Новости и прогнозы рынков CFD — 09-09-2019

Евро вырос против доллара США, отреагировав на сообщения о том, что Германия может усилить налогово-бюджетное стимулирование. Это увеличило надежды на то, что правительства будут действовать для стимулирования роста в регионе, хотя ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политик со стороны ЕЦБ ограничивали укрепление евро.

Германия рассматривает возможность создания "теневого бюджета", который позволил бы Берлину поднять государственные инвестиции выше лимита, закрепленного конституционными нормами в отношении долга, сообщили Reuters три человека, знакомые с внутренними обсуждениями.

Официальные лица заявили, что правительственные чиновники обсуждают идею создания независимых государственных структур, которые бы воспользовались исторической возможностью нулевой стоимости заимствований и взяли на себя новые долги для увеличения инвестиций в инфраструктуру и защиту климата, заявили чиновники, .

"Ключевой частью этой коалиции является приверженность сохранению сбалансированого бюджета. Если они от этого откажутся, это может быть очень благоприятным для евро и очень медвежьим для доллара”, - сказал Бипан Рай, глава североамериканской валютной стратегии CIBC Capital Markets.

Однако рост евро был ограничен перед заседанием Европейского центрального банка в четверг, когда Центробанк, как ожидается, представит новые меры денежно-кредитного стимулирования.

Тем не менее, евро может получить импульс, если ЕЦБ разочаровывает голубиные ожидания, которые уже проникли на рынок.

"Мы понимаем, что рынок ожидает слишком много голубиного результата на этой неделе, и если это так, это может означать, что тактические длинные позиции евро могут хорошо себя ппроявить", - сказал Рай. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Решение по процентным ставкам ЕЦБ 

Решение будет оглашено в четверг, 12 сентября, в 11:45 GMT

Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг проведет свое очередное заседание, которое, скорее всего, станет критически важным. Экономика еврозоны по-прежнему находится на плаву, при этом достойные данные по сектору услуг компенсировались слабостью в производственной сфере. До сих пор эти две силы действовали как примерно сбалансированные противовесы, удерживая экономику еврозоны от рецессии и позволяя ЕЦБ оставаться в стороне. Однако по мере того, как прошло больше времени без восстановления, лица, определяющие денежно-кредитную политику, становились все более беспокойными, особенно по мере того, как политические риски, связанные с Брекзитом и Италией, усиливались. В целом, эксперты ожидают, что ЕЦБ снизит депозитную ставку на 10 б.п. и перезапустит свою программу количественного смягчения (QE). В частности, ожидается, что ЕЦБ будет покупать суверенные облигации на сумму 45 млрд евро в месяц в течение следующих 12 месяцев. Однако недавний отказ от возобновления QE со стороны некоторых чиновников ЕЦБ делает вторую часть этого прогноза более неопределенной, чем первую.

Согласно прогнозам, основная процентная ставка будет сохранена на уровне 0,0%, а депозитная ставка будет снижена до -0,50% с -0,40%.

Индекс цен производителей

Показатель будет опубликован в среду, 11 сентября, в 12:30 GMT

Индекс цен производителей показывает мало признаков того, что отечественные производители используют любые дополнительные ценовые возможности благодаря тарифам. За последний год производственная инфляция снизилась, а общий индекс цен производителей замедлился до 1,7%. Подчеркивая эту мягкость, предпочтительный показатель базовой производственной инфляции, который исключает продукты питания, энергоносители и торговые услуги (измеряемые как маржа), упал в июле впервые за почти четыре года. За исключением энергоносителей, затраты на обрабатываемые товары и услуги упали в июле и предполагают, что инфляция цен производителей должна оставаться подавленной в ближайшей перспективе. Индекс цен производителей вырос в июле из-за более высоких цен на электроэнергию, но более низкие цены на газ предполагают рост примерно на 0,2% в августе. Это должно удерживать изменение цен производителей в годовом исчислении ниже 2% и сигнализировать о том, что инфляция по-прежнему не является угрозой для более мягкой денежно-кредитной политики ФРС в последнее время.

Согласно прогнозам, в августе индекс вырос на 0,1% после увеличения на 0,2% в июле.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в четверг, 12 сентября, в 12:30 GMT

Базовая инфляция потребительских цен выросла за последние два месяца, зафиксировав повышение по на 0,3%. Этому способствовал рост цен на одежду и подержанные автомобили, при этом июльский показатель получил дополнительный импульс от нестабильных компонентов - отелей и авиабилетов. Ожидается, что эти эффекты исчезнут в августе, но базовые цены, вероятно, продемонстрируют повышение на 0,2%. С учетом продуктов питания и энергии, прогнозируется, что индекс потребительских цен вырастет всего на 0,1% из-за снижения цен на газ в прошлом месяце. Еще одно удивительно сильное чтение по базовой инфляции вряд ли повлияет на позицию ФРС по денежно-кредитной политике. Эксперты считают, что ФРС стала более терпимой к инфляции выше уровня 2%, поскольку она хочет повысить уровень инфляционных ожиданий. Кроме того, еще одно чтение по базовой инфляции выше тренда, вероятно, будет связано с тарифным давлением, которое, как полагают эксперты, будет рассмотрено ФРС, поскольку она фокусируется на понижательных рисках для роста. Однако, более мягкое, чем ожидается, чтение должно поддержать очередное снижение процентной ставки ФРС в этом месяце.

Согласно прогнозам, в августе индекс вырос на 0,1% после повышения на 0,3% в июле.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 13 сентября, в 12:30 GMT

Розничные продажи начали третий квартал в стремительном темпе. Общий объем продаж вырос на 0,7%, в то время как продажи “контрольной группы”, которая исключает продажи на автозаправочных станциях, в магазинах строительных материалов и ресторанах, выросли на 1,0%. Тем не менее, общие продажи были преувеличены продлением периода великих скидок от Amazon. Поэтому эксперты ожидают увидеть некоторый откат в августе, который наряду с более низкими ценами на газ должен привести лишь к скудному росту продаж. Августовский отчет о розничных продажах позволить лучше оценить динамику потребительских расходов в связи с недавними тарифными угрозами и волатильностью на финансовых рынках. Еще один солидный отчет будет воспринят ФРС как сигнал о том, что потребительские расходы остаются прочными перед лицом глобальных препятствий и что в настоящее время экономика не нуждается в дополнительном смягчении денежно-кредитной политики. Однако, крайне слабое чтение вызовет обеспокоенность по поводу того, что потребительские расходы не могут в достаточной степени компенсировать встречные ветры от более медленного глобального роста и торговой неопределенности, и усилит давление на ФРС, чтобы вновь смягчить денежно-кредитную политику.

Согласно прогнозам, в августе розничные продажи выросли на 0,2% после увеличения на 0,7% в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает перспективы фунта в свете последних событий вокруг Брекзита.

"Последние достижения фунта обусловлены утешением, что парламент находится на пути к принятию закона, который юридически заставит правительство запросить продление срока действия Статьи 50 после конца октября. Это потенциально может отсрочить потрясения от Брекзита без сделки до конца января, хотя это зависит от ЕС, который будет иметь решающее слово в отношении любого дальнейшего продления. Жесткая линия в подходе к Брекзиту, похоже, поддерживает популярность Тори в последних опросах общественного мнения и удерживает Великобританию на пути к Брекзиту без сделок, даже если он задерживается на несколько месяцев. В этих обстоятельствах мы по-прежнему считаем, что потенциал роста фунта остается ограниченным в ближайшей перспективе", - заявили в MUFG. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились в понедельник, поскольку инвесторы следили за продолжающимся политическим хаосом в Великобритании и с осторожностью надеялись на политические стимулы со стороны крупнейших экономик мира после серии слабых данных.

Читать далее 

Инфляционные ожидания американских потребителей снизились в августе, и рабочие стали более пессимистично относиться к своей ситуации на работе, показали данные Федерального резервного банка Нью-Йорка, поддерживая аргументы в пользу дальнейшего снижения процентных ставок со стороны ФРС.

Ежемесячный обзор потребительских ожиданий ФРБ Нью-Йорка, который чиновники ФРС рассматривают вместе с другими данными о ценах, показал, что годовой прогноз по потребительской инфляции снизился на 0,2 процентного пункта в августе, до 2,4%, что является самым низким значением с момента начала опроса в 2013 году. Трехлетний прогноз по инфляционным ожиданиям снизился на 0,1 процентного пункта, до 2,5%.

Представители ФРС назвали слабую инфляцию одной из причин, побудивших их снизить процентные ставки в июле впервые за более чем десятилетие. Инвесторы широко ожидают, что чиновники снова снизят процентные ставки, когда Центральный банк встретится 17-18 сентября, но политики расходятся во мнениях о том, насколько ФРС должна снизить ставки на фоне смешанных экономических данных.

Экономика США производит уровень инфляции, который постоянно не дотягивает до цели ФРС в 2%. Чиновники расходятся во мнениях, нужно ли снижать ставки в то время, когда уровень безработицы близок к 50-летнему минимуму, а потребительские расходы сильны.

Отчет ФРБ Нью-Йорка также показал, что американские потребители все больше беспокоятся о сохранении своей работы. Потребители сказали, что они ожидают, что их доходы будут расти медленнее в течение следующего года, при этом средние прогнозы роста упали на 0,1%, до 2,3%, что ниже 12-месячного среднего показателя в 2,5%. Воспринимаемый риск потерять работу в течение следующего года увеличился во второй месяц подряд, в среднем до 14,2% с 13,8% в июле.

Однако потребители чувствуют себя более уверенно в отношении своих шансов найти новую работу, если они станут безработными. Предполагаемые шансы найти новую работу выросли до 60% в августе с 59,8% в июле. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, немного ухудшился по итогам августа после того, как зафиксировал резкое повышение месяцем ранее.

Согласно данным, индекс тенденций занятости снизился в августе до 110,62 пункта по сравнению с 110,72 пункта в июле (пересмотрено с 110,98). По сравнению с аналогичным периодом 2018 года индекс демонстрирует снижение на 0,5%.

Напомним, индекс включает в себя 8 индикаторов состояния рынка труда. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промпроизводства, рассчитываемые ФРС. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В Conference Board сообщили, что падение индекса в августе было вызвано негативным вкладом 3 из 8 компонентов.

"В августе, только во второй раз после финансового кризиса, годовой рост индекса тенденций занятости стал отрицательным. И действительно, рост занятости явно замедлился в 2019 году. Однако пока нет причин для беспокойства, поскольку стабильное поведение индекса тенденций занятости согласуется с замедлением роста занятости и все еще далеко от того, чтобы указывать на сокращение числа рабочих мест. Помимо экономического роста, трудно поддерживать сильный рост занятости на таком жестком рынке труда. В течение оставшейся части 2019 года занятость будет продолжать расти более умеренными, но все еще здоровыми темпами", - сказал Гад Леванон, главный экономист по Северной Америки в Conference Board.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 41.156 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,825% против 1,840% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,98 по сравнению с 2,86 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 54,52% от объёма размещения по сравнению с 49,70% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,70% от объёма размещения по сравнению с 10,09% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 43,78% от объёма размещения по сравнению с 40,21% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 43,806 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,920% против 1,930% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,05 по сравнению с 2,95 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,14% от объёма размещения по сравнению с 52,61% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,14% от объёма размещения по сравнению с 3,33% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 44,72% от объёма размещения по сравнению с 44.06% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли более чем на $1 в понедельник после того, как новый министр энергетики Саудовской Аравии подтвердил ожидания того, что не произойдет радикальных изменений в нефтяной политике его страны.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренный рост, так как смешанные глобальные экономические данные усилили ожидания монетарного стимулирования со стороны центральных банков, включая американскую ФРС.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в пятницу, что федрезерв “будет действовать надлежащим образом”, чтобы поддержать экономический рост. Это заявление финансовые рынки расценили как сигнал о снижении процентных ставок в будущем.

Ожидания снижения ставок ФРС укрепились после того, как обнародованные в прошлую пятницу данные показали, что экономика США добавила меньше, чем ожидалось, рабочих мест в августе. Согласно данным FedWatch CME, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок на 0.25 процентного пункта на сентябрьском заседании ФРС в 91.2% , по сравнению с 90% в конце прошлой недели.  

Осторожный оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем также продолжает оказывать поддержку рынку. Как сообщило в пятницу издание Politico, Пекин предложил увеличить закупки американской сельскохозяйственной продукции на прошлой неделе, если Вашингтон ослабит ограничения, введенные  в отношении телекоммуникационного гиганта Huawei. По информации издания, другим возможным условием может стать отсрочка США повышения тарифов с 25% до 30% на товары из Китая стоимостью $250 млрд., запланированного на 1 октября.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в понедельник утром, что у сторон есть “концептуальное соглашение” о механизмах правоприменения в отношении краж интеллектуальной собственности, что является одним из наиболее спорных пунктов переговоров между двумя странами.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance (WBA; +4.02%). Аутсайдер - Merck & Co. (MRK; -3.91%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.2%). Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-1.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото снизились в понедельник, что было обусловлено усилением тяги к риску и повышением доходности казначейских облигаций США. Впрочем, ожидания смягчения политики со стороны крупных Центральных банков ограничивали падение котировок драгметалла.

Читать далее 

Во вторник выйдет умеренное количество важных данных. В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за август. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Китае. Второй индекс показывает изменение цен на товары, приобретенные и проданные производителями. В связи с тем, что он анализирует изменения цены, которые происходят до того, как товар достигает розничного уровня, он дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители, покупая готовые товары. Ожидается, что индекс потребительских цен вырос на 2,6% годовых, а индекс цен производителей снизился на 0,9% годовых.

В 08:30 GMT Великобритания заявит об изменении количества заявлений на получение пособий по безработице за августа, а также среднего заработка и уровня безработицы по ILO за июль. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Второй индикатор рассчитывается путем учета роста заработков за последние три месяца (учитываются произведенные выплаты). Является хорошим показателем будущего уровня инфляции, так как рост заработков, если он не компенсирован ростом производительности труда, является причиной роста цен. Последний показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Согласно прогнозу, средний заработок вырос на 3,7%, а уровень безработицы остался на отметке 3,9%.

В 12:15 GMT Канада сообщит об изменении числа закладок новых фундаментов за август, а в 12:30 GMT - об изменении числа разрешений на строительство. Первый индикатор отражает число строительных объектов, которые появляются каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Показатель является опережающим индикатором экономической активности в строительном секторе экономики. Второй показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что число закладок новых фундаментов упало до 204,5 тыс. с 222 тыс. в июле, а количество разрешений на строительство выросло на 1,5%.

В 14:00 GMT США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за июль. Согласно прогнозу, показатель снизился до 7,3 млн. с 7,348 млн. в июне.

В 23:50 GMT в Японии выпустит индекс деловых условий для крупных производителей за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, аналитики Morgan Stanley отметили в пятницу, что продажи iPhone Apple могут замедлятся, но бизнес компании в App Store может показать более высокий, чем ожидалось, рост выручки по итогам квартала, заканчивающегося в сентябре.

В Morgan Stanley указали на новое исследование компании Sensor Tower, занимающейся отслеживанием данных о приложениях, которое показывает, что в августе выручка App Store показала самый сильный г/г рост с февраля 2018 года и самое большое м/м ускорение с начала 2015 года. Компания подтвердила рейтинг акций Apple на уровне "Overweight" и целевую стоимость в $247/акцию. 

Отчет был обнародован в то время, как Apple все больше полагается на прибыль от продукции, отличной от девайсов. Сегмент сервисов, который включает App Store, Apple Care, Apple Pay, iCloud и Apple Music, по-прежнему обеспечивает меньшую выручку, чем продажи iPhone, но, как ожидается, со временем станет более важным.

Данные Sensor Tower показывают, что темп роста выручки в App Store ускорился до +28% г/г в августе, что является значительным улучшением по сравнению с +18.9% г/г в июле.

"Даже с учетом ожидаемого негативного влияния изменений валютных курсов выручка App Store находится на пути, чтобы превзойти наш прогноз на сентябрь +18% г/г", - заявила аналитик Morgan Stanley Кэти Хьюберти (Katy Huberty).

Категория развлечений в App Store показала рост выручки на 28% г/г, по сравнению с +8.3% в июле, что, по словам Хьюберти, также должно помочь ослабить беспокойства инвесторов вокруг развлекательных компаний, "обходящих стороной платформу биллинга App Store". Spotify и Netflix возглавляют компании, которые стремятся избегать большие магазины приложений из-за своих правил покупки в приложениях.

На текущий момент акции AAPL котируются по $215.09 (+0.86%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities изменили свое мнение и теперь ожидают снижения процентной ставки со стороны Банка Канады на 50 б.п. в 2020 году, а именно в январе и апреле.

"В то время как канадская экономика до сих пор была устойчивой к глобальным встречным ветрам, недавние действия, предпринятые США и Китаем, приведут к большему замедлению роста, как только новые тарифы вступят в силу. Это должно побудить Банк Канады предоставить больше стимулов, чтобы компенсировать влияние глобальных встречных ветров, хотя последние сообщения предполагают, что существует очень высокая планка, чтобы сделать это к октябрю. Подчеркивание (относительно) конструктивного прогноза Банка Канады является здравой отправной точкой: рост ВВП во 2-м квартале был сильнее, чем ожидалось, на уровне 3,7%, и даже с нежелательным составом (внутренний спрос сократился на 0,7%) разрыв в объеме производства практически закрыт. Базовый индекс потребительских цен остается на целевом уровне, 2,0% в среднем, и сила рынка труда не продемонстрировала признаков ослабления, что подтверждает повествование о том, что мягкое потребление во втором квартале было разовым".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

У Банка Англии в распоряжении меньше огневой мощи, чем во время прошлых рецессий, но к новым идеям по подъему экономики в период спада необходимо подходить осторожно, заявил в понедельник политик Банка Англии Гертьян Влиге.

Говоря об аналитическом отчете, в котором говорится, что Brexit и глобальный экономический спад означают, что Британия может столкнуться с самым большим риском рецессии со времени мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, Влиге сказал, что было бы разумно подумать об избежании экономического шока.

Предложения в докладе о том, что Британия должна рассмотреть вопрос о повышении целевого показателя инфляции Центрального банка на 2%, были частью дискуссии, которая “стоила того”, сказал Влиге.

Тем не менее, повышение цели может вызвать опасения, что в будущем она будет вновь поднята, а это может подорвать ее авторитет, заявил Влиге на политическом мероприятии, организованном исследовательским центром Фонда Резолюции.

С учетом того, что процентные ставки во многих странах  низки, а эффективность дальнейших покупок облигаций приглушена и без того рекордно низкими затратами по займам для правительств, внимание было обращено  на увеличение государственных расходов или снижение налогов для ускорения роста.

Влиге сказал, что сокращение возможностей для маневра для центральных банков повысило важность того, чтобы правительства думали об использовании налоговой и расходной политики для стимулирования своей экономики.

В своем отчете Фонд «Резолюция» заявил, что британское правительство должно быть более откровенным о том, как оно могло бы влить деньги в экономику в условиях экономического спада и пересмотреть свои налоговые и льготные правила, чтобы смягчить положение домашних хозяйств против доходов, которые были ослаблены после последнего спада.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Ирландия заявила британскому премьер-министру Борису Джонсону в понедельник, что он должен сделать конкретные предложения относительно будущего ирландской границы, если есть какая-либо надежда предотвратить Brexit без сделки, заявив, что Дублин не может полагаться на простые обещания.

Замечания ирландского премьер-министра Лео Варадкара указывают на то, что Джонсону сложно использовать угрозу выхода из ЕС без сделки, чтобы убедить Германию и Францию ​​в том, что они должны переписать соглашение о выходе, заключенное в ноябре прошлого года.

Поскольку Brexit погряз в кризисе, Джонсон также должен был в понедельник добиваться всеобщих выборов, которые Британский парламент до сих пор отказался предоставить ему.

Вместо этого законодатели хотят заставить Джонсона добиваться отсрочки Brexit до даты выхода 31 октября.

Джонсон пообещал, когда он вступит в должность в июле, что он, наконец, достигнет Brexit, за который Великобритания проголосовала на референдуме 2016 года, выведя страну из блока к 31 октября с соглашением или без него.

Прибыв в Дублин для переговоров, Джонсон сказал, что не хочет выхода без сделки. Он хочет заключить сделку на саммите ЕС 17-18 октября, и что у него есть идеи о границе для представления в Дублин, но что Соединенное Королевство покинет блок к 31 октября.

Соглашение о снятии, которое бывший премьер-министр Тереза ​​Мэй заключила в ноябре с ЕС, включает в себя «ирландскую поддержку» и говорит, что Великобритания останется в таможенном союзе «до тех пор, пока» не будут найдены альтернативные механизмы, позволяющие избежать жесткой границы.

Но соглашение трижды отклонялось парламентом, так как многие британские законодатели выступают против перспективы привязки к правилам ЕС и таможенным пошлинам, которые помешали бы Великобритании заключать собственные торговые сделки и оставляли бы надзор за судьями ЕС.

Варадкар предупредил, что, даже если сделка будет заключена, согласие на будущее соглашение о свободной торговле будет «геркулесовой» задачей для Джонсона.

Хотя Ирландия составляет всего лишь восьмую часть размера экономики Соединенного Королевства с $2,8 трлн, Дублин поддерживает остальная часть Европейского Союза, чья экономика, за исключением Великобритании, стоит $15,9 трлн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.0900 (534 млн), 1.1000 (1.7 млрд), 1.1025 (629 млн), 1.1050 (917 млн), 1.1120 (501 млн)

USD/JPY: 106.50 (1.3 млрд), 106.95 (565 млн), 107.25 (500 млн), 107.30 (463 млн)

GBP/USD: 1.2200 (396 млн)

AUD/USD: 0.6785 (550 млн)

USD/CAD: 1.3015 (619 млн), 1.3350 (1.0 млрд)

NZD/USD: 0.6350 (227 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.62% (+6 б.п.).

Нефть (WTI) $57.43 (+1.61%)

Золото $1,518.50 (+0.20%)

 Германия рассматривает вопрос о создании «теневого бюджета», который позволил бы Берлину увеличить государственные инвестиции за пределы ограничений, закрепленных в конституционных правилах о долгах, сообщили Reuters три человека, знакомые с внутренними дискуссиями по этому вопросу.

Правительственные чиновники заигрывают с идеей создания независимых государственных структур, которые воспользовались бы исторической возможностью нулевых затрат по займам, и взяли бы новый долг для увеличения инвестиций в инфраструктуру и защиту климата, заявили чиновники, говорившие в условиях анонимности.

Источники сообщили, что расходы этих независимых государственных органов, финансируемые за счет долга, не будут учитываться в соответствии со строгими фискальными правилами, закрепленными в Конституции долговым тормозом Германии, а только в соответствии с более мягкими правилами Пакта ЕС о стабильности и росте.

Пресс-секретарь Министерства экономики и энергетики от комментариев отказалась.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,991.00 (+0.34%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.29% до уровня 7,880.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренный рост, так как смешанные глобальные экономические данные усилили ожидания монетарного стимулирования со стороны центральных банков, включая ФРС.

Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил в пятницу, что федрезерв “будет действовать надлежащим образом”, чтобы поддержать экономический рост. Это заявление финансовые рынки расценили как сигнал о снижении процентных ставок в будущем.

Ожидания снижения ставок ФРС укрепились после того, как обнародованные в прошлую пятницу данные показали, что экономика США добавила меньше, чем ожидалось, рабочих мест в августе.

Согласно данным FedWatch CME, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок  на 0.25 процентного пункта на сентябрьском заседании ФРС в 91.2% , по сравнению с 90% в конце прошлой недели.  

Ожидается, что Европейский центральный банк также снизит ставки позднее на этой неделе.

Осторожный оптимизм по поводу торговых отношений США и Китая также оказывает поддержку рынку акций. Как сообщило в пятницу издание Politico, Китай предложил увеличить закупки американской сельскохозяйственной продукции на прошлой неделе, если США ослабят ограничения на телекоммуникационного гиганта Huawei. По информации издания, другим возможным условием может стать отсрочка США повышения тарифов с 25 до 30% на товары из Китая стоимостью $250 млрд., запланированного на 1 октября.

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что инвестор-активист компания Elliott Management приобрела долю в компании AT&T (T) стоимостью $3.2 млрд. В своем письме Совету директоров AT&T Elliott изложила план, благодаря которому, по ее оценкам, стоимость акций T может достичь $60+ уже к концу 2021 года. Это подразумевает потенциал роста в 65%+ с текущих уровней. Акции T на премаркете подскочили на 5%.

В фокусе также находятся акции Boeing (BA), которые на премаркете снизились на 1% после того, как производитель самолетов приостановил тестирование своего нового дальнемагистрального самолета 777X из-за обнаруженных неполадок. Это большой удар для компании, которая  работает над выходом из кризиса вокруг своих самолетов 737 MAX.

Премьер-министр Италии Джузеппе Конте заявил в понедельник, что его новое правительство сыграет ключевую роль в реформировании Европейского Союза, включая поддержку создания банковского союза и пересмотр бюджетных правил.

В своем выступлении перед нижней палатой парламента перед голосованием о доверии Конте пообещал улучшить отношения с Европой после нескольких месяцев конфликта при его предыдущем правительстве.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Bernstein снизили рейтинг акций HP (HPQ) до уровня Mkt Perform с Outperform; целевая стоимость $20

• Ожидается, что сделка с Японией будет завершена очень скоро

• Нет причин полагать, что работа главы ФРС Пауэлла небезопасна

• Переговоры с Францией продолжаются

• Мы готовы подписать соглашение с Китаем, если это будет хорошо для США.

• Мы не наблюдаем влияния торговой войны на экономику США.

• Президент прекрасно справляется с продолжающимися тарифами без новой сделки

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник евро остается поl давлением, опустившись до пятидневного минимума по отношению к доллару, поскольку инвесторы по-прежнему убеждены, что Европейский центральный банк введет новую волну монетарного стимулирования на своем заседании в четверг.

Ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки, объявит о покупке государственных облигаций или других европейских активов, или и то, и другое.

Другие глобальные центральные банки уже сообщили о снижении денежно-кредитной политики, в том числе Народный банк Китая, который в пятницу сократил объем наличных денег.

Валютные рынки оценивают с вероятностью 72%, что ЕЦБ снизит ставки на 20 базисных пунктов в четверг, что несколько ниже, чем на прошлой неделе. Некоторые аналитики предполагают, что ЕЦБ начнет покупать акции еврозоны, а не только государственные облигации, в новой волне количественного смягчения.

Индекс доллара, который отслеживает валюту США против шести основных валют. Доллар также торгуется в узком диапазоне по отношению к иене, поскольку трейдеры взвесили перспективу снижения ставок в США против их спроса на активы-убежища. 

Федеральный резерв продолжит действовать «надлежащим образом» для поддержания экономического роста США, заявил председатель ФРС Джером Пауэлл в пятницу в Цюрихе, поддерживая ожидания снижения ставки на заседании ФРС 18 сентября.

 Стерлинг отскочил от ранних минимумов  и направился к пятинедельному максимуму, так как удивительно сильные данные и растущий оптимизм в отношении того, что Британия не выйдет из Европейского союза без сделки, повысили спрос на британскую валюту.

Британский премьер-министр Борис Джонсон в понедельник во второй раз попытается  назначить внеочередные парламентские выборы, но оппозиционные законодатели вновь намерены помешать ему добиться того, чтобы он не смог вывести Великобританию из ЕС без соглашения о разводе.

Согласно отчету Управления национальной статистики (ONS), ВВП Великобритании вырос на 0,3% в июле 2019 года, причем все компоненты, кроме сельского хозяйства, демонстрируют рост. Экономисты ожидали рост экономики на 0,1% 

ONS также сообщил, что ВВП остался на уровне за три месяца до июля 2019 года, после сокращения на -0,2% во втором квартале  2019 года.

Данные среды показали, что сектор услуг, на который приходится почти 80% британского экономического производства, вырос в июле на 0,3% после четырех месяцев стагнации, самого большого роста с ноября 2018 года.

Объем промышленного производства неожиданно вырос в прошлом месяце, увеличившись на 0,3% в месячном выражении, в то время как строительная отрасль также показала лучшие результаты, чем ожидалось, продемонстрировав рост выпуска на 0,5%.

Отдельные цифры показывают, что дефицит торговли товарами увеличился в июле до 9,144 млрд фунтов с 8,920 млрд фунтов в июне, хотя это было все же немного меньше, чем прогнозировали экономисты с дефицитом в 9,55 млрд фунтов.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара  торгуется в диапазоне  $1.1015-40, после роста в четверг к максимуму 29 августа ($1.1085)

GBP/USD: в течение европейской сессии пара  резко выросла с $1.2235 до $1.2370, пробив максимум прошлой недели  $1.2350

USD/JPY: в течение европейской сессии торгуется с ростом в узком диапазоне Y106.75-107.10, - немного ниже месячного максимума Y107.20, достигнутого на прошлой неделе

В 19:00 GMT США опубликуют данные по объему потребительского кредитования за июль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Как сообщает CNBC, в письме Совету директоров AT&T (T), компания Elliott Management заявила, что владеет пакетом акций T стоимостью $3.2 млрд., добавив, что "масштаб наших инвестиций отражает наше глубокое убеждение в необычайной выгодной возможности, реализуемой сегодня в AT&T".

В письме Elliot также делится мыслями о том, как AT&T может улучшить свой бизнес и добиться исторического роста стоимости для своих акционеров. 

"В Elliot считают, что благодаря легко достижимым инициативам - усилению стратегического фокуса, повышению операционной эффективности, формальной организации распределения капитала и усилению лидерства и надзора - стоимость AT&T может достичь $60+ на акцию к концу 2021 года. Это подразумевает 65%+ потенциал роста с сегодняшней цены акций - редкая возможность для любой компании, не говоря уже о одной из крупнейших в мире", говорится в письме. 

Акции T на премаркете выросли до уровня $39.41 (+8.72%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются разнонаправленно, после того как данные показали, что экспорт Китая неожиданно упал в августе на фоне растущих торговых споров между Пекином и Вашингтоном.

Надежды на дальнейшее стимулирование со стороны глобальных центральных банков помогли в некоторой степени ограничить спад накануне заседания Европейского центрального банка, намеченного на четверг.

Общеевропейский Stoxx 600 практически не изменился с отрицательным уклоном после роста на 0,3% в пятницу.

По данным Destatis, в июле экспорт Германии увеличился, а импорт сократился по сравнению с предыдущим месяцем. В июле экспорт вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, а в июне снизился на -0,1%. Между тем, импорт упал на -1,5% после роста на 0,7% месяц назад. Прогнозировалось, что экспорт упадет на -0,5% в месяц, а импорт - на -0,3%.

Банк Франции сохранил свой прогноз роста на третий квартал сегодня на фоне повышения доверия к производственному сектору.

Согласно отчету Управления национальной статистики (ONS), ВВП Великобритании вырос на 0,3% в июле 2019 года, причем все компоненты, кроме сельского хозяйства, демонстрируют рост. Экономисты ожидали рост экономики на 0,1% 

ONS также сообщил, что ВВП остался на уровне за три месяца до июля 2019 года, после сокращения на -0,2% во втором квартале  2019 года.

Акции Telefonica Deutschland Holding выросли в цене на 1,2% после подписания немецкого договора о мобильной сети для расширения LTE в обмен на улучшение условий оплаты для спектра 5G.

Sika получила 0,5% стоимости бумаг на новостях о расширении присутствия компании на целевых рынках, а также присутствия компаний Sealing & Bonding в Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе с приобретением Crevo-Hengxin.

Группа Air France-KLM снизила капитализацию на -9% после публикации неутешительных данных о пассажиропотоке за август.

Акции Associated British Foods подешевели более чем на -3% после разочаровывающего отчета по закрытию торгов за 12 месяцев до середины сентября.

Рыночная стоимость IAG упала на -2,3%, так как пилоты British Airways объявили забастовку.

Банковская группа Lloyds снизила капитализацию более чем на -1%, после заявления, что с нее будет взиматься дополнительная плата в размере до 1,8 млрд фунтов стерлингов для покрытия убытков, связанных с страховкой защиты от непроданных платежей.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономические индексы Sentix немного улучшились в сентябре, но экономическая ситуация в еврозоне остается напряженной, показал опрос Sentix. 

Экономические индексы Sentix немного улучшились в сентябре до -11,1 пункта с -13,7 пункта в августе. Это связано с четким восстановлением ожидаемых значений до -12.8. Оценка ситуации, с другой стороны, все еще падает до -9,5 пункта. Таким образом, Еврозона остается близкой к рецессии.

В Германии, следует предположить, экономика больше не будет расти. Ожидаемые значения, которые могут восстановиться более четко, дают нам некоторую надежду. Но пока они несут отрицательное значение, разворот тренда еще не виден.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно отчету Управления национальной статистики (ONS), ВВП Великобритании вырос на 0,3% в июле 2019 года, причем все компоненты, кроме сельского хозяйства, демонстрируют рост. Экономисты ожидали рост экономики на 0,1% 

ONS также сообщил, что ВВП остался на уровне за три месяца до июля 2019 года, после сокращения на -0,2% во втором квартале  2019 года.

Сектор услуг был единственным позитивным фактором роста ВВП за три месяца до июля 2019 года, увеличившись на 0,2%. Более сильный рост в июле 2019 года по каждому из основных компонентов ВВП, наряду со слабым ростом производства в апреле, означал, что скользящий трехмесячный рост ВВП больше не был отрицательным, на уровне 0,0%. 

Комментируя сегодняшние показатели ВВП, глава ONS Роб Кент-Смит сказал: "рост ВВП был плоским в последние три месяца, с падением в строительстве и производстве. В то время как большая часть экономики, сектор услуг, вернулась к росту в июле, базовая картина показывает, что рост услуг ослабевает в 2019 году. Дефицит торгового баланса сократился из-за падения импорта за три месяца до июля."

В прошлом месяце Банк Англии прогнозировал, что экономический рост вырастет на 0,3% в третьем квартале, хотя его прогноз нулевого роста во втором квартале оказался слишком оптимистичным.

Помимо политического кризиса внутри страны, перспективы экономики еще более ухудшились из-за торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем.

Данные среды показали, что сектор услуг, на который приходится почти 80% британского экономического производства, вырос в июле на 0,3% после четырех месяцев стагнации, самого большого роста с ноября 2018 года.

Объем промышленного производства неожиданно вырос в прошлом месяце, увеличившись на 0,3% в месячном выражении, в то время как строительная отрасль также показала лучшие результаты, чем ожидалось, продемонстрировав рост выпуска на 0,5%.

Отдельные цифры показывают, что дефицит торговли товарами увеличился в июле до 9,144 млрд фунтов с 8,920 млрд фунтов в июне, хотя это было все же немного меньше, чем прогнозировали экономисты с дефицитом в 9,55 млрд фунтов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне, поскольку слабые экономические данные из США и Китая породили надежды на дальнейшее стимулирование со стороны глобальных центральных банков.

Опубликованные в пятницу данные показали более слабый, чем ожидалось, рост занятости в США в августе, в то время как данные из Китая показали, что экспорт страны неожиданно упал в этом месяце.

Оживление рынка было связано с ожиданиями того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) также снизит процентные ставки в четверг, чтобы ускорить рост.

Китайские акции выросли, когда центральный банк страны направил 120 миллиардов юаней (около $16,94 млрд) в финансовую систему, чтобы поддержать слабеющую экономику.

Инвесторы проигнорировали официальные данные, свидетельствующие о том, что экспорт Китая неожиданно сократился в августе на фоне обострения торговых споров с администрацией США.

В долларовом выражении экспорт сократился на -1% в годовом исчислении в августе, не оправдав ожиданий увеличения на 2,1%. В то же время импорт сократился на -5,6%, но медленнее, чем ожидаемое падение на -6,3%. В результате сальдо торгового баланса в августе составило $34,8 млрд против прогноза излишков в $42,8 млрд.

Японские акции достигли 5-1 / 2-недельного максимума в надежде на то, что центральные банки в некоторых из крупнейших экономик мира применят новый монетарный стимул, чтобы предотвратить назревающую глобальную рецессию.

Акции Nissan Motor немного снизились на фоне отчета Nikkei о том, что генеральный директор Nissan Хирото Сайкава выразил намерение уйти в отставку.

Министерство финансов Японии заявило, что в июле профицит счета текущих операций составил Y1 999,9 млрд, что на 1,3% меньше, чем в прошлом году. Это не оправдывало ожиданий профицита в размере Y2 046 млрд  по сравнению с Y1 211,2 млрд в июне.

Торговый баланс показал дефицит в Y74,5 млрд, не ожидая дефицита в Y24,0 млрд иен по сравнению с профицитом в Y759,3 млрд в предыдущем месяце.

Согласно данным Кабинета министров, рост экономики Японии в годовом исчислении составил 1,3% в годовом исчислении в апреле-июне, что ниже, чем предварительные данные о годовом росте в 1,8% на фоне более низких капитальных расходов.

Австралийские рынки колебались, прежде чем закрыться на фиксированной ноте. 

Крупные банки увеличили капитализацию на 0,3–1% на фоне ожиданий дальнейшего смягчения политики ФРС США и Европейского центрального банка.

Инвесторы также прогнозируют, что центральный банк Австралии будет снижать процентные ставки более резко, чем считалось ранее.

Акции горнодобывающей и энергетической промышленности закрылись со снижением, поскольку инвесторы переварили новые данные из Китая, показывающие, что экспорт неожиданно упал в августе с большим сокращением поставок в Соединенные Штаты.

Золотодобытчики Evolution и Newcrest Mining утратили 2-3% стоимости бумаг, так как цены на золото упали из-за улучшения аппетита к риску.

В июле количество разрешений на ипотечное кредитование в Австралии выросло больше, чем ожидалось, согласно данным Австралийского бюро статистики. Количество займов владельцев жилья выросло на 4,2%, что намного больше, чем ожидаемый рост на 1,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Daily Telegraph

СМИ сообщили об отмене 1,5 тысячи рейсов British Airways из-за забастовки пилотов 

Авиакомпания British Airways отменила более 1,5 тысячи рейсов в связи с забастовкой пилотов, которая состоится 9 и 10 сентября. Об этом информирует The Daily Telegraph.

Как стало известно, эта забастовка будет самой масштабной в столетней истории авиакомпании.

Сообщается, что она может коснутся порядка 280 тысяч человек.

Ожидается, что из-за забастовки авиакомпания потеряет около 80 млн.

CNN

Трамп боится ухудшения экономической ситуации в США

Американский президент Дональд Трамп боится, что он не победит в президентской гонке в 2020 году, в случае ухудшения экономической ситуации в стране. Об этом сообщает CNN со ссылкой на источники.

По данным источников, Трамп поделился своими переживаниями с приближенными. Президент предполагает что в 2020 году экономика в США станет слабой. Он и его помощники даже позвонили крупным бизнесменам, убеждая их в том, что ситуация в экономике Соединенных Штатов под контролем и все хорошо, добавили источники.

Eurasianet

Ждет ли Россию экономический спад?

Минэкономразвития РФ ухудшило прогноз по росту ВВП, но власти сохраняют оптимизм по поводу долгосрочного развития. При этом эксперты, говоря о стагнирующих доходах населения, сокращении малого и среднего бизнеса, ожидают спада в российской экономике. Однако международное рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочный кредитный рейтинг России, отмечается в статье.

Baijiahao

Какие автомобили предпочитают россияне

Китайский автор убежден: несмотря на то, что Россия выпускает собственные автомобили, по многим характеристикам они уступают автомобилям иностранных брендов и не пользуются большой популярностью за рубежом. Какие же машины предпочитают русские? Автор дает весьма необычный ответ, принимая в расчет не только экономические факторы, но и комплекцию «воинственного народа».

Handelsblatt

При Зеленском экономика растет на связанных с ним ожиданиях населения

Автор полон оптимизма по поводу украинского экономического роста, не упоминая, что экономика пока не вышла на «домайданный» уровень 2013 года. В 2014-2015 гг. украинский ВВП пережил падение более чем на 10%, и страна была объявлена ООН самой бедной в Европе. Надежды автора — на молодых министров, свободный оборот в сельском хозяйстве и антикоррупционный трибунал. Те же надежды были и при Порошенко.

WSJ

Призыв Путина инвестировать в российский Дальний Восток

Американский журнал внимательно изучает переговоры России с Индией и Японией по развитию российского Дальнего Востока, но выводы у автора типичны для Запада. Оказывается, инвестиции в 1 млрд долларов за 4 года — это "совсем ничего", а аналогичный размер кредитного транша от Индии успехом в переговорах считать не нужно. Статью автор сводит к тому, что жители Дальнего Востока уезжают в другие края.

New York Times

США и Китай все больше отдаляются — и это бессмысленная торговая война

1 сентября торговая война президента Трампа с Китаем перешла в новую фазу в связи с вступлением в силу нового пакета тарифов. Этот шаг США радикальным образом меняет правила глобальной торговли и еще больше разобщает две крупнейшие экономики в мире. Пока никто не знает, как страны будут из этого конфликта выходить, но уже очевидно, что эта торговая война бессмысленна, пишет автор.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы в Швейцарии в августе оставался стабильным, показали данные Государственного секретариата по экономическим связям или SECO.

Уровень безработицы остался неизменным, с учетом сезонных колебаний 2,3% в августе. На нескорректированной основе уровень безработицы оставался стабильным на уровне 2,1%.

Число безработных увеличилось на 1 974 по сравнению с предыдущим месяцем до 99 552 в августе. По сравнению с предыдущим годом, безработица снизилась на 8 341 человек.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет составил 2,5% против 2,1% в июле.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть растут в ожидании того, что Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, продолжит поддерживать сокращение производства со стороны ОПЕК и других производителей, чтобы поддержать цены при новом министре энергетики принце Абдулазизе бен Салмане.

Нефть марки Brent подорожала на 1%, до $62,15 за баррель, в то время как американская нефть выросла на 1,2%, до $57,17 за баррель.

Салман, давний член саудовской делегации в Организации стран-экспортеров нефти, был назначен министром в воскресенье, заменив Халида аль-Фалиха. Он сын саудовского короля Салмана. Впервые энергетический портфель был передан члену королевской семьи.

Он помог договориться о действующем глобальном соглашении о сокращении поставок между ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК, включая Россию.

Саудовский чиновник заявил в воскресенье, что в политике Саудовской Аравии и ОПЕК не будет никаких изменений.

Добыча российской нефти в августе превысила ее квоту по соглашениям ОПЕК +.

Министр энергетики и промышленности ОАЭ Сухейль аль-Мазруэй заявил в воскресенье, что члены ОПЕК и производители, не входящие в ОПЕК, «привержены» достижению баланса на рынке нефти.

Мазруей сказал, что торговля и геополитическая напряженность влияют на рынок больше, чем спрос и предложение, но он быстро исключил поспешные шаги, вызванные торговой войной между США и Китаем.

Цены в понедельник также были поддержаны ростом импорта нефти в Китай в августе, когда поставки крупнейшему в мире импортеру выросли на 3% по сравнению с июлем и почти на 10% выше в первые восемь месяцев 2019 года по сравнению с годом ранее.

На прошлой неделе в США буровые компании сокращают количество действующих нефтяных вышек третью неделю подряд.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индекс настроений в промышленности Франции вырос в августе с 96 (пересмотрено с 95) до 99, показали результаты опроса Банка Франции. Экономисты прогнозировали что индекс составит 96.

Результаты опроса Банка Франции указали на улучшение настроений в промышленности, и это позитивная новость для данных еврозоны в эти дни. Кроме того, Банк Франции по-прежнему считает, что ВВП Франции в третьем квартале будет расти на 0,3%, - без изменений  по сравнению с предыдущей оценкой. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экспорт Германии вырос в июле, в то время как импорт сократился по сравнению с предыдущим месяцем, показали данные статистического управления Destatis.

В июле экспорт Германии вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем. В июне экспорт снизился на -0,1%. Между тем, импорт упал на -1,5% после роста на 0,7% месяц назад.

Экономисты прогнозировали, что экспорт упадет на -0,5% в месяц, а импорт - на -0,3%.

Следовательно, положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 20,2 млрд евро с учетом сезонных колебаний с 18 млрд евро в июне.

Немецкий экспорт вырос в июле, что ознаменовало неожиданно солидный старт третьего квартала для машиностроения крупнейшей экономики Европы и позволяет предположить, что она может выдержать некоторые последствия тарифных споров и неопределенности Brexit.

В годовом исчислении экспорт вырос на 3,8%, в отличие от 8-процентного роста в июне. В то же время импорт сократился более медленными темпами - на -0,9% после падения на -4,2%.

Данные показали, что профицит счета текущих операций составил 22,1 млрд евро против 13,9 млрд евро за аналогичный период прошлого года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade   

Экономика Японии росла более медленными темпами во втором квартале, чем первоначально предполагалось, поскольку торговая война между США и Китаем вызвала пересмотр деловых расходов в сторону понижения, усилив призывы к центральному банку усилить стимулы в этом месяце.

Слабость в мировой экономике и торговый протекционизм возникли как риски для роста и добавили некоторое давление на Банк Японии, чтобы расширить стимулы, когда он встретится на следующей неделе.

Экономика выросла в годовом исчислении на 1,3% во втором квартале, - слабее, чем предварительные данные (+1,8% в годовом исчислении).

Показания соответствовали среднему прогнозу экономистов (+1,3%).

«Есть вероятность, что рост станет отрицательным в октябре-декабре», - сказал Изуру Като, главный экономист Totan Research.

«Если опасения по поводу такого негативного роста углубятся в ближайшие время, Банк Японии может рассмотреть возможность дальнейшего снижения процентных ставок на отрицательной территории».

Капитальные расходы выросли всего на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, что намного ниже, чем предварительный рост на 1,5% и средний прогноз роста на 0,7%.

Стефан Ангрик, старший экономист Oxford Economics, сказал, что производители сократили расходы в этом квартале на фоне повторного роста торговых трений между США и Китаем.

«Несмотря на то, что инвестиции сторонних производителей, особенно связанных с программным обеспечением, поддерживали устойчивый рост, этого было недостаточно, чтобы полностью компенсировать сокращение расходов производителей», - отметил Ангрик в записке.

Частное потребление, на которое приходится около 60% валового внутреннего продукта, выросло на 0,6% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, что соответствует предварительным показателям.

Чистый экспорт - или экспорт за вычетом импорта - вычел 0,3 процентных пункта из пересмотренного роста ВВП, сигнализируя о том, что экономика испытывает давление от замедления глобального роста.

Перспективы третьей по величине экономики в мире остаются неясными, так как риски от сокращения производства за рубежом и внутреннего экспорта пострадали.

Аналитики также предупреждают о возможном падении внутреннего потребления после того, как Япония повысит налог с продаж до 10% в следующем месяце, что может ударить по одному из немногих драйверов роста экономики.

На фоне рисков для роста управляющий Банка Японии Харухико Курода держал дверь приоткрытой для дальнейшего снижения процентных ставок на отрицательной территории, заявив, на прошлой неделе такой шаг является одним из вариантов политики банка.

Растут слухи о том, что Банк Японии уже в этом месяце может смягчить политику, чтобы предотвратить рост курса иены. Это становится все более вероятным, если Федеральный резерв США и Европейский центральный банк представят новые смягчающие меры.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В понедельник евро потерял позиции в преддверии заседания Европейского центрального банка, которое состоится в конце этой недели. Ожидается, что политики ЕЦБ дадут новый стимул для поддержки ослабевающей региональной экономики.

Ожидания ослабления ЕЦБ появляются в связи с тем, что другие глобальные центральные банки предпринимают шаги по ослаблению денежного давления, когда Народный банк Китая в пятницу предпринимает шаги по увеличению кредитования.

Данные, опубликованные в воскресенье, свидетельствуют о том, что призывы к смягчению требований центрального банка усиливают признаки того, что мировая экономика борется с неожиданным падением экспорта Китая в августе.

Доллар торгуется в диапазоном по отношению к иене, поскольку трейдеры взвесили перспективу снижения процентных ставок США против их спроса на активы-убежища.

Среди азиатских валют, юань начал слабый старт после слабых данных по торговле.

Стерлинг снизился, так как политическая неопределенность в отношении того, как Великобритания завершит свой развод с Европейским союзом к 31 октября, снизила аппетит к фунту.

Европейский центральный банк почти наверняка утвердит новые меры стимулирования в четверг, чтобы стимулировать больную экономику, но состав  пакета стимулов не ясен, так как между ястребами северной Европы и голубями с юга существует раскол.

Политики спешат поддержать экономический рост, поскольку широкомасштабный спор между Соединенными Штатами и Китаем по поводу торговой политики затягивается на второй год, увеличивая риск рецессии.

Центральный банк Китая заявил в пятницу, что уже третий раз в этом году сокращает объем денежных средств, которые банки должны держать в качестве резервов, выпуская 900 млрд юаней ($ 126,35 млрд) ликвидности, чтобы поддержать ослабевающую экономику.

НБК в настоящее время сократил соотношение семь раз с начала 2018 года.

Экспорт Китая неожиданно упал в августе, так как поставки в США резко замедлились, что указывает на дальнейшую слабость второй по величине экономики мира.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась в диапазоне ($1.1020-55) и закрыла день, около $1.1025. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.1015-25), немного ниже уровня закрытия пятничной сессии. EUR/USD тестирует линии скользящей средней MA (200) H1, но по-прежнему находится ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD в пятницу торговалась в диапазоне (1.2275-1.2340) и закрыла день, около $1.2285. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.2275-90), немного выше пятничного минимума. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY в пятницу торговалась в диапазоне: после небольшого роста до Y107.10, вскоре резко снизилась к уровню Y106.60, однако, к концу торгов восстановила часть утраченных позиций и закрыла день, около Y106.90. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y106.75-107.00), около уровня закрытия пятничной сессии. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и на четырехчасовом графике поднялась немного выше линии МА (200) H4. Если пара закрепится выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда, но пока это не произошло, в этой ситуации, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и продолжать искать точки входа на продажу.

В понедельник объем статистики будет средним. В 05:45 GMT будут опубликованы данные по уровню безработицы в Швейцарии. В 06:00 GMT Германия опубликует данные по торговому и платежному балансу за июль. В 08:30 GMT Великобритания выпустит данные по промышленному производству и по производству в обрабатывающей промышленности за июль. Также 08:30 GMT выйдут данные по ВВП и общее сальдо торгового баланса Великобритании за июль. В 19:00 GMT США опубликуют данные по объему потребительского кредитования за июль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE +0,4%

CAC   +0,1%

DAX   +0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается позитивный старт торгов, что во многом отражает настроения фьючерсов на акции в США, которые выросли примерно на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 13:00 GMT Франция проведет размещение 3-х, 6-х и 12-месячных векселей 

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных казначейских векселей 

В 19:00 GMT США опубликует данные по индексу потребительского кредита за июль

В 22:45 GMT Новая Зеландия опубликует данные по розничным продажам с использованием электронных карт оплаты за август

В 22:45 GMT Япония опубликует данные по изменению объема денежной массы M2+CD за август

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Официальные данные показали, что в августе экспорт Китая неожиданно сократился на фоне обострения торговых споров с администрацией США.

В долларовом выражении экспорт сократился на -1% в годовом исчислении в августе, не оправдав ожиданий увеличения на 2,1% и увеличения на 3,3% в июле, свидетельствуют данные Главного таможенного управления.

В то же время импорт сократился на -5,6%, но медленнее, чем ожидаемое падение на -6,3%.

В результате сальдо торгового баланса в августе составило 34,8 млрд против прогноза экономистов  в 42,8 млрд.

Экспорт в США упал на -16%, а импорт из США сократился на -22,4%.

Администрация США обнародовала 15-процентные тарифы на ряд товаров из Китая, которые вступили в силу 1 сентября. Пекин ввел ответные пошлины. Китай и США намерены провести переговоры в начале следующего месяца в Вашингтоне.

На прошлой неделе центральный банк Китая еще больше сократил объем денежных средств, которые банки должны откладывать в качестве резервов для стимулирования ликвидности в экономике, сильно пострадавшей от торговых войн.

Экономисты ожидают от центрального банка более гибкой позиции в отношении денежно-кредитной политики, поскольку экономика сталкивается с препятствиями со стороны внешнего спроса и охлаждения рынка недвижимости.

Экономика росла самыми медленными темпами за 27 лет во втором квартале. ВВП вырос всего на 6,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1198 (1674)

$1.1171 (2061)

$1.1137 (938)

Цена на момент написания обзора: $1.1027

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0974 (3867)

$1.0933 (2956)

$1.0889 (1844)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 71968 контракта (согласно данным за 6 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4513);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2484 (518)

$1.2433 (245)

$1.2397 (182)

Цена на момент написания обзора: $1.2275

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2177 (872)

$1.2107 (1049)

$1.2068 (695)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 14212 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (1893);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 12224 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (1537);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 сентября составило 0,86 против 0,86 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade