Новости и прогнозы рынков CFD — 11-04-2008

08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на выходе, (март), без сезонных поправок 0.5% 0.3%
08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на выходе, (март), без сезонных поправок, г/г 5.6% 5.7%
08:30 Великобритания, Базовый индекс цен производителей на выходе (март) с учетом сезонных поправок - 0.3%
08:30 Великобритания, Базовый индекс цен производителей на выходе (март) с учетом сезонных поправок, г/г 3.0% 3.0%
08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на входе, (март) с учетом сезонных поправок 1.8% 1.7%
08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на входе, (март) с учетом сезонных поправок, г/г 18.9% 19.3%
09:00 Е-15, Промышленное производство (февраль) 0.3% 0.9%
09:00 Е-15, Промышленное производство (февраль), г/г 3.0% 3.8%
12:30 США, Розничные продажи (март) 0.4% -0.6%
12:30 США, Розничные продажи за искл-ем авто (март) 0.7% -0.2%
14:00 США, Заводские запасы (февраля) 0.7% 0.8%

Credit Suisse понизил рейтинг General Electric GE с Outperform до Neutral.
JP Morgan понизил рейтинг Total S.A. TOT с Overweight до Neutral.
Wachovia понизил рейтинг BlackRock BLK с Outperform до Mkt Perform.
Bernstein понизил рейтинг Hershey Foods HSY с Mkt Perform до Underperform.

DA Davidson повысил рейтинг AmericanWest Banc AWBC с Neutral до Buy.
Credit Suisse повысил рейтинг Delta Air Lines DAL с Neutral до Outperform.
JP Morgan повысил рейтинг Diamond Offshore DO с Neutral до Overweight.
JP Morgan повысил рейтинг BP BP с Neutral до Overweight.

В марте в Германии продолжилось повышение оптовых цен. Они на 7,1 процента превысили уровень аналогичного месяца прошлого года. Об этом в пятницу, 11 марта, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Рост оказался самым высоким с февраля 1982 года, когда он составил 8,5 процента. Самыми быстрыми темпами - на 52 процента - подорожали зерно, посадочные материалы, а также корм для скота.

Тысячи пассажиров не могут вылететь по месту назначения в пятницу из-за отмены рейсов крупнейшей авиакомпании США - American Airlines.
Это вызвано тем, что проверки состояния электропроводки в используемых компанией самолетах МD-80 не закончены.
В пятницу было отменено еще 570 рейсов. В общей сложности за четыре дня пришлось отменить более 3000 полетов.
Руководство компании обещало к утру в пятницу вернуть на линию 170 из 300 самолетов, подлежавших проверке.
Две недели назад инспекторы, отвечающие за безопасность авиаперевозок, предупредили, что в системе электропроводки самолетов МD-80 могут быть неисправности.
Кроме American Airlines еще несколько американских авиакомпаний были вынуждены в четверг приостановить полеты находящихся в эксплуатации самолетов МD-80 для проведения дополнительных проверок. Среди них Alaska Airlines, Midwest Airlines и Delta Air Lines.
Ранее представители American Airlines указывали, что проблемы с расписанием могут продлиться вплоть до субботы.
Глава компании Джерард Эрпи принес авиапассажирам свои извинения.
"Мы делаем все, что в наших силах, чтобы помочь пассажирам, - заявил он. - Это моя вина, и я полностью беру на себя ответственность".
Представители American Airlines предлагают пассажирам либо сдать свои билеты, либо приобрести новые, при покупке которых будет зачтена стоимость их билетов.
Пассажиры, которые должны были лететь самолетами МD-80 до 13 апреля, могут до 17 апреля воспользоваться любыми другими рейсами American Airlines, - сообщили представители авиакомпании.

Между немецким концерном Daimler, производителем знаменитых автомобилей марки Mercedes-Benz, и другой немецкой компанией - Audi разгорается спор, который может перерасти в судебную тяжбу.
"Это - Mercedes GLK, компактный внедорожник. Его главной особенностью является то, что он оснащен двигателем BlueTec - самым чистым и экологичным дизельным мотором в мире. Этот агрегат позволит американцам пересесть с бензиновых автомобилей на дизельные", - так представил новую модель на последнем автосалоне в Детройте глава концерна Daimler Дитер Цетше (Dieter Zetsche).
Именно на BlueTec руководство концерна возлагает большие надежды. Ведь этот двигатель соответствует самым строгим американским нормам по вредным выбросам. Более того, BlueTec должен стать ответом на приобретающие все большую популярность за океаном гибридные технологии, ставку на которые изначально сделали японские производители. А, как известно, американский рынок для немецких концернов имеет стратегическое значение.
Над созданием самого экологичного в мире дизельного мотора специалисты в Штутгарте трудились на протяжении долгих десяти лет. В декабре 2006 года был создан альянс BlueTec, в который Daimler пригласил еще двух немецких автопроизводителей: Audi и BMW. По условиям контракта обе баварские марки получали возможность устанавливать на свои модели новый высокотехнологичный двигатель, выплачивая за каждый оснащенный этим агрегатом автомобиль патентную пошлину в размере от 25 до 40 евро.
И вот, как сообщил 11 апреля популярный немецкий журнал Auto Motor Sport, руководство Daimler подозревает Audi в нарушении патентного права. Дело в том, что на днях стало известно о решении руководства Audi о выходе из альянса. По словам Эрика Фельбера (Eric Felber), пресс-секретаря компании со штаб-квартирой в Ингольштадте, "Audi выйдет на рынок в конце 2008-го - начале 2009 года с дизельным двигателем собственной конструкции".
Называться двигатель будет Ultra Low Emission System, а его устройство почти такое же, как и у даймлеровского BlueTec. Судя по всему, стратегов Daimler эта информация вывела из себя. Пресс-секретарь концерна уже заявил: "У наших инженеров сложилось впечатление, что Audi хочет использовать наши технологии. Правда, конкретными доказательствами мы пока не располагаем".
Штутгартцы намерены дождаться начала серийного выпуска соответствующих моделей Audi и уже тогда окончательно убедиться в том, что нарушение права на интеллектуальную собственность действительно имеет место. При этом свое внимание эксперты сфокусируют на дизельных моделях Audi А4 и Q7, которые должны быть запущены в серию в середине этого года.

Рейтинг BlackRock Inc был понижен до «нейтрального» с «покупать» со стороны Goldman Sachs.

Delta Air Lines Inc достигла договоренности с профсоюзом относительно контракта, который откроет дорогу слиянию с Northwest Airlines (NWA).

Прибыль биотехнологической компании Genentech Inc в I квартале выросла на 12%, в то время как спрос на медикамент Avastin, предназначенный для лечения рака, не увеличился такими темпами, как прогнозировали аналитики.

General Electric Company сообщила о неожиданном сокращении квартальной прибыли на 5.8%.

Trizetto Group Inc согласился на то, чтобы компанию купила Apax Partners за $1.4 млрд.

Экономисты Goldman говорят, что индекс потребительского доверия продолжит ослабевать. На уровне 1982 года индекс также говорит о рецессии в экономике и указывает на дальнейшее снижение потребительских расходов.

Иена и швейцарский франк выросли против основных валют после того, как стало известно, что прибыль General Electric Co. по итогам I квартала сократилась до уровня 2003 года, что стимулировало инвесторов закрыть часть позиций по высокодоходным валютам. На этой неделе иены выросла против доллара на 0.5% и снизилась на 0.1% по отношению к евро.
Доллар торговался недалеко от рекордных минимумов против евро на спекуляциях, что представители Большой Семерки, вероятно, не будут обсуждать план поддержки американской валюты.
Британский фунт стерлингов 4-й день подряд торгуется у исторической отметки против евро на ожиданиях дальнейшего снижения процентных ставок Банком Англии на фоне замедления темпов роста экономики.
Евро продолжил свой рост против доллара после того, как член Совета ЕЦБ Аксель Вебер заявил, что Европа не рассматривает возможность снижения ставок. Рост евро слегка сократился после комментариев министра финансов Германии Пьера Штейнбрука, который сказал, что «рост евро оказывает существенное влияние на экспорт».
Большая Семерка, включающая США, Японию, германия, Британию, Италию и Канаду, не проводила интервенции на валютном рынке с момента поддержки евро в 2000 году.
Доллар остался под давлением против евро в пятницу после того, как опубликованный отчет показал падение потребительского доверия от Университета Мичиган до 26-летнего минимума до 63.2 пп с 69.5 пп в марте. Это минимальный уровень с марта 1982.
Американская валюта на этой неделе снизилась против евро на 0.6% после обновления исторического минимума в четверг в области $1.5913.
Фунт упал на 1.6% против евро на этой неделе на ожиданиях, что Банк Англии продолжит снижать процентные ставки, в то время как ЕЦБ удерживает ставку на 6-летнем максимуме в 4%. Банк Англии на этой неделе понизил ставку на 25 пунктов до 5.0%, в то время как ЕЦБ оставил на уровне 4%.

EUR/USD торгуется в области $1.5810, восстановившись из области минимумов в районе $1.5780. Трейдеры также отмечают небольшой инцидент в персидском заливе, в который были вовлечены США и флот Ирана.

«Консенсуса между представителями основных стран Большой Семерки нет», говорит Джордж Магнус, ведущий экономист из UBS AG. «Власти США действительно довольны слабым долларом, поскольку это решает некоторые проблемы внутренней экономики».

USD/JPY торгуется в области Y100.90 с приближением завершения европейских торгов. Акции на Wall Street продолжают отступать, что усиливает позитив по иене. Однако на рынке достаточно тихо в преддверии встречи Большой Семерки. Ордера на покупку расположены в области сессионных минимумов на Y100.60, а также в районе минимумов четверга на Y100.00.

Фондовый рынок США снижается в пятницу после выхода разочаровывающего отчета General Electric, что усилило опасения относительно того, что замедление темпов экономического роста негативно скажется на корпоративных прибылях компаний. Падение индекс потребительского доверия лишь усилило эти опасения.
Стоит отметить, что накануне акции на Wall Street выросли на фоне повышения рейтингов Intel, снижения цен на нефть, а также положительных квартальных отчетов таких компонентов Dow, как Wal-Mart и DuPont.
Однако в пятницу давление на рынок оказали акции GE, который упали в цене более чем на 11%.
Квартальный отчет GE разочаровал аналитиков. Более того, компания понизила прогноз на II квартал и целый год.
Вдобавок ко всему инвесторы негативно восприняли известие о снижении индекса потребительского доверия от Университета Мичиган до 63.2 с 69.5, что стало минимальным значением с марта 1982 года.
Среди других корпоративных новостей: Акции Washington Mutual упали в цене на 3% после того, как аналитики Goldman Sachs заявили, что компания может дополнительно списать $14 млрд. в этом году.
American Airlines отменил еще 595 рейсов, что соответствует 25% расписания авиакомпании. На этой неделе компанией было отменено около 3,100 рейсов из-за опасений безопасности. Акции AMR подешевели примерно на 2%.
Баррель легкой американской нефти снизился в цене сегодня на 41 цент до $109.70.

EUR/USD продолжает консолидироваться в рамках диапазона $1.5800/50. Ордера на продажу остаются в зоне сессионных максимумов со стопами выше $1.5870.

ТиДжей Марта из RBC Capital Markets отмечает, что «индекс потребительского доверия от Университета Мичиган оказался наихудшим с 1982 года. Компоненты также не порадовали. Компонент экономических ожиданий упал до 78.4 с 84.2, что также является минимальным значением с 1982 года».

"В основном большинство инвесторов склонны к продаже доллара,'' говорит валютный стратег из Deutsche Bank AG. "Большая Семерка не будет резко комментировать слабость доллара, который может упасть к $1.60 в течении месяца".

индекс текущих условий в апреле 78,4 против 84,2 в марте
индекс ожиданий в апреле 53,4 против 60,1 в марте
индекс инфляционных ожиданий за год 4,8% против 4,3%; за пять лет 3,1% против 2,9%

EUR/USD $1.5950, $1.6000, $1.5750
USD/JPY Y99.00
AUD/USD $0.9200
USD/CAD C$1.0190, C$1.0210, C$1.0125, C$1.0090

Инфляция в еврозоне будет выше 3% в течении всего года и ЕЦБ будет фокусироваться на борьбе с инфляционными рисками. Еврозорне не требуются фискальные стимулы, фундаментальные данные остаются сильными, экономика - более гибкой. Тем не менее следует продолжать внимательно следить за ситуацией.

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на то, что разочаровывающие данные General Electric станут основной причиной их снижения при открытии торгов.
GE снизил прогноз роста прибыли на акцию(EPS) на 2008 год до $2.2-2.3 с $2.43, а также прогнозирует прибыль на акцию во 2-м квартале на уровне $0,53-$0,55 против ранее прогнозируемых $0,58. Прибыль на акцию компании в первом квартале составила 44 цента на акцию.
Среди других корпоративных новостей: Профсоюз Delta Air Lines согласились на пересмотр возможности слияния компании с Northwest Airlines (NWAC),в то время как AMR был вынужден отменить еще 570 рейсов сегодня для проведения дальнейших исследований навигационной и радиотехники.
Среди компаний, которые обратились за помощью к регулирующим органам дабы избежать банкротства: Frontier Airlines Holdings (FRNT) и Bed Bath & Beyond.
Прибыль Genentech (DNA) в первом квартале смогла восстановиться.

Фьючерсы на фондовые индексы снижаются. Фьючерс на индекс Dow упал на 114 пп, а фьючерс на Nasdaq снизился на 15.

Доллар упал против евро сегодня в преддверии выхода американских данных, а также публикации коммюнике Большой Семерки, встреча которой начнется сегодня. Давление на доллара против стерлинга оказывают ожидания, что отчет от университета Мичиган покажет падение уровня доверия потребителей до 16-летнего минимума. Напомним, что вчера Банк Англии принял решение снизить учетную ставку на 25 пп в свете кризиса жилищного сектора.
Однако уже в ходе европейской сессии японская валюта смогла сократить потери как против евро, так и против доллара после того, как заявление Mizuho о падении годовой прибыли на 50% после убытков в сумме $5.5 млрд., понесенных из-за ипотечного кризиса, стало причиной сворачивания операций сarry trades.

EUR/USD: вырос из области $1.5787 к максимуму на $1.5850, торгуясь в дальнейшем в районе $1.5800/20. Стопы отмечены на $1.5880, крупные ордера на продажу- в области $1.5900/15, стопы также проходят в районе $1.5920. Ордера на покупку выставлены на $1.5780
GBP/USD: показал максимум на $1.9769, однако рост пары евро/ стерлинг к рекордному максимуму на stg0.80345 стал причиной отката в дальнейшем до $1.9720.
USD/JPY: упал изначально из области Y101.90 к минимуму на Y101.10 после того, как разочаровывающие данные GE спровоцировали продажи на фондовых рынках Европы.

В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт в США за март. В это же время выйдет канадский индекс цен на жилье, а в 14:00 GMT апрельский индекс потребительских настроений в США Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

Разочаровывающие финансовые результаты General Electric стали причиной отката фондовых индексов: CAC-40 упал на 31 пп (-0.64%), FTSE-100 - на 50 пп (-0.84%) и Xetra-DAX- на 83пп (-1.2%).

Согласно мнению МВФ, Банк Японии должен оставить политику ставок аккомодационной. Банк Англии, тем временем, может снизить ставку в случае ухудшения состояния экономики. Мировая экономика столкнулась с наибольшим финансовым шоком со времени Великой Депрессии, причиной которого является "разгром" ипотечного сектора в США, который приведет крупнейшую экономику к рецессии в этом году. Следует отметить, что риск глобальной рецессии составляет 25%. Рост мировой экономики составит этом году 3.7% после ранее прогнозируемых 4.2%, а в 2009 году сможет восстановиться до 3.8%.ВВП США прогнозируется на уровне 0.5% г/г в 2008 и 0.6% - в 2009, после ранее прогнозируемых 1.0% и 1.2%, соответственно.

Доллар упал сегодня против евро на спекуляциях, что Большая семерка не станет разрабатывать план поддержания доллара на сегодняшней встрече.
"Доллар остается подверженным риску снижения,'' говорит стратег из BNP Paribas SA, отмечая, что доллар может "протестировать" зону $1.60 в ближайшие недели. "Мы вряд ли услышим что-то серьезное в ходе встречи Большой Семерки."
Фьючерсами на федеральные фонды учитывается 42% вероятность того, что ФРС снизит ставку 30 апреля на 50 пп после 36%, зафиксированных неделей ранее.
Давление на доллара против стерлинга оказывают ожидания, что отчет сегодня покажет падение уровня доверия потребителей от университета Мичиган до 16-летнего минимума. Напомним, что вчера Банк Англии принял решение снизить учетную ставку на 25 пп в свете кризиса жилищного сектора.
Слабый доллар смог увеличить конкурентоспособность товаров и услуг США на мировом рынке,что подтвердили вчерашние данные, показавшие рост экспорта на 2% до рекордного уровня в $151.4 млрд. в феврале.
Тем временем ралли на Азиатских фондовых рынках стало причиной падения иены против евро сегодня. Однако уже в ходе европейской сессии японская валюта смогла сократить потери как против евро, так и против доллара после того, как заявление Mizuho о падении годовой прибыли на 50% после убытков в сумме $5.5 млрд., понесенных из-за ипотечного кризиса, стало причиной сворачивания операций сarry trades.

- поставка нефти ОПЭК упала в объеме на 265 тыс. баррелей в день до 32.1 млн. баррелей в день - февральский обьем нефти OECD упал на 48.9 млн. баррелей, запасы в марте ожидаются на уровне +6.3 млн. баррелей
- IEA снизил прогноз спроса на 2008 до 310 тыс. б/д до 87.2 млн. б/д на фоне слабого экономического роста

Уровень сопротивления 3: Y103.60
Уровень сопротивления 2: Y102.80
Уровень сопротивления 1: Y102.30
Текущая цена: Y101.96
Уровень поддержки 1: Y101.50
Уровень поддержки 2: Y100.00
Уровень поддержки 3: Y99.40
Комментарий: Доллар укрепляется в данный момент. Рост пары выше сессионных максимумов Y102.30 сделает возможным восстановление к максимуму 07-09 апреля на Y102.80 и далее- к Y103.60. Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на Y101.50, ниже проходит зона вчерашних минимумов на Y100.00. Ее прохождение увеличит потери курса до Y99.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0215
Уровень сопротивления 2: Chf1.0170
Уровень сопротивления 1: Chf1.0100
Текущая цена:Chf1.0057
Уровень поддержки 1: Chf1.0000
Уровень поддержки 2: Chf0.9940
Уровень поддержки 3: Chf0.9870
Комментарий: Доллар продолжает восстановление. Ближайшим сопротивлением остается область Chf1.0090/00. Более важный уровень находится в районе Chf1.0170 (максимум 09 апреля), а ключевой отметкой представляется пик 4 апреля Chf1.0215. Ближайшим уровнем поддержки является район сессионных минимумов на Chf1.0000. Его прохождение приведет к тестированию Chf0.9940 и далее – к минимуму 31 марта на Chf0.9870.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9730
Уровень поддержки 1: $1.9700
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий: Техническая картина не изменилась, однако курс снижается сейчас. Ближайшее сопротивление находится в области $1.9800, далее – на $1.9840. Более важный уровень располагается в районе канальной линии от 14 марта на $1.9960. Ближайшая поддержка проходит на $1.9700 (сессионный и вчерашний минимумы). Ниже потери могут увеличиться до минимума 09 апреля на $1.9650. Однако ключевой уровень остается в области нижней границы восходящего тренда с марта 2006 года на $1.9580.

Европейские фондовые индексы укрепляются впервые после трех дней падения, причем FTSE-100 смог подняться выше 6,000, а CAC-40 - выше 4,900. Акции France Telecom являются лидерами среди компонентов CAC-40 после сообщения, что компания может обьявить о выкупе собственных акций. Акции BP являются наиболее востребованными сегодня среди компонентов FTSE-100 после того, как JPMorgan Chase повысил их рейтинг до "overweight" с "neutral". CAC-40 укрепился на 49 пп (+1.00%), Xetra-DAX - на 48 пп (+0.71%) и FTSE-100 - на 47 пп (+0.78%).

Уровень сопротивления 3: $1.6000
Уровень сопротивления 2: $1.5910
Уровень сопротивления 1: $1.5850
Текущая цена: $1.5831
Уровень поддержки 1: $1.5730
Уровень поддержки 2: $1.5670
Уровень поддержки 3: $1.5540
Комментарий: Евро продолжает восстанавливаться, пробив сопротивление в районе $1.5800/20. В случае роста выше максимумов на $1.5850, вероятно тестирование исторического пика $1.5900/15, преодоление которого откроет дорогу к психологически важному уровню $1.6000. Ближайшая поддержка остается в районе вчерашнего минимума на $1.5730. Ее пробитие приведет курс к минимумам 08 апреля на $1.5670.

Фондовый рынок Японии завершил торги в последний день недели ростом на фоне укрепления доллара в преддверии встречи Большой Семерки. Индекс Nikkei 225 вырос на 378.4 пп или 2.92% до 13323.73. TOPIX укрепился на 30.55 пп до 1278.62.

После вчерашней коррекции, спровоцированной заявлением главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, который выразил обеспокоенность в в отношении волатильности валютного курса евро, что послужило поводом для спекуляций, в отношении того, что Большая Семерка не оставит данный факт без комментариев, укрепление единой валюты возобновилось.

EUR/USD получил поддержку на $1.5740, после чего вырос в район $1.5850.
GBP/USD торговался в пределах с $1.9710/50.
USD/JPY показал минимумы на Y101.50, после чего вырос к Y101.80.

В пятницу основными событиями дня станут данные из США и Канады. В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт в США за март. В это же время выйдет канадский индекс цен на жилье, а в 14:00 GMT апрельский индекс потребительских настроений в США Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

EUR/USD $1.5950, $1.6000, $1.5750
USD/JPY Y99.00
AUD/USD $0.9200
USD/CAD C$1.0190

Встреча Большой Семерки является "очень рискованным событием" говорит директор торгового департамента в ING Financial Markets LLC . "Люди просто сворачивают прибыльные позиции после недавнего роста евро.''

BBC
Парламент Украины одобрил вступление в ВТО
Верховная Рада ратифицировала вступление Украины в ВТО, устранив последние барьеры в этом процессе.
Этому важному решению предшествовали 14 лет переговоров. После непродолжительного обсуждения соответствующий протокол был одобрен 411 парламентариями из 450.
В феврале этого года этот документ был подписал президентом Украины Виктором Ющенко, после того как другие члены организации согласились с тем, что все условия присоединения Украиной соблюдены.
Верховной Раде предстоит одобрить еще около 10 сопутствующих законодательных актов, но, как говорят официальные лица, это не окажет существенного влияния на ход процесса.
Членство в ВТО начинает действовать в полном объеме спустя 30 дней после парламентского одобрения.

Google и Yahoo: сотрудничество назло Misrosoft
Yahoo и Google - два крупнейших поисковых портала в интернете - объявили о проведении эксперимента, в ходе которого компании будут обмениваться рекламными материалами.
В ходе эксперимента Google сможет разместить свою рекламу рядом с 3% поисковых результатов сайта Yahoo.
По мнению экспертов рынка, эта договоренность преследует вполне определенную цель - поиграть на нервах компании Microsoft, которая пока не оставила попытку купить Yahoo.
В компании Microsoft полагают, что любые долгосрочные соглашения между Google и Yahoo не соответствуют интересам потребителя.

МВФ: в России замедлится экономический рост
Международный валютный фонд считает, что в 2008 году темпы роста российской экономики снизятся и составят 6,8% по сравнению с 8,1% годом ранее.
При этом уровень инфляции, по подсчетам фонда, должен в текущем году достичь 11,4% (по данным Росстата, в 2007 году инфляция в России составила 12%).
Такой прогноз содержится в новом докладе МВФ о состоянии и ближайших перспективах мировой экономики, подготовленном к весенней сессии руководящих органов Фонда и Всемирного банка.
В тоже время темпы роста экономики России останутся выше среднемировых.
По мнению экономистов МВФ, темп роста мировой экономики в 2008-2009 годах снизится до 3,7%, что на 1,25% ниже аналогичного показателя 2007 года.

Deutsche Welle
От банковских кризисов застрахованы вкладчики, но не банки
О банкротстве таких банков, как Bayern LB и West LB, речи не идет, им на помощь пришло государство. А вот спасение небольших частных банков - это уже "дело рук самих утопающих". В долгах завяз небольшой частный Weserbank со штаб-квартирой в городе Бремерхафен и филиалом во Франкфурте-на-Майне. Федеральное ведомство по финансовому надзору BaFin обязало Weserbank заняться исключительно погашением своих долгов и прекратить обслуживание клиентов. Кроме того, начата процедура по объявлению Weserbank банкротом. Тем не менее, клиентам этого банка особо беспокоиться о своих финансах не стоит. 25 миллионов, которые им задолжал банк, вернет специально созданный для таких случаев страховой фонд. И все же сам факт закрытия частного финансового института на фоне тяжелейшего финансового кризиса в США вызвал некоторую обеспокоенность в немецких деловых кругах.

Инвесторы из развивающихся стран поглощают зрелых конкурентов
Вот уже пять лет в статистике сделок по слиянию и поглощению стабильно растет доля инвесторов из развивающихся стран. Для госфондов это инструмент экономической политики, для фирм - возможность получить доступ к ноу-хау.
В 2007 году в мире было заключено рекордное количество сделок по слиянию и поглощению - более 25 тысяч. Таковы результаты исследования, представленного на этой неделе в Дюссельдорфе консалтинговой фирмой A.T.Kearney. При этом резко возросла активность инвесторов из развивающихся стран, в том числе и так называемых госфондов. Доля таких покупателей в последние пять лет увеличивалась на 26 процентов ежегодно.
Наибольшими темпами в общем числе сделок по слиянию и поглощению растет доля Индии (49 процентов), Чехии и Индонезии (по 38 процентов) и России (37 процентов).

The New York Times
Россия готовится приватизировать гигантскую электрическую компанию
План по приватизации крупнейшей в мире электроэнергетической компании РАО "ЕЭС России" выходит на финишную прямую. Судя по всему, он закончится успешно, несмотря на сложность существующей системы и негативное отношение к приватизации в сегодняшней России.

The Times
МВФ: потери от кризиса составят триллион долларов
Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что потери, вызванные проблемами в кредитной сфере, достигнут 945 миллиардов долларов, а могут и превысить этот уровень. МВФ утверждает, что кризис, начавшийся в ипотечном секторе, распространился на сферы коммерческой недвижимости, потребительского кредита и корпоративных долгов.
Фонд предупреждает, что для стабилизации ситуации на финансовых рынках могут потребоваться более жесткие меры и вмешательство государства.

"Тот факт, что курс долгое время консолидировался вблизи рекордного максимума в 1.5905, дает повод предполагать, что пара вполне реально может протестировать район 1.6.Тем не менее сопротивление возможно в районе канальной линии на 1.5880."

Фьючерсы на основные фондовые индексы США торгуются в пятницу без определенной тенденции. Июньский фьючерс на S&P прибавил 3.8 пп до 1366.5, в то время как фьючерс на Nasdaq снизился на 2.5 пп до 1863.0.

Евро обновил исторические максимумы против доллара и стерлинга, однако по итогам дня понес потери после того, как глава ЕЦБ Ж.-К. Трише выразил обеспокоенность в текущем уровне волатильности валютного курса евро, дав повод рынку полагать, что Большая Семерка не оставит данный факт без комментариев на встрече, запланированной на ближайшие выходные. Заявления Трише последовали после того, как в результате встречи ЕЦБ было принято решение оставить ставку неизменной.
Отметим, что ЕЦБ продолжает удерживать ставку на отметке в 4% поскольку уровень инфляции в регионе остается на 16-летнем максимуме в 3,5%. Однако опасения в отношении влияния кризиса в США на экономику еврозоны увеличиваются и тем самым оказывают давление на курс евро. Так единой валюте пришлось сократить достижения после того, как Трише отметил риск того, что финансовый кризис может продлиться намного дольше.
Стерлинг упал сегодня после того, как Банк Англии принял решение снизить учетную ставку на 25 пп до 5%. Фунт потерял 7,8% своей стоимости против евро в этом году поскольку инвесторы все более пессимистично рассматривают перспективы экономики Великобритании. Однако потери фунта сократились после того, как представители Банка Англии отметили возможность ускорения темпов роста инфляции, снизив тем самым ожидания дальнейшего смягчения политики банка.


EUR/USD обновил исторический максимум в районе $1.5909, после чего оказался под давлением в результате которого снизился до $1.5730.
GBP/USD в первой половине дня сохранял позитивный настрой. Установив после публикации решения по ставкам БА максимум в области $1.9838 стерлинг последовал за евро и к завершению торгов снизился в район $1.9700, прежде чем смог восстановиться в область $1.9740.
USD/JPY находился под давлением и к началу американской сессии достиг отметки Y100, после чего стабилизировался, а в ходе общего укрепления доллара смог восстановиться к Y102.00.

В пятницу основными событиями дня станут данные из США и Канады. В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт в США за март. В это же время выйдет канадский индекс цен на жилье, а в 14:00 GMT апрельский индекс потребительских настроений в США Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

Уровень сопротивления 3: Y102.70
Уровень сопротивления 2: Y102.20
Уровень сопротивления 1: Y101.80
Текущая цена: Y101.91
Уровень поддержки 1: Y100.00
Уровень поддержки 2: Y99.40
Уровень поддержки 3: Y98.50

Комментарий: Ближайшая поддержка находится в области вчерашнего минимума Y100.00. Ее прохождение увеличит потери курса до Y99.40. Ниже располагается Y98.50. Закрепление пары выше Y101.80 сделает возможным восстановление до Y102.20 и далее – к максимуму 07 апреля на Y102.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0215
Уровень сопротивления 2: Chf1.0170
Уровень сопротивления 1: Chf1.0100
Текущая цена:Chf1.0077
Уровень поддержки 1: Chf1.0060
Уровень поддержки 2: Chf0.9940
Уровень поддержки 3: Chf0.9870

Комментарий: Доллар пытается продолжить восстановление и в настоящее время торгуется неподалеку от промежуточного уровня сопротивления Chf1.0090/00. Более важный уровень находится в районе Chf1.0170 (максимум 09 апреля), а ключевой отметкой представляется пик 4 апреля Chf1.0215.
Ближайший важный уровень поддержки находится на Chf1.0060. Его прохождение приведет к тестированию Chf0.9940 и далее – к минимуму 31 марта на Chf0.9870.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9752
Уровень поддержки 1: $1.9700
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9580

Комментарий: Курс восстанавливается. Промежуточное сопротивление находится в области $1.9800, далее – на $1.9840. Более важный уровень располагается в районе канальной линии от 14 марта на $1.9960. Ближайшая поддержка проходит на $1.9700 (сессионный минимум). Ниже потери могут увеличиться до минимума 09 апреля на $1.9650. Однако ключевой уровень остается в области нижней границы восходящего тренда с марта 2006 года на $1.9580.

Уровень сопротивления 3: $1.5900
Уровень сопротивления 2: $1.5860
Уровень сопротивления 1: $1.5800
Текущая цена: $1.5759
Уровень поддержки 1: $1.5730
Уровень поддержки 2: $1.5670
Уровень поддержки 3: $1.5540

Комментарий: Евро восстанавливается после падения накануне из области рекордных максимумов $1.5900 (ключевое сопротивление). Ближайшая поддержка сформировалась в районе вчерашнего минимума на $1.5730. Ее пробитие приведет курс к минимумам 08 апреля на $1.5670. В случае преодоления ближайшего сопротивления $1.5800/20 ( 61.8% и 50% вчерашнего движения соответственно) вероятно тестирование $1.5860 и исторического пика $1.5900, преодоление которого откроет дорогу к психологически важному уровню $1.6000.

Нефтяные фьючерсы несколько снизились в цене на утренних торгах в пятницу. Основной контракт на нефть марки WTI с поставкой в мае подешевел на 51 цент до $109.60 за баррель, установив ранее минимум в области $109.49 за баррель.

Change % Change Last
Nikkei 225 -166.59 -1.3% 12,945.30
Topix -14.83 -1.2% 1,248.07
FTSE 100 -18.80 -0.31% 5,965.10
CAC 40 -15.55 -0.32% 4,859.42
Xetra Dax -17.04 -0.25% 6,704.32
DOW +54.72 +0.44% 12,581.98
NASDAQ +29.58 +1.27% 2,351.70
S&P 500 +6.06 +0.45% 1,360.55
10yr Note +0.6600 +0.190% 3.532%
NYMEX Crude Oil -0.76 -0.69% 110.11
Gold -5.70 -0.61% 931.80

High Low Close
EUR/USD 1.5909 1.5724 1.5742
USD/JPY 102.02 100.01 101.76
GBP/USD 1.9841 1.9705 1.9715
USD/CHF 1.0085 0.9884 1.0072

EUR/JPY 161.20 158.78 160.19
EUR/GBP 0.8026 0.7965 0.7982
GBP/JPY 201.25 198.06 200.64
GBP/CHF 1.9891 1.9576 1.9858

12:30 США Цены на экспорт март 0.9%
12:30 США Цены на импорт март 0.2%
14:00 США Индекс потребительских настроений Michigan, предварительная оценка апрель 69.0 69.5

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -166.59 -1.3% 12,945.30
Topix -14.83 -1.2% 1,248.07
FTSE 100 -18.80 -0.31% 5,965.10
CAC 40 -15.55 -0.32% 4,859.42
Xetra Dax -17.04 -0.25% 6,704.32
DOW +54.72 +0.44% 12,581.98
NASDAQ +29.58 +1.27% 2,351.70
S&P 500 +6.06 +0.45% 1,360.55
10yr Note +0.6600 +0.190% 3.532%
NYMEX Crude Oil -0.76 -0.69% 110.11
Gold -5.70 -0.61% 931.80

Японские фондовые индексы упали в четверг на фоне снижения акций машиностроительного сектора, а также рост опасений в отношении экономики США.
Акции Fanuc упали на 6.2% в то время, как акции Kubota снизились на 3.7%.
Акции Toto Ltd упали на 4.4% после того, как Credit Suisse понизил рейтинг акций компании до "underperform'' с "neutral'', отметив вероятность того, что списание запасов, а также рост цен на медь не позволят прибыли восстановиться в ближайшем будущем.
Второй крупнейший региональный банк в Японии - Fukuoka Financial потерял 7.3% стоимости акций на фоне падения прибыли на 92% больше, нежели этого прогнозировали аналитики.
Тем не менее потери фондовых индексов сократились после того, как был повышен прогноз прибыли торговых домов и горнодобывающего секторов.
Акции Mitsubishi Corp укрепились на 2.1%, Mitsui & Co. - на 1.3%. Акции Inpex Holdings Inc. выросли, тем временем, на 1.7% после вчерашнего роста цен на нефть до $110.87 за баррель.

Падение европейских фондовых индексов продолжается третьи сутки. Среди причин пессимизма инвесторов следует отметить падение акций банковского и розничного секторов, а также комментарии Трише о росте инфляционных рисков и вероятности влияния кризиса кредитного рынка на экономику еврозоны. Тем не менее рост фондовых индексов в США стал причиной сокращения потерь европейских индексов во второй половине торговой сессии. ЕЦБ оставил ставку сегодня неизменной на уровне 4%, тем временем, как Банк Англии снизил уровень ставки на 25 пп до 5%.
Акции BNP Paribas упали на 1.4%, Credit Suisse - на 1.7% и Commerzbank AG - на 1.7% после того, как Lehman Brothers заявил о ликвидации трех инвестиционных фондов.
Акции BHP упали на2.6% после нескольких недель укрепления, причиной которому послужил рост цен на металлы, а заявления о том, что Китай может приобрести долю в компании.
Акции Nokia Oyj упали на 1% после того, как Citigroup Inc. понизил ценовой ориентир по акциям компании, отметив негативные преспективы в отношении прибыли компании из-за падения доллара.
Акции British Energy Group Plc выросли на 5.4% после того, как RWE AG выступил с предложением выкупить акции за 700 пенс каждую наличными, согласно данным Financial Times.

Фондовые индексы США завершили торги ростом на фоне укрепления акций технологического сектора, причиной чему послужило возобновление переговоров Yahoo и AOL. Yahoo и Time Warner's AOL ведут переговоры о слиянии интернет бизнеса в единую структуру, что может помочь Yahoo избежать враждебного поглощения со стороны Microsoft. Напомним, что Time Warner является владельцем CNNMoney.В ответ на данные действия Microsoft начал переговоры с News Corp. о возможности совместного поглощения Yahoo, в то время как представители Yahoo также ведут переговоры и с Google.

Среди экономических отчетов следует отметить, что Сlaims упали неожиданно до 357,000 против 410,000 в предыдущем периоде и прогнозов экономистов 383,000. Тем не менее, дефицит торгового баланса в феврале вырос до $62.3 млрд. по сравнению с ожидавшимися $57.5 млрд.