Новости и прогнозы рынков CFD — 11-04-2014

Налоги на заработную плату по всех промышленно развитых странах выросли в прошлом году, так как правительства стремились уменьшить дефицит бюджета и преодолеть экономические последствия финансового кризиса.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), членами которой являются богатейшие страны мира, сказал, что общая налоговая нагрузка на зарплату выросла до 35,9 процента в 2013 году с 35,7 процента в 2012 году.

В ОЭСР также сказали, что растет «налоговый клин», который включает в себя налог на прибыль и налоги работодатели при выплате заработной плате, что и является препятствием для создания рабочих мест. Эксперты организации считают, что поднятие налога на имущество и сокращение налоговых льгот для пенсионных сбережений будет менее вредным для занятости и роста.

Тем не менее, данные по всей ОЭСР показали небольшую корреляцию между занятостью и налогами на заработную плату. В Бельгии была замечена самая высокая налоговая нагрузка – на уровне 55,8 процента, но уровень безработицы был лишь немного выше среднего показателя по ОЭСР. Германия заняло второе место налогового бремени (49,3 процента), и четвертое по самой низкой безработице.

Евро восстановил ранее утраченные позиции против доллара, вернувшись при этом до максимумов сегодняшнего дня. Эксперты отмечают, что оживление интереса игроков к риску вкупе с недавним бездействием ЕЦБ послужили катализатором текущего импульса евро. Между тем, на динамику влияют ожидания публикации на следующей неделе окончательных данных по инфляции за март, а также отчета по балансу текущих операций за март. Эти релизы станут своего рода проверкой на прочность для единой валюты.

Между тем, добавим, что сегодня евро получил поддержек от немецких данных по инфляции. Согласованная по методологии ЕС инфляция в Германии замедлилась до самого низкого уровня почти за четыре года, показали окончательные данные Destatis. Гармонизированный индекс потребительских цен (ГИПЦ) вырос на 0,9 процента в годовом исчислении в марте в соответствии с предварительными оценками. Это было самым слабым уровнем с июня 2010 года. В феврале цены выросли на 1 процент. В месячном измерении ГИПЦ расширился на 0,3 процента, как предполагалось первоначально на 28 марта. Индекс потребительских цен вырос на 1 процент годовых в марте после 1,2 процента подъема в предыдущем месяце. Статистическое бюро подтвердило предварительную оценку. Последний уровень инфляции является самым низким с августа 2010 года. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3 процента, в соответствии с предварительным прогнозом. Еще данные Destatis показали, что оптовые цены снизились на 1,7 процента в марте по сравнению с соответствующим месяцем предыдущего года, после снижения на 1,8 процента в феврале и на 1,7 процента в январе. С февраля по март оптовые цены остались без изменений.

Курс фунта снизился против доллара США, что было связано с выходом данных по Британии, которые показали, что объемы строительства в Великобритании снизились в феврале самыми быстрыми темпами за три месяца, что было связано со сложными погодными условиями. Согласно отчету, объемы строительства сократились в феврале на 2,8 процента, после увеличения на 2,1 процента в январе, которое было пересмотрено в сторону повышения с 1,8 процента. Последнее снижение было наибольшим с ноября, когда строительство сократилось на 4,1 процента. Напомним, что строительство составляет 6,3 процента от валового внутреннего продукта Британии. Также стало известно, что в феврале общий объем новых построек снизился на 2,6 процента, во главе чего стояло падение в секторе частного жилья – на 6,3 процента. Это был самый большой спад в данной категории с марта 2013 года, когда промышленность также пострадала от неблагоприятных погодных условий. Тем не менее, в годовом выражении сектор частного жилья зафиксировал рост на 15,3 процента, что было связано с ростом цен на недвижимость, увеличением числа сделок с жильем, улучшение кредитных условий и ипотечного кредитования. В годовом выражении объемы строительства выросли на 2,8 процента в феврале, на фоне увеличения новых построек на 3,1 процента, а также ремонта и обслуживания на 2,3 процента. В течение трех месяцев (по февраль) объем строительства увеличился на 0,3 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Потребительские цены в Испании снизились в марте, зафиксировав при этом первое падение за последние пять месяцев. Тем не менее, последнее изменение было меньше, чем предполагалось ранее. Об этом стало известно из окончательных данных, выпущенных сегодня Статистическим управлением INE.

Согласно отчету, потребительские цены упали в прошлом месяце на 0,1 процента по сравнению с первоначальной оценкой на уровне -0,2 процента. Стоит отметить, что это было первое падение с ноября прошлого года. Давление на показатель оказало снижение цен на безалкогольные напитки и еду, особенно свежую рыбу, бобовые, свежие овощи и фрукты, а также масла. Развлекательные и культурные сектора также способствовали падению.

Кроме того, данные показали, что в месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,2 процента, подтвердив при этом первоначальные оценки. Напомним, что в предыдущем месяце цены были неизменными.

Гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитанный по методике Европейского союза, упал на 0,2 процента по сравнению с прошлым годом, что было в соответствии с предварительной оценкой. В месячном исчислении данный индекс зафиксировал 1,6-процентное повышение.

Напомним также, что в среду Международный валютный фонд предупредил, что со всех стран еврозоны Испания является наиболее подверженной риску дефляции, и попросил Европейский центральный банк принять незамедлительные меры.

Министр финансов Франции Мишель Сапен заявил, что стране в 2015 году необходимо придерживаться целевого показателя бюджетного дефицита на уровне 3% ВВП, соответствующего требованиям Евросоюза. Целевой показатель сокращения дефицита бюджета с 4,3% ВВП, зафиксированных в 2013 году, "это именно тот ориентир, которого мы должны придерживаться", сказал министр. По словам М.Сапена, это реальный показатель.

Правительство Франции установило целевой показатель бюджетного дефицита на 2014 год на уровне 3,6% ВВП, на 2015 год - 3% ВВП.

На прошлой неделе М.Сапен, назначенный министром финансов Франции 3 апреля, заявлял, что намерен обсудить с руководством Евросоюза возможность пересмотра темпов сокращения страной бюджетного дефицита.

Страна не смогла достичь целевого уровня дефицита бюджета в 2013 году и неоднократно переносила сроки приведения этого показателя в соответствии с принятыми в ЕС требованиями.

Основные фондовые индексы США с несут потери, все потеряли около полпроцента.

Акции биотехнологических компаний после вчерашнего падения отскочили, но разочаровывающий отчёт JPMorgan потянул рынок вниз.

После открытия регулярной сессии был опубликован индекс потребительских настроений в США за апрель. Как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в апреле американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в апреле предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,6 по сравнению с окончательным чтением за март на уровне 80. Показатель оказался максимальным с июня 2013 года, когда результат составил 85,1. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с мартовским значением только до отметки 81,2.

В это же время, международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило прогноз суверенных рейтингов Португалии, находящихся на уровне "BB+", на "позитивный" с "негативного". Португалия достигла хороших успехов на пути сокращения бюджетного дефицита и поддержки роста экономики, что обусловило улучшение финансовых показателей.

Завтра президент ЕЦБ Марио Драги проведет пресс-конференцию около 16:00 GMT после закрытия встречи МВФ. По мнению аналитиков BNP Paribas, Драги может повторить готовность ЕЦБ действовать, если индекс потребительских цен остается на низком уровне. Экономисты BNP Paribas прогнозируют смягчение монетарной политики на июньском заседании ЕЦБ

Большинство компонентов индекса DOW торгуются вминусе (22 из 30). Больше всех упали в цене акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, -3.06%). Лидируют акции Merck & Co. Inc. (MRK, +0.77%).

Большинство секторов индекса S&P торгуются в минусе. Самый большой плюс демонстрирует сектор конгломератов (+0.5%). Больше всех упал сектор услуг (-0.9%)

На текущий момент:

Dow 16,049.84 -120.38 -0.74%

Nasdaq 4,023.89 -30.22 -0.75%

S&P 500 1,821.73 -11.35 -0.62%

10 Year Yield 2.62% -0.00 --

Gold $1,319.00 -1.50 -0.11%

Oil $104.32 +0.92 +0.89%

На текущий момент, за неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow -1.13%

Nasdaq -1.08%

S&P 500 -1.03%

Европейские фондовые индексы зафиксировали по итогам торгов негативную динамику, а Stoxx Europe 600 показал свое крупнейшее еженедельное падение почти за месяц

Читать далее 

JPMorgan (JPM) сегодня отчитался за I квартал 2014 финансового года. Чистая прибыль JPM снизилась на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $5,27 млрд. Согласно отчету банка, чистая прибыль на одну обыкновенную акцию составила $1,28 против $1,59 на акцию годом, в то время как средний прогноз составлял $1,40. Снижение EPS банк обосновал снижением выручки от операций с ценными бумагами из-за неуверенности в перспективах восстановления экономики и неопределённости с решениями ФРС по ставке.

Отчёт существенно повлиял на динамику JPM. После отчёта, акции компании открылись с намного ниже цены закрытия предыдущего дня. На фоне вчерашнего падения JPM около 3%, сегодняшняя динамика выглядит катастрофически, даже не смотря на то, что акции в данный момент находятся выше цены открытия.

Технически, акции пробили уровень скользящей средней 200, и поддержку в районе $56.00.

Несмотря на это, руководитель банка Джеймс Даймон отметил в пресс-релизе банка, что банк имеет "рост экономической активности".

"Потребители, корпорации и средние компании находятся в более хорошем финансовом состоянии, на большинстве рынков наблюдается рост - и мы также делаем свой ​​вклад в поддержку восстановления экономики", сказал он.

На текущий момент акции JPM торгуются по $55.70 (-2.96%).

Данные от Управления национальной статистики показали, что объемы строительства в Великобритании снизились в феврале самыми быстрыми темпами за три месяца, что было связано со сложными погодными условиями.

Согласно отчету, объемы строительства сократились в феврале на 2,8 процента, после увеличения на 2,1 процента в январе, которое было пересмотрено в сторону повышения с 1,8 процента. Последнее снижение было наибольшим с ноября, когда строительство сократилось на 4,1 процента. Напомним, что строительство составляет 6,3 процента от валового внутреннего продукта Британии.

Также стало известно, что в феврале общий объем новых построек снизился на 2,6 процента, во главе чего стояло падение в секторе частного жилья – на 6,3 процента. Это был самый большой спад в данной категории с марта 2013 года, когда промышленность также пострадала от неблагоприятных погодных условий. Тем не менее, в годовом выражении сектор частного жилья зафиксировал рост на 15,3 процента, что было связано с ростом цен на недвижимость, увеличением числа сделок с жильем, улучшение кредитных условий и ипотечного кредитования.

Данные также показали, что работы по ремонту и техническому обслуживанию снизилась на 3,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Ухудшение было замечено во всех секторах: жилищном, не жилищном, государственном и частном.

В годовом выражении объемы строительства выросли на 2,8 процента в феврале, на фоне увеличения новых построек на 3,1 процента, а также ремонта и обслуживания на 2,3 процента. В течение трех месяцев (по февраль) объем строительства увеличился на 0,3 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило прогноз суверенных рейтингов Португалии, находящихся на уровне "BB+", на "позитивный" с "негативного".

Португалия достигла хороших успехов на пути сокращения бюджетного дефицита и поддержки роста экономики, что обусловило улучшение финансовых показателей.

По оценкам Fitch, прирост реального ВВП Португалии в 2014 году составит 1,3% и 1,5% в 2015 году.

Кроме того, сегодня международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) повысило суверенные рейтинги Литвы до уровня "A-" с уровня "BBB". Прогноз изменения рейтингов — "стабильный". В то же время агентство обратило внимание на то, что экономика Литвы подвержена рискам в связи с замедлением роста экономик стран Евросоюза и России.

Данные, представленные сегодня Статистическим управлением Греции, показали, что по итогам февраля цены на импорт в Греции снизились, продолжив свою предыдущую тенденцию.

Согласно отчету, индекс импортных цен снизился в феврале на 2,8 процента в годовом исчислении, после аналогичного изменения в феврале месяце и январе. Стоит отметить, что цены на импорт демонстрируют постепенное снижение, начиная с декабря 2012 года.

Кроме того, стало известно, что в месячном исчислении цены на импорт увеличились в феврале на 0,7 процента, после снижения на 1,0 процента в предыдущем месяце. Добавим, что это был самый большой месячный рост с мая прошлого года.

Напомним, что индекс потребительских цен упал на 1,3 процента годовых в марте по сравнению с 1,1-процентным падением в предыдущем месяце. Экономисты ожидали снижение на 1,2 процента.

В месячном выражении потребительские цены выросли на 2,3 процента, зафиксировав первое увеличение за три месяца и самый большой рост с сентября прошлого года. Напомним, в феврале цены снизились на 1,3 процента.

Стоимость нефтяных фьючерсов немного увеличилась на фоне публикации индекса цен производителей США, а также индекса потребительских настроений.

Читать далее 

Цены на золото немного снизились сегодня, но все еще продолжают находиться вблизи двухнедельного максимума.

Читать далее 

Индекс опережающих индикаторов для экономики Великобритании дал понять, что восстановление будет продолжаться в ближайшие месяцы, но дальнейшее ускорение темпов будет затруднительным. Об этом было сказано в сегодняшнем отчете Conference Board.

Согласно данным, ведущий экономический индекс для Великобритании вырос в феврале на 0,4 процента (в месячном выражении) после прироста на 0,6 процента в январе. Напомним, в декабре месяце данный индекс не показал никаких изменений. Среди семи суб- компонентов, входящих в состав индекса, пять внесли позитивный вклад.

Комментируя последние данные, Берт Колин, старший экономист The Conference Board, сказал: темпы роста индекса за последние шесть месяцев позволяют предположить, что экономика продолжит восстанавливаться, но дальнейшее ускорение в ближайшие месяцы маловероятно.

Между тем, стало известно, что индекс совпадающих индикаторов, являющийся мерой текущей хозяйственной деятельности, вырос на 0,3 процента в феврале, оправившись от падения на 0,1 процента в предыдущем месяце.

В субботу президент ЕЦБ Марио Драги проведет пресс-конференцию примерно в 16:00 GMT после закрытия встречи МВФ. По мнению аналитиков BNP Paribas, Драги может повторить готовность ЕЦБ действовать, если индекс потребительских цен остается на низком уровне. Возможно, он еще раз скажет, что ЕЦБ прогнозирует подъем инфляции во 2 квартале - а это означает, что непосредственные последствия для политики ограничены.

Экономисты BNP Paribas прогнозируют смягчение монетарной политики на июньском заседании ЕЦБ

В Новой Зеландии цены на жилье выросли до рекордно высокого уровня в марте, в то время как объем продаж снизился по сравнению с предыдущим годом, заявил в пятницу Институт недвижимости Новой Зеландии (REINZ).

Цены на жилье выросли на 10 процентов или на 44000 новозеландских долларов в сравнении с прошлым годом до рекордных 440 000 новозеландских долларов в марте. В регионах Окленд и Кентербери/Вестленд были отмечены новые максимальные медианные цены.

В то же время, продажи составили 7315 единиц в марте, что выше на 19,4 процента с февраля, но ниже на 10 процентов с прошлого года.

"Есть явные признаки, что национальная тенденция объема продаж показывает ослабление, продолжая тренд, начавшийся в ноябре прошлого года", сказала главный исполнительный директор REINZ Хелен О'Салливан.

"Несмотря на ослабление тенденции объемов, средняя цена продолжает достигать новых максимумов, однако это может быть связано с доминированием Окленда и Кентербери в данных о продажах и заметным сдвигом в сторону продаж дорогой недвижимости", добавила О'Салливан.

Как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в апреле американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце.

Согласно данным, в апреле предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,6 по сравнению с окончательным чтением за март на уровне 80. Показатель оказался максимальным с июня 2013 года, когда результат составил 85,1. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с мартовским значением только до отметки 81,2.

Кроме того, более детальная информация показала:

• Индекс 5-летних инфляционных ожиданий в апреле +3,0%

• Индекс 12-мес инфляционных ожиданий в апреле +3,1%

• Предварительный индекс ожиданий в апреле 73,3

• Предварительный индекс текущих условий в апреле 97,1

USD/JPY Y101.40-50, Y102.00, Y102.50, Y102.75, Y102.90, Y103.00

EUR/JPY  Y140.50

EUR/USD $1.3700, $1.3740, $1.3750, $1.3800, $1.3850, $1.389

GBP/USD $1.6900

EUR/GBP stg.0.8175

AUD/USD $0.9200, $0.9300, $0.930, $0.9350, $0.9375, $0.9380, $0.9400

USD/CAD C$1.0800, C$1.0815, C$1.0895, C$1.0955, C$1.1000

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась до уровня 2.61% (-2 б.п.).

Золото $1,317.50 (-0.23%)

Нефть (WTI) $103.39 (-0.01%)

Предварительные данные по потребительским настроениям за март, скорее всего, укрепили надежды на то, что экономические условия улучшатся. С начала года индекс настроений застрял в довольно узком диапазоне, но в скором времени может показать заметное улучшение, так как рост занятости усиливается, а погодные условия вернулись в норму. Хотя неблагоприятные погодные условия, вероятно, сыграли свою роль в слабом чтении, неопределенности курса и волатильности на рынке ценных бумаг, возможно, также надавили на показатель. Тем не менее, улучшение настроений потребителей может создать более благоприятные условия для развития экономики. Ожидается, что потребительские расходы увеличатся примерно на 2,5 процента годовых в 2014 и 2015 годах, вместе с улучшением потребительских инфляционных ожиданий. Отметим, инфляционные ожидания на один год и пять лет вперед в основном оставались неизменными с начала года.

Согласно средним прогнозам, апрельский показатель ожидается на уровне 81,2 по сравнению с 80,0 в прошлом месяце.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1821.90 (-0.28%), фьючерс NASDAQ упал на 0.62% до уровня 3458.25.

Внешний фон крайне негативный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию в минусе, потери основных фондовых индексов в Европе на текущий момент превышают 1%.

Nikkei 13,960.05 -2.38%

Hang Seng 23,003.64 -0.79%

Shanghai Composite 2,130.54 -0.18%

FTSE 6,553.63 -1.33%

CAC 4,349.29 -1.45%

DAX 9,292.82 -1.71%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $103.30 за баррель (-0.09%)

Цены на золото торгуются в области $1320.60 за унцию (+0.01%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете несут потери, указывая на то, что вчерашние распродажи на рынке могут продолжиться.

Сегодня давление на фьючерсы оказывает опубликованный отчет JPMorgan (JPM), который оказался слабее ожиданий. При этом отчет его конкурента,  Wells Fargo (WFC), оказался нейтральным (прибыль выше прогнозов, выручка ниже). В целом, отчет JPM подтвердил опасения инвесторов относительно того, что квартальные отчеты крупнейших банков за первый квартал текущего года могут оказаться слабыми. На следующей неделе отчитаются Citigroup (C), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS). Ожидания слабых квартальных отчетов аналитики связывают с тем, что бизнес данной группы компаний очень подвержен уровню экономической активности,снижение которой наблюдалось в отчетном периоде. Это повлекло за собой слабый рост кредитных портфелей, поскольку спрос со стороны потребителей на кредиты снизился в связи с неблагоприятными погодными условиями, которые наблюдались в США в первом квартале текущего года. Также эксперты отмечают, что низкие ставки в США продолжают оставаться одним из основных факторов слабой рентабельности банков.

Причиной продаж на премаркете также являются данные по индексу цен производителей, темпы роста которого в марте были выше средних прогнозов, что усилило ожидания относительно дальнейшего сворачивания федрезервом монетарных стимулов.

В целом, ожидания на сегодняшнюю сессию являются достаточно негативными. Вчерашнее снижение может продолжиться.

Индекс, измеряющий цены на отечественные корпоративные товары в Японии, был неизменным за месяц в марте и составил 102,8, заявил в пятницу Банк Японии.

Результата не дотянул до прогнозов увеличения на 0,1 процента после пересмотренного сокращения на 0,1 процента в феврале (первоначально сообщалось о -0,2 процента).

В годовом исчислении цены выросли на 1,7 процента, оказавшись в соответствии с ожиданиями, и показав замедление с 1,8 процента в предыдущем месяце.

Экспортные цены снизились на 0,3 процента за месяц и на 2,7 процента годовых, в то время как цены на импорт сократились на 0,4 процента за месяц и на 1,5 процента за год.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг Ford (F) до “покупать” с “держать”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Stifel повысили целевую стоимость акций Intel (INTC) до $30 с $28

Аналитики ISI Group присвоили акциям Intel (INTC) рейтинг “нейтрально”

Аналитики Sun Trust Rbsn Humphrey присвоили акциям Cisco Systems (CSCO) рейтинг “покупать”, целевая стоимость $27

Цены, которые предприятия получают за свои товары и услуги, выросли в марте вопреки длительному периоду сдержанной инфляции в экономике США.

Индекс цен производителей  (ИЦП), измеряющий изменение цен на все, от продуктов питания и оборудования до складских и транспортных услуг, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,5% в феврале, заявило в пятницу Министерство труда. Индекс вырос на 0,6% без учета волатильных  категорий продуктов питания и энергоносителей.

Экономисты ожидали, что индекс вырастет на более скромные 0,1% , и предсказали увеличение на 0,2% без учета продуктов питания и энергоносителей. Индекс снизился на 0,1% в феврале (не изменился по сравнению с первоначальной оценкой Министерства труда).

ИЦП был на 1,4 % выше в марте по сравнению с годом ранее, это самый большой годовой прирост с августа прошлого года.

Увеличение марта было обусловлено ценами на услуги, которые выросли с учетом сезонных колебаний на 0,7% в феврале, показав крупнейший месячный прирост  с января 2010 года. Услуги в сфере торговли - категория, измеряющая услуги, полученные в оптовой и розничной торговле - выросли на 1,4 % в марте после падения на 1 % в феврале. Цены на товары были неизменными в марте.

ИЦП измеряет цены, которые предприятия получают от покупателей - таких, как правительство, потребители и другие предприятия. Министерство труда изменило методику расчета индекса в этом году для измерения гораздо более широкого спектра экономики США.

Прошлое значение ИЦП теперь называется "готовая продукция ". Этот показатель был на 0,1 % выше в марте по сравнению с месяцем ранее и на 1,7% больше по сравнению с годом назад.

США переживают длительный период вялого роста цен и инфляция не достигает целевого уровня Федеральной резервной системы в 2 % в течение 22 месяцев подряд.

Некоторые политики становятся все более обеспокоеными таким явлением. Так,  президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота сказал ранее на этой неделе, что «инфляция ниже целевого показателя сигнализирует о серьезной проблеме в нашей экономике» и «в Соединенных Штатах низкая инфляция говорит нам, что ресурсы тратятся впустую». Председатель ФРС Джанет Йеллен в прошлом месяце заявила, что постоянная низкая инфляция «может представлять угрозу для экономической деятельности», но большинство чиновников  «ожидают, что инфляция постепенно будет двигаться к 2%».

Внимательно отслеживаемый индекс потребительских цен Министерства труда вырос на 1,1% в феврале по сравнению с годом назад и вырос на 1,6 % без учета волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей. Предпочитаемый датчик инфляции ФРС, индекс цен расходов на личное потребление Министерства торговли, вырос на 0,9% в феврале по сравнению с годом ранее и вырос на 1,1% без учета продуктов питания и энергоносителей.

Цены на импорт уже опередили боковую тенденцию в последнее время. Цены на импортные товары повысились на 0,6 % в марте по сравнению с месяцем ранее, Министерство труда заявило в четверг после достижения февральского пика 0,9%. Однако цены на импорт в прошлом месяце были еще ниже на 0,6% по сравнению с годом назад.

Министерство труда выпустит мартовские данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в следующий вторник. Личное потребление, самый близкий эквивалент ИПЦ в сегодняшнем отчете по ценам производителей, выросло на сезонно скорректированные 0,6 % в марте по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,6% по сравнению с годом назад.

Согласно предоставленным данным, прибыль банка по итогам 1-го квартала составила $1.28 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.40. Выручка за отчетный период упала на 8,5% г/г до уровня $22.99 млрд против среднего прогноза $24.04 млрд.

По итогам отчетного периода компания получила чистый доход на уровне $5.3 млрд., что на $1.3 млрд. меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Причиной падения финансовых показателей называется снижение чистой выручки и повышение резервов под кредитные потери, что частично было компенсировано снижением непроцентных расходов.

Акции JPM на премаркете упали до уровня $55.20 (-3.83%).

График:

Акции JPM вчера под влияние широкого рынка упали в цене более чем на 3%. На премаркете акции находятся в области МА(200) для D1. Ниже поддержку акциям может оказать область минимумов февраля $54,10/00.

В случае восстановления после начала торгов вближайшим сопротивлением стоит рассматривать область цены закрытия вчерашней сессии $57,40.

С начала текущего года акции JPM упали в цене на 0,6% (по ценам закрытия вчерашней сессии), за последний год акции JPM выросли в цене почти на 20% (по ценам закрытия вчерашней сессии).

Французский объем производства в обрабатывающей промышленности продолжил восходящий тренд, который начался в октябре 2013 года, сообщило статистическое управление Insee.

Производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,3 процента в месячном измерении в феврале, как и ожидалось экономистами, после роста на 0,4 процента, размещенного в январе.

В то же время, в целом объем промышленного производства вырос лишь на 0,1 процента, что соответствует ожиданиям. Увеличение сменило 0,3-процентное падение, которое видели в январе.

Выпуск в горнодобывающей промышленности сократился на 0,6 процента, в то время как производство энергии выросло на 0,7 процента.

В течение трех месяцев по февраль выпуск в производственном секторе обрабатывающей промышленности поднялся на 0,8 процента и был почти стабильным по отрасли в целом.

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала составила $1.05 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.97. Выручка за отчетный период упала на 3,0% г/г до уровня $20.63 млрд против среднего прогноза $20.71 млрд.

Акции WFC на премаркете выросли до уровня $48.17 (+0.96%).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Март +0.3% +0.3% +0.3%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Март +1.0% +1.0% +1.0%

Курс евро снизился против доллара на фоне немецких данных по инфляции. Согласованная по методологии ЕС инфляция в Германии замедлилась до самого низкого уровня почти за четыре года, показали окончательные данные Destatis, опубликованные в пятницу.

Гармонизированный индекс потребительских цен (ГИПЦ) вырос на 0,9 процента в годовом исчислении в марте в соответствии с предварительными оценками. Это было самым слабым уровнем с июня 2010 года. В феврале цены выросли на 1 процент. В месячном измерении ГИПЦ расширился на 0,3 процента, как предполагалось первоначально на 28 марта.

Индекс потребительских цен вырос на 1 процент годовых в марте после 1,2 процента подъема в предыдущем месяце. Статистическое бюро подтвердило предварительную оценку. Последний уровень инфляции является самым низким с августа 2010 года. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3 процента, в соответствии с предварительным прогнозом.

Еще данные Destatis показали, что оптовые цены снизились на 1,7 процента в марте по сравнению с соответствующим месяцем предыдущего года, после снижения на 1,8 процента в феврале и на 1,7 процента в январе. С февраля по март оптовые цены остались без изменений.

Доллар заканчивает неделю самым крупным падением за последние восемь месяцев против большинства основных валют после того, как опубликованные протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы снизили вероятность скорого роста процентных ставок в США. Стало известно, что по итогам встречи чиновники ФРС отошли от количественных ориентиров, то есть отказались от прежнего обещания увеличить базовую процентную ставку при достижении определенного уровня безработицы. Вместо этого, они сказали, что будут рассматривать "широкий спектр информации", в том числе условия на рынке труда, инфляционное давление и финансовые условия. Напомним, что в ходе последней встречи ЦБ было принято решение сократить ежемесячный объем покупок облигаций на 10 млрд. долл. до 55 млрд. долл. Ранее председатель  ФРС Джанет Йеллен сообщила о готовности банка приступить к повышению процентных ставок через шесть месяцев после после окончательного сворачивания программы покупки активов.

Дополнительное влияние на курс американской валюты может оказать сегодняшняя публикация инфляционных данных в США. Согласно среднему прогнозу экономистов индекс цен производителей, вероятно, вырастет в марте на 1,0% по сравнению с предыдущим периодом годом ранее. Напомним, что в феврале значение показателя составило 0,9% (самое низкое значение с ноября 2010 года).

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3871

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6718

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y101.87 и отступила

В США в 12:30 GMT выйдет индекс цен производителей, индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за март, в 13:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за апрель.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.4000, $1.3970, $1.3950, $1.3930, $1.3910/15

Ордера на покупку $1.3880, $1.3850/40, $1.3815-00, $1.3780

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6880, $1.6840/50, $1.6825, $1.6795/805

Ордера на покупку $1.6730/25, $1.6710/00, $1.6685/80, $1.6660/50

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9500, $0.9480, $0.9435/40, $0.9415/20

Ордера на покупку $0.9350, $0.9310/00, $0.9250

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.50, Y142.15/20, Y142.00, Y141.30/35

Ордера на покупку Y140.80, Y140.50, Y140.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.50, Y102.20/25, Y101.95/00

Ордера на покупку Y101.20, Y101.00,  Y100.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8330/35, stg0.8300

Ордера на покупку stg0.8230, stg0.8200, stg0.8190-80

Окончательный индекс цен производителей снизился в феврале, что, главным образом, было обусловлено окончательным спросом на торговые услуги, индикатором изменения в марже, получаемой компаниями оптовой и розничной торговли. Эта волатильная категория упала на 1%, показав свой ​​самый большой спад с мая прошлого года. Без учета торговых услуг, а также продуктов питания и энергоносителей, индекс вырос на 0,1%. Напомним, методика расчета данного индекса была недавно изменена, чтобы отражать изменения в ценах, полученных за услуги. Старая мера цен производителей, исключающая категории, включенные в последнее обновление, выросла на 0,4% в феврале после роста на 0,6% в предыдущем месяце. Эксперты отмечают, что даже если цены и выросли в марте, общие темпы все еще будут оставаться низкими.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам марта ожидается на уровне +0,1% по сравнению с -0,1% в прошлом месяце.

Фондовые индексы Европы падают на фоне опасений относительно завышенной стоимости акций.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на 0,7% - до 331,03 пункта. С начала недели индикатор потерял 2,4%, что стало самым значительным снижением за последние четыре недели. По сравнению с уровнем 2009 года Stoxx 600 вырос более чем в два раза.

Участники рынка ожидают в пятницу публикации отчета об изменении потребительского доверия к экономике США. В 13:55 GMT Мичиганский университет обнародует предварительное значение рассчитываемого им индекса потребительского доверия к американской экономике за апрель, аналитики прогнозируют его повышение до 81,2 пункта с 80 пунктов месяцем ранее.

Что касается опубликованной в регионе статистики, согласованная по методологии ЕС инфляция в Германии замедлилась до самого низкого уровня почти за четыре года, показали окончательные данные Destatis , опубликованные в пятницу. Гармонизированный индекс потребительских цен (ГИПЦ) вырос на 0,9 процента в годовом исчислении в марте в соответствии с предварительными оценками. Это - самый слабый уровень с июня 2010 года. В феврале цены выросли на 1 процент. В месячном измерении ГИПЦ расширился на 0,3 процента, как предполагалось первоначально на 28 марта.

Акции Thales SA подешевели на 4% после того, как JPMorgan Chase & Co. ухудшил рекомендации по ценным бумагам французского производителя оборонной электроники до "нейтрально" с "выше рынка".

Рыночная стоимость швейцарской Givaudan SA упала на 1,1%. Крупнейший в мире производитель пищевых ароматизаторов и парфюмерных композиций для парфюмерной промышленности, косметики и бытовой химии зафиксировал рост сопоставимых продаж в прошедшем квартале ниже ожиданий рынка.

Капитализация Bauer AG снизилась на 0,2%. Чистый убыток компании в 2013 году составил 19,4 млн евро, в то время как аналитики прогнозировали прибыль в 25,8 млн евро.

В свою очередь, котировки Salzgitter AG подскочили на 2,9% в связи с тем, что Citigroup улучшил рекомендации по акциям второй по величине сталелитейной компании Германии до "покупать" с "нейтрально".

На текущий момент:

FTSE 100 6,562.86 -79.11 -1.19%

CAC 40 4,362.47 -51.02 -1.16%

DAX 9,322.29 -132.25 -1.40%

Дефицит текущего счета Франции сузился в феврале - во многом благодаря снижению дефицита торгового баланса, заявил в пятницу Банк Франции.

Дефицит текущего счета с учетом сезонных колебаний и коррекции на рабочие дни составил 1,4 млрд. евро. Это меньше январского дефицита в 3,7 млрд. евро.

Дефицит видимой торговли сократился до 3,2 млрд. евро с 5,1 млрд. евро. Профицит в торговле услугами вырос до 2,3 млрд. евро с 1,9 млрд. евро.

Финансовый счет показал профицит в 15,4 млрд. евро в феврале по сравнению с дефицитом в 3,9 млрд. евро в январе.

Согласованная по методологии ЕС инфляция в Германии замедлилась до самого низкого уровня почти за четыре года, показали окончательные данные Destatis, опубликованные в пятницу.

Гармонизированный индекс потребительских цен (ГИПЦ) вырос на 0,9 процента в годовом исчислении в марте в соответствии с предварительными оценками. Это было самым слабым уровнем с июня 2010 года. В феврале цены выросли на 1 процент.

В месячном измерении ГИПЦ расширился на 0,3 процента, как предполагалось первоначально на 28 марта.

Индекс потребительских цен вырос на 1 процент годовых в марте после 1,2 процента подъема в предыдущем месяце. Статистическое бюро подтвердило предварительную оценку.

Последний уровень инфляции является самым низким с августа 2010 года. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3 процента, в соответствии с предварительным прогнозом.

Еще данные Destatis показали, что оптовые цены снизились на 1,7 процента в марте по сравнению с соответствующим месяцем предыдущего года после снижения на 1,8 процента в феврале и на 1,7 процента в январе. С февраля по март оптовые цены остались без изменений.

Италия разместила облигации ВТР с погашением в дек 2016 г на сумму 3,5 млрд. евро, доходность 0,93% против 1,12% на аукционе 13 марта

Италия разместила облигации ВТР с погашением в мае 2021 г на сумму 2,5 млрд. евро, доходность 2,44% против 2,71% на аукционе 13 марта

Италия разместила облигации ВТР с погашением в сентябре 2044 г на сумму 1,225 млрд. евро, доходность 4,27% против 4,59% на аукционе 13 февраля

В Morgan Stanley рекомендуют покупать пару EUR/JPY на уровне Y138,50, поскольку желание инвесторов рисковать получило поддержку со стороны протоколов ФРС, указавших на склонность к мягкой политике. В банке считают, что рост евро может продолжиться, так как рынки осознают: ЕЦБ, вероятно, будет действовать в более отдаленном будущем, нежели считалось ранее. "Учитывая то, что ЕЦБ не принимает упреждающих мер, мы ожидаем, что более высокие реальные ставки в валютном блоке продолжат оказывать поддержку евро, и рекомендуем ставить на его укрепление против иены", - говорят в Morgan Stanley. В качестве целевого уровня там рекомендуют выбрать отметку Y148,00, а стоп-приказы на продажу разместить на Y136,00. В банке отмечают: ключевым риском для этих длинных позиций по евро является ухудшение склонности к риску и спрос на иену как валюту-убежище.

Комментарии аналитиков Morgan Stanley приводит агентство Dow Jones Newswires.

Аналитики из шведского банка SEB пересмотрели свой прогноз на ближайший месяц по паре USD/JPY до Y98.00. Напомним, ранее эксперты ждали роста пары к Y103.00. Аналитики объясняют свою позицию тем, что в ближайшее время инвесторы продолжат выходить из  коротких позиций по японской валюте. Однако среднесрочные и долгосрочные прогнозы банка в отношении USD/JPY остаются без изменений. Банк прогнозирует рост к Y106.00 к середине текущего года и рост к Y112.00 к концу года.

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе, отступив от максимума за три месяца. Снижению способствовали возобновившиеся распродажи бумаг технологических компаний. Читать далее ... 

РБК-Daily

Возвращение Греции на долговой рынок вызвало ажиотаж среди инвесторов

Греция вернулась на рынок долгосрочных заимствований, разместив в четверг первый за четыре года выпуск облигаций на 3 млрд евро. Пятилетние евробонды с доходностью 4,95% годовых вызвали небывалый ажиотаж среди инвесторов: объем заявок оказался гораздо выше той суммы, которую рассчитывало привлечь правительство. Греческие бонды привлекли внимание около 600 инвесторов, которые разместили заявки на их покупку на общую сумму свыше 20 млрд евро. Это в восемь раз больше, чем планировало привлечь правительство (2,5 млрд евро). По данным Минфина Греции, 90% бумаг приобрели долгосрочные иностранные инвесторы.

"Яндекс" посчитал: интернет-аудитория увеличилась на 9% в 2013г.

Темпы роста интернет-аудитории в России продолжают замедляться, сообщается в аналитическом отчете "Развитие интернета в регионах России", подготовленном "Яндексом". С 2012 по 2013гг. прирост пользователей составил менее 9% - это самый низкий показатель за последние десять лет, но в абсолютных числах он составил более 5 млн человек. В 2013г. суточная аудитория интернета росла быстрее, чем месячная. Доля пользователей, которые выходят в Сеть каждый день, превысила 80%. С каждым годом интернетом пользуется все больше людей старшего возраста. Аудитория моложе 35 лет по-прежнему составляет более половины, но ее доля снижается.

Индекс NASDAQ рухнул более чем на 3%

Фондовые площадки США завершили четверг снижением более чем на 3%. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 1,63% и составил 16169,96 пункта. Высокотехнологичный NASDAQ опустился на 3,1% - до 4054,11 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 — на 2,09%, до 1833,09 пункта.

Bloomberg

Telecom Italia запустит интернет-телевидение

Крупнейший итальянский оператор связи Telecom Italia договорился с итальянским подразделением корпорации Sky о запуске сервиса по трансляции телепрограмм через широкополосные интернет-сети, сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники. После принятия соглашения абоненты Telecom Italia смогут смотреть более 180 каналов через интернет взамен спутникового телевидения. Вещание будет осуществляться через ресивер, который предоставит Sky Italia.

BBC

Миллиардера из Франции обвинили в подкупе избирателей

Мультимиллиардер, директор авиаконцерна Dassault и газеты Figaro Серж Дассо обвинен в подкупе избирателей в парижского пригорода Корбей-Эсон, мэром которого он был с 1995 по 2009 годы. 89-летний бизнесмен является сенатором от правоцентристской партии "Союз за народное движение", которую ранее возглавлял экс-президент Франции Николя Саркози. Дассо признает, что регулярно тратил свои средства на "помощь" жителям коммуны, однако категорически отрицает подкуп избирателей.

Аналитики банка Goldman Sachs в очередной раз подтвердили свой прогноз по росту доллара  против других развитых валют. Эксперты GS заявили, что в первую очередь американская валюта будет укрепляться против валют развитых стран (G10), в отличие от развивающихся рынков (Е.М.). В банке считают, что экономический рост в США будет опережать остальную часть стран G10. Исходя из этого Goldman Sachs предполагают, что через 3 месяца пара будет торговаться на отметке $1,38, через 6 месяцев - $1,34, и через 12 месяцев – $на 1,30.

Согласно опубликованному сегодня протоколу заседания Банка Японии, прошедшего 10-11 марта, стало известно, что не все руководители ЦБ столь же оптимистичны в отношении перспектив экономического роста, как и управляющий Харухико Курода. Дело в том, что некоторые члены правления Банка Японии озвучили свои опасения по поводу перспектив экспорта и капиталовложений (двух важнейших сегментов экономики). Эти представители регулятора отметили, что экспорт может оставаться слабым из-за перевода производства за рубеж японскими компаниями. В то же время часть членов правления Банка Японии заявили: капиталовложения "оправдывают пристальное внимание", указывая на отсутствие сильной динамики в квартальных данных Министерства финансов по деятельности компаний.

Напомним, что на долю экспорта и капиталовложения приходится примерно четверть годового ВВП Японии. Многие руководители Банка Японии рассчитывают на то, что эти два сектора помогут удержать экономику Японии от падения после повышения налога с продаж 1 апреля.

Сегодня Национальное бюро статистики в Пекине заявило: индекс потребительских цен вырос на 2,4% по сравнению с годом ранее, что соответствовало среднему прогнозу большинства экономистов. Тем не менее, потребительская инфляция остается ниже целевого показателя правительства, в то время как дефляция цен заводов углубляется. Так, индекс цен производителей упал на 2,3% после снижения на 2% в феврале.

Таким образом, инфляция в Китае остается очень низкой, в связи с чем растет давление на ЦБ и появляется необходимость ослабить денежно-кредитную политику.

В ходе своего сегодняшнего выступления председатель Народного Банка КНР Чжоу заявил, что ЦБ готов использовать различные методы, дабы поддержать экономический рост в стране. Также банкир подчеркнул: низкий уровень инфляции представляет для регулятора большее значение, чем занятость. Помимо это Чжоу отметил слабый рост кредитования в Китае и озабоченность властей использованием китайскими компаниями заемного капитала.

• В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми и 30-ти летних бондов

• В 10:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

• В 13:55 GMT пройдет 2 день встречи G20

• В 13:55 GMT состоится 1 день встречи МВФ

• В 19:30 GMT исполнительный директор Банка Англии (по финансовой стабильности) Энди Халдейн выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3981 (2332)

$1.3958 (1899)

$1.3926 (1126)

Цена на момент написания обзора: $1.3891

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3848 (65)

$1.3808 (326)

$1.3749 (1087)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 23570 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (2367);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 26988 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3295);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 апреля составило 1,15 против 1,19 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7003 (1094)

$1.6905 (1589)

$1.6809 (1756)

Цена на момент написания обзора: $1.6768

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6694 (472)

$1.6597 (971)

$1.6498 (1182)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 15876 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (1756);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 17518 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1891);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 апреля составило 1,10 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Март -2.0% -2.2% -2.3%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Март +2.0% +2.5% +2.4%

Доллар заканчивает неделю самым крупным падением за последние восемь месяцев против большинства основных валют после того, как опубликованные протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы снизили вероятность скорого роста процентных ставок в США. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют резкое снижение.

Существенное укрепление иены на этой неделе и вчерашнее падение американских индексов оказало значительное влияние на снижение фондовых индексов азиатского региона.

Акции японского холдинга по розничным продажам брендовой одежды Fast Retailing Co. упали на 8% после того, как крупнейший риелтор одежды в Азии сократил свой прогноз по годовой прибыли. В свою очередь, это повлекло за собой общее снижение фондового индекса Nikkei, в состав которого входит компания, владеющая 10%.

Акции китайской телекоммуникационной компании, крупнейшего интернет-провайдера Tencent Holdings Ltd., упали на 4%, после вчерашнего значительного падения технологических акций США.

Акции крупнейшего гонконгского финансового холдинга Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. выросли на 11% на фоне заявлений китайского государственного политический деятеля Ли Кэцян, что  планируется создание благоприятных условий, способствующих совместному развитию фондовых бирж Гонконга и Шанхая.

Акции японской медиакорпорации SoftBank Со. упали на 3,9% на фоне общего снижения группы отраслевых телекоммуникационных акции.

На текущий момент:

Nikkei 13,983.42 -316.70 -2.21%

Hang Seng 23,033.68 -153.28 -0.66%

Shanghai Composite 2,121.71 -12.59 -0.59%

Доллар США преимущественно укрепился против большинства валют.

Японская иена продемонстрировала незначительное снижение против большинства валют на фоне публикации протокола последнего заседания Центрально Банка Японии. Глава ЦБ Курода признал возможность замедления роста экономики в результате недавнего повышения налога с продаж. Несмотря на это, необходимости в дополнительном смягчении денежно-кредитной политики нет, как и нет сомнений в способности Центрального банка достичь целевого уровня инфляции.

"В настоящее время я не рассматриваю какие-либо дополнительные меры смягчения", - сказал Курода на пресс-конференции по итогам последнего заседания правления Банка Японии, посвященного денежно-кредитной политике. Курода также сказал: он, "как и раньше, уверен" в способности Центрального банка добиться уровня инфляции 2% к весне следующего года, что является основной целью проводимой банком политики.

Новозеландский доллар снизился после выхода данных индекса цен на жилье REINZ: фактическое значение составило 2,1%, против предыдущего значения 3,4%. Следующая публикация индекса цен на продукты питания (FPI), публикуемого Бюро статистики Новой Зеландии, отражающего изменения цен на продукты питания, приобретаемые домохозяйствами: мартовский показатель составил -0,3% против предыдущего значения -1,0%. В силу того, что Новая Зеландия зависит от экспорта сельскохозяйственных и продовольственных товаров, публикация негативного показателя произвела на рынок давление.

Австралийский доллар, оказавшись под давлением негативных макроэкономических данных азиатского региона, также продемонстрировал снижение.

Канадский доллар торговался в узком диапазоне и без определённой динамики.

Nikkei 13,973.29 -326.83 -2.29%, Hang Seng 23,106.25 -80.71 -0.35%, Shanghai Composit 2,130.37 -3.93 -0.18%

Как и предполагалось, по итогам двухдневного заседания Центрального Банка Япониии глава ЦБ Курода признал возможность замедления роста экономики в результате недавнего повышения налога с продаж. Несмотря на это, необходимости в дополнительном смягчении денежно-кредитной политики нет, как и нет сомнений в способности Центрального банка достичь целевого уровня инфляции.

"В настоящее время я не рассматриваю какие-либо дополнительные меры смягчения", - сказал Курода на пресс-конференции по итогам последнего заседания правления Банка Японии, посвященного денежно-кредитной политике. Курода также сказал, что он, "как и раньше, уверен" в способности Центрального банка добиться уровня инфляции 2% к весне следующего года, что является основной целью проводимой банком политики.

Напомним, 1 апреля правительство впервые с 1997 года повысило налог с продаж. Пока налог вырос с 5% до 8%, но если опыт окажется успешным, с октября 2015 ставка повысится до 10%. Таким образом японские власти планируют снизить темпы роста государственного долга. Однако такое повышение негативным образом повлияет на покупательскую способность населения и в целом на экономику. Так, 21 марта в ходе своего выступления премьер-министр Японии Абэ сказал: правительство и Центральный банк попытаются сделать все возможное, чтобы  минимизировать негативные последствия и предпринять меры по возвращению на путь роста из-за повышения налога с продаж. Помимо этого премьер обозначил улучшение инфляционных показателей в стране. “Мы начинаем видеть повышение заработной платы. Понятно, что начинается цикл роста” - отметил Абэ.

Управляющий Банка Японии Курода с уверенностью отметил: апрельское повышение налога с продаж не будет иметь значительного негативного влияния на экономику страны. Он объяснил: рекордный уровень мер смягчения денежной политики, стартовавших в апреле 2013 г., был применен с предположением, что ставка налога на потребление в итоге должна достичь 10%. Курода сказал: вряд ли уровень потребления значительно снизится.  По его словам, Банк Японии должен быть готов применить мены смягчения денежной политики в случае любого намёка на проблемы в достижении целевого уровня инфляции из-за экономического спада. Он также отметил, что рассмотрение дальнейших мер будет сделано на ранней стадии - в зависимости от того, как экономика станет реагировать на повышение ставки налога на потребление.

На текущем заседании ЦБ решил оставить параметры монетарной политики без изменений, основываясь на текущей экономической ситуации. Однако есть высокая вероятность того, что в ближайшие месяцы Банк Японии может увеличить закупки активов.

Курс евро вырос против американской валюты на фоне данных Франции по промпроизводству и инфляции. Укреплению евро также способствовали новости по Греции. Следует отметить: Греция впервые за 4 года выставила на продажу гособлигации, выручив за них более 3 млрд евро, что превзошло ожидания правительства. Государственные облигации сроком обращения 5 лет и невысокой ставкой в 4,95% пользовались хорошим спросом: правительство получило заявки на сумму свыше 20 млрд евро от потенциальных покупателей. Последний раз греческие облигации выставлялись на рынок в марте 2010 года, и с того момента экономика страны зависела от помощи от "тройки" международных кредиторов (Еврокомиссия, Европейский Центробанк и Международный валютный фонд). Факт выхода страны на рынок займов - позитивный сигнал для экономической ситуации в Греции.

Курс фунта снизился против доллара, практически полностью компенсировав вчерашнее повышение, так как Банк Англии оставил политику без изменений.  Центральный Банк не преподнес никаких сюрпризов, приняв решение оставить ключевую ставку на уровне рекордного минимума 0.5%, на котором она удерживается уже 5 лет (с марта 2009), а программу покупок облигаций в размере £375 млрд. Как ожидается, руководители банка не станут менять политический курс в предстоящие месяцы, поскольку экономика Великобритании, долгое время находившаяся в состоянии стагнации, вновь демонстрирует быстрый рост в условиях низкой инфляции.

Стоит отметить, что руководители Банка Англии просигнализировали о намерении продолжать политику "дешевых денег" до тех пор, пока большее число британцев не найдет работу, а экономика страны не приблизится к функционированию на полную мощность при условии, что инфляция будет оставаться под контролем. Сроки первого повышения процентных ставок имеют ключевое значение: если Центральный банк будет ждать слишком долго, то инфляция может резко ускориться, а если он примет меры слишком быстро, то восстановление экономики может застопориться.

Курс иены вчера продолжил своё укрепление против доллара. Это было связано с выходом данных о снижении китайского экспорта, что повысило спрос на «безопасные активы». Также укреплению японской валюты помогло снижение ожиданий по повышению процентных ставок ФРС после выхода протокола заседания FOMC. Отчет показал: в марте Китай неожиданно зафиксировал сокращение экспорта на 6,6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года после падения на 18,1% в феврале, которое было худшим со времен финансового кризиса. Аналитики ожидали роста экспорта на 4,8%. Импорт при этом уменьшился в прошлом месяце на 11,1% после февральского роста на 10,1%, что привело к положительному сальдо торгового баланса в $7,71 млрд, свидетельствуют данные Главного таможенного управления КНР. Эксперты прогнозировали рост импорта на 3,9% и дефицит в $0,9 млрд. Таможенное управление КНР объявило, что ожидает улучшения показателей торговли во втором квартале на фоне восстановления мирового спроса.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Gold $1,320.10 +5.20 +0.40%

ICE Brent Crude Oil $107.46 -0.52 -0.48%

Nikkei 14,300.12 +0.43 0.00%

Hang Seng 23,186.96 +343.79 +1.51%

Shanghai Composite 2,134.3 +29.06 +1.38%   

S&P 1,833.08 -39.10 -2.09%

NASDAQ 4,054.11 -129.79 -3.10%

Dow 16,170.22 -266.96 -1.62%

FTSE 1,331.04 -7.08 -0.53%

CAC 4,413.49 -29.19 -0.66%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3887 +0,24%

GBP/USD $1,6782 -0,05%

USD/CHF Chf0,8761 -0,39%

USD/JPY Y101,43 -0,54%

EUR/JPY Y140,86 -0,29%

GBP/JPY Y170,23 -0,58%

AUD/USD $0,9410 +0,31%

NZD/USD $0,8670 -0,47%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Март -2.0% -2.2%     

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Март +2.0% +2.5%     

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Март +0.3% +0.3%     

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Март +1.0% +1.0%     

12:30 США Индекс цен производителей, м/м Март -0.1% +0.1%     

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Март +0.9% +1.0%     

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Март -0.2% +0.2%     

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Март +1.1% +1.1%     

13:00 G20 Встреча G20                 

13:00 МВФ Встреча МВФ                  

Основные фондовые индексы США показали по итогам сегодняшней сессии заметное падение, и закрылись вблизи минимумом

Читать далее