Новости и прогнозы рынков CFD — 10-04-2008

12:30 США Цены на экспорт март 0.9%
12:30 США Цены на импорт март 0.2%
14:00 США Индекс потребительских настроений Michigan, предварительная оценка апрель 69.0 69.5

Friedman Billings снизил рейтинг Millennium Pharm с Outperform до Mkt Perform
Jefferies & Co снизил рейтинг Virgin Media с Buy до Hold
Citigroup снизил рейтинг PetroChina с Hold до Sell
JP Morgan снизил рейтинг Lennox Intl с Overweight до Neutral

UBS повысил рейтинг Nationwide с Neutral до Buy
Banc of America Sec повысил рейтинг Intel с Neutral до Buy
Deutsche Securities повысил рейтинг ADC Telecom с Hold до Buy

Издание Nikkei News сообщает, что банк Mizuho намерен сократить в очередной раз прогноз годовой прибыли за 2007 год с Y480 млрд., прогнозируемых ранее, в свете увеличения потерь связанных с ипотечным кризисом. Представители Mizuho могут заявить о снижении прибыли завтра.

Christopher & Banks Corp прогнозирует прибыль в первом квартале этого года на уровне 27 центов за акцию.
Lehman Brothers заявил о ликвидации трех фондов общей стоимостью $1 млрд. из-за кризиса финансового рынка.
Акции Millennium Pharmaceuticals выросли на 49% после сообщения, что японская компания Takeda Pharmaceutical намерена купить ее акции за $8.8 млрд. наличными. Jefferies & Co. понизил рейтинг акций тв-оператора великобритании Virgin Media Inc до “hold” с “buy”, отметив замедление экономики Великобритании и низкий уровень конкуренции.
Розничные продажиWal-Mart Stores, Inc в марте (без учета затрат на топливо) выросли всего на 0.7% г/г
Yahoo и Time Warner's AOL ведут переговоры о слиянии интернет бизнеса в единую структуру.

евро, установив новый рекордный максимум на $1.5915, откатил сразу на две фигуры вниз до $1.5725, торгуясь в данный момент в районе $1.5730/40. Технические аналитики из CIBC отмечают, что откат от $1.5915 сформировал "тройную вершину" ($1.5915 четверг, $1.5905 17 марта и $1.,5895 - 31 марта). "Ближайшей целью евро является поддержка на $1.5500, далее возможно падение к $1.5340 и даже к $1.5000".

Встреча Большой Семерки является "очень рискованным событием" говорит директор торгового департамента в ING Financial Markets LLC . "Люди просто сворачивают прибыльные позиции после недавнего роста евро.''

Фондовые индексы продолжают укрепляться. Лидирует сегодня технологический сектор (+2.0%), а также сектор потребительских товаров (+1.5%). Акции General Electric (GE 36.95, +0.51) укрепляются в преддверии выхода квартальных данных завтра перед открытием рынка.

Евро упал сегодня против доллара после того, как глава ЕЦБ Ж.-К. Трише выразил обеспокоенность в текущем уровне волатильности валютного курса евро, дав повод рынку полагать, что Большая Семерка не оставит данный факт без комментариев на встрече, запланированной на эти выходные. Заявления Трише последовали после того, как в результате встречи ЕЦБ было принято решение оставить ставку неизменной.
Отметим, что ЕЦБ продолжает удерживать ставку на отметке в 4% поскольку уровень инфляции в регионе остается на 16-летнем максимуме в 3,5%. Однако опасения в отношении влияния кризиса в США на экономику еврозоны увеличиваются и тем самым оказывают давление на курс евро. Так единой валюте пришлось сократить достижения после того, как Трише отметил риск того, что финансовый кризис может продлиться намного дольше.
Стерлинг упал сегодня после того, как Банк Англии принял решение снизить учетную ставку на 25 пп до 5%. Фунт потерял 7,8% своей стоимости против евро в этом году поскольку инвесторы все более пессимистично рассматривают перспективы экономики Великобритании. Однако потери фунта сократились после того, как представители Банка Англии отметили возможность ускорения темпов роста инфляции, снизив тем самым ожидания дальнейшего смягчения политики банка.

"Трише удивил нас сегодня", говорит Бенжамин Рейтзер из BMO Capital Markets, "ЕЦБ продолжит потихоньку смягчать тон своих заявлений до поры, ожидая, что уровень инфляции снизиться с 16-летнего максимума. Замедление экономики может заставить банк снизить ставку во второй половине этого года"

Евро упал в район $1.5745 на фоне восстановления доллара. Ордера на покупку отмечены в районе $1.5750/40, а также в области $1.5700/10.

Фондовые индексы укрепились во второй половине торговой сессии на фоне роста акций технологического сектора, причиной чему послужило возобновление переговоров Yahoo и AOL. Настроение инвесторов на начале дня испортили слабые квартальные данные ряда представителей сектора розничной торговли. Yahoo и Time Warner's AOL ведут переговоры о слиянии интернет бизнеса в единую структуру, что может помочь Yahoo избежать враждебного поглощения со стороны Microsoft. Напомним, что Time Warner является владельцем CNNMoney.В ответ на данные действия Microsoft начал переговоры с News Corp. о возможности совместного поглощения Yahoo, в то время как представители Yahoo также ведут переговоры и с Google.Мартовские продажи Wal-Mart Stores не смогли порадовать рынок, тем не менее компания заявила о том, что прибыль за первый квартал должна превзойти ожидания рынка..
Среди других компаний, розничные продажи которых упали в марте: Limited Brands (LTD, Fortune 500), Pacific Sunwear (PSUN), Gap (GPS, Fortune 500), Saks (SKS) и Abercrombie & Fitch (ANF).
Bed Bath & Beyond предостерег инвесторов, что прибыль за 1 кв. будет ниже прогнозов.
Среди других корпоративных новостей следует отметить, что Lehman Brothers заявил о ликвидации трех фондов общей стоимостью $1 млрд. из-за кризиса финансового рынка.
Акции Millennium Pharmaceuticals (MLNM) выросли на 50% после сообщения, что японская компания Takeda Pharmaceutical намерена купить акции первой за $8.8 млрд. наличными.

"Тот факт, что курс долгое время консолидировался вблизи рекордного максимума в 1.5905, дает повод предполагать, что пара вполне реально может протестировать район 1.6.Тем не менее сопротивление возможно в районе канальной линии на 1.5880."

Фондовые индексы торгуются смешано в то время, как потери финансового сектора увеличиваются. Основными аутсайдерами являются акции Lehman Brothers (LEH 39.87, -0.67)продажи которых активизировались после заявления о ликвидации трех фондов общей стоимостью $1 млрд. из-за кризиса финансового рынка.
Лидируют сегодня технологический (+0.4%) и здравохрантельный (+0.6%) сектора.

В ходе закрытия части длинных позиций пара снизилась в область $1.5820. наблюдатели в настоящее время отмечают снижение объемов. Ордера на покупку сосредоточены на $1.5800/15, ниже $1.5800 могут находиться стопы, поглощение которых ускорит снижение пары.

Вопреки ожиданиям основные индексы открылись ростом. Лидером в настоящее время является Nasdaq Composite после того, как рейтинг Intel (INTC) был повышен аналитиками Banc of America с Neutral до уровня Buy .

Пара приблизилась к отметке Y100.70. Незначительные объемы ордеров на продажу сосредоточены в данной области и простираются вплоть до Y100.75. Более серьезное предложение отмечается на Y101.50.

После обновления сессионных минимумов фьючерсы на основные индексы восстановили свои позиции после неожиданного сокращения на прошлой неделе числа заявок на получение пособия по безработице, однако все равно свидетельствуют о том, что рынок откроется с потерями: (S&P futures vs fair value: -2.3. Nasdaq futures vs fair value: -4.5).

Сlaims упали до 357,000 против 410,000 в предыдущем периоде и прогнозов экономистов 383,000. Тем не менее, дефицит торгового баланса в феврале вырос до $62.3 млрд. по сравнению с ожидавшимися $57.5 млрд.

Экономика еврозоны фундаментально сильна, однако существуют риски снижения темпов роста и увеличения инфляции.
HICP в ближайшие месяцы значительно превысит отметку 2.0%.

Причиной высоких цен на нефть не является недостаточное предложение сырья.

Были опубликованы следующие данные:
01:30 Австралия Уровень безработицы март 4.1% 4%
01:30 Австралия Изменение занятости март 14.8K 36.7K
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. февраль -4.02 -4.3
08:30 Великобритания Торговый баланс февраль -7.5 -7.5
11:00 Великобритания Объявление решения по ставкам Банка Англии 5.00% 5.25%
11:45 Е15 Объявление решения по ставкам ЕЦБ 4.00% 4.00% 4.00%

Евро остается неподалеку от исторических максимумов против доллара и стерлинга после того, как ЕЦБ сегодня оставил процентную ставку без изменений, а также в связи со спекуляциями, что Банк Англии и ФРС будут вынуждены возобновить процесс либерализации монетарной политики с целью оживления экономического роста.
В настоящее время в фокусе внимания инвесторов находится традиционная пресс-конференция председателя центрального банка Жана-Клода Трише, которая начнется в 1230GMT.
"Комментарии ЕЦБ по всей вероятности будут весьма агрессивными," считает Иен Станнард, главный валютный стратег лондонского представительства крупнейшего французского банка BNP Paribas SA. "Инфляция остается высокой, а признаки существенного замедления темпов экономического роста в настоящее время отсутствуют. Таким образом, данные факторы продолжат оказывать евро поддержку," считает эксперт.
Напомним, что в марте потребительские цены в еврозоне выросли на 3.5%, что стало самым значительным укреплением показателя за 16 лет.


EUR/USD обновил исторический максимум в районе $1.5909, после чего снизился до $1.5870.
GBP/USD сохранял позитивный настрой. Установив после публикации решения по ставкам БА максимум в области $1.9838 стерлинг к настоящему времени снизился под отметку $1.9800.Ордера на продажу остаются в районе $1.9835 и отмечаются вплоть до $1.9850. Более значительное предложение располагается на $1.9870/80. Спрос сосредоточен на $1.9780 и усиливается к $1.9750.
USD/JPY находился под давлением и к началу американской сессии достиг отметки Y100, после чего стабилизировался на Y1010.20.


Во второй половине дня основным событием станет традиционная пресс-конференция председателя центрального банка Жана-Клода Трише, которая начнется в 1230GMT.
"Комментарии Трише по всей вероятности будут весьма агрессивными," считает Иен Станнард, главный валютный стратег лондонского представительства крупнейшего французского банка BNP Paribas SA. "Инфляция остается высокой, а признаки существенного замедления темпов экономического роста в настоящее время отсутствуют. Таким образом, данные факторы продолжат оказывать евро поддержку," считает эксперт.
Напомним, что в марте потребительские цены в еврозоне выросли на 3.5%, что стало самым значительным укреплением показателя за 16 лет.
Среди американских данных следует отметить традиционные Jobless Claims, а также торговые балансы США и Канады в феврале, которые будут опубликованы в 1230GMT.

Установив максимум в области $1.9838 стерлинг к настоящему времени снизился под отметку $1.9800.

Ордера на продажу остаются в районе $1.9835 и отмечаются вплоть до $1.9850. Более значительное предложение располагается на $1.9870/80. Спрос сосредоточен на $1.9780 и усиливается к $1.9750.

Баланс рисков подтверждает необходимость снижения ставки.
Кредитные условия ужесточились.
Доступность кредитных средств снижается.
Недавнее падение стерлинга окажет поддержку экспорту.
Перспективы роста мировой экономики ухудшились.

Рост CPI отражает увеличение цен на продукты питания, энергоносители и ослабление курса стерлинга.

Евро обновил исторические максимумы против доллара и стерлинга в связи с ожиданиями, что из-за опасений роста инфляции ЕЦБ сегодня оставит процентную ставку без изменений, а Банк Англии и ФРС будут вынуждены возобновить процесс либерализации монетарной политики с целью оживления экономического роста.
В настоящее время практически отсутствуют сомнения по поводу того, что сегодня ставка ЕЦБ останется на максимальном за последние 6 уровне 4.00%. Решение будет объявлено в 1145GMT. Куда больший интерес будет представлять традиционная пресс-конференция председателя центрального банка Жана-Клода Трише, которая начнется в 1230GMT.
"Комментарии ЕЦБ по всей вероятности будут весьма агрессивными," считает Иен Станнард, главный валютный стратег лондонского представительства крупнейшего французского банка BNP Paribas SA. "Инфляция остается высокой, а признаки существенного замедления темпов экономического роста в настоящее время отсутствуют. Таким образом, данные факторы продолжат оказывать евро поддержку," считает эксперт.
Напомним, что в марте потребительские цены в еврозоне выросли на 3.5%, что стало самым значительным укреплением показателя за 16 лет.
Давление на доллар, который в настоящее время находится на пути очередного обновления исторического минимума против единой валюты, оказывают ожидания неизбежности снижения основной процентной ставки ФРС в конце апреля.
Недавно МВФ в два раза снизил прогноз роста ВВП крупнейшей мировой экономики, а целый ряд банков на Wall Street предупредили о возможности новых списаний активов, обеспеченных ипотечными закладными. Таким образом, проблемы в экономике США останутся главной причиной ослабления американской валюты.
В 1100GMT будет объявлено решение МРС Банка Англии по процентным ставкам. Вероятней всего МРС Банка Англии понизит сегодня ставку на 25 пунктов до 5.00%, хотя не стоит исключать возможности более радикального снижения- на 50 б.п.. Напомним, что накануне бывший министр финансов Британии Найджел Лоумон заявил, что экономика страны идет навстречу «длительной рецессии», а опубликованные в середине недели данные зафиксировали самое серьезное с 1992 года падение цен на жилье в Великобритании.

Июньский контракт S&P снизился на 4.7 пункта, до 1355.6, а аналогичный контракт на Nasdaq на 3.75 п.п. до 1833.5.

Вероятней всего МРС Банка Англии понизит сегодня ставку на 25 пунктов до 5.00%, хотя не стоит исключать возможности более радикального снижения- на 50 б.п.. Напомним, что накануне бывший министр финансов Британии Найджел Лоумон заявил, что экономика страны идет навстречу «длительной рецессии».

Уровень сопротивления 3: Y102.70
Уровень сопротивления 2: Y101.80
Уровень сопротивления 1: Y101.40
Текущая цена: Y100.33
Уровень поддержки 1: Y100.20
Уровень поддержки 2: Y99.40
Уровень поддержки 3: Y98.50

Комментарий: Доллар прошел канальную линию поддержки с 17 марта на Y101.40 (теперь сильное сопротивление) и продолжает нести потери. Важная поддержка находится на Y100.20. Ее прохождение увеличит потери курса до Y100.00 и Y99.40. Возврат выше Y101.40 сделает возможным восстановление до Y101.80 и далее – к максимуму 07 апреля на Y102.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0170
Уровень сопротивления 2: Chf1.0100
Уровень сопротивления 1: Chf1.0030
Текущая цена: Chf0.9915
Уровень поддержки 1: Chf0.9870
Уровень поддержки 2: Chf0.9780
Уровень поддержки 3: Chf0.9650

Комментарий: Доллар остается под давлением и приближается в настоящее время к важному уровню поддержки на Chf0.9870/65 (минимум 31 марта). Его прохождение приведет к тестированию Chf0.9780 и далее – к историческому минимуму Chf0.9870. Сильное сопротивление находится в области сессионного максимума на Chf1.0030, далее – на Chf1.0100. Более важный уровень находится в районе Chf1.0170 (максимум 09 апреля).

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9850
Уровень сопротивления 1: $1.9820
Текущая цена: $1.9817
Уровень поддержки 1: $1.9730
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9580

Комментарий: Активизация общего ослабления доллара и закрытие коротких позиций в преддверии объявления MPC Банка Англии решения по ставкам оказывают стерлингу поддержку. Промежуточное сопротивление находится в области $1.9800/20, далее – на $1.9840. Более важный уровень располагается в районе канальной линии от 14 марта на $1.9960. Ближайшая поддержка проходит на $1.9730 (сессионный минимум). Ниже потери могут увеличиться до минимума 09 апреля на $1.9650. Однако ключевой уровень остается в области нижней границы восходящего тренда с марта 2006 года на $1.9580.

Уровень сопротивления 3: $1.6000
Уровень сопротивления 2: $1.5960
Уровень сопротивления 1: $1.5900
Текущая цена: $1.5883
Уровень поддержки 1: $1.5810
Уровень поддержки 2: $1.5740
Уровень поддержки 3: $1.5670

Комментарий: Евро сохраняет позитивный настрой и торгуется в настоящее время недалеко от рекордных максимумов в области $1.5900 (ключевое сопротивление). Преодоление данной отметки в самом ближайшем времени не вызывает ни малейших сомнений. Выше вероятно тестирование $1.5960 и психологически важного уровня $1.6000. Сильная поддержка расположена в районе сессионного минимума на $1.5810. Ее пробитие приведет курс к $1.5740, а затем – к минимумам 08 апреля на $1.5670.

EUR/USD: $1.5600, $1.5400
USD/JPY: Y101.80, Y102.60, Y102.10
GBP/USD: $1.9970
AUS/USD: $0.9350, $0.9280/85, $0.9250, $0.9045
USD/CAD: C$1.0120, C$0.9940
Kiwi; $0.8000, $0.7910

EUR
Ордера на покупку: $1.5800, $1.5785/75, $1.5750
Ордера на продажу: $1.5855/65, $1.5880, $1.5895/05

JPY
Ордера на покупку: Y100.80/70
Ордера на продажу: Y101.50

GBP
Ордера на покупку: $1.9720, $1.9700
Ордера на продажу: $1.9785/00, $1.9810

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9280
Ордера на продажу: $0.9470

EUR/USD снова протестировал $1.5850, несмотря на сообщения о продажах крупного швейцарского банка. Ордера на продажу расположены на $1.5855/65, более крупные – на $1.5880, далее – на подходе к $1.5895/05.

EUR/GBP откатил к stg0.8005/00 на закрытии позиций после достижения кроссом нового исторического максимума на stg0.8023. Возврат ниже stg0.8000 откроет дорогу к stg0.7990 и stg0.7980. Основные стопы расположены на пробитии stg0.7960. Ордера на продажу расположены в зоне stg0.8025/35, стопы выше stg0.8040, опционы на stg0.8050.

- ВВП: +0.5% кв/кв в 1 кв., +0.4% во 2 кв. и +0.3% в 3 кв.
- индекс HICP: +3.3% г/г в 1 кв., +3.2% во 2 кв., +3.1 в 3 кв..
- промышленное производство: +0.7% кв/кв в 1 кв., +0.5% во 2 кв. и +0.4% в 3 кв.
- уровень частного потребления: +0.4% кв/кв в 1 кв., +0.4% во 2 кв. и +0.3% в 3 кв.

Иена достигла недельного максимума против доллара в четверг.
Британский фунт стерлингов торгуется у рекордного минимума против евро на спекуляциях, что Банк Англии понизит ставку сегодня, в то время как ЕЦБ оставит ставку неизменной.
Австралийский доллар демонстрирует рост 7-й день подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста за последние 6 недель после того, как правительственный отчет показал рост занятости, который превысил прогнозы аналитиков.
Доллар торгуется недалеко от рекордного минимума против евро на спекуляциях, что Федеральный резерв понизит ставку рефинансирования минимум на 25 пунктов с текущего уровня в 2.25%.

EUR/USD показал максимумы на $1.5860, после чего снизился до $1.5830.
GBP/USD снизился с $1.9790 до $1.9725. Позднее курс восстановился к $1.9747.
USD/JPY показал минимумы на Y100/70, после чего вырос к Y101.30.

В четверг основными событиями дня станут решения Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. Аналитики полагают, что ЕЦБ оставит свою учетную ставку на 6-летнем максимуме в 4%. Потребительские цены в марте в регионе выросли на 3.5%, что является максимальным ростом за последние 16 лет. Также участники рынка полагают, что МРС Банка Англии понизит сегодня ставку на 25 пунктов до 5%. Бывший министр финансов Британии Нигель Лоумон накануне заявил, что экономика страны идет навстречу «длительной рецессии».

Согласно мнению МВФ, Банк Японии должен оставить политику ставок аккомодационной. Банк Англии, тем временем, может снизить ставку в случае ухудшения состояния экономики. Мировая экономика столкнулась с наибольшим финансовым шоком со времени Великой Депрессии, причиной которого является "разгром" ипотечного сектора в США, который приведет крупнейшую экономику к рецессии в этом году. Следует отметить, что риск глобальной рецессии составляет 25%. Рост мировой экономики составит этом году 3.7% после ранее прогнозируемых 4.2%, а в 2009 году сможет восстановиться до 3.8%.ВВП США прогнозируется на уровне 0.5% г/г в 2008 и 0.6% - в 2009, после ранее прогнозируемых 1.0% и 1.2%, соответственно.

Фондовый рынок Японии завершил торги в четверг снижением на фоне роста иены против доллара. Индекс Nikkei 225 снизился на 166.59 пп или 1.27% до 12945.30. Индекс TOPIX прибавил 14.83 пп до 1248.07.

BBC
American Airlines отменила половину авиарейсов
Компания American Airlines отменила более 1 000 авиарейсов после того, как весь флот самолетов MD-80 отстранен от полетов для проведения дополнительных проверок. Ежедневно компания выполняет около 2 300 рейсов. Примерно треть из них - в основном на расстояния средней дальности - приходится на самолеты MD-80.
Венесуэла национализирует сталелитейную компанию
Президент Венесуэлы Уго Чавес объявил о планах по национализации крупнейшей сталелитейной компании страны. Сталелитейная компания Sidor принадлежит базирующейся в Люксембурге Ternium. Вице-президент Венесуэлы Рамон Каррисалес заявил, что национализация направлена на улучшение положения работников предприятия. Сотрудники Sidor требовали от руководства компании повышения заработной платы.

Deutsche Welle
От банковских кризисов застрахованы вкладчики, но не банки
О банкротстве таких банков, как Bayern LB и West LB, речи не идет, им на помощь пришло государство. А вот спасение небольших частных банков - это уже "дело рук самих утопающих". В долгах завяз небольшой частный Weserbank со штаб-квартирой в городе Бремерхафен и филиалом во Франкфурте-на-Майне. Федеральное ведомство по финансовому надзору BaFin обязало Weserbank заняться исключительно погашением своих долгов и прекратить обслуживание клиентов. Кроме того, начата процедура по объявлению Weserbank банкротом. Тем не менее, клиентам этого банка особо беспокоиться о своих финансах не стоит. 25 миллионов, которые им задолжал банк, вернет специально созданный для таких случаев страховой фонд. И все же сам факт закрытия частного финансового института на фоне тяжелейшего финансового кризиса в США вызвал некоторую обеспокоенность в немецких деловых кругах.
Daimler утвердил позитивный прогноз на 2008 год
Немецкий концерн Daimler утвердил позитивный прогноз на 2008 год. "Наш бизнес развивается хорошо по всем направлениям, основные показатели значительно лучше прошлогодних", - заявил глава автоконцерна Дитер Цетше в Берлине на общем собрании акционеров в среду, 9 апреля. Макроэкономическая конъюнктура говорит о том, что развитие автомобильной отрасли в текущем году, скорее всего, будет сопровождать "встречный, а не попутный ветер". Руководство Daimler уже предприняло ряд превентивных мер, например, застраховав свой бизнес от валютных рисков на 80 процентов.
Германия увеличила экспорт товаров и услуг
Как сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене, в феврале немецкие экспортеры вывезли за рубеж товаров на сумму свыше 84 миллиардов евро. Это лучший показатель за последние шесть месяцев. Наиболее заметный рост спроса на товары немецкого производства пришелся на два рынка - Россию и Китай.

The New York Times
Россия готовится приватизировать гигантскую электрическую компанию
План по приватизации крупнейшей в мире электроэнергетической компании РАО "ЕЭС России" выходит на финишную прямую. Судя по всему, он закончится успешно, несмотря на сложность существующей системы и негативное отношение к приватизации в сегодняшней России.

The Times
Коллизия, достойная Политбюро: гиганты горнодобычи борются за власть
Несколько самых могущественных людей России плетут друг против друга интриги: разворачивается битва за контроль над "Норильским никелем". По слухам, если борьба создаст угрозу государственным интересам России, Кремль готов вмешаться.

Возобновившиеся с новой силой опасения по поводу кризиса на кредитных рынках и замедление темпов роста в США послужили главной причиной активизации давления на доллар в среду.
Рейтинг трех крупнейших страховых компаний, работающих на ипотечном рынке США, а именно MGIC Investment Corp., PMI Group Inc., и Radian Group Inc., был снижен агентством Standard & Poor's, поскольку потери из-за кризиса на рынке жилья США могут вырасти в будущем году.
Американская валюта активизировала снижение против евро после того, как МВФ ухудшил прогноз роста ВВП крупнейшей мировой экономики на 2009 год.
Давление на доллар связано также с тем, что в опубликованном во вторник протоколе встречи FOMC представители ФРС еще раз подтвердили, что ожидают экономической рецессии в первом полугодии 2008 несмотря на то, что с сентября прошлого года центральный банк снизил основную процентную ставку на 3 процентных пункта, увеличил ликвидность финансовой системы на $628 млрд., а также, впервые с момента своего создания в 1913 году, разрешил прямое кредитование финансовых институтов из своих средств.
В результате инвесторы увеличили оценку вероятности того, что процесс снижения процентных ставок в США будет возобновлен. В настоящее время вероятность снижения ставки на 50 б.п., до 1.75% составляет 44%, в то время как еще неделю назад не превышала 12%.
Евро в ближайшем времени может вырасти до $1.63 за доллар, полагает Эндрю Чавериат, валютный стратег нью-йоркского представительства BNP Paribas Securities SA.
Иена и швейцарский франк укрепили свои позиции против основных валют в ходе ослабления фондовых мировых фондовых рынков, результатом чего стало снижение у инвесторов интереса к сделкам carry trades.
Стерлинг обновил исторический минимум против евро, после публикации данных, свидетельствующих о снижении уровня потребительской уверенности в Великобритании в прошлом месяце до минимального уровня за последние четыре года. В итоге выросли шансы того, что с целью оживления экономического роста в четверг Банк Англии прибегнет к снижению процентной ставки.

EUR/USD уверенно вырос из области $1.5695 к $1.5740, однако сразу откатил. Позднее рос возобновился с новой силой и курс установил максимумы в районе $1.5860, что недалеко от рекордного пика. К завершению торгов евро слегка скорректировался до $1.5811.
GBP/USD также укрепился, хотя и не такими быстрыми темпами, как евро. Курс вырос из области $1.9650 до $1.9790, после чего стабилизировался в районе $1.9740.
USD/JPY упал с Y102.80 до Y101.50, после чего вернулся к Y101.90.

В четверг основными событиями дня станут решения Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. Аналитики полагают, что ЕЦБ оставит свою учетную ставку на 6-летнем максимуме в 4%. Потребительские цены в марте в регионе выросли на 3.5%, что является максимальным ростом за последние 16 лет. Также участники рынка полагают, что МРС Банка Англии понизит сегодня ставку на 25 пунктов до 5%. Бывший министр финансов Британии Нигель Лоумон накануне заявил, что экономика страны идет навстречу «длительной рецессии».

Стратеги Сredit Suisse полагают, что опубликованный во вторник текст протокола FOMC позволяет предполагать паузу в процессе снижения процентной ставки по ее достижении уровня 2.0%. Аналитики ожидают, что 30 апреля ставка будет снижена на 25 б.п. до 2.0%, причем ФРС даст понять, что намерен взять паузу для оценки ситуации.

Уровень сопротивления 3: Y102.70
Уровень сопротивления 2: Y101.80
Уровень сопротивления 1: Y101.40
Текущая цена: Y101.01
Уровень поддержки 1: Y100.80
Уровень поддержки 2: Y100.00
Уровень поддержки 3: Y99.40
Комментарий: Доллар прошел канальную линию поддержки с 17 марта на Y101.40 (теперь сильное сопротивление) и продолжает отступать. Важная поддержка находится на Y100.80. Ее прохождение увеличит потери курса до Y100.00 и Y99.40. Возврат выше Y101.40 сделает возможным восстановление до Y101.80 и далее – к максимуму 07 апреля на Y102.70

Нефтяные фьючерсы сохраняют нейтральную позицию на утренних торгах в четверг. Основной контракт на нефть марки WTI с поставкой в мае торгуется в области $110.84 за баррель, что на 2 цента ниже, чем при открытии. Ранее котировки показали минимумы на $110.41.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0170
Уровень сопротивления 2: Chf1.0100
Уровень сопротивления 1: Chf1.0030
Текущая цена: Chf0.9983
Уровень поддержки 1: Chf0.9980
Уровень поддержки 2: Chf0.9940
Уровень поддержки 3: Chf0.9870
Комментарий: Доллар остается под давлением, тестируя важный уровень поддержки на Chf0.9980. Его прохождение приведет к тестированию Chf0.9940 и далее – к минимуму 31 марта на Chf0.9870. Сильное сопротивление находится в области сессионного максимума на Chf1.0030, далее – на Chf1.0100. Более важный уровень находится в районе Chf1.0170 (максимум 09 апреля).

Падение акций на Wall Street и укрепление иены оказали давление на японский фондовый рынок в четверг, хотя индексы и смогли завершить первую половину торгов выше сессионных минимумов. Индекс Nikkei 225 снизился на 77.41 пп или 0.59% до 13034.48. Индекс TOPIX потерял 8.75 пп или 0.69% до 1254.15.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9772
Уровень поддержки 1: $1.9730
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий: Курс медленно восстанавливается. Промежуточное сопротивление находится в области $1.9800, далее – на $1.9840. Более важный уровень располагается в районе канальной линии от 14 марта на $1.9960. Ближайшая поддержка проходит на $1.9730 (сессионный минимум). Ниже потери могут увеличиться до минимума 09 апреля на $1.9650. Однако ключевой уровень остается в области нижней границы восходящего тренда с марта 2006 года на $1.9580.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США торгуются в четверг с небольшим повышением. Июньский фьючерс на S&P прибавил 0.1 пп до 1360.4, в то время как фьючерсы на Nasdaq вырос на 2.5 пп до 1839.75.

Уровень сопротивления 3: $1.6000
Уровень сопротивления 2: $1.5960
Уровень сопротивления 1: $1.5900
Текущая цена: $1.5843
Уровень поддержки 1: $1.5810
Уровень поддержки 2: $1.5740
Уровень поддержки 3: $1.5670
Комментарий: Евро консолидируется недалеко от рекордных максимумов в области $1.5900 (ключевое сопротивление). Выше вероятно тестирование $1.5960 и психологически важного уровня $1.6000. Сильная поддержка расположена в районе сессионного минимума на $1.5810. Ее пробитие приведет курс к $1.5740, а затем – к минимумам 08 апреля на $1.5670.

Сальдо платежного баланса в феврале увеличился благодаря экспорту и прибыли япоских инвесторо от инвестиций в иностранные активы. Показатель вырос на 2,9% г/г до 2,47 йен трлн. (24 млрд. долл. США), согласно минфина Японии. Прогноз оказался верным: 2,47 трлн.йен. Сальдо платежного баланса отражает потоки товаров, услуг и инвестиций между страной и ее торговыми партнерами. Он включает в себя торговлю, которая не отражается в таможенной статистике. Экспорт вырос в феврале на 9% г/г.. Импорт увеличился на 12,5% г/г. Экспорт в страны Азии вырос в феврале на 13,8%.

Change % Change Last
Topix -19.79 -1.50% 1,262.90
NIKKEI 225 -138.54 -1.05% 13,111.89
FTSE 100 +36.80 +0.61% 5,983.90
XETRA-DAX -50.62 -0.75% 6,721.36
CAC 40 -37.72 -0.77% 4,874.97
Dow -49.18 -0.39% 12,527.26
NASDAQ -26.64 -1.13% 2,322.12
S&P -11.05 -0.81% 1,354.49
Gold (CMX )June 08 ($US per Troy oz.) 938.00 +20.00
Light Crude (NYM ) May 08 ($US per bbl.) 110.85 +2.35

High Low Close
EUR/USD 1.5863 1.5683 1.5835
USD/JPY 102.81 101.49 101.71
GBP/USD 1.9790 1.9650 1.9749
USD/CHF 1.0167 0.9974 1.0008

EUR/JPY 161.44 160.59 161.07
EUR/GBP 0.8021 0.7966 0.8015
GBP/JPY 202.56 200.59 200.90
GBP/CHF 2.0003 1.9721 1.9766

01:30 Австралия Уровень безработицы март 4%
01:30 Австралия Изменение занятости март 36.7к
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. февраль -4.3
08:30 Великобритания Торговый баланс февраль -7.5
11:00 Великобритания Объявление решения по ставкам Банка Англии 5.25%
11:45 Е15 Объявление решения по ставкам ЕЦБ 4.00% 4.00%
12:30 США Импорт, млрд. февраль 206.4
12:30 США Экспорт, млрд. февраль 148.2
12:30 США Торговый баланс, млрд. февраль -57.5 -58.2
12:30 США Количество заявок на получение пособия по безработице неделя до 05. 04. 385k 407k
12:30 Е15 Пресс-конференция ЕЦБ
12:30 Канада Торговый баланс, млрд. февраль 3.26
18:00 США Федеральный бюджет, млрд. март -75.0 -175.6
20:30 США Денежное предложение M2 +32.2
23:50 Япония Индекс цен на корпоративные товары, г/г март 3.4%
23:50 Япония Индекс цен на корпоративные товары март 0.4%

01:30 Австралия Уровень безработицы март 4%
01:30 Австралия Изменение занятости март 36.7к
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами не входящими в ЕС, млрд. февраль -4.3
08:30 Великобритания Торговый баланс февраль -7.5
11:00 Великобритания Объявление решения по ставкам Банка Англии 5.25%
11:45 Е15 Объявление решения по ставкам ЕЦБ 4.00% 4.00%
12:30 США Импорт, млрд. февраль 206.4
12:30 США Экспорт, млрд. февраль 148.2
12:30 США Торговый баланс, млрд. февраль -57.5 -58.2
12:30 США Количество заявок на получение пособия по безработице неделя до 05. 04. 385k 407k
12:30 Е15 Пресс-конференция ЕЦБ
12:30 Канада Торговый баланс, млрд. февраль 3.26
18:00 США Федеральный бюджет, млрд. март -75.0 -175.6
20:30 США Денежное предложение M2 +32.2
23:50 Япония Индекс цен на корпоративные товары, г/г март 3.4%
23:50 Япония Индекс цен на корпоративные товары март 0.4%

Закрытие фондового рынка:
Topix -19.79 -1.50% 1,262.90NIKKEI 225 -138.54 -1.05% 13,111.89
FTSE 100 +36.80 +0.61% 5,983.90
XETRA-DAX -50.62 -0.75% 6,721.36
CAC 40 -37.72 -0.77% 4,874.97
Dow -49.18 -0.39% 12,527.26
NASDAQ -26.64 -1.13% 2,322.12
S&P -11.05 -0.81% 1,354.49
Gold (CMX )June 08 ($US per Troy oz.) 938.00 +20.00
Light Crude (NYM ) May 08 ($US per bbl.) 110.85 +2.35




Падение фондового рынка Японии в среду продолжилось.
Лидерами продаж на это раз стали акции представителей строительного и сектора недвижимости, что было вызвано опасениями по поводу того, что замедление темпов экономического роста приведет к падению прибылей.
Акции одной из крупнейших в Японии строительных компаний Obayashi Corp.,понесли самые серьезные за последние 8 лет потери после того, как стало известно о снижении квартальной прибыли.
Tokyu Land Corp. стал лидером продаж в секторе девелоперов после того, как Credit Suisse Group снизил рейтинг компании.
Акции Aichi Machine Industry Co., 41% акций которой принадлежит Nissan Motor Co.,подскочили в цене после того, как стало известно, что квартальная прибыль превысила прогнозы в два раза.




Акции на европейском фондовом рынке в среду также понесли потери.
Лидерами продаж стали представители финансового сектора из-за спекуляций, что замедление экономического роста, потери на кредитных рынках и увеличение цен на нефть приведут к падению прибылей.
Swiss Reinsurance Co. и HBOS Plc понесли самые серьезные потери в среде страховых компаний и банков после того, как аналитики снизили рейтинги компаний. Сообщение Carrefour SA о том, что рост издержек опережает увеличение цен, спровоцировало падение акций второго крупнейшего в мире ритейлера. BP Plc стал лидером в энергетическом секторе после того, как цена нефти превысила отметку $111 за баррель.




Фондовые индексы США снизились из-за опасений падения корпоративных прибылей.
Предупреждение о снижении прибыли компании UPS, стало основной причиной усиления негативных настроений на Wall Street в отношении корпоративных прибылей.
Напомним, что в понедельник Alcoa сообщил о падении прибыли на 54%, а позднее AMD предупредил о снижении квартальных результатов.
Акции UPS сегодня упали в цене больше чем на 3% после того, как компания сообщила о том, что ожидает снижения прибыли и с целью сокращения расходов намеревается сократить численность своего персонала.
Акции Citigroup несколько укрепили свои позиции после сообщения, что банк приблизился к соглашению о продаже высокорисковых кредитных обязательств, облигаций и других ценных бумаг на сумму $12 млрд. группе частных инвестиционных фондов.
Акции Boeing прибавили почти 4% несмотря на очередное сообщение о задержке начала поставок коммерческого авиалайнера 787. Попытка восстановления в середине дня оказалась безуспешной и в ходе активизации продаж основные индексы снова обновили сессионные минимумы после того, как ПрезидентФРБ Далласа Фишер в своем сегодняшнем выступлении поставил под сомнение эффективность снижения процентных ставок FOMC.
Девять из десяти основных экономических секторов завершили торги на отрицательной территории. Лишь энергетический сохранил свои позиции после того, как Департамента Энергетики сообщил о сокращении запасов нефти на прошлой неделе на 3.1 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов на 2.3 млн. баррелей.
Exxon Mobil и Chevron стали лидерами роста в данном сегменте.

Keefe Bruyette снизил рейтинг ING Group с Mkt Perform до Underperform
Caris & Company снизил рейтинг Sun Microsystems с Above Average до Average
Piper Jaffray снизил рейтинг Estee Lauder с Neutral до Sell
Piper Jaffray снизил рейтинг Bed Bath & Beyond с Neutral до Sell