Новости и прогнозы рынков CFD — 10-06-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.96%). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT; +4.18%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-2.91%). Больше всего вырос технологический сектор (+1.71%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рынки уже не реагируют на макроэкономические риски так, как раньше, и это опасно для инвесторов, заявил главный исполнительный директор инвестиционной компании.

“Очень трудно понять, что является фундаментальным обоснованием для этого ралли, которое мы видели, и оценки рынков в настоящее время", - сказал Дэвид Сокульский, генеральный директор и главный инвестиционный директор Concentrated Leaders Fund.

После массовой распродажи в марте, когда пандемия коронавируса охватила весь земной шар, акции выросли, несмотря на экономические опасения.

Сокульский заявил, что экономические и корпоративные фундаментальные показатели "далеко не так хороши, как те, что оценивают фондовые рынки".

Джонатан Шеридан, главный инвестиционный стратег австралийской инвестиционной компании Fiig, поддержал это мнение. Учитывая лежащие в основе экономические данные, “масштабный рисковый фон" на рынках озадачивает меня“, - сказал он, добавив, что не видит "никаких причин" для недавних ралли.

Сокульский сказал, что рынок поддерживается "исключительно спекуляциями и ... избыточной ликвидностью в системе". Центральные банки и правительства по всему миру объявили фискальные и монетарные меры в различных пакетах для поддержки своих экономик, которые были пострадали от коронавирусного кризиса.

” Как институциональные инвесторы, управляющие фондами и остальные участники реагируют на эту избыточную ликвидность, просто неизвестно, - сказал Сокульский. - В настоящий момент мы просто наблюдаем, как рынки стремительно "разрываются", что создает условия, похожие на пузыри, как мы видели с 2000 года".

Он также отметил, что рынки уже не ведут себя так, как раньше. Отмечая, что в ответ на план Пекина по принятию закона о национальной безопасности в Гонконге не было волатильности рынка, он сказал: “Если бы это произошло год назад, рынки упали бы на 10% до 15% на фоне этой новости"

“Вот почему я говорю, что это опасная среда, потому что в данный момент рынки не ... реагируют на какие-либо макро риски, которые существуют. Они уже не реагируют так, как год назад".

Вместо этого рыночные движения “движимы импульсом " и основаны на ликвидности центральных банков, сказал Сокульский.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Сокращение ВВП во 2-м квартале, вероятно, будет самым значительным за всю историю

• Уровень безработицы в мае, вероятно, недооценивает реальную безработицу примерно на 3 п.п.

• В последние недели некоторые индикаторы указали на стабилизацию ситуации

• Безработица остается высокой по историческим меркам

• Инфляция упала намного ниже целевого уровня ФРС, который составляет 2%

• Масштаб спада "покрыт крайней неопределенностью", он будет зависеть от того, удастся ли сдержать вирус

• ФРС намерена использовать полный набор инструментов для поддержания экономики

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 10 против 0

• ФРС оставила дисконтную ставку на уровне 0,25%

• Пандемия коронавируса будет оказывать сильное давление на экономический рост, инфляцию, занятость в краткосрочной перспективе

• Пандемия несет "значительные риски" для экономики в среднесрочной перспективе

• ФРС будет придерживаться нынешних темпов покупок казначейских облигаций на сумму 80 млрд долл ежемесячно

• Руководители ФРС прогнозируют, что ставка по федеральным фондам в среднем составит 0,1% в конце 2021 г

• Руководители ФРС прогнозируют, что ставка по федеральным фондам в среднем составит 0,1% в конце 2022 г

• Руководители ФРС прогнозируют, что ставка по федеральным фондам в среднем составит 2,5% в более долгосрочной перспективе

• Руководители ФРС прогнозируют сокращение ВВП США на 6,5% в 2020 г, рост ВВП на 5% в 2021 г и на 3,5% в 2022 г

• Руководители ФРС прогнозируют безрабоицу на уровне 9,3% в 2020 г, 6,5% в 2021 г и 5,5% в 2022 г

• ФРС прогнозирует инфляцию на уровне 0,8% в 2020 г, 1,6% в 2021 г и 1,7% в 2022 г

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США упал до трехмесячного минимума в среду, поскольку усилились спекуляции о том, что Федеральная резервная система США объявит о намерении сдерживать недавний рост доходности облигаций.

Беспокойство по поводу возможных мер или даже простое заявление ФРС о намерении ограничивать доходность государственных облигаций США удерживало американскую валюту под давлением.

Некоторые инвесторы полагают, что ФРС, которая, как ожидается, не изменит свою политику в отношении процентных ставок, может принять решение либо сегодня, либо позже принять меры по контролю кривой доходности, чтобы снизить доходность 10-летних казначейских облигаций.

"ФРС определенно рассматривает этот вариант. Они определенно скажут, что рассматривают все варианты для достижения своих целей”, - сказал Джон Флойд, главный портфельный менеджер Record Currency Management.

“Но я не думаю, что они объявят явные цели. На самом деле нет никакого стимула делать это, поскольку экономика только возобновляет работу, а данные по занятости в США оказались сильнее, чем ожидалось”, - добавил он.

Ранее в этом месяце надежды на то, что экономика США восстановится быстрее, чем ожидалось, подтолкнули доходность государственных облигаций США к самому высокому уровню почти за три месяца и укрепили доллар.

Незначительное влияние на доллар оказали инфляционные данные по США, которые показали, что потребительские цены упали третий месяц подряд в мае - на 0,1% после снижения на 0,8% в апреле.

Между тем, неопределенность в отношении результатов заседания ФРС, вероятно, будет держать доллар под давлением.

Центральный банк США в среду также опубликуют свои первые экономические прогнозы с тех пор, как пандемия коронавируса погрузила страну в рецессию. Ожидается, что оценки будут сигнализировать о падении ВВП в этом году и почти нулевых процентных ставках в течение следующих нескольких лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики RBC Financial Group отмечают, что инфляционную ситуацию в США можно охарактеризовать как "перетягивание" каната между более низкими ценами на товары и услуги, которые потребители покупают меньше (бензин, одежда, авиабилеты, отели), и более высокими ценами на предметы первой необходимости, такие как продукты питания в домашних условиях, которые показали самый большой ежемесячный прирост с 1970-х годов.

"В мае вновь преобладали дезинфляционные силы: более низкие цены на бензин привели к снижению общей инфляции почти до нуля, в то время как индекс потребительских цен на продовольствие и энергоносители вырос самыми медленными темпами в годовом исчислении с 2011 года (базовые цены падали три месяца подряд впервые в истории). Понижательное давление со стороны цен на бензин должно начать ослабевать в июне, поскольку повторное открытие экономики поддерживает спрос. Но мы ожидаем, что базовая инфляция будет по-прежнему сдерживаться устойчиво мягким общим спросом, даже если во второй половине года начнется восстановление экономики. ФРС, как ожидается, не будет делать никаких важных политических заявлений сегодня, но, скорее всего, повторит подход “делай все, что потребуется” для поддержки экономики США в период коронавирусного кризиса и во время восстановления. Обновленные экономические прогнозы (первые с декабря) дадут некоторое представление о том, как быстро политики ожидают восстановления экономики и как долго будут сохраняться дезинфляционные силы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы немного снизились в среду, так как инвесторы ожидали результатов последнего заседания ФРС США по вопросам политики и публикацию экономических прогнозов.

Читать далее 

Золото изо всех сил пытается возобновить восходящий тренд, но импульс остается слабым, и стратеги Credit Suisse полагают, что желтый металл, в конце концов, протестирует уровень $1800.

"Золото пытается продлить свой восходящий тренд, но слабый импульс и текущее отсутствие поддержки от падающей реальной доходности оказывает давление на рынок. Дальнейшая консолидация возможна, но мы ожидаем возобновления восходящего тренда в свое время после этой фазы и тестирование области $1796/$1803/ Общая картина согласуется с нашим первоначальным прогнозом с июня 2019 года - мы продолжаем в конечном итоге ожидать новые максимумы выше $1921, затем сопротивление будет наблюдаться на уровне $2000, и отметке $2075/80. Поддержка на уровне $1660 должна удержаться, чтобы избежать формирования краткосрочной вершины"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Резкая распродажа по паре EUR/JPY стабилизировалась на уровне поддержки 121,37/26, и аналитики Credit Suisse считают, что пара возвращается к своему восходящему тренду. Они добавили, что прорыв уровня 122,51 необходим для поддержки этого взгляда.

"Хотя рынок остается ниже "линии шеи" к среднесрочной базе на уровне 122,52, мы по-прежнему склонны рассматривать эту слабость как коррекцию после агрессивного ралли, наблюдаемого с начала мая. Движение выше 122,51/59 необходимо, чтобы подкрепить эту точку зрения, поскольку это будет означать новую незначительную базу, а также вернуть рынок выше "линии шеи" к более крупной базе, чтобы подтвердить восходящий уклон и вернутся обратно к 123.21/27. Выше здесь необходимо предположить, что откат закончился и восходящий тренд возобновился, причем сопротивление тогда будет на уровне 124.44, а затем на 125.13/23. Ближайшая поддержка перемещается к 121,86, затем к 121,68. Ниже 121,26 можно увидеть дальнейшее ослабление к 13-дневной средней на 121,06".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют смешанную динамику. Индексы S&P 500 и Dow Jones снижаются, так как падение акций компаний финансового сектора перевесило рост акций IT-компаний, в то время как инвесторы ожидают оглашения итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) позднее сегодня.  В то же время Nasdaq, эталонный индекс для акций технологических компаний, обновил свой исторический максимум четвертую сессию подряд, благодаря росту Apple (AAPL; +2.2%), Amazon.com (AMZN; +2.1%) и Microsoft (MSFT; +1.9%). 

ФРС объявит результаты своего двухдневного заседания сегодня в 18:00 GMT, а ее председатель Джером Пауэлл проведет виртуальную пресс-конференцию в 18:30 GMT. 

Ожидается, что центральный банк США не внесет каких-либо серьезных изменений в политику и его процентные ставки останутся на уровнях  близких к нулю, а программы покупки активов продолжится. Тем не менее, некоторые инвесторы считают, что ФРС может принять решение о введении контроля за кривой доходности, чтобы ограничить рост доходность 10-летних государственных облигаций США, которые достигли своего самого высокого уровня почти за три месяца на фоне надежд на более быстрое восстановление экономики.

Кроме того, инвесторы с нетерпение ожидают публикации экономических прогнозов и так называемого "точечного графика" (“dot plot”) прогнозов процентных ставок политиков ФРС.

ФРС собирается представить свой первый прогноз по экономике США с момента, когда пандемия COVID-19 ввергла страну в рецессию. Рынкам будет интересно узнать, когда центральные банкиры ожидают увидеть снижение уровня безработицы ниже 10%  и возврат объема производства до уровней, наблюдавшихся до пандемии. Ожидается, что “точечный график” подтвердят приверженность ФРС поддержанию низких процентных ставок в течение следующих нескольких лет.

Инвесторы также получили инфляционные данные за май. Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен упал в мае на 0.1% в прошлом месяце после падения на 0.8% в апреле, что стало самым большим снижением с декабря 2008 года. За 12 месяцев по май индекс потребительских цен вырос на 0.1% после роста на 0.3% в апреле. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен останется неизменным в мае и увеличится на 0.2% в годовом исчислении. Падение потребительских цен произошло в результате того, что более низкие цены на страхование автомобилей, энергоносители и одежду более чем компенсировали рост цен на продовольствие и жилье. В то же время основные потребительские цены, которые исключают цены на продовольствие и энергоносители, также снизились на 0.1% в мае после падения на 0.4% в апреле. Ожидалось также, что основные цены останутся неизменными. 

Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.61%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +2.22%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-2.66%). Больше всего вырос технологический сектор (+1.04%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть подешевела примерно на 1% после того, как отчет отразил рост запасов нефти в Соединенных Штатах, что оживило опасения по поводу переизбытка предложения и слабого спроса из-за коронавирусного кризиса.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, компания Starbucks (SBUX) предупредила инвесторов о том, что ее прибыль за весь год может оказаться ниже, чем ожидалось, а также подробно изложила предварительные результаты за третий квартал, которые оказались хуже ожиданий.

Starbucks заявила, что, по ее оценкам, в третьем квартале она получит убыток в диапазоне от $0.55 до $0.70 на акцию, в то время как аналитики прогнозировали убыток в $0.15 на акцию. В компании отметили, что ожидают, что влияние коронавируса на продажи сети кофеен ослабнет позднее в этом году, и рассчитывают получить прибыль в диапазоне от $0.15 до $0.40 на акцию в четвертом квартале по сравнению с оценкой аналитиков в $0.37 на акцию.

По итогам всего 2020 финансового года (ФГ) прибыль, как ожидают в компании, составит от $0.55 до $0.95 на акцию, что ниже средней оценки аналитиков в $1.38 на акцию.

Starbucks также предоставила обновленную информацию о ситуации в кофейнях, которые были вновь открыты в США. Сопоставимые продажи в этих точках в мае снизились на 43% г/г, что лучше, чем падение на 63% г/г в апреле. В последнюю неделю мая сопоставимые продажи продолжали улучшаться, сократив темпы снижения до 32% г/г. Сегодня 95% кофеен уже открыты, хотя многие из них работают по сокращенным часам, тогда как большинство из закрытых располагаются в регионе штата Нью-Йорк.

Starbucks наблюдала аналогичные тенденции восстановления в Китае: сопоставимые продажи упали на 21% г/г в мае по сравнению с 32% -ным г/г снижением в апреле, при этом в последнюю неделю мая падение составило всего 14% г/г, "показывая продолжение восходящей динамики".

Хотя улучшение ситуации обнадеживает, прогнозы прибыли Starbucks на оставшуюся часть года заставят инвесторов снизить свои ожидания, поэтому неудивительно, что акции компании страдают.

Финансовый год компании заканчивается 29 сентября, - вероятно, слишком рано для того, чтобы ее результаты пострадали от возможных карантинных мер, связанных со второй волной Covid-19, ожидаемой осенью. Это означает, что оценки прибыли на акцию (EPS) на весь год, вероятно, не будут понижаться намного больше, если текущие тенденции сохранятся, но начало 2021 финансового года может оказаться очень тяжелым для компании, если возобновится карантин.

Более серьезной краткосрочной проблемой для Starbucks кажется ее зависимость от завтраков, поскольку спрос на них возобновляется медленнее всего, даже несмотря на то, что люди, похоже, хотят ходить в рестораны на ланч и обед. Это оказалось проблемой даже для самых сильных игроков, таких как Starbucks и Dunkin’ Brands (DNKN), стоимость акций которых снизилась с начала года, несмотря на то, что акции McDonald’s (MCD), Chipotle Mexican Grill (CMG) и Wendy’s (WEN) прибавили в стоимости.

Даже сотрудники, которые получили возможность работать удаленно, а не потерять работу, теперь лишились утреннего похода за кофе. Многие также решили завтракать дома. Таким образом, если тенденция "работать из дома" сохранится после отмены карантинных мер, то Starbucks будет сложнее восстановить свою динамику.

На текущий момент акции SBUX котируются по $78.77 (-4.37%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото выросли до недельного максимума в среду на ожиданиях, что Федеральная резервная система США предпримет дальнейшие меры, чтобы помочь восстановлению экономики.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Японии упал на 2,4 процента, и составил 86,0 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 1,5 процента в марте и падение на 0,9 процента в феврале. В течение шести месяцев (с октября 2019 по апрель 2020 года) показатель упал на 6,2 процента после снижения на 5,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2019 года по март 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 2,1 процента в апреле, и составил 99,8 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,4 процента в марте и повышением на 0,4 процента в феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс снизился на 1,8 процента после падения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2019 года по март 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг состоится публикация небольшого количества данных. Также в четверг состоится встреча Еврогруппы.

В 12:30 GMT США представят индекс цен производителей за май и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Ожидается, что цены производителей выросли на 0,1% за месяц и упали на 1,2% годовых, а число первичных обращением за пособием составило 1550 тыс.

В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за май.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что экономика США уже начала восстанавливаться после пандемии коронавируса и «значительно улучшится» в третьем и четвертом кварталах.

Мнучин, который предстает перед Комитетом по малому бизнесу Сената США, чтобы рассмотреть ход выполнения федеральных программ спасения от коронавируса, заявил в письменном свидетельстве, что поступающие рабочие места и другие экономические данные “показывают, что мы хорошо подготовлены к сильному, поэтапному возобновлению нашей страны. 

Мнучин и Йовита Карранса, администратор Администрации малого бизнеса, как ожидается, столкнутся с жесткими вопросами по поводу первоначальных сбоев в запуске программы защиты  в размере $ 660 млрд, направленных на удержание сотрудников малого бизнеса на зарплате в течение восьми недель во время блокировки.

Многие малые предприятия сталкивались с трудностями при получении кредитов из-за технических сбоев, в то время как некоторые хорошо финансируемые публичные компании получили доступ к многомиллионным кредитам, что побудило Мнучина издать новое руководство, требующее от компаний возврата средств.

“Как вы могли ожидать от программы такого масштаба, выполненной в общенациональном масштабе в рекордно короткие сроки, у нас изначально возникли некоторые сложности. Мы решили их быстро”, - сказал Мнучин в своих показаниях.

Он сказал, что программа поддерживает занятость около 50 миллионов рабочих и более 75% заработной платы малого бизнеса во всех 50 штатах.

Несмотря на оптимизм министра финансов в отношении экономики, ей предстоит долгий путь восстановления. В то время как майские данные по занятости неожиданно улучшились, уровень безработицы остается на уровне 13,3%, что стало высоким показателем после Второй мировой войны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сегодня в 18.00GMT станут известны результаты двухдневного заседания Федерального комитет по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США. 

После заседания ФРС опубликует новое заявление о политике, обновленный точечный график и резюме экономических прогнозов. Председатель ФРС Джером Пауэлл проведет виртуальную пресс-конференцию по завершении мероприятия.

Ожидается, что Федеральный резерв сохранит ставки стабильными, но подтвердит свою убежденность в поддержке экономики, при этом многие ожидают дальнейших указаний относительно дополнительных мер стимулирования.

Экономисты прогнозируют, что центральный банк, вероятно, сохранит  целевой диапазон ставки по федеральным фондам от 0% до 0,25%. Также в последние дни ситуация на фьючерсных рынках указывает, что инвесторы в целом отказываются от ожиданий падения ставок ниже нулевой отметки в следующем году. 

В ответ на пандемию COVID-19 Федеральная резервная система США в последние несколько месяцев развернула  целый ряд экстренных мер для поддержки рынков, а Пауэлл заявил, что ФРС по-прежнему имеет больше возможностей регулировать политику в случае необходимости.

Кроме того, недавно появились предположения о том, что ФРС будет осуществлять контроль за кривой доходности (YCC), что является программой, позволяющей удерживать краткосрочные процентные ставки на определенном уровне. 

На своем предыдущем заседании ФРС  высказала идею об использовании контроля кривой доходности, который позволяет центральным банкам нацеливать конкретную доходность государственных облигаций посредством покупки и продажи облигаций, чтобы помочь держать ставки по кредитам вблизи нуля.

В то время как ФРС и ее председатель Джером Пауэлл будут остро осознавать влияние своих комментариев и своих знаменитых "точечных" прогнозов и поэтому, вероятно, будут сверхосторожны, аналитики и инвесторы будут тщательно изучать нюансы заявлений, чтобы получить представление о том, куда, по мнению ФРС, движется экономика и как может отреагировать ключевой центральный банк мира.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1300 (1.0 млрд), 1.1390 (714 млн)

• USD/JPY: 106.90 (530 млн), 108.20 (580 млн)

• AUD/USD: 0.6900 (554 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.80% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $38.35 (-1.52%)

Золото $1,731.10 (+0.53%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,216.75 (+0.35%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.92% до уровня 10,043.00. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как  инвесторы ожидают оглашения итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) позднее сегодня. 

ФРС объявит результаты своего двухдневного заседания сегодня в 18:00 GMT, а ее председатель Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию в 18:30 GMT.

Ожидается, что центральный банк США не внесет каких-либо серьезных изменений в политику, и его процентные ставки останутся на уровнях  близких к нулю, а программы покупки активов продолжится. Тем не менее, некоторые инвесторы считают, что ФРС может принять решение о введении контроля за кривой доходности (YCC), чтобы ограничить рост доходность 10-летних государственных облигаций США, которые достигли своего самого высокого уровня почти за три месяца на фоне надежд на более быстрое восстановление экономики.

Кроме того, инвесторы с нетерпение ожидают публикации экономических прогнозов и так называемого "точечного графика" (“dot plot”) прогнозов процентных ставок политиков ФРС.

ФРС собирается представить свой первый прогноз по экономике США с момента, когда пандемия COVID-19 ввергла страну в рецессию Рынкам будет любопытно посмотреть, когда центральные банкиры ожидают увидеть снижение уровеня безработице до ниже 10%  и возврат производства до уровней, наблюдавшихся до пандемии. Ожидается, что “точечные графики” подтвердят приверженность ФРС поддержанию низких процентных ставок в течение следующих нескольких лет.

Организация экономического сотрудничества и развития заявила, что мировая экономика переживает самый глубокий спад со времен Великой депрессии в 1930-х годах из-за пандемии коронавируса (Covid-19).

Поскольку ограничения начинают ослабевать, путь к экономическому восстановлению остается крайне неопределенным и уязвимым для второй волны инфекций, говорится в последнем экономическом прогнозе Парижского аналитического центра.

Учитывая высокую неопределенность, ОЭСР предоставила два одинаково возможных экономических сценария. Ожидается, что глобальная экономическая активность сократится на -6% в 2020 году, если избежать второй волны инфекций. В 2021 году мировая экономика вырастет на 5,2%.

Прогнозируется, что уровень безработицы в ОЭСР вырастет до 9,2% с 5,4% в 2019 году.

Но глобальный ВВП упадет более резко на -7,6% в этом году, а затем увеличится на 2,8% в следующем году в случае повторной вспышки вируса, который приведет к возвращению к блокировкам.

В Соединенных Штатах Covid-19 привел самый длительный рост за всю историю к полной остановке, заявила ОЭСР. Если в следующем году произойдет очередная вирусная вспышка, ожидается, что ВВП сократится более чем на 8% в 2020 году.

В сценарии с одним ударом, ВВП США сократится на -7,3% в этом году и увеличится на 4,1% в 2021 году.

Ожидается, что ВВП Еврозоны упадет на -11,5% в этом году, если вспыхнет вторая волна эпидемии, и более чем на -9%, даже если избежать второго удара.

Прогнозируется, что ВВП Великобритании резко сократится на -14% в 2020 году, если в следующем году произойдет вторая вспышка коронавируса. Не менее вероятный сценарий единовременного удара по-прежнему приведет к резкому падению ВВП на -11,5%.

Согласно ОЭСР, ВВП Китая и Индии будет относительно менее затронут, с сокращением на -3,7% и -7,3% соответственно в случае двойного удара и на -2,6% и -3,7% в случае единичного удара.

Агентство заявило, что восстановление займет много времени, чтобы вернуть производство на допандемический уровень, а кризис оставит длительные шрамы.

ОЭСР отметила, что сильная финансовая поддержка оправдана, но имеет последствия. Аналитический центр призвал к целенаправленным государственным расходам для поддержки наиболее уязвимых и обеспечения инвестиций, необходимых для устойчивого восстановления.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Потребительские цены в США снизились в мае третий месяц подряд, поскольку спрос оставался на низком уровне из-за спада, вызванного пандемией COVID-19.

Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен упал в мае на -0,1% в прошлом месяце после падения на -0,8% в апреле, что стало самым большим снижением с декабря 2008 года. За 12 месяцев по май индекс потребительских цен вырос на 0,1% после роста на 0,3% в апреле.

Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен останется неизменным в мае и увеличится на 0,2% в годовом исчислении.

Падение потребительских цен произошло в результате того, что более низкие цены на страхование автомобилей, энергоносители и одежду более чем компенсировали рост цен на продовольствие и жилье.

В докладе говорится, что основные потребительские цены, которые исключают цены на продовольствие и энергоносители, также снизились на -0,1% в мае после падения на -0,4% в апреле. Ожидалось также, что основные цены останутся неизменными.

Между тем, цены на продукты питания выросли на 0,7% в мае после 1,5-процентного скачка в апреле. Продолжающийся рост был обусловлен повышением цен на мясо, птицу, рыбу и яйца, при этом индекс говядины показывает самый большой рост за месяц.

Скромное падение базовых цен отразилось на значительном снижении цен на страхование автотранспортных средств и одежду, а также на снижение цен на авиабилеты и подержанные легковые и грузовые автомобили.

Более высокие цены на жилье, отдых, медицинское обслуживание, предметы домашнего обихода и эксплуатации, а также новые транспортные средства помогли ограничить спад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Аналитики Jefferies повысили целевую стоимость акций Amazon (AMZN) до $3100 с $2800

Аналитики Deutsche Bank повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $350

Аналитики Wedbush повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $1000 с $800; рейтинг Neutral 

Аналитики Robert W. Baird снизили рейтинг акций Cisco (CSCO) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость $48

Аналитики RBC Capital Mkts снизили рейтинг акций Chevron (CVX) до уровня Underperform с Sector Perform; целевая стоимость $100

Министр финансов Германии Олаф Шольц рассматривает возможность заимствования еще до 50 млрд евро ($56,8 млрд) для финансирования нового пакета стимулирующих мер Берлина, сообщил агентству Reuters высокопоставленный чиновник, знакомый с ходом переговоров.

План по увеличению долга подчеркивает масштабный фискальный переход Германии от бывшего лидера Европы по жесткой экономии к одному из крупнейших спонсоров в усилиях еврозоны по противодействию экономическому воздействию пандемии коронавируса.

Кабинет канцлера Ангелы Меркель планирует 17 июня принять второй дополнительный бюджет для финансирования мер по поддержке крупнейшей экономики Европы, заявил чиновник, выступивший на условиях анонимности.

Другой чиновник, знающий о бюджетных планах, также сказал, что кабинет министров хочет утвердить дополнительный бюджет в следующую среду, добавив, что министерство финансов рассматривает вопрос о выпуске большего количества долгов, чем первоначально предполагалось в размере 25-30 млрд евро.

Оба источника заявили, что Минфин хочет иметь больший финансовый буфер, чтобы лучше реагировать на неожиданные события во второй половине года.

Дополнительное заимствование в размере до 50 млрд евро будет осуществляться в дополнение к дополнительному бюджету Берлина, финансируемому за счет долга, на сумму 156 млрд евро, согласованному в марте.

Это означает, что общий чистый объем новых заимствований правительства может превысить 200 млрд евро в этом году, что эквивалентно примерно 6% экономического производства Германии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стерлинг вырос по отношению к более слабому доллару и остался на прежнем уровне по отношению к евро, поскольку неопределенность по поводу Brexit, перспектива отрицательных процентных ставок и большое число смертей от коронавируса в Великобритании все еще давили на валюту.

Уровень заражения вирусом снижается, и Великобритания заявила, что откроет магазины в понедельник вместе с зоопарками и кинотеатрами.

Но тот факт, что более 50 000 человек умерли от COVID-19, болезни, вызванной коронавирусом, оставило компании в затруднительном положении, а доверие инвесторов ослабло.

Первоначальный шок пандемии в британской финансовой системе закончился, но еще одно резкое изменение цены все еще возможно, заявил во вторник заместитель управляющего Банка Англии Джон Канлифф.

Самым большим препятствием для фунта оставался выход Британии из Европейского Союза. Переходный период, когда обе стороны должны договориться о будущей торговой сделке, заканчивается в декабре, но на прошлой неделе еще один раунд переговоров завершился так же, как и предыдущий - с небольшим успехом.

Евро держится около трехмесячного максимума против доллара на фоне спекуляций, что позднее сегодня ФРС США может объявить о дополнительных шагах, чтобы проверить недавний рост доходности облигаций.

Ранее в этом месяце надежды на то, что экономика США сможет восстановиться быстрее, чем ожидалось, повысили доходность государственных облигаций США до самого высокого уровня почти за три месяца и подтолкнули доллар.

В этом контексте некоторые инвесторы полагают, что существует вероятность того, что ФРС, которая, как ожидается, не изменит свою политику в отношении процентных ставок, может принять решение о мерах по контролю кривой доходности для снижения доходности 10-летних казначейских облигаций.

Центробанк США сегодня также опубликуют свои первые экономические прогнозы, поскольку пандемия коронавируса повергла страну в рецессию.

Ожидается, что оценки будут сигнализировать о падении объемов производства в этом году и почти нулевых процентных ставок в течение следующих нескольких лет.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом в диапазоне $1.1330-80, почти достигнув максимума 11 марта и 5 июня ($1.1385).

GBP/USD: пара торгуется с ростом с $1.2705 до $1.2785, достигнув трехмесячного максимума.

USD/JPY: пара продолжает торговаться со снижением с Y107.85 до Y107.30, после роста на прошлой неделе до максимального значения с конца марта (Y109.85). 

В 12:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за май. В  14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC и экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 23:01 GMT Британия выпустит баланс цен на жилье от RICS за май. В 23:50 GMT Япония представит индекс BSI деловых условий для крупных производителей за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, после роста с начала торгов, так как Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) спрогнозировала, что мировая экономика сократится на -6,0% в этом году, а затем восстановится на 5,2% в 2021 году.

Поскольку угроза второй волны заражения сохраняет высокую неопределенность, главный экономист ОЭСР Лоуренс Бун написал во введении к обновленному прогнозу, что сейчас не время раздувать пламя торговой напряженности, и правительства должны сотрудничать в лечении и вакцинации от вируса.

Инвесторы также с нетерпением ожидают комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и экономических прогнозов центрального банка США позднее сегодня.

Банки торгуются с ростом после того, как Reuters сообщило, что Европейский центральный банк разрабатывает схему «плохого банка», чтобы справиться с потенциально сотнями миллиардов евро неоплаченных кредитов из-за коронавирусного кризиса.

Рыночная стоимость Airbus SE выросла более чем на 1% после того, как правительство Франции обнародовало план поддержки авиационно-космической промышленности в размере 15 млрд евро ($17 млрд).

Испанский ритейлер Inditex вырос почти на 3%. После того, как компания заявила о своих первых потерях за квартал из-за пандемии, компания заявила, что в мае тенденции улучшаются.

Бумаги HSBC Holdings подешевели на -1,7% после того, как госсекретарь США Майкл Помпео раскритиковал банк за поддержку движения Китая по введению законодательства о национальной безопасности в Гонконге.

Банковская группа Paragon снизила капитализацию на -1,4% после того, как ее прибыль в первом полугодии до уплаты налогов упала на 20,7% до 57,1 млн фунтов с прошлогодних 72,0 млн фунтов.

На экономических новостях, промышленное производство во Франции упало на -20,1% по сравнению с мартом, когда объем производства снизился на -16,2%, показали данные статистического управления Insee. Экономисты прогнозировали ежемесячное падение на -20% в апреле.

Аналогичным образом, объем промышленного производства снизился на -21,9% в месячном исчислении после снижения на -18,3% в марте.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes 

Пути назад нет: как пандемия навсегда изменила банки

Удобное мобильное приложение больше не преимущество для банка, а вопрос выживания на рынке. Теперь крупным кредиторам приходится соревноваться не только друг с другом, но и с финтех-стартапами, которые тратят меньше денег на привлечение клиентов. Пандемия коронавируса стала еще одним доказательством того, что пути назад для банковской отрасли нет.

Valeurs actuelles

Почему Европейская Комиссия так любит Сороса?

На все запросы евродепутатов о странном влиянии Джорджа Сороса на все европейские структуры в ЕС отвечают отказом. Говорят, что насчет честности Сороса нет сомнений. Недавно в Еврокомиссии поддержали идеи миллиардера по расширению полномочий Европейского суда по правам человека (ЕСПЧ). В чем секрет любви официальных лиц к миллиардеру?

Project Syndicate

Океан — средство восстановления глобальной экономики

Сегодня, когда мир составляет планы восстановления экономики, Группа океанов заявляет, что именно океану предстоит сыграть в этом восстановлении ключевую роль. Авторы статьи объясняют, чем занимается Группа океанов, приводят данные ее исследований и призывают придать экономике «синее ускорение».

CNBC

Министр энергетики Катара назвал российско-саудовскую войну цен «большой ошибкой»

Мартовское решение Саудовской Аравии и России развязать ценовую войну, которая привела к свободному падению цен, Саад аль-Кааби признал большой ошибкой. При этом он подчеркнул, что ученые и врачи предупреждают о второй волне заражения, которая грозит замедлить восстановление добычи до прежнего уровня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• For now, existing rules for non-EU travelers will extend until end of June
• But to extend travel warning for non-EU countries until 31 August
• Border controls with Switzerland, France, Austria, Denmark will end on 15 June
• There will be no more quarantine period with several neighboring countries
• If coronavirus situation worsens, will look into things again

Ни одна из стран, которые в настоящее время хотят присоединиться к зоне евро, не отвечает всем критериям вступления, а некоторые могут отклоняться от давно установленных правил членства, говорится в отчете Европейского центрального банка о будущих членах.

Все члены Европейского союза, кроме Дании, обязаны присоединиться к евро, но большинство из них затягивают, в основном из-за сохраняющихся сомнений в жизнеспособности валюты после долгового кризиса блока почти десять лет назад.

Хотя Хорватия и Болгария находятся в процессе применения и добились прогресса, обе страны борются с некоторыми критериями, особенно в том, что касается управления - области, на которой ЕС все больше сосредоточивает свое внимание, как показал двухгодичный доклад ЕЦБ о конвергенции.

“За исключением Швеции, качество институтов и управления в рассматриваемых странах относительно низкое, особенно в Болгарии, Румынии, Хорватии и Венгрии”, - сказали в ЕЦБ.

Инфляция выше допустимой в пяти из семи перспективных стран, и ЕЦБ заявил, что обеспокоен устойчивостью инфляционной конвергенции в большинстве из них.

ЕЦБ нацелен на инфляцию ниже 2%, но в течение последних семи лет не достиг этой цели. В большинстве центральноевропейских государств темпы инфляции приближаются к 3% или превышают их.

Но большинство стран выполнили критерии по долгу, дефициту и процентным ставкам, сказал ЕЦБ, добавив, что его доклад рассматривает влияние пандемии коронавируса только в ограниченной степени, учитывая необычную неопределенность, которую она создала.

Тем не менее он отметил, что большинство стран сталкиваются с резким ростом бюджетного дефицита, что является следствием повсеместных расходов на борьбу с пандемией.

ЕЦБ добавил, что ни одна из стран не выполнила юридических требований к независимости Центрального банка и все, кроме Хорватии, не выполнили требования о запрете денежно-кредитного финансирования - ключевых основ современного центрального банка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как внимание инвесторов обратилось к заседанию Федеральной резервной системы США позднее сегодня.

Ожидается, что ФРС не объявит о каких-либо значительных изменениях в политике, но инвесторы будут по-прежнему уделять пристальное внимание оценке центрального банка экономических перспектив.

Китайские акции закрылись со снижением после выхода данных по инфляции.

Национальное бюро статистики сообщило, что потребительские цены в Китае снизились на -0,8% после снижения на -0,9% в предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали снижение показателя на 0,5%

В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 2,4% по сравнению, с ростом на 3,3% в апреле. Увеличение инфляции было самым медленным за последние 14 месяцев. Большинство экономистов ожидали расширения показателя на 2.7%. 

Бюро также сообщило, что цены производителей снизились на -3,7% в год по сравнению с ожиданиями падения на -3,3% после снижения на -3,1% месяцем ранее.

Японские акции торговались разнонаправленно накануне заседания Федерального комитета по открытым рынкам. 

Экспортеры завершили торги снижением, поскольку иена укрепилась после публикации данных по заказам на продукцию машиностроения. 

Акции технологических компаний выросли: Advantest - на 2,7%, а Tokyo Electron - на 1,5%.

Рыночная стоимость Honda Motor выросла на 0,4%. Автопроизводитель заявил, что его завод в Турции возобновил работу после кибератаки, которая нарушила его внутреннюю сеть и привела к остановке некоторых заводов по всему миру.

По данным Кабинета министров, объем основных заказов на продукцию машиностроения в Японии упал с учетом сезонных колебаний в апреле на -12,0% по сравнению с предыдущим месяцем, составив Y752,6 млрд. Это не соответствует оценкам падения на -8,6% после падения на -0,4% в марте.

В годовом исчислении количество заказов на продукцию машиностроения упало на -17,7%, что также не соответствует прогнозам падения на -14,0% после снижения на -0,7% в предыдущем месяце.

Австралийские рынки немного выросли, чтобы продлить рост седьмой сессии подряд. 

Ритейлер электроники Harvey Norman увеличил капитализацию на 7,3% после объявления об огромном росте продаж во время блокировки Covid-19. Розничный конгломерат Wesfarmers вырос на 4,9%. 

Данные опроса Westpac показали сегодня, что доверие потребителей в Австралии в июне восстановилось до уровня, близкого к периоду до Covid-19, благодаря продолжающемуся успеху в установлении контроля над коронавирусом .

Индекс потребительских настроений Westpac-Melbourne Institute вырос до 93,7 в июне с 88,1 в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский Центральный банк должен ограничить, насколько его покупки облигаций отклоняются от доли участия каждой страны в банке, чтобы обеспечить, чтобы его политика оставалась пропорциональной и приносила пользу всем членам еврозоны, заявил член Совета управляющих Мадис Мюллер.

Комментарии Мюллера предполагают ограничения на гибкость, которую ЕЦБ поддерживает в своей программе пандемических чрезвычайных закупок (PEPP) и позволяет ему отклоняться от этого “ключевого капитала”.

ЕЦБ скупил весь новый долг Италии в апреле и мае, покупая значительно выше ключевой квоты капитала страны, даже если ему просто удалось удержать рост расходов по займам.

Особая ссылка Мюллера на соразмерность может также указывать на повышенную осторожность со стороны политиков ЕЦБ после того, как Высший суд Германии постановил, что он превысил свои полномочия с помощью другой схемы покупки, поскольку не смог доказать, что она была пропорциональной.  

“Важно, что согласованная гибкость в этой программе несколько больше, чем в других программах покупки активов, но ограничение в ключевом капитале имеет свою причину”, - сказал Мюллер.

“В конце концов, мы должны убедиться, что мы создаем политику для всех стран еврозоны, и она должна иметь пропорциональный эффект”, - заявил глава центрального банка Эстонии на пресс-конференции.

ЕЦБ на прошлой неделе увеличил PEPP на 600 млрд евро, но Мюллер сказал, что схема должна быть временной, и если рост еще больше не ухудшится, другая может не понадобиться.

“Если экономический рост восстановится во втором полугодии, как прогнозирует ЕЦБ, и прогноз инфляции существенно не ослабнет, то, вероятно, дополнительного увеличения покупок активов не потребуется”, - добавил Мюллер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийская экономика, столкнувшаяся с первой рецессией за последние 30 лет из-за коронавируса, пострадает, если китайские студенты прислушаются к предупреждению своего правительства держаться подальше из-за расистских инцидентов, заявил в среду министр торговли Австралии.

Международное образование является четвертым по величине источником поступлений иностранной валюты в Австралию на сумму A$38 млрд ($26 млрд) в год и является более критичным для экономики, чем говядина или ячмень, продукты, продукты, пострадавшие от китайских импортных запретов и тарифов в прошлом месяце.

Китай является самым важным торговым партнером Австралии и направляет большинство иностранных студентов, что составляет 37,3% из 442 209 иностранных студентов в высших учебных заведениях в 2019 году, согласно данным Министерства образования.

Во вторник министерство образования Китая предупредило студентов о необходимости пересмотреть вопрос о возвращении в Австралию, заявив, что во время пандемии коронавируса произошел ряд инцидентов с расизмом в отношении азиатов. На прошлой неделе последовало предупреждение китайским туристам избегать Австралию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются после того, как рост запасов нефти и топлива в Соединенных Штатах возродил опасения по поводу избыточного предложения и падения спроса на топливо у крупнейшего в мире потребителя нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на -1,6%, до $40,51 за баррель после роста почти на 1% во вторник.

Фьючерсы на West Texas Intermediate (WTI) упали на -2,1%, до $38,14 за баррель, поднявшись на 2% на предыдущей сессии.

По данным API, запасы нефти в США выросли на 8,4 млн баррелей за неделю до 5 июня. Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и мазут, увеличились на 4,3 млн баррелей, опередив ожидания увеличения на 3 млн баррелей.

Официальные правительственные данные о запасах от Управления энергетической информации должны быть представлены позднее сегодня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство во Франции резко сократилось в апреле из-за мер по блокировке, связанных с пандемией коронавируса, показали данные статистического управления Insee.

Промышленное производство сократилось на -20,1% по сравнению с мартом, когда объем производства снизился на -16,2%. Экономисты прогнозировали ежемесячное падение на -20% в апреле.

Аналогичным образом, объем промышленного производства снизился на -21,9% в месячном исчислении после снижения на -18,3% в марте.

Производство транспортного оборудования продемонстрировало наибольшее месячное падение на -47,5%. Производство электрооборудования и машин снизилось на -30% и -23,2% соответственно.

По сравнению с февралем (до начала карантина), объем производства упал на -36,2% в обрабатывающей промышленности и на -33,1% в целом по отрасли.

Данные показали, что добыча полезных ископаемых снизилась на -11,2%, а объем строительных работ в апреле снизился на -32,7%.

За три месяца до апреля объем промышленного производства и обрабатывающей промышленности сократился на -15,8% и -17,4% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным опроса, проведенного Westpac, потребительское доверие Австралии в июне восстановилось до уровня, близкого к периоду до Covid-19, благодаря продолжающемуся успеху в установлении контроля над коронавирусом.

Индекс потребительских настроений Westpac-Melbourne Institute вырос до 93,7 в июне с 88,1 в мае.

“С учетом того, что уровень безработицы будет оставаться повышенным, обширные ограничения останутся в силе, а экономика столкнется с постоянными структурными изменениями, было бы удивительно, если бы недавний восходящий импульс продолжился и смог поддерживать стабильный уровень доверия, который выше, чем в предыдущий период”, - говориться в отчете Westpac

Все компонентные индексы зафиксировали рост в июне, но самые большие улучшения были связаны с взглядами на экономические перспективы и "временем для покупки крупного товара".

Хотя месячный прирост был впечатляющим, этот показатель был относительно слабым по историческим меркам, поскольку он оставался в целом на пессимистичной территории и снизился на -7% по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Объем основных заказов на продукцию машиностроения в Японии сократился в апреле с учетом сезонных колебаний на -12,0% составив Y752,6 млрд, сообщил Кабинет министров в среду. Это не соответствует прогнозам падения на -8,6% после падения на -0,4% в марте.

В годовом исчислении количество заказов на продукцию машиностроения упало на -17,7%, что также не соответствует прогнозам падения на -14,0% после снижения на -0,7% в предыдущем месяце.

Прогнозируется, что во втором квартале 2020 года объем заказов на продукцию машиностроения сократится на -0,9% в квартальном и -10,4% в годовом исчислении.

Государственные заказы снизились на -7,2% в месячном и на -5,2% в годовом исчислении до Y259,8 млрд, в то время как заказы из-за рубежа упали на -21,6% в месячном и 16,8% в годовом исчислении до Y689,4 млрд. Заказы через агентства снизились на -8,9% в месяц и на -17,8% в годовом исчислении до Y105,3 млрд.

Общая стоимость заказов на машины, полученная 280 производителями, работающими в Японии, упала в апреле на -8,3% в месячном исчислении.

Также в среду Банк Японии заявил, что цены производителей в Японии в мае снизились на -0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, упустив ожидания снижения на -0,3% после падения на -1,5% в апреле.

В годовом исчислении цены производителей снизились в мае на -2,7% после снижения на -2,3% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали снижение показателя на -2,4%.

Экспортные цены снизились на -1,2% в месячном исчислении и на -6,5% в годовом исчислении, сообщил банк, в то время как импортные цены упали на -5,6% в месячном исчислении и на -17,6% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется без существенных изменений в преддверии заседания ФРС. Итоги встречи ФедРезерва должны быть опубликованы сегодня в 18.00 по Гринвичу, а через полчаса после этого состоится традиционная пресс-конференция. Ожидается, что регулятор не станет менять параметров своей монетарной политики, хотя в последние дни ситуация на фьючерсных рынках указывает, что инвесторы в целом отказываются от ожиданий падения ставок ниже нулевой отметки в следующем году. Некоторые аналитики преуменьшают вероятность того, что ФРС примется жестко контролировать кривую доходности по гособлигациям, чтобы снизить доходность 10-летних казначейских бондов. Помимо этого, американский центробанк также опубликуют свои первые экономические прогнозы с февраля, т.е. со времен, когда пандемия коронавируса вызвала рецессию. Ожидается, что прогнозы будут сигнализировать о падении объема производства в этом году и почти нулевых процентных ставках в течение следующих нескольких лет.

Австралийский и новозеландский доллары немного откатились от своих максимумов по отношению к доллару США, но настроения остаются позитивными, поскольку экономическая активность в обеих странах возобновилась после отмены ограничений распространения коронавируса. Некоторые трейдеры обеспокоены ухудшением дипломатических отношений между Австралией и Китаем, что также оказывает давление на австралийскую валюту.

Опасения по поводу прогресса в торговых переговорах между Великобританией и Европейским Союзом продолжают сдерживать как евро, так и фунт стерлингов. Главный переговорщик со стороны ЕС по Brexit, Мишель Барнье планирует выступить позже в среду. Некоторые экономисты ожидают, что чиновник может рассказать о деталях переговорного процесса.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1335. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1330-45, оставаясь около вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1220). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2620-$1.2750 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.2710-45, оставаясь вблизи 3-месячного максимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2555). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y107.70. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y107.60-85, оставаясь около вчерашнего минимума. На часовом графике USD/JPY со вчерашнего дня закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.35). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В среду будет представлено значительное количество данных. В 06:45 GMT Франция сообщила об изменении объема промышленного производства за апрель. В 12:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за май. В  14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC и экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 23:01 GMT Британия выпустит баланс цен на жилье от RICS за май. В 23:50 GMT Япония представит индекс BSI деловых условий для крупных производителей за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-месячных гособлигаций

В 11:00 GMT представитель ЕЦБ Анабель выступит с речью

В 13:30 GMT представитель ЕЦБ Гуиндо выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.7%

IBEX +0.4%

FTSE +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду на позитиве в ожидание решения Федеральной резервной системы. Инвесторы хотят получить сигналы о состоянии крупнейшей экономики мира от ЦБ на фоне недавнего роста числа рабочих мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1505 (1184)

$1.1474 (1046)

$1.1448 (1406)

Цена на момент написания обзора: $1.1354

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1272 (217)

$1.1243 (974)

$1.1209 (617)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 42261 контракта (согласно данным за 9 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (2042);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2867 (1348)

$1.2845 (1479)

$1.2827 (562)

Цена на момент написания обзора: $1.2760

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2602 (315)

$1.2570 (711)

$1.2497 (1463)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 июля составляет 13748 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (1508);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 14805 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2550 (1463);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 июня составило 1,08 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным национального бюро статистики Китая, индекс цен местных производителей упал в мае на 3,7%, показав развивающийся дефляционный процесс на фоне ослабления спроса. Срединный прогноз экономистов предполагал снижение цен на 3.3%. Таким образом падение показателя стало самым резким падением за последние четыре года, поскольку цены на товары и другие промышленные изделия снизились на фоне ослабления спроса из-за пандемии коронавируса. Такая резкая дефляция, скорее всего, негативным образом отразится на прибыльности китайских предприятий, которые показали оживление в апреле из-за возобновления бизнеса в Китае.

В мае потребительская инфляция продолжала умеренно расти: индекс потребительских цен вырос на 2,4% по сравнению, с ростом на 3,3% в апреле. Увеличение инфляции было самым медленным за последние 14 месяцев. Большинство экономистов ожидали роста показателя на 2.7%. 

Цены на продукты питания выросли на 10.6% в прошлом месяце, отступив от роста на 14.8% в апреле, в то время как цены на непродовольственные товары выросли на 0.4%, как и в апреле. В мае инфляция цен на свинину продолжала снижаться. Цены на свинину выросли на 81.7%, снизившись с 96.9% в апреле. Цены на свинину повысили общий индекс потребительских цен примерно на 1.98 процентных пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade