Новости и прогнозы рынков CFD — 10-01-2025

• Золото отскакивает на 0,69% несмотря на значительное увеличение числа рабочих мест в США, что ставит под сомнение путь снижения ставки ФРС.
• Золото восстанавливается после падения на фоне отчета по занятости, так как инвесторы оценивают осторожный настрой ФРС в отношении дезинфляции.
• Предстоящие данные по инфляции и розничным продажам в США повлияют на траекторию золота и политику ФРС.

Цена на золото отскочила от дневных минимумов в пятницу, продолжив ралли четвертый день подряд, несмотря на сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Это ослабило опасения Федеральной резервной системы (ФРС) по поводу рынка труда, но не инфляции, как признали некоторые чиновники. XAU/USD торгуется на уровне $2 687, с повышением на 0,69%.

Золото резко упало после того, как Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика добавила значительное количество людей в рабочую силу, превысив 200 тыс. В результате уровень безработицы снизился, а инвесторы заложили в цены меньшее количество снижений процентных ставок, исходя из того, что экономика продолжает создавать достаточное количество рабочих мест, в то время как процесс дезинфляции "остановился", согласно последнему протоколу ФРС.

Тем не менее, XAU/USD восстановился после того, как участники рынка переварили данные. Данные заверили чиновников ФРС в том, что рынок труда остается здоровым, в то время как они борются с инфляцией, которая недавно выросла после того, как центральный банк США снизил ставки на 100 базисных пунктов в 2024 году.

Доллар США резко вырос до многомесячных максимумов, согласно индексу доллара США (DXY). DXY достиг 109,96, прежде чем сократить рост, и находится на уровне 109,68, с повышением на 0,49%. Доходность казначейских облигаций США резко выросла, но стабилизировалась, особенно в средней части кривой.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что они не жалуются, так как экономика создала более 250 тыс. рабочих мест. Он добавил, что рынок труда кажется стабильным "при полной занятости", добавив, что если условия стабильны и инфляция не растет, "ставки должны снижаться".

Учитывая этот фон, внимание инвесторов переключится на данные следующей недели. В расписании США будут представлены данные по инфляции на стороне производителей и потребителей, а также розничные продажи и заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет вместе с долларом США

• Цена на золото игнорирует рост реальной доходности в США, которая выросла на два базисных пункта до 2,30%. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на семь с половиной базисных пунктов до 4,767%.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика создала 256 тыс. рабочих мест в прошлом месяце, хотя данные за ноябрь были пересмотрены с 227 тыс. до 212 тыс. Консенсус-прогноз предполагал добавление 160 тыс. человек в рабочую силу, при этом частный сектор нанял 223 тыс. человек.
• Уровень безработицы снизился до 4,1%, в то время как средняя почасовая заработная плата (AHE) снизилась с 4% до 3,9%. После публикации данных трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставки только один раз в 2025 году.
• Ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы продолжили снижаться. Декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам закладывает в цены смягчение на 30 базисных пунктов.
• Индекс потребительских настроений в США за январь, объявленный Мичиганским университетом (UoM), не оправдал ожиданий в 73,8 и снизился до 73,2. Ожидания инфляции на один год выросли с 2,8% до 3,3%, а на пятилетний период - с 3% до 3,3%.
• В четверг член совета управляющих ФРС Мишель Боуман сохранила ястребиный настрой, заявив, что центральный банк должен быть осторожен в корректировке процентных ставок, в то время как глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид добавил, что ставки "близки" к нейтральным.
• Ранее глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что центральный банк США может сделать паузу на фоне неопределенности, в то время как президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что текущий прогноз предполагает постепенный подход к снижению ставок.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото поднимается выше $2 650, так как быки вступили в игру

Восходящий тренд золота сохраняется, так как желтый металл формирует последовательные серии более высоких максимумов и минимумов, а трейдеры нацелены на отметку $2 700. Импульс сильно склонен к росту, как видно по индикатору относительной силы (RSI), который показывает, что быки находятся у руля.

Если XAU/USD преодолеет отметку $2 700, следующим сопротивлением станет максимум 12 декабря на уровне $2 726 и исторический максимум (ATH) на уровне $2 790.

Напротив, падение ниже $2 650 приведет к испытанию 50- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровнях $2 645 и $2 632 соответственно. При дальнейшем ослаблении следующей целью станет уровень $2 600, перед 200-дневной SMA на уровне $2 503.

• Отчет по NFP за декабрь показал результаты лучше ожиданий.
• График смягчения политики Федеральной резервной системы подвергается новой проверке после снижения уровня безработицы.
• Рост доходности казначейских облигаций и сохраняющееся инфляционное давление усиливают привлекательность доллара США по отношению к большинству основных валютных пар.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, растет на фоне возобновившихся инфляционных опасений, так как более сильный, чем ожидалось, отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) отодвигает график снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС), стимулируя спрос на доллар США и приближая DXY к отметке 110,00.

Ежедневный обзор рынка: доллар США растет на фоне сильного отчета по NFP

• Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 256 000, что значительно превышает прогноз в 160 000 и подтверждает устойчивость рынка труда.
• Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2%, в то время как инфляция заработной платы замедлилась до 3,9% в годовом исчислении, что несколько ослабило ожидания снижения ставки ФРС.
• Консенсус-прогноз Bloomberg изначально составлял 165 тыс. новых рабочих мест в декабре, хотя многие аналитики предупреждали о повышательных рисках.
• Чиновники ФРС подчеркивают уменьшение срочности дополнительных снижений ставки, поскольку опасения по поводу значительного ослабления рынка труда теперь ослабевают.
• Сильные данные по занятости помогают доллару США сохранять свои позиции, и, вероятно, ФРС продолжит постепенное снижение ставок позже в 2025 году, если инфляция снизится.
• Чиновники ФРС перешли к более осторожному подходу после декабрьского поворота.
• Сильные показатели занятости снижают необходимость немедленного смягчения, в то время как новые события в области роста, инфляции и фискальной политики остаются ключевыми переменными. Рынки все чаще оценивают отсутствие дополнительных снижений ставок в ближайшей перспективе, что усиливает силу доллара США.

Технический прогноз DXY: индекс достигает максимумов ноября 2022 года около 110,00

Индекс доллара США взлетел до новых пиков, невиданных с ноября 2022 года, и теперь приближается к отметке 110,00. Технические индикаторы находятся на грани перекупленности, что указывает на возможный краткосрочный откат.

Тем не менее, уверенный прорыв DXY выше предыдущего сопротивления сигнализирует о продолжающемся бычьем импульсе, поддерживаемом сильными экономическими данными и ослабленными ожиданиями снижения ставки ФРС. Любое падение может найти поддержку в диапазоне 108,50–109,00.

• Мексиканский песо находится под давлением, падая более чем на 1%, так как USD/MXN достигает шестидневного максимума на уровне 20,74.
• Сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь поддерживают доллар; ФРС может дольше удерживать ставки.
• Протокол заседания Банка Мексики намекает на более значительное снижение ставок, что усиливает давление на песо.

Мексиканский песо (MXN) находится под давлением по отношению к доллару США, достигнув шестидневного минимума после выхода впечатляющего отчета по занятости в США и после того, как Банк Мексики (Banxico) сообщил, что на предстоящих заседаниях могут обсуждаться более значительные снижения процентных ставок. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,70, с ростом более чем на 1%.

Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что экономика создала больше рабочих мест, чем ожидалось, что вызвало небольшое снижение уровня безработицы. Это усиливает давление на Федеральную резервную систему (ФРС), которая во второй половине 2024 года стала более обеспокоена своим мандатом по максимальной занятости.

Последние отчеты по занятости намекнули на то, что рынок труда силен, но инфляция не такова. Согласно отчету ISM Services PMI, субкомпонент цен, уплаченных, резко вырос до 64,4, что является самым высоким уровнем с начала 2023 года. После выхода данных участники рынка ожидали одного снижения процентной ставки ФРС в 2025 году.

Экономическая повестка Мексики показала, что промышленное производство в ноябре немного улучшилось, но данные были затенены данными из США. В четверг Банк Мексики опубликовал последний протокол заседания, который, несмотря на признание того, что риски инфляции смещены в сторону повышения, указал, что монетарная политика должна быть менее жесткой, согласно Совету управляющих.

На следующей неделе в повестке дня Мексики будут данные по валовым фиксированным инвестициям и розничным продажам. В США ключевые данные включают показатели инфляции на стороне производителей и потребителей, а также розничные продажи и заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.

Таким образом, песо будет подвержен дальнейшему обесцениванию из-за сокращения дифференциала процентных ставок между Мексикой и США. Хотя представители ФРС заявили, что находятся в цикле смягчения, участники рынка ожидают всего 39 базисных пунктов (б.п.) смягчения в США в этом году против 150 б.п. от Банка Мексики.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо падает на фоне сильного доллара США

• Бюро трудовой статистики США сообщило, что экономика добавила 256 тысяч человек в рабочую силу, согласно отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь, превысив ожидания в 160 тысяч. Это несмотря на пересмотр данных за ноябрь в сторону понижения до 212 тысяч вместо 227 тысяч.
• Уровень безработицы снизился до 4,1%, в то время как средняя почасовая заработная плата (AHE) снизилась с 4% до 3,9%. После выхода отчета трейдеры теперь ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставку только один раз в 2025 году.
• Протокол заседания Банка Мексики показал эволюцию дезинфляции, предполагая, что цикл смягчения может продолжиться для снижения жесткости монетарной политики. Для достижения этой цели Совет управляющих заявил, что "на некоторых заседаниях могут быть рассмотрены более значительные понижения".
• Центральный банк Мексики улучшил прогноз по инфляции благодаря прогрессу в общей и базовой инфляции. Чиновники признали, что инфляция в сфере услуг снизилась, и ожидают, что CPI достигнет целевого уровня в 3% в третьем квартале 2026 года.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,788%, прежде чем отступить на пять базисных пунктов (б.п.) до 4,739%. Это, в свою очередь, оказало давление на доллар США, так как пара USD/JPY стала отрицательной, но осталась почти без изменений.
• Индекс доллара США (DXY) вырос до 109,96, что является самым высоким уровнем с ноября 2022 года. В последнее время DXY сдал часть своих позиций и находится на уровне 109,55, с ростом на 0,36%.
• ФРС опубликовала протокол заседания за декабрь в среду. Хотя политики снизили процентные ставки, некоторые участники выступали за сохранение ставок без изменений, отметив, что эволюция нисходящей траектории инфляции застопорилась.
• В результате они приняли более постепенный подход, так как протокол подчеркнул, что представители ФРС открыли дверь для замедления темпов снижения процентных ставок.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо остается под давлением, так как USD/MXN поднимается выше 20,35

Превысив отметку 20,50, пара USD/MXN на пути к тестированию текущего годового максимума (YTD) на уровне 20,90. Наклон индекса относительной силы (RSI) преодолел свой последний пик, сигнализируя о том, что быки набирают силу. Таким образом, дальнейший рост ожидается в ущерб улучшенному песо.

Первым сопротивлением станет уровень 20,90, за которым последует отметка 21,00. При дальнейшем укреплении следующим сопротивлением станет максимум 8 марта 2022 года на уровне 21,46, за которым следуют уровни 21,50 и психологический уровень 22,00.

С другой стороны, если пара USD/MXN опустится ниже 20,50, это введет в игру 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,30. После этого следующей остановкой станет психологический уровень 20,00, за которым следует 100-дневная SMA на уровне 19,96.

• EUR/USD падает четвертую сессию подряд перед скромным ростом до 1,0310 в пятницу.
• RSI колеблется на уровне 33, приближаясь к зоне перепроданности на фоне устойчивого медвежьего давления.

EUR/USD углубила свое падение до новых минимумов, не виданных с ноября 2022 года, кратковременно опустившись ниже 1,0250 в пятницу, и пара фиксирует четырехдневную полосу потерь, отражая общий негативный тон в последних сессиях. Продавцы, похоже, прочно контролируют ситуацию, и любые бычьи попытки до сих пор не приводили к значимому изменению направления.

Технические индикаторы подчеркивают преобладающий риск снижения. В то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 33 приближается к зоне перепроданности, его нисходящая траектория указывает на отсутствие уверенности у покупателей. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стала более медвежьей, формируя растущие красные бары и указывая на ускорение негативного импульса.

Что касается ключевых уровней, непосредственная поддержка появляется в районе отметки 1,0250, и пробой этого уровня введет в игру область 1,0220 или потенциально ниже. С другой стороны, если EUR/USD удастся подняться выше 1,0350, это может ослабить давление продаж и открыть путь к области сопротивления 1,0380, где более устойчивая попытка восстановления может набрать обороты.

Дневной график EUR/USD

В интервью CNBC в пятницу президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что если условия останутся стабильными и не будет роста инфляции при полной занятости, ставки должны снизиться, сообщает Reuters.

Основные моменты

"Никогда не буду жаловаться на 250 000 рабочих мест."

"Не стоит слишком полагаться на отдельные отчеты по занятости."

"Нужно будет понять, были ли розничные продажи результатом сильного праздничного сезона или чем-то более общим."

"Я не считаю рынок труда источником инфляции."

"Текущий рост заработной платы соответствует инфляции в 2% с учетом производительности."

"Рынок труда кажется стабильным при полной занятости."

"Рост долгосрочных ставок не объясняется ожидаемой инфляцией."

"Некоторая часть роста долгосрочных ставок связана с более высоким, чем ожидалось, ростом и ожидаемым более медленным темпом снижения ставок ФРС."

"Уровень инфляции за последние шесть месяцев составил 1,9%."

"Через 12-18 месяцев ставки будут значительно ниже, если текущие ожидания оправдаются."

"ФРС должна учитывать такие вопросы, как тарифы и реакции других стран, которые влияют на цены."

"Вопрос будет заключаться в том, являются ли тарифы разовым шоком для цен или постоянным."

"Как только появятся конкретные предложения, ФРС придется подумать о том, как они повлияют на цели двойного мандата."

"Текущий высокий годовой показатель инфляции в значительной степени отражает рост в начале прошлого года; неправильно говорить, что в последнее время не было прогресса."

"Причина, по которой инфляция сейчас кажется устойчивой, заключается в скачке год назад."

"Чувствительные к процентным ставкам части экономики действительно показывают влияние сдерживающей политики ФРС, даже если это компенсируется такими факторами, как деловая уверенность."

"Пока я не вижу признаков перегрева в последние месяцы."

"Это будет вызывать беспокойство, если долгосрочные ставки начнут расти на основе инфляционных ожиданий."

Данные по рынку труда США продолжают демонстрировать силу к концу прошлого года, что соответствует данным по вакансиям, которые начали расти подряд в октябре и ноябре, отмечают экономисты RBC Economics.

ФРС готовится удерживать ставку в этом месяце

"Опасения по поводу значительного ослабления рынка труда продолжают ослабевать, оставляя ФРС гораздо меньше срочности для снижения процентных ставок."

"ФРС уже перешла к более постепенному циклу смягчения на своем последнем заседании в декабре. Мы считаем, что вероятность дополнительного снижения ставки в этом месяце низка, и центральный банк, скорее всего, будет удерживать ставки на текущем уровне 4,25% - 4,5% на протяжении 2025 года."

• USD/JPY колеблется около 158,00, так как экономика США создала 256 000 рабочих мест в прошлом месяце, превысив прогнозы.
• Уровень безработицы в США снизился до 4,1%, при этом средняя почасовая заработная плата немного уменьшилась, что повлияло на прогнозы снижения ставки ФРС.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США демонстрирует волатильность, достигнув пика в 4,788%.

USD/JPY остается под давлением после достижения шестимесячного максимума 158,88 на фоне выхода впечатляющего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который показал снижение уровня безработицы до 4%. Пара торгуется на уровне 158,27, снижаясь на 0,09%.

USD/JPY достигла 158,88 на фоне спекуляций о единственном снижении ставки ФРС

Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что экономика создала 256 000 рабочих мест в прошлом месяце, хотя данные за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения с 227 000 до 212 000. Прогнозы ожидали, что к рабочей силе добавится 160 000 человек, при этом частный сектор нанял 223 000 человек.

Кроме того, уровень безработицы снизился до 4,1%, в то время как средняя почасовая заработная плата (AHE) упала с 4% до 3,9%. После выхода данных трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставки только один раз в 2025 году.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,788%, прежде чем отступить на пять базисных пунктов (б.п.) до 4,739%. Это, в свою очередь, оказало давление на доллар США, так как USD/JPY перешла в отрицательную зону, но осталась почти без изменений.

Индекс доллара США (DXY) поднялся до 109,96, что является самым высоким уровнем с ноября 2022 года. В последнее время DXY сдал часть своих позиций и находится на уровне 109,55, поднявшись на 0,36%.

Во время азиатской сессии Bloomberg сообщил, что Банк Японии (BoJ) все еще рассматривает решение по ставке на январь и также повышает прогнозы по инфляции из-за ослабления японской иены (JPY). Вероятность повышения ставки в январе оценивается как 50 на 50.

Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за январь, как ожидается, покажет небольшое улучшение позднее сегодня.

Анализ USD/JPY: технические перспективы

USD/JPY находится под давлением в пятницу, но восходящий тренд остается в силе. Покупателям необходимо преодолеть текущий максимум года (YTD) на уровне 158,88, чтобы бросить вызов отметке 159,00 и нацелиться на 160,00. С другой стороны, их первой линией защиты будет линия Тенкан на уровне 157,45, прежде чем пара опустится к последнему пиковому минимуму 156,24.

Декабрьские данные по рынку труда явно оказались лучше ожиданий, заголовки и детали в целом лучше, чем опасались. Тем не менее, данные известны своей волатильностью, а уровень безработицы все еще выше почти на процентный пункт по сравнению с прошлым годом и находится на втором по величине уровне (за исключением пандемии 2020/21 годов) с 2017 года, отмечают экономисты RBC Economics.

Канадская занятость в декабре демонстрирует наибольший рост почти за 2 года

"Мы по-прежнему считаем маловероятным, что общий восходящий тренд уровня безработицы завершился (средний уровень за 3 месяца продолжал расти в декабре), поскольку спрос на найм (вакансии) все еще значительно ниже уровней годичной давности." 

"Банк Канады (BoC) уже указал в декабре, что с учетом того, что процентные ставки больше не находятся на явно 'ограничительных' уровнях, а инфляция возвращается к целевому показателю центрального банка в 2%, темпы снижения ставок будут более постепенными и будут зависеть от развития экономических данных в будущем."

"Мы по-прежнему ожидаем, что в конечном итоге Банку Канады придется снизить ставку овернайт до слегка 'стимулирующих' уровней в этом году - ниже диапазона 2,25% - 3,25%, который Банк Канады в настоящее время оценивает как вероятный диапазон для текущей нейтральной ставки."

Фунт стерлингов (USD) немного снизился за сессию, но, как и многие его коллеги по G10, обосновался в узком торговом диапазоне к концу недели, отмечает главный стратег по валютным рынкам Scotiabank Шон Осборн.

Гилты снова отстают

"Британские облигации остаются незначительно отстающими, но доходность 10-летних облигаций выросла лишь немного больше, чем на аналогичных рынках (рост доходности британских облигаций на 2,5 базисных пункта по сравнению с ростом на 2 базисных пункта по основным облигациям еврозоны, например). Фискальные планы правительства Великобритании остаются под угрозой из-за роста доходности британских облигаций, но сравнения с рыночным крахом 2022 года, на мой взгляд, остаются далекими от реальности."

"Спотовые цены удерживаются в пределах внутреннего диапазона (в пределах вчерашнего внутридневного диапазона) на дневном графике на данный момент — сигнал, который может указывать на некоторое ослабление — по крайней мере, в краткосрочной перспективе — медвежьего давления на GBP. Однако общая картина остается медвежьей на фоне медвежьих трендовых индикаторов по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным осцилляторам."

"Рост будет трудно поддерживать, и в этой среде легче получить убытки. Сопротивление - 1,2350/60. Поддержка находится на 1,2240/50."

Евро (EUR) закрепился в узком торговом диапазоне в районе отметки 1,03 в конце этой недели, отмечает главный стратег по валютным рынкам Scotiabank Шон Осборн.

EUR консолидируется в узком диапазоне в районе 1,03

"Рынки, возможно, не хотят слишком сильно толкать валютные курсы в любом направлении перед инаугурацией. Промышленное производство во Франции в ноябре выросло на 0,2%, что выше ожиданий, в то время как промышленное производство в Испании в этом месяце упало на 0,8%. Однако эти данные не оказали ощутимого влияния на спотовые цены.

"EUR удалось стабилизироваться на этой неделе, временно ослабив бычий тренд USD. Импульс тренда остается негативным для EUR, но EUR может получить временную передышку от несколько перепроданных условий на более долгосрочных графиках."

"Более широкие тренды остаются медвежьими, и если спотовые цены не смогут восстановить уровень 1,0450 и продолжить рост через эту отметку устойчивым образом, технические перспективы останутся мрачными. Поддержка EUR находится на уровне 1,0200/25."

Незначительное усиление восходящего моментума, вероятно, приведет к торговле долларом США (USD) в более высоком диапазоне 7.3450/7.3650. В долгосрочной перспективе у USD есть возможность повторно протестировать уровень 7.3700; пока слишком рано определять, сможет ли он пробиться и удержаться выше этого уровня, отмечают аналитики по валютам UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

USD вряд ли пробьется и удержится выше 7.3700

Прогноз на 24 часа: "Наше ожидание, что USD будет вчера торговаться в диапазоне между 7.3430 и 7.3615, оказалось неверным, хотя он торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (7.3439/7.3587). USD закрылся практически без изменений на уровне 7.3561 (+0.05%). Несмотря на относительно спокойное движение цен, произошло незначительное увеличение восходящего моментума. Однако это, вероятно, приведет к более высокому торговому диапазону 7.3450/7.3650, а не к устойчивому росту."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан три дня назад (07 января, спот на 7.3465), в котором говорилось, что "пока не пробит уровень 7.3050, у USD есть возможность повторно протестировать уровень 7.3700." Мы указали, что "на данный момент слишком рано определять, сможет ли USD пробиться и удержаться выше этого уровня." Наше мнение не изменилось, но уровень "сильной поддержки" на 7.3050 поднялся до 7.3250."

• Пара GBP/JPY находит временную поддержку около 194,00, в то время как ее перспективы остаются неопределенными.
• Доходность 30-летних британских облигаций резко выросла на фоне растущих опасений по поводу увеличения долга и осторожности в отношении протекционистской политики Трампа.
• Банк Японии заявил, что рассматривает возможность повышения прогноза по инфляции из-за обесценивания иены.

Пара GBP/JPY находит временную поддержку около 194,00 на североамериканской сессии в пятницу после двухдневной распродажи на фоне слабости фунта стерлингов (GBP) по всему спектру рынка. Британская валюта сталкивается с интенсивным давлением продаж, так как доходность 30-летних британских облигаций подскочила выше 5,4%, что является самым высоким показателем с 1992 года.

Участники рынка сбрасывали британские облигации, так как они обеспокоены экономическими перспективами Великобритании. Опасения по поводу перспектив роста Великобритании усилились, частично из-за углубляющейся неопределенности в отношении вероятной жесткой торговой политики Соединенных Штатов (США) при администрации избранного президента Дональда Трампа и растущего государственного долга.

Рост доходности британских облигаций привел к резкому увеличению затрат правительства на заимствования, что может потребовать увеличения налоговых сборов и сокращения государственных расходов со стороны министерства финансов, учитывая, что канцлер казначейства пообещал избегать заимствований для покрытия повседневных расходов.

Однако министр финансов Великобритании Даррен Джонс уточнил в Палате общин в четверг, что решение правительства заимствовать только для инвестиций является "не подлежащим обсуждению". Джонс добавил, что изменение цен на облигации является нормальным явлением и заверил, что финансовые рынки продолжают функционировать в "упорядоченном режиме".

Между тем, японская иена (JPY) демонстрирует сильные результаты в пятницу, так как Банк Японии (BoJ) все еще рассматривает решение по процентной ставке для январского обзора монетарной политики, сообщает Bloomberg. Агентство также добавило, что Банк Японии рассматривает возможность повышения прогнозов по базовой инфляции на 2024 и 2025 финансовые годы из-за обесценивания иены.

• Доллар США торгуется без изменений против большинства основных валют. 
• Инфляционные опасения отошли на второй план, в то время как трейдеры сосредоточены на предстоящем отчете по занятости. 
• Индекс доллара США (DXY) стабилизируется около отметки 109,00 и ожидает волатильности позже в эту пятницу. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется стабильно в эту пятницу, на уровне 109,17 на момент написания, в преддверии выхода отчета по занятости в США. Рынки на несколько часов оставляют в стороне инфляционные опасения, которые были главной темой на протяжении всей этой недели. Эти опасения отходят на второй план, в то время как азиатские акции завершают неделю пятой подряд сессией снижения.

Экономический календарь США в пятницу весьма интересен, с выходом данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за декабрь и предварительного отчета Университета Мичигана за январь. Ожидания по данным NFP варьируются от 100 000 до 268 000. Любое значение ниже 100 000 вызовет значительное ослабление доллара США (USD), в то время как значение около или выше 268 000 приведет к укреплению доллара США. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Последний отчет по занятости для Байдена

• В 13:30 GMT будет опубликован отчет по занятости в США за декабрь с следующими основными ключевыми элементами:
  • Основные данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) ожидаются на уровне 160 000 новых рабочих мест против 227 000 в ноябре.
  • Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 4,2%.
  • Ожидается, что средний почасовой заработок снизится до 0,3% в декабре с предыдущего значения 0,4%.
• В 15:00 GMT Университет Мичигана опубликует предварительный отчет за январь:
• Ожидается, что индекс потребительских настроений останется на высоком уровне 73,8, немного ниже предыдущего значения 74,0.
• Прогноз по ожидаемой инфляции на 5 лет отсутствует, в декабре она составляла 3%. 
• Акции выглядят вялыми в эту пятницу, азиатские акции завершают неделю с отрицательным дневным закрытием для Китая или Японии. 
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 93,1% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на январском заседании. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на инфляционный путь после вступления в должность избранного президента Дональда Трампа 20 января.
• Доходность казначейских облигаций США немного снижается, доходность 10-летних эталонных облигаций составляет 4,689%, отступив от свежего девятимесячного максимума 4,728%, достигнутого в среду.

Технический анализ индекса доллара США: Еще десять дней

Индекс доллара США (DXY) входит в последние десять дней торгов под руководством президента Джо Байдена перед инаугурацией избранного президента Дональда Трампа 20 января. Вопрос в том, насколько велико снижение, учитывая общий консенсус, что политика Трампа будет инфляционной и приведет к росту доллара США. Ожидайте, что покупатели быстро вернут DXY вверх, даже при слабом отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе. 

С точки зрения роста, важно, чтобы зеленая восходящая линия тренда удерживалась в качестве поддержки, хотя это часто не является сценарием на будущее. Если DXY сможет прорваться выше психологического барьера 110,00, следующим крупным уровнем станет 110,79. После этого будет значительный скачок до 113,91, двойного максимума с ноября 2023 года.

Наоборот, первой поддержкой выступает уровень 107,35, который теперь превратился в поддержку. Следующим уровнем, который может остановить любое давление продаж, является 106,52, при этом 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 106,72 укрепляет эту область поддержки. 

Индекс доллара США: Дневной график

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне между 157,60 и 158,55. В долгосрочной перспективе USD, как ожидается, будет торговаться с восходящим уклоном; любое повышение, вероятно, столкнется с значительным сопротивлением на уровне 159,00, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

USD/JPY, вероятно, столкнется с значительным сопротивлением на уровне 159,00

Прогноз на 24 часа: "Два дня назад мы ожидали, что доллар протестирует уровень 158,50. Впоследствии доллар поднялся до 158,54. Вчера, когда доллар был на уровне 158,25, мы отметили, что несмотря на замедление восходящего импульса, у доллара есть возможности для роста до 158,65, прежде чем можно ожидать отката. Однако вместо роста доллар торговался в диапазоне между 157,56 и 158,43. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне. Сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться между 157,60 и 158,55."

Прогноз на 1-3 недели: "Не так много можно добавить к нашему обновлению от вторника (07 января, спотовый уровень 158,15). Как было отмечено, восходящий импульс нарастает, и мы ожидаем, что доллар будет торговаться с восходящим уклоном. Мы также отметили, что любое повышение, вероятно, столкнется с значительным сопротивлением на уровне 159,00. Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, при условии, что уровень 157,20 (без изменений в уровне сильной поддержки) не будет пробит."

В интервью Wall Street Journal президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем предположил, что следует проявлять большую осторожность при снижении процентных ставок, сообщает Reuters. 

Мусалем добавил, что риск того, что инфляция может застрять между 2,5% и 3%, увеличился к моменту заседания в прошлом месяце.

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка. На момент публикации статьи индекс доллара США практически не изменился внутри дня и составлял 109,18.

В Европе запасы нефтепродуктов в регионе ARA увеличились на 50 тыс. тонн за неделю до 6,77 млн тонн. Рост был обусловлен запасами бензина, которые увеличились на 120 тыс. тонн. Все остальные продукты показали снижение запасов, при этом запасы газойля упали на 35 тыс. тонн. Однако, с учетом того, что запасы газа/нефти все еще составляют 2,47 млн тонн, они находятся на очень комфортном уровне для этого времени года, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

Цены на природный газ в Европе продолжают снижаться

"Цены на природный газ в Европе продолжили снижаться вчера. TTF упал на 1,26%, остановившись чуть ниже EUR45/MWh. Это оставляет общее снижение на уровне более 9% на этой неделе. Прогноз для Северо-Западной Европы показывает некоторое потепление на следующей неделе, что ослабит некоторые опасения."

"Кроме того, разница между европейскими и азиатскими ценами на СПГ означает, что Европа должна быть более привлекательным рынком для СПГ. Запасы в хранилищах ЕС сейчас заполнены на 68%, что ниже 83% в то же время в прошлом году и ниже среднего показателя за пять лет в 74%."

У новозеландского доллара (NZD) есть возможность протестировать уровень 0,5570; устойчивый прорыв ниже этого уровня кажется маловероятным. В более долгосрочной перспективе риск для NZD начинает смещаться в сторону снижения, но он должен четко пробить уровень 0,5570, отмечают аналитики по валютам UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

NZD начинает смещаться в сторону снижения

Прогноз на 24 часа: "Хотя вчера мы ожидали, что NZD 'продолжит ослабевать', мы указали, что 'перепроданные условия предполагают, что любое снижение вряд ли четко пробьет уровень 0,5570.' Наше мнение подтвердилось, так как NZD упал до минимума 0,5572, отскочив для закрытия на уровне 0,5600 (-0,14%). Хотя нисходящий моментум несколько замедлился, у NZD есть возможность протестировать уровень 0,5570. Устойчивый прорыв ниже этого уровня кажется маловероятным. Сопротивление находится на уровне 0,5610; пробой 0,5625 будет означать, что текущее нисходящее давление ослабло."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы отметили вчера (09 января, цена спот 0,5605), что 'риск для NZD начинает смещаться в сторону снижения.' Однако мы указали, что киви 'должен четко пробить уровень 0,5570.' NZD впоследствии упал до 0,5572, прежде чем отскочить. Мы продолжаем придерживаться того же мнения, пока уровень 0,5645 ('сильное сопротивление', было на уровне 0,5660 вчера) не будет пробит.

Цены на нефть сохраняют хорошую поддержку, при этом курс ICE Brent вчера вырос на 1%, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

Настроения на рынке остаются позитивными

"Настроения остаются позитивными на фоне похолодания в некоторых частях Северного полушария, что, вероятно, увеличит спрос на нефть. Кроме того, спотовый азиатский СПГ торгуется с премией к нефти, что увеличивает риск замещения."

"Между тем, неопределенность относительно того, насколько ястребиным будет Трамп в отношении Ирана, будет оказывать некоторую поддержку. Азиатские покупатели уже ищут альтернативные сорта из Ближнего Востока, при этом более широкие санкции против России и Ирана усложняют этот поток нефти. Этот шаг привел к тому, что спред Brent-Dubai ушел в отрицательную зону в последние недели, хотя с тех пор он вернулся к премии."

• Цена на золото направляется к $2 680 в преддверии выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. 
• ФРС необходимо сбалансировать недавние опасения по поводу инфляции. 
• Золото может быть готово к прорыву к $2 700, в зависимости от отчета по занятости в США.

Цена на золото (XAU/USD) готова продлить свою победную серию четвертый день подряд на этой неделе, торгуясь в районе $2 680 на момент написания статьи в пятницу. Опасения по поводу инфляции продолжают подталкивать драгоценный металл вверх, в то время как Федеральная резервная система (ФРС) пока остается в стороне. Между тем, вероятность меньшего количества снижений процентных ставок поддерживает шансы на то, что золото достигнет $3 000 к середине 2026 года, сообщает Bloomberg со ссылкой на Goldman Sachs. 

На экономическом фронте, публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за декабрь станет ключевым катализатором, который определит, пойдут ли цены на золото вверх или вниз до конца этой недели. Ожидания по данным NFP варьируются от 100 000 до 268 000, при этом рыночный консенсус-прогноз составляет 168 000. Ожидается, что любое значение ниже 100 000 снизит опасения по поводу инфляции и приведет к фиксации прибыли, в то время как значение около или выше 268 000 вызовет больше опасений по поводу сохранения высоких процентных ставок.

Ежедневный дайджест рыночных движений: отчет по занятости в решающий момент

• Правительство Индии признало, что в течение нескольких месяцев неправильно рассчитывало данные по импорту драгоценных металлов. Предварительные оценки, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что импорт золота в ноябре составил $9,84 млрд — примерно на $5 млрд, или на треть, меньше, чем сообщалось ранее за этот месяц. Министерство заявило в четверг, что все еще обрабатывает данные, сообщает Bloomberg. 
• Представители ФРС до сих пор сигнализировали, что, вероятно, будут удерживать процентные ставки на текущих уровнях в течение длительного периода, снижая их снова только тогда, когда инфляция значительно снизится, сообщает Bloomberg. 
• В 13:30 GMT будет опубликован отчет по занятости в США за декабрь с основными ключевыми элементами:
• Основные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе ожидаются на уровне 160 000 новых рабочих мест против 227 000 в ноябре.
• Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 4,2%.
• Ожидается, что средний почасовой заработок в декабре немного снизится до 0,3% по сравнению с предыдущим значением 0,4%.
• Около 20:30 будут опубликованы данные по чистым позициям по золоту от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Прогноз на этот раз отсутствует, но предыдущие позиции составляли $247 300. Отчет предоставляет информацию о размере и направлении позиций, по всем срокам, участников, в основном базирующихся на фьючерсных рынках Чикаго и Нью-Йорка. Трейдеры на рынке Форекс фокусируются на "некоммерческих" или спекулятивных позициях, чтобы определить, остается ли тренд здоровым или нет, а также оценить настроения рынка по отношению к определенному активу.

Технический анализ: Критический момент

Наступает решающий момент для золота, так как ценовое движение стучится в дверь верхней границы формации "вымпел" на графике в пятницу. Сегодняшний отчет по занятости в США станет катализатором и может подтолкнуть ценовое движение выше зоны сопротивления, с перспективой роста до $2 700. Отскок означал бы движение вниз, с возможным возвращением к $2 614. 

С точки зрения снижения, 55-дневная SMA на уровне $2 653 выступает в качестве первой поддержки после того, как в среду было зафиксировано дневное закрытие выше этого уровня. Следующей в очереди идет 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 633. Далее, восходящая линия тренда формации "вымпел" должна обеспечить поддержку в районе $2 614, как это было в трех предыдущих случаях. В случае пробоя этой линии поддержки, возможно быстрое снижение до $2 531 (максимум 20 августа 2024 года), который может снова выступить в качестве уровня поддержки. 

С точки зрения роста, нисходящая линия тренда в формации "вымпел" на уровне $2 682 является первым важным уровнем сопротивления, за которым следует наблюдать. Пробой этого уровня откроет путь к следующему ключевому уровню на $2 708.

XAU/USD: Дневной график

Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании стабилизировалась в районе 4,80% вчера, что позволило фунту частично восстановиться после достижения минимума 1,224 вчера утром. Что помогло успокоить нервы на рынке, так это комментарий высокопоставленного чиновника Казначейства Великобритании, который заявил, что «соблюдение фискальных правил не подлежит обсуждению», отмечает аналитик FX из ING Франческо Пезоле.

GBP/USD может привлечь покупателей в области 1,225-1,230

«На практике это означает, что поскольку рост доходности сократил фискальные возможности, канцлер Рэйчел Ривз, скорее всего, проведет некоторую фискальную консолидацию, если обновленные прогнозы OBR (26 марта) покажут, что правительство не идет по пути выполнения фискального правила. Эта консолидация означает повышение налогов или сокращение расходов – причем последнее на данном этапе считается более вероятным.»

«Рынок, похоже, признает повторные фискальные обещания Казначейства, и это предотвратило беспорядочные распродажи государственных облигаций и фунта. Как обсуждалось в этом примечании, это не суверенный кризис, и рост доходности – пока – оправдан.»

«Это предполагает, что мы можем ожидать некоторого краткосрочного облегчения для фунта. В ближайшие месяцы мы ожидаем нового давления на GBP на фоне гораздо большего смягчения политики со стороны Банка Англии по сравнению с ценообразованием; что может совпасть с вышеупомянутым фискальным ужесточением. Сегодня американская сессия может добавить дополнительное давление на GBP/USD, но если государственные облигации проведут еще одну спокойную сессию, пара может привлечь покупателей в области 1,225-1,230.»

AUD может повторно протестировать уровень 0,6175; следующая поддержка на 0,6150, как ожидается, не окажется под угрозой. В более долгосрочной перспективе AUD должен пробиться и остаться ниже 0,6180, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего ослабления, отмечают аналитики UOB Group по валютным рынкам Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ниже 0,6180 можно ожидать дальнейшего ослабления

Прогноз на 24 часа: "Два дня назад AUD упал до минимума 0,6188. Вчера, когда AUD торговался на уровне 0,6210, мы отметили, что ‘усиления нисходящего момента недостаточно для предположения о продолжительном снижении.’ Однако мы указали, что ‘при условии, что AUD останется ниже 0,6245 (незначительное сопротивление находится на 0,6225), он может протестировать основную поддержку на 0,6180, прежде чем станет вероятен еще один отскок.’ Затем AUD упал до 0,6173, отскочив и закрывшись на уровне 0,6198 (-0,29%). Хотя дальнейшего усиления нисходящего моментума не произошло, AUD может повторно протестировать уровень 0,6175. Следующая поддержка на 0,6150, как ожидается, не окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 0,6210; прорыв 0,6225 будет означать, что нисходящий моментум ослаб."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (09 января, спотовый уровень 0,6210) мы подчеркнули, что хотя недавние ценовые движения ‘привели к усилению моментума, AUD должен пробиться и остаться ниже 0,6180, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего ослабления.’ Хотя AUD впоследствии упал до минимума 0,6173, он быстро отскочил и закрылся на уровне 0,6198. Вероятность чистого прорыва AUD ниже 0,6180 сохраняется, при условии, что 0,6250 (уровень ‘сильного сопротивления’, вчера был на 0,6265) не будет пробит."

Сегодня также публикуются данные по занятости за декабрь в Канаде, где ожидается замедление найма до 25 тыс. и очередное повышение уровня безработицы до 6,9%, отмечает аналитик FX из ING Франческо Песоле.

Новый премьер-министр Канады может повлиять на CAD

"Влияние на CAD, вероятно, будет краткосрочным, так как валюта почти полностью торгуется на фоне воспринимаемого риска торговой войны между США и Канадой и того, как на это может повлиять новый премьер-министр."

"На данном этапе консенсус, похоже, формируется вокруг двух кандидатов: бывшего министра финансов Христии Фриланд и бывшего главы Банка Канады/Банка Англии Марка Карни."

• Пара USD/CAD немного выросла выше 1.4400, с фокусом на данные по занятости в США и Канаде.
• Неопределенность в отношении политики Трампа продолжает поддерживать доллар США.
• Рост занятости в Канаде, по оценкам, значительно замедлился в декабре.

Пара USD/CAD продолжает свою победную серию четвертую торговую сессию подряд в пятницу в преддверии официальных данных по занятости в США и Канаде за декабрь. Пара немного выросла выше 1.4400, так как доллар США (USD) подрос, а индекс доллара США (DXY) остается выше ключевой поддержки на уровне 109,00.

Общая динамика доллара США оставалась устойчивой в течение нескольких недель, так как представители Федеральной резервной системы (ФРС) обеспокоены повышательными рисками инфляции, которые могут сохраняться из-за потенциальных тарифных и иммиграционных политик при администрации избранного президента Дональда Трампа.

На сессии в пятницу инвесторы будут внимательно следить за данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), так как они повлияют на ожидания рынка в отношении монетарной политики.

Согласно рыночным оценкам, экономика США добавила 160 тыс. новых рабочих мест в декабре, что ниже 227 тыс. в ноябре. Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,2%. Признаки замедления спроса на рабочую силу заставят трейдеров сократить ставки на то, что ФРС сохранит процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50%. Напротив, сильные данные поддержат эти ожидания.

Между тем, на канадский доллар (CAD) также повлияют официальные данные по занятости. Участники рынка ожидают, что темпы найма в декабре составят половину от зафиксированных в ноябре. Канадская экономика добавила 25 тыс. новых рабочих мест в декабре против 50,5 тыс. в ноябре. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 6,9% с 6,8%. Признаки замедления спроса на рабочую силу усилят ожидания того, что Банк Канады (BoC) продолжит смягчение монетарной политики с более высоким, чем обычно, темпом в 50 базисных пунктов (б.п.).

Сегодня будет опубликован декабрьский отчет по занятости в США, и консенсус-прогноз составляет 138 тыс. рабочих мест и неизменный уровень безработицы 4,2%. Наша экономическая команда также ожидает 4,2%, но отмечает возможность неожиданно сильных данных. Наш прогноз составляет 160 тыс., отмечает аналитик ING Франческо Пезоле.

Отчет по CPI может иметь более глубокие рыночные последствия

"Мы считаем, что баланс рисков сегодня смещен в сторону повышения для доллара, так как сильные данные по занятости могут заставить рынки исключить снижение ставки в марте и потенциально перенести первый полностью заложенный в цены шаг на период после июня. Мы все же утверждаем, что с ростом инфляционных опасений – хотя заявления представителей ФРС по этому вопросу были довольно разнородными – отчет по CPI, который выйдет в следующую среду, может иметь более глубокие рыночные последствия."

"В случае (умеренного) разочарования сегодняшними данными по занятости, доллар может понести удар из-за корректировки позиций, но длинные позиции по доллару могут быть просто восстановлены на лучших уровнях перед ключевыми предстоящими публикациями данных и инаугурацией Трампа 20 января."

• Цена на серебро растет до $31,30, демонстрируя сильные результаты в преддверии данных NFP США за декабрь.
• Протокол заседания FOMC показал, что политики обеспокоены замедлением тренда дезинфляции в США.
• Волатильность, вызванная избранием Дональда Трампа президентом США, поддерживает перспективы драгоценных металлов.

Цена на серебро (XAG/USD) растет до $31,30 на европейской сессии в пятницу. Белый металл растет в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Данные по рынку труда повлияют на ожидания рынка относительно того, продолжит ли Федеральная резервная система (ФРС) придерживаться осторожной позиции в отношении дальнейшего смягчения политики.

Ожидается, что отчет NFP покажет, что экономика США добавила 160 тысяч новых рабочих мест в декабре, что ниже 227 тысяч в ноябре. Прогнозируется, что уровень безработицы останется на уровне 4,2%.

Инвесторы также будут внимательно следить за данными по среднему почасовому заработку за декабрь. Будучи показателем роста заработной платы, который стимулирует потребительские расходы, данные по среднему почасовому заработку дадут представление о перспективах инфляции. Ожидается, что средний почасовой заработок в месячном исчислении вырос медленнее, на 0,3% по сравнению с предыдущим показателем 0,4%, при этом годовые показатели покажут устойчивый рост на 4%.

Протокол заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) за декабрь показал, что чиновники обеспокоены замедлением прогресса в достижении целевого уровня инфляции ФРС в 2%.

В целом, цена на серебро демонстрирует сильные результаты более недели, поскольку настроения на рынке остаются осторожными из-за неопределенности по поводу возможной глобальной торговой войны. Инвесторы остаются осторожными из-за предстоящих протекционистских политик избранного президента Дональда Трампа, которые, как ожидается, улучшат деловые перспективы США. Исторически сложилось так, что серебро показывает лучшие результаты в условиях повышенной неопределенности.

В преддверии отчета NFP США индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, стабилизируется около 109,15. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет до 4,7%.

Технический анализ серебра

Цена на серебро продолжает испытывать давление продаж вблизи восходящей линии тренда около $30,50, которая построена от минимума 29 февраля $22,30 на дневном таймфрейме. Белый металл колеблется вокруг 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около $30,00.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 50,00. Новый бычий импульс вступит в действие, если индекс решительно прорвется выше 60,00.

Снизу минимум сентября $27,75 будет выступать в качестве ключевой поддержки для цены на серебро. Сверху барьером будет максимум 12 декабря $32,33.

Дневной график серебра

Вместо дальнейшего снижения фунт стерлингов (GBP), скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2240/1,2360. В долгосрочной перспективе риск остается на стороне снижения; перепроданность может замедлить темпы дальнейшего падения. Уровень, который следует отслеживать, - 1,2200, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Перепроданность может замедлить темпы дальнейшего падения

Прогноз на 24 часа: "GBP упал до минимума 1,2321 два дня назад. Вчера мы отметили, что «хотя резкое и быстрое падение кажется чрезмерным, слабость фунта не стабилизировалась». Мы ожидали снижения GBP, но указали, что «значительный уровень поддержки на 1,2300 может быть недосягаем». Однако GBP легко пробился ниже 1,2300 и упал до минимума 1,2239. Фунт отскочил от минимума и закрылся на уровне 1,2307 (-0,47%). Нисходящий импульс несколько замедлился с отскоком. Это, в сочетании с перепроданностью, говорит о том, что вместо дальнейшего снижения GBP, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2240/1,2360."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (09 января), когда GBP был на уровне 1,2360, мы указали, что «риск для GBP сместился в сторону снижения». Однако мы отметили, что «1,2300 является значительным уровнем поддержки». Ожидаемая поддержка не материализовалась, так как GBP упал ниже 1,2300, достигнув минимума 1,2239. На текущих уровнях риск остается понижательным, хотя глубокая перепроданность на краткосрочных таймфреймах может замедлить темпы дальнейшего падения. Следующий уровень, который следует отслеживать, - 1,2200. С точки зрения повышения, если GBP прорвется выше 1,2405 («сильный уровень сопротивления» вчера был на 1,2465), это будет означать, что понижательный риск исчез."

• EUR/USD торгуется с осторожностью в районе 1,0300, так как инвесторы ожидают данных по NFP в США за декабрь, которые повлияют на перспективы процентной ставки ФРС.
• Ожидается, что избранный президент США Дональд Трамп объявит о введении национального экономического чрезвычайного положения.
• Евро растет, несмотря на то, что трейдеры закладывают в цены четыре снижения процентных ставок ЕЦБ в этом году.

EUR/USD торгуется вяло в районе 1,0300 на европейской сессии в пятницу. Основная валютная пара торгуется с осторожностью, так как инвесторы ожидают данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Инвесторы будут внимательно следить за официальным отчетом по занятости в США, так как он повлияет на ожидания рынка относительно того, когда Федеральная резервная система (ФРС) примет решение о первом снижении процентной ставки в этом году.

Экономисты ожидают, что в декабре в рабочую силу было добавлено 160 тыс. новых работников, что меньше, чем 227 тыс. в ноябре. Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,2%. Средняя почасовая заработная плата, по прогнозам, вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим значением 0,4%, при этом годовые показатели покажут устойчивый рост на 4%.

Признаки охлаждения условий на рынке труда заставят трейдеров сократить ставки на то, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на мартовском заседании в текущем диапазоне 4,25%-4,50%. Между тем, трейдеры уверены, что центральный банк сохранит статус-кво в конце этого месяца, согласно инструменту CME FedWatch.

В преддверии данных по NFP в США индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, остается выше 109,00. Результативность доллара США (USD) остается устойчивой, так как ожидается, что избранный президент Дональд Трамп объявит о введении национального экономического чрезвычайного положения для обеспечения юридического обоснования подготовки плана тарифов на импорт для союзников и противников страны, сообщает CNN.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD торгуется без изменений в преддверии данных по рынку труда США

• Ожидается, что в пятницу EUR/USD будет полностью зависеть от доллара США, так как на горизонте данные по NFP в США. Между тем, евро (EUR) опережает большинство своих конкурентов, за исключением японской иены (JPY). Евро растет, несмотря на то, что трейдеры закладывают в цены четыре снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), которые произойдут на каждом заседании до лета.
• Политики ЕЦБ удовлетворены уверенными голубиными ожиданиями, так как инфляционное давление в еврозоне в целом под контролем. Однако в декабре ценовое давление ожидаемо возросло. В среду представитель ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вилльруа заявил, что ценовое давление, как ожидается, возрастет в декабре, однако процентные ставки будут продолжать двигаться к нейтральной ставке "без замедления темпов к лету", если предстоящие данные подтвердят, что "откат ценового давления не продолжится".
• Между тем, слабые экономические перспективы еврозоны также усилили ожидания дальнейшего снижения процентных ставок. Инвесторы ожидают, что старый континент столкнется с торговой войной с США, так как политика избранного президента Дональда Трампа будет высоко протекционистской и окажет давление на экспортный сектор еврозоны.

Технический анализ: EUR/USD удерживает уровень 1,0200

EUR/USD торгуется вблизи ключевой поддержки, выстроенной от максимума сентября 2022 года на уровне 1,0200 на недельном графике. Прогноз по основной валютной паре в целом медвежий, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0595 снижается. 

14-недельный индекс относительной силы (RSI) снижается к отметке 30,00, указывая на сильный нисходящий импульс. Однако нельзя исключать небольшое восстановление, так как осциллятор моментума стал перепроданным.

С точки зрения снижения, пара может найти поддержку в районе круглого уровня 1,0100. Напротив, максимум 6 января на уровне 1,0437 будет ключевым барьером для быков по евро.

Евро (EUR) может снизиться; любое снижение вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1.0255. В долгосрочной перспективе EUR должен пробить уровень 1.0255, прежде чем можно будет ожидать дальнейших потерь, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ниже 1.0255 можно ожидать дальнейших потерь

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения EUR до минимума 1.0273 в среду, мы указали вчера (четверг), что «кратковременное снижение не привело к значительному усилению нисходящего моментума». Мы добавили: «вместо дальнейшего снижения сегодня, EUR, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.0275/1.0355». Впоследствии EUR торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1.0282/1.0321), закрывшись на уровне 1.0298 (-0.19%). Несмотря на относительно спокойное движение цен, нисходящий моментум немного усилился. Сегодня EUR может снизиться, но любое снижение вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1.0255 (существует еще один уровень поддержки на 1.0275). С точки зрения роста, уровни сопротивления находятся на 1.0320 и 1.0355."

Прогноз на 1-3 недели: "С момента нашего обновления вчера (09 января, цена спот 1.0315) мало что изменилось. Как было отмечено, наблюдается предварительное нарастание нисходящего моментума. Однако EUR «должен пробить уровень 1.0255, прежде чем можно будет ожидать дальнейших потерь». Вероятность того, что EUR пробьет этот уровень, увеличится, если уровень «сильного сопротивления», который в настоящее время находится на 1.0400 (без изменений с вчерашнего дня), не будет пробит."

Ссылаясь на людей, знакомых с ходом обсуждений в Банке Японии (BoJ), Bloomberg сообщил в пятницу, что японский центральный банк все еще рассматривает решение по процентной ставке на январском заседании по монетарной политике.

Дополнительные выводы

Реакция рынка

Японская иена привлекла спрос на фоне вышеупомянутых заголовков, что привело к снижению USD/JPY на 0,15% внутри дня до 157,85 на момент публикации.

Серебро торгуется по цене $30,29 за тройскую унцию, что на 0,63% выше, чем $30,10, которые оно стоило в четверг.

Цены на серебро выросли на 4,83% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 88,48 в пятницу, снизившись с 88,69 в четверг.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• DXY консолидирует недавнее движение вверх, приближаясь к двухлетнему пику на фоне ястребиного сдвига ФРС.
• Геополитические риски и опасения торговой войны дополнительно поддерживают спрос на доллар США как безопасное убежище.
• Быки по USD проявляют осторожность и ждут выхода отчета NFP в США, прежде чем делать новые ставки.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, держится выше отметки 109,00, что является его самым высоким уровнем с ноября 2022 года, поскольку трейдеры ожидают выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), прежде чем делать новые ставки. 

Тем временем перспективы более медленного снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что было ключевым фактором недавнего роста доходности казначейских облигаций США, продолжают действовать как попутный ветер для доллара. Помимо этого, опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, геополитические риски и слабый интерес к риску оказываются другими факторами, поддерживающими доллар США как безопасное убежище. 

С технической точки зрения, хороший отскок этой недели от сопротивления, превратившегося в поддержку, на уровне 107,55-107,50 и последующее движение вверх благоприятствуют бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике находятся на положительной территории и еще далеки от зоны перекупленности. Это указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для индекса лежит вверх и поддерживает перспективы дальнейшего роста. 

Тем не менее, будет разумно дождаться движения выше области 109,55, или выше двухлетнего пика, достигнутого ранее в этом месяце, прежде чем делать новые бычьи ставки. Затем доллар США может ускорить движение вверх к психологической отметке 110,00. Моментум может продолжиться дальше к области 110,50-110,55 на пути к отметке 111,00 и пику ноября 2022 года, в районе зоны 111,15.

С другой стороны, область 108,75 может предложить некоторую поддержку, ниже которой индекс может ускорить падение к области 108,15 на пути к отметке 108,00 и горизонтальной зоне 107,55. Последующие продажи ниже последней должны проложить путь для более глубокой коррекции и опустить доллар США ниже круглого уровня 107,00, для тестирования следующей значимой поддержки в районе 106,50.

Дневной график DXY

• Пара AUD/USD не может зафиксировать значительное восстановление и остается вблизи многолетнего минимума.
• Ястребиный настрой ФРС поддерживает высокую доходность облигаций США и оказывает поддержку доллару США.
• Опасения по поводу торговой войны между США и Китаем и ожидания скорого снижения ставки РБА оказывают дополнительное давление на австралийский доллар.
• Медвежьи трейдеры предпочитают оставаться в стороне в ожидании выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

Пара AUD/USD продолжает боковое консолидационное движение в первой половине европейской сессии в пятницу и остается близкой к самому низкому уровню с октября 2022 года, достигнутому накануне. Спотовые цены в настоящее время торгуются чуть ниже отметки 0,6200 и, похоже, могут продолжить хорошо установленный нисходящий тренд, наблюдаемый в течение последних трех месяцев, на фоне бычьего доллара США (USD).

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, уверенно держится около двухлетнего пика на фоне ястребиного настроя Федеральной резервной системы (ФРС). Фактически, центральный банк США прогнозировал только два снижения ставки на четверть пункта в 2025 году на фоне все еще высокой инфляции в крупнейшей экономике мира. Кроме того, протокол заседания FOMC в декабре показал, что политики считают, что условия на рынке труда постепенно ослабевают и выступают за замедление темпов снижения ставок на фоне остановки прогресса в борьбе с инфляцией.

Прогноз остается поддерживающим высокую доходность казначейских облигаций США, что, наряду с геополитическими рисками и опасениями по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, вызывает приток средств в доллар. Австралийский доллар (AUD), с другой стороны, подрывается растущими ожиданиями снижения процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА) уже в следующем месяце, что подкрепляется снижением базовой инфляции в Австралии. Кроме того, экономические проблемы Китая предполагают, что путь наименьшего сопротивления для австралийского доллара лежит вниз.

Тем не менее, трейдеры, похоже, не спешат делать агрессивные ставки и предпочитают оставаться в стороне в ожидании выхода важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) позднее в североамериканскую сессию. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится на грани прорыва в зону перепроданности, что удерживает медведей от новых ставок по паре AUD/USD. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что любая попытка восстановления все еще может рассматриваться как возможность для продаж и оставаться ограниченной.

• Цены на нефть WTI растут на ожиданиях увеличения спроса на топливо для отопления, вызванного продолжительными холодами в Северном полушарии.
• JP Morgan связывает рост цен на нефть с растущими опасениями по поводу перебоев в поставках, вызванных множеством факторов.
• Цены на нефть растут на фоне растущих опасений по поводу перебоев в поставках, вызванных планом Байдена объявить санкции, направленные на доходы России от нефти.

Цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) продолжают расти вторую сессию подряд, торгуясь около $73,90 за баррель в ходе европейских торгов в пятницу. Цены на сырую нефть поддерживаются ожиданиями более высокого спроса на топливо для отопления из-за продолжительных холодов в Северном полушарии.

Национальная метеорологическая служба США прогнозирует ниже среднего температуры в центральных и восточных регионах страны. Аналогично, большая часть Европы охвачена сильными холодами и, вероятно, столкнется с необычно холодным началом года.

По данным Reuters, аналитики JP Morgan связывают рост цен на нефть с нарастающими опасениями по поводу перебоев в поставках, вызванных ужесточением санкций, низкими запасами нефти и морозными условиями в некоторых частях США и Европы.

Цены на нефть также растут из-за усиления опасений по поводу перебоев в поставках, вызванных продолжающейся геополитической напряженностью. Ожидается, что президент США Джо Байден объявит на этой неделе новые санкции, направленные на доходы России от нефти, с целью усилить сопротивление Украины Москве перед вступлением в должность избранного президента Дональда Трампа 20 января.

В пятницу аналитики ING отметили в записке: "Неопределенность относительно того, насколько агрессивно Трамп будет действовать в отношении Ирана, оказывает дополнительную поддержку ценам на сырую нефть". Они также подчеркнули, что азиатские покупатели уже ищут альтернативные сорта нефти с Ближнего Востока, поскольку более широкие санкции против России и Ирана усложняют торговые потоки нефти.

Ляо Мин, заместитель министра финансов Китая, заявил в пятницу, что "в 2025 году мы можем ожидать более активной фискальной политики с точки зрения силы, эффективности и сроков."

Дополнительные комментарии

Вот что вам нужно знать в пятницу, 10 января:

После спокойных торгов в четверг на финансовых рынках доллар США (USD) сохраняет устойчивость по отношению к своим основным конкурентам утром в Европе в пятницу. В начале американской сессии Бюро статистики труда США опубликует отчет по занятости за декабрь, который будет включать данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровню безработицы и инфляции заработной платы.

После закрытия на положительной территории во вторник и среду индекс доллара США зарегистрировал небольшой рост в четверг, так как торговые условия оставались слабыми, а фондовые рынки США были закрыты в связи с национальным днем траура в честь смерти бывшего президента Джимми Картера. В начале пятницы индекс остается на положительной территории и находится в непосредственной близости от 25-месячного максимума, достигнутого 2 января на уровне 109,53. Рынки ожидают, что занятость NFP вырастет на 160 000 в декабре после увеличения на 227 000 в ноябре. Прогнозируется, что уровень безработицы останется без изменений на отметке 4,2%.

USD/CAD закрылась с незначительным повышением в четверг и на момент написания торговалась выше 1,4400. Статистическое управление Канады также опубликует данные по занятости за декабрь в пятницу.

EUR/USD не смогла совершить отскок в четверг, но ее потери были ограничены. В начале пятницы пара остается под умеренным медвежьим давлением и торгуется ниже 1,0300.

GBP/USD упала до самого слабого уровня с ноября 2023 года ниже 1,2250 в четверг, так как распродажа британских государственных облигаций продолжилась. С коррекцией доходности облигаций пара смогла отыграть часть внутридневных потерь во второй половине дня. Утром в Европе в пятницу пара GBP/USD остается под давлением и торгуется в красной зоне ниже 1,2300.

USD/JPY закрылась с незначительным понижением в четверг. Пара остается относительно спокойной в пятницу и колеблется в узком канале выше 158,00.

Золото закрылось на положительной территории третий торговый день подряд в четверг. XAU/USD продолжает расти утром в Европе и торгуется на самом сильном уровне почти за месяц выше $2 670.

• NZD/USD снижается до района 0,5585 на ранней европейской сессии в пятницу, теряя 0,25% за день. 
• Перспектива более медленного темпа снижения ставок ФРС может поддержать доллар США против NZD.
• Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь будут внимательно отслеживаться в пятницу.

Пара NZD/USD привлекает продавцов в районе 0,5585 в ходе ранних европейских торгов в пятницу. Пара остается под давлением продаж на фоне укрепления доллара США (USD) из-за возросших ожиданий, что Федеральная резервная система США (ФРС) будет осторожно подходить к будущим снижениям ставок. Все внимание будет приковано к отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь, который выйдет позднее в пятницу. 

Индекс доллара США (DXY), мера стоимости USD по отношению к валютам его наиболее значимых торговых партнеров, готовится к шестой подряд недельной прибыли и в настоящее время торгуется около 103,35. Укрепление доллара поддерживается ростом доходности облигаций и ожиданиями очередных сильных экономических данных из США. 

ФРС решила снизить свою ключевую процентную ставку на полный процентный пункт на последних трех заседаниях 2024 года, но ожидается, что на предстоящем январском заседании ставка останется в текущем диапазоне 4,25% - 4,5%. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС приостановит снижение ставки в этом месяце, почти в 93,1%. 

С другой стороны, голубиные ожидания в отношении Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) и дефляционное давление в Китае могут тянуть киви вниз. Данные, опубликованные в четверг, показали, что индекс потребительских цен (CPI) Китая в декабре остался практически на прежнем уровне, что усилило опасения по поводу дефляции. Любые признаки слабости в экономике Китая, вероятно, подорвут новозеландский доллар (NZD), так как Китай является основным торговым партнером Новой Зеландии. 

• AUD/JPY укрепляется на фоне продолжающейся неопределенности в отношении сроков повышения процентных ставок Банком Японии.
• Министр экономики Японии Рёсэй Акадзава не дает четких указаний относительно того, когда Банк Японии может повысить процентные ставки.
• AUD ослабевает, так как ANZ пересматривает свой прогноз, теперь ожидая снижения ставки РБА на 25 базисных пунктов в феврале.

Пара AUD/JPY остается стабильной после недавних потерь, зафиксированных на предыдущей сессии, торгуясь около 98,00 в ранние часы европейской сессии в пятницу. Кросс AUD/JPY может укрепиться, так как японская иена (JPY) ослабевает на фоне продолжающейся неопределенности в отношении сроков повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ).

Министр экономики Японии Рёсэй Акадзава заявил в пятницу, что страна находится на "критическом этапе" преодоления дефляционного мышления населения. Акадзава добавил: "Как только мы сможем официально объявить о завершении дефляции, мы сможем прекратить использование инструментов, которые у нас были для борьбы с ней."

Тем не менее, рост кросса AUD/JPY может быть ограничен, так как австралийский доллар (AUD) сталкивается с трудностями, поскольку ANZ теперь прогнозирует снижение ставки Резервным банком Австралии (РБА) на 25 базисных пунктов (б.п.) в феврале.

Австралийский доллар испытывал трудности, так как усеченное среднее значение, тщательно отслеживаемая мера базовой инфляции, снизилось до 3,2% в годовом исчислении с 3,5%, приближаясь к целевому диапазону Резервного банка Австралии (РБА) в 2% - 3%. Рынки в настоящее время разделены во мнениях о том, будет ли РБА действовать в феврале, но снижение ставки на четверть пункта в апреле полностью заложено в цены.

Кроме того, австралийский доллар не нашел поддержки в последних данных по инфляции в Китае, которые подчеркнули растущие дефляционные риски. Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в декабре вырос на 0,1% в годовом исчислении, что немного ниже роста на 0,2% в ноябре. Между тем, месячная инфляция осталась на уровне 0% в декабре. Любые изменения в экономических условиях Китая могут повлиять на австралийские рынки, так как обе страны являются близкими торговыми партнерами.

• USD/CAD растет, так как индекс доллара США приближается к двухлетним максимумам на фоне ожиданий данных по рынку труда.
• Ожидается, что NFP в США снизится до 160 тыс. в декабре по сравнению с предыдущими 227 тыс.
• Статистическое управление Канады может сообщить о чистом изменении занятости на уровне 25 000 человек в декабре по сравнению с 50 500 в ноябре.

Пара USD/CAD продолжает свою победную серию четвертую сессию подряд, торгуясь около 1,4420 на азиатских торгах в пятницу. Пара USD/CAD растет, так как доллар США (USD) получает поддержку от ястребиных протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и неопределенности вокруг тарифных планов, предложенных новой администрацией Трампа.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику USD по отношению к шести ключевым валютам, торгуется около 109,30 на момент написания статьи, чуть ниже двухлетнего максимума 109,56, достигнутого 2 января. Доллар США укрепляется, так как доходность долгосрочных облигаций США продолжает расти из-за значительного предложения. В настоящее время доходность 10-летних облигаций составляет 4,69%, а доходность 30-летних облигаций - 4,93%.

Президент Федерального резервного банка Канзаса Джеффри Шмид сделал заголовки в четверг, подчеркнув необходимость сокращения баланса ФРС, отметив, что политика процентных ставок приближается к долгосрочному равновесию. Он отметил, что любые будущие снижения ставок должны быть постепенными и руководствоваться экономическими данными.

Кроме того, член Совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман добавила свой голос к хору выступлений представителей ФРС на этой неделе, поскольку политики работают вдвойне, чтобы сгладить рыночные реакции на гораздо более быстрые темпы снижения ставок в 2025 году, чем многие участники рынка ранее ожидали.

Премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил в четверг, что он ответит, если Трамп действительно введет тарифы. Трюдо также отметил, что угроза избранного президента Дональда Трампа ввести 25% тариф на канадские товары в конечном итоге навредит американским потребителям и бизнесу. Канада, Мексика и Китай являются крупнейшими торговыми партнерами США.

Между тем, более высокие цены на нефть могут помочь ограничить потери канадского доллара (CAD), так как Канада остается крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США). На момент написания статьи цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) остается стабильной после недавнего роста, торгуясь около $73,70 за баррель.

Цены на нефть поддерживаются ожиданиями увеличения потребления топлива для отопления из-за продолжительных холодов в Северном полушарии. Кроме того, признаки сильного спроса очевидны, что подтверждается отчетом, указывающим на седьмое подряд недельное сокращение запасов нефти в США.

На фоне данных трейдеры теперь сосредоточены на показателях рынка труда в США, особенно на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), чтобы получить подсказки о будущей политике ФРС. В Канаде внимание будет обращено на данные по чистому изменению занятости и уровню безработицы за декабрь для получения дальнейших экономических инсайтов.

Истечение валютных опционов 10 января в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0200 1.1b
• 1.0225 769m
• 1.0275 1b
• 1.0300 2.6b
• 1.0315 1.4b
• 1.0325 1.3b
• 1.0350 1.8b
• 1.0400 2.3b
• 1.0500 742m

USD/JPY: суммы в USD                     

• 157.00 728m
• 157.75 553m
• 158.00 521m

USD/CHF: суммы в USD     

• 0.9000 447m

AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6185 1.6b
• 0.6500 944m

USD/CAD: суммы в USD       

• 1.4170 1.6b
• 1.4175 749m
• 1.4300 758m
• 1.4325 909m
• 1.4400 761m

• EUR/GBP поднимается до района 0,8375 на ранней европейской сессии в пятницу.
• Фунт падает после того, как стоимость заимствований в Великобритании достигла максимума за 16 лет.
• Данные по инфляции в Еврозоне за декабрь отодвинули ожидания того, что ЕЦБ пойдет на значительное снижение ставки.

Кросс EUR/GBP продолжает рост до района 0,8375 в начале европейской сессии в пятницу. Фунт стерлингов (GBP) остается под давлением продаж на фоне опасений по поводу фискальных перспектив Великобритании и способности Банка Англии (BoE) контролировать инфляцию.

Значительное обесценивание GBP произошло после роста доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций Великобритании до самого высокого уровня с 2008 года. Высокая стоимость долга Великобритании вызвала серьезные опасения по поводу финансовой ситуации в стране, что привело к резкому падению британского фунта.

Резкое падение GBP последовало за ростом доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций Великобритании до самого высокого уровня с 2008 года. Высокая стоимость долга Великобритании вызвала серьезные опасения по поводу финансового состояния страны, что привело к резкому падению GBP. Заместитель управляющего Банка Англии Сара Бриден заявила в четверг, что недавние данные подтверждают необходимость постепенного снижения процентных ставок, хотя трудно сказать, насколько быстро это произойдет.

Что касается евро, предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в Еврозоне за декабрь, вероятно, подтолкнут Европейский центральный банк (ЕЦБ) к более осторожному продолжению цикла снижения ставок, поддерживая единую валюту. "Мы прогнозируем, что ЕЦБ снизит ставки только один раз в первой половине этого года, а дополнительные снижения будут сосредоточены во второй половине 2025 года", - сказал Чарли Корнс, старший экономист британского Центра экономических и бизнес-исследований.

• USD/CNH может приблизиться к первичному сопротивлению на уровне 7,3697, что станет самым высоким значением с октября 2022 года.
• 14-дневный RSI остается ниже уровня 70, что дополнительно поддерживает устойчивый бычий настрой.
• Ближайшая зона поддержки находится в районе девятидневной EMA на уровне 7,3435.

Пара USD/CNH отыгрывает двухдневный рост, торгуясь в районе 7,3520 на азиатской сессии в пятницу. Анализ дневного графика показывает, что движение цены в рамках восходящего канала усиливается, что указывает на укрепление бычьего тренда.

14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор импульса, остается ниже уровня 70, что подтверждает продолжающийся бычий импульс. Более того, пара USD/CNH торгуется выше как девятидневной, так и 14-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что также указывает на устойчивый краткосрочный импульс цены.

Пара USD/CNH может протестировать первичное сопротивление на уровне 7,3697, самого высокого значения с октября 2022 года, достигнутого 31 декабря. Прорыв выше этого уровня может усилить бычий настрой и поддержать пару в приближении к верхней границе восходящего канала на уровне 7,4150.

С точки зрения снижения, пара USD/CNH может сначала протестировать девятидневную экспоненциальную скользящую среднюю на уровне 7,3435, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 7,3348. Прорыв ниже этого уровня ослабит краткосрочный импульс цены и приведет пару к тестированию области вокруг нижней границы восходящего канала на уровне 7,2890.

USD/CNH: Дневной график

• Прогнозируется, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в декабре вырастет на 160 тысяч после скачка на 227 тысяч в ноябре.
• Бюро трудовой статистики США опубликует данные по занятости в пятницу в 13:30 по Гринвичу.
• Данные по занятости в США могут оказать значительное влияние на доллар США после публикации ястребиных протоколов заседания ФРС в среду.

С нетерпением ожидаемые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) США за декабрь будут опубликованы Бюро трудовой статистики (BLS) в пятницу в 13:30 по Гринвичу.

Отчет по занятости за декабрь имеет решающее значение для следующего направления движения доллара США (USD), так как он поможет рынкам оценить будущие снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) на фоне прихода новой администрации избранного президента Дональда Трампа.

Чего ожидать от следующего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе?

Экономисты ожидают, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет, что экономика США добавила 160 000 рабочих мест в декабре после впечатляющего роста на 227 тысяч в ноябре, когда исчезли искажения, вызванные двумя ураганами и забастовкой на Boeing.

Ожидается, что уровень безработицы (UE) останется на уровне 4,2% в тот же период.

Между тем, средний почасовой заработок (AHE), тщательно отслеживаемый показатель инфляции заработной платы, по прогнозам, вырастет на 4% в годовом исчислении (YoY) в декабре, с теми же темпами, что и в ноябре.

Инвесторы будут оценивать данные по занятости за декабрь на предмет новых признаков состояния рынка труда в США, так как они остаются настороженными в отношении инфляции и перспектив монетарной политики при президентстве Трампа. Ожидается, что иммиграционная и торговая политика Трампа подстегнет инфляцию, что потребует повышения процентных ставок.

Протокол заседания ФРС в декабре, опубликованный в среду, показал обеспокоенность политиков инфляцией и потенциальным влиянием политики Трампа, что указывает на то, что они будут двигаться медленнее и осторожнее в отношении снижения процентных ставок из-за неопределенности.

Предваряя отчет о занятости за декабрь, аналитики TD Securities заявили: "Мы ожидаем, что рост числа рабочих мест замедлится ближе к тренду в декабре после колебаний в октябре-ноябре, вызванных единичными шоками."

"Вероятно, уровень безработицы стабилизировался на уровне 4,2%, несмотря на наши ожидания значительного восстановления в серии данных по занятости в домохозяйствах. Отдельно мы ожидаем, что рост заработной платы вернется к 0,1% м/м после серии горячих месячных данных," добавили они.

Как данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь повлияют на EUR/USD?

Спекуляции вокруг потенциальных тарифных планов Трампа продолжали компенсировать любое влияние от недавних экономических данных США. Однако это не изменило рыночных ожиданий отсутствия изменения ставки на заседании ФРС в конце этого месяца, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

Ранее на этой неделе BLS сообщил, что количество открытых вакансий JOLTS выросло до 8,09 миллиона, превысив прогнозы роста на 7,7 миллиона и выше октябрьского значения в 7,83 миллиона.

Automatic Data Processing (ADP) объявила в среду, что занятость в частном секторе США выросла на 122 000 рабочих мест в прошлом месяце, что ниже прогнозируемых 140 000 и роста на 146 000 в ноябре.

Разочаровывающий отчет ADP по занятости усилил ожидания слабых данных по занятости в пятницу. Однако данные ADP обычно не коррелируют с официальными данными NFP.

Если основной показатель NFP покажет рост числа рабочих мест ниже 100 000, доллар США может испытать массовую волну продаж в непосредственной реакции на данные, так как это создаст дилемму для ФРС и может возродить голубиные ожидания в отношении ФРС. В таком случае EUR/USD может значительно восстановиться к уровню 1,0450.

С другой стороны, неожиданно высокие данные по NFP и инфляции заработной платы могут усилить ястребиный настрой ФРС, отправив доллар США к многолетним максимумам, в то время как пара EUR/USD опустится до самого низкого уровня за более чем два года ниже 1,0250.

Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии в FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EUR/USD:

"EUR/USD остается ниже всех основных дневных простых скользящих средних (SMA) в преддверии публикации данных NFP. Между тем, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает на юг ниже уровня 50. Эти технические индикаторы указывают на то, что пара остается подвержена рискам снижения в ближайшей перспективе."

"Покупателям необходимо решительно пробить 21-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,0391, чтобы инициировать значительное восстановление к максимуму 7 января на уровне 1,0437. Следующая важная цель на верхней стороне находится на уровне 50-дневной SMA на 1,0510. Новые возможности для покупок появятся выше этого уровня, что потребует тестирования максимума 6 декабря на 1,0630. Напротив, если EUR/USD пробьет двухлетний минимум на 1,0224, дальнейшие снижения будут нацелены на психологический барьер 1,0150."

• USD/CHF остается в пределах досягаемости многомесячного пика, достигнутого на прошлой неделе. 
• Ястребиный сдвиг ФРС поддерживает высокую доходность облигаций США и укрепляет доллар.
• Ставки на дальнейшее снижение ставок ШНБ давят на франк и также поддерживают пару.
• Ослабление интереса к риску способствует росту безопасного франка и ограничивает рост перед выходом данных NFP в США.

Пара USD/CHF консолидирует свои достижения, зарегистрированные за последние три дня, и колеблется в узком торговом диапазоне около отметки 0,9120 в ходе азиатской сессии в пятницу. Тем временем спотовые цены остаются близкими к самому высокому уровню с мая, достигнутому на прошлой неделе, так как трейдеры предпочитают дождаться публикации ежемесячных данных по занятости в США, прежде чем делать новые направленные ставки.

Ожидается, что широко известный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) покажет, что экономика добавила 160 тыс. рабочих мест в декабре, по сравнению с 227 тыс. в предыдущем месяце, в то время как уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,2%. Кроме того, внимание будет сосредоточено на данных по росту заработной платы, которые, в свою очередь, сыграют ключевую роль в формировании краткосрочной динамики курса доллара США (USD) и придадут значимый импульс паре USD/CHF. 

В преддверии ключевых данных риски замедления снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) продолжают поддерживать высокую доходность казначейских облигаций США и помогают доллару США оставаться твердым около двухнедельного максимума. Кроме того, ожидания дальнейшего снижения ставок Центробанком Швейцарии (ШНБ) в этом году, подкрепленные дальнейшим падением потребительской инфляции в Швейцарии в декабре, действуют как попутный ветер для пары USD/CHF и поддерживают перспективы дальнейшего роста.

Между тем, опасения по поводу тарифных планов президента США Дональда Трампа, наряду с сохраняющимися геополитическими рисками, связанными с затяжной войной между Россией и Украиной и напряженностью на Ближнем Востоке, продолжают давить на настроения инвесторов. Это очевидно из общего ослабления настроений на фондовых рынках, что может поддержать безопасный швейцарский франк (CHF) и ограничить рост пары USD/CHF, что требует осторожности со стороны быков.

• EUR/USD снижается к 1,0300 в ходе азиатской сессии в пятницу.
• Несколько представителей ФРС выступают за замедление темпов снижения процентных ставок. 
• Розничные продажи в еврозоне показали слабый рост в ноябре.

Пара EUR/USD торгуется с легким негативным уклоном около 1,0300 в ходе азиатских торгов в пятницу. Решение Федеральной резервной системы (ФРС) отложить снижение процентной ставки продолжает поддерживать доллар США и оказывает некоторое давление на основную пару. Трейдеры готовятся к выходу данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) США за декабрь, которые будут опубликованы позднее в пятницу. 

Несколько представителей ФРС сигнализировали о необходимости осторожного подхода к снижению ставок, ссылаясь на высокую инфляцию и неопределенность в условиях предстоящей администрации Дональда Трампа. Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила в четверг, что значительная неопределенность в отношении перспектив требует от центрального банка США осторожного подхода к будущему снижению ставок. 

Между тем, член совета управляющих ФРС Мишель Боуман отметила, что она считает, что процентные ставки останутся на текущем уровне до тех пор, пока данные не покажут возобновление нисходящего тренда инфляции. Ястребиные комментарии представителей ФРС могут поддержать доллар США (USD) против евро (EUR) в ближайшей перспективе.

На другом берегу Атлантики данные по розничным продажам в еврозоне не смогли поддержать единую валюту в преддверии ключевых данных по занятости в США в пятницу. Данные, опубликованные Евростатом в четверг, показали, что розничные продажи выросли на 1,2% г/г в ноябре после пересмотренного роста на 2,1% в октябре. 

Тем не менее, предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) еврозоны за декабрь отодвинули ожидания того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) пойдет на значительное снижение ставки. Это, в свою очередь, может помочь ограничить потери евро на данный момент. 

• EUR/JPY укрепляется, так как министр экономики Японии Рёсэй Акадзава не дает четких указаний о том, когда Банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки.
• Общие расходы домохозяйств в Японии сократились на 0,4% г/г в ноябре, что лучше ожидаемого снижения на 0,6%.
• Евро может испытывать трудности, так как трейдеры ожидают, что Европейская комиссия (ЕК) снизит ставку на 25 базисных пунктов в январе.

EUR/JPY отыгрывает недавние потери предыдущей сессии, торгуясь в районе 163,00 на азиатских торгах в пятницу. Недавний рост кросса EUR/JPY объясняется ослаблением японской иены (JPY), поскольку неопределенность по поводу сроков повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) сохраняется.

Министр экономики Японии Рёсэй Акадзава заявил в пятницу, что страна находится на "критическом этапе" преодоления дефляционного настроя населения. Акадзава добавил: "Как только мы сможем официально объявить о завершении дефляции, мы сможем прекратить использование инструментов, которые у нас были для борьбы с ней."

В ноябре общие расходы домохозяйств в Японии сократились на 0,4% в годовом исчислении в реальном выражении, что оказалось лучше ожидаемого снижения на 0,6% и улучшением по сравнению с падением на 1,3% в предыдущем месяце. Кроме того, иностранные резервы Японии сократились на $8,28 млрд до $1,12 трлн в декабре, что является самым низким уровнем с июля.

В еврозоне инфляция в декабре выросла до 2,4% с 2,2% в ноябре, в то время как розничные продажи в ноябре показали скромный рост на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0,3% в октябре. Однако аналитики считают, что это не помешает Европейскому центральному банку (ЕЦБ) снизить ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в январе.

В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 б.п. в этом месяце в 96%, а ожидания дальнейшего смягчения в 2025 году сократились до трех снижений на четверть пункта с вероятностью 70% для четвертого.

В пятницу цены на Золото в Индии выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7 379,50 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 7 370,89 INR в четверг.

Цена на Золото выросла до 86 072,05 индийских рупий за толу с 85 972,55 индийских рупий за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на золото привлекает покупателей четвертый день подряд в пятницу на фоне бегства в безопасные активы. 
• Ястребиный настрой ФРС, высокая доходность облигаций США и бычий доллар США должны ограничить рост.
• Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации ключевого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) позднее в эту пятницу. 

Цена на золото (XAU/USD) торгуется с позитивным настроем четвертый день подряд в пятницу и в настоящее время находится чуть ниже четырехнедельного максимума, достигнутого накануне. Неопределенность вокруг предложенных избранным президентом США Дональдом Трампом тарифов, а также геополитические риски продолжают давить на настроения инвесторов и поддерживать безопасные активы, такие как золото. Более того, ожидания, что экспансионистская политика Трампа приведет к росту инфляции, оказываются еще одним фактором, который способствует статусу драгоценного металла как хеджирования от роста цен.

Тем не менее, перспективы более медленного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) продолжают поддерживать высокую доходность казначейских облигаций США и помогают доллару США (USD) удерживаться около двухлетнего максимума. Это, в свою очередь, может стать встречным ветром для недоходного золота и ограничить дальнейший рост. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) позднее в ходе американской сессии. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к регистрации роста второй неделю подряд. 

Цена на золото продолжает выигрывать от опасений по поводу тарифных планов Трампа и геополитических рисков

• CNN сообщила в среду, что избранный президент США Дональд Трамп рассматривает возможность объявления национального экономического чрезвычайного положения для предоставления юридического обоснования универсальных тарифов на союзников и противников.
• Украинские силы начали новое неожиданное наступление в Курске, на территории России, 6 августа и, как сообщается, продвинулись в три волны, используя атаки размером с роту, поддерживаемые бронетехникой.
• Израильские силы обороны заявили, что командир батальона Сабра ХАМАСа в Газе, его заместитель и два командира элитной роты Нухба были убиты в результате серии авиаударов на прошлой неделе.
• Федеральная резервная система заняла более ястребиный настрой в декабре и прогнозировала только два снижения процентных ставок на четверть пункта в 2025 году на фоне все еще высокой инфляции в крупнейшей экономике мира. 
• Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в четверг, что экономика находится на постепенной, неравномерной траектории к целевому уровню инфляции в 2%, и текущий прогноз требует терпеливого подхода к снижению ставок.
• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что центральный банк ожидает дальнейшего снижения ставок, но пояснил, что путь будет зависеть от данных и что для возвращения инфляции к 2% требуется больше времени.
• Президент ФРБ Канзаса Джеффри Шмид отметил, что инфляция движется к целевому уровню, рост демонстрирует импульс, а рынок труда все еще здоров. Любое дальнейшее снижение ставок должно быть постепенным и основанным на данных.
• Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что текущий курс политики может быть не таким ограничительным, как считают другие, и отложенный спрос после выборов может представлять инфляционные риски.
• Ожидается, что политика Трампа вызовет дальнейший рост инфляции и еще больше заставит ФРС замедлить темпы снижения ставок в этом году, что удерживает доходность казначейских облигаций США близко к многомесячному максимуму, достигнутому на прошлой неделе. 
• Теперь трейдеры ожидают публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 160 тыс. рабочих мест в декабре, а уровень безработицы остался на уровне 4,2%. 

Цена на золото может теперь нацелиться на возврат к круглой отметке $2 700 на фоне бычьей технической установки

С технической точки зрения, прорыв на этой неделе через горизонтальное сопротивление $2 665 был воспринят как новый толчок для бычьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике только начали набирать позитивный импульс, цена на золото, похоже, готова подняться дальше к промежуточному препятствию $2 681-2 683, а затем нацелиться на возврат к круглой отметке $2 700. 

С другой стороны, падение к пиковому минимуму овернайт в районе $2 655 может рассматриваться как возможность для покупки. За этим следует поддержка в районе $2 635 и недельный минимум в районе $2 615-2 614, достигнутый в понедельник, и схождение $2 600. Последнее включает 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского месячного минимума, который, если будет решительно пробит, сместит настрой в пользу медвежьих трейдеров.

• Пара GBP/USD продолжает снижаться на фоне усиления опасений по поводу фискальных и инфляционных перспектив Великобритании.
• Фунт стерлингов не смог найти поддержку, даже несмотря на рост доходности долгосрочных облигаций Великобритании.
• Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США снизится до 160 тысяч в декабре, по сравнению с предыдущими 227 тысячами.

Пара GBP/USD остается под давлением уже четвертый день подряд, торгуясь в районе 1,2300 на азиатской сессии в пятницу. Пара GBP/USD упала до 1,2238 в четверг, достигнув самого низкого уровня с ноября 2023 года, так как фунт стерлингов (GBP) испытывает трудности на фоне растущих опасений по поводу фискальных и инфляционных перспектив Великобритании, что сильно давит на настроения инвесторов.

Несмотря на рост доходности долгосрочных облигаций Великобритании — доходность 30-летних облигаций достигла самого высокого уровня с 1998 года, а доходность 10-летних облигаций достигла уровней, последний раз наблюдавшихся в 2008 году — фунт стерлингов не смог найти поддержку. Обычно более высокая доходность укрепляет валюту, но в данном случае снижение отражает отток капитала, вызванный опасениями по поводу устойчивой инфляции и фискальной нестабильности.

В четверг главный секретарь казначейства Великобритании Даррен Джонс заявил, что финансовые рынки Великобритании продолжают функционировать в "упорядоченном режиме". Однако рынки отреагировали дальнейшими продажами фунта стерлингов и увеличением ожиданий дополнительных снижений ставок Банком Англии (BoE) в этом году.

Кроме того, риски снижения для пары GBP/USD увеличились, так как доллар США (USD) получил поддержку от ястребиных протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и неопределенности вокруг тарифных планов, предложенных администрацией Трампа. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику курса доллара США по отношению к шести основным валютам, остается стабильным выше отметки 109,00 на момент написания.

Последние протоколы заседания FOMC указали, что политики согласны с тем, что процесс может занять больше времени, чем предполагалось ранее, из-за более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции и возможных изменений в торговой и иммиграционной политике при администрации избранного президента Трампа.

• Цена на серебро остается сильной, получая поддержку от спроса на безопасные активы.
• Драгоценные металлы, такие как серебро, получают поддержку на фоне неопределенности вокруг инфляции и возможных тарифов Трампа.
• Трейдеры внимательно следят за отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США для получения дальнейших сведений о направлении политики Федеральной резервной системы.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает ралли после незначительных потерь на предыдущей сессии, торгуясь около $30,20 за тройскую унцию в азиатские часы в пятницу. Трейдеры теперь сосредоточены на данных по рынку труда США, включая занятость в несельскохозяйственном секторе (NFP), для получения дополнительных сведений о направлении политики Федеральной резервной системы.

Драгоценное серебро, часто считающееся безопасным активом, получает поддержку на фоне неопределенности вокруг инфляции и возможных тарифов при администрации избранного президента Трампа, как отмечает Федеральная резервная система США (ФРС).

Однако рост недоходного металла может быть ограничен, поскольку доходность долгосрочных облигаций США продолжает расти на фоне большого предложения. Доходность 10-летних облигаций составляет 4,68%, а 30-летних - 4,92% на момент написания. Это можно объяснить ястребиным протоколом заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за декабрь.

Последний протокол заседания FOMC показал, что представители ФРС выразили обеспокоенность по поводу инфляции и влияния, которое могут оказать политики избранного президента Дональда Трампа. Чиновники ФРС указали, что будут двигаться медленнее в вопросе снижения ставок из-за неопределенности. Чиновники ФРС сократили ожидаемые сокращения в 2025 году с четырех до двух по сравнению с предыдущей оценкой на сентябрьском заседании.

Усиление геополитической напряженности усилило волатильность на рынке, направляя инвесторов к безопасным активам, таким как серебро. В четверг в результате обстрелов на Украине погибли четыре человека, при этом региональные чиновники приписали одну атаку российским военным, а другую - украинским силам. В контролируемом Россией регионе Запорожья произошло еще два смертельных случая, когда город Каменка-Днепровская подвергся украинскому обстрелу, по словам назначенного Россией губернатора Евгения Балицкого, как сообщает Reuters.

• Индийская рупия растет в начале азиатской сессии в пятницу. 
• Укрепление доллара США, рост цен на сырую нефть и отток иностранного капитала оказывают давление на INR. 
• Инвесторы будут внимательно следить за данными по NFP в США за декабрь. 

Индийская рупия (INR) восстанавливает часть утраченных позиций в пятницу после достижения рекордного минимума на предыдущей сессии. Укрепление доллара США (USD) и рост цен на сырую нефть продолжают оказывать давление на местную валюту. Это, наряду с неуклонными продажами на внутреннем фондовом рынке и оттоком иностранного капитала, может удерживать INR под давлением в ближайшей перспективе. 

Тем не менее, Резервный банк Индии может вмешаться на валютный рынок, чтобы предотвратить падение INR до исторического минимума. Позже в пятницу трейдеры будут следить за данными по промышленному производству и производственному выпуску в Индии за ноябрь. В экономической повестке США будут представлены данные по рынку труда за декабрь, включая Nonfarm Payrolls (NFP), уровень безработицы и среднюю почасовую заработную плату. 

Индийская рупия восстанавливается от рекордного минимума на фоне неопределенности

• Иностранные инвесторы вывели около 2 миллиардов долларов с индийского фондового рынка с начала года.
• По оценкам ООН, экономика Индии вырастет на 6,6% в 2025 году, согласно отчету "Мировая экономическая ситуация и перспективы" (WESP) в четверг. 
• Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила в четверг, что значительная неопределенность в отношении перспектив требует от ФРС осторожного подхода к будущим снижением ставок. 
• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер по-прежнему ожидает снижения ставок, но считает, что в условиях значительной неопределенности в отношении экономических перспектив немедленные действия не требуются, сообщает Reuters. 
• Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид заявил, что он выступает за замедление темпов снижения процентных ставок, но только после устойчивого изменения поступающих экономических данных.
• Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила в четверг, что считает, что процентные ставки останутся на прежнем уровне до тех пор, пока данные не покажут возобновление нисходящего тренда инфляции.

Бычий прогноз по USD/INR сохраняется, но условия перекупленности могут ограничить рост

Индийская рупия торгуется с повышением внутри дня. Путь наименьшего сопротивления направлен вверх, так как пара USD/INR хорошо поддерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. 

Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) превышает отметку 70, что указывает на условия перекупленности. Это говорит о том, что дальнейшая консолидация не исключена перед позиционированием для краткосрочного роста USD/INR. 

Первый ближайший уровень сопротивления для USD/INR находится в области 85,95-86,00, представляющей собой исторический максимум и психологическую отметку. Устойчивый бычий импульс выше упомянутого уровня может даже поднять пару к следующей цели на уровне 86,50. 

С точки зрения снижения, начальный уровень поддержки для пары находится на отметке 85,65, минимуме 7 января. Если медведи возьмут верх, это может привести к падению до 84,51, 100-дневной EMA.  

• Японская иена ослаблена сомнениями по поводу вероятных сроков следующего повышения ставки Банком Японии.
• Недавнее расширение дифференциала доходности между США и Японией также подорвало низкодоходную иену.
• Доллар США держится вблизи двухлетнего максимума и поддерживает пару USD/JPY перед выходом отчета NFP в США. 

Японская иена (JPY) немного укрепляется в ответ на комментарии министра экономики Японии Рёсея Акадзавы во время азиатской сессии в пятницу, хотя ей не хватает бычьей уверенности на фоне неопределенности по поводу повышения ставки Банком Японии (BoJ). Данные, опубликованные ранее сегодня, показали, что реальные расходы домохозяйств в Японии снизились четвертый месяц подряд в ноябре, что указывает на экономическую хрупкость. Это дает Банку Японии еще одну причину быть осторожным в отношении дальнейшего повышения процентных ставок, что может продолжить подрывать иену. 

Кроме того, дифференциалы доходности облигаций между США и Японией значительно расширились за последний месяц на фоне ястребиного сдвига Федеральной резервной системы (ФРС). Это может дополнительно способствовать ограничению низкодоходной иены и должно послужить попутным ветром для пары USD/JPY на фоне бычьего доллара США (USD). Между тем, трейдеры могут предпочесть занять выжидательную позицию и дождаться выхода важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США, прежде чем делать агрессивные направленные ставки по валютной паре. 

Японская иена не привлекает покупателей на фоне неопределенности по поводу повышения ставки Банком Японии

• Министр экономики Японии Рёсей Акадзава заявил в эту пятницу, что экономика Японии находится на "критическом этапе" в искоренении дефляционного мышления населения и переходе к фазе, где рост будет стимулироваться повышением заработной платы и инвестициями.
• Правительственные данные, опубликованные ранее сегодня, показали, что инфляционно скорректированные расходы домохозяйств в Японии – ключевой показатель частного потребления – снизились четвертый месяц подряд на 0,4% в ноябре по сравнению с прошлым годом на фоне упорно высоких цен. 
• Это дополняет падение реальной заработной платы четвертый месяц подряд в ноябре и указывает на расширение инфляционного давления, что оставляет дверь открытой для очередного повышения процентной ставки Банком Японии в январе или марте.
• Некоторые инвесторы, однако, делают ставки на то, что Банк Японии может подождать до апреля, чтобы убедиться, что сильный импульс заработной платы сохранится до весенних переговоров между компаниями и профсоюзами, прежде чем принять решение. 
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США остается в пределах досягаемости своих максимальных уровней с середины прошлого года, достигнутых на прошлой неделе на фоне ястребиного сдвига Федеральной резервной системы после декабрьского заседания. 
• Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в четверг, что экономика движется по постепенной, неравномерной траектории к целевому уровню инфляции в 2%, и текущий прогноз предполагает постепенный и терпеливый подход к снижению процентных ставок.
• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что возвращение к инфляции в 2% занимает больше времени, чем ожидалось. Он добавил, что центральный банк США по-прежнему ожидает продолжения снижения ставок, но пояснил, что путь будет зависеть от данных.
• Президент ФРБ Канзаса Джеффри Шмид отметил, что инфляция движется к целевому уровню, а рост демонстрирует импульс, в то время как рынок труда ослаб, но остается здоровым. Любое дальнейшее снижение процентных ставок должно быть постепенным и основанным на данных.
• Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что текущий курс политики может быть не таким ограничительным, как считают другие, и отложенный спрос после выборов может представлять инфляционные риски.
• Доллар США держится вблизи двухлетнего пика и помогает паре USD/JPY удерживаться выше отметки 158,00, так как трейдеры с нетерпением ожидают выхода данных по занятости в США – широко известного как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) позже сегодня.

USD/JPY, похоже, готова к дальнейшему росту; ожидается прорыв краткосрочного диапазона

С технической точки зрения, краткосрочный настрой остается в пользу бычьих трейдеров, хотя недавние колебания в диапазоне делают целесообразным дождаться значительных покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Область 158,55, или многомесячный максимум, достигнутый в среду, может выступить в качестве ближайшего препятствия, выше которого пара USD/JPY может нацелиться на отметку 159,00. Импульс может продолжиться к промежуточному препятствию на уровне 159,45 на пути к психологической отметке 160,00.

С другой стороны, пиковый минимум овернайт в районе 157,60-157,55 может продолжить защищать ближайшую поддержку. Однако последующие продажи могут сделать пару USD/JPY уязвимой для ускорения падения к отметке 157,00 на пути к следующей релевантной поддержке в районе 156,75 и недельному минимуму в районе 156,25-156,20. За этим следует отметка 156,00, пробой которой может решительно изменить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к более глубоким потерям.

• Австралийский доллар снижается, так как ANZ теперь прогнозирует снижение ставки РБА на 25 базисных пунктов в феврале.
• Последние данные по инфляции в Китае, которые подчеркнули растущие дефляционные риски, не поддержали AUD.
• Доллар США продолжает получать поддержку после публикации последних ястребиных протоколов заседания FOMC.

Австралийский доллар (AUD) продолжает снижаться четвертый день подряд по отношению к доллару США (USD), пара AUD/USD в пятницу торгуется вблизи двухлетних минимумов. AUD испытывает понижательное давление, так как ANZ теперь прогнозирует снижение ставки Резервного банка Австралии (РБА) на 25 базисных пунктов (б.п.) в феврале. Трейдеры теперь сосредоточены на данных по рынку труда США, включая отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), для получения дополнительных указаний по политике.

Австралийский доллар не нашел поддержки в последних данных по инфляции в Китае, которые подчеркнули растущие дефляционные риски. Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в декабре вырос на 0,1% в годовом исчислении, что немного ниже роста на 0,2% в ноябре и соответствует ожиданиям рынка. В месячном исчислении инфляция по CPI осталась на уровне 0% в декабре, что соответствует прогнозам, после снижения на 0,6% в ноябре. Любые изменения в экономических условиях Китая могут повлиять на австралийские рынки, так как обе страны являются близкими торговыми партнерами.

Трейдеры переварили данные, показывающие, что розничные продажи в Австралии, ключевой индикатор потребительских расходов, в ноябре выросли на 0,8% в месячном исчислении, по сравнению с ростом на 0,5% в октябре (пересмотрено с 0,6%). Однако этот показатель не оправдал ожиданий рынка, которые предполагали рост на 1,0%.

Австралийский доллар столкнулся с трудностями, так как усеченное среднее значение, тщательно отслеживаемая мера базовой инфляции, снизилось до 3,2% в годовом исчислении с 3,5%, приближаясь к целевому диапазону Резервного банка Австралии (РБА) в 2% - 3%. В настоящее время рынки разделены во мнениях о том, будет ли РБА действовать в феврале, но снижение ставки на четверть пункта в апреле полностью заложено в цены.

Австралийский доллар продолжает снижаться на фоне усиления ястребиного настроя вокруг ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, остается стабильным выше отметки 109,00. Доллар США получил поддержку от ястребиных протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и неопределенности вокруг тарифных планов, предложенных новой администрацией Трампа.
• Последние протоколы заседания FOMC указали на то, что политики согласны с тем, что процесс может занять больше времени, чем ожидалось ранее, из-за недавних более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции и возможных изменений в торговой и иммиграционной политике при администрации избранного президента Трампа.
• Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман добавила свой голос к хору спикеров ФРС на этой неделе, так как политики работают вдвойне усердно, чтобы сгладить рыночные реакции на гораздо более жесткий темп снижения ставок в 2025 году, чем многие участники рынка ожидали ранее.
• Президент ФРБ Канзаса Джеффри Шмид сделал заголовки в четверг, заявив, что большинство целевых показателей Федеральной резервной системы недавно были достигнуты. Шмид подчеркнул необходимость сокращения баланса ФРС, отметив, что политика процентных ставок приближается к долгосрочному равновесию. Он отметил, что любые будущие снижения ставок должны быть постепенными и руководствоваться экономическими данными.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились до 201 000 за неделю, закончившуюся 3 января, превысив консенсус-прогноз в 218 000. Изменение занятости от ADP в декабре выросло на 122 тыс., хотя и ниже ожиданий рынка в 140 тыс.
• Индекс PMI в сфере услуг ISM в США в ноябре вырос до 54,1 с 52,1, превысив ожидания рынка в 53,3. Индекс уплаченных цен, отражающий инфляцию, значительно вырос до 64,4 с 58,2, в то время как индекс занятости немного снизился до 51,4 с 51,5.
• Согласно Bloomberg, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил во вторник, что чиновники ФРС должны проявлять осторожность в принятии политических решений из-за неравномерного прогресса в снижении инфляции. Бостик подчеркнул необходимость склоняться к удержанию процентных ставок на высоком уровне, чтобы обеспечить достижение целей по стабильности цен.
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин в пятницу подчеркнул, что базовая процентная ставка должна оставаться ограничительной до тех пор, пока не появится большая уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню 2%. Между тем, член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер и президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнули сложную задачу, стоящую перед центральными банкирами США, которые стремятся замедлить темпы смягчения денежно-кредитной политики в этом году.
• Профицит торгового баланса Австралии в ноябре вырос до 7 079 млн, превысив ожидаемые 5 750 млн и предыдущее значение в 5 670 млн (пересмотрено с 5 953 млн). Экспорт в ноябре вырос на 4,8% в месячном исчислении (м/м), по сравнению с 3,5% (пересмотрено с 3,6%) в октябре. Между тем, импорт в ноябре вырос на 1,7% м/м, по сравнению с 0% (пересмотрено с 0,1%) в предыдущем месяце.
• Месячный индекс потребительских цен (CPI) в Австралии в ноябре вырос на 2,3% в годовом исчислении, превысив прогноз рынка в 2,2% и увеличившись по сравнению с ростом на 2,1% в предыдущие два месяца. Это самый высокий показатель с августа. Однако этот показатель остается в целевом диапазоне РБА 2-3% четвертый месяц подряд, чему способствовало продолжающееся влияние скидки на оплату счетов за электроэнергию.

Технический анализ: Австралийский доллар остается выше 0,6200 вблизи девятидневной EMA

AUD/USD торгуется вблизи 0,6200 в пятницу, сохраняя медвежий тон, так как остается в пределах нисходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть выше 30, что указывает на риск усиления медвежьего импульса.

Что касается поддержки, пара AUD/USD может приблизиться к нижней границе нисходящего канала в районе уровня 0,5960.

Непосредственное сопротивление наблюдается вблизи девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6216, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6230. Более сильный уровень сопротивления находится вблизи верхней границы нисходящего канала, около 0,6240.

AUD/USD: Дневной график

Народный банк Китая (ЦБ Китая) объявил в пятницу, что временно приостановил покупки казначейских облигаций из-за их нехватки.

Заявление китайского центрального банка последовало после неоднократных предупреждений о рисках пузыря на перегретом рынке облигаций страны.

Реакция рынка

Китайский юань оказался под умеренным давлением продаж, несмотря на вышеуказанное решение, при этом USD/CNY вырос на 0,25% внутри дня и достиг отметки 7,3485 на момент публикации.

Министр экономики Японии Рёсэй Акадзава заявил в пятницу, что экономика Японии находится на «критическом этапе» в искоренении дефляционного мышления населения. 

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент написания пара USD/JPY торгуется около 158,03, удерживаясь ниже, теряя 0,06% за день

Сегодня Народный банк Китая (PBoC) установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1891 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1886 и оценкой Reuters 7,3138.

• Цена на нефть WTI торгуется без изменений в районе $73,65 в начале азиатской сессии в пятницу. 
• Укрепление доллара США подрывает цену на нефть WTI, номинированную в долларах США. 
• Возможные перебои в поставках из-за геополитической напряженности и растущего спроса могут ограничить снижение цен на нефть WTI. 

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется в районе $73,65 в пятницу. Цена на нефть WTI остается без изменений, так как укрепление доллара США (USD) в значительной степени компенсирует опасения по поводу перебоев в поставках. 

Укрепление доллара США на фоне осторожного настроя Федеральной резервной системы (ФРС) США подрывает цену на нефть WTI, так как делает нефть более дорогой для держателей других валют.

Протокол заседания FOMC, опубликованный в среду, показал, что чиновники ФРС выразили обеспокоенность по поводу инфляции и возможного влияния политики избранного президента Дональда Трампа. Чиновники ФРС указали, что будут двигаться медленнее в вопросе снижения ставок из-за неопределенности.

С другой стороны, растущие опасения по поводу перебоев в поставках и увеличения спроса могут поддержать черное золото. Администрация Байдена планирует ввести дополнительные санкции на экспорт нефти из России перед инаугурацией Дональда Трампа 20 января. 

Данные, опубликованные Американским институтом нефти (API) и Управлением энергетической информации (EIA) ранее на этой неделе, показали, что запасы нефти в США сократились на прошлой неделе, что свидетельствует о росте спроса на энергию на фоне суровой зимы в США, Европе и Азии. 

 

• Пара USD/CAD набирает обороты, укрепившись до района 1,4400 на ранней азиатской сессии в пятницу. 
• Чиновники ФРС сигнализируют о осторожности в отношении снижения ставки, что поддерживает доллар США. 
• Тарифные угрозы Трампа оказывают давление на луни, но рост цен на сырую нефть может ограничить его падение. 

Пара USD/CAD торгуется на положительной территории четвертый день подряд в районе 1,4400 на ранней азиатской сессии в пятницу. Осторожный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) США продолжает поддерживать доллар США. Все внимание будет сосредоточено на данных по рынку труда США и Канады за декабрь. 

Потенциальные тарифы от администрации Дональда Трампа вызвали опасения по поводу инфляции и усилили ожидания, что центральный банк США будет двигаться по более медленному пути снижения процентных ставок в этом году, поддерживая доллар США (USD). 

Последний протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) показал, что политики согласны с тем, что процесс может занять больше времени, чем предполагалось ранее, из-за более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции и возможных изменений в торговой и иммиграционной политике при администрации избранного президента Трампа.

Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг возможной торговой войны между США и Канадой. В четверг премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил, что он обязательно ответит, если Трамп действительно введет тарифы. Между тем, более высокие цены на сырую нефть могут помочь ограничить потери канадского доллара (CAD), так как Канада является крупнейшим экспортером нефти в США.

Премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил в четверг, что он обязательно ответит, если Трамп действительно введет тарифы.

Трюдо также заявил, что угроза избранного президента Дональда Трампа ввести 25% тариф на канадские товары в конечном итоге навредит американским потребителям и бизнесу. Канада, Мексика и Китай являются крупнейшими торговыми партнерами США.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/CAD торгуется с повышением на 0,08% внутри дня по 1,4399.

• Пара NZD/USD ослабла до отметки 0,5600 на ранней азиатской сессии в пятницу. 
• ФРС планирует замедлить темпы снижения процентных ставок в этом году, что поддерживает доллар США. 
• Риски дефляции в Китае давят на киви. 

Пара NZD/USD остается слабой, торгуясь около отметки 0,5600 на ранней азиатской сессии в пятницу. Укрепление доллара США и опасения по поводу дефляции в Китае давят на новозеландский доллар (NZD). Данные по занятости в США за декабрь будут в центре внимания позднее в пятницу, включая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровню безработицы и средней почасовой заработной плате. 

Чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) США заняли осторожную позицию в этом году из-за рисков инфляции и неопределенности в условиях прихода администрации Трампа, что поддерживает доллар США (USD). Несколько представителей ФРС предположили, что центральный банк США будет двигаться медленнее в вопросе снижения ставок в этом году, после снижения на каждом из последних трех заседаний в 2024 году.

Бюро статистики труда США (BLS) опубликует отчет по занятости за декабрь позднее сегодня. Экономисты ожидают 160 000 новых рабочих мест в декабре, в то время как уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,2% в тот же отчетный период. Прогнозируется, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% м/м в декабре. Любые признаки сильного рынка труда, стабильного роста занятости и роста доходов могут поддержать доллар США и создать встречный ветер для пары NZD/USD. 

Дефляционные давления в Китае возникли, несмотря на месяцы усилий политиков по стимулированию спроса. Индекс потребительских цен (CPI) в стране вырос на 0,1% г/г в декабре, в то время как индекс цен производителей (PPI) снизился на 2,3% г/г за тот же период, падая 27-й месяц подряд. Это, в свою очередь, оказывает давление на киви, так как Китай является основным торговым партнером Новой Зеландии. 

• AUD падает в четверг, продолжая свою полосу неудач ниже 0,6200.
• Замедление розничных продаж в Австралии подогревает ожидания снижения ставки РБА.
• Слабый CPI в Китае ослабляет перспективы австралийского доллара.

Пара AUD/USD падает к отметке 0,6170, так как доллар США демонстрирует сильные результаты на фоне устойчивого прогноза по инфляции в США в четверг. Оззи был слабым исполнителем из-за вялых местных данных и слабых данных по инфляции в Китае. Инвесторы теперь ожидают данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) для получения подсказок о будущих действиях Федеральной резервной системы (ФРС).

Ежедневный дайджест рыночных движений: оззи слаб, так как рынки ожидают указаний от ФРС

• Инвесторы ожидают, что протекционистская политика избранного президента США Дональда Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции, что заставит Федеральную резервную систему придерживаться ястребиного курса.
• Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за декабрь показывает, что чиновники ФРС обеспокоены замедлением дезинфляции, ссылаясь на возможные изменения в торговой и иммиграционной политике.
• Участники рынка ожидают публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу для получения новых подсказок о следующих шагах центрального банка в области монетарной политики.
• На фронте данных розничные продажи в Австралии выросли на 0,8% в ноябре, что оказалось ниже прогноза в 1%, но выше предыдущего значения в 0,5%, что усилило голубиные ожидания по РБА.
• Трейдеры полностью заложили в цены снижение ставки РБА на 25 базисных пунктов на апрельском заседании, что оказывает давление на оззи.
• Годовой CPI в Китае за декабрь вырос на 0,1%, что ниже предыдущего значения в 0,2%, что добавляет опасений по поводу роли AUD как прокси для роста в Китае.

Технический прогноз по AUD/USD: медведи возвращают контроль, так как ключевая SMA ограничивает восстановление

Пара AUD/USD снизилась на 0,34% в четверг, продлив свою полосу неудач на третий день подряд. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 35, углубляясь в отрицательную территорию, в то время как гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся зеленые бары.

Медведи аннулировали последнюю попытку бычьего восстановления, и если пара не преодолеет свою 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), прогноз, вероятно, останется склонным к снижению.

Поддержки: 0,6150, 0,6130, 0,6100.

Сопротивления: 0,6200, 0,6215, 0,6250.