Новости и прогнозы рынков CFD — 11-07-2013

Все компоненты индекса DOW находятся в плюсе. Лидируют акции Intel Corporation (INTC, +3.05%).

Все сектора индекса S&P повышаются. Лидирует сектор базовых материалов (+2.2%).

Баланс федерального правительства США в июне был положительным, профицит составил 117 млрд. долларов. Об этом в четверг Министерство финансов США сообщило в своем ежемесячном отчете.

Факторами выхода в положительную зону стали рост налоговых поступлений и снижение расходов в месяце. США приближаются к завершению финансового года с минимальным финансовым дефицитом за пять лет.

Включая профицит июня, дефицит бюджета за девять месяцев 2013 финансового года составляет 510 млрд. долларов, это на 44% ниже дефицита за аналогичный период предыдущего финансового года.

В основном снижение дефицита обусловлено повышением суммы собранных налогов с частных лиц и корпораций.

Всего доходы бюджета выросли на 14% до 2,087 трлн. за финансовый год, благодаря росту доходов, в том числе от повышения налогов на зарплату и повышения ставок для богатых американцев, что было введено 1 января.

Расходы, в то же время, снизились на 5% за период октября-июня (финансовый год начинается 1 октября).

В июне сборы от личные доходов, зарплаты и других налогов выросли на 26% относительно июня прошлого года, а доходы от корпораций — на 11%.

Расходы в месяц снизились на 47%, так как снизились затраты на оборону и другие статьи бюджета. С коррекцией на дату платежей, расходы снизились на 29%.

Размер профицита в июне стал максимальным с апреля 2008 г. В июне прошлого года дефицит составлял 60 млрд. долларов.

Максимальный бюджетный дефицит за год был зафиксирован в 2009 г. - 1,4 трлн. долларов. С того времени разрыв между доходами и расходами сократился по мере восстановления экономики.

Улучшение ситуации с дефицитом бюджета, как ожидается, увеличит давление на законодателей с целью достичь так называемой «большой сделки» по сокращению долгосрочного дефицита в этом году. Однако республиканцы могут потребовать сокращения расходов в обмен на повышение потолка государственного долга в этом году, в сентябре.

Ранее на этой неделе Белый Дом сократил прогноз по дефициту бюджета за финансовый год до 759 млрд. долларов, что примерно на 200 млрд. меньше, чем ожидалось ранее. Это соответствует 4,7% ВВП, по сравнению с 6% ранее.

Отношение спроса к предложению составило 2,26, против 2,57 в среднем за 6 предыдущих размещений.

Непрямые покупатели выкупили 40,2% от объёма размещения, против 37,8% на предыдущих размещениях.

Прямые покупатели выкупили 16,3% от объёма размещения, против 13,2% на предыдущих размещениях.

Вторичный рынок слабо отреагировал на результаты аукциона: доходность 30-летних облигаций выросла на половину базисного пункта до 3,660%.

Курс евро снизился после того, как накануне евро вырос против доллара США более чем на 400 пкт на комментариях главы ФРС Бернанке. Сегодня событий, связанных с евро, немного, а в центре внимания игроков был еженедельный отчет по рынку труда США, важность которого возросла со вчерашнего дня. Аналитики прогнозировали скромное падение числа новых заявок на пособие по безработице. Однако отчет министерства труда показал, что число первичных заявок на пособие по безработице, которые являются индикатором увольнений, на неделе 30 июня - 6 июля выросло на 16 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 360 000. Вышедший отчет усилили давление на единую валюту.

Курс японской иены демонстрирует смешанную динамику по отношению к доллару на фоне оглашения итогов двухдневного заседания. Отметим, что Банк Японии повысил оценку экономической ситуации в стране, заявив, что экономика начинает умеренно восстанавливаться. По итогам двухдневного заседания центральный банк оставил свою политику без изменений и придерживался позитивного прогноза на 2015 финансовый год. Судя по всему, банк уверен в том, что радикальная программа смягчения денежно-кредитной политики, стартовавшая в апреле, поможет прекратить снижение цен, которое наблюдается в Японии уже на протяжении 15-ти лет.

Банк Японии подтвердил свои намерения продолжать качественное и количественное смягчение монетарной политики с целью достижения целевого показателя инфляции в 2%. В то же время ЦБ пересмотрел свои прогнозы по ВВП и инфляции на текущий финансовый год. Теперь рост японской экономики в 2013 финансовом году, как ожидает Банк Японии, составит 2,8% против 2,9%, прогнозируемых в апреле. Прогноз по инфляции был пересмотрен до 0,6% с 0,7% согласно предыдущему прогнозу. Ожидания на 2014 финансовый год также были ухудшены: рост ВВП теперь ожидается на уровне 1,3% против прогнозируемого ранее 1,4%.

Что касается рисков, то в экономике сохраняется высокая степень неопределенности, связанная с долговыми проблемами Европы, ситуации в развивающихся экономиках и экономиках, сильно связанных с экспортов сырья, а также темпами роста в США. Также ЦБ сохранил свою цель по увеличению денежной базы на 60-70 трлн иен в год. Решения регулятора не стали сюрпризом и совпали с прогнозами большинства экономистов.

Курс австралийского доллара существенно снизился против доллара США, что было связано с выходом данных по безработице. Согласно информации от Австралийского бюро статистики, по итогам июня уровень безработицы в Австралии вырос, поднявшись при этом до самого высокого уровня с 2009 года на фоне заметного увеличения числа людей, которые искали работу на полный рабочий день. Добавим также, что пока шло увеличение числа занятых, которое было обусловлено всплеском на неполный рабочий день, число занятых на полный рабочий день упало.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы вырос в июне до уровня 5,7 процента, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за май на уровне 5,6 процента (первоначально сообщалось о показателе на уровне 5,5%). Отметим, что июньское значение оказалось самым высоким, начиная с сентября 2009 года. Данные также показали, что число безработных увеличилось на 23 700 в мае-июне, достигнув при этом уровня 709 300 человек.

Аналитики Barclays понизили прогноз по цене нефти Brent в 4-м квартале на 8% до 105 долларов за баррель, сославшись на рост нефтедобычи в США. Прогноз по цене нефти WTI, напротив, был повышен на 2 доллара до 101 доллара за баррель благодаря увеличению нефтепроводных мощностей, позволяющих транспортировать нефть со Среднего Запада на побережье Мексиканского залива. В Barclays считают, что рост добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, приведет к снижению потребления нефти, добываемой картелем. Таким образом, объем свободных нефтедобывающих мощностей в ОПЕК возрастет, что позволит нефтяному рынку лучше справляться со скачками цен и "ослабит влияние картеля на баланс (спроса и предложения) и цены", прогнозируют в банке. Кроме того, Barclays снизил прогнозы по цене нефти Brent на 2014 и 2015 годы примерно на 20 долларов, однако все еще ожидает, что Brent будет стоить 110-115 долларов за баррель.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

Европейские фондовые индексы выросли до самого высокого уровня более чем за пять недель после того, как председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что экономика США будет по-прежнему нуждаться в стимулирующих мерах. Читать далее 

Средняя доходность по 30-летним облигациям Казначейства США за неделю, закончившуюся 11 июля выросла до 4,51% (против 4,29% на предыдущей неделе), достигнув максимума с июля 2011 г.

В недельном отчёте Freddie Mac отмечается: «сильные июньские данные по занятости привели к росту ожиданий сокращения ФРС покупок облигаций в будущем, что привело к росту доходности облигаций и, вслед за этим, процентных ставок по ипотеке», - пишет экономист Freddie Mac Фрэнк Нотафт.

Ставки выросли более чем на один процентный пункт с начала мая — рост, который, как полагают экономисты, может осложнить восстановление на рынке жилья.

Года назад 30-летняя ставка в среднем была 3,56%.

Процент по 15-летней ипотеке с фиксированной ставкой за неделю вырос с 3,39% до 3,53%.

Средняя ставка по 5-летней ипотеке с индексируемой процентной ставкой выросла с 3,1% до 3,26% за неделю.

Международный валютный фонд понизил прогноз по темпам роста ВВП мировой экономики. Вслед за публикацией доклада эксперты фонда выделили три основных фактора риска, которые могут затормозить глобальный рост.

Новые факторы риска, которые в МВФ считают основными препятствиями на пути стабильного роста мировой экономики, в интервью телеканалу CNBC отметил главный экономист фонда Оливье Бланшар.

"Первым фактором риска для мировой экономики, по нашим оценкам, является ситуация в Китае. Власти КНР сейчас решают очень непростую задачу: они хотят провести ребалансировку экономики страны, сделав больший уклон на внутреннее потребление, и снизить роль инвестиций. Однако здесь мы видим риски того, что объем инвестиций снизится, но при этом потребление пока не сможет восполнить этот пробел. Это приведет к снижению темпов роста ВВП Китая – возможно, охлаждение будет более сильным, нежели мы ожидаем сейчас [МВФ понизил свой прогноз по ВВП Китая до 7,8% в 2013 г. и до 7,7% в 2014 г.].

Второй опасный момент – это так называемая абэномика. Это очень амбициозная программа, но при этом она несет в себе существенные риски и, вполне вероятно, определенные побочные эффекты, которые до конца не просчитаны властями Японии. В частности, планы правительства Абэ по масштабному фискальному стимулированию при довольно серьезных проблемах с дефицитом бюджета и госдолгом вызывают у нас беспокойство.

Третий фактор риска – это завершение программы количественного смягчения ФРС США. Мы уже убедились, что даже намеки на сворачивание этой программы привели к серьезной волатильности на глобальных рынках и к заметным последствиям для рынка облигаций, а также котировок мировых валют. Возможно, в дальнейшем волатильность постепенно снизится, однако 100%-й уверенности по этому вопросу у нас нет".

Вероятность падения цен на золото ниже 1000 долларов за унцию нельзя исключать, считают в Natixis. "Наш наихудший сценарий, предполагающий резкий рост процентных ставок в США, дальнейшее укрепление доллара и падение цен на золото ниже 1000 долларов во второй половине года остается реальной возможностью", – сообщили в банке. При таком сценарии цены на золото получат краткосрочную поддержку где-то в районе 900-1000 долларов, так как вырастет спрос со стороны ювелиров, а предложение золотого лома сократится, добавили в Natixis. Вместе с тем, базовый сценарий банка предполагает не слишком существенное падение цен на золото в оставшейся части года. В Natixis прогнозируют среднюю цену золота по итогам 4-го квартала на уровне 1180 долларов, а по итогам 2013 года – на уровне 1370 долларов за унцию. Что касается следующего года, то средняя цена ожидается на уровне 1200 долларов. Сейчас золото на спот-рынке торгуется на уровне 1280,00 доллара за унцию.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

Основные фондовые индексы США удерживаются в области сессионных максимумов, приближаясь к своим рекордным отметкам, которые были достигнуты в средине мая.

Поддержку индексам оказывает рост уверенности участников рынка в том, что ФРС в ближайшее время воздержится от сворачивания программы QE3..

Причиной роста данной уверенности является вчерашнее выступление председателя ФРС Бена Бернанке, который заявил о наличии рисков в американской экономике и сохраняющейся высокой безработице, сигнализировав тем самым, что скорого снижения объема QE3 может и не быть. До выступления Бернанке большинство аналитиков сходилось во мнении, что ФРС примет решение о постепенном сокращении объема программы покупок гособлигаций и ипотечных ценных бумаг на своем сентябрьском заседании. Однако, навряд ли при текущем уровне инфляции и ситуации на рынке труда, а также настроениях внутри Комитета по открытым рынкам подобное решение будет принято в сентябре.

В представленном вчера протоколе последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС от 18-19 июня было отмечено, что многие члены комитета хотят увидеть больший рост занятости, прежде чем сокращать покупки облигаций. Также было отмечено, что некоторые представители ФРС обеспокоены тем, что рост экономики может оказаться разочаровывающим.

Усилили уверенность участников рынка в том, что в ближайшие месяцы сокращения QE3 ожидать не стоит и данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США , которые вышли выше ожиданий.

Все компоненты индекса DOW находятся в плюсе. Лидируют акции Walt Disney Co. (DIS, +1.97%).

Все сектора индекса S&P повышаются. Лидирует сектор базовых материалов (+2.0%).

На текущий момент:

Dow 15,430.87 +139.21 +0.91%

Nasdaq 3,563.08 +42.32 +1.20%

S&P 500 1,669.66 +17.04 +1.03%

10 Year Yield 2.61% -0.07

Oil $104.79 -1.73 -1.62%

Gold 1,278.80 +2.52%

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate упала с 15-месячного максимума после того, как больше американцев, чем ожидалось, подали заявки на пособие по безработице, а Международное энергетическое агентство опубликовало прогноз, согласно которому глобальное предложение будет опережать рост спроса в следующем году. Читать далее 

Цены на золото поднялись до максимума более двух недель после того, как глава ФРС Бен Бернанке пообещал продолжать мягкую политику для стимулирования экономического роста. Читать далее 

Выступая сегодня в Мюнхене, глава Бундесбанка и член Управляющего совета ЕЦБ Й. Вайдманн заявил, что новая политика прозрачного общения с рынками в вопросе процентных ставок не символизирует собой смену курса монетарной политики ЕЦБ.

«Это – попытка упростить способ разъяснения курса нашей политики, попытка сделать ее максимально понятной и доступной участникам рынка», - отметил он.

Он также добавил, что считает текущий уровень ставок адекватным ситуации, но признал, что поддержание их на столь низких уровнях в течение длительного времени чревато рисками для финансовой стабильности и может замедлить темп реформ и структурных изменений. Поэтому, если ситуация будет позволять, ЕЦБ повысит ставки вне зависимости от сигналов политики прозрачности.

Вайдманн сказал также, что нынешняя монетарная политика завела ЦБ на «опасную территорию» и что сама по себе она не в состоянии справиться с европейским кризисом.

В пятницу в 01:30 GMT Австралия объявит об изменении объема ипотечного кредитования за май. В 05:00 GMT в Японии состоится публикация ежемесячного отчета Банка Японии. В 09:00 GMT Еврозона отчитается по изменению объема промышленного производства за май. В 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за июнь. В 13:55 GMT США представит индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июль. В 23:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс цен на жильё от REINZ за июнь, а также объявит об изменении объёма продаж жилья от REINZ за июнь.

Продажи ПК в мире за второй квартала составили 76 млн единиц, упав на 10.9% по сравнению с вторым кварталом 2012 года.

Падение продаж наблюдается по всем регионам.

В Gartner падения продаж ПК напрямую связывают с тем, что все больше потребители отдают предпочтение покупке планшетного компьютера нежели стационарного ПК. Это же приводит к падению продаж ультрабуков.

Лидером на рынке ПК по итогам второго квартала стала компания Lenovo, которая заняла 16,7% рынка, немного отстала компания HP (HPQ), на долю которой приходится 16.3% общего объема продажа. Lenovo также продемонстрировала минимальное падение (-0,6%). Больше всего продажи упали в Acer (-35,3%).

Снижение объемов продаж ПК в первую очередь является негативом для HP (HPQ), а также для производителя процессоров Intel (INTC). Сегодня на фоне всеобщего негатива акции обеих компаний находятся в плюсе, однако в ближайшие кварталы падение продаж ПК может негативно отразиться на их финрезультатах.

Обзор Gartner: http://www.gartner.com/newsroom/id/2544115

______________________________________

Gartner является исследовательской и консалтинговой компанией, которая специализируется на рынках информационных технологий.

Как показали последние данные, которые были опубликованы Федеральным статистическим управлением, по итогам прошлого месяца уровень оптовых цен немного увеличился, что последовало после падения в течение двух месяцев подряд.

Согласно отчету, в июне месяце индекс оптовых цен увеличился на 0,7% в годовом исчислении, изменив при этом снижения на 0,1% и на 0,4%, которые были зафиксированы в мае и в апреле. Стоит отметить, что многие экономисты прогнозировали увеличение на 1%.

Отскок был в основном обусловлен 14,7% ростом оптовых цен на фрукты, овощи и картофель, 8,8% увеличением цен на молоко, яйца и растительное масло и жиры, а также 2,7% ростом цен на мясо и мясные продукты.

Тем не менее, это увеличение было частично компенсировано 2,2% падением цен на газообразное топливо и подобные продукты, а также 4,6% снижением цен на металлы и металлическую руду.

Кроме того, данные показали, что на ежемесячной основе оптовые цены снизились в июне на 0,4%, что соответствовало спаду, который был зафиксировано в предыдущем месяце. Согласно прогнозам индекс должен был упасть на 0,1% в месячном выражении.

Согласно озвученным планам, бизнес Microsoft будет разделен на 4 подразделения:

- операционные системы (глава Терри Майерсон)

- приложения и услуги (глава Ки Лю)

- облачные сервисы и корпоративные услуги (глава Сатья Наделла)

- устройства и студии (глава Джули Ларсон-Грин).

Акции MSFT в данный момент торгуются по $35.21 (+1.35%).

В фокусе - сопротивление в области максимума июня $36,70.

Ближайшая поддержка - область цены закрытия вчерашней сессии $34,70, ниже - $34,30 (МА(50) и МА(20) для D1).

• Экспорт нефти из Ирана в июне -36% примерно до 800 000 баррелей в день
  
• В 2014 г рост мирового потребления нефти составит 1,2 млн баррелей в день
  
• В 2014 г нефтедобыча в США вырастет до 530 000 млн баррелей в день, а в странах вне ОПЕК - до 1,3 млн баррелей в день
  
• Геополитические риски и риски, угрожающие предложению, могут нивелировать рост добычи нефти в США
  

Президент Португалии Кавако Сильва отказался от предложения оппозиции распустить парламент и провести новые выборы, пояснив, что подобные меры могут угрожать политической стабильности государства. «Возможность проведения досрочных выборов может негативно отразиться на вердикте Тройки при очередном рассмотрении вопроса о предоставлении Португалии финансовой помощи, а также на способности страны восстановить доверие рынков».

Президент также отметил сохранение существенных рисков того, что властям придется запрашивать новый пакет финансовой помощи. В этой связи он особо подчеркнул риски, связанные с проведением досрочных выборов, сообщив, что администрация президента одобряет перестановки в нынешнем коалиционном правительстве.

В заключение Кавако призвал ведущие политические силы страны безотлагательно прийти к достижению среднесрочных договоренностей.

Как показали данные от Департамента труда, по итогам прошлого месяца, цены на товары, импортируемые в США, снова снизились, зафиксировав при этом четвертый месячный спад подряд, что является признаком слабого спроса за рубежа.

Согласно отчету, в июне месяце индекс цен на импорт снизился на 0,2%, по сравнению со спадом на уровне 0,7%, которое было пересмотрено в сторону повышения от -0,6%. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экономистов данный показатель должен был вырасти на 0,1%.

Данные также показали, что в годовом выражении цены на импорт выросли в июне на 0,2%.

В Департаменте труда также сообщили, что умеренное снижение цен было в значительной степени связано с высокими ценами на нефть, которые выросли на 0,2%. Отметим, также по сравнению аналогичным периодом прошлого года они поднялись на 2,9%, что является крупнейшим 12-месячным ростом с марта 2012 года.

Кроме того, стало известно, что цены на другие товары упал в июне, показав заметную слабость в зарубежных экономиках. Не нефтяные импортные цены снизились на 0,3% по сравнению с маем и упали на 0,5% по сравнению с прошлым годом, что стало крупнейшим снижением с сентября 2012 года.

Добавим также, что падение цен на импорт является сигналом ослаблением спроса за рубежом, что в первую очередь связано с экономическими проблемами в Европе и замедлением азиатского роста. Несмотря на усилия центральных банков, чтобы стимулировать экономический рост, инфляция остается очень низкой во многих странах. Это в свою очередь снижает давление на центральные банки, чтобы обуздать программы стимулирования.

Между тем, отчет сегодняшний отчет показал, что импортные цены на потребительские товары, за исключением легковых автомобилей, упали в июне на 0,1% в июне по сравнению с предыдущим месяцем. В региональном выражении, цены на импорт из Китая упали на 0,1% в месячном выражении и на 1,0% годовых, в то время как из Японии уменьшились на 0,5% и на 2,0%.

Цены на импорт из Канады, Мексики и Европейского Союза также упали.

Что касается экспортных цен США, то они также снизились в июне – на 0,1%, зафиксировав четвертое месячное падение. Такие данные подчеркивают то, что слабый спрос из-за зарубежа оказывает давление на производителей США.  Тем не менее, положительным моментом доклада были экспортные цены на сельскохозяйственные товары, которые выросли на 0,6% в месяц и на 9,3% в год.

Кроме того, отметим, что закупочные цены на американские экспортируемые потребительские товары, за исключением автомобилей, снизились в июне на 0,1% (за месяц) и на 1,5% (за год).

EUR/USD $1.2770, $1.2800, $1.2825, $1.2830, $1.2875, $1.2900, $1.3000

USD/JPY Y98.90, Y99.00, Y99.75, Y100.50, Y100.65, Y101.00, Y101.50, Y102.00

EUR/JPY Y131.00

GBP/USD $1.4825, $1.4850, $1.4875, $1.5000

EUR/GBP stg0.8600

USD/CHF Chf0.9500, Chf0.9600

EUR/CHF Chf1.2370, Chf1.2450

AUD/USD $0.9050, $0.9200, $0.9225, $0.9250

AUD/JPY Y92.75

USD/CAD C$1.0550, C$1.0560

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Греческим статистическим ведомством, по итогам апреля уровень безработицы в стране вырос до нового рекордно высокого уровня, так как ситуация на рынке труда продолжила ухудшаться, а экономика застрял в самой длительной рецессии в своей истории.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы увеличился в апреле до 26,9% с 26,8% в марте и 26,6% в феврале. Добавим, что последнее чтение стало самым высоким за всю историю наблюдений, но, не смотря на это, полностью соответствовало ожиданиям экономистов.

Данные также показали, что уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет составил в апреле 57,5%, что является одним из самых высоких значений в Европе. Чтение было заметно выше, чем 51,5%, которые были зафиксированы годом ранее.

Число безработных в стране увеличилось в апреле на 1,2% - до уровня 1337621 человек. По сравнению с прошлым годом, число безработных поднялось на 17%.

В то же время стало известно, что число занятых выросло на 1,2% -до отметки 3640000. Тем не менее, по сравнению с апрелем 2012 года, занятость снизилась на 4,2%.

Напомним, что ранее на этой неделе Греция достигла соглашения с Тройкой по экономическим реформам, которые необходимы, чтобы разблокировать следующий транш фонда спасения, который имеет решающее значение для Афин, чтобы погасить свои обязательства в августе. Предполагая, что Греция может постепенно вернуться к росту в 2014 году, Тройка предупредила, что перспективы экономики остаются неопределенными.

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос до уровня 1664.50 (+0.97%), фьючерс NASDAQ добавил 0.87% до уровня 3022.25 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европы завершили сессию или еще значительно выше нулевой отметки:

Nikkei  14,472.58 +55.98 +0.39%

Hang Seng 21,437.49 +532.93 +2.55%

Shanghai Composite 2,072.99 +64.86 +3.23%

FTSE  6,536.19 +31.23 +0.48%

CAC  3,870.35 +29.82 +0.78%

DAX 8,152.56 +86.08 +1.07%

Августовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $105.85 за баррель (-0.63%).

Цены на золото выросли до уровня $1284.20 за унцию (+2.95%).

Фьючерсы на премаркете растут, приближаясь к максимумам, которые были достигнуты в средине мая.

Поддержку фьючерсам оказывает снижение ожиданий относительно начала процесса сворачивания программы QE3 от ФРС в ближайшее время.

Причиной снижения подобных ожиданий является вчерашнее выступление председателя ФРС Бена Бернанке, который заявил о наличии рисков в американской экономике и сохраняющейся высокой безработице, сигнализировав тем самым, что скорого снижения объема QE3 может и не быть. До выступления Бернанке большинство аналитиков сходилось во мнении, что ФРС примет решение о постепенном сокращении объема программы покупок гособлигаций и ипотечных ценных бумаг на своем сентябрьском заседании. Однако, навряд ли при текущем уровне инфляции и ситуации на рынке труда, а также настроениях внутри Комитета по открытым рынкам подобное решение будет принято в сентябре.

В представленном вчера протоколе последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС от 18-19 июня было отмечено, что многие члены комитета хотят увидеть больший рост занятости, прежде чем сокращать покупки облигаций. Также было отмечено, что некоторые представители ФРС обеспокоены тем, что рост экономики может оказаться разочаровывающим.

Усилили уверенность участников рынка в том, что в ближайшие месяцы сокращения QE3 ожидать не стоит и данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США , которые вышли выше ожиданий.

В целом, настроения на премаркете являются достаточно позитивными, ожидаем роста индексов к новым максимумам.

Как показали данные, которые были опубликованы Статистическим управлением Канады, по итогам мая месяца рост индекс цен на новое жилье неожиданно замедлился, показав наименьший годовой темп с марта 2010 года, что было связано с замедлением прироста в Торонто и снижением в Ванкувере.

Согласно отчету, ежемесячные цены на новые дома выросли в мае месяце лишь на 0,1% после 0,2% увеличение в апреле, в то время как годовые темпы роста замедлились до 1,8% с 2,0%.

Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов месячный рост должен был составить 0,3%, а  годовой замедлится только до 1,9%.

В Статистическом управлении сообщили, что во главе месячного увеличения цен был город Калгари в Альберте, где стоимость жилья поднялась на 0,9%, показав самый большой прирост за шесть лет. Тем не менее, данный рост был компенсирован снижение цен в Эдмонтоне, столице провинции, а также в Ванкувере и Британской Колумбии - на 0,2%. Цены в Оттаве-Гатино, тем временем, уменьшились на 0,3%.

Между тем, данные показали, что Торонто и соседний город Ошава был основным фактором годового прироста цен. Также стало известно, что Виннипег показал крупнейший ежегодный прирост – на 5,8%, в то время как в Ванкувере был зафиксирован спад на 0,9%, который стал 16 подряд.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

• Устойчивое восстановление экономики невозможно без здоровой, разумной банковской системы
  
• Уверенность в банковском секторе также имеет ключевое значение для финансирования экономики
  
• Улучшение финансовых условий не нашло полного отражения в экономике
  
• Ликвидность будет оставаться избыточной
  
• Ожидаю, что ключевые ставки будут оставаться на нынешних или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени
  
• Банковскому союзу нужен сильный центральный орган
  
• Детально изучим предложение Еврокомиссии
  
• Кере приветствует предложение Еврокомиссии относительно создания общего органа, ответственного за сворачивание деятельности обанкротившихся банков
  

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Pacific Crest повысили целевую стоимость акций Google (GOOG) (информация пока не подтвержденная, детали уточняются)

Аналитики  Susquehanna присвоили акциям Google (GOOG) рейтинг “положительно“

Аналитики  Susquehanna  присвоили акциям Facebook (FB) рейтинг “нейтрально”

Аналитики JPMorgan возобновили рейтинг акций Disney (DIS) на уровне “выше рынка”

Как показали данные, которые были представлены Департаментом труда, по итогам прошлой недели количество работников в США, которые впервые обратились за получением пособия по безработице, неожиданно выросло. Эксперты отмечают, что, не смотря на рост, значение данного показателя остается на территории, которая все еще указывает на рост числа рабочих мест, но подчеркивает прерывистый характер восстановления рынка труда.

Согласно отчету, за неделю, завершившуюся 6 июля, число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось с учетом сезонных колебаний на 16 000 человек – до уровня 360 тыс.

Стоит отметить, что многие эксперты прогнозировали снижение обращений до уровня 336 тыс. с 343 тыс., о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе.

Кроме того, стало известно, что среднее число обращений за последние четыре недели увеличилось на 6000 - до 351 750, по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели на уровне 345 750.

Комментируя последние данные, в Департаменте  труда заявили, что, тем не менее, общий уровень увольнений предлагает, что экономика добавляет больше рабочих мест, чем она теряет. Отметим, что число требований по безработице упало до пятилетнего минимума в конце апреля, но с тех пор возросла до уровня, который соответствует умеренному экономического росту и устойчивому, хотя и медленному, созданию рабочих мест.

Между тем, аналитик Министерства труда отметил, что данный показатель (число первичных обращений) имеет тенденцию к волатильности в течение первых двух недель июля в результате временного закрытия заводов в секторе производства автомобильных и других отраслей промышленности.

Опубликованный отчет также показал, что количество повторных обращений пособия по безработице выросло на неделе, завершившейся 29 июня, на 24000 - до 2977000, в то время как среднее значение данного показателя за последние четыре недели упало на 3,500 до 2970750, что является минимальных уровнем за более чем за пять лет.

Августовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $105.79 за баррель (-0.69%).

Цены на золото выросли до уровня $1281.30 за унцию (+2.72%).

Цены на серебро поднялись на 3.44% до уровня $19.82.

Поддержку ценам на драгоценные металлы оказывает вчерашнее выступление председателя Доллар Федеральной резервной системы Бена Бернанке, которое было воспринято как сигнал того, что в ближайшее время федрезерв навряд ли начнет сворачивание своей программы покупок облигаций и ипотечных ценных бумаг.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Июль +2.3% +2.6%

01:30 Австралия Уровень безработицы Июнь 5.5% 5.6% 5.7%

01:30 Австралия Изменение числа занятых Июнь +1.1 +0.3 +10.3

02:30 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

02:30 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

02:30 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен 270 270

06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Июнь +0.1% +0.1% +0.2%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Июнь +0.8% +0.9% +1.0%

07:15 Япония Пресс-конференция Банка Японии

08:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ Июль

08:00 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

08:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Д. Майлса

Курс евро снизился против доллара США, поскольку эффекты выступления Бернанке потихоньку угасают. Сегодня событий, связанных с евро, немного, а в центре внимания игроков еженедельный отчет по рынку труда США, важность которого возросла со вчерашнего дня. Аналитики прогнозируют скромное падение числа новых заявок на пособие по безработице. Это обоснованный прогноз, учитывая, что частный сектор заработной платы продолжает расти умеренными темпами в июне.

Последние тенденции в безработице также подразумевает увеличение в ближайшем будущем. Несмотря на снижение в последние недели, замедление четырехнедельной средней продолжает дрейфовать. Это обнадеживающий повод думать, что экономика по-прежнему на пути медленного, но стабильного восстановления. В докладе на прошлой неделе число новых заявок сократилось примерно на 8% по сравнению с годом ранее на основе сезонных колебаний. Это более или менее средний темп падения в 2013 год до сих пор. Рынок труда очень далек от опасной зоны, и сегодняшнее обновление, вероятно, подтвердит это

Курс японской иены демонстрирует смешанную динамику по отношению к доллару на фоне оглашения итогов двухдневного заседания. Отметим, что Банк Японии повысил оценку экономической ситуации в стране, заявив, что экономика начинает умеренно восстанавливаться. По итогам двухдневного заседания центральный банк оставил свою политику без изменений и придерживался позитивного прогноза на 2015 финансовый год. Судя по всему, банк уверен в том, что радикальная программа смягчения денежно-кредитной политики, стартовавшая в апреле, поможет прекратить снижение цен, которое наблюдается в Японии уже на протяжении 15-ти лет.

Банк Японии подтвердил свои намерения продолжать качественное и количественное смягчение монетарной политики с целью достижения целевого показателя инфляции в 2%.

В то же время ЦБ пересмотрел свои прогнозы по ВВП и инфляции на текущий финансовый год. Теперь рост японской экономики в 2013 финансовом году, как ожидает Банк Японии, составит 2,8% против 2,9%, прогнозируемых в апреле. Прогноз по инфляции был пересмотрен до 0,6% с 0,7% согласно предыдущему прогнозу. Ожидания на 2014 финансовый год также были ухудшены: рост ВВП теперь ожидается на уровне 1,3% против прогнозируемого ранее 1,4%.

Что касается рисков, то в экономике сохраняется высокая степень неопределенности, связанная с долговыми проблемами Европы, ситуации в развивающихся экономиках и экономиках, сильно связанных с экспортов сырья, а также темпами роста в США.

Также ЦБ сохранил свою цель по увеличению денежной базы на 60-70 трлн иен в год. Решения регулятора не стали сюрпризом и совпали с прогнозами большинства экономистов.

Курс австралийского доллара существенно снизился против доллара США, что было связано с выходом данных по безработице. Согласно информации от Австралийского бюро статистики, по итогам июня месяца уровень безработицы в Австралии вырос, поднявшись при этом до самого высокого уровня с 2009 года на фоне заметного увеличения числа людей, которые искали работу на полный рабочий день. Добавим также, что пока шло увеличение числа занятых, которое было обусловлен всплеском на неполный рабочий день, число занятых на полный рабочий день упало.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы вырос в июне до уровня 5,7 процента, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за май на уровне 5,6 процента (первоначально сообщалось о показателе на уровне 5,5%). Отметим, что июньское значение оказалось самым высоким, начиная с сентября 2009 года.

Данные также показали, что число безработных увеличилось на 23 700 в мае-июне, достигнув при этом уровня 709 300 человек.

Статистическое управление также сообщило, что число лиц, ищущих полную занятость, увеличилось в прошлом месяце на 16 900 человек по сравнению с месяцем ранее, достигнув при этом уровня 525 900 человек. Тем же временем стало известно, что число лиц, ищущих занятость на неполный рабочий день, увеличилось в июне на 6800 - до уровня 183 400 человек.

Между тем, данные показали, что число занятых лиц увеличились на 10 300 до 11670000 человек. Добавим, что многие экономисты прогнозировали небольшое изменение в численности занятых (рост на 0,3 тыс. человек), после того, как в мае она уменьшилась на 700 человек (первоначально сообщалось о росте на 1,1 тыс. человек). Данные также показали, что полная занятость снизилась в июне на 4400 с мая месяца, в то время как неполная занятость увеличилась на 14 800 человек.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3017, после чего немного восстановилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5059, но потом выросла до $1.5145

USD/JPY: в течение европейской сессии поднялась с Y98.25 до Y99.50

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на жилье на первичном рынке за май. Кроме того, в этом время США объявит о числе первичных обращений за пособием по безработице, числе повторных заявок на получение пособия по безработице, а также выпустит индекс цен на импорт за июнь. В 17:00 GMT США размещает 30-ти летние бонды. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3250, $1.3210, $1.32085, $1.3130-50, $1.3060/65

Ордера на покупку $1.3020, $1.3000, $1.2985/80, $1.2965/60

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5250/60, $1.5220/25, $1.5200, $1.5150/60, $1.5100/10

Ордера на покупку $1.5062, $1.5010/00, $1.4990, $1.4970/65, $1.4950/40

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9400, $0.9380, $0.9340/50, $0.9300/10, $0.9280/85

Ордера на покупку $0.9200, $0.9150, $0.9130/25, $0.9100, $0.9085/80

EUR/JPY

Ордера на продажу Y131.00, Y130.75/80, Y130.45/50, Y130.20, Y129.85/90

Ордера на покупку Y129.00, Y128.50, Y128.39, Y128.25/20, Y128.15

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.90/00, Y100.50, Y100.00, Y99.80, Y99.60/65

Ордера на покупку Y98.65/60, Y98.30/20, Y98.00, Y97.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8740/45, stg0.8715/20, stg0.8700/05, stg0.8690/95

Ордера на покупку stg0.8640/35, stg0.8600, stg0.8575/65, stg0.8515/10, stg0.8500

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Статистическим бюро Insee, по итогам прошлого месяца уровень инфляции во Франции, измеряемый с помощью гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) увеличился, в то время как уровень базовой инфляции упал до самого низкого уровня за всю историю наблюдений.

Согласно отчету, по итогам июня HICP увеличился на 1% в годовом исчислении, после роста на 0,9% в мае и 0,8% увеличения в апреле. Отметим, что последний результат был в соответствии с ожиданиями экспертов.

Кроме того, данные показали, что годовой уровень инфляция на основе индекса потребительских цен вырос в июне до 0,9% с 0,8%, что также соответствовало прогнозам.

Между тем, стало известно, что базовый индекс потребительских цен, который исключает изменение в общественных тарифах и ценах на товары, которые имеют тенденцию к волатильности, упал в июне на 0,3% с 0,5% в мае. Отметим, что это был самый низкий показатель с момента начала ведения статистики в январе 1991 года.

На ежемесячной основе, HICP и индекс потребительских цен выросли на 0,2 процента. Базовый индекс потребительских цен, тем временем, остался неизменным в месячном выражении.

В Статистическом бюро также сообщили, что в июне цены на продукты питания увеличились на 1,8% в годовом исчислении, в то время как цены на промышленные продукты снизились на 0,4%. Затраты на электроэнергию выросли на 1,7% годовых.

Европейские фондовые индексы выросли, на фоне того, что председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что экономика США будет по-прежнему нуждаться в стимулирующих мерах.

"Высокостимулирующая денежно-кредитная политика в обозримом будущем - то, что нужно американской экономике, - заявил Б.Бернанке в ответ на вопросы журналистов. - Обе части нашего мандата говорят о необходимости сохранения мягкой политики".

По словам Б.Бернанке, текущий уровень безработицы в 7,6%, вероятно, "завышает оценку стабильности рынка труда", а инфляция остается существенно ниже таргетируемых ФРС 2%. Кроме того, он считает важным неблагоприятным фактором "весьма ограничительную" политику американского правительства.

В самом выступлении глава ЦБ практически не затрагивал вопросы текущей денежно-кредитной политики. Отвечая на вопросы, он снова подчеркнул, что целевые 6,5% для уровня безработицы - лишь ориентир, автоматического повышения процентных ставок после достижения этого уровня не будет.

Б.Бернанке и другие руководители ФРС разделяют процессы завершения выкупа активов и повышения процентных ставок.

Учитывая слабость рынка труда и низкую инфляцию, "после выхода на 6,5% может пройти довольно долгое время, прежде чем процентные ставки достигнут какого-то существенного уровня", заявил председатель Федрезерва.

Stoxx 600 увеличился на 0,7% до 297,03.

Добавим также, что вчера Федеральный комитет по открытому рынку обнародовал протоколы за 18-19 июня, которые показали, что примерно половина из 19 участников хотели уменьшить ежемесячные покупки облигаций к концу года. В то же время, протоколы показали, что многие чиновники ФРС хотели увидеть больше признаков улучшения в сфере занятости, перед снижение объем данной программы.

Стоимость Ashmore выросла на 7,5% до 377,9 пенсов после того, как данные показали чистый приток в размере $ 4,5 млрд в четвертом финансовом квартале Кроме того, менеджер фонда Великобритании, работающий на развивающихся рынках, сказал, что условия были более сложных к концу квартала.

Акции Hays Plc подорожали на 4,1% до 98,85 пенса, после того, как стало известно, что в четвертом финансовом квартале общий чистый сбор увеличился на 3%.

Также компания заявила, что, согласно прогнозам, операционная прибыль за год будет в верхней части диапазона  112,300 – 125,500 млн. фунтов.

Стоимость BHP Billiton выросла на 4,2% до 1793 пенсов. Rio Tinto Group увеличилась на 5,1% до 2,847.5 пенсов. Anglo American Plc выросла на 5,3% до 1335 пенсов. Добавим, что датчик товаропроизводителей показал наибольший рост среди 19 промышленных групп в Stoxx 600.

Акции Fresnillo Plc выросли на 9,7% до 991 пенсов, показав наибольший рост в составе Stoxx 600.

На текущий момент:

FTSE 100 6,548.89 +43.93 +0.68%    

CAC 40 3,866.63 +26.10 +0.68%

DAX 8,150.59 +84.11 +1.04%  

Как показали последние данные, которые были представлены Кабинетом министров, по итогам мая месяца общее число заказов на машины и оборудование заметно существенно увеличилось, перекрыв при этом снижение, которое было зафиксировано месяцем ранее.

Согласно отчету, общий объем заказов на продукцию машиностроения у 280 производителей в Японии вырос в мае на 12,0% (до 2269,6 млрд.) относительно прошлого месяца. Заказы на продукцию машиностроения в частном секторе, за исключением волатильных компонентов, таких как корабли и продукция для электроэнергетики, выросли в мае на 10,5% до 799,2 млрд, что стало третьим ростом за последние четыре месяца. Отметим, что данные были представлены с учетом сезонной коррекции. Рост был выше ожидаемого экономистами (+1,3%) и выше размера снижения в апреле (-8,8%).

По словам экспертов, рост заказов является признаком восстановления японской экономики и улучшения настроения бизнеса, что увеличивает желание компаний увеличивать инвестиционные расходы.

По сравнению с маем прошлого года базовые заказы на продукцию машиностроения, которые являются индикатором инвестиционных расходов в предстоящие 6-9 месяцев, выросли на 16,5% (ожидался рост на 2,5%).

Добавим также, что производственные заказы выросли в мае на 3,8% за месяц, но упали на 6,2% годовых - до 297,100 млрд. иен, а непроизводственные заказы выросли на 25,4% и на 34,3% - 560,7 млрд. иен. Тем временем, государственные заказы выросли на 44,8% и на 51,1% - до 359.9 млрд. иен. Заказы от зарубежных компаний подскочили на 10,3% и на 17,1% - до 906,600 млрд. иен. Заказы от агентств увеличились на 22,7% за месяц, но упали на 1,6% годовых - до 91,8 млрд. иен.

За второй квартал 2013 года, объем заказов на машины, согласно прогнозам, упал на 1,5% в квартальном выражении и на 7,7% годовых.

Как показали данные, которые были представлены сегодня Австралийским бюро статистики, по итогам июня месяца уровень безработицы в Австралии вырос, поднявшись при этом до самого высокого уровня с 2009 года на фоне заметного увеличения числа людей, которые искали работу на полный рабочий день. Добавим также, что пока шло увеличение числа занятых, которое было обусловлен всплеском на неполный рабочий день, число занятых на полный рабочий день упало.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы вырос в июне до уровня 5,7 процента, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за май на уровне 5,6 процента (первоначально сообщалось о показателе на уровне 5,5%). Отметим, что июньское значение оказалось самым высоким, начиная с сентября 2009 года.

Данные также показали, что число безработных увеличилось на 23 700 в мае-июне, достигнув при этом уровня 709 300 человек.

Статистическое управление также сообщило, что число лиц, ищущих полную занятость, увеличилось в прошлом месяце на 16 900 человек по сравнению с месяцем ранее, достигнув при этом уровня 525 900 человек. Тем же временем стало известно, что число лиц, ищущих занятость на неполный рабочий день, увеличилось в июне на 6800 - до уровня 183 400 человек.

Между тем, данные показали, что число занятых лиц увеличились на 10 300 до 11670000 человек. Добавим, что многие экономисты прогнозировали небольшое изменение в численности занятых (рост на 0,3 тыс. человек), после того, как в мае она уменьшилась на 700 человек (первоначально сообщалось о росте на 1,1 тыс. человек). Данные также показали, что полная занятость снизилась в июне на 4400 с мая месяца, в то время как неполная занятость увеличилась на 14 800 человек.

В своем июльском бюллетене ЕЦБ дал понять, что может еще больше снизить процентные ставки, если это потребуется ради сохранения ценовой стабильности.

В рамках принятой недавно политики прозрачного общения с рынками, банк сообщил: «Управляющий совет ЕЦБ ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ в течение длительного времени будут оставаться на текущих или более низких уровнях».

Разъясняя предполагаемые временные интервалы, Банк отметил, что упомянутый продолжительный период «является динамическим понятием, не оговаривающим четко конечной даты и зависящим от оценки состояния экономических показателей, определяющих уровень базовой инфляции».

Управляющий совет отметил недавнее улучшение индикаторов настроений в регионе, что предполагает постепенное восстановление экономики, ожидаемое позднее в этом и 2014 году. В целях поддержки этого восстановления ЕЦБ готов поддерживать аккомодационную политику, сколько потребуется.

Ожидается, что такая политика поддержит внутренний спрос, в то время как восстановление мирового спроса простимулирует рост экспорта в регионе. Кроме того, ЕЦБ отметил, что «общее улучшение ситуации на финансовых рынках, наблюдаемое с прошлого лета, равно как и успехи в фискальной консолидации должны отразиться и на реальной экономике».

• Италия разместила облигации ВТР с погашением в мае 2016 г на сумму 3,385 млрд евро против плана в 3-3,5 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям ВТР с погашением в мае 2016 г 1,34 против 1,34 на аукционе 13 июня
  
• Доходность по итальянским облигациям ВТР с погашением в мае 2016 г 2,33% против 2,38% на аукционе 13 июня
  
• Италия разместила облигации CCTeu с погашением в ноябре 2018 г на сумму 1,5 млрд евро против плана в 1-1,5 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям CCTeu с погашением в ноябре 2018 г 1,70 против 1,46 на аукционе 13 июня
  
• Доходность по итальянским облигациям CCTeu с погашением в ноябре 2018 г 2,68% против 2,61% на аукционе 13 июня
  
• Италия разместила облигации ВТР с погашением в сентябре 2044 г на сумму 1,461 млрд евро против плана в 1-1,5 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям ВТР с погашением в сентябре 2044 г 1,30
  
• Доходность по итальянским облигации ВТР с погашением в сентябре 2044 г 5,19%
  

EUR/USD $1.2770, $1.2800, $1.2825, $1.2830, $1.2875, $1.2900, $1.3000

USD/JPY Y98.90, Y99.00, Y99.75, Y100.50, Y100.65, Y101.00, Y101.50, Y102.00

EUR/JPY Y131.00

GBP/USD $1.4825, $1.4850, $1.4875, $1.5000

EUR/GBP stg0.8600

USD/CHF Chf0.9500, Chf0.9600

EUR/CHF Chf1.2370, Chf1.2450

AUD/USD $0.9050, $0.9200, $0.9225, $0.9250

AUD/JPY Y92.75

USD/CAD C$1.0550, C$1.0560

Morgan Stanley собирается продавать пару USD/JPY на Y99,80 в расчете на падение до целевого уровня Y95,00, где банк снова начнет ставить на рост пары. Morgan Stanley накануне зафиксировал прибыль по длинной позиции, открытой на уровне Y97,80, на отметке Y99,70. По мнению банка, хотя падение доллара на фоне выступления Бернанке будет ограниченным, коррекционное снижение пары может еще продолжиться. Тем не менее, тот факт, что японские инвесторы стали чистыми покупателями иностранных облигаций, означает, что после выборов в верхнюю палату японского парламента, которые пройдут 21 июля, вероятно, установится более долгосрочный нисходящий тренд по иене.

Банк UBS понизил прогноз для роста ВВП еврозоны на 2013 год: теперь в банке ожидают сокращения на 0,7%, тогда как ранее речь шла о 0,4%. Тем не менее, UBS незначительно повысил прогноз для роста ВВП в 2014 году, до 0,8% с 0,7%. В банке отмечают, что главной причиной снижения прогноза на 2013 год является снижение ВВП в 1-м квартале на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Тем не менее, “мы продолжаем ожидать от еврозоны новых признаков умеренного восстановления в ближайшие месяцы”, говорят в UBS. Несмотря на это, выход из кризиса будет медленным, болезненным и подверженным многим экономическим и политическим рискам. В UBS ожидают, что ЕЦБ будет сохранять процентные ставки на прежнем уровне в обозримом будущем, но, если данные по настроениям и активности не улучшатся, ЕЦБ снова снизит ставки, в том числе опустит ставку по депозитам на негативную территорию.

По итогам сегодняшних торгов на площадках азиатско-тихоокеанского региона фондовые индексы выросли, достигнув 10-ти месячного максимума, после того, как председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, о необходимости сохранения стимулов, а Банк Японии сохранил свою политическую позицию. Продолжение здесь... 

После выступления Бернанке пара EUR/USD отметила 3-недельный максимум над $1.3200, но затем развернулась и сначала протестировала уровень $1.3100, а затем развила коррекцию, дойдя до области $1.35.Как отмечают аналитики BTMU, «в перспективе евро и фунт могут продолжить рост против доллара, однако такие возможности представляются весьма ограниченными ввиду заявлений ЕЦБ и Банка Англии, сделанных на прошлой неделе и надавивших на ожидания потенциального повышения ставок Британии и еврозоны».

Тем временем Commerzbank, пишет, что пара «развернулась перед минимумом 2013 на $1.2740. В ходе ралли было пробито сопротивление $1.3060/1.3103, и этот ход нейтрализовал ближайший прогноз… После столь резкого разворота мы можем лишь предполагать, что, возможно, у пары остались какие-то «недоделанные дела» в верхней части графика».

• Предоставление ориентира - попытка сделать политику ЕЦБ более понятной

• ЕЦБ по-прежнему может своевременно повысить ставки в случае необходимости

• Текущая ситуация требует низких ставок

• Приняты все меры для достижения целевого уровня инфляции в 2%

• Внутренний спрос сильнее, чем предполагал апрельский прогноз, а внешний спрос слабее

• Некоторые члены правления дали осторожную оценку ценовым перспективам

• Внимательно следим за ситуацией в китайской экономике

• Ожидаем, что китайская экономика достигнет стабильного роста при поддержке внутреннего спроса

• Большинство членов правления видят высокую вероятность достижения инфляции в 2% во второй половине охватываемого прогнозом периода

• Прогнозы для ВВП были понижены отчасти из-за состояния зарубежных экономик

• Экономическая ситуация в Китае оказывает огромное влияние на мировую экономику

• Прогнозы для инфляции потребительских цен на 2013, 2014 гг были понижены по причине снижения цен на сырье

• Ситуация в японской экономике развивается в соответствии с апрельскими прогнозами

• Танкан показал, что позитивные признаки распространяются на разные отрасли

• На новую оценку экономической ситуации никак не повлияли политические соображения

• Улучшение ситуации с настроениями и прибылью компаний начинает стимулировать расходы

• Различные данные сигнализируют о том, что экономика начинает восстанавливаться умеренными темпами

• Ситуация с занятостью явно улучшается

• Не ничего особо странного в том, что мнение правления Банка Японии отличается от рыночных прогнозов

• Должно пройти больше времени, чтобы начала расти заработная плата

• Заработная плата вырастет, работники сильнее ощутят эффект

• Гибкие рыночные операции снижают волатильность на рынке японских государственных облигаций

• Разговоры об отходе от стимулирующей политики указывают на сильное восстановление экономики США

• Будем и дальше предпринимать усилия по предотвращению роста волатильности японских государственных облигаций

ВВС

Apple признана виновной в завышении цен на электронные книги в США

Apple признана виновной в завышении цен на электронные книги в США

Технологическая компания Apple признана виновной в завышении цен на электронные книги, передает Би-би-си. Федеральный суд США постановил, что Apple вошла в сговор с издателями перед запуском iPad в 2009г.Министерство юстиции США ранее заявляло, что американские потребители потеряли из-за действий корпорации сотни миллионов долларов. Объем компенсаций, которые компании предстоит выплатить, будет определен по итогам отдельного судебного процесса.

Reuters

Кувейт обещает Египту $4 млрд: взял пример с ОАЭ и Саудовской Аравии

Кувейт выделит Египту финансовую помощь в объеме 4 млрд долл. вслед за Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами (ОАЭ), передает Reuters со ссылкой на местное информагентство.Пакет финансовой помощи будет распределен следующим образом: 2 млрд долл. в форме депозита на счет египетского Центробанка, 1 млрд долл. в виде безвозмездной субсидии и 1 млрд долл. нефтепродуктами.

Еврокомиссия придумала новый орган в рамках "банковского союза"

Wall Street Journal

Комитет Европарламента одобрил запрет на ментоловые сигареты

Комитет Европейского парламента одобрил запрет на ментоловые и другие ароматизированные сигареты, пишет The Wall Street Journal. Как сообщает издание, это решение стало частью более широкой законодательной меры по жесткому регулированию продаж табачной продукции в ЕС. Голосование в ключевом комитете Европарламента по данному вопросу означает, что запрет, скорей всего, будет одобрен всеми членами этой организации и станет законом, говорится в статье.Кроме того, согласно новому законодательству, большинство электронных сигарет будут расцениваться как лекарственные средства, что приведет к тестированию таких товаров в некоторых странах Евросоюза, где сейчас нет соответствующего законодательства, пишет издание.По мнению газеты, новые правила создадут очередной барьер для таких табачных гигантов, как Philip Morris International, British American Tobacco и Imperial Tobacco Group.

Associated Press

Поставки ПК падают пятый квартал подряд

Мировые поставки персональных компьютеров снизились в апреле-июне 2013 года на 11% по сравнению с тем же периодом годом ранее, составив 76 млн штук, сообщает Associated Press со ссылкой на исследование компаний Gartner и IDC.Причина такого сокращения в том, что все больше людей переходит на планшеты и смартфоны. Компания Gartner пояснила, что компьютерная индустрия сейчас переживает самый длительный спад в своей истории, поставки ПК падают пятый квартал подряд.IDC, которая использует несколько иную методологию, пришла к такому же выводу, хотя и отметила, что снижение поставок было немного меньше, чем ожидалось.Культурно-исторический туризм принес Британии £26,4 млрд

Daily Telegraph

Культурно-исторический туризм принес британской экономике £26,4 млрд, пишет The Daily Telegraph. Это на £6 млрд больше, чем оценивалось изначально. Как отмечает издание, в расчет брались данные за 2011 год. Эксперты Heritage Lottery Fund выяснили, что объем внутреннего и международного турпотока вырос с 2007 года на 13%.В последний раз аналогичное исследование проводилось в 2010 году, и тогда доход от туризма в Британии оценивался в £20,6 млрд.В статье говорится, что основной приток средств в данном туристическом направлении приносят такие памятники, как лондонский Тауэр и Эдинбургский замок. Кроме того, напоминает газета, самой популярной достопримечательностью Соединенного Королевства в 2012 году был признан Британский музей.

Wall Street Journal

Экономика Японии начала восстанавливаться впервые с 2011 года

Банк Японии повысил оценку национальной экономики, заявив, что она начинает восстанавливаться умеренными темпами. Это первый раз, когда центральный банк страны использовал слово «восстановление» для описания экономических условий с января 2011 года, пишет The Wall Street Journal.ЦБ объявил, что продолжит проводить политику монетарного ослабления и совершать закупки гособлигаций и других ценных бумаг на сумму около 65 трлн иен ($650 млрд) в год.Политика японского ЦБ, разработанная премьер-министром Шиндзо Абэ, направлена на доведения уровня инфляции в Японии до 2% в год. Таким образом центробанк намерен оживить конъюнктуру, расширить частные инвестиции и доходы населения.

DW

Кризис в Европе привел к снижению рождаемости

Из-за финансового кризиса в Европе падает рождаемость. К такому выводу пришли авторы доклада Института демографических исследований имени Макса Планка (Max-Planck-Institut fr demografische Forschung), результаты которого были опубликованы в среду, 10 июля, в журнале Demographic Research.

Как показало исследование, чем выше в стране безработица, тем меньше в ней рождается детей. По словам одного из авторов доклада Михаэлы Крайенфельд (Michaela Kreyenfeld), коэффициент рождаемости во всей Европе упал из-за финансового кризиса. Это особенно заметно в южноевропейских странах, например в Испании и Хорватии, а также Венгрии, Ирландии и Латвии, отмечает агентство dpa.

Так, в Испании до начала кризиса на каждую женщину по статистике приходилось в среднем 1,47 ребенка, а уже в 2011 году - 1,36, передает агентство AFP. В свою очередь, в России или Литве финансовый кризис лишь в минимальной степени повлиял на рождаемость или даже вовсе не сказался на ней. В Германии, Швейцарии и Австрии, где доля безработных если и увеличилась, то незначительно, или даже уменьшилась, как в Германии (в среднем 1,4 ребенка на одну женщину), авторы исследования не заметили серьезного влияния кризиса.

Доллар США, вероятно, будет оставаться сильным против японской иены в “обозримом будущем” в связи с циркулирующими на рынке разговорами о сворачивании количественного смягчения ФРС, говорит FX Concepts. Тем не менее, пара USD/JPY, скорее всего, будет оставаться в районе Y100 до выборов в Японии, которые назначены на 21 июля, и публикации индекса потребительских цен, которая ожидается 25 июля. Эти события имеют ключевое значение для перспектив следующей волны роста. Несмотря на это, при определении направления пары в центре внимания будет скорее ФРС, чем Банк Японии или отток средств институциональных инвесторов. FX Concepts также отмечает, что сильные колебания пары USD/JPY и индекса Nikkei будут продолжаться, хотя “спокойствие на рынках японских государственных облигаций было достигнуто”.

Курс евро заметно вырос против доллара, восстановив при этом почти все позиции, утерянные во вторник. Отметим, что укреплению валюты помогли отчеты по Германии и Франции. Продолжение здесь... 

• В 06:45 GMТ Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью /

• В 09:00 GMT Италия объявит о размещении 3-х летних бондов

• В 09:30 GMT Британия объявит о размещении 30-ти летних бондов

• В 15:00 GMT Член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

• В 17:00 GMT США объвит о размещении 30-ти летних бондов

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Июль +2.3% +2.6%

01:30 Австралия Уровень безработицы Июнь 5.5% 5.6% 5.7%

01:30 Австралия Изменение числа занятых Июнь +1.1 +0.3 +10.3

02:30 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

02:30 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

02:30 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен 270 270

Доллар упал против большинства основных валют после того, как председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что низкая инфляция и высокая  безработица, которая сейчас наблюдается в США, по-прежнему требуют адаптивного денежно-кредитного стимулирования. Продолжение здесь... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3271 (721)

$1.3229 (1508)

$1.3188 (1030)

Цена на момент написания обзора: $1,3114

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2877 (297)

$1.2857 (1101)

$1.2836 (1032)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 26533 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2365);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 34425 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (4744);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 июля мая составило 1,30 против 1,30 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5402 (1273)

$1.5303 (916)

$1.5206 (1364)

Цена на момент написания обзора: $1,5144

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5073 (1025)

$1.4979 (1113)

$1.4884 (892)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 11865 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1591);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 18424 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2537);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 июля составило 1,55 против 1,61 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

GOLD 1,249.60 3.70 0.30%

OIL (WTI) 106.00 2.47 2.39%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,416.6 -56.30 -0.39 %

Hang Seng 20,904.56 +221.55 +1.07 %

S&P/ASX 200 4,901.36 +19.70 +0.40 %

Shanghai Composite 2,008.13 +42.67 +2.17 %

FTSE 100 6,504.96 -8.12 -0.12%

CAC 40 3,840.53 -3.03 -0.08%

DAX 8,048.76 -8.99 -0.11%

DJIA 15,291.70 -8.68 -0.06%

S&P 500 1,652.71 0.39 0.02%

NASDAQ 3,520.76 16.50 0.47%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3022 +1,81%

GBP/USD $1,5061 +1,29%

USD/CHF Chf0,9534 -2,03%

USD/JPY Y99,53 -1,56%

EUR/JPY Y129,60 +0,29%

GBP/JPY Y149,89 -0,22%

AUD/USD $0,9221 +0,53%

NZD/USD $0,7901 +0,68%

USD/CAD C$1,0428 -0,96%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Июль +2.3%

01:30 Австралия Уровень безработицы Июнь 5.5% 5.6%

01:30 Австралия Изменение числа занятых Июнь +1.1 +0.3

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Июнь 667 800

02:30 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10%

02:30 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

02:30 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен  270

06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Июнь +0.1% +0.1%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Июнь +0.8% +0.9%

07:15 Япония Пресс-конференция Банка Японии

08:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ Июль

08:00 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

08:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Д. Майлса

12:30 Канада Индекс цен на новое жилье Май +0.2% +0.3%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Июль 343 336

12:30 США Индекс цен на импорт, м/м Июнь -0.6% +0.1%

18:00 США Федеральный бюджет, млрд Июнь -138.7 42.1

Основные фондовые индексы США по итогам сессии продемонстрировали незначительное изменение. При этом в первой половине торгов индексы консолидировались, так как инвесторы ожидали публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, а также выступления Бена Бернанке. Читать далее