Новости и прогнозы рынков CFD — 07-09-2013

По итогам недели основные валюты проявили смешанную динамику. Наибольший прирост по отношению к доллару США показали сырьевые валюты - новозеландский (+3,59%), австралийский (+3,19%) и канадский (+1,24%) доллары. Британский фунт вырос на 0,88%, а евро и швейцарский франк снизились на 0,34% и 0,87% соответственно. Японская иена отметилась наибольшим снижением против американского доллара (-1,01%).

Евро в понедельник снизился против доллара США несмотря на положительные данные по производственному PMI. Как показали окончательные результаты исследования, представленные Markit Economics, по итогам прошлого месяца производственный сектор еврозоны расширился самыми быстрыми темпами за последние 26 месяцев. Согласно отчету, индекс менеджеров по закупкам, который оценивает эффективность производственного сектора, вырос в августе до уровня 51,4, по сравнению с 50,3 в июле.

Курс доллара во вторник вырос против евро, хотя  и потерял часть ранее заработанных позиций. Положительное влияние на курс американской валюты оказали отчеты по США. Как стало известно, активность в производственной сфере США в августе росла. Об этом свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Согласно представленному отчету, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США в августе вырос до 55,7 против 55,4 в июле. Значения индекса выше 50 сигнализируют о росте активности в секторе. Экономисты ожидали, что в августе индекс PMI снизится до 54,2.

Курс евро в среду вырос против доллара несмотря на то, что ранее слабые данные по розничным продажам перекрыли часть позитива от отчета по ВВП. Согласно отчету, во втором квартале валовой внутренний продукт вырос на 0,3%, подтвердив при этом прогнозы экспертов и предыдущую оценку. Между тем, добавим, что сокращение за первый квартал было пересмотрено в сторону понижения до 0,2% с 0,3%. В годовом исчислении, ВВП снизился на 0,5 процента, что было немного ниже, чем первоначально сообщалось – на уровне 0,7 процента сокращения. Между тем, стало известно, в июле розничные продажи выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Многие эксперты полагали, что значение данного показателя вырастет на 0,5%, после снижения на 0,7% в июне, которое было пересмотрено в сторону повышения от -0,5%.

Курс евро/доллар в чевтерг упал под отметку $1.3200 после публикации данных по занятости ADP и обращениям за пособиями по безработице, а также в качестве реакции на начало выступления главы ЕЦБ Драги. Указав на повышение прогноза по ВВП на 2013 год до -0,4% против июльского прогноза -0,6%, глава ЦБ все же указал на риски, которые носят понижательный характер. Драги также подтвердил, что процентные ставки должны оставаться на текущих уровнях или ниже «в течение длительного периода», тогда как Центробанк готов к действиям в любой момент.

Согласно последним данным, которые были представлены Департаментом труда, по итогам прошлой недели количество тех, кто впервые обратился за получением пособия по безработице, умеренно снизилось, достигнув при этом уровней, которые наблюдались до рецессии. Доклад показал, что за неделю, завершившуюся 31 августа, число первичных обращений за пособием по безработице уменьшилась с учетом сезонных колебаний на 9000, опустившись до уровня 323 тыс. Многие экономисты прогнозировали, что данный показатель снизится до 330 тыс. от 332 тыс., о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе. Добавим, что число обращений колеблется вблизи пятилетнего минимума с конца июля. Между тем, стало известно, что среднее число обращений за последние четыре недели составило 328,5 тыс., что на 3000 меньше, чем было зафиксировано на предыдущем неделе. Отметим, что последний показатель оказался самым низким с октября 2007 года, что было за несколько месяцев до начала самой последней рецессии.

Также укреплению доллара способствовали данные по активности в секторе услуг США. Экономическая активность в непроизводственном секторе в США выросла в августе; рост продолжается 44-й месяц подряд - согласно национальному опросу руководителей, проводимому ISM. Индекс непроизводственного сектора вырос с 56,0% в июле до 58,6% в августе. Это показывает, что рост в непроизводственном секторе ускоряется. Августовское значение индекса максимальное с января 2008 г.

Доллар США в пятницу снизился против основных валют после того, как отчет по занятости оказался слабее прогнозов. Согласно отчету, по итогам августа число занятых в несельскохозяйственной сфере выросло на 169 тыс., в то время как показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону понижения до +104 тыс. с +162 тыс. Согласно прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было вырасти в августе на 181 тыс. Отметим, что последний отчет указывает на то, что восстановление на рынке труда не набирает силу и потенциально усложняет планы Федеральной резервной системы, чтобы начать уменьшать объем своей программы по покупке активов. Между тем, доклад показал, что, несмотря на пересмотр и меньший рост числа занятых, уровень безработицы в стране снизился в августе до уровня 7,3% с 7,4% в июле.

Британский фунт вырос в понедельник по отношению к доллару США на фоне существенного роста производственной активности. Британский производственный сектор продолжил свое расширение в августе, показав при этом самые быстрые темпы за два с половиной года. С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственного сектора вырос в августе до уровня 57,2, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за июль на отметке 54,8, достигнув при этом самого высокого уровня за два с половиной года. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 55 пунктов, по сравнению с первоначальным чтением за предыдущий месяц на уровне 54,6. Отметим, что индекс остается выше отметки 50 уже пятый месяц подряд. Кроме того, данные показали, что объем производства в секторе вырос самыми быстрыми темпами с июля 1994 года. Более высокие уровни производства отражали дальнейшее резкое увеличение новых заказов, который выросли самыми быстрыми темпами за почти десять лет. Подъем был поддержан успешным запуском  новых продуктов, рекламной деятельности и повышением доверия клиента.

Фунт во вторник вырос  по отношению к доллару после данных по индексу деловой активности в строительном секторе. Деловая активность в секторе строительства неожиданно выросла в августе, что было подкреплено улучшением объема производства и новых заказов. Согласно данным, индекс менеджеров по закупкам для строительного сектора вырос в прошлом месяце до уровня 59,1 с 57 в июле, в то время как прогнозировалось незначительное падение, а именно до 58,4.

Стоимость фунта в среду заметно выросла против доллара, чему помог отчет по индексу PMI в секторе услуг. По итогам прошлого месяца активность в британском секторе услуг заметно выросла, зафиксировав при этом самые быстрые темпы расширения за более чем в шесть с половиной года, чему способствовал рост числа новых заказов. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг поднялся в августе до уровня 60,5 с 60,2 в июле. Экономисты прогнозировали, что индекс снизится до 59,8. Индекс продолжает оставаться выше нейтральной отметки 50, и указывает на самое большое улучшения деловой активности с декабря 2006 года.

Фунт в четверг резко вырос против доллара на фоне решения Банка Англии. Банк Англии не преподнес рынкам никаких сюрпризов, оставив ключевую ставку кредитования на рекордном минимуме 0,5%, где она находится с марта 2009 года. Объем покупок активов ЦБ сохранил в размере £375 млрд.  Банк Англии намеревается поддерживать ставку на низком уровне как минимум до тех пор, пока ставка безработицы в стране не снизится под отметку 7%, а это произойдет, как ожидается, не раньше 2016 года. Добавим, что протокол  заседания будет опубликован в среду, 18 сентября.

Курс иены в четверг снизился против доллара, даже несмотря на то, что Банк Японии оставил свою денежно-кредитную политику неизменной, и повысил прогноз по росту.  Отметим, что в Банке Японии заявили о том, что экономика страны восстанавливается. Это усиливает позицию тех, кто выступает за повышение налога с продаж в следующем году. Кроме того, было сказано, что экономика Японии “умеренно восстанавливается”. Это самая оптимистичная формулировка с марта 2008 года , тогда экономика была оценена как “умеренно расширяющаяся”. В августе оценка экономики была “начало умеренного восстановления” – Банк Японии почти заявили о полном восстановлении. Правительство планирует повысить налог на потребление с 5% до 8% в апреле следующего года, решение по поводу данной стратегии будет объявлено в начале октября. В Банке Японии единогласно решили сохранять ключевую политику увеличения денежной массы на 60-70 трлн. иен в год, через покупку государственных облигаций Японии. Банк планирует достичь целевого уровня инфляции 2% через текущую программу смягчения политики. Правительство может принять дополнительные меры стимулирования экономики в апреле для того, чтобы свести к минимуму влияние повышения налога с продаж на рост экономики.

Курс австралийского доллара во вторник вырос против доллара США после решения по ставке и заявления главы РБА. Как стало известно, Резервный банк Австралии сохранил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне – в 2,5%, поскольку слабые данные о розничных продажах напомнили о том, что страна с трудом переживает окончание продолжительного бума в горнодобывающей промышленности. По мнению банка, для стимулирования экономики страны потребуется дольше сохранять низкую ставку, поскольку замедление роста в Китае негативно влияет на стоимость сырьевых товаров и не стимулирует приток инвестиций в горнодобывающую промышленность. С ноября 2011 года центральный банк восемь раз снижал процентную ставку, стремясь смягчить переход к экономике, менее зависимой от горнодобывающей отрасли и предотвратить избыточный рост безработицы.

Австралийский доллар в среду существенно укрепился против своего американского коллеги, отреагировав, таким образом, на отчет по ВВП. Как стало известно, в квартальном выражении экономический рост Австралии составил во втором квартале 0,6%, что полностью соответствовало оценкам экспертов, и последовало после такого же прироста за последние два квартала. Между тем, стало известно, что в годовом выражении рост составил 2,6%. Добавим, что согласно средним прогнозам экономистов прирост должен был составить 2,5%, что равняло бы росту, который отмечался в первом квартале.

Канадский доллар в среду немного вырос против доллара США после того, как Банк Канады оставил без изменения ключевую процентную ставку уже двадцать пятый раз подряд. Банк Канады оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,00%. Центральный банк заявил, что “значительный денежно-кредитный стимул, который сейчас наблюдается, останется целесообразным”. Банк Канады повторил, что и общая и базовая инфляция, как ожидается, будет оставаться сдержанной и постепенно вернется к уровню 2%.

Канадский доллар вырос в пятницу по отношению к американскому доллару, получив поддержку от сильных данных по рынку труда и индексу деловой активности. По итогам прошлого месяца число рабочих мест существенно выросло, почти в два раза превысив оценки экспертов, что последовало после значительного снижения в июле. Отчет показал, что канадская экономика добавила 59 200 новых рабочих мест в прошлом месяце, после снижения на 39 400 рабочих мест в июле. По мнению экономистов, число занятых должно было увеличиться на 30,2 тыс. Между тем, добавим, что большой неожиданностью для многих оказалось снижения уровня безработицы - до отметки 7,1% с 7,2 % в июле. Многие трейдеры не прогнозировали никаких изменений в уровне безработицы. Как показали результаты исследований, которые были представлены Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, по итогам прошлого месяца индекс деловой активности менеджеров вырос, поднявшись выше отметки 50, что свидетельствует о том, что закупочная деятельность в Канаде выросла с июля. Согласно отчету, августовский индекс деловой активности поднялся до уровня 51,0, по сравнению с 48,4 в июле. Стоит отметить, что многие эксперты ожидали рост данного показателя до 55,1.