Аналитики RBC Economics ожидают, что Банк Канады повысит ставку в апреле:

«Возможно, Банк Канады все еще может указать на вероятное снижение рынка труда. Например, уровень безработицы все еще завышен в краткосрочной перспективе. Тем не менее, аргументы в пользу  того, чтобы удерживать ставку на минимальных уровнях становятся все  слабее. Ожидается, что Банк Канады вновь повторит, что экономика готовится полностью восстановиться к середине 2022 года и что тогда потребуется повышение ставки, если только не окажется, что опасения нового штамма коронавируса очень сильно повлияли на экономику. Мы полагаем, что первое повышение состоится в апреле».

Аналитики TDS прокомментировали итоги заседания Банка Канады:

 «Мы полагаем, что заседание Банка Канады пройдет довольно тихо, а вероятность изменения тона маловероятна. Банк Канады может повторить, что ситуация в экономике развивается в соответствии с прогнозом, а рост инфляции в основном является временным. Мы не ждем изменения заявления о намеренных, а в заявлении будет содержаться  неопределенность в связи с ростом заболеваемости COVID-19 и перебоями в поставках, а также рост рынка труда. Таким образом, основными драйверами CAD будут мировые новости. Здесь неопределенность в связи с covid, рост бегства от рисков и довольно  слабый рост  местной экономики может удержать USD/CAD возле 1.28 немного дольше».

• EUR/JPY продолжает торговаться в прежнем диапазоне, демонстрируя медвежий настрой
• Основной тренд остается медвежьим, и  пара может продолжить падение ниже 127.50
• Пока пара держится ниже 129.00, ее рост должен рассматриваться как коррективный

EUR/JPY снижается после роста понедельника. Евро достиг пика на 128.50, а затем отступил. Он не смог закрепиться выше 128.00, что говорит о том, что давление на пару сохраняется.

Основной тренд пары является медвежьим,  и EUR/JPY может вновь протестировать основание диапазона. Ключевая поддержка располагается на 127.50. Завершение дня ниже этой отметки  обусловит падение пары к 127.00 и далее к 126.70.

Технические индикаторы дают неоднозначные сигналы, и пара  консолидируется в узком диапазоне. RSI разворачивается вниз, а индикатор моментума направлен вверх. Несмотря на то, что пара не смогла закрепиться выше 128.00, пока ее падение было ограниченным.

В случае закрытия выше 128.00 пара может вновь протестировать 128.50. Завершение дня выше 130.00 станет сигналом формирования промежуточного основания.

EUR/JPY: дневной график

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует краткосрочный технический прогноз по паре EUR/USD:

 «С технической точки зрения EUR/USD должна ускорить падение. Дневной график показывает, что пара отступила от медвежьей 20 SMA 6-й день подряд. Технические  индикаторы того же графика возобновили падение в пределах красной зоны.

В краткосрочной перспективе и на 4-часовом графике медвежий настрой является еще более явным, так как технические индикаторы  направлены вниз почти вертикально, держась под срединными линиями, что отражает сильный интерес к продаже. 20 и 100 SMA сохраняют медвежий настрой, сходясь вблизи 1.1300. Пара может вновь протестировать отметку 1.1200, а ее пробой нацелит пару на 1.1160 (основание июня 2020 года).

Уровни поддержки: 1.1200 1.1165 1.1120

Уровни сопротивления: 1.1275 1.1310 1.1345»  

• Пред. 61.2
• Индикатор по-прежнему указывает на благоприятны условия для бизнеса в Канаде
• Результат выше 50 обычно ассоциируется с ростом месячной активности
• USD/CAD не отреагировала на отчет и торгуется вблизи сессионных минимумов на 1.2660, держась чуть выше 21-дневной МА

USD/CAD опустилась под 1.27. Аналитики Scotiabank полагают, что пара может упасть к минимуму 1.2571.

USD/CAD может продолжить падение

 «Фундаментальные драйверы  указывают на  вероятность роста CAD в краткосрочной перспективе, а сильное сопротивление в паре располагается на 1.28.

После 6 недель роста USD разворот CAD, судя по всему, имеет место, хотя еще рано комментировать долгосрочную перспективу. Краткосрочные технические индикаторы CAD сейчас более позитивны, и есть потенциал роста к 1.2638 (38.2% коррекции ралли октября/декабря). Также пара может достичь поддержку на 1.2571 (50% коррекции) в ближайшие 24 часа».

EUR/USD снизилась в красную зону второй день подряд во вторник. Аналитики Scotiabank отмечают, что падение ниже 1.12 откроет паре путь к 1.10.

Начальное сопротивление располагается на 1.1280

 «Пара находится под давлением и может вновь протестировать 1.12 (хотя и не так быстро).

Пробой  отметки 1.12 может обусловить снижение пары вплоть до 1.10.

Внутридневное сопротивление располагается на ~1.1280, а основное – на 1.1300/10».

Пробой AUD/CAD основания недавнего диапазона возле 0.91 позволит оззи продолжить снижение. Аналитики Scotiabank ожидают падения пары к 0.88.

«Осцилляторы DMI дневного, недельного и месячного графика в основном направлены вниз, что должно ограничить восстановление AUD и обусловит сохранение медвежьего настроя.

Мы полагаем, что рост AUD к 0.91 будет затруднен, и риски склонились к падению к 0.88».

·  Прогноз $2.2 млрд, пред. $1.9 млрд

·  Импорт вырос на 5.3% до рекордного значения $54.1 млрд

·  Экспорт вырос на 6.4% до рекордного значения $56.2 млрд

·  Экспорт в США вырос на 6.9% в октябре  до рекордного значения $42.2 млрд

·  Импорт из США вырос на 9.1% до $33.9 млрд

·  Профицит  торгового баланса с США немного сузился до $8.3 млрд в октябре от $8.4 млрд в сентябре

·  Прогноз $-66.9 млрд, пред. -$81.4 млрд (пересм. от $-80.9 млрд)

·  Баланс торговли товарами $-83. 2 млрд против пред. $82.89 млрд (дефицит снизился на $14 млрд)

·  Профицит торговли услугами $16.8 млрд

·  Экспорт $223.6 млрд (+8,1% или $16.8 млрд против сентября)

·  Импорт $290.7 млрд (+0,9% или $2.5 млрд против сентября)

·  Дефицит товаров и услуг вырос на $161.7 млрд или 29.7% против 2020 года, экспорт вырос на $315.1 млрд или 17.9%, импорт – на $476.8 млрд или 20.7%

Как заявил сегодня член Управляющего совета ЕЦБ Мюллер:

• Нельзя назвать очевидной необходимость повышать объем покупок APP после марта, учитывая высокую инфляцию и неопределенный  прогноз
• Было бы неразумно брать  на себя обязательства поддерживать определенный уровень покупок  более чем на несколько кварталов вперед
• Для снижения инфляции потребуется больше времени, чем ожидалось, и повышательные риски преобладают, что подтверждает беспокойство некоторых представителей ЕЦБ
• Рост инфляции в еврозоне может быть выше  целевого уровня в следующем году (ранее об этом заявлял представитель ЕЦБ Хольцманн)
• Необходимо повысить долгосрочные прогнозы

Также Хольцманн заявил, что с каждой новой волной пандемии влияние на экономику все слабее, и среднесрочный прогноз по росту экономики еврозоны почти не изменился.

Реакция рынка

Ястребиный тон заявлений Мюллера не смог поддержать евро, и он остался вблизи сессионных минимумов на  1.1250.

Аналитики Crédit Agricole оценили прогноз по USD и отмечают ограниченный потенциал роста, так как много позитивных факторов уже заложено в цены.

 «Краткосрочный прогноз по доллару по-прежнему предполагает, что валюта может выиграть от своего статуса убежища на фоне бегства от рисков, однако в момент восстановления тяги к риску  она продолжает привлекать игроков.

Сокращение чрезмерной ликвидности USD в конце года и в 1 квартале 2022 года может далее стимулировать валюту. Однако стоит отметить, что много позитивных факторов уже было заложено в цену доллара, который уже является перекупленным.

Главными  аутсайдерами могут стать валюты стран импортеров сырья и экспортеров производственной продукции, ЦБ которых демонстрируют голубиный настрой, такие как EUR, CHF и JPY. Евро может остаться под давлением  в ожидании выборов президента Франции в 1 квартале 2022 года. Однако EUR и JPY уже выглядят очень перепроданными».

S&P 500 стабилизировался выше ключевой поддержки на фоне среднесрочной 63-дневной МА (сейчас на 4526). Закрытие выше 4608/13 необходимо для формирования более важного минимума и возобновления основного аптренда, как пишут аналитики Credit Suisse.

 «Закрытие выше 13-дневной ЕМА и краткосрочного медвежьего тренда на 4608/13 необходимо для ослабления давления на 63-дневную МА и роста вероятности достижения более важного минимума. Ключевое сопротивление располагается на 4653/55. Его пробой подтвердит возобновление бычьего аптренда  и рост к 4744/50 (максимумы и цель 4 квартала).

Начальная поддержка была передвинута до 4589/88, а следующая располагается на 4571. Если индексу удастся удержаться выше 4541, он может возобновить рост. Закрытие ниже 63-дневной МА на 4526 необходимо для начала более сильной коррекции и падения к 4496/95 и 4448/38».

Рост доллара и усиление беспокойства по поводу штамма «Омикрон» обусловили ралли USD/INR выше 75. Аналитики Société Générale ожидают, что пара будет торговаться в диапазоне 75-77 в 2022 году.

 «В среднесрочной перспективе  рупия должна продолжить снижаться в паре с долларом, так как ожидания повышения ставки ФРС усиливаются. Однако мы ожидаем, что волатильность валютного рынка останется низкой, так как нормализация политики ЦБ Индии может ослабить риски для валютного рынка.

 «Потоки капитала на фондовом рынке, а также связанные с первичным размещением акций поддерживают валюту. Мы ожидаем консолидацию INR в диапазоне 75-77 в следующем году».

Аналитики Société Générale считают маловероятным снижение USD/CNY  к 6.30 к концу года и ожидают последующего снижения юаня. Они полагают, что пара достигнет 6.50 во второй половине 2022 года.

 «Мы отмечаем небольшое окно  для падения USD/CNY к 6.30 к концу 2021 года. Мы полагаем,  что CNY снизится, учитывая наши ожидания дальнейшего замедления роста экономики Китая и роста USD в следующем году.

В течение 2022 года USD/CNY должна нащупать дно и вырасти к 6.35 в 1 квартале, 6.45 во 2 квартале и  достигнуть вершины на 6.50 во 2 половине года».

AUD/USD устойчиво снижалась от максимума с февраля 2021 года на 0.8000. Как отмечают экономисты Société Générale, модель «голова-плечи»  указывает на риск устойчивого падения к 0.6660.

«Стоит отметить, что пара сформировала модель  «голова-плечи» и опускается ниже линии шеи. Пара достигла минимумов ноября 2020 года, и существенного восстановления  не предвидится.

Краткосрочное сопротивление располагается на 0.7250 (23.6 коррекции недавнего падения.

Далее пара может снизиться  к 0.6770, а затем к 0.6660».

GBP/CAD пытается продолжить рост выше отметки 1.71, которая ограничивала рост пары с октября. Аналитики Scotiabank отмечают, что пробой этой отметки важен для продолжения роста.

 «Кратко, средне и долгосрочные осцилляторы торгуются разнонаправлено, что говорит о том, что пара продолжит консолидацию.

Стоит отметить, что цена формирует перевернутую модель «голова-плечи» с октября, что соответствует нашему прогнозу, предполагающему, что отскок фунта от 1.67/1.68 должен получить развитие. Однако для прогресса необходимо пробить область сопротивления 1.71».

Рост GBP/USD затормозил после 2-х неудачных попыток взять 1.4240 ранее в этом году (в феврале и июне). Аналитики Société Générale пишут, что на этих уровнях медвежий тренд приобрел очертания. Медвежий настрой  преобладает, а далее фунт может протестировать область 1.3130/1.3000.

 «GBP/USD достигла недельного облака Ишимоку и находится вблизи  потенциальной зоны поддержки 1.3130/1.3000 (проекция  медвежьего хода и 38.2%  коррекции хода 2020 года).

Если область 1.3130/1.3000 устоит, возможен откат, однако 200-DMA возле 1.3800/1.3840 будет сильным сопротивлением  в краткосрочной перспективе. Пробой этой области  ознаменует возвращение бычьего настроя».

Как заявил сегодня глава ЦБ Словакии и член Управляющего совета ЕЦБ Петер Казимир:

• Средне и долгосрочные инфляционные ожидания склоняются в пользу роста
• APP станет основным инструментов в будущем
• Важно не относиться к APP поверхностно
• Не стоит усложнять политику новыми пакетами или инструментами
• Не стоит давать долгосрочных обязательств по покупкам активов
• Текущая калибровка покупок – хорошая база для потенциальных изменений политики в будущем

EUR/USD вернулась к 1.1160. Хотя евро может немного восстановиться в краткосрочной перспективе, аналитики Société Générale ожидают падение EUR/USD к 1.0840  в случае пробоя 1.1160.

 «Отскок обретает очертания, однако, сигналы разворота тренда все еще не видны.

Линия медвежьего тренда на 1.1525/1.1600 должна сыграть роль краткосрочного сопротивления. Паре необходимо вновь подняться выше графического сопротивления на 1.1700 (минимум марта прошлого года и пик октября), чтобы можно было говорить о развороте.

В случае если паре не удастся сформировать основание на текущих отметках, и она продолжит опускаться ниже 1.1160, следующей потенциальной целью станет 1.1040 (76.4% коррекции с 2020 года) и может даже 1.0840».

Оззи продолжает расти в начале недели после недавнего заседания РБА. Так как РБА должен ускорить сворачивания и  может завершить QE на заседании в феврале, оззи может продолжить расти, как считают аналитики MUFG Bank.

 «AUD получил поддержку на фоне новых мер стимулирования в Китае и спекуляций о том, что РБА может завершить QE уже в начале следующего года.

Решение ФРС  ускорить QE может побудить РБА ускорить сворачивание уже в начале следующего года.

Тон заявления указывает на то, что РБА  ожидает, что экономика Австралии продолжит восстанавливаться в следующем году, что потребует дальнейшего сворачивания.

РБА планирует повысить ставку только в 2023 году на основании предположения, что базовая инфляция останется низкой, а рост зарплат – умеренным. Если это предположения будут подвергнуты сомнению, РБА, возможно, придется ускорить процесс ужесточения политики».

Индекс доллара США (DXY) сформировал основание в районе 89.50 и запустил устойчивый восходящий тренд. Аналитики Société Générale ожидают роста индекса к 99.75.

«На долгосрочных таймфреймах можно увидеть, что рынок с 2017 года все еще остается в пределах широкого диапазона, между двумя сходящимися линиями тренда. Границы этого диапазона обозначены как 89.50/89.20 и 103.00. Это ключевые разворотные уровни для рынка.

На более коротких графиках индекс совершает откат, однако он должен получить поддержку в районе 95.10/94.50 (Фибо 23.6% коррекции восходящего тренда с января 2021 года). Пока этот уровень держится, мы не ожидаем углубления снижения.

Успешная защита области 95.10/94.50 обусловит продолжение роста в направлении 97.70 и, возможно, к 99.75 (уровень Фибо 76.4% хода с 2020 года)».

Луни немного отыграл часть недавних потерь в преддверии заседания Банка Канады по монетарной политике, запланированного на эту среду. Появление нового омикрон-штамма заставит ЦБ соблюдать осторожность, однако аналитики ING считают, что это лишь крайне незначительно скажется на луни.

«Мы полагаем, что Банк Канады может продемонстрировать на этой неделе осторожный настрой в свете неопределенности, обусловленной новым штаммом и его потенциальным влиянием на экономику, но это не должно удивить рынки и оказать давление на CAD, если только ЦБ не подаст сигнал о вероятности пересмотра текущих планов по монетарной политике.

Мы не думаем, что регулятор чем-то сильно удивит рынки, и влияние заседания ЦБ на CAD будет лишь минимальным. Основными драйверами для луни останутся преимущественно внешние факторы.

Если только не произойдет какого-то значительного отката мировой экономики под влиянием омикрон-штамма, мы продолжим ожидать, что в 2022 году USD/CAD  будет торговаться под отметкой 1.25».

Цены на нефть сорта WTI (фьючерсы на NYMEX) торгуется в районе 6-дневных максимумов над отметкой $71, получая поддержку благодаря оживлению тяги к риску на рынках после того, как обеспокоенность новым омикрон-штаммом и его потенциальным влиянием на экономику стала угасать.

Ученые по всему миру уверяют, что новый штамм не столь опасен, как предыдущий, и это обусловило всплеск спроса инвесторов на рисковые активы, включая нефть.

Кроме того, в пятницу переговоры с Ираном по ядерной сделке забуксовали, и это задерживает поставки иранской нефти на рынок. Соответственно, это тоже является бычьим фактором для черного золота. Как ожидается, переговоры Европы и Ирана возобновятся в Вене в середине следующей недели.

В итоге нефть WTI восстановилась над 200-дневной МА на $69.94 и впоследствии - над отметкой $71.

Далее в центре внимания трейдеров окажутся еженедельные данные США по запасам нефти (от API и на следующий день – от Минэнерго). Также влияние на актив продолжит оказывать динамика отношения рынков к риску.

• Германия, институт ZEW: декабрь, оценка текущих условий -7,4 против прогноза +5,0 и пред. +12,5
• Первый отрицательный результат с июня
• Индекс экономических настроений 29,9 против прогноза 25,3 и пред. 31,7
• Еврозона: декабрь, индекс экономических настроений ZEW 26,8 против пред. 25,9

Факторами давления на настроения остаются сохраняющиеся проблемы с поставками, растущее инфляционное давление и обеспокоенность ситуацией с коронавирусом.  

Также еврозона опубликовала отчет по пересмотренным данным по ВВП за 3-й квартал. Показатель остался на уровне 2,2% кв/кв. Уровень занятости в 3-м квартале вырос на 0,9% кв/кв, в соответствии с прогнозом.

Евро тем временем остается под давлением. EUR/USD торгуется с внутридневным понижением на 0.12% в районе 1.1272.

EUR/PLN столкнулась в прошлом месяце с сопротивлением в районе верхней границы многомесячного канала на 4.7400 и откатилась. Впрочем, аналитики Société Générale ожидают, что если выстоит 200-дневная МА на 4.57, пара совершит отскок в направлении 4.6460.

«EUR/PLN снижается сейчас к линии восходящего тренда от уровней июня на 4.5700. Также здесь проходит 200-DMA. Это первый уровень поддержки, и если он выдержит тестирование, это может обусловить краткосрочный отскок.

 Если цена сможет удержаться над 4.5700, EUR/PLN, как ожидается, запустит отскок в направлении 4.6460 (уровень Фибо 38.2% коррекции) и 4.7050».

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, фунту не удалось развить сегодня попытку роста, поскольку рынки по-прежнему не отказываются от своих ястребиных ожиданий в отношении ставок ФРС, и это оказывает поддержку доллару.

«Техническая картина демонстрирует, что продажи пары на попытках роста подтверждают совершенный на прошлой неделе медвежий прорыв из краткосрочного нисходящего канала, построенного от уровней июля. Это сулит рынку дальнейшее развитие снижения от области 1.3830-35, достигнутой в октябре. Соответственно, сохраняется вероятность просадки цены под 1.3200 и тестирование минимума этого года, отмеченного на прошлой неделе.

Отсюда медведи нацелятся на поддержку 1.3125, круглую отметку 1.3100 и область 1.3050-45.

Тем временем сильное сопротивление остается на 1.3290-1.3300. Его пробой спровоцирует короткое сжатие в направлении  1.3340-50. Далее сопротивление располагается на 1.3370 и 1.3400. Последний уровень представляет собой важный барьер. Его пробой станет сигналом о том, что пара сформировала краткосрочное основание и отменит медвежий прогноз».

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, несмотря на попытки роста, пара продолжает оставаться под отметкой 1.1300.

Единой валюте не удается развить убедительный импульс роста, хотя в условиях оживления тяги к риску доллар оказался под давлением. Тем не менее, рынки не отказываются от своих ястребиных ожиданий в отношении ставок ФРС.

«Техническая картина по паре остается прежней. Цена закрепилась под уровнем Фибо 23.6% коррекции снижения 1.1692-1.1186, и это поддерживает перспективы дальнейшего снижения. Поглощение пикового минимума пятницы на 1.1265 подтвердит негативный настрой рынка и может отправить пару снова тестировать области под 1.1200 и минимум этого года, отмеченный 25 ноября.

Далее располагаются область 1.1170-65 (пробитое сопротивление, ставшее поддержкой), 1.1145 и 1.1100 (психологический уровень).

Тем временем попытки восстановления выше 1.1300 столкнутся с сильным сопротивлением на 1.1330-35 (максимумы, отмеченные после релиза данных NFP). Его чистый пробой расчистит быкам путь к 1.1380-85 (Фибо 38.2%) и уровню 1.1400. Отсюда рынок может начать короткое сжатие в направлении 1.1440 (Фибо 50%)».

Восстановление EUR/USD продолжает сдерживаться под отметкой 1.1300. Аналитики ING полагают, что пара может снова протестировать отметку 1.1200.

«Похоже, что роль евро как валюты фондирования сдерживает рост EUR/USD в текущих рыночных условиях, когда инвесторы снова начинают демонстрировать интерес к риску.

Прогнозы роста экономики еврозоны отчасти попали под давление ужесточений в Германии и других странах еврозоны, а ЕЦБ продолжает придерживаться в целом голубиного настроя. Это может означать, что давление на евро сохранится, даже вне зависимости от развития ситуации с омикроном.

 На этой неделе EUR/USD может снова протестировать область 1.1200».

Валютный рынок пресытился «хорошими новостями» на тему Новой Зеландии и теперь вместо этого они присматриваются к понижательным рискам для киви на 2022 год. Такие риски могут поставить под сомнение прогноз аналитиков ANZ относительно роста NZD/USD к 0.72 в 2022 году.

«Позитивные эффекты сюрпризов угасают, и теперь NZD может столкнуться с давлением, что может поставить под сомнение наш прогноз относительно роста NZD/USD к 0.72 в 2022 году. Как правило, киви оказывается в выигрыше в результате влияния сезонных факторов в декабре, однако пока этого не наблюдается.

Мы отмечаем появление в преддверии 2022 года понижательных рисков, как местных, так и глобальных. Одним из них является новый омикрон-штамм COVID-19, однако помимо него существует также множество других угроз, включая национальный рынок недвижимости, высокий уровень долга домохозяйств, высокие мировые цены на активы и проблемы в секторе недвижимости Китая.

Мы полагаем, что РБНЗ захочет, чтобы множество условий были соблюдены (и при этом ничто не пошло в неверном направлении) для того, чтобы ЦБ смог еще пять раз повысить ключевую ставку и вывести ее на уровень 2,00%».

Евро ощутимо снизился на фоне переоценки рынком ожиданий в отношении ставок США. Снижение евро к 1.10 представить вполне легко, однако для просадки пары значительно ниже этого уровня потребуются новые мощные драйверы. Аналитики Société Générale полагают, что таким катализатором может стать усиление уязвимости Европы перед ситуацией в Китае.

«Новый омикрон-штамм COVID-19 является единственным фактором, способным удержать ФРС от ускорения темпов сворачивания программы покупки активов для того, чтобы расчистить себе пространство для более раннего повышения ставок. Мы ожидаем, что в 2022 году ФРС трижды повысит ставки, и  моменту первого повышения доллар уже должен укрепиться.

В 1-м полугодии EUR/USD может торговаться под отметкой 1.10, однако просадка в направлении 1.05 потребует существенного ралли USD/CNY, что в 2022 году скорее будет фактором риска, нежели чем вероятным событием».

После сильного старта 4-го квартала луни начал сдавать позиции в паре с баксом и просел на 1%. Аналитики National Bank of Canada считают луни фундаментально недооцененным и отмечают потенциал ралли канадской валюты в ближайшие месяцы. По их прогнозам, в 2022 году USD/CAD ослабнет в район 1.20.

«Луни недооценен порядка на 10 центов. Если допустить, что дифференциал 2-летних ставок останется вблизи текущих уровней, мы считаем, что текущий курс USD/CAD отражает стоимость барреля нефти WTI на уровне всего $42. Это кажется большим перекосом – конечно, если перспективы мировой экономики вдруг резко не ухудшатся в ближайшие недели из-за пандемии.

Мы по-прежнему ожидаем, что ЦБ Канады осуществит первое повышение ставки не позднее марта 2022 года. Исторически, луни традиционно пользовался спросом в преддверии начала цикла ужесточения Банка Канады и на его начальных этапах.

Мы продолжаем придерживаться прогноза, согласно которому в 2022 году USD/CAD ослабнет в район 1.20».

Согласно комментариям МИД Китая:

• США «заплатят» за дипломатический бойкот зимних олимпийских игр в Пекине
• Бойкот со стороны США может навредить двустороннему диалогу и сотрудничеству в важных областях
• План США по бойкоту олимпийских игр «обречен на провал»
• Китай примет решительные ответные меры

Эти комментарии МИД прозвучали в ответ на недавнее решение властей США объявить дипломатический бойкот зимней олимпиаде-2022 в Пекине в связи с нарушением Китаем прав человека.

На данный момент президент РФ В. Путин является единственным из ключевых мировых лидеров, кто принял приглашение КНР участвовать в олимпийских играх.

Определенно, эта тема не будет способствовать ослаблению напряженности в отношениях между США и Поднебесной.

Вот что вам нужно знать в этот вторник, 7 декабря:

Сегодня утром рынки демонстрируют устойчивый интерес к риску, что подтверждает рост фьючерсов на S&P 500. Азиатские акции восстановились в ответ на обещания властей Китая продолжать оказывать экономике поддержку. Тем временем акции компаний многострадального сектора недвижимости КНР резко выросли после того, как Политбюро компартии Китая намекнуло на ослабление ограничений на рынке недвижимости.

В понедельник ЦБ Китая в рамках поддержки национальной экономики принял решение понизить норму резервных требований (RRR) для банков на 50 б.п.

Между тем страхи перед новым омикрон-штаммом коронавируса продолжают ослабевать, поскольку, согласно медикам и ученым, этот вариант заболевания протекает в относительно легкой форме. Кроме того, в Южной Африке не отмечается ускорения темпов роста заражений.

Власти по всему миру также склонны принижать значимость нового штамма для экономики. Сегодня РБА принял решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 0,10%, что является рекордным минимумом, и дал позитивную оценку экономике, несмотря на распространение омикрона. Тем не менее, ЦБ снова дал понять, что не намеревается повышать ставку раньше 2023 года.

Среди валют Б10, пара AUD/USD продолжила развивать отскок в направлении 0.7100 после совпавшего с ожиданиями вердикта РБА. Также оззи получил поддержку благодаря новостям о росте импорта в Китай.

Тем временем EUR/USD продолжает попытки восстановления, торгуясь на подступах к 1.1300 на фоне роста доходности облигаций. Сегодня Германия представит результаты исследования ZEW, а еврозона – пересмотренные данные по ВВП. Они могут оказать влияние на пару.

GBP/USD консолидируется после роста под отметкой 1.3300, пользуясь общим позитивным настроем рынка.   

USD/JPY ускорила рост в тандеме с показателями доходности и пытается восстановиться над 114.00. 

USD/CAD оказался под давлением из-за отступления доллара США и продолжения роста цен на нефть сорта WTI.

Золото снова взяло курс на 4-недельные минимумы на $1,761 на фоне улучшившихся настроений на рынке.

Биткоин настроен на развитие восстановления выше отметки $51,000. Крипторынок в целом тоже нащупал почву под ногами.

• Германия: октябрь, объем промышленного производства +2,8% м/м против прогноза +0,8%
• Пред. показатель был пересмотрен с -1.1% до -0.5%
• Германия: октябрь, объем промышленного производства  -0.6% г/г против прогноза +8.8%
• Пред. показатель был пересмотрен с -1.0% до -0.4%

Результаты отчета продемонстрировали, что восстановление производственного сектора в Германии получило в октябре приличный импульс роста.

Европ проигнорировал этот релиз. Пара EUR/USD торгуется сейчас в районе 1.1292, + 0.06% от цены открытия, ожидая публикации результатов исследования ZEW.

Промышленное производство, публикуемое Статистическим ведомством, отражает объем производства заводов, фабрик и горнодобывающих предприятий Германии. Данный показатель привлекает к себе повышенное внимание, так как он является основным индикатором мощи сектора обрабатывающей промышленности. Высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Как пишет аналитик FXStreet Двани Мехта, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, в понедельник драгметалл отметил 3-дневный максимум на $1,788, но продавцы быстро вернулись в строй и отогнали цену под область поддержки $1,780. В итоге вчерашние торги закрылись на $1,779, -0.22% от цены открытия.

Текущим фактором давления на безопасный металл является угасание обеспокоенности рынков новым омикрон-штаммом.

«Технически ничего не изменилось, поскольку торги продолжают проходить в устоявшемся диапазоне.

Сильное сопротивление в районе $1,792 продолжает сдерживать попытки роста (область схождения 50, 100 и 200-DMA).

14-дневный индекс RSI держится во флэте под отметкой 50.00, сигнализируя о том, что медведи продолжают контролировать ситуацию.

Закрытие дневных торгов выше обозначенной ранее ключевой области сопротивления введет в игру барьер на $1,800. Далее быки нацелятся на повторное тестирование максимума среды $1,809. Его поглощение откроет путь к $1,814 (максимум предыдущего месяца).

Тем временем ближайшая поддержка отмечена на $1,766 (минимум пятницы) и более важная – на $1,760 (горизонтальная линия тренда). Ниже проходит психологический уровень $1,750».

Золото (XAU/USD) консолидирует внутридневные потери после утреннего отскока от дневного минимума $1,779. Впрочем, драгметалл не может определиться с дальнейшим направлением движения на фоне пустого экономического календаря и осторожно-оптимистичного настроя на рынках.

Тем временем доходность трежерис сохраняет устойчивость, а индекс доллара DXY прервал полосу 4-дневного роста. Далее главным событием на этой неделе станет пятничный релиз данных по инфляции CPI в США.

Графики показывают, что золото прорвало линию восходящей поддержки от конца сентября, ставшую теперь сопротивлением в районе $1,795. Цена остается внутри 2-недельного нисходящего трендового канала.

При этом последний отскок цены не смог преодолеть барьер в виде 50-SMA на $1,785, и это сулит рынку еще одну просадку в направлении поддержки канала на $1,760. Эта область укреплена также линией восходящего тренда от сентября.

Даже если быки возьмут вышеупомянутые барьеры на $1,785 и $1,795, им еще потребуется прорваться выше 200-SMA на $1,810 для подтверждения своих намерений.

Далее в игру вступят уровни $1,817 и $1,832 (пиковый максимум начала ноября), и затем – область максимумов июля и сентября вблизи $1,834.

• USD/TRY демонстрирует 4-дневный восходящий тренд.
• Пара сформировала понижающийся максимум, а RSI почти вошел в зону перекупленности.
• 50-HMA и линия восходящего тренда формируют сильное основание.

USD/TRY торгуется в районе $13.83, с внутридневным повышением на 0.18%, при этом пара растет уже 4-й день подряд.

Впрочем, несмотря на это, в прошлый четверг рынок сформировал понижающийся максимум, и эта формация говорит об усталости быков, что подтверждает и индикатор RSI, который почти вошел в зону перекупленности.

С другой стороны, схождение 50-HMA и линии восходящего тренда от прошлой среды формируют поддержку в области $13.75.

Прорыв ниже $13.75 нацелит медведей по USD/TRY на 200-HMA в районе $13.06 и круглую отметку $13.00.

Тем временем продолжение роста столкнется с краткосрочным сопротивлением на $13.95 и далее – с круглым уровнем $14.00. Отсюда цена возьмет курс на обновление исторических максимумов.

В этом случае внимание быков может привлечь психологический уровень $15.00 и более значимый барьер на $20.00.

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), консолидируются после отката от многодневного максимума, отмеченного в середине ноября. Об этом пишет Reuters.

В итоге показатель подрос вечером в понедельникк 2,44%. Впрочем, несмотря на этот небольшой отскок, он остается вблизи минимумов начала октября.

Текущее оживление показателя может быть связано с последними ястребиными комментариями представителей ФРС, решивших проигнорировать в пятницу неприятный сюрприз со стороны данных NFP по рынку руда США.

В целом настрой на рынках остается сейчас оптимистичным, как и динамика доходности трежерис. Ближайшим ключевым релизом станут данные по инфляции в США за ноябрь, которые привлекут повышенное внимание рынков в преддверии заседания ФРС на следующей неделе.

• Китай: ноябрь, профицит торгового баланса $71.72 млрд против прогноза $82.75 млрд и пред. $84.54 млрд
• Экспорт +22.0% г/г против прогноза +17.2% и пред. +27.1%
• Импорт +31.7% г/г против прогноза +19.5% и пред. +20.6%

В целом результаты отчета можно расценивать как хорошие вести для мировой экономики, поскольку рост импорта дает основания предполагать, что китайские производители отмечают высокий внешний спрос на производимые ими товары. О высоком спросе говорит и рост показателя экспорта выше прогнозов.

• Январь-ноябрь, торговый баланс $+581.71 млрд
• Январь-ноябрь, экспорт (в USD) +31.1% г/г, импорт +31.4% г/г

Как широко ожидалось, по итогам сегодняшнего заседания РБА принял решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 0,10%. Также глава ЦБ Ф. Лоу представил сопроводительное заявление по монетарной политике. В частности, в нем было отмечено:

• Потребление домохозяйств активно восстанавливается
• Прогнозы по деловым инвестициям улучшились
• Экономика Австралии восстанавливается после вспышки штамма «дельта»
• Омикрон-штамм является новым источником неопределенности, но не ожидается, что он прервет процесс восстановления
• Ожидается, что экономика вернется на траекторию, предшествовавшую штамму «дельта», в 1-м полугодии 2022 года
• Опережающие индикаторы указывают на активное восстановление рынка труда
• Ожидается продолжение роста зарплат
• ЦБ нацелен на поддержание аккомодационной монетарной политики
• ЦБ не будет повышать ставку, пока фактическая инфляция не обоснуется устойчиво в целевом диапазоне 2-3%
• Инфляция достигнет области 2,5% в 2023 году

Напомним, что на заседании 2 ноября РБА принял решение отказаться от целевого уровня доходности гособлигаций со сроком погашения в апреле 2024 года. Это вызвало бурную реакцию рынков, отразив общий ястребиный сдвиг  в политике многих мировых ЦБ. Однако с тех пор появление Омикрон-штамма снова внесло коррективы в планы и прогнозы.

В целом заявление РБА окрашено в оптимистичные цвета и дает позитивную оценку экономике, несмотря на распространение омикрона. Тем не менее, ЦБ снова дал понять, что не намеревается повышать ставку раньше 2023 года, хотя рынки полностью заложили в цены, что это событие произойдет уже в июле 2022 года.

Как широко ожидалось, по итогам сегодняшнего заседания по монетарной политике РБА принял решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 0,10%, что является рекордным минимумом.

Также регулятор решил продолжать покупки государственных ценных бумаг в объеме $4 млрд в неделю как минимум до середины февраля 2022 года. После этого на февральском заседании РБА планирует рассмотреть дальнейшую судьбу программы QE. Это также не стало сюрпризом для рынков, поскольку ЦБ и ранее озвучивал эти даты.

Согласно результатам опроса Reuters, проведенного среди экономистов на прошлой неделе, эксперты ожидают первого повышения ставки РБА в начале 2023 года, хотя рынки полностью заложили в цены, что это событие произойдет уже в июле 2022 года.