Новости и прогнозы рынков CFD — 15-07-2013

Компоненты индекса DOW торгуются смешано. Лидируют акции Boeing Co. (BA, +3.81%), которые восстанавливаются после пятничных потерь. Ниже остальных находятся акции Walt Disney Co. (DIS, -1.37%)

Все сектора индекса S&P находятся в зеленой зоне. Лидирует сектор коммунального хозяйства (+1.4%).

Премьер-министр Испании Мариано Рахой отказался уходить в отставку в связи с давлением, которое оказывается на него после того как доверенное лицо дало показания в суде по делу о незаконном финансировании правящей партии. Бывший казначей партии Луис Барсенас был заключён в тюрьму в июне по обвинениям во взяточничестве, отмывании денег, налоговом мошенничестве и других преступлениях.

Высокий Суд допрашивал Барсенаса в понедельник за закрытыми дверями в течение трех часов.

Рахой, которому приходится бороться с рецессией и закрывать дефицит бюджета, пока ограничивает влияние скандала с вероятно незаконными взносами строительных магнатов, которые, как предполагается, распределялись наличными среди лидеров партии в обмен на выгодные контракты.

Лидеры оппозиции призвали Рахоя уйти в отставку, а источник в Народной партии сообщил, что там растёт недовольство его руководством.

Как сообщил адвокат, знакомый с делом, бывший казначей Народной партии может предоставить документы, показывающие функционирование секретного фонда партии в течение многих лет.

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW

Показатель будет опубликован во вторник, 16 июля в 09:00 GMT

Напомним, что по итогам прошлого месяца настроения в деловой среде немного улучшились. Индекс нынешней ситуации, а также экономические показатели настроений, как ожидается, незначительно улучшаться в июле по сравнению с июнем, но с учетом слабой экономической активности в крупнейшей экономике еврозоны, данный рост будет не слишком стремительным. Отметим, что даже окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг оказались намного хуже, чем первоначально сообщалось – на уровне 50,4 по сравнению с 51,3 ранее. Таким образом, рынки не должны ожидать каких-либо неожиданностей, и исходя данных, можно предположить, что германская экономика продолжает приспосабливаться к более низким ожиданиям из зоны евро, а также от остальной мировой экономики.

Согласно средним прогнозам, показатель в июле ожидается на уровне 39,9, по сравнению с 38,5 в прошлом месяце.

Стоимость евро все-таки выросла против доллара, не смотря на заметное снижение, которое было зафиксировано ранее. Добавим, что такую динамику спровоцировали американские данные, которые оказались хуже, чем ожидалось.

Как стало известно, американские потребители потратили больше на бензин и авто в июне, но проявили слабый интерес к другим товаром, что вызывает беспокойство тем, что личные расходы будут вызывать неспешное восстановление экономики.

Общий объем розничных продаж увеличился на 0,4% в прошлом месяце с учетом сезонных колебаний на $422 790 000 000, сообщило министерство торговли понедельник. Но без учета автомобилей и бензина розничные продажи снизились на 0,1%.

Общее увеличение было ниже прогноза экономистов, ожидавших роста на 0,7%. Розничные продажи и продажи продуктов питания выросли на 5,7% по сравнению с годом ранее.

Розничные продажи в США неуклонно растут, несмотря на глубину экономического кризиса. Потребительские расходы составляют более двух третей от общего спроса в США

Продажи автодилеров выросли на 1,8%, продолжив сильную картину продаж в этом году, которые выросли более чем на 11% в годовом исчислении. Но без учета автомобильного сектора розничные продажи остались без изменений.

Объем розничных продаж, который исключает бензин, автомобили и строительные был на 0,15% выше.

Стоимость швейцарского франка снизилась против доллара США, чему помогли данные от Статистического Федерального ведомства, которые показали, что цены производителей Швейцарии и импортные цены выросли на 0,2 процента в годовом исчислении в июне, компенсируя снижение на 0,2 процента в мае. Согласно прогнозам, индекс должен был увеличиться на 0,3 процента.

В месячном измерении индекс цен производителей и импорта вырос на 0,1 процента в июне, сменив 0,3 процента падения в прошлом месяце. Темпы роста были ниже ожидаемых 0,2 процента роста.

Цены производителей и цены на импорт выросли на 0,1 процента каждый в июне по сравнению с маем. В то время как цены производителей выросли на 0,5 процента в годовом исчислении, цены на импорт упали на 0,3 процента, показали данные.

Курс австралийского доллара вырос против большинства из 16 основных, восстановив при этом большую часть позиций, утраченных ранее. Отметим, что на динамику торгов заметно отразились экономические данные, свидетельствующие о том, что замедление экономического роста Китая во 2-м квартале было не таким значительным, как некоторые опасались. Согласно этим данным, ВВП Китая во 2-м квартале вырос на 7,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года после роста на 7,7% в 1-м квартале. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, который приобретает внушительные объемы железной руды и угля для своих инфраструктурных проектов. В результате курс австралийского доллара сильно зависит от состояния экономики Китая. По словам аналитиков, после того, как в пятницу китайский минфин заявил, что «показатель ВВП на уровне 6,5% не составит проблему», рынки ожидали слабых данных, невзирая на последующие опровержения/пояснения.

Напомним также, что Резервный банк Австралии во вторник опубликует протоколы своего заседания от 2 июля. По мнению инвесторов, вероятность очередного понижения ключевой процентной ставки в августе составляет 60%, поскольку власти, скорее всего, активизируют усилия, направленные на оживление активности в экономике в секторах, не связанных с добывающей отраслью. Сейчас ключевая процентная ставка РБА находится на уровне 2,75%.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 18 июля в 08:30 GMT

Отметим, что в течение последних нескольких месяцев экономика Великобритании, в целом радовала данным, но последние данные по промпроизводтву немного разочаровали. Как стало известно, объем промышленного производства в Великобритании не изменился в мае месяце, в то время как производство в обрабатывающей промышленности неожиданно уменьшилось - на 0,8%. По прогнозам экспертов рост должен был составить 0,3% и 0,5%, соответственно. Добавим также, что показатель по промпроизводству за апрель был пересмотрен в сторону понижения до -0,1% с +0,1%. Кроме того, данные показали, что в годовом выражении промпроизводство упало на 2,3%, опередив прогнозы экономистов на уровне 1,5% снижения, что было связано с 2,9% падением в обрабатывающей промышленности и 3,5% снижением в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров. Что касается  производства в обрабатывающей промышленности, то оно снизилось на 2,9% годовых, что также было заметно выше, чем оценки экспертов на уровне -1,5%.

Тем не менее, положительным моментом стало улучшение июньских индексов PMI, на фоне чего можно предположить, что замедление темпов производства и экономики в целом является временным. Ожидается, что данные по розничным продажам за июнь могут усилить этом аргумент, но только в том случае, если показатель выйдет в соответствии с прогнозами.  

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня ожидается на уровне +0,4%, по сравнению с +2,1% в прошлом месяце.

Как отмечается в газете Globe and Mail, Банк Канады может на этой неделе удивить финансовые рынки и сигнализировать о длительном периоде очень низких процентных ставок, так как экспорт слабеет, а руководители показывают мало энтузиазма тратить прибыль.

Ожидания от первого решения нового управляющего Банка Канады Стивена Полоза противоречивые. Экономика продолжает оставаться в неопределенном состоянии, и Полоз мало дал знать о том, как он будет стремиться воздействовать на экономику, что делает предположения трудными.

Эксперты со стороны RBC Dominion Securities отмечают, что вряд ли по итогам заседания мы увидим что-то другое, кроме сохранения процентной ставки в 1% и «возможный» настрой на то, чтобы ее поднять.

Возможно, Банк Канады представит время возможного увеличения процентной ставки, так как снижение краткосрочных экономических перспектив предотвращает рост ставки, которого ожидали от Банка Канады с прошлого года.

Общее мнение состоит в том, что Банк Канады будет повышать ставку в конце 2014 г., до этого она будет оставаться на уровне 1% около четырёх лет.

Весной Банк Канады оценивал, что разрыв между фактическим ВВП и потенциальным без роста инфляции может быть закрыт в середине 2015 г.

Так как изменение процентной ставки отражается на состоянии экономики с задержкой, Банк Канады скорее всего будет повышать стоимость заимствований до того, как этой разрыв будет закрыт, поэтому предполагают, что повышение ставки будет во второй половине 2014 г.

Было бы удивительно, если бы Банк Канады отказался от своей цели по повышению в конце концов процентной ставки. Центральные банки в мире обеспокоены возможностью образования «пузырей» из-за агрессивных мер поддержки экономики. Банка Канады предупреждал, что повышение ставок является продуманной попыткой сдержать иррациональный энтузиазм.

Возможно, что на этой неделе Банк Канады сигнализирует, что вслед за ФРС будет ждать до 2015 г., а потом уже повышать процентную ставку. В течение долгого времени предполагали, что Банк Канады начнёт повышение ставки раньше ФРС. Однако сейчас это уже является неизбежным.

Европейские фондовые индексы выросли, поднявшись при этом до самого высокого уровня почти за шесть недель, чему способствовала публикация важных экономических данных по Китаю.

Читать далее 

Данное решения связано с понижением рейтинга Франции в минувшую пятницу, поскольку рейтинг EFSF зависит от безусловных и безотзывных гарантий и сверхгарантий, предоставляемых странами-участницами еврозоны.

«После понижения долгосрочного кредитного рейтинга Франции, долгосрочные долговые обязательства и сверхгарантии EFSF не полностью соответствуют позиции ААА», - говорится в сопроводительном заявлении Fitch.

• Не должны призывать к унификации правил по залогу
  
• Важно, чтобы не было препятствий в передаче залога.
  
• Рынок РЕПО играет жизненно важную роль для финансовой системе
  
• Рост спроса на залог может быть проблемой
  

• Денежно-кредитная политика останется мягкой так долго, как это будет необходимо
  
• Ставки останутся низкими, пока давление на страны периферии остаётся
  
• Будут реагировать на любой намёк на инфляционное давление
  
• Механизм OMT является юридически выполнимым и необходимым для экономки
  

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 16 июля в 12:30 GMT

Отметим, что потребительские цены выросли в мае на 1,4% по сравнению с увеличением за аналогичный период прошлого года, хотя рост цен по-прежнему достаточно низкий, чтобы поддерживать адаптивную политику Федеральной резервной системы. Добавим также, что основные цены росли быстрее, чем в прошлом месяце, благодаря солидному приросту в расходах на жилье и снижении цен на продукты питания. Тем не менее, после того, как в начале этого года они были ниже тренда, цены на энергоносители вновь начал расти, а недавнее ускорение цен на сырую нефть ударило по потребителям в последние месяцы. Отметим также, что в июне исследования менеджеров по снабжению показали, что более высокие цены, вероятно, окажут влияние на расходы на потребителей. Кроме того, мы ожидаем другое повышение цен на сырьевые товары, что будет способствовать росту индекса потребительских цен и базовому ИПЦ.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня ожидается на уровне +0.3%, по сравнению с +0.1% в прошлом месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 16 июля в 13:15 GMT

Отметим, что объем промышленного производства остался неизменным в мае после значительного снижения в предыдущем месяце. Производство в обрабатывающей промышленности, которое является наиболее важным компонентом, выросло лишь на 0,1%. Добавим также, что влияние на значение общего показателя оказали и погодные. Между тем, стоит отметить, что в июне производство, кажется, незначительно пришло в норму - индекс ISM Manufacturing поднялся выше решающего уровня 50, чему помог солидный прирост подкомпонента производства. Тем не менее, большое падение в Chicago PMI и отсутствие роста в среднем количестве часов в неделю для работников производства показывает, что рост промышленного производства будет сдержанным. Кроме того, слабость мировой экономики в сочетании с сильным долларом оказывают давление на иностранный спрос на товары, произведенные в Америке. В результате этого, мы ожидаем, что объем промышленного производства покажет скромный рост в июне.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня ожидается на уровне +0.3%, по сравнению с +0.0% в прошлом месяце.

Строительство новых домов

Показатель будет опубликован в среду, 17 июля в 12:30 GMT

После падения в апреле на фоне более дождливой, чем обычно, погоды, строительства нового жилья вернулось в мае до уровня 914 000, чему помог сильный отскок в многоквартирном секторе. Однако низкий уровень запасов и рост разрешений на строительство, что является опережающим индикатором для жилищного строительства, позволяют предположить, что постройки односемейного жилья также вырастут в ближайшие месяцы. Отметим, что число разрешений на строительство в обоих секторах опережает количество закладок новых домов уже в течение последних двух месяцев, обеспечивая больший потенциал роста построек в ближайшее время. Добавим, что другие индикаторы также указывают на дополнительные выгоды в июне - индекс NAHB / Wells Fargo для строительных компаний, наконец, превысил критический уровень 50. Тем не менее, в последнее время тенденция к росту ставок по ипотечным кредитам создает встречные ветры для прочного восстановления закладок. С учетом всего этого, мы ожидает, что строительство новых домов заметно выросло в июне.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня ожидается на уровне 950 тыс., по сравнению с 914 тыс. в прошлом месяце.

Неоднозначная статистика из США, где розничные продажи разочаровали рынки, а индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Нью-Йорка оказался довольно высоким, помогла паре восстановиться от сессионных минимумов. После понижения рейтинга Франции в центре внимания окажутся политики еврозоны, тогда как власти Португалии установили крайний срок для достижения соглашения по «национальному пакту спасения», который может успокоить волнения и опасения «заражения» других стран региона.

Сейчас пара торгуется с понижением на уровне $1.3052. Поддержка проходит на $1.2982 (50% отката Фибоначчи), $1.2966 (минимум 11 июля) и $1.2949 (максимум 10 июля). Прорыв уровня $1.3086 (максимум 5 июля) откроет путь к сопротивлению $1.3100 (максимум 12 июля) и $1.3118 (30-DMA).

В ходе сегодняшней конференции в Вашингтоне Мишель Барнье, еврокомиссар по внутренним рынкам и сектору финансовых услуг, заявил, что ЕС и США «еще предстоят сложные переговоры» на тему учреждения международных стандартов клиринга. Он также добавил, что правила ФРС для иностранных банков, в рамках которых филиалы зарубежных банков должны переводить часть своих сделок своп в отдельные дочерние институты, также вызывает беспокойство. 
Данные заявления были сделаны после того, как на прошлой неделе США и ЕС сумели достичь соглашения по правилам заключения своповых сделок. Впрочем, некоторые вопросы остались неразрешенными, как, например, должно ли обсуждение финансового регулирования являться частью переговоров на тему соглашения о свободной торговле. 

Цены на нефть немного снизились, опустившись ниже уровня $109, что было связано с публикацией данных по Китаю

Читать далее 

Основные фондовые индексы США начали неделю без определенной тенденции, удерживаясь в области исторических максимумов.

Удержаться выше нулевой отметки сегодня индексам помогают вышедшие статистические данные. В частности, стоит отметить отчет по индексу активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка. Июльское значение показателя выросло до  уровня 9.46 пункта против значения за предыдущий месяц на уровне 7.84 пункта. Ожидалось снижение до уровня 5.2 пункта.

Данные по розничным продажам  оказались хуже ожиданий, однако в свете ожиданий неизменности программы количественного смягчения ФРС в ближайшее время они были больше положительным фактором для рынков нежели отрицательным.

Еще один отчет зафиксировал снижение темпов роста товарно-материальных запасов в мае  до +0,1% против +0.2% месяцев ранее (прогноз также составлял +0.2%).

Значительным событием текущей неделе для фондовых рынков будут выступления председателя ФРС Бена Бернанке перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду и банковским комитетом Сената в четверг. На прошлой неделе Бернанке дал понять, что решения о начале сворачивания программы ФРС по покупке активов не стоит ожидать на сентябрьском ожидании, и что даже если данный процесс начнется, крайне адаптивная политика федрезерва будет сохраняться в течение длительного времени.

Кроме выступления председателя ФРС в фокусе участников рынка также находятся квартальные отчеты компаний. На этой неделе их представит около 80 компаний, акции которых входят в состав индекса S&P 500.

Сегодня до начала регулярной сессии отчитался Citigroup (C). Прибыль банка за отчетный квартал была на уровне $1,25 в расчете на одну акцию, что было на $0,07 больше среднего прогноза аналитиков. Акции Citigroup после открытия торгов заметно отступили от достигнутых на премаркете максимумов, но по прежнему показывают рост около 0,6%.

Компоненты индекса DOW торгуются смешано. Лидируют акции Boeing Co. (BA, +2.51%), которые восстанавливаются после пятничных потерь . Ниже остальных находятся акции Walt Disney Co. (DIS, -1.16%).

Большинство секторов индекса S&P находятся в зеленой зоне. Больше всех снизился сектор здравоохранения (-0.2%). Лидирует сектор коммунального хозяйства (+1.0%).

На текущий момент:

Dow 15,466.56 +2.26 +0.01%

Nasdaq 3,601.08 +1.00 +0.03%

S&P 500 1,680.55 +0.36 +0.02%

10 Year Yield 2.55% -0.05

Oil $105.69 -0.26 -0.25%

Gold 1,284.00 +0.50%

Цены на золото восстановились с минимальных значений, чему способствовала публикация более слабых, чем ожидалось данных по розничным продажам в США,

Читать далее 

Как показали последние данные, которые были представлены Министерством торговли, по итогам мая месяца объем товарно-материальных запасов незначительно увеличился, замедлив при этом темпы роста по сравнению с предыдущим месяцем.

В докладе говорится, что объем запасов возрос в мае на 0,1% после пересмотренного вниз 0,2% увеличения в апреле. Стоит отметить, что многие эксперты прогнозировали рост на уровне 0,2%, по сравнению с приростом на 0,3%, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

В Министерстве торговли также сообщили, что незначительное увеличение товарно-материальных запасов в основном было связано с 0,6% приростом розничных запасов.

Между тем, стало известно, что запасы у производителей остались неизмененными в течении мая месяца, в то время как запасов на оптовых складах снизился на 0,5%.

Отчет также показал, что бизнес продажи выросли в мае на 1,1%, после того, как они оставались неизмененными в предыдущем месяце. Продажи со стороны оптовых торговых предприятий выросли на 1,6%, в то время как продажи производителей и розничных торговцев увеличились на 1,0% и на 0,7%, соответственно.

Отметим также, что на фоне роста продаж более быстрыми темпами, чем запасы, соотношении производственных запасов до продаж снизилось в мае до 1,29 с 1,30 в апреле. Напомним также, что в мае прошлого года данное соотношение было на уровне 1,28.

Падение акций BA в пятницу составило почти 5%. Причиной продаж были сообщения о пожаре на борту лайнера Boeing 787 Dreamliner в лондонском аэропорту Хитроу.

Изначально предполагалось, что источником пожара был перегрев аккумуляторных батарей, которые уже были причиной другого инцидента ранее в текущем году. Однако в выходные британская Комиссия по расследованию авиационных происшествий (AAIB) сообщила, что возгорание не было связано с батареей. Это несколько успокоило инвесторов, что позволило акциям компании отыграть значительную часть пятничных потерь.

Также стоит отметить, что сразу после лондонского инцидента другой борт Boeing 787 Dreamliner, который направлялся во Флориду, был возвращен в аэропорт Манчестера в связи с техническими неполадками.

За текущий год было 13 инцидентов с самолетами данной серии, однако авиаперевозчики пока не спешат отказываться от использования самолетов Boeing-787 Dreamliner.

Представители Thomson Airways, самолет которой в пятницу был возвращен в аэропорт Манчестера в связи с техническими неполадками, заявили изданию Wall Street Journal, что компания пока не собирается отказываться от этих самолетов. WSJ также приводит комментарии двух других авиакомпаний - Japan Airlines  и All Nippon Airways, которые являются крупнейшими операторами Boeing-787, заявивших, что они будут пристально следить за расследованием. В свою очередь агентство Reuters сообщает, что от использования Dreamliner-ов не собирается отказываться американская Virgin Atlantic и польская LOT.

В данный момент акции BA торгуются по $104,13 (+2,09%).

Во вторник в 01:30 GMT будет опубликован протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей, основной индекс отпускных цен производителей за июнь. В 09:00 GMT в Германии выйдет индекс настроений в деловой среде от института ZEW, индекс текущей ситуации от института ZEW за июль. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июль, индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен за июнь, сальдо баланса внешней торговли за май. В 10:30 GMT в Британии пройдут слушания специального комитета Казначейства и выступит с речью исполнительный директор Банка Англии Пол Фишер. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема производственных поставок за май. В США в 12:30 GMT выйдет индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний), основной индекс потребительских цен за июнь, в 13:00 GMT выйдет чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за май, в 13:15 GMT - коэффициент загрузки производственных мощностей, изменение объема промышленного производства за июнь. В 18:15 GMT выступит с речью член FOMC Истер Джордж.

Правительство Китая заявило о планах по разработке и продвижению энергосберегающих автомобилей с целью модернизации структуры экономики страны и роста внутреннего спроса на транспортные средства, что привело к повышению стоимости акций китайской компании BYD.

Так, цена бумаг китайского производителя автомобилей BYD, доля в котором принадлежит миллиардеру Уоррену Баффету (Warren Buffet), выросла на 10,94% до HK$31,95 в ходе сегодняшних торгов в Гонконге.

Австралийское бюро статистики сообщило в понедельник, что общее количество продаж новых автомобилей в Австралии выросло с учетом сезонных колебаний на 4,0 процента в июне месяце и составило 97687. Рост последовал за неизменным значением в мае.

На ежегодной основе,  продажи новых автомобилей подскочили на 7,1 процента после добавления всего лишь 0,2 процента в предыдущем месяце.

По категориям, продажи легковых автомобилей выросли на 3,7 процента по сравнению с предыдущем месяце, в то время как продажи спортивных внедорожников подросли на 2,7 процента, а продажи других автомобилей подскочили на 6,6 процента.

В разбивке по регионам, в Квинсленде наблюдалось наибольшее увеличение (5,3 процента), затем следуют Новый Южный Уэльс (4,9 процента) и Тасмания (4,6 процента). За тот же период в Северной территории объем продаж уменьшился на 4,1 процента.

В данный момент акции GOOG отступили от достигнутых максимумов до $920.06 (-0,27%)

EUR/USD $1.2875, $1.2950, $1.2975, $1.3040, $1.3075, $1.3080, $1.3150, $1.3200

USD/JPY Y98.00, Y98.50, Y99.00, Y99.50, Y100.00, Y101.00

EUR/JPY Y125.80

GBP/USD $1.5100, $1.5225, $1.5275

EUR/GBP stg0.8650

USD/CHF Chf0.9665

EUR/CHF Chf1.2450, Chf1.2500

AUD/USD $0.9000, $0.9075, $0.9110, $0.9150

USD/CAD C$1.0375

Индекс цен на жильё от Rightmove вырос в июле на 0,3% после роста в июне на 1,2%.

За год рост составил 4,8%. Средняя цена за дом, таким образом, выросла до 253.658 фунтов. Индекс растёт седьмой месяц, из них два месяца устанавливаются рекордные показатели цен.

Rightmove прогнозирует общий рост в 2013 г. от 2% до 4%. Отмечаются признаки широкого роста: во всех регионах отмечен рост цен по сравнению с прошлым годом, впервые за три года.

Доля людей, ожидающих, что средняя цена будет выше через год, выросла вдвое по сравнению с прошлым годом: 62% против 31%.

Число сделок выросло на 5% к уровню прошлого года, а опережающие индикаторы свидетельствуют о дальнейшем росте: запросы агентами и девелоперами выросли на 18% к уровню 2012 г, число новых продавцов выросло на 5,2%, количество одобренных ипотечных кредитов - на 6,3%.

Рынок не ожидает роста процентной ставки в ближайшие три года, а государственные программы «Фондирование за кредитование» и «Помощь в покупке» помогают снижению ставок и доступности кредита.

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос до уровня 1674.00 (+0.22%), фьючерс NASDAQ добавил 0.20% до уровня 3068.25 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европы завершили сессию или еще торгуются выше нулевой отметки:

Hang Seng 21,303.31 +26.03 +0.12%

Shanghai Composite 2,059.39 +19.90 +0.98%

FTSE  6,574.11 +29.17 +0.45%

CAC 3,873.17 +18.08 +0.47%

DAX 8,231.95 +19.18 +0.23%

Августовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $104.96 за баррель (-0.93%).

Цены на золото вырос до уровня $1281.00 за унцию (+0.27%).

Фьючерсы на премаркете растут, демонстрируя готовности обновить исторические максимумы, достигнутые в средине мая.

Поддержку фьючерсам по прежнему оказывают ожидания участников рынка относительно того, что федрезерв в ближайшее время не начнет процесс сворачивания стимулирующих мер. Данная уверенность окрепла после данных по розничным продажа м, которые вышли хуже ожиданий.

Значительным событием текущей неделе для фондовых рынков будут выступления председателя ФРС Бена Бернанке перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду и банковским комитетом Сената в четверг. На прошлой неделе Бернанке дал понять, что решения о начале сворачивания программы ФРС по покупке активов не стоит ожидать на сентябрьском ожидании, и что даже если данный процесс начнется, крайне адаптивная политика федрезерва будет сохраняться в течение длительного времени.

Кроме выступления председателя ФРС в фокусе участников рынка также находятся квартальные отчеты компаний. На этой неделе их представит около 80 компаний, акции которых входят в состав индекса S&P 500.

Сегодня до начала регулярной сессии отчитался Citigroup (C). Прибыль банка за отчетный квартал была на уровне $1,25 в расчете на одну акцию, что было на $0,07 больше среднего прогноза аналитиков. Акции Citigroup на премаркете подорожали в цене почти на 3%, оказывая поддержку широкому рынку.

В целом, настроения на премаркете являются умеренно позитивными, что дает основание ожидать положительно динамики индексов в течении сегодняшней сессии.

Американские потребители потратили больше на бензин и авто в июне, но проявили слабый интерес к другим товаром, что вызывает беспокойство тем, что личные расходы будут вызывать неспешное восстановление экономики.

Общий объем розничных продаж увеличился на 0,4% в прошлом месяце с учетом сезонных колебаний на $422 790 000 000, сообщило министерство торговли понедельник. Но без учета автомобилей и бензина розничные продажи снизились на 0,1%.

Общее увеличение было ниже прогноза экономистов, ожидавших роста на 0,7%. Розничные продажи и продажи продуктов питания выросли на 5,7% по сравнению с годом ранее.

Розничные продажи в США неуклонно растут, несмотря на глубину экономического кризиса. Потребительские расходы составляют более двух третей от общего спроса в США

Продажи автодилеров выросли на 1,8%, продолжив сильную картину продаж в этом году, которые выросли более чем на 11% в годовом исчислении. Отдельные данные показали, что GM сообщил о своих самых быстрых темах продаж с ноября 2007 года. Компании Ford Motor Co и Nissan Motor Co сказали, что продажи автомобилей у обеих увеличились на 13% в прошлом месяце.

Но без учета автомобильного сектора розничные продажи остались без изменений. Объем розничных продаж, который исключает бензин, автомобили и строительные материалы – значение, за которым внимательно следят экономисты, которые используют его в качестве истинного датчика потребительского поведения - был на 0,15% выше, сообщило министерство торговли.

Отчет также показал, что расходы на автозаправочных станциях увеличились на 0,7% с учетом сезонных колебаний в июне. Расходы сократились в продуктовых магазинах и ресторанах, но выросли в розничной торговле одеждой и мебелью.

Как показали последние данные, которые были представлены Федеральным резервным банком Нью-Йорка, условия для производителей региона Нью-Йорка продолжили улучшаться в июле, опередив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, в июле индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка вырос до уровня 9,46, по сравнению с 7,84 в июне. Заметим, что согласно средним прогнозам экономистов, значение производственного индекса должно было снизиться до уровня 5,2. Рост был обусловлен улучшением ситуации с занятостью и новыми заказами.

Суб-индексы проявили себя следующим образом:

• Индекс отпускных цен в июле 1,09 против 11,29 в июне

• Индекс занятости в июле 3,26 против 0,00 в июне

• Индекс новых заказов в июле 3,77 против -6,69 в июне

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

В минувшее воскресенье ведущие политические партии Португалии установили срок для заключения соглашения по «национальному пакту спасения» на 21 июля с целью продолжения действия программы спасения государства до внеочередных выборов, которые пройдут после июня следующего года.

Президент страны выступил с данным предложением в рамках решения политического кризиса, охватившего Португалию после того, как неделей ранее два министра неожиданно оставили свои посты.

Августовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $105.18 за баррель (-0.73%).

Цены на золото выросли до уровня $1278.10 за унцию (+0.04%).

Цены на серебро снизились на 0.15% до уровня $19.76.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м Июнь -0.3% +0.3% +0.1%

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта,г/г Июнь -0.2% +0.3% +0.2%

Доллар США укрепился по отношению к основным валютам в ожидании отчета по розничным продажам. Согласно прогнозам экономистов, розничные продажи в США в июне, вероятно, выросли на 0,7% м/м после роста на 0,6% в мае, получив поддержку со стороны хороших продаж автомобилей и приличных погодных условий. Эксперты полагают, что продажи без учета автомобилей повысились на 0,4%, а без учета продаж автомобилей и бензина – на 0,3%.

Австралийская валюта укрепилась в начале сессии против большинства из 16 основных валют после публикации данных, свидетельствующих о том, что замедление экономического роста Китая во 2-м квартале было не таким значительным, как некоторые опасались. Согласно этим данным, ВВП Китая во 2-м квартале вырос на 7,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года после роста на 7,7% в 1-м квартале. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, который приобретает внушительные объемы железной руды и угля для своих инфраструктурных проектов. В результате курс австралийского доллара сильно зависит от состояния экономики Китая. По словам аналитиков, после того, как в пятницу китайский минфин заявил, что «показатель ВВП на уровне 6,5% не составит проблему», рынки ожидали слабых данных, невзирая на последующие опровержения/пояснения.

Резервный банк Австралии во вторник опубликует протоколы своего заседания от 2 июля. По мнению инвесторов, вероятность очередного понижения ключевой процентной ставки в августе составляет 60%, поскольку власти, скорее всего, активизируют усилия, направленные на оживление активности в экономике в секторах, не связанных с добывающей отраслью. Сейчас ключевая процентная ставка РБА находится на уровне 2,75%. Опубликованные на прошлой неделе данные указали на низкий уровень доверия деловых кругов и рост безработицы до максимальной отметки за четыре года. В этом году процентные ставки были понижены до рекордных минимумов, поскольку Австралия борется с последствиями снижающихся цен на сырьевые товары и замедления экономического роста в Китае.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2992

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5026

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y100.49

США в 12:30 GMT опубликует изменение объема розничной торговли, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей, изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива за июнь, производственный индекс Empire Manufacturing за июль, в 14:00 GMT - изменение объема запасов на коммерческих складах за май. Завершит день в 22:45 GMT Новая Зеландия данными по индексу потребительских цен за 2 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3170/80, $1.3145/50, $1.3120/25, $1.3085

Ордера на покупку $1.3020, $1.3005/00, $1.2985/75, $1.2950, $1.2930/20

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5250/60, $1.5220/25, $1.5200/05, $1.5185/90, $1.5145/50, $1.5100

Ордера на покупку $1.5020, $1.5000, $1.4970/65, $1.4950/40

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9200, $0.9160/70,  $0.9150,  $0.9120/25

Ордера на покупку $0.9050/45, $0.9025/20, $0.8990/80, $0.8950

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8740/45, stg0.8715/20, stg0.8700/05, stg0.8690/95, stg0.8660/65

Ордера на покупку stg0.8615-00, stg0.8575/65

EUR/JPY

Ордера на продажу Y131.00, Y130.80, Y130.45/50

Ордера на покупку Y129.65/60, Y129.10/00, Y128.80, Y128.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.90/00, Y100.75/80, Y100.50, Y100.20/30, Y100.00

Ордера на покупку Y99.25/20, Y99.00, Y98.55/50, Y98.25/20

На прошлой неделе Афины достигли договоренности с международными кредиторами в вопросе нового урезания расходов, и с этого момента страну охватили акции протестов. Греки выходят на улицы, чтобы выразить свое несогласие с планируемым сокращением служащих госсектора и прочих жестких мер, необходимых для получения очередного транша.
На этой неделе протесты продолжатся в преддверии запланированного на среду голосования в парламенте по законопроекту, описывающему новый блок реформ. Если он будет принят, число госслужащих уменьшится еще на 4 тыс., а 12,5 тыс. будут получать зарплату по новой схеме в рамках реструктуризации. Греческие профсоюзы намереваются провести во вторник общенациональную забастовку в знак протеста против готовящихся мер.
Тем временем министр финансов Греции заявил в минувшие выходные в интервью национальному изданию Kathimerini, что данные шаги являются «необходимыми мерами повышения эффективности функционирования госаппарата».
Помимо массовых сокращений, новый законопроект предусматривает также реорганизацию системы сбора налогов и реформу системы страхования в сфере здравоохранения.

Европейские фондовые индексы выросли после выхода китайской статистики.

По данным Национального бюро статистики Китая рост ВВП вышел в соответствии со  средними прогнозами экономистов и целевым показателем правительства на 2013 год. ВВП Китая вырос во втором квартале на 7,5%. Напомним, что экономика выросла на 7,7% в первом квартале. Бюро статистики отмечает, что рост в первом полугодии был в целом стабильным, а основные показатели находятся в разумных пределах. Розничные продажи выросли на 13,3% в июне по сравнению с июнем 2012 г.

Акции банков Великобритании выросли после того, как Rightmove Plc удвоил свой прогноз по росту британских цен на жилье в этом году, доведя его до 4% вместо ранее озвученных 2%. Акции Royal Bank of Scotland Group Plc, который принадлежит государству, выросли на 2,4%, в то время как котировки Lloyds Banking Group Plc, крупнейшего ипотечного кредитора страны, поднялись на 1,6%, а Barclays Plc добавил в свой актив 1,2%.

Акции Commerzbank AG выросли на 2,5% после сообщения о том, что Германия обсуждала продажу своих акций UBS AG.

Акции четвертого по величине банка Швеции по рыночной стоимости SEB AB выросли на 3,2% после того, как кредитор сообщил, что чистая прибыль подскочила на 28 процентов до 3,79 млрд шведских крон ($ 567 млн) во втором квартале. Что превзошло среднюю оценку аналитиков в 3,21 млрд шведских крон.

Котировки морского экспедитора Kuehne & Nagel International AG выросли на 3,2% после сообщения о том, что прибыль увеличилась на 6,3 процента до 153 миллионов швейцарских франков ($ 161 млн) во втором квартале.

На текущий момент:

FTSE 100 6,564.97 +20.03 +0.31%

CAC 40 3,871.5 +16.41 +0.43%

DAX 8,227.63 +14.86 +0.18%

В начале недели британец пока копирует динамику евро, уйдя в оборону и недавно отойдя от внутридневного минимума под $1.5040 в район $1.5060/65. На этой неделе фунту предстоит ознакомиться с несколькими важными релизами, хотя самым ответственным моментом станет публикация протокола Банка Англии в среду.

Как пишет Джейн Фоули, стратег Rabobank, «неспособность фунта закрыться ниже мартовского минимума и сигналы угасания тренда, одновременно подаваемые техническими индикаторами, предполагают, что сейчас GBP получит сильную поддержку в области $1.4814/32. Поскольку многие экономические индикаторы улучшились, мы предпочитаем покупать пару на падениях к вышеназванной области».

Аналитики UBS поменяли свой прогноз по паре с медвежьего на нейтральный. Как пишут Г. Берри и Дж. Ю, «пара торгуется под сопротивлением $1.5283; его прорыв и закрытие над ним нацелят рынок на $1.5394. Поддержка проходит на $1.5018 и $1.4814».

Цены производителей Швейцарии и импортные цены выросли на 0,2 процента в годовом исчислении в июне, компенсируя снижение на 0,2 процента в мае, о чем Статистическое Федеральное ведомство сообщило в понедельник. Согласно прогнозам, индекс должен был увеличиться на 0,3 процента.

В месячном измерении индекс цен производителей и импорта вырос на 0,1 процента в июне, сменив 0,3 процента падения в прошлом месяце. Темпы роста были ниже ожидаемых 0,2 процента роста.

Цены производителей и цены на импорт выросли на 0,1 процента каждый в июне по сравнению с маем. В то время как цены производителей выросли на 0,5 процента в годовом исчислении, цены на импорт упали на 0,3 процента, показали данные.

Экономический рост Китая замедлился во втором квартале на фоне слабого промышленного производства и роста инвестиций, согласно последним данным Национального бюро статистики.

Валовой внутренний продукт вырос на 7,5 процента в годовом исчислении во втором квартале, что меньше ожиданий на уровне 7,7%. Это был медленнее, чем 7,7 процента роста в первые три месяца 2013 года. В первой половине года ВВП вырос на 7,6 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В отдельном докладе статистического управления показано, что промышленное производство выросло на 8,9 процента в годовом исчислении в июне. Это было слабее, чем 9,2 процента роста в мае и прогнозируемых 9,1 процента расширения.

Инвестиции в основной капитал выросли на 20,1 процента в январе-июне, медленнее, чем 20,4 процента роста между январем и маем, показал еще один доклад Статистического бюро. Это было также ниже ожиданий роста на 20,2 процента.

Данные прибавили доказательств того, что экономика Китая сталкивается с понижательным давлением от вялого внешнего спроса и структурной перестройки экономики.

Власти недавно заявили, что они готовы терпеть замедление экономического роста и идти вперед с более масштабными экономическими реформами для достижения устойчивого и сбалансированного роста в долгосрочной перспективе.

Тем не менее, отдельные данные показали, что рост розничных продаж был лучше, чем ожидалось. Продажи увеличились на 13,3 процента в годовом исчислении в июне, что быстрее, чем 12,9 процентов роста прогноза. В мае продажи выросли на 12,9 процента.

Экономика Китая переживает перестройку, отходя от экспорта и инвестиций, чтобы сделать ставку на увеличение внутреннего потребления.

Таможенный департамент на прошлой неделе показал, что экспорт сократился на 3,1 процента в годовом исчислении в июне и импорт упал на 0,7 процента.

Ранее в этом месяце Международный валютный фонд понизил прогноз роста экономики Китая до 7,8 процента в этом году с 8 процентов предсказанных в апреле. В 2014 году рост ожидается на 7,7 процента, что намного медленнее, чем в предыдущем прогнозе на 8,2 процента.

EUR/USD $1.2875, $1.2950, $1.2975, $1.3040, $1.3080, $1.3150, $1.3200

USD/JPY Y98.00, Y98.50, Y99.00, Y99.50, Y100.00, Y101.00

EUR/JPY Y125.80

GBP/USD $1.5100, $1.5225, $1.5275

EUR/GBP stg0.8650

AUD/USD $0.9000, $0.9150

USD/CAD C$1.0375

В Danske Bank считают, что широкомасштабное восстановление доллара США продолжится, так как сигналы о перспективах политики Банка Англии и ЕЦБ означают, что они значительно отстанут от ФРС в деле сворачивания стимула. По мнению Danske Bank, это касается и Банка Японии. Таким образом, в Danske ожидают дальнейшего снижения японской иены, британского фунта и евро. Пара GBP/USD сейчас торгуется по $1,5056, EUR/USD – по $1,3032, а USD/JPY – по Y99,76.

По итогам сегодняшних торгов на площадках азиатско-тихоокеанского региона фондовые индексы выросли в четвертый раз за пять дней, после позитивного отчета по экономике Китая. ВВП Китая вырос во втором квартале 2013 года на 7,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продолжение здесь... 

Нисходящий тренд по паре AUD/USD сохраняется, говорят в M Stanley. В бане рассчитывают на падение ниже отметки $0,90, до минимума августа 2010 года $0,8770. Динамика австралийского доллара на прошлой неделе по-прежнему оставалась наихудшей среди валют стран Большой десятки, и то насколько умеренным было восстановление, которое наблюдалось на фоне общей слабости доллара США, говорит о высокой убежденности инвесторов в отношении негативных перспектив австралийского доллара. Сейчас пара AUD/USD торгуется по $0,9096 против достигнутого в пятницу минимума почти за три года $0,8999.

Единая валюта торгуется в нижней части сегодняшнего диапазона, в районе $1.305, на фоне усиливающегося бегства от рисков. Поскольку европейский календарь на сегодня пуст, трейдеры будут ждать отчета по розничным продажам США. Пишут технические аналитики Commerzbank, «мы ожидаем продолжения волатильных торгов в диапазоне $1.2940-1.3275, в то время как более важное сопротивление $1.3386/1.3422 (нисходящий тренд 2011-2013, 200-недельная МА и июньский максимум) будет оставаться нетронутым. Пока эта область держится, будет сохраняться общий медвежий тренд».

Associated Press.

В Греции мэры городов присоединятся к всеобщей забастовке

Мэры греческих городов присоединятся к всеобщей забастовке, которая пройдет в стране в начале следующей недели. Об этом сообщает Associated Press.В рамках национальной забастовки градоначальники приостановят предоставление коммунальных услуг в знак протеста против новых мер бюджетной экономии. Ожидается, что акция коммунальщиков пройдет 15-17 июля.

В Китае построили крупнейшее здание в мире: поместится 3 Пентагона

Китай объявил о завершении строительства крупнейшего здания в мире. Им стал New Century Global Center в Чэнду, открытый в конце июня 2013г., передает Associated Press.Площадь здания составляет 1,7 млн кв. м, здесь можно было бы уместить три здания Пентагона или четыре ватиканские площади Святого Петра.

ВВС

Португалия просит у своих кредиторов отсрочки по кредитам

Власти Португалии обратились к международным кредиторам с просьбой отсрочить выплаты по кредитам с середины июля до конца августа 2013г., передает Би-би-си. Причиной обращения называется тяжелая финансовая ситуация и политический кризис в стране. Кредиторами Португалии являются Европейский центральный банк, Международный валютный фонд и Еврокомиссия.Ранее президент Португалии Анибал Каваку Силва заявил, что страна рискует не вернуться на долговой рынок в 2014г. как из-за внутренних, так и из-за внешних событий. "Невозможность вернуться на финансовый рынок в следующем году может стать, в том числе, результатом отказа "тройки" от одобрения очередного кредитного транша в рамках программы экстренного финансирования Португалии", - цитирует Reuters А.Силву.

Забастовки в Бразилии парализовали порты и дороги страны

В Бразилии в забастовках приняли участие несколько десятков тысяч человек. Заблокированными оказались ведущие порты и основные автомагистрали южноамериканского государства, передает Би-би-си.Забастовки и акции протеста прошли в десяти бразильских штатах. В Сан-Паулу толпа из 4 тыс. человек перекрыла улицу Паулиста. Профсоюзы потребовали сокращения часов в рабочей неделе, улучшения качества общественных услуг и проведения пенсионной реформы.

Independent

Главе Tesco запретили садиться за руль

Главе компании Tesco Филиппу Кларку запретили садиться за руль в течение шести месяцев, пишет The Independent. 53-летний житель Ливерпуля был уличен в превышении скорости на своем Jaguar XJ и набрал более 12 штрафных очков. Это привело к автоматическому запрету управлять машиной, отмечает газета.«Филипп Кларк сожалеет о случившемся и соглашается с решением о приостановке действия его водительских прав», — заявил пресс-секретарь Tesco.Как считает издание, вряд ли данная мера скажется на рабочем графике Кларка, поскольку руководитель Tesco пользуется услугами водителя.Кларк сотрудничает с Tesco с 1974 года. Он возглавил компанию в 2011 году.

Financial Times

Франция не будет добывать сланцевый газ

Президент Франции Франсуа Олланд заявил, что в стране не будут сланцевый газ, сообщает The Financial TimesПо его словам, разработка сланцевого газа имеет серьезные экологические последствия, к которым Франция попросту не готова.«Пока я являюсь президентом, сланцевый газ не будет разрабатываться», — заявил Олланд.

Spiegel

Еврокомиссия проверит закон ФРГ о возобновляемой энергии

Еврокомиссия намерена проверить немецкий закон о возобновляемой энергии, сообщает Der Spiegel. По мнению Брюсселя, положения этого документа нарушают европейское законодательство о конкуренции.Еврокомиссия, в частности, обращает внимание на так называемый налог в рамках закона EEG, который покупатели электроэнергии - как домашние хозяйства, так и промышленные предприятия - должны платить для развития возобновляемых источников энергии в стране. Тем самым государство перекладывает субсидии, предоставляемые производителям альтернативной энергии, на плечи потребителей, цитирует публикацию Deutsche Welle.В Брюсселе критикуют тот факт, что некоторые энергоемкие предприятия - например, алюминиевые или цементные заводы - освобождены от уплаты налога на «зеленую энергетику». Считается, что иначе они не выдержат конкуренции с предприятиями из стран, где цены на электроэнергию значительно ниже.

Аналитики Citigroup сохранили прогноз по ценам на нефть Brent на уровне $105 за баррель по итогам 3-го квартала и на уровне $100 за баррель по итогам 4-го квартала, несмотря на некоторые позитивные для цен факторы и возвращение премии за геополитический риск. Об этом аналитики банка уведомили клиентов. Citigroup ожидает, что во второй половине этого года спрэд между ценами на Brent и WTI составит 3-4 доллара, поскольку запасы нефти из терминала Кашинг активно поступают на побережье Мексиканского залива. Вместе с тем, в 2014 году, как ожидают в банке, спрэд может расшириться до 5 долларов, а к концу 2014 года и в 2015 году – до $7-9, так как поставки нефти на НПЗ, расположенные в Мексиканском заливе, возрастут. В Citigroup считают, что спрос на нефть в 2014 году восстановится после слабой динамики в текущем году. В то же время, добыча нефти в странах вне ОПЕК, особенно в США, будет обгонять по темпам роста нефтедобычу в картеле, прогнозируют в Citigroup. Фьючерсы на нефть WTI недавно торговались с повышением на 2 цента, по $105,97, фьючерсы на Brent – с повышением на 5 центов, по $108,86 за баррель.

По итогам недели все основные валюты, за исключением австралийского доллара (-0,21%), закрылись выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смогли показать японская иена (+2,00%), евро (+1,88%), швейцарский франк (+1,82%) и канадский доллар (+1,81%) . Британский фунт и новозеландский доллар прибавили по отношению к доллару США 1,49% и 0,96% соответственно.

Основными событиями прошедшей недели был публикация протоколов последнего заседания FOMC и выступление главы ФРС Бена Бернанке, которые состоялись в среду, в результате чего доллар ослаб против основных валют, а пара евро/доллар выросла более чем на 400 пкт. Протоколы последнего заседания ФРС несколько удивили рынок. С учетом того, что основным результатом июньского заседания стало обозначение более конкретных временных рамок начала свертывания QE, протокол заседания содержал в себе несколько иную идею - многие члены комитета по открытым рынкам сочли, что необходимо добиться более стабильного улучшения ситуации на рынке труда, прежде чем начинать свертывание QE. Еще одним фактором, поспособствовавшим отскоку евро против доллара, были комментарии Бернанке - в ответ на заданный вопрос после лекции на тему истории монетарной политики США глава ФРС сказал, что "американской экономике в обозримом будущем необходима весьма мягкая (highly accommodative) монетарная политика". Участники валютных торгов обратили особое внимание на слова "в обозримом будущем", которые контрастируют с ранее озвученными временными горизонтами выхода из QE.

В начале недели евро показал умеренный рост по отношению к доллару на фоне выступления главы ЕЦБ. Марио Драги выступая в Европарламенте вновь повторил, что монетарная политика Банка будет оставаться аккомодационной настолько долго, насколько это будет необходимо, а процентные ставки будут поддерживаться на низких уровнях в течение длительного времени. Хотя ситуация в еврозоне еще не стабилизировалась и понижательные риски для экономики сохраняются, ЕЦБ ожидает, что во 2-м полугодии 2013 г. в регионе начнется постепенное восстановление экономики. Решающим фактором в этом процессе станет устойчивая банковская система. Драги отмечал, что политика ЕЦБ помогла стабилизировать финансовые условия в еврозоне. Тем временем, действия правительств ЕС стимулировали рост доверия в еврозоне, и индикаторы настроений выросли в последнее время.

Во вторник евро упал до 3-месячного минимума против доллара США после комментариев представителя ЕЦБ о низких процентных ставках. В интервью Reuters член Управляющего совета Йорг Асмуссен, разъясняя заявления президента ЕЦБ Марио Драги, сделанные им на прошлой неделе, говорил, что ЕЦБ, возможно, будет сохранять ставки низкими дольше 12 месяцев. Асмуссен также заявлял, что не исключал бы еще одного раунда дешевого кредитования, которое было использовано два года назад для вливания капитала в проблемные банки еврозоны. Евро отреагировал резким снижением на эти комментарии, так как они стали сигналом о том, что ЕЦБ продолжит держать ставки низкими, что понижает привлекательность деноминированных в евро активов для инвесторов. На прошлой неделе Драги обещал, что ставки в еврозоне будут оставаться на низких уровнях "в течение длительного периода времени". Это был беспрецедентный шаг со стороны центрального банка. Однако позже ЕЦБ выступил с возражениями относительно сроков сроков действия ориентира относительно курса денежно-кредитной политики. Давление на евро усилилось после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Италии с BBB+ до уровня BBB. Как говорится в сопроводительном заявлении S&P, данная мера отражает последствия продолжающегося замедления темпов роста Италии ввиду структурной слабости и низкой жизнеспособности ее экономики. S&P сохранило негативный прогноз по рейтингу, что указывает на возможность дальнейшего понижения рейтинга в 2013 или 2014, с вероятностью 1-3.

Укреплению единой валюты в среду также помогли отчеты по Германии и Франции. Как показали окончательные данные, которые были представлены Федеральным статистическим ведомством, по итогам прошлого месяца инфляция в Германии снова ускорилась, что стало вторым месячным увеличением подряд, что, в первую очередь, было связано с ростом цен на продукты питания и энергоносители. С учетом последнего чтения инфляция достигла самого высокого уровня с декабря 2012 года. Согласно отчету, по итогам июня потребительские цены  выросли на 0,1% в месячном выражении, и поднялись на 1,8% за год, что полностью соответствовало предварительным оценками и прогнозам экспертов. Для сравнения, в апреле годовая инфляция составила 1,2%. Что касается Франции, то данные от Статистического управления Insee показали, что по итогам мая объем французского промышленного производства снизился меньше, чем прогнозировали многие экономисты, чему частично помогло увеличение производства автомобилей и электроэнергии. Согласно отчету, в месячном выражении объем майского промпроизводства уменьшился на 0,4%, что последовало после увеличения на 2,2% в апреле. Добавим также, что в годовом выражении значение данного показателя выросло на 0,4%, почти перекрыв спад на 0,5%, зафиксированный в прошлом месяце. По оценкам экспертов объем производства должен был уменьшиться на 0,5% в месячном выражении, и снизится на 0,1% в годовом.

Курс евро в четверг снизился после того, как накануне евро вырос против доллара США более чем на 400 пкт на комментариях главы ФРС Бернанке. В центре внимания игроков был еженедельный отчет по рынку труда США, важность которого возросла со среды. Аналитики прогнозировали скромное падение числа новых заявок на пособие по безработице. Однако отчет министерства труда показал, что число первичных заявок на пособие по безработице, которые являются индикатором увольнений, на неделе 30 июня - 6 июля выросло на 16 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 360 000. Вышедший отчет усилил давление на единую валюту.

Курс евро в пятницу снизился после роста в ходе американской сессии против доллара США на новости о том, что агентство Fitch Ratings понизило прогноз по рейтингу Франции с уровня AAA до AA+, сохранив при этом стабильный прогноз по уровню долга страны. В качестве одной из главных причин, стоящих за таким решением агентство назвало высокий уровень неплатежеспособности французского правительства. По оценкам Fitch, в 2014 г. уровень госдолга в стране достигнет отметки 96% от ВВП, и в дальнейшем будет снижаться очень медленно, опустившись в 2017 г. лишь до значения 92%. Доллар снизился после того, как показали предварительные результаты исследований, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в июле американские потребители чувствовали менее оптимистичней в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в июле индекс потребительских настроений снизился до уровня 83,9, по сравнению с окончательным чтением за июнь на уровне 84,1. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти до отметки 85,3. Ранее курс EUR/USD резко снизился, упав ниже минимальных значений вчерашнего дня. На динамику торгов оказали влияние данные по еврозоне: по итогам мая объем промышленного производства еврозоны заметно упал, превысив при этом прогнозы экспертов, что может указывать на продолжение рецессии в валютное зоне во втором квартале. Отчет показал, что в мае объем промпроизводства уменьшился на 0,3% с апреля и на 1,3% с мая 2012 года. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов объем промышленного производства должен был уменьшиться на 0,2% за месяц и 1,4% за год. Данные также показали, что падение промышленного производства в мае было связано со слабым внутренним спросом и экспортом, а также резким спадом производства потребительских товаров длительного пользования и капитальных товаров. Снижение производства было зафиксировано в большей части валютной зоне, и даже в Германии и Франции, а также в Испании и Греции. Тем не менее, был зафиксирован очень резкий рост в Португалии, и более скромный рост в Италии. В целом по ЕС производство сократилось на 0,6% с апреля, и уменьшилось на 1,6% с мая 2012 года.

Курс фунта во вторник существенно снизился против доллара, чему способствовала публикация отчета по Британии. Как показали последние данные, которые были представлены вчера  Управлением национальной статистики, объем промышленного производства в Великобритании не изменился в мае месяце, в то время как производство в обрабатывающей промышленности неожиданно уменьшилось. Согласно отчету, в месячном выражении объем майского промышленного производства показал нулевой прирост,  в то время как производство в обрабатывающей промышленности упал на 0,8%. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов объем производства должен был увеличиться на 0,3% и на 0,5%, соответственно. Добавим также, что показатель по промпроизводству за апрель был пересмотрен в сторону понижения до -0,1% с +0,1%. Кроме того, данные показали, что в годовом выражении промпроизводство упало на 2,3%, опередив прогнозы экономистов на уровне 1,5% снижения, что было связано с 2,9% падением в обрабатывающей промышленности и 3,5% снижением в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров.

Курс фунта в пятницу упал против доллара, несмотря на положительные данные по производству в строительной сфере. Как стало известно, объем производства в данном секторе подскочил в апреле, что позволяет предположить, что сектор внесет вклад в экономический рост во 2-м квартале. Согласно данным, производство в строительной сфере с учетом коррекции на сезонные колебания в апреле выросло на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а в мае осталось без изменений. Сильный апрельский рост был обеспечен компаниями, выполнявшими заказы, накопившиеся с марта, когда погодные условия были плохими. Относительно сильная динамика сектора в апреле последовала за неблагоприятным 1-м кварталом, когда спад производства в строительной сфере подорвал рост экономики. В 1-м квартале производство в строительной сфере сократилось на 1,8%, ограничив рост ВВП уровнем 0,3%, несмотря на ускорение роста в крупнейшей отрасли экономики – секторе услуг. Также данные показали, что по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года производство в строительной сфере в апреле сократилось на 2,2%, а в мае – на 4,8%. Столь резкое годовое падение производства в мае было в основном вызвано тем, что у банков в мае этого года было на один лишний нерабочий день больше, чем в мае 2012 года.

Курс иены в среду существенно вырос против большинства основных валют, поскольку признаки восстановления в экономике Японии снизили перспективы того, что центральный банк страны смягчит свою денежно-кредитную политику в этом году. Укреплению валюты также помог отчет по Китаю. Согласно опубликованным данным, объем экспорта в июне упал на 3,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года, после невыразительного роста в мае, составившего 1% по сравнению маем 2012 года. Результат за июнь оказался значительно хуже ожидавшегося увеличения экспорта на величину, чуть превышающую 3%. Слабый экспорт замыкает серию разочаровывающих показателей состояния китайской экономики. Тем не менее, в опубликованном в вчера утром заявлении, премьер-министр страны Ли Кэцян указал, что текущий уровень роста остается в пределах приемлемого диапазона.

Курс японской иены в четверг демонстрировал смешанную динамику по отношению к доллару на фоне оглашения итогов двухдневного заседания. Отметим, что Банк Японии повысил оценку экономической ситуации в стране, заявив, что экономика начинает умеренно восстанавливаться. По итогам двухдневного заседания центральный банк оставил свою политику без изменений и придерживался позитивного прогноза на 2015 финансовый год. Судя по всему, банк уверен в том, что радикальная программа смягчения денежно-кредитной политики, стартовавшая в апреле, поможет прекратить снижение цен, которое наблюдается в Японии уже на протяжении 15-ти лет. Банк Японии подтвердил свои намерения продолжать качественное и количественное смягчение монетарной политики с целью достижения целевого показателя инфляции в 2%. В то же время ЦБ пересмотрел свои прогнозы по ВВП и инфляции на текущий финансовый год. Теперь рост японской экономики в 2013 финансовом году, как ожидает Банк Японии, составит 2,8% против 2,9%, прогнозируемых в апреле. Прогноз по инфляции был пересмотрен до 0,6% с 0,7% согласно предыдущему прогнозу. Ожидания на 2014 финансовый год также были ухудшены: рост ВВП теперь ожидается на уровне 1,3% против прогнозируемого ранее 1,4%. Что касается рисков, то в экономике сохраняется высокая степень неопределенности, связанная с долговыми проблемами Европы, ситуации в развивающихся экономиках, сильно связанных с экспортов сырья, а также темпами роста в США. Также ЦБ сохранил свою цель по увеличению денежной базы на 60-70 трлн иен в год. Решения регулятора не стали сюрпризом и совпали с прогнозами большинства экономистов.

Курс иены в пятницу снизился против доллара США. Как стало известно, Банк Японии ожидает умеренного увеличения экспорта и промышленного производства по мере восстановления экономики, в соответствии с ежемесячным отчетом центрального банка, опубликованного в пятницу. Между тем, опубликованные данные, которые были пересмотрены, показали, что промышленное производство в Японии выросло на 1,9% в мае по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о неуклонном росте промышленной активности за счет сил внутреннего спроса. Показатель по сравнению с начальным значением увеличился на 2,0% после 0,9% роста в апреле. Кроме того, стало известно, что индекс использования производственных мощностей увеличился на 2,3% в мае по сравнению с предыдущим месяцем - до 98,1.

Курс австралийского доллара существенно снизился против доллара США, что было связано с выходом данных по безработице. Согласно информации от Австралийского бюро статистики, по итогам июня уровень безработицы в Австралии вырос, поднявшись при этом до самого высокого уровня с 2009 года на фоне заметного увеличения числа людей, которые искали работу на полный рабочий день. Добавим также, что пока шло увеличение числа занятых, которое было обусловлено всплеском на неполный рабочий день, число занятых на полный рабочий день упало. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы вырос в июне до уровня 5,7 процента, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за май на уровне 5,6 процента (первоначально сообщалось о показателе на уровне 5,5%). Отметим, что июньское значение оказалось самым высоким, начиная с сентября 2009 года. Данные также показали, что число безработных увеличилось на 23 700 в мае-июне, достигнув при этом уровня 709 300 человек.

• В 12:00 GMT Член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

• В 13:00 GMT Франция объявит о продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 13:30 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-ми дневному основному тендеру рефинансирования

• В 15:00 GMT Член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен выступит с речью

• В 15:00 GMT США объявит о продаже 4-х летних долговых обязательств

• В 15:30 GMT США объявит о продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

• В 20:00 GMT Заместитель министра финансов США Леил Брайнар выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Июнь 0.0% 4.0%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Июнь +0.2% 7.1%

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Июнь +12.9% +12.9% +13,3%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Июнь +20.4% +20.3% +20.1%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Июнь +9.2% +9.1% +8.9%

02:00 Китай ВВП, г/г II кв +7.7% +7.7% +7.5%

В конце прошлой недели доллар немного вырос против иены и евро, в ожидании сегодняшней публикации данных по розничным продажам в США. Согласно среднему прогнозу специалистов, июньский показатель может вырасти 0,8%, что станет самым быстрым приростом с февраля. Этот факт может подтолкнуть ФРС к более скорому сворачиванию стимулирующих программ. Продолжение здесь... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3241 (1089)

$1.3188 (1745)

$1.3132 (1106)

Цена на момент написания обзора: $1,3068

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2990 (1111)

$1.2950 (1050)

$1.2896 (1994)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 27375 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2694);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 36996 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (4533);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 июля мая составило 1,35 против 1,35 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5405 (1389)

$1.5308 (871)

$1.5211 (1056)

Цена на момент написания обзора: $1,5112

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4988 (1237)

$1.4891 (1249)

$1.4794 (1870)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 13493 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1391);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 19557 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2391);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 июля составило 1,45 против 1,49 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

• Будем помогать малому бизнесу получить доступ к финансированию

• Улучшение ситуации с финансированием малого бизнеса оказывает поддержку экономике

В понедельник в 01:30 GMT Австралия опубликует изменение объема продаж новых транспортных средств за июнь. В 02:00 GMT в Китае выйдет изменение объема реального ВВП, в т.ч. от начала года за 2 квартал, объем инвестиций в основные фонды, изменение объема промышленного производства, в т.ч. от начала года за июнь, и пройдет пресс-конференция Национального Бюро Статистики. В 07:15 GMT Швейцария выпустит индекс цен производителей и импорта за июнь. США в 12:30 GMT опубликует изменение объема розничной торговли, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей, изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива за июнь, производственный индекс Empire Manufacturing за июль, в 14:00 GMT - изменение объема запасов на коммерческих складах за май. Завершит день в 22:45 GMT Новая Зеландия данными по индексу потребительских цен за 2 квартал.

Во вторник в 01:30 GMT будет опубликован протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей, основной индекс отпускных цен производителей за июнь. В 09:00 GMT в Германии выйдет индекс настроений в деловой среде от института ZEW, индекс текущей ситуации от института ZEW за июль. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июль, индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен за июнь, сальдо баланса внешней торговли за май. В 10:30 GMT в Британии пройдут слушания специального комитета Казначейства и выступит с речью исполнительный директор Банка Англии Пол Фишер. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема производственных поставок за май. В США в 12:30 GMT выйдет индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний), основной индекс потребительских цен за июнь, в 13:00 GMT выйдет чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за май, в 13:15 GMT - коэффициент загрузки производственных мощностей, изменение объема промышленного производства за июнь. В 18:15 GMT выступит с речью член FOMC Истер Джордж.

Среду начнет в 00:30 GMT Австралия данными по индексу ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute за май. В 08:30 GMT Британия опубликует изменение числа заявлений на получение пособий по безработице, уровень заявлений безработных на трудоустройство, уровень безработицы от ILO, изменение уровня среднего заработка (с учетом премий), изменение числа занятых за май. В это же время состоится публикация протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике и будут озвучены голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов и по основной процентной ставке. В 09:00 GMT в Швейцарии выйдет индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за июль. В 12:30 GMT в Канаде выйдет объем операций с иностранными ценными бумагами за май. США в 12:30 GMT опубликует объем выданных разрешений на строительство, число закладок новых фундаментов за июнь. В 14:00 GMT станет известно решение Банка Канады по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Банка Канады. В 14:00 GMT председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке свидетельствует. В 14:30 GMT состоится публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике за 3 квартал. В 15:15 GMT пройдет пресс-конференция Банка Канады. В 16:30 GMT выступит с речью член FOMC Сара Блум Раскин. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

В четверг в Австралии в 00:00 GMT выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board за май, а в 01:30 GMT - индикатор уверенности в деловой среде от NAB за 2 квартал. В 06:00 GMT Швейцария опубликует сальдо баланса внешней торговли за июнь. В 08:00 GMT Еврозона отчитается по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ за май. В 08:30 GMT в Британии выйдет изменение объёма оборота розничной торговли с учетом затрат на топливо, изменение объёма оборота розничной торговли без учета затрат на топливо за июнь. В 09:30 GMT Германия размещает 10-ти летние бонды. В 12:30 GMT Канада выпустит изменение объема оптовой торговли за май. В 14:00 GMT США опубликует производственный индекс ФРС-Филадельфии за июль. В 14:00 GMT председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке свидетельствует.

В пятницу в 04:30 GMT в Японии выйдет индекс активности во всех отраслях экономики за май. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс производственных цен за июнь. В 08:30 GMT Британия выпустит чистый объем заемных средств государственного сектора, чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций, объем потребности государства в заёмных средствах за июнь. В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен от Банка Канады за июнь.

В пятницу и субботу пройдет встреча G20.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Июнь 0.0%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Июнь +0.2%

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Июнь +12.9% +12.9%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды +20.4% +20.3%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Июнь +9.2% +9.1%

02:00 Китай ВВП, г/г +7.7% +7.7%

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м Июнь -0.3% +0.3%

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта,г/г Июнь -0.2% +0.3%

12:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Июль 7.84 5.2

12:30 США Розничные продажи Июнь +0.6% +0.7%

12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Июнь +0.3% +0.5%

14:00 США Товарно-материальные запасы Май +0.3% +0.2%

22:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, кв/кв II кв +0.4% +0.3%

22:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, г/г II кв +0.9% +0.8%