Новости и прогнозы рынков CFD — 11-03-2008

09:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд., январь, -4.1
09:30 Великобритания Торговый баланс, млрд., январь, -7.4 -7.6
10:00 Е15 Промышленное производство, г/г, январь, 1.3%
10:00 Е15 Промышленное производство, январь, -0.2%
18:00 США Федеральный бюджет, млрд., февраль, -145.0 17.8
21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, исключая автомобили, февраль, 0.3%
21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, февраль, 0.1%

Fox Pitt понизил рейтинг Bank of America BAC с Outperform до In Line.
Stifel Nicolaus понизил рейтинг WellPoint WLP с Buy до Hold.
Lehman Brothers понизил рейтинг Moody's MCO с Overweight до Underweight.
Credit Suisse понизил рейтинг US Airways LCC с Outperform до Neutral.
Piper Jaffray понизил рейтинг Texas Instruments TXN с Buy до Neutral.

Citigroup повысил рейтинг Global Sources GSOL с Hold до Buy.
Fox Pitt повысил рейтинг JP Morgan Chase JPM с In Line до Outperform.
Stifel Nicolaus повысил рейтинг American Commercial Lines ACLI с Hold до Buy.
Fox Pitt повысил рейтинг Wells Fargo WFC с In Line до Outperform.
Morgan Keegan повысил рейтинг Aeropostale ARO с Mkt Perform до Outperform.

Страховая компания Aetna Inc New подтвердила свой прогноз по прибыли на I квартал, согласно которому прибыль окажется ниже прогнозов аналитиков.

Boeing Co. сообщил об опротестовании контракта на сумму $35 млрд. на замену авиазаправщиков, который был отдан ВВС США европейской компании European Aeronautic Defence and Space Co.

Акции Freddie Mac во вторник восстановились после сообщения ФРС о принятии мер по повышению ликвидности путем предоставления займов на сумму $200 млрд.

Google Inc получила одобрение европейских регулирующих органов относительно своего предложения поглотить DoubleClick за $3.1 млрд.

Inter Parfums Inc прогнозирует, что чистый доход в 2008 году составит $1.25 из расчета на акцию, что выше оценок аналитиков.

Mfa Mtg Invts Inc не оправдает прогнозы аналитиков своими финансовыми результатами по итогам I квартала.

Texas Instruments Incorporated понизил прогноз по продажам и прибыли на I квартал. Рейтинг компании был понижен Piper Jaffray до “neutral” с “buy”.

Компания Wellpoint Inc, специализирующаяся на страховании здоровья, понизила прогноз по прибыли на 2008 год, ссылаясь на рост медицинских услуг.

Американский авиастроительный концерн Boeing после потери очень крупного заказа из Пентагона намерен продолжить борьбу со своим европейским конкурентом EADS. Во вторник, 11 марта, представители Boeing подали официальный протест в арбитраж.
В конце февраля EADS неожиданно для многих получил 40-миллиардный заказ на поставку 179 летающих танкеров для ВВС США. Эксперты расценили успех европейского авиастроителя как сенсацию. Однако американские политики, прежде всего из штата Вашингтон, где находятся заводы Boeing, выступили с резкими протестами против такого решения Пентагона.
Спикер палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси потребовала парламентского расследования случившегося. По ее мнению, решение Пентагона может оказать негативное воздействие на национальную безопасность.
Boeing свыше 50 лет обладал монополией на поставку Пентагону самолетов и вертолетов. Однако вскрывшийся коррупционный скандал заставил армейское руководство передать выгодный заказ европейскому конкуренту американского концерна.
Руководство Пентагона заявляет, что, кроме того, по ряду параметров европейские самолеты превосходят аналогичные модели Boeing, причем касается это не только заправщиков. Они вмещают больше груза, горючего или пассажиров. Вооружение для самолетов, заказанных Пентагоном, будет производить американская фирма Northrop Grumman, создавая, тем самым, новые рабочие места.

«Федеральный резерв делает все, что в его силах для решения проблем в финансовой системе», говорит Ричард Франулович, ведущий валютный аналитик из Westpac Banking Corp. «Это поможет доллару укрепить позиции, в частности по отношению к иене».

"Мы полагаем, что ФРС снизит процентную ставку на 50 б.п. 18 марта, не смотря на то, что шансы снижения сразу на 75 б.п., в последнее время выросли. Принимая во внимание ослабление рынка труда, практически гарантированное в ближайшем времени снижение payrolls, в сочетании с отсутствием или даже отрицательным ростом ВВП в первом полугодии 2008, мы считаем, что FOMC снизит ставку еще на 50 б.п. на встречах 29-30 апреля и 24-25 июня. В результате целевой уровень ставки по федеральным фондам к концу апреля достигнет отметки 2%, а к середине года составит 1.5%." BAS ожидает, что темпы роста ВВП в период четвертого квартала 2007 года по четвертый квартал 2008 составит +1.1%, после чего показатель снизится ниже трендового в течение 2009, а уровень безработицы достигнет отметки 5.75%, на которой останется вплоть до конца 2009 года.

USD/JPY: Y102.00, Y105.00
EUR/JPY: Y158.65
AUS/USD: $0.9200

Риохей Мурамацу, глава азиатского департамента казначейства Commerzbank, отмечает, что «комментарии главы ЕЦБ Трише могут оказаться недостаточными для прерывания восходящего тренда по евро, однако могут послужить поводом для замедления темпов удорожания валюты».

Доллар укрепил свои позиции по отношению к основным валютным парам после того, как центральные банки ряда стран объединили усилия в поддержании ликвидности. Банк Канады, Банк Англии, ЕЦБ, ФРС и Национальный Банк Швейцарии огласили о принятии мер, которые помогут стабилизировать ситуацию на финансовых рынках.
Сообщение послужило поводом для спекуляций, что на будущей неделе Федеральный резерв, вероятно, понизит базовую ставку рефинансирования на 50 пунктов, а не на 75 пп, как полагалось ранее.
«Валютный рынок отреагировал на новости ростом в надежде на то, что ставка на будущей неделе будет снижена не столь радикально, как прогнозировали аналитики», говорит Дивианг Шан из Commonwealth Bank.
Единая валюта во вторник обновила исторические высоты против доллара после того, как отчет немецкого института ZEW показал улучшение индекса делового оптимизма Германии в марте. Это позволяет предположить, что экономика Европы сможет вынесли спад экономики в США.
Евровалюта обновляет исторические максимумы против доллара на протяжении 9-ти из последних 11-ти сессий.
Трейдеры по-прежнему полагают, что по итогам заседания FOMC 18 марта ставка будет снижена с текущего уровня в 3%. Вероятность снижения до 2.25% фьючерсами на федеральные фонды учитывается на 62% против 90% накануне.

Дженифер МакКеон, экономист Capital Economics: «неожиданный мартовский рост индекса делового оптимизма Герани ZEW указывают на то, что инвесторы не ожидают пагубного влияния со стороны замедления темпов роста экономики США на экономику Германии. Отчет говорит о том, что ослабление тенденций роста экономики в Германии не будет слишком резким».

USD/JPY показал максимум на Y103.50, после чего откатил к текущим уровням на Y102.90. Трейдеры наблюдают за динамикой индекса Dow, при этом отмечают, что если фондовый рынок завершил день в минусах, то доллар может оказаться под новым давлением.

Томоко Фуджии, ведущий валютный стратег Bank of America: «Американская экономика, вероятно, ослабеет к середине года и слегка восстановится лишь к концу. Мы прогнозируем продолжение Федеральным резервом политики ослабления кредитного контроля после снижения ставки в этом месяце».

EUR/USD показал минимум в области $1.5280, после чего восстановился к текущим уровням на $1.5340. Утром курс установил новый исторический максимум на отметке $1.5496.

После резкого роста основных индексов при открытии рынка во вторник, ситуация на рынке остается позитивной. Напомним, что сегодня Федеральный резерв ввел новый инструмент поддержания ликвидности на финансовых рынках - Term Securities Lending Facility (TSFL). ФРС в рамках этого плана предоставит первичным дилерам обязательств Казначейства на сумму до $200 млрд. сроком на 28 дней без овернайта. Потенциальные заемщики смогут в виде обеспечения кредита использовать целый ряд ценных бумаг, включая финансовые инструменты класса AAA, обеспеченные ипотечными закладными.
Это сообщение поддержало Wall Street, хотя «голубые фишки» отошли от сессионных максимумов. Между тем, не все секторы демонстрируют рост. Сектор здравоохранения несет потери (-1.4%) после того, как WellPoint сообщила, что прибыль компании в 2008 году будет колебаться в диапазоне $5.76 - $6.01 из расчета на акцию, что ниже среднего прогноза аналитиков в $6.41.

1.Стремятся к возобновлению ликвидности на финансовых рынках
2.Принято правильное решение, которое поможет стабилизировать ситуацию
3.Необходимо улучшить функционирование рынков
4.Рано говорить о других мерах, поскольку уже многое сделано

Американский фондовый рынок вырос во вторник после начала торгов после того, как Федеральный резерв предпринял меры по увеличению ликвидности финансовых рынков, а ЕС одобрил сделку по слиянию Google и DoubleClick.
После начала торгов Dow Jones industrial average взлетел на 270 пунктов или 2.3%, в то время как технологический Nasdaq взлетел на 2.6%, а Standard & Poor's 500 – на 2.1%.
ФРС объявил о новом плане срочного кредитования под залог ценных бумаг - Term Securities Lending Facility (TSFL). В рамках которого центральный банк предоставит первичным дилерам обязательств Казначейства на сумму до $200 млрд. сроком на 28 дней без овернайта. Потенциальные заемщики смогут в виде обеспечения кредита использовать целый ряд ценных бумаг, включая финансовые инструменты класса AAA, обеспеченные ипотечными закладными.
Регулирующие органы ЕС одобрили сделку на сумму в $3.1 млрд. о слиянии Google Inc. и DoubleClick.
Цены на нефть достигли нового рекорда в области $109.72 за баррель.
Перед началом торгов был опубликован правительственный отчет по международной торговле, согласно которому, торговый дефицит увеличился в январе, хотя и оказался меньше, чем прогнозировалось.
Корпоративные новости: Страховая компания Aetna полагает, что прибыль в 2008 году окажется ниже средних оценок аналитиков.

Томас Лэм, экономист United Overseas Bank: «Различные мнения относительно снижения процентных ставок ФРС в обозримом будущем также стимулируют неопределенность на кредитных рынках. Участники рынка в большинстве полагают, что на мартовском заседании ставка будет снижена на 75 пп. Также есть вероятность внеочередного снижения. Однако оглашение Федеральным резервом плана повышения ликвидности, а также слухи о применении альтернативных инструментов в монетарной политике, наряду c ожиданиями роста инфляции могут послужить поводом для снижения ставки всего на 50 пп на будущей неделе.»

GBP/USD тестирует новые сессионные минимумы в области $2.0015. Ордера на покупку отмечаются на подходе к $2.0000, далее – на $1.9980/70. Ордера на продажу теперь расположены в зоне $2.0080/85.

Сектор жилья, в частности представляет собой наибольший риск и его коррекция займет некоторое время.
В долгосрочной перспективе фундаментальные экономические факторы остаются весьма солидными.

Основные индексы несколько отошли из районов своих сессионных пиков, однако сохраняют большую часть своих сегодняшних достижений. Лидирующие позиции занимает финансовый сектор (+4.3%), несмотря на то, что достижения группы сберегательных и ипотечных институтов (thrifts & mortgages group) сократились почти в два раза - с 10% до 4.9%.
В данный момент лишь один из десяти главных экономических секторов несет потери, а именно сектор здравоохранения (-0.3%). WellPoint (WLP 49.41, -16.51) заявил, что из-за роста расходов, а также падения числа пациентов, обеспеченных полной страховкой, прибыль по итогам 2008 года составит от $5.76 до $6.01 на акцию, что ниже прогнозов экономистов в $6.41. Акции Aetna (AET 41.85, -4.66), UnitedHealth Group (UNH 41.20, -3.87) и Humana (HUM 51.00, -11.70) также несут серьезные потери.

В ходе общего укрепления доллара, последовавшего после сообщения о решении ведущих центробанков о решении предпринять совместные меры для увеличения ликвидности, нефть WTI Nymex crude oil снизилась в цене до $107.30 за баррель, или на 60 центов.

В ходе общего укрепления доллара, последовавшего после сообщения о решении ведущих центробанков о решении предпринять совместные меры для увеличения ликвидности, нефть WTI Nymex crude oil снизилась в цене до $107.30 за баррель, или на 60 центов.

Аналитики Goldman Sachs полагают, что сегодняшние действия ФРС "несколько снижают шансы снижения процентной ставки на ближайшей встрече 18 марта на 75 б.п.. Таким образом, снижение на 50 б.п. представляется наиболее вероятным итогом встречи FOMC на будущей неделе.

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что рынок сегодня откроется с серьезным ростом: (S&P futures vs fair value: +30.7. Nasdaq futures vs fair value: +31.5). Сообщение о мерах по увеличению ликвидности, предпринятыми совместно целым рядом центральных банков, позитивно повлияло на настроения инвесторов.
ФРС объявил о новом плане срочного кредитования под залог ценных бумаг - Term Securities Lending Facility (TSFL). В рамках которого центральный банк предоставит первичным дилерам обязательств Казначейства на сумму до $200 млрд. сроком на 28 дней без овернайта. Потенциальные заемщики смогут в виде обеспечения кредита использовать целый ряд ценных бумаг, включая финансовые инструменты классаAAA, обеспеченные ипотечными закладными.

Данный шаг "позволит банкам получить кредитные средства у ФРС под залог долговых обязательств до урегулирования ситуации на кредитном рынке. Т.е. банки могут получить денежные средства не продавая, а закладывая облигации и тем самым улучшить собственные показатели ликвидности ," говоритTJ Marta из RBC Capital Markets.

В ходе закрытия спекулятивных длинных позиций, спровоцированного более сильными по сравнению данными торгового баланса США, а также сообщением о принятии ведущими центральными банками решения о проведении совместных мероприятий по урегулированию ситуации на кредитных рынках, EUR/USDрезко снизился и из района нового исторического пика $1.5490 к настоящему времени достиг отметки $1.5350. В зоне $1.5330/20 (76.4% роста из района $1.4775) могут находится ордера на покупку.
Ордера на продажу остаются на $1.5500.

В соответствии с новым планом Term Securities Lending Facility, который будет осуществлен путем проведения еженедельных аукционов, первичные дилеры получат обязательств Казначейства США на сумму $200 млрд. Срок действия кредитного соглашения составит 28 дней без овернайта. Целью нового соглашенияTSLF является увеличение ликвидности. Кроме того, объявлено об увеличении кредитных линий с ЕЦБ и ШНБ до $36 млрд.

Были опубликованы следующие данные:
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW март -32.0 -39.5


Курс евро достиг рекордной отметки против доллара США после публикации отчета в соответствии с которым в текущем месяце был отмечен рост деловых настроений в Германии.
В итоге евро достиг отметки $1.5490 против доллара и укрепил свои позиции против иены до Y158.00.
По данным Центра Европейских Экономических Исследований (ZEW) индекс, оценивающий экономические ожидания инвесторов и аналитиков вырос в марте до -32 против -39.5 в феврале. Показатель ожидался на отметке -40.
Напомним, что в январе индекс достиг 15-летнего минимума в районе -41.6 и его укрепление свидетельствует о том, что крупнейшая европейская экономика, в частности ее экспортный сектор, в целом справляется с ростом курса единой валюты. Еще одним свидетельством того, что дела в Европе идут совсем неплохо, стали слова члена совета ЕЦБ Акселя Вебера, что несмотря на существование определенных рисков, экономика Германии находится в стадии роста, а ценовое давление в стране "все еще вызывает серьезную угрозу." Представитель центрального банка тем самым фактически еще раз подтвердил, что оснований для снижения процентной ставки в ближайшем будущем у ЕЦБ нет и, принимая во внимание практически гарантированное снижения ставки ФРС, разница доходности между США и Европой будет увеличиваться и, следовательно, можно ожидать дальнейшего ослабления американской валюты.
Кроме того, министр экономики Германии сегодня заявил, что "большинство немецких экспортеров не пострадали от изменения ситуации на валютном рынке" и "краткосрочные колебания курса евро не являются причиной озабоченности."


EUR/USD резко вырос gосле публикации более сильного по сравнению с ожиданиями индекса ZEW и из области $1.5400 достиг района исторического максимума $1.5455/60. Курс сохранил позитивный настрой и в дальнейшем достиг отметки $1.5495, прежде чем снизился в район $1.5460. Одера на продажу по некоторым данным сосредоточены на $1.5500.
GBP/USD следовал за евро и из области $2.0050 к началу американской сессии достиг отметки $2.0210., прежде чем вернулся к $2.0165. Ордера на покупку сосредоточены на $2.0150 и $2.0130/20. Ордера на продажу $2.0210/20, $2.0240/50.
USD/JPY оставался в пределах Y101.70-Y102.30.


Главным событием американской сессии станет публикация в 12:30GMT торгового баланса США за декабрь. В это же время выйдет торговый баланс Канады. В 23:50GMT выйдет целый ряд японских данных, среди которых следует обратить внимание на платежный баланс, оценку темпов роста ВВП в прошлом квартале, а также на протокол последнего заседания центрального банка страны.

Инфляционные риски чрезвычайно высоки.

Курс евро достиг рекордной отметки против доллара США после публикации отчета в соответствии с которым в текущем месяце был отмечен рост деловых настроений в Германии.
В итоге евро достиг отметки $1.5490 против доллара и укрепил свои позиции против иены до Y158.00.
По данным Центра Европейских Экономических Исследований (ZEW) индекс, оценивающий экономические ожидания инвесторов и аналитиков вырос в марте до -32 против -39.5 в феврале. Показатель ожидался на отметке -40.
Напомним, что в январе индекс достиг 15-летнего минимума в районе -41.6 и его укрепление свидетельствует о том, что крупнейшая европейская экономика, в частности ее экспортный сектор, в целом справляется с ростом курса единой валюты. Еще одним свидетельством того, что дела в Европе идут совсем неплохо, стали слова члена совета ЕЦБ Акселя Вебера, что несмотря на существование определенных рисков, экономика Германии находится в стадии роста, а ценовое давление в стране "все еще вызывает серьезную угрозу." Представитель центрального банка тем самым фактически еще раз подтвердил, что оснований для снижения процентной ставки в ближайшем будущем у ЕЦБ нет и, принимая во внимание практически гарантированное снижения ставки ФРС, разница доходности между США и Европой будет увеличиваться и, следовательно, можно ожидать дальнейшего ослабления американской валюты.
Кроме того, министр экономики Германии сегодня заявил, что "большинство немецких экспортеров не пострадали от изменения ситуации на валютном рынке" и "краткосрочные колебания курса евро не являются причиной озабоченности."

Уровень сопротивления 3: Y104.10
Уровень сопротивления 2: Y103.50
Уровень сопротивления 1: Y102.50
Текущая цена: Y102.10
Уровень поддержки 1: Y101.40
Уровень поддержки 2: Y100.80
Уровень поддержки 3: Y100.00

Комментарий: Доллар стабилизировался после вчерашнего падения. Ближайшая линия сопротивления проходит в зоне вчерашних максимумов на Y102.50. Рост выше приведет пару к Y103.50 и далее- к Y104.10 (максимум 05 марта). Ближайшая сильная поддержка отмечена в районе сессионного, а также 8-летнего минимума на Y101.40. Ниже Y100.80 потери могут увеличиться до психологически важного уровня на Y100.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0450
Уровень сопротивления 2: Chf1.0380
Уровень сопротивления 1: Chf1.0280
Текущая цена: Chf1.0159
Уровень поддержки 1: Chf1.0170
Уровень поддержки 2: Chf1.0130
Уровень поддержки 3: Chf1.0070

Комментарий: Доллар находится под давлением и в настоящее время тестирует промежуточный уровень поддержки в районе вчерашних минимумов на Chf1.0170. Более важная поддержка отмечена в зоне исторических минимумов на Chf1.0130, затем – на Chf1.0070.Ближайшее серьезное сопротивление представлено пятничными максимумами на Chf1.0280, преодоление которого откроет путь к Chf1.0380 и далее – к Chf1.0450.

Уровень сопротивления 3: $2.0350
Уровень сопротивления 2: $2.0220
Уровень сопротивления 1: $2.0200
Текущая цена: $2.0194
Уровень поддержки 1: $2.0050
Уровень поддержки 2: $1.9980
Уровень поддержки 3: $1.9890

Комментарий: Стерлинг продолжает следовать за евро. Ближайшее, (и довольно сильное) сопротивление отмечено в районе $2.0220 (вчерашний максимум). Выше рост приведет к тестированию минимумов 16 ноября на $2.0350.
Ближайшая линия поддержки отмечена в районе сессионного минимума на $2.0050. Падение ниже приведет к коррекции до $1.9980 и далее- к $1.9890(минимум 6 марта и Фибо 61,8% роста от 20 февраля).

Бывший министр финансов Японии Еисуке Сакакибара, a.k.a. Мистер иена, полагает, что в скором времени доллар упадет ниже отметки Y100 и укрепление японской валюты продолжится поскольку экономика США в первом полугодии 2008 войдет в стадию рецессии. Сакакибара также прогнозирует коллапс финансового пузыря в Китае.

Уровень сопротивления 3: $1.5500
Уровень сопротивления 2: $1.5480
Уровень сопротивления 1: $1.5460
Текущая цена: $1.5455
Уровень поддержки 1: $1.5310
Уровень поддержки 2: $1.5260
Уровень поддержки 3: $1.5140

Комментарий: После публикации более сильного по сравнению с ожиданиями индекса ZEW пара резко выросла и в настоящее время тестирует область исторического максимума $1.5455/60. Курс сохраняет позитивный настрой и в случае преодоления данного уровня откроется дорога на $1.5480 и $1.5500, где по некоторым данным располагается опционный барьер.
Ближайшая поддержка остается в области пятничных и вчерашних минимумов на $1.5310. Ниже коррекция может продолжиться до $1.5260, а затем – к минимуму 05 марта на $1.5140.

"Большинство немецких экспортеров не пострадали от изменения ситуации на валютном рынке."
"Краткосрочные колебания курса евро не являются причиной озабоченности."

Ценовое давление в стране "все еще вызывает серьезную угрозу;"
Экономика Германии находится в стадии роста, однако, существуют определенные риски снижения его темпов;
Bundesbank придерживается сценария сохранения в ближайшем времени темпов роста близким к потенциальным.

После публикации более сильного по сравнению с ожиданиями индекса ZEW пара резко выросла из района $1.5400 и установила сессионный максимум на отметке $1.5430. В настоящее время курс сохраняет позитивный настрой и торгуется на $1.5425. Ордера на продажу сосредоточены на $1.5430/35. В случае преодоления данного уровня откроется дорога на $1.5450/65.

Экономические ожидания в марте -32.0 против -39.5 в феврале (ожидалось -40.0)
Индикатор текущих условий в марте +32.1 против 33.7 в феврале (ожидалось 30.0)

Аналитики прогнозируют снижение показателя ожиданий до -40.0 после падения до -39.5 месяцем ранее. Индекс текущих условий ожидается на отметке 30.0. В прошлом месяце было отмечено первое с мая восстановление показателя, после которого, тем не менее, вышел слабый Ifo. Таким образом, не стоит исключать возможности ослабления ZEW.

Курс протестировал сопротивление на $1.5410, установив сессионный максимум на уровне $1.5413 после поглощения стопов. Уверенный рост выше $1.5410 откроет путь к $1.5430/35 и далее - к $1.5450/65.

- уровень мировых поставок нефти вырос в феврале на 185 тыс. баррелей в день до 87.5 млн. баррелей в день поскольку рост поставок нефти со стран, не входящих в ОПЭК покрыл снижение уровня поставок нефти от картеля на 120 тыс. баррелей в день;
- обьем запасов нефти OECD упал в январе на 32.6 млн. баррелей до 2.617 млн. б.;
- запасы нефти в США и Японии снизились в феврале на 23 млн. баррелей.

Курс откатил под отметку Y102.00, установив максимум на уровне Y102.20. Ордера на покупку отмечены в районе минимума азиатской сессии на Y101.40/35 со стопами, выставленными ниже ноябрьского минимума 1999 года на Y101.25. Крупный опционный барьер отмечен на Y100.00.

"Комментарии Трише являются одной из форм вербальной интервенции,'' говорит Джей Брюсон, экономист в Wachovia Corp. "Они все еще обеспокоены инфляцией, однако дальнейший рост евро может стать серьезным риском в отношении экономического роста.''

Иена упала этим утром против основных своих конкурентов после того, как рост фондовых индексов привел к активизации сделок carry trades. Тем не менее восстановление доллара против иены может носить временный характер на возобновлении спекуляций, что потери банков из-за кризиса в кредитном секторе могут увеличиться. Согласно сообщению New York Times крупнейший в США банк - Citigroup Inc. намерен инвестировать $1 млрд. в шесть фондов, занимающихся муниципальными облигациями, поскольку стоимость их активов начала снижаться.
Евро может оказаться под давлением сегодня на ожиданиях снижения индекса, оценивающего уровень деловых настроений Германии ZEW
Стерлинг снизился сегодня против доллара после того, как отчет от RICS показал, что кризис в секторе недвижимости становиться наиболее масштабным после рецессии в 1990 году.

EUR/USD торговался в пределах $1.5330/65.
GBP/USD снизился из области $2.0105 в район $2.0050.
USD/JPY укрепился из области Y101.40 к Y102.00.

Сегодня в 10:00GMT будет опубликован общеевропейский и германский индексы состояния деловых настроений ZEW. Аналитики прогнозируют снижение показателя на до -40.0 после падения до -39.5 месяцем ранее. Главным событием американской сессии станет публикация в 12:30GMT торгового баланса США за декабрь. В это же время выйдет торговый баланс Канады. В 23:50GMT выйдет целый ряд японских данных, среди которых следует обратить внимание на платежный баланс, оценку темпов роста ВВП в прошлом квартале, а также на протокол последнего заседания центрального банка страны.

Фьючерсы на американские фондовые индексы начинают европейскую сессию ростом. Фьючерс на S&P вырос на 4.90 пп до 1280.50, мартовский контракт на Nasdaq смог укрепиться на 5.25 пп до 1682.0.

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник ростом основных индексов на фоне снижения курса иены этим утром. Индекс Nikkei 225 Stock Average вырос на 126.15 пп или 1.01% до 12658.28. TOPIX укрепился на 10.76 пп до 1235.15.

BBC
Баррель "легкой" нефти перевалил за 108 долларов
Цена барреля нефти на торгах в Нью-Йорке в понедельник достигла 108 долларов. Стоимость нефти на мировых биржах продолжает расти - цена барреля легкой американской нефти в понедельник добралась до отметки 108 долларов. Эксперты считают, что нынешнее подорожание вызвано снижением курса доллара и ростом инвестиций в нефтяные рынки со стороны крупных финансовых институтов.

Deutsche Welle
В Германии предотвращена забастовка машинистов
Дирекции Deutsche Bahn удалось договориться с профсоюзами, представляющими интересы машинистов локомотивов, и тем самым предотвратить бессрочную забастовку, грозившую парализовать всю страну. Руководству немецкого железнодорожного концерна Deutsche Bahn AG удалось договориться с профсоюзами и предотвратить назначенную на понедельник, 10 марта, общенациональную забастовку машинистов локомотивов, сообщает агентство AFP.
Немецкая экспортная экономика удачно вступила в 2008 год
Несмотря на сильный евро и ослабление мировой конъюнктуры, немецкий экспорт в начале года значительно увеличился. В январе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составил 9 процентов, а общий объем экспорта – 84,4 миллиарда евро. Об этом в понедельник, 10 марта, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Импорт вырос на 10,2 процента до 67,3 миллиарда евро.

Financial Times
В поисках альтернативных маршрутов
Одна из самых мощных сил, определяющих для Европы XXI века, – это соседство второго крупнейшего в мире газового рынка, Евросоюза, и владельца крупнейших в мире запасов газа, России. ЕС получает от России четверть своих газовых поставок. К 2030 году в связи с ростом спроса и сокращением собственного производства в ЕС это соотношение вырастет до половины. Все идеи Европы об энергетической безопасности определяются одновременным существованием зависимости от России и антагонизма с этой страной.

Доллар смог укрепить свои позиции против евро в понедельник после того, как президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что центральный банк обеспокоен "чрезмерными" изменениями валютных курсов, которые по его словам "нежелательны с точки зрения экономического роста." Напомним, что в течение девяти последних сессий доллар постоянно обновлял исторический минимум по отношению к единой валюте. Основным фактором давления на американскую валюту, курс которой в течение прошлого года снизился против евро на 17%, остаются опасения рецессии в крупнейшей мировой экономике, для преодоления которой ФРС будет вынужден продолжить политику либерализации процентных ставок, снижая тем самым привлекательность инвестиций в долларовые активы.
Доллар продолжил нести потери против иены после правительственного сообщения в первой половине дня о самом значительном за последние 7 лет росте в Японии заказов на оборудование. Следует отметить, что давление на американскую валюту продолжает оказывать опубликованный в прошлую пятницу отчет, зафиксировавший второе кряду сокращение рабочих мест в крупнейшей мировой экономике, который спровоцировал активизацию опасений по поводу рецессии и послужил причиной увеличения оценок вероятности того, что на своей ближайшей встрече, намеченной на будущей неделе, ФРС может прибегнуть к более радикальному снижению процентных ставок.
По мнению экономистов Deutsche Bank AG в текущем квартале экономика США уже вошла в стадию рецессии. В то же время , Royal Bank of Scotland Plc и JPMorgan Chase & Co. недавно повысили свои оценки снижения основной процентной ставки ФРС на встрече FOMC, запланированной на будущей неделе, до 75 б.п.
Стерлинг продолжил восходящее движение против доллара, торгуясь вблизи 3-месячного максимума, после того, как отчет показал рост индекса цен производителей в феврале до максимального уровня с 1991 года. Отдельный отчет показал, что промышленное производство Великобритании сократилось в январе на 0,1% м/м и выросло на 0,4% г/г. Аналитики ожидали роста показателя на 0,1% м/м и на 0,5% г/г. Однако уже во второй половине дня позиции стерлинга ослабли на фоне сворачивания carry trades.

EUR/USD: снизился из области $1.5400 до $1.5350, установив минимум на $1.5312.
GBP/USD: показал максимум на $2.0217 откатив позже к $2.0054.
USD/JPY: снизился из области Y102.50 до Y101.50/60.

Во вторник в 10:00GMT будет опубликован общеевропейский и германский индексы состояния деловых настроений ZEW. Главным событием американской сессии станет публикация в 12:30GMT торгового баланса США за декабрь. В это же время выйдет торговый баланс Канады. В 23:50GMT выйдет целый ряд данных из Японии, среди которых следует обратить внимание на платежный баланс, оценку темпов роста ВВП в прошлом квартале, а также на протокол последнего заседания центрального банка страны.

Уровень сопротивления 3: Y104.10
Уровень сопротивления 2: Y103.50
Уровень сопротивления 1: Y102.50
Текущая цена: Y101.95
Уровень поддержки 1: Y101.40
Уровень поддержки 2: Y100.80
Уровень поддержки 3: Y100.00
Комментарий: Доллар укрепляется после вчерашнего падения. Ближайшая линия сопротивления проходит в зоне вчерашних максимумов на Y102.50. Рост выше приведет пару к Y103.50 и далее- к Y104.10 (максимум 05 марта). Ближайшая сильная поддержка отмечена в районе сессионного, а также 8-летнего минимума на Y101.40. Ниже Y100.80 потери могут увеличиться до психологически важного уровня на Y100.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0450
Уровень сопротивления 2: Chf1.0380
Уровень сопротивления 1: Chf1.0280
Текущая цена: Chf1.0200
Уровень поддержки 1: Chf1.0170
Уровень поддержки 2: Chf1.0130
Уровень поддержки 3: Chf1.0070
Комментарий: Доллар пытается укрепиться. Ближайшее серьезное сопротивление представлено пятничными максимумами на Chf1.0280, преодоление которого откроет путь к Chf1.0380 и далее – к Chf1.0450. Поддержка остается в районе вчерашних минимумов на Chf1.0170. Важная поддержка отмечена в зоне исторических минимумов на Chf1.0130, затем – на Chf1.0070.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США укрепляются. Мартовский контракт на S&P вырос на 3.5 пп до 1279.1, в то время как фьючерс на Nasdaq укрепился на 1.75 пп до 1678.5.

Уровень сопротивления 3: $2.0350
Уровень сопротивления 2: $2.0220
Уровень сопротивления 1: $2.0150
Текущая цена: $2.0066
Уровень поддержки 1: $2.0050
Уровень поддержки 2: $1.9980
Уровень поддержки 3: $1.9890
Комментарий: Стерлинг продолжает отступать. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе сессионного минимума на $2.0050. Падение ниже приведет к коррекции до $1.9980 и далее- к $1.9890(минимум 6 марта и Фибо 61,8% роста от 20 февраля). Ближайшее сопротивление отмечено в районе пройденной линии поддержки на $2.0150, более сильное сопротивление отмечено на $2.0220 (вчерашний максимум). Выше рост приведет к тестированию минимумов 16 ноября на $2.0350.

Нефтяные фьючерсы снижаются в цене будучи не в состоянии закрепиться выше уровня $108.00. Основной контракт на нефть марки WTI установил максимум в области $108.04 за баррель ( рекордный максимум был достигнут вчера на отметке $108.21), опустившись позже к минимуму на $107.57.

Уровень сопротивления 3: $1.5500
Уровень сопротивления 2: $1.5460
Уровень сопротивления 1: $1.5400
Текущая цена: $1.5359
Уровень поддержки 1: $1.5310
Уровень поддержки 2: $1.5260
Уровень поддержки 3: $1.5140
Комментарий: Евро торгуется в сложившемся диапазоне. Ближайшее сопротивление проходит в районе вчерашних максимумов на $1.5400. Ключевой уровень отмечен на $1.5455/60 (исторический максимум). Далее рост возможен к психологически важному уровню на $1.5500. Ближайшая поддержка остается в области пятничных и вчерашних минимумов на $1.5310. Ниже коррекция может продолжиться до $1.5260, а затем – к минимуму 05 марта на $1.5140.

Change % Change Last
Nikkei 225 -250.67 -2.00% 12,532.13
Topix -23.38 -1.90% 1,224.39
CAC -51.97 -1.13% 4,566.99
DAX -65.91 -1.01% 6,448.08
FTSE 100 -70.80 -1.24% 5,629.10
Dow -153.54 -1.29% 11,740.15
NASDAQ -43.15 -1.95% 2,169.34
S&P -19.98 -1.54% 1,273.39
Light Crude (NYM) April 08 ($US per bbl.) +2.75 107.90
Gold (CMX) April 08 ($US per Troy oz.) -2.20 988.50
10 yr 100 12/32 +20/32 3.45%

High Low Close
EUR/USD 1.5402, 1.5311, 1.5361
USD/JPY 102.42, 101.54, 101.72
GBP/USD 2.0217, 2.0049, 2.0099
USD/CHF 1.0254, 1.0171, 1.0176

EUR/JPY 0.7653, 0.7594, 0.7639
EUR/GBP 1.5724, 1.5617, 1.5633
GBP/JPY 206.82, 203.92, 204.48
GBP/CHF 2.0692, 2.0430, 2.0455

10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW март -39.5
12:30 Канада Торговый баланс, млрд. январь 2.35
12:30 США Импорт, млрд. январь 203.1
12:30 США Экспорт, млрд. январь 144.3
12:30 США Торговый баланс, млрд. январь -59.3 -58.8
23:50 Япония Текущий баланс, трлн. январь 1.700
23:50 Япония ВВП, пересмотренное значение, г/г 4 кв. 3.7% 3.7%
23:50 Япония ВВП, пересмотренное значение 4 кв. 0.9% 0.9%
23:50 Япония Протокол встречи Банка Японии (14-15.02)
23:50 Япония Индекс внутренних цен на корпоративные товары, г/г февраль 3.0%
23:50 Япония Индекс внутренних цен на корпоративные товары февраль 0.2%
23:50 Япония Торговый баланс, трлн. январь 1.010

10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW март -39.5
12:30 Канада Торговый баланс, млрд. январь 2.35
12:30 США Импорт, млрд. январь 203.1
12:30 США Экспорт, млрд. январь 144.3
12:30 США Торговый баланс, млрд. январь -59.3 -58.8
23:50 Япония Текущий баланс, трлн. январь 1.700
23:50 Япония ВВП, пересмотренное значение, г/г 4 кв. 3.7% 3.7%
23:50 Япония ВВП, пересмотренное значение 4 кв. 0.9% 0.9%
23:50 Япония Протокол встречи Банка Японии (14-15.02)
23:50 Япония Индекс внутренних цен на корпоративные товары, г/г февраль 3.0%
23:50 Япония Индекс внутренних цен на корпоративные товары февраль 0.2%
23:50 Япония Торговый баланс, трлн. январь 1.010