несмотря на рост цен на товары и услуги.
• Большинство аналитиков ожидает, что негативное влияние омикрона на ВВП будет небольшим.

После второго сокращения RRR ЦБ Китая в этом году Политбюро Китая заявило, что в 2022 году они сохранят экономические операции в разумных пределах.

Дополнительны тезисы

• Макрополитика будет стабильной и эффективной в 2022 году.
• Продолжит проводить активную фискальную политику и осторожную монетарную политику в 2022 году.
• Монетарная политика будет гибкой и адекватной.
• Сохранит ликвидность на достаточном уровне.
• Фискальная политика станет более эффективной, адресной и устойчивой.
• Будет реализована стратегия по расширению внутреннего спроса.
• Будет способствовать восстановлению потребления и активно расширять эффективные инвестиции.
• Повысит конкурентоспособность производственного сектора.
• Удовлетворит разумный спрос на жилье со стороны покупателей жилья.
• Будет способствовать здоровому развитию сектора недвижимости.

Реакция рынка

Пара AUD/USD сокращает рост, вызванный объявлением НБК о снижении ставки RRR. В настоящее время спот торгуется на 0.7029 (+0.41%). Между тем, пара USD/CNY на момент публикации торговалась на 6.3751 без изменений.

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара привлекла покупателей и совершила приличный отскок из области 1.3200, отыграв часть потерь пятницы. В итоге цена укрепилась выше 1.3250.

Однако доллар в целом продолжает получать поддержку на фоне ястребиных ожиданий рынка в отношении дальнейшей политики ФРС.

Кроме того, пара совершила недавно медвежий прорыв из краткосрочного нисходящего канала, построенного от уровней июля. «Пятничное снижение подтвердило этот пробой, однако агрессивным медведям следует сохранять осторожность, поскольку рынок смог защитить уровень 1.3200. Имеет смысл дождаться развития снижения под эту отметку и лишь затем делать новые ставки на падение. В случае такой просадки фунт может ускориться в направлении области поддержки 1.3125, и далее – к 1.3100 и 1.3050-45.

С другой стороны, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с жестким сопротивлением около 1.3300. Устойчивый прорыв выше будет означать, что пара сформировала краткосрочную базу вблизи 1.3200 и проложит путь к дополнительному краткосрочному восстановлению. Затем пара может продлить восстановление к зоне предложения 1.3340-50 на пути к области 1.3370 и 1.3400. Последний должен действовать как ключевой барьер, который, если он будет пробит, сведёт на нет любые краткосрочные медвежьи попытки".

Как показали последние данные, опубликованные исследовательской группой Sentix в понедельник, настроения инвесторов в еврозоне продолжают ухудшаться в последний месяц года.

Индикатор упал до 13.5 в декабре с 18.3 в ноябре против прогноза 15.9. Индекс достиг самого низкого уровня с апреля.

Индекс текущих условий падает третий месяц подряд, на этот раз до 13.3 с 23.5 в ноябре, опустившись до минимума с мая.

Впрочем, индекс ожиданий вырос до 13,8 против 13,3 месяцем ранее.

Как прокомментировали в Sentix, «теперь нельзя больше исключать вероятности ни замедления экономики, ни даже рецессии. Эти локдауны бьют по экономике сильнее, чем раньше.

Реакция EUR/USD

Евро проигнорировал разочаровывающие результаты отчета Sentix. Пара EUR/USD продолжает восстанавливаться, продвинувшись в район 1.1295 на фоне небольшого отката доллара по всему спектру рынка.

• USD/CAD снова столкнулась с сопротивлением в районе 1.2850.
• Пара сохраняет потенциал дальнейшего роста.
• Поддержка располагается в районе 1.2790.

USD/CAD продолжает коррективный откат от 3-месячных максимумов на 1.2846. Сейчас цена атакует уровень 1.2800 на фоне восстановления нефтяных котировок.

Пара не смогла воспользоваться возобновившимся ростом доллара США по всему спектру рынка, поскольку нефть сорта WTI восстановилась сегодня на 2+%.

При этом инвесторы предпочли проигнорировать смешанные данные США и Канады по занятости, и сейчас ожидают решения Банка Канады по монетарной политике, которое будет объявлено в эту среду.

На дневном графике медведи вернули себе контроль над ситуацией, и сейчас цена нацелена на тестирование важной линии тренда на 1.2791 (бывшее сопротивление. теперь поддержка).

Несмотря на откат, пара сохраняет бычий потенциал после прорыва в четверг выше линии 3-месячного нисходящего тренда.

14-дневный индекс RSI находится на подступах к зоне перекупленности, что указывает на сохранение потенциала дальнейшего роста.

Быкам необходимо поглотить многомесячные максимумы, чтобы взять курс на максимум сентября на 1.2896.

Тем временем чистый пробой вышеупомянутой сильной поддержки на 1.2791 может обусловить коррекцию в направлении минимума пятницы 1.2744.

Если понижательное давление усилится, следующая цель медведей – отметка 1.2700

НБК снизил норму обязательного резервирования банков на 50 базисных пунктов

Ключевые тезисы

• Нормы обязательного резервирования банков (RRR) снизится с 15 декабря.
• Норматив обязательного резервирования банков снижен на 50 базисных пунктов.
• Средневзвешенный показатель RRR для финансовых организаций составил 8.4% после нового сокращения.
• Банк будет проводить осторожную монетарную политику.
• Новое сокращение RRR высвободит долгосрочную ликвидность в размере 1.2 трлн юаней и сохранит её в достаточной мере.
• Это увеличит перекрестные циклические корректировки.
• Банк не будет наводнять рынки стимулами.
• Новое сокращение RRR снизит капитальные затраты финансовых организаций примерно на 15 миллиардов юаней в год.

Реакция рынка

В ответ на действия НБК пара AUD/USD подскочила примерно на 20 пунктов, достигнув дневного максимума на 0.7041. На момент написания пара торгуется на 0.7035 (+0.50%).

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара привлекла в понедельник продавцов и ушла в оборону перед открытием европейской сессии. Инвесторы решили забыть про смешанные результаты отчета NFP по рынку труда США, которые в целом не обусловили пересмотра ястребиных ожиданий в отношении дальнейшей политики Федрезерва.

«Инвесторы уверены, что ЦБ США будет вынужден более агрессивно ужесточать политику для сдерживания упорно высокой инфляции. Сейчас рынки закладывают в цены высокую вероятность первого повышения ставок ФРС к маю 2022 года, и это играет на руку доллару.  Впрочем, текущее оживление интереса к риску может удерживать сейчас игроков от агрессивных бычьих ставок на безопасный бакс. В свою очередь, это может ограничить просадку пары на фоне пустого экономического календаря (как в еврозоне, так и в США).

Бегство от рисков ослабло после сообщений о том, что заболевание новым омикрон-штаммом проходит в относительно нетяжелой форме. Это помогло фондовым рынкам восстановить оптимистичный настрой, что негативно сказалось на традиционных валютах-убежищах, включая доллар США. Впрочем, пара торгуется в красной зоне уже 3-й из последних 4-х дней, и это может служить указанием на то, что недавний отскок от минимальных с июля 2020 года уровней исчерпал себя. Кроме того, дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС также говорит в пользу негативного настроя по паре».

С технической точки зрения пара на прошлой неделе колебалась около 38.2% коррекции падения на прошлой неделе 1.1692-1.1186. Последующее падение и прорыв ниже 23.6% коррекции благоприятствует медведям. Последующие продажи ниже пятничного пикового минимума около области 1.1265 подтвердят движение вниз и сделают пару уязвимой для повторного тестирования уровней ниже 1.1200 (минимума с начала года, установленного 25 ноября). Точка прорыва сопротивления теперь превратилась в поддержку. Ниже неё пара может спуститься к следующей соответствующей поддержке вблизи области 1.1145. Снижение может продлиться до 1.1100.

С другой стороны, любая попытка восстановления выше 1.1300, похоже, натолкнётся на сопротивление около максимума, занятого после NFP (1.1330-35). Последующие покупки могут поднять пару обратно к зоне сопротивления 1.1380-85 (Фибо 38.2%). Если она будет пробита, это может спровоцировать закрытие коротких позиций. Затем пара может преодолеть 1.1400 и ускорить движение к 50% коррекции около 1.1440.

Сегодня на открытии новой сессии ключевые европейские фондовые индексы продемонстрировали оживление интереса рынков к риску:

• Eurostoxx +0.7%
• Германия DAX +0.9%
• Франция CAC 40 +0.7%
• Британия FTSE +0.7%
• Испания IBEX +0.9%

Аналогичную динамику демонстрируют сейчас и фондовые фьючерсы США. Они торгуются с небольшим повышением порядка на 0,5%.

Доходность облигаций также немного растет, как и нефтяные котировки, которые укрепились на 2+%. На момент написания нефть сорта WTI торговалась с внутридневным повышением на 2,4% до $67.90.

• Кросс GBP/JPY пытается продлить коррекционный откат от 11-недельных минимумов.
• Медвежьи сигналы MACD, устойчивая торговля ниже предыдущей поддержки вселяет в продавцов надежду.
• Недельное сопротивление и 10-DMA добавляются к сопротивлению.

Покупатели по GBP/JPY борются с краткосрочным сопротивлением на 149.50-60 перед открытием в понедельник в Лондоне.

При этом кросс удерживает отскок от сентябрьского минимума в условиях, близких к перепроданным.

Учитывая медвежьи сигналы MACD и неспособность пары пересечь предыдущую линию поддержки около 149.60, продавцы по GBP/JPY, вероятно, сохранят контроль над рынком.

Тем не менее, сентябрьский минимум на 148.95 и июльский минимум около 148.45 выступают в качестве ближайших оснований, на которые следует обратить внимание во время нового спада.

Если кросс останется медвежьим ниже 148.45, надо будет обратить внимание на пик декабря 2019 года на 147.95.

В качестве альтернативы, линия нисходящего тренда недельной давности около 150.55 и уровень 10-DMA на 151.35 добавляются к сопротивлениям. Хотя не факт, что GBP/JPY удастся пересечь линию немедленной поддержки, которая превратилась в сопротивление, около 149.60.

В случае, если пара продолжит укрепляться выше 151.35, в центре внимания окажется минимум начала ноября на 152.38.

GBP/JPY: дневной график

Аналитики Goldman Sachs пересмотрели на понижение свой прогноз по росту ВВП США в 2022 году с 4,2% до 3,8%. Об этом пишет Reuters.

Эксперты пояснили этот пересмотр рисками и неопределенностью, сопряженными с появлением омикрон-штамма коронавируса, который может замедлить процессы перезапуска экономики. Так, новый штамм может усугубить проблемы с поставками, если другие государства ужесточат карантинные меры.

Впрочем, добавили в Goldman, ожидается лишь небольшое снижение расходов в сфере услуг.

Прогноз аналитиков банка по темпам роста ВВП США в 4-м квартале составляет теперь 2,9% против прежней оценки 3,3%.

• Фьючерсы на DAX, Германия +1.0%.
• Фьючерсы на FTSE, Великобритания +0.9%.
• Фьючерсы на IBEX, Испания +0.7%.

Рост отражает осторожный оптимизм рынков. Фьючерсы в США также чувствуют себя неплохо. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0.5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 4 б.п. до 1.383%.

На валютном рынке доллар подрос по отношению к евро и иене, но выглядит более слабым по отношению к сырьевым валютам.

• США ускорят разработку модернизированной вакцины
• Уже по состоянию на воскресенье были выявлены случаи заболевания в 16 штатах.

Сообщается, что администрация Байдена пытается подготовиться к разработке обновленных вакцин против COVID-19 для борьбы с распространением варианта Омикрон по всей стране. Управление FDA заявило, что оно будет вместе с ЦКЗ вместе с CDC бороться с новой волной.

Данных об эффективности вакцины и тяжести Омикрона пока мало, но первые выводы, похоже, склоняют чашу весов к двум точкам зрения:

• Во-первых, омикрон более заразен и способен инфицировать полностью вакцинированных.
• Во-вторых, омикрон для вакцинированных, вероятно, не так опасен.

Посмотрим, будут ли данные и дальше поддерживать эти тезисы, но стоит иметь в виду, что вакцинировано около 60% населения США. Есть миллионы людей, которые всё ещё могут подвергнуться риску, если Омикрон распространится по стране.

.

Последние данные, опубликованные Destatis 6 декабря 2021 года:

• Производственные заказы в Германии в октябре -6.9% против прогнозов -0.5% м/м
• Предыдущий месяц +1.3%.
• Заводские заказы WDA -1.0% г/г.
• Предыдущий месяц +9.7%.

Это большой промах для промышленных. Поскольку проблемы со стороны предложения почти наверняка являются основной причиной беспокойства наряду с ограниченными производственными мощностями. Это будет сдерживать производственную активность в экономике Германии до конца года.

«Вице-председатель ШНБ Цурбрюгг уйдет в отставку в конце июля 2022 года», – говорится в пресс-релизе Швейцарского национального банка.

Спикеры могут сменяться, но не стоит ждать каких-либо изменений в политике ШНБ. Цитата из пресс-релиза: «На деятельность Фрица Цурбрюгга в SNB влияли низкие мировые процентные ставки, различные международные кризисы и чрезвычайные меры, которые пришлось принять ШНБ для обеспечения стабильности цен».

Его преемник, скорее всего, пойдет по тому же пути.

Вслед за возросшими ожиданиями снижения Нормы обязательного резервирования (RRR) НБК уже в этом месяце, поддерживаемая Кабинетом министров газета Economics Daily предостерегла от упрощенной интерпретации монетарной политики рынками.

Ключевые тезисы

• Это довольно упрощенная интерпретация макрополитики, которая легко может привести к недоразумениям.
• Монетарная политика Китая будет больше ориентирована на ее преемственность и стабильность с учетом краткосрочных и долгосрочных целей правительства.

• В отчётах говорится, что у сторон серьезные разногласия. 
• Нефть растет на открытии.

Ядерные переговоры Ирана прервались в пятницу. По слухам, появившимся в выходные, после семи раундов переговоров прогресс был минимальным.

Нефть WTI открыла новую неделю с повышением более чем на $1 до $67.56, хотя это может быть скорее сигналом об общей тяге к риску и настроениях вокруг Омикрона, чем о переговорах в Иране.

Европейские переговорщики призвали прерваться, чтобы обдумать два предложения Ирана. Неясно, когда переговоры возобновятся, но ожидается, что стороны снова сядут за стол на этой неделе в Вене.

В сообщениях из Ирана говорится, что официальные лица хотят, чтобы США сняли все санкции, в то время как США ратует за «права человека» и борьбу с терроризмом.

В совместном заявлении Великобритании, Франции и Германии говорится, что Иран отказался от предложений по проектам, которые были согласованы при предыдущем правительстве.

«Более пяти месяцев назад Иран прервал переговоры и с тех пор развивает свою ядерную программу, – говорится в заявлении. –На этой неделе Иран по сути отказался от достигнутого дипломатического прогресса. По их словам, страна может порвать почти со всеми компромиссами, достигнутыми в течение месяцев жестких переговоров, и требует существенных изменений в тексте соглашения, которые подрывают проект, завершенный на 70-80%».

США заявили, что не позволят Ирану растягивать переговоры, пока развивается его ядерная программа.

Нефтяной рынок внимательно следит за развитием переговоров, однако новости не сразу стали движущими силами рынка. Это наводит на мысль о скептицизме в неизбежности сделки и в том, что любая сделка приведет к тому, что Иран не сможет существенно увеличить экспорт в течение некоторого периода. В то же время многие утверждают, что официальные данные занижают количество иранских баррелей, уже находящихся на рынке, поэтому многое можно списать на путаницу.
 

Что нужно знать 6 декабря:

Настроение рынка остается осторожно-оптимистичным. Инвесторы оценивают последствия более быстрого ужесточения политики и снижения ставок ФРС на фоне поступающих обнадеживающих новостей об Омикроне.

Агентство Bloomberg сообщило, что количество новых случаев заболевания резко возросло в Южной Африке, хотя хорошие новости заключаются в том, что пациентам требуется меньше медицинского вмешательства. Между тем инвесторы по-прежнему надеются, что удастся найти средство для борьбы с новым вариантом ковида. Советник США по вопросам медицины Энтони Фаучи сказал, что новы чёрт может быть не так страшен, как его малюют

Сегодня фьючерсы на S&P 500 выросли на 0.55%, что отражает оптимизм на рынке, в то время как потоки спрос на рисковые активы снижает спрос на казначейские облигации США, вызывая впечатляющий скачок доходности на кривой.

Рост ставок в США поддерживает спрос на доллар, пока ястребиные ожидания от ФРС всё ещё в силе и растут, несмотря на не очень неоднозначные данные о занятости и оптимистичный индекс деловой активности в сфере услуг от ISM. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 210 тыс. в ноябре против прогнозов в 550 тыс. Пересмотр в сторону повышения предыдущей цифры и рост доли участия поддержали призывы ФРС к повышению ставок.

Среди других важных новостей, пятничные комментарии премьер-министра Китая Ли Кэцяна подогрели ожидания снижения требований к нормативам резервов (RRR) уже в этом месяце. Доходность 10-летних облигаций Китая упала на 5 б.п. до 2.85%.

Надежды на стимулирование со стороны Пекина поддержали настроения в отношении китайских акций, пострадавших от недавних опасений по поводу технологического сектора страны. Nikkei 225 и австралийские фондовые индексы торговались либо без изменений, либо с понижением.

Что касается валют стран G10, австралийский доллар демонстрирует лучшие результаты на фоне более сильных данных об открытых вакансиях в Австралии, которые указали на риски ястребиного сюрприза со стороны РБА.

Между тем, EUR/USD торгуется под давлением ниже 1.1300, в то время как GBP/USD консолидирует отскок выше 1.3200, при этом инвесторы скептически относятся к рискам, связанным с Брекзитом и ковидом.

Пара USD/JPY снова заняла 113.00, поднявшись вслед за ростом доходности казначейских облигаций. Пара USD/CAD снизилась к 1.2800 на фоне роста цен на нефть WTI примерно на 3%. Черное золото борется с $68 на фоне восстановления тяги к риску.

Золото удерживает продолжает откат пятницы от четырехнедельного минимума на $1761 на фоне неоднозначных настроений и более высокой доходности.

Спокойное начало недели оставит рынок во власти тяги к риску и последних новостей об Омикроне. В экономическом календаре: немецкие заказы в производстве, индекс Sentix еврозоны и речи представителя Банка Англии Бена Бродбента. Ожидается, что ключевым событием на этой неделе будет индекс потребительских цен (CPI) США, который будет опубликован в пятницу.

Биткойн зализывает раны после суматохи на выходных, снизившись на 1.50% до $48 750.

• Премьер-министр Японии Киcида призывает сократить период ожидания между вакцинацией и ревакцинацией
• Киcида также говорит, что новая волна может привести к новым локдаунам.

В настоящее время в Японии срок между второй дозой вакцины и повторной вакцинацией составляет 8 месяцев. Однако из-за того, что Омикрон представляет глобальную угрозу, многие страны проявляют большую осторожность, и Япония не является исключением.

Кроме того, Кисида также подтвердил, что правительство быстро установит новые ограничения в случае всплеска COVID-19 –  это явно не то, о чём метает бизнес.

Что касается инфляции, Кисида говорит, что правительство предоставит более крупные налоговые вычеты компаниям, которые повышают заработную плату, хотя вряд ли это сработает.

• Пара AUD/USD консолидирует недавние потери внутри медвежьей фигуры.
• Месячная линия сопротивления 200-SMA также бросает вызов быкам, RSI намекает на дальнейшее движение к югу.
• Минимум ноября 2020 года выступает в качестве дополнительной поддержки перед теоретической целью около 0.6825.

Пара AUD/USD не может пока продолжить коррекционный откат от годового минимума, откатывается к 0.7015 перед началом европейской сессии понедельника. Пара на 30-минутном графике демонстрирует краткосрочную медвежью фигуру «медвежий флаг» (+0.17%).

Однако следует отметить, что линия RSI намекает на дальнейшую консолидацию, прежде чем подтвердить фигуру с прорывом ниже поддержки на 0.7005.

Также к негативному прогнозу добавляется минимум ноября 2020 года около 0.6990.

Если пара опустится ниже 0.6990, она теоретически станет уязвимой и может упасть до 0.6825.

Между тем, восстановление остается маловероятным ниже верхней линии заявленного флага около 0.7035.

Дополнительным вызовом для покупателей AUD/USD является нисходящая линия тренда от 1 декабря и 200-DMA около 0.7050 и 0.7100 соответственно.

AUD/USD: 30-минутный график

• Пара USD/TRY консолидирует внутридневные убытки близко к рекордной вершине.
• Президент Турции Эрдоган надеется, что лира стабилизируется в ближайшем будущем на фоне разговоров об интервенции ЦБ на рынок.
• Доллар США продолжает отслеживать рост доходности на фоне вялой сессии, катализаторы риска ожидаются в преддверии пятничного индекса потребительских цен в США.

Пара USD/TRY колеблется около $ 13.70 (-0.20%), поскольку трейдеры турецкой лиры (TRY) ожидают очередной интервенции центрального банка в начале понедельника.

ЦБ Турции (CBRT) объявил о прямой интервенции на валютные рынки в пятницу. После этого президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган в интервью агентству Рейтер в субботу, заявив: «Дай Бог, мы сможем стабилизировать обменные курсы в короткие сроки. – Добавив, –  процентные ставки – это болезнь, которая делает богатых еще богаче, а бедных – ещё беднее».

Стоит отметить, что слабость TRY подталкивает местных рабочих к проведению забастовок в Турции. «Два турецких профсоюза, представляющих более 250 000 рабочих, заявили, что на этой неделе проведут забастовки в знак протеста против законодательства, регулирующего зарплаты и пенсии в сфере здравоохранения», – сообщает Reuters.

Однако стремление Эрдогана снизить процентные ставки, вопреки ястребиным надеждам ФРС, вселяет надежду в покупателей по USD/TRY.

Тем не менее, доллар США отслеживает более устойчивую доходность казначейских облигаций, поскольку неожиданное падение количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) не смогло затмить резкого падения уровня безработицы. Также оптимистичными для доллара были комментарии президента ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда, который сказал в пятницу: «Можно подумать о повышении процентных ставок до завершения сокращения количественного смягчения».

Учитывая период молчания чиновников ФРС перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на следующей неделе, публикации инфляции в США в пятницу будет иметь решающее значение для трейдеров по USD/TRY. Если ценовая мера продолжит отражать опасения рефляции, нельзя исключать скачок точечной диаграммы. Кроме того, вмешательство ЦБ Турции и болтовня по поводу инфляции в Турции, а также Омикрон могут предложить паре промежуточные шаги.

Технический анализ

Множественные препятствия в районе $ 14.00 присоединяются к перекупленности RSI, стимулируя промежуточные откаты. Однако даже краткосрочные медведи вряд ли пойдут на риск, пока не станут свидетелями дневного закрытия ниже 12-дневной линии поддержки около $ 13.45.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард рассказала в субботу об экономических перспективах и перспективах инфляции, повторив, впрочем, то же самое, что говорила во время выступления на мероприятии Reuters в пятницу.

Ключевые тезисы

• Мы в высшей точке «горба».
• Горба в конечном итоге уменьшится, и мы ожидаем снижения инфляции в 2022 году.
• Не знаю, насколько быстро Омикрон будет распространяться по еврозоне.
• Его влияние на экономику будет зависеть от принятых противоковидных мер.
• Еще одна волна была включена в неблагоприятный прогноз ЕЦБ.

Реакция рынка

На момент публикации пара EUR/USD торговалась на 1.1294 (-0.16%). Доллар США восстанавливается вместе с доходностью казначейских облигаций, оказывая давление на основную валютную пару.

Лу Лэй, заместитель главы Государственного валютного управления (SAFE), призвал развитые страны обеспечить более эффективную валютную координацию для создания более справедливой международной среды.

Ключевые тезисы

• Страны, лежащие в основе международной валютной системы, часто имеют право решающего голоса.
• Речь Пауэлла указала на то, что ФРС ускорит ужесточение мер политики, и глобальная ликвидность может столкнуться с серьезным испытанием.
• Учитывая глубокую взаимосвязь финансовых рынков, это может ускорить распространение трансграничных рисков.
• Мы должны сделать механизм консультаций по монетарной политике более эффективным. В частности, мы должны обратить внимание на побочные эффекты политики для крупных развитых страна, чтобы создать более справедливую и честную международную среду для развивающихся рынков и стран.

Реакция рынка

Пара USD/CNY торгуется на 6.3683 (-0.11%). Юань по-прежнему не реагирует на разговоры НБК о снижении ставки RRR.

Правительство Японии обдумывает пересмотр прогноза экономического роста на 2022 финансовый год из-за необходимости  учесть последствия введения рекордного пакета стимулов в размере 490 миллиардов долларов, сообщает Reuters со ссылкой на новости, опубликованные государственной телекомпанией NHK.

В NHK отметили: «В среднегодовом прогнозе от июля правительство прогнозировало рост реального ВВП примерно на 2.2% на финансовый год, начинающийся в апреле 2022 года. С пакетом расходов, направленным на то, чтобы помочь предприятиям и домохозяйствам пережить пандемию COVID-19, теперь он прогнозирует рост реального ВВП на 5.6% в период с этого финансового года на следующий».

Реакция рынка

Пара USD/JPY торгуется с понижением около 113.00 на фоне восстановления доходности казначейских облигаций, которая толкает доллар США вверх. На момент публикации пара колебалась около 112.98 (+0.17%).