Новости и прогнозы рынков CFD — 13-03-2015

По итогам недели все основные валюты закрылись ниже нулевой отметки. Наибольшее снижение по отношению к доллару США зафиксировал евро (-3,32%). Меньший спад показали швейцарский франк (-2,06%), фунт (-1,83%), канадский доллар (-1,26%), австралийский доллар (-1,03%) и иена (-0,56%). Почти без изменений остался курс новозеландского доллара (-0,19%).

Почти всю неделю евро дешевел против доллара, обновляя многолетние минимумы. Участники рынка ждали итогов встречи министров финансов по Греции. Давление на евро оказывала программа количественного смягчения ЕЦБ, которая была запущенна в понедельник. Напомним, программа рассчитана до сентября 2016 года. Ежемесячно не приобретение ценных бумаг ЕЦБ будет выделять 60 млрд евро. Для реализации своего масштабного антикризисного проект банк планирует печатать новые деньги и на них приобретать гособлигации. Таким образом, ЕЦБ планирует стимулировать экономический рост в еврозоне и повысить уровень инфляции. Поддержку доллару продолжали оказывать сильные данные по рынку труда США, которые усилили ожидания скорого повышения ставки ФРС.

Во вторник евро заметно снизился. Эксперты отмечают, что растущие ожидания того, что в июне ФРС может повысить ставки, оказывают поддержку доллару, а беспокойство ситуацией с греческим долгом , а также проведение программы QE ЕЦБ оказывают давление на европейскую валюту. Небольшое влияние на доллар также оказали данные. Министерство торговли США заявило, что товарные запасы на складах оптовой торговли неожиданно выросли в январе, в то время как продажи записали свой самый большой спад с 2009 года, толкнув количество месяцев, которое потребуется, чтобы очистить склады, до самого высокого уровня более чем за 5,5 лет. Согласно отчету, оптовые запасы увеличились на 0,3 процента. Экономисты прогнозировали, что оптовые запасы останутся без изменений в январе. Оптовые продажи упали на 3,1 процента в январе, отметив наибольшее падение с марта 2009 года,

В среду спад евро продолжился. Давление на евро оказывала программа количественного смягчения ЕЦБ. Кроме того, глава ЕЦБ Драги подчеркнул, что программа QE должна поддержать восстановление инфляционных ожиданий, а также темпы роста объёмов потребления. Между тем, член Управляющего совета ЕЦБ Питер Прет заявил, что решение расширить спектр покупок активов совершенно ясно означает, что у ЦБ нет недостатка в инструментах монетарной политики. «В случае необходимости Банк без колебаний воспользуется всеми доступными инструментами для выполнения своего мандата. Мы приняли такие меры, поскольку увидели реальную угрозу для успешного достижения целевого уровня ценовой стабильности в среднесрочном периоде. Мы не могли дольше мириться с отклонением инфляции от цели. Мандат ЦБ имеет смысл лишь если он исполняется своевременно», - отметил Прет.

В четверг евро немного вырос против доллара. Давление на доллар также оказали данные по США. Один из отчетов показал, что розничные продажи в США упали третий месяц подряд в феврале, что было частично связано с плохой погодой в различных частях страны. Но это также признак продолжающейся осторожности среди американских домашних хозяйств, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда и низкие цены на бензин. Продажи в розничных сетях и ресторанах снизились на 0,6% в прошлом месяце и составили с учетом сезонных колебаний $437 млрд., заявило Министерство торговли. Розничные продажи упали на 0,8% в январе и на 0,9% в декабре. Экономисты ожидали, что общий объем продаж будет расти на 0,5% в феврале. По сравнению с годом ранее розничные продажи выросли на 1,7%.

В пятницу пара продолжила снижаться на фоне расхождения в монетарной политике ФРС и ЕЦБ с учетом того, что последний запустил программу QE на этой неделе.

Британский фунт дешевел против доллара США, и достиг минимума с 22 июня 2010 года. Небольшое влияние оказали заявления главы ЦБ Англии Карни. Он отметил, что Банку Англии в будущем может потребоваться более низкий целевой уровень инфляции, если технологический прогресс окажет сильное влияние на рост цен. Карни подчеркнул, что его комментарии являются чисто гипотетическими и что он не выступает в защиту пересмотра текущей цели Банка Англии держать годовую инфляцию на уровне 2%. Карни ожидает, что будущие повышения ключевой процентной ставки Банка Англии будут постепенными и сдержанными. Инвесторы ожидают, что центральный банк начнет повышать стоимость заимствований в начале следующего года.

Давление также оказали данные по Британии, показавшие, что промышленное производство и выпуск в обрабатывающей промышленности сократились неожиданно в январе. Управление национальной статистики сообщило: промышленное производство упало на 0,1 процента за месяц в январе, после падения на 0,2 процента в декабре. Экономисты прогнозировали рост за январь на 0,2 процента. Кроме того, производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,5 процента, не оправдав ожидания роста на 0,3 процента. В декабре выпуск увеличился на 0,1 процента. В годовом исчислении объем промпроизводства увеличился на 1,3 процента в январе. Был отмечен рост в двух из четырех основных секторов, при этом производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 1,9 процента. Экономисты прогнозировали 1,3-процентный рост промышленного производства и 2,6 процента роста для производства в обрабатывающей промышленности.

В фокусе также были комментарии Карни, представленные в четверг. Он заявил, что экономика растет уверенными темпами, но выразил обеспокоенность понижательными инфляционными рисками. "Принятие во внимание постоянных внешних дефляционных сил, возникающих из соединения все еще низкой инфляции за рубежом с продолжающимся влиянием сильного фунта стерлингов на цены может оказаться целесообразным по мере того, как Банк Англии приближается к повышению ставки", - отметил Карни. Также он заявил, что слабый рост потребительских цен по всему миру может привести к тому, что ускорение инфляции до целевого показателя в 2% может занять больше времени, чем ожидалось ранее. Глава регулятора также отметил, что Центробанк может замедлить темп повышения процентной ставки, если инфляция по всему миру останется на низком уровне.

Канадский доллар снижался почти всю неделю, и достиг минимума с начала марта 2009 года. Незначительное влияние оказали данные по Канаде, показавшие, что трендовая мера строительства нового жилья достигла 182 137 единиц в феврале по сравнению с 188 761 в январе. Автономная месячная мера закладок новых фундаментов достигла 156 276 единиц в феврале, по сравнению с 187 025 единиц в январе. Закладки городских фундаментов снизились до 140 722 в феврале с 171 950 в январе. Снижение в феврале отражает на широкой основе спад в восьми из десяти провинций. Снижение было во главе с многоквартирными городскими закладками, которые достигли 86 214 единиц в феврале по сравнению с 115 123 в январе. Отдельностоящие городские закладки фундаментов снизились до 54 508 единиц в феврале с 56 827 в предыдущем месяце. Закладки фундаментов в сельской местности были оценены с учетом сезонных колебаний до 15 554 единиц.

В фокусе оказались данные по рынку жилье Канаде и комментарии экономиста ЦБ. Как сообщалось ранее, индекс цен на жилье немного уменьшился по итогам января, зафиксировав при этом свое первое снижение с июля 2010 года, что привело к замедлению годовых темпов роста до 1,4% с 1,7% (минимум с июля 2014 года). Согласно отчету, январский индекс цен на новое жилье снизился на 0,1%. Эксперты ожидали повышение показателя на 0,2%.

Между тем, экономист канадского центрального банка Рис Мендес заявил, что если ФРС США повысит процентные ставки, то Банку Канады не обязательно стоит следовать этому примеру. Также он добавил, что Банк Канады будет смотреть на процесс повышения ставок ФРС как признак укрепления экономики США, что в свою очередь является хорошим признаком для Канады.

Давление также оказали слабые данные по рынку труда Канаде. Как сообщалось ранее, канадская экономика неожиданно потеряла рабочие места в феврале, причем уровень безработицы подскочил до пятимесячного максимума, поскольку все больше людей были вовлечены в поиски работы. Экономика сократила 1000 новых рабочих мест в прошлом месяце, а уровень безработицы поднялся до 6,8% с 6,6% в январе. Добавление 34000 штатных рабочих мест было компенсировано потерей 34900 на неполный рабочий день. Сферы производства и природных ресурсов - в основном в энергетическом секторе - понесли самые большие потери, и уровень безработицы в богатой нефтью Альберте поднялся до самого высокого показателя с сентября 2011 года, отражая удар от падения цен на нефть. Ожидания рынка были на уровне +21300 рабочих мест и снижения уровня безработицы до 6,5%.

Иена демонстрировала значительные колебания против доллара США, и завершила неделю с умеренным понижением. В понедельник пара продолжала укрепляться на фоне публикации позитивного отчета по занятости в США. Данные повысили надежды на то, что Федеральная резервная система откажется он слова "терпение" в своем заявлении о денежно-кредитной политике по результатам заседания 17-18 марта. В дальнейшем ожидается повышение ключевой процентной ставки. Давление на иену также оказала статистика по Японии. Как стало известно, рост ВВП Японии в четвёртом квартале 2014 г. составил, согласно пересмотренным данным, 1,5% в годовом исчислении (с сезонной коррекцией), что ниже ранее сообщавшихся предварительных данных о росте на 2,2%. Медианный прогноз экономистов также был 2,2%. Рост ВВП оказался ниже из-за слабых капитальных вложений и вклада показателя запасов. К уровню третьего квартала рост ВВП составил 0,4% (с сезонной коррекцией), при предварительном значении 0,6% и медианном ожидании экономистов 0,6%.

Относительно низкая активность игроков рынка в пятницу, преобладание продавцов, недостаток хороших корпоративных новостей и слабое открытие американских площадок привели к снижению котировок многих акций, котируемых на польском рынке. По итогам дня индекс широкого рынка WIG снизился на 0.74%, тогда как индекс наиболее ликвидных бумаг WIG30 потерял 1.01%.

Среди наиболее ликвидных бумаг более всего упали в цене акции LOTOS (WSE: LTS), ORANGE POLSKA (WSE: OPL) и LPP (WSE: LPP), потерявшие более 3% каждая. С другой стороны, наибольший рост отмечен у бумаг MBANK (WSE: MBK) и EUROCASH (WSE: EUR), подорожавших соответственно на 2.18% и 1.44%.

Только 3 из 11 отраслевых индексов удалось зафиксировать положительный результат - значение индекса девелоперских компаний WIG-DEWEL повысилось на 0.77%%, индекса компаний пищевой промышленности WIG-SPOZYW - на 0.50% и индекса медиакомпаний WIG-MEDIA - на 0.39%. В тоже время наихудший результат продемонстрировал индикатор компаний телекоммуникационного сектора WIG-TELKOM - «-2.70%». За ним следуют индекс бумаг топливной промышленности WIG-PALIWA (-2.37%) и индекс бумаг сырьевых компаний WIG-SUROWC (-1.94%).

Основным фактором, предопределяющим движение польского рынка акций в понедельник, вероятнее всего, будет ситуация на внешних рынках.

/Обновлкено в 21:50 мск/

ШАРМ-ЭШ-ШЕЙХ, 13 марта. /ТАСС/. Глава МЭР РФ Алексей Улюкаев не видит необходимости в дальнейшем ограничении уровня валютных остатков на счетах госкомпаний-экпортеров, заявил он в беседе с журналистами.

"Компании уже выполнили это требование, формально его нет. Формально компании уже могут нарастить объем средств на счетах в валюте. Ситуация вполне стабильна и спокойна, я думаю, она не нуждается дополнительно в каком-то административном ресурсе для стабилизации", - заявил он.

В конце декабря 2014 года правительство поручило госкомпаниям обеспечить к 1 марта 2015 года приведение размера чистых валютных активов к уровню не выше, чем на 1 октября 2014 года. Поручение касалось представителей в "Газпроме", НК "Роснефть", АК "АЛРОСА", "Зарубежнефть" и ПО "Кристалл".

Согласно оценкам аналитиков Scotiabank, доллар США будет укрепляться против основных соперников в 2015 году и начале 2016 года.

«Наш базовый сценарий предполагает, что в этом году доллар США продолжит ралли против большинства валют, но затем стабилизируется в 2016 году против фунта, канадского доллара, австралийского доллара, хотя продолжит расти против евро и иены», - отметили в Scotiabank

Между тем, эксперты заявили, что основными риска для этого прогноза является то, что влияние снижения доходности облигаций, падения валюты и коллапса роста цен было недооценено (это обеспечило стимул, необходимый для роста мирового ВВП, тем самым снизив потребность в стимулировании при помощи монетарной политики раньше, чем ожидалось). Также аналитики добавили, что если рост экономики США будет слабее, чем предполагалось, это замедлит темп ужесточения политики ФРС и ослабит повышательное давление на доллар.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Замминистра финансов Моисеев считает возвращение ставки в 6 проц накопительной пенсии для всех вступающих в пенсионную систему с 1 января 2016 года наилучшим вариантом для пенсионной системы. Такое мнение он выразил сегодня журналистам, подчеркнув, что оно является его личным.

"Я бы выступил за то, чтобы вернуть ставку 6 проц по накопительной части по умолчанию. Если дискуссия такая пойдет, то я буду предлагать такой момент", - сообщил он.

Напомним, ставка в 6 проц, которую работодатель отчисляет от фонда оплаты труда по каждому работнику в НПФ или ВЭБ /для молчунов/ была отменена в начале 2014 года. В 2014 и 2015 году эти 6 проц вместе с другими отчислениями от ФОП направлялись в ПФР на выплаты текущим пенсионерам вместо их инвестирования.

Ранее сегодня первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов сообщил ТАСС, что Продление заморозки пенсионных накоплений в 2016 году является наименее вероятным среди различных вариантов решений по пенсионной системе, которые рассматриваются в правительстве и ЦБ. Два других варианта - это упразднение накопительной компоненты и ее полноценной возвращение с 2016 года. За упразднение накопительной последовательно выступает соцблок правительства, за ее реанимацию - финансово-экономический.

«Германия хочет, чтобы Греция оставалась в составе еврозоны, но теперь все в руках правительства Афин, которое должно придерживаться своих обязательств», - заявила высокопоставленный немецкий правительственный чиновник.

«В течении многих лет целью правительства Германии, канцлера и министров финансов было сохранение еврозоны в целом - со всеми ее членами, - сказал пресс-секретарь канцлера Ангелы Меркель Штеффен Зайберт. - Это по-прежнему наша политическая цель: сохранение Греции в еврозоне».

Также она добавила, что решение греческого кризиса не "частная вражда" или двусторонний вопрос между Берлином и Афинами, но задача между Грецией и еврозоной.

Эти слова прозвучали после того, как министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил в четверг вечером, что возможен незапланированный выход Греции из еврозоны.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Накопительная пенсия является единственным источником восстановления облигационного рынка в России. Об этом заявил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

Ранее сегодня первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов сообщал ТАСС, что продление заморозки пенсионных накоплений в 2016 году является наименее вероятным среди различных вариантов решений по пенсионной системе, которые рассматриваются в правительстве и ЦБ. "Из возможного спектра решений по пенсионной системе заморозка является аутсайдером", - сказал Швецов. По его словам, правительство сейчас нацелено принять решение не переносить на год эту дискуссию, а решить вопрос о накопительной компоненте.

"Накопительная пенсия является важнейшим элементом экономической политики, который является единственным возможным источником восстановления рынка облигаций и длинных денег в экономике", - считает Моисеев.

"Демография складывается таким образом, что доля нагрузки на одного рабочего существенно вырастает /по отчислениям в пенсионную систему/. Накопительная часть становится единственным способом поддержать коэффициент замещения, особенно для граждан с зарплатами выше среднего", - отметил он. По его словам, источники для выплат по солидарной и накопительной системам принципиально разные, и они друг друга дополняют. "Есть источник, связанный с сегодняшней ситуацией, - это распределительная, а другой относится к прошлому - это накопительная часть", - пояснил он.

Он также поддержал предложение о более широком использовании практики направления НПФ своих инвестиций в облигации инфраструктурных проектов. Однако выразил опасение, что введение лимита /например, направлять не менее 15 проц средств фонда/ может создать трудности для НПФ с администрированием и "серьезно усложнить их деятельность".

Доллар США продолжил рост против канадского доллара, достигнув при этом нового 6-летнего максимума, что было связано с публикацией слабых данных по Канаде. Как сообщалось ранее, канадская экономика неожиданно потеряла рабочие места в феврале, причем уровень безработицы подскочил до пятимесячного максимума, поскольку все больше людей были вовлечены в поиски работы. Экономика сократила 1000 новых рабочих мест в прошлом месяце, а уровень безработицы поднялся до 6,8% с 6,6% в январе. Добавление 34000 штатных рабочих мест было компенсировано потерей 34900 на неполный рабочий день. Сферы производства и природных ресурсов - в основном в энергетическом секторе - понесли самые большие потери, и уровень безработицы в богатой нефтью Альберте поднялся до самого высокого показателя с сентября 2011 года, отражая удар от падения цен на нефть. Ожидания рынка были на уровне +21300 рабочих мест и снижения уровня безработицы до 6,5%.

Евро продолжил дешеветь против доллара, обновив при этом 12-летний минимум. Пара снижается на фоне расхождения в монетарной политике ФРС и ЕЦБ с учетом того, что последний запустил программу QE на этой неделе. Сейчас в центре внимания заседание FOMC, запланированное на следующую среду, которое может пролить свет на сроки повышения ставки ФРС. Небольшое влияние также оказали данные по США. Один из отчетов показал: индекс цен производителей снизился с учетом сезонных колебаний на 0,5% в прошлом месяце с января. Без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители индекс упал на 0,5%. Экономисты ожидали, что цены вырастут на 0,2%, а так называемые основные цены снизятся на 0,1%. Между тем, предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в марте американские потребители чувствуют себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно опубликованным данным, в марте предварительный индекс потребительских настроений снизился до 91,2 пункта по сравнению с окончательным чтением за февраль на отметке 95,4 пункта. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам, данный индекс должен был слегка вырасти до 95,6 пункта.

Фунт снизился против доллара, достигнув минимума с 22 июня 2010 года. Давление продолжают оказывать вчерашние голубиные комментарии главы Банка Англии Карни. Он заявил, что сильный фунт, особенно в паре с евро, может давить на цены Британии в течение некоторого времени. Рынок понял это как намек на то, что ЦБ не станет спешить с повышением ставки. В последние недели фунт остается под медвежьим давлением на фоне спекуляций о том, что ФРС станет первым ЦБ, который повысит ставки.

Федеральная резервная система сообщила, что мировые центральные банки снижают вложения в американские казначейские облигации, в то время как другие инвесторы активизируют их покупки.

Согласно отчету ФРС, на 11 марта объем вложений ЦБ в облигации США был на уровне $2,92 трлн. Такое значение является самым низким с марта 2014 года. Такая ситуация обусловлена продолжающимся укреплением доллара США, что вынуждает ЦБ продавать казначейские облигации.

"Развивающиеся страны сталкиваются с ослаблением национальных валют. Они вынуждены продавать доллары и покупать свои валюты", - указал экономист SNBC Nikko Securities Хироки Шимазу. Также он добавил, что такой стратегии, скорее всего, придерживаются Китай и Россия с целью сдерживания инфляции и предотвращения оттока капитала.

/Обновлено в 20:35 мск/

ШАРМ-ЭШ-ШЕЙХ, 13 марта. /ТАСС/. Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев не исключает, что ключевая ставка ЦБ может войти в область однозначных цифр в конце 2015 - начале 2016 года.

"Я думаю, что такая перспектива у нас есть. Это будет зависеть от того, насколько управляемы будут инфляционные ожидания, не будет ли каких-то внешних шоков. Если ситуация будет в рамках наших прогнозов, я считаю, что к концу 2015 - началу 2016 года такие условия созреют", - заявил он журналистам.

Сегодня совет директоров Банка России понизил ключевую ставку с 16 марта на 1 проц пункт до 14 проц годовых в соответствии с ожиданиями рынка. При этом ЦБ заявил, что готов снижать ставку и в дальнейшем по мере ослабления ключевых рисков для инфляции в России. В начале 2015 года ставка составляла 17 проц, в конце января была снижена до 15 проц.

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги разнонаправленно. Поддержку рынку оказало подорожание акций медико-санитарных компаний и промышленных предприятий. Кроме того, участники рынка продолжали обсуждать сроки возможного повышения процентных ставок со стороны ФРС США.

Читать далее

Первая оценка, опубликованная сегодня Статистической службой Греции, показала, что экономика страны незначительно расширилась по итогам 2014 года.

Согласно данным, валовой внутренний продукт расширился на 0,8 процента в 2014 году. Вторая оценка, как ожидается, будет представлена 9 октября.

Напомним, Международный валютный фонд оценил рост экономики Греции по итогам 2014 года на уровне 0,6 процента.

Расходы домохозяйств увеличились на 1,3 процента, в то время как общие государственные расходы снизились на 0,9 процента. Инвестиции упали на 2,2 процента. Между тем, экспорт и импорт выросли на 9 процентов и 7,4 процента, соответственно.

В другом докладе статистического бюро сообщило, что цены на импорт упали 13,2 процента в годовом исчислении в январе после снижения на 12,3 процента в декабре. Индекс цен на импорт непрерывно снижается с декабря 2012 года.

На ежемесячной основе, цены на импорт упали на 1,9 процента после снижения на 4,9 процента в предыдущем месяце.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Расходы Резервного фонда в 2015 году могут составить 2,2 трлн рублей. Такую оценку приводит Банк Росси в докладе о денежно-кредитной политике на 2015-2017 года.

Центробанк поясняет, что данная сумма включает финансирование дополнительного дефицита федерального бюджета, образующегося в результате недопоступления части запланированных доходов и роста потребности в кредитовании региональных бюджетов.

Кроме того, расходы Резервного фонда будут включать компенсацию выпадающих источников финансирования дефицита бюджета - в полном объеме внешних займов и доходов от приватизации и половину внутренних займов.

Цены на нефть значительно снизились сегодня (WTI подешевела примерно на 4 процента, а Brent - на 3 процента), оказавшись под давлением укрепления доллара США и опасений касательно глобального переизбытка.

Читать далее

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Российский фондовый рынок завершил сегодняшние торги снижением индексов: ММВБ /MICEX/ упал на 2,21 проц до 1627,88 пункта, а РТС - на 2,99 проц до 833,57 пункта. Ключевым событием для российского финансового рынка сегодня стало заседание совета директоров Банка России, по итогам которого регулятор принял решение снизить ключевую ставку на 100 б.п. до 14 проц. Большинство /9 из 15 опрошенных ТАСС/ аналитиков ожидало именно такого решения ЦБ РФ.

"Такой исход был весьма предсказуем, поэтому фактически не произвел на рынок впечатления. Фондовые индексы могли бы отреагировать позитивом на более внушительное "смягчение" до 12 проц", - отметила руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Тем не менее, оптимизм на российский рынок все еще может вернуться, полагает Самойлова. "К примеру, на росте ожиданий, что истекающие в июле санкции против России не будут продлены", - пояснила она.

Индекс ММВБ все еще значительно недооценен с точки зрения инфляции и мультипликаторов эмитентов, считает эксперт "БКС Экспресс" Константин Карпов. В то же время текущая политическая и экономическая ситуация не дает котировкам устойчиво расти, считает эксперт. "Очевидно, что российскому фондовому рынку не хватает денег, ни наличных, ни заемных. В таком случае, любое смягчение монетарной политики стоит рассматривать в позитивном ключе для рублевых цен на активы", - отметил он.

Лидерами роста по итогам сегодняшних торгов на Московской бирже стали обыкновенные и привилегированные акции ДИКСИ /+5,1 проц/, ОГК-2 /+4,3 проц/ и акции "Аптечной сети 36,6" /+3 проц/, а лидерами падения обыкновенные и привилегированные акции "Мечела" /-5,5 проц и - 7,2 проц соответственно/, акции "Россети" /-6,4 проц/ и акции "Фармстандарта"/-5,9 проц/.

Золото подешевело, вернувшись при этом до сессионного минимума, что связано с возобновившимся укреплением доллара США. Стоит подчеркнуть, цены на драгметалл снижаются уже 10-ю сессию подряд, что является самой длительной серией за более чем 40 лет.

Читать далее

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. ЦБ РФ ожидает снижения волатильности курса рубля в ближайшие месяцы, говорится в докладе Банка России о денежно-кредитной политике.

"В условиях прогнозируемой стабилизации нефтяных цен и отсутствия новых эпизодов внешнеполитической напряженности волатильность валютного курса в ближайшие месяцы может продолжить снижение", - говорится в докладе.

Динамика валютного курса в начале 2015 года продолжала в основном определяться изменением цены на нефть.

Также, по мнению ЦБ, на укрепление курса национальной валюты в начале года повлияло ожидание нормализации обстановки на Украине, а также ослабление евро к доллару.

"После январского снижения курса рубля в феврале наблюдалось его укрепление, чему в том числе способствовали ожидания урегулирования ситуации на востоке Украины. Дополнительным фактором снижения рублевой стоимости бивалютной корзины в феврале 2015 года стало существенное ослабление евро относительно доллара, связанное с решением ЕЦБ о запуске программы количественного смягчения в еврозоне", - говорится в докладе.

По оценке ЦБ, снижение волатильности курса с середины января 2015 года может свидетельствовать о нормализации ситуации на валютном рынке.

На улучшение конъюнктуры косвенно указывают и оценки спроса населения на наличную иностранную валюту, отмечается в документе.

По предварительным данным регулятора, покупка наличной иностранной валюты населением в январе-феврале 2015 года резко сократилась по сравнению с декабрем 2014 года.

/Обновлено в 18:45 мск, добавлена оценка Минфина о расходах Резервного фонда/

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Расходы Резервного фонда в 2015 году могут составить 2,2 трлн рублей. Такую оценку приводит Банк Росси в докладе о денежно-кредитной политике на 2015-2017 года.

Центробанк поясняет, что данная сумма, включает финансирование дополнительного дефицита федерального бюджета, образующегося в результате недопоступления части запланированных доходов и роста потребности в кредитовании региональных бюджетов.

Кроме того, расходы Резервного фонда будут также распространятся на компенсацию выпадающих источников финансирования дефицита бюджета - в полном объеме внешних займов и доходов от приватизации и половину внутренних займов.

По оценкам Министерства финансов РФ, из Резервного фонда в 2015 году может быть потрачено 3,6 трлн рублей. "В проекте федерального бюджета на 2015 год в источниках финансирования дефицита заложено использование средств Резервного фонда на 3,1 трлн рублей, а с учетом рисков, его использование может составить 3,6 трлн рублей", - поясняла в конце февраля пресс-служба Минфина.

Ранее ожидалось, что расходы Резервного фонда в 2015 году составят 500 млрд рублей.

В январе текущего года министр финансов Антон Силуанов заявлял, что в этому году правительству придется расходовать Резервный фонд на сумму, превышающую 500 млрд рублей. "Но нельзя их "спалить" за полтора года. Наша задача - постепенно приводить наши расходы к новым экономическим реалиям", - говорил глава Минфина.

Гармонизированный индекс потребительских цен Италии немного увеличился в феврале, частично компенсировав январское падение. Об этом стало известно из окончательных данных, представленных Статистическим управлением Istat.

Согласно отчету, уровень инфляции, рассчитанный по методике ЕС, вырос в феврале на 0,1 процента в годовом исчислении, что соответствовало предварительной оценке. Это был первое повышение индекса после двухмесячного снижения. Напомним, в январе данный показатель уменьшился на 0,5 процента.

На ежемесячной основе, гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента, также подтвердив первоначальные оценки.

Тем временем, потребительские цены упали в феврале на 0,1 процента по сравнению с предыдущим годом после снижения на 0,6 процента в январе. Первоначально сообщалось о 0,2-процентном снижении в феврале.

В месячном выражении потребительские цены выросли на 0,3 процента в феврале, что было в соответствии с первоначальной оценкой.

Фондовые индексы США упали в пятницу около процента, индекс S&P 500 демонстрирует третий подряд недельный спад, так как сильный доллар угражает снижением прибыли транснациональных корпораций, а падение цены на сырую нефть оказывает давление на акции энергетических компаний.

Сырая нефть упала почти на 4%, до $45,15 за баррель, расширяя свои потери в первой половине дня, после того, как Международное энергетическое агентство заявило, что мировой избыток черного золота продолжается, и американская добыча не проявляет никаких признаков замедления.

Кроме того, как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в марте американские потребители чувствуют себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно опубликованным данным, в марте предварительный индекс потребительских настроений снизился до 91,2 пункта по сравнению с окончательным чтением за февраль на отметке 95,4 пункта. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был слегка вырасти до 95,6 пункта.

Вместе с тем, индекс цен производителей - индекс конечного спроса - который измеряет цены, которые предприятия получают за свои товары и услуги, снизился с учетом сезонных колебаний на 0,5% в прошлом месяце с января. Об этом Министерство труда заявила в пятницу. Без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители индекс упал на 0,5%. Экономисты ожидали, что цены вырастут на 0,2%, а так называемые основные цены снизятся на 0,1%.

Все компоненты индекса DOW торгуются в минусе (30 из 30). Аутсайдером являются акции International Business Machines Corporation (IBM, -2.50%).

Почти все сектора индекса S&P в минусовой зоне. Больше всего вырос сектор конгломератов (+0,1%). Аутсайдером является сектор основных материалов (-1.9%).

На текущий момент:

Dow 17562.00 -230.00 -1.29%

S&P 500 2034.00 -22.50 -1.09%

Nasdaq 100 4291.50 -33.25 -0.77%

10-year yield 2.10% +0.004

Oil 45.28 -1.77 -3.76%

Gold 1151.70 -0.20 -0.02%

Как можно понять разницу между новыми максимумами, достигнутыми на фондовых рынках и минимумами реальных процентных ставок по всему миру? "Есть несколько противоречивых объяснений, которые пытаются примирить эти тенденции, но для того, чтобы как следует заняться калибровкой денежно-фискальной политики, нужно быть полностью уверенными в наших ответах", пишет Кеннет Рогофф, профессор экономики Гарвардского университета, а статье для Project Syndicate . По его мнению, самые популярные объяснения преуменьшают факторы риска и могут ввести в заблуждение.

Например, теория "векового застоя" утверждает, что низкие процентные ставки демонстрируют нынешне сложившуюся ситуацию. Мировая экономика страдает от хронического дефицита спроса, который может быть устранен посредством устойчивого роста государственных расходов.

Согласно этой точке зрения, растущие фондовые рынки - лишь низкое дисконтирование будущих доходов. Кроме того, кажется, что за последнее десятилетие, в восьми крупнейших экономиках мира, за исключением Великобритании, процент прибыли в трудовом секторе заметно снизилась. С другой стороны, прибыль за счет инвестиций растет, что, конечно, повышает стоимость акций.

Сторонники теории векового застоя утверждают, что государственные расходы в виде поцента от ВВП, которое увеличилось более чем вдвое в большинстве стран с развитой экономикой, начиная с 1950-х годов, должны продолжать расти. Хотя можно легко согласиться, что высокодоходные государственные инвестиции в образование и инфраструктуру являются особенно оправданными, то идея, что спрос постоянно сдерживает предложение значительным образом сомнительна.

Другим возможным объяснением низких процентных ставок являются финансовые репрессии: Европейский центральный банк и Банк Японии, как и ФРС до них, скупают огромное количество облигаций. В то же время, целый ряд новых правил в целях обеспечения финансовой стабильности вынуждают банки, пенсионные фонды, и страховые компании запасаться государственными ценными бумагами. Таким образом, сегодняшние низкие процентные ставки - это отражение искажений на финансовых рынках, а не ожидание слабого роста.

Те кто согласен с предыдущим объяснением о финансовых репрессиях, видят низкие процентные ставки как скрытый налог для держателей облигаций, которые получают более низкую процентную ставку, а не наоборот. Это не всегда плохо, учитывая, что в итоге налоги искажают все и, что на самом деле нет никакого способа справиться с нынешним долговым бременем, не посягнув, в некотором роде, на общий рост.

Однако налог финансовых репрессий не столь прогрессивный, как более общий налог на богатство, потому что домашние хозяйства с низким уровнем доходов, как правило, имеют меньшую долю активов в акциях. Падение доходности облигаций распространяется на гораздо более широкий диапазон долга, чем просто ценные бумаги государства.

Другие факторы тоже вносят свой вклад в сегодняшние ультра-низкие процентные ставки. Неблагоприятная демография и снижающийся рост занятости в большинстве стран с развитой экономикой, несомненно, являются важными. Однако, сложность остается в том, что эти тенденции сыграли свою роль очень постепенным и предсказуемым образом, в то время как снижение процентных ставок было более быстрым и несколько неожиданным. Трудно утверждать, что слабая демография является основным фактором высоких цен на акции, хотя некоторые пытались.

Идея того, что гипер-низкие процентные ставки являются лишь симптомами недостаточного спроса или финансовых репрессий опасно упрощенная. С уверенностью можно сказать, что повышенная озабоченность общественности по поводу будущей экономической катастрофы в результате финансового кризиса до сих пор играет важную роль и ее усиливает затяжная нестабильность еврозоны и экономический спад на развивающихся рынках. Но если те риски, которые могут помочь объяснить ценовые тенденции на акции и облигации являются реальными, политики тоже должны быть осторожны, чтобы не возбудить предостережение в экономических делах.

В понедельник число данных будет минимальным. Начнется день со статистики по Швейцарии - в 08:15 GMT выйдет индекс цен производителей и импорта за февраль и отчет по изменению реального объема розничной торговли за январь. Затем в 12:30 GMT Канада отчитается по объему операций с иностранными ценными бумагами за январь, а США представит производственный индекс Empire Manufacturing за март. После этого в 13:15 GMT США опубликует коэффициент загрузки производственных мощностей за февраль и заявит об изменении объема промышленного производства за февраль. В 20:00 GMT США объявит о чистом объеме покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за январь.

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT в Австралии будет представлен протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики и данные по изменению объема продаж новых транспортных средств за февраль. В 01:30 GMT станет известно решение по процентной ставке Банка Японии. Также в этом время выйдут комментарий по кредитно-денежной политике и состоится пресс-конференция Банка Японии. В 10:00 GMT в Германии выйдет индекс настроений в деловой среде и индекс текущей ситуации от института ZEW за март. В это же время еврозона представит индекс настроений в деловой среде от института ZEW за март и индекс потребительских цен за февраль. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема производственных поставок за январь, а США сообщит об объеме выданных разрешений на строительство февраль и числе закладок новых фундаментов за февраль. В 14:00 GMT США опубликует индекс рынка жилья от NAHB за март. В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается о сальдо расчетного счета платежного баланса за 4 квартал. Затем в 23:50 GMT Япония выпустит данные по общему сальдо внешней торговли товарами за февраль.

Среда будет весьма информативным днем недели. Сначала в 05:00 GMT будет опубликован ежемесячный отчет Банка Японии за март. Затем в 09:30 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице и уровне заявлений безработных на трудоустройство за февраль, а также объявит об уровне безработицы, изменении уровня среднего заработка (с учетом премий) и изменении числа занятых за январь. Также в это время выйдет протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. В 10:00 GMT в Швейцарии выйдет индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за март, а еврозона отчитается по сальдо баланса внешней торговли за январь. В 10:30 GMT Германия разместит 10-летние бонды. После этого в 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема оптовой торговли за январь, а Британия представит годовой бюджет. В 18:00 GMT станет известно решение FOMC по ставке. Также в это время выйдет сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT состоится пресс-конференция FOMC. Завершится день данными по Новой Зеландии - в 21:45 GMT станет известно об изменении ВВП за 4 квартал

В четверг будет представлено небольшое число данных. В 04:30 GMT в Японии выйдет индекс активности во всех отраслях экономики за январь. В 06:45 GMT в Швейцарии состоится публикация экономического прогноза от SECO за 2 квартал, а в 07:00 GMT Швейцария заявит о сальдо баланса внешней торговли за февраль. Затем в 08:30 GMT будет оглашено решение НБШ по ставке Libor. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень от ЕЦБ. После этого в 11:00 GMT Британия представит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 12:30 GMT США отчитается по сальдо расчетного счета платежного баланса за 4 квартал. В 14:00 GMT в США выйдет производственный индекс ФРС-Филадельфии за март. В 23:50 GMT будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики за февраль.

В пятницу объем статистики будет умеренным. Вначале (в 01:45 GMT) Китай представит индекс PMI для производственной сферы от HSBC за март. Затем внимание привлекут данные по индексу деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за март: в 08:00 GMT отчитается Франция, в 08:30 - Германия, а в 09:00 GMT - еврозона. В 09:30 GMT Британия заявит о чистом объеме заемных средств государственного сектора за февраль. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за февраль и объявит об изменении объема розничных продаж за январь. В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за март.

Аналитик Morgan Stanley прогнозирует 10-кратный рост акций компании производителя электромобилей Tesla Motors (TSLA).

Это очень оптимистично. Вот как Morgan Stanley по-видимому реагирует на сегодняшнее снижение акций Tesla более 1%.

"Это гипер-амбициозная компания, и единственная в нашем анализе, чьи цены на акции могут реально вырасти в 10 раз". Этот вывод, сделанный аналитиком Адамом Джонасом и его командой в видеообращении, размещенном для клиентов в четверг.

Умножьте на десять сегодняшнюю цену акции в $190, и рыночную капитализацию около $24 млрд. Несмотря на некоторые недавние слабости, акции компании уже два раза удваивали капитализацию, второй раз после сильного отката, с середины 2013 года. Стоимость компании выросла почти на 500% в течение последних трех лет. По оценкам Morgan Stanley, мы смогли бы увидеть цену акций компании $1900, конечно, если компания не сделает дробление акций, что маловероятно, и $240 млрд капитализации. Такие цифры достаточно хороши, чтобы сделать Tesla одной из 15 крупнейших компаний в США, сделав ее больше чем нефтяной гигант Chevron (CVX) и социальная сеть №1 в мире Facebook (FB).

Бизнес-модель Tesla ориентирована на то, чтобы компания произвела революцию в автомобильной промышленности.

60% работников компании заняты программной инженерией, что говорит о том, что Tesla больше исследовательская компания, нежели автомобильная. В среднем, всего 2% работников автомобильных компаний занимаются подобными разработками. Это, безусловно, является долгосрочным преимуществом Tesla.

Становление Tesla как большого производителя литий-ионных батарей также будет сопутствовать успеху компании. Ожидается, что Tesla может стать настолько большой в этом направлении, что будет превосходить своего ближайшего конкурента в пять раз.

И, конечно же, обслуживание клиентов. Прямая модель продаж компании будет стимулировать компанию постоянно улучшать качество обслуживания клиентов, что также продвинет рост.

На текущий момент акции Tesla Motors (TSLA) торгуются по $188,40 (-1.40%).

Аналитик TD Securities Жак Дугласа отмечает, что Швейцарский центральный банк, скорее всего, не будет менять монетарную политику на следующем заседании.

«В последнюю пару недель пара EUR/CHF обосновалась в диапазоне CHF1.05-CHF1.07, став немного ближе к уровню 1.10, который является «желанным» для ШНБ. С учетом сложившейся ситуации ожидания касательно еще одного понижения ставки немного ослабли», - заявил эксперт.

Также Дуглас добавил: «чтобы заставить ШНБ осуществить интервенцию и передвинуть ставки под текущую отметку -0.75%, может потребоваться приближение пары EUR/CHF к паритету».

Аналитики американского инвестиционного банка Goldman Sachs пересмотрели в сторону понижения свои прогнозы по евро, заявив при этом, что валюта достигнет паритета с долларом в течение текущего года. Также они отметили, что в конце 2017 года пара может опуститься до нового рекордно низкого уровня.

Прогноз от Goldman по евро сейчас самый мрачный из всех крупных финансовых институтов. Эксперты заявили, что пересмотр прогноза был связан с недавним запуском программы количественного смягчения Европейским центральным банком. Стоит подчеркнуть, данная программа также заставила и другие банки сократить свои прогнозы по единой валюте.

Сейчас в Goldman ожидают, что в течении следующих 12 месяцев евро достигнет уровня $0,95, по сравнению с $ 1,08, о которых сообщалось в январском прогнозе. К концу следующего года эксперты ждут снижения евро до уровня $0.85 (ранее ожидалось $1,0), а к началу 2018 года - до $0,80 (в январе прогнозировалось $0,90).

• Профицит бюджета Греции в январе-феврале 1,24 млрд евро против целевого уровня 1,41 млрд евро

• Расходы правительства Греции в январе-феврале 7,9 млрд евро против целевого уровня 8,8 млрд евро

• Дефицит бюджета Греции в январе-феврале 189 млн евро против целевого уровня 70 млн евро

Объемы строительства в Британии неожиданно упали в январе - максимально с конца 2013 года, в основном из-за сокращения строительства жилых домов, показали данные в пятницу.

Объемы строительства сократились на 2,6% в январе после роста на 0,6% в декабре, заявило Управление национальной статистики. Прогнозы экономистов были +1,2%.

Всего новых домов было построено на 5% меньше чем год назад - самый значительный спад с февраля прошлого года.

В то время как большинство признаков указывает на сильное восстановление в начале года в экономике Великобритании, объемы строительства разочаровывают. Цифры показали первое годовое снижение объемов строительства с мая 2013 года, когда падение составило 3,1%. В январе отмечено падение ипотечного кредитования и рост цен на жилье, а также нехватку квалифицированных кадров среди строителей и жесткие условия финансирования.

Слабость будет сохраняться. Новые строительные заказы в четвертом квартале упали на 2,9% по сравнению с предыдущим кварталом

В 2014 году в целом заказы на новые дома упали на 7,1%, разительный контраст с ростом почти на 40% в 2013 году. Ранее на этой неделе обзор дипломированных оценщиков жилья предположил, что нехватка предложения новых домов, скорее всего, будет стимулировать повышенные цены на жилье в ближайшие годы. На этой неделе ежемесячное обследование RICS показало, что цены на жилье выросли сильнее, чем ожидалось в прошлом месяце, хотя ипотечный кредитор Halifax сообщил о незначительном падении.

Строительство составляет около 6% британской экономики.

Как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в марте американские потребители чувствуют себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно опубликованным данным, в марте предварительный индекс потребительских настроений снизился до 91,2 пункта по сравнению с окончательным чтением за февраль на отметке 95,4 пункта. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был слегка вырасти до 95,6 пункта.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

• индекс 5-летних инфляционных ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в марте +2,8%

• индекс 12-мес инфляционных ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в марте +3,0%

• предварительный индекс ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в марте 83,7

• предварительный индекс текущих условий Мичиганского ун-та/Reuters в марте 103,0

EUR/USD: $1.0600(E321mn), $1.0650(E409mn)

USD/JPY: Y120.00($567mn), Y120.50($530mn), Y121.00($1.53bn), Y122.00($1.02bn)

GBP/USD: $1.4980(Gbp317mn), $1.5000(Gbp223mn)

AUD/USD: $0.7600(A$1.04bn), $0.7650(A$456mn), $0.7700(A$822mn), $0.7795-7800(A$600mn)

NZD/USD: $0.7200(NZ$344mn), $0.7325(NZ$353mn), $0.7520(NZ$292mn)

USD/CAD: C$1.2660($890mn)

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Профицит внешнеторгового баланса РФ в январе 2015 года вырос по сравнению с декабрем 2014 года на 16,4 проц /2,12 млрд долларов/ до 15,047 млрд долларов. Такая информация содержится в материалах Банка России.

При этом профицит в январе 2015 года снизился по сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 19,4 проц, или на 3,631 млрд долларов.

ГОРКИ, 13 марта. /ТАСС/. Решение о снижении ключевой ставки должно улучшить ситуацию с доступностью кредитов. Об этом заявил сегодня премьер-министр России Дмитрий Медведев, проводящий совещание "О банковской системе РФ".

"Естественно, это должно позволить улучшить ситуацию с доступностью кредитов для различных секторов экономики", - заявил Медведев, комментируя сегодняшнее решение совета директоров Центрального банка снизить ключевую ставку с 15 до 14 процентов.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Российские предприятия в январе 2015 года увеличили экспорт черных металлов на 5,2 проц до 3,177 млн тонн по сравнению с январем 2014 года, сообщается в материалах Федеральной таможенной службы /ФТС/.

В стоимостном выражении экспорт черных металлов в январе снизился на 17 проц до 1,3 млрд долларов.

В том числе в дальнее зарубежье поставки остались на уровне 2,6 млн тонн на общую сумму 1,1 млрд долларов, а экспорт в СНГ вырос на 45 проц до 565 тыс тонн на 190 млн долларов.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.23% (+3 б.п.).

Золото $1156.70 (+0.42%)

Нефть (WTI) $45.98 (-2.27%)

Цены американских компаний продолжали падать в феврале, став последним признаком слабого инфляционного давления на экономику США.

Индекс цен производителей - индекс конечного спроса - который измеряет цены, которые предприятия получают за свои товары и услуги, снизился с учетом сезонных колебаний на 0,5% в прошлом месяце с января. Об этом Министерство труда заявила в пятницу. Без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители индекс упал на 0,5%.

Экономисты ожидали, что цены вырастут на 0,2%, а так называемые основные цены снизятся на 0,1%.

Большая часть снижения общих цен была связана с падением на 1,5% в волатильной категории торговых услуг, которая измеряет изменения в марже, полученной в оптовой и розничной торговле. За исключением продуктов питания, энергетики и торговвх услуг, индекс остался неизменным в феврале с января.

Индекс упал на 0,6% в феврале по сравнению с предыдущим годом, скользнув в минус после нулевого годового роста в январе. Без учета продуктов питания и энергии PPI вырос на 1% в феврале по сравнению с годом ранее.

Широкие индикаторы инфляции в США снижались в последние месяцы, во многом благодаря падению цен на газ и другие нефтепродукты.

Однако эти эффекты могут начать исчезать. Цены на энергоносители не изменились в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, а цены на бензин выросли на 1,5% с января, согласно отчету в пятницу.

Цены на продовольственные товары снизились на 1,6% с января, в том числе было зафиксировано 17,1%-ное падение цен на овощи.

Инфляция в США была сдержанной в последние годы, еще до того, как мировые цены на нефть начали падать в середине 2014 года.

В США в январе было зафиксировано первое годовое снижение общих потребительских цен более чем за пять лет, когда индекс потребительских цен Министерства труда упал на 0,1% по сравнению с годом ранее. Индекс цен расходов на личное потребление Министерства торговли показал ежегодный прирост на 0,2% в январе, что ниже цели Федеральной резервной системы в 2% годовой инфляции 33-й месяц подряд.

Замедление будет фактором, который политики будут учитывать, когда начнут поднимать краткосрочные процентные ставки - шаг, который может произойти уже в июне.

Председатель ФРС Джанет Йеллен в прошлом месяце заявила, что "недавняя мягкость" инфляции в значительной степени отражает падение цен на нефть с середины 2014. Г-жа Йеллен также отметила, что слабость рынка труда уменьшается.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2053.00 (-0.17%), фьючерс NASDAQ упал на 0.06% до уровня 4322.25.

Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют отрицательную динамику, но потери ограничены.

Nikkei 19,254.25 +263.14 +1.39%

Hang Seng 23,823.21 +25.25 +0.11%

Shanghai Composite 3,373.79 +24.46 +0.73%

FTSE 6,742.22 -18.85 -0.28%

CAC 4,976.36 -10.97 -0.22%

DAX 11,772.43 -26.96 -0.23%

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $46.05 за баррель (-2.17%)

Золото торгуется по $1155.80 за унцию (+0.34%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся в минусе, но потери ограничены. На премаркете давление на фьючерсы оказывает негативная динамика европейских фондовых индексов, снижение которых обусловлено сохранением опасений относительно обострения кризиса в Греции.

Внимание участников рынка смещается к заседанию Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС, намеченного на следующую неделю. Опубликованные накануне слабы данные по розничным продажам в США ослабили ожидания относительно скорого начала процесса повышения ставок федрезервом. Но данных по одному отчету, пускай и достаточно важному, будет недостаточно для переноса федрезервом сроков начала процесса повышения ставок, хотя шансы того, что заявление о терпимости в отношении начала процесса ужесточения денежно-кредитной политики не будет удалено из сопроводительного заявления мартовского заседания, выросли.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

После начала торгов влияние на их ход может оказать публикация предварительных данных по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan за март в 14:00 GMT. Средние прогнозы подразумевают улучшение показателя в текущем месяце до уровня 95.6 пунктов против 95.4 пунктов месяцем ранее.

Были опубликованы следующие данные:

12:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Февраль 35.4 21.3 -1

12:30 Канада Уровень безработицы Февраль 6.6% 6.5% 6.8%

12:30 США Индекс цен производителей, м/м Февраль -0.8% +0.2% -0.5%

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Февраль 0.0% -0.6%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Февраль -0.1% -0.1% -0.5%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Февраль +1.6% +1.0%

Евро продемонстрировал дальнейшие признаки стабилизации после наблюдавшегося ранее падения. Тем не менее, аналитики предупреждают, что эта передышка, вероятно, будет временной, так как евро нацелен на достижение паритета с долларом США.

Евро колебался между небольшим ростом и падением, торгуясь около 1,06 доллара. Единая европейская валюта продемонстрировала небольшое восстановление после достижения 12-летнего минимума чуть ниже 1,05 доллара.

По словам аналитиков, скорость падения означает, что пауза всегда была вероятным событием, и разочаровывающие данные по розничным продажам в США, опубликованные в четверг, также способствовали ослаблению доллара.

Тем не менее, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году, тогда как Европейский центральный банк только что запустил масштабную программу покупки облигаций, многие говорят, что вероятно дальнейшее ослабление евро.

Календарь по еврозоне на сегодня пуст, были опубликованы только второстепенные данные по немецким оптовым ценам. Оптовые цены в Германии снизились более медленными темпами в феврале, показали данные от Destatis, опубликованные в пятницу.

Оптовые цены снизились на 2,1 процента в годовом исчислении в феврале, медленнее, чем 2,6 процента снижения в январе. Отметим, что индекс оптовых цен снижается с июля 2013 года.

Ежегодное снижение было в значительной степени обусловлено падением на 15,7 процента оптовых цен на твердое топливо и сопутствующие товары.

На ежемесячной основе, оптовые цены выросли на 0,5 процента, сменив 0,4 процента падения в январе. Это было первое повышение за последние пять месяцев, и также отметило самый большой рост с сентября 2013 года.

Канадский доллар вырос против доллара США, несмотря на слабые данные по рынку труда Канады. Канадская экономика неожиданно потеряла рабочие места в феврале, причем уровень безработицы подскочил до пятимесячного максимума, поскольку все больше людей были вовлечены в поиски работы.

Экономика сократила 1000 новых рабочих мест в прошлом месяце и уровень безработицы поднялся до 6,8% с 6,6% в январе. Об этом Статистическое управление Канады заявило в пятницу.

Добавление 34000 штатных рабочих мест было компенсировано потерей 34900 на неполный рабочий день.

Сферы производства и природных ресурсов - в основном в энергетическом секторе - понесли самые большие потери, и уровень безработицы в богатой нефтью Альберте поднялся до самого высокого показателя с сентября 2011 года, отражая удар от падения цен на нефть.

Ожидания рынка были на уровне прироста 21300 рабочих мест и снижения уровня безработицы до 6,5%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0564

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4778

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y121.27 - Y121.56

США в 14:00 GMT опубликует индекс настроения потребителей от университета Мичигана за март.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Credit Agricole повысили рейтинг акций Intel (INTC) до "хуже рынка" с "продавать"

Аналитики Susquehanna повысили рейтинг акций eBay (EBAY) с "нейтрально" до "позитивно", целевая стоимость повышена с $59 до $75

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций Google (GOOG) до $681 с $640, рейтинг подтвержден на уровне "лучше рынка"

Аналитики Berenberg повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $85 с $60, рейтинг подтвержден на уровне "продавать"

Целевая стоимость акций Intel (INTC) понижена с $42 до $40 в FBR Capital, с $50 до $48 в Jefferies

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0625 1.0640 1.0665 1.0680 1.0700 1.0720 1.0735 1.0750

Ордера на покупку 1.0580 1.0560 1.0540 1.0520 1.0500 1.0485 1.0460

GBP/USD

Ордера на продажу 1.4900 1.4925 1.4940-50 1.4985 1.5000 1.5030-35 1.5060 1.5080 1.5100

Ордера на покупку 1.4845-50 1.4820-25 1.4800 1.4785 1.4765 1.4750

EUR/JPY

Ордера на продажу 129.20 129.60 129.80 130.00 130.20

Ордера на покупку 128.40 128.00 127.80 127.50 127.00

USD/JPY

Ордера на продажу 121.60 121.80 122.00-10 122.35 122.50 122.80 123.00

Ордера на покупку 121.20 121.00 120.80 120.60-65 1.2025-30 120.00

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7145-50 0.7185 0.7200 0.7220-25 0.7245-50

Ордера на покупку 0.7110-15 0.7095-00 0.7080 0.7050 0.7035 0.7020 0.7000

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7700-10 0.7725 0.7740 0.7760

Ордера на покупку 0.7670 0.7640 0.7620 0.7600 0.7585 0.7565 0.7550

Канадская экономика неожиданно потеряла рабочие места в феврале, причем уровень безработицы подскочил до пятимесячного максимума, поскольку все больше людей были вовлечены в поиски работы.

Экономика сократила 1000 новых рабочих мест в прошлом месяце и уровень безработицы поднялся до 6,8% с 6,6% в январе. Об этом Статистическое управление Канады заявило в пятницу.

Добавление 34000 штатных рабочих мест было компенсировано потерей 34900 на неполный рабочий день.

Сферы производства и природных ресурсов - в основном в энергетическом секторе - понесли самые большие потери, и уровень безработицы в богатой нефтью Альберте поднялся до самого высокого показателя с сентября 2011 года, отражая удар от падения цен на нефть.

Ожидания рынка были на уровне прироста 21300 рабочих мест и снижения уровня безработицы до 6,5%.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Сегодняшнее решение Банка России понизить ключевую ставку с 15 до 14 проц годовых не сможет запустить рост кредитования, но поддержит этот рынок, считают эксперты.

Совет директоров ЦБ на заседании в пятницу, 13 марта, принял решение снизить ставку, указав на сохраняющиеся риски охлаждения экономики. Большинство опрошенных ТАСС экономистов ожидали такого решения.

В релизе ЦБ признал, что высокие ставки по коммерческим кредитам привели к замедлению темпов кредитования. Эксперты считают, что для кредитования и инвестиционной деятельности эффект от сегодняшнего решения ЦБ будет нейтральным, но может предотвратить ухудшение ситуации на этом рынке.

"При новой ставке 14 проц все равно большинство кредитов останется недоступным для заемщиков. Позитивным фактором является снижение стоимости обслуживания долга для банков и компаний, что немного улучшит их финансовое состояние", - читает главный экономист БКС Владимир Тихомиров.

По словам главного экономиста российского отделения Deutsche Bank Ярослава Лисоволика, сегодняшнее решение Банка России по ставке - это шаг в сторону поддержания финансового сектора и стимулирования роста кредитования, но эффект от него проявится несколько позже на фоне замедления инфляции.

"Пока на фоне того, что инфляционные процессы не демонстрируют снижения, скорее мы увидим движение со стороны рыночных ставок к середине года на фоне замедления роста инфляции", - сказал Лисоволик.

ЦБ может взять паузу

Именно от дальнейшей динамики инфляции зависит и решительность ЦБ в отношении еще большего снижения ключевой ставки, считает Тихомиров из БКС.

"В последнее время мы наблюдали снижение инфляции, и если эта тенденция сохранится, ЦБ может продолжить снижение ключевой ставки на следующих заседаниях, но если замедления инфляции по каким-то причинам не произойдет, ЦБ может взять паузу", - полагает Тихомиров.

По данным Росстата, инфляция в РФ за февраль 2015 года замедлилась до 2,2 проц против 3,9 проц в январе, а в годовом выражении - достигла 16,7 проц.

Следующее снижение в конце апреля

По прогнозу главного экономиста БКС, инфляция в России на конец года замедлится до 14 проц, однако ее замедление может оказаться более существенным, если в ближайшее время не будет происходить новых скачков инфляции.

"ЦБ будет действовать как и сегодня, на опережение инфляционного тренда, и если в ближайшее время мы не увидим новых скачков инфляции, то к концу года она может замедлиться до 12 проц, а ЦБ сможет снизить ключевую ставку до 10-12 проц", - добавил он.

Главный экономист по России и СНГ "Ренессанс Капитал" Олег Кузьмин ожидает дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ вплоть до 10 проц к концу 2015 года.

"C учетом умеренного снижения на сегодняшнем заседании, следующее снижение можем увидеть уже в конце апреля", - полагает эксперт.

Следующее заседание совета директоров Банка России состоится 30 апреля. В Deutsche Bank ждут менее решительных действий то ЦБ РФ.

"Мы считаем, что еще некоторое снижение процентных ставок возможно, но не видим уже такого большого пространства. Ожидаем снижение ключевой ставки еще на 1 процентный пункт до конца года", - сказал Ярослав Лисоволик.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже снизился по сравнению с уровнем закрытия вчерашних торгов на 38 копеек и составил 60,81 рубля, курс евро опустился на 77 копеек до отметки 64,4 рубля.

При этом в начале сегодняшних торгов курс евро поднимался до 65,35 рубля, доллар - до 61,81 рубля.

От минимумов сегодняшних торгов рубль укрепился к настоящему моменту на 1 рубль к доллару и на 95 копеек к евро.

Европейские фондовые индексы торгуются практически без изменений, поскольку программа покупки активов Европейского центрального банка продолжает поддерживать настроения, в то время как опасения по поводу долгового кризиса Греции сохраняются.

Европейские акции укрепились после того, как ЕЦБ приступил к покупке гарантированных ценных бумаг в рамках программы приобретения активов на сумму 60 млрд евро в месяц.

Однако опасения по поводу ситуации с греческим долгом сохраняются, в то время как министры финансов Еврогруппы продолжают переговоры в Брюсселе, где обсуждается пакет реформ, представленный Грецией для продления финансовой помощи.

В четверг премьер-министр Греции Алексис Ципрас заявил, что страна в состоянии выполнять свои финансовые обязательства, даже если не получит очередной транш помощи от кредиторов.

Отметим, что с начала недели индикатор Stoxx Europe 600 повысился на 0,4% благодаря тому, что ослабление курса евро оказывает благоприятное влияние на экспортеров. Это компенсировало опасения, что по итогам следующего заседания Федеральной резервной системы, которое пройдет 17-18 марта, станет очевидным намерение ЦБ повысить процентные ставки раньше, чем ожидают аналитики.

"Акции еврозоны хорошо поднялись за последние несколько недель, и это должно продолжиться, учитывая такие факторы, как программа количественного смягчения (Европейского центрального банка) и улучшение макроэкономической обстановки", - заявил глава стратегических исследований Julius Baer Group Ltd. Кристоф Риникер

Котировки акций Salvatore Ferragamo SpA увеличились на 2,6% после того, как прибыль итальянского производителя люксовых товаров в 2014 году оказалась выше консенсус-прогноза.

В то же время снижаются цены бумаг нефтяных производителей вслед за падением стоимости топлива. В том числе капитализация Royal Dutch Shell Plc опустилась на 0,5%, BP Plc - на 1%.

Кроме того, дешевеют акции горнодобывающей компании BHP Billiton Plc - на 0,6%.

Финансовый сектор в целом повысился, так как французские кредиторы BNP Paribas и Societe Generale выросли на 0,06% и 0,14%, в то время как германский Commerzbank подскочил на 1,77%. Немецкий кредитор, по сообщениям, согласился выплатить $1,45 млрд, чтобы урегулировать несколько американских расследований, положив конец многолетним искам и своей роли в одном из крупнейших финансовых скандалов в Японии.

На текущий момент:

FTSE 100 6,748.86 -12.21 -0.18 %

CAC 40 4,981.78 -5.55 -0.11 %

DAX 11,788.22 -11.17 -0.09 %

На фоне продолжающегося падения стоимости энергоносителей индекс цен производителей зафиксировал в январе свое третье месячное снижение подряд (-0,8% против -0,2% в декабре). Без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители, индекс снизился на 0,1% против +0,3% в предыдущем месяце. Между тем, добавим, что без учета продуктов питания и энергии годовой индекс цен производителей вырос на 1,6% в январе по сравнению с +2,1% в декабре. Эксперты отмечают, что в последние месяцы падение цен в основном было связано с удешевлением газа и других нефтепродуктов. Однако слабость также проявлялась в других секторах: цены на продовольственные товары снизились на 1,1% с декабря, а услуги подешевели на 0,2%. Ожидается, что в феврале цены производителей немного выросли, что связано с восстановлением цен на нефть и улучшением других инфляционных показателей.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля вырос на 0,2%, по сравнению с -0,8% в предыдущем месяце.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Рост заработной платы в РФ в бюджетном секторе, возможный пересмотр роста регулируемых цен и тарифов и смягчение бюджетной политики являются ключевыми рисками для динамики инфляции, говорится в пресс- релизе по итогам заседания совета директоров Банка России.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. По мере ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки. Об этом говорится в пресс-релизе ЦБ РФ по итогам заседания совета директоров по ДКП.

Регулятор также принял сегодня второе за текущий год решение по снижению ключевой - с 15 до 14 проц, что совпало с ожиданиями аналитиков.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Годовая инфляция в РФ снизится к марту 2016 года до 9 проц при текущей направленности денежно-кредитной политики, сообщает ЦБ РФ в пресс-релизе по итогам заседания совета директоров по ДКП.

"По прогнозу Банка России, проводимая денежно-кредитная политика и снижение экономической активности будут способствовать замедлению годовых темпов прироста потребительских цен до уровня около 9 проц через год /март 2016 года к марту 2015 года/ и до целевого уровня 4 проц в 2017 году", - отмечается в релизе.

/Обновлено в 13:40 мск/

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Банк России понизил ключевую ставку /ставка недельного РЕПО, основной инструмент предоставления ликвидности банкам/ на 1 проц пункт до 14 проц годовых, говорится в пресс-релизе по итогам заседания совета директоров ЦБ РФ.

Ставка снижена из-за сохраняющихся рисков значительного охлаждения экономики, отмечает регулятор.

Это уже второе понижение ключевой ставки в этом году - 30 января регулятор уже понижал ее с экстремально высоких 17 проц до 15 проц. Большинство опрошенных ТАСС аналитиков / 9 из 15/ ожидали сегодня продолжения снижения ставки из-за трехкратного замедления темпов годовой инфляции /с 0,6 до 0,2 проц/ и стабилизации рубля.

По данным ЦБ, годовая инфляция остается высокой. По состоянию на 10 марта годовой темп прироста потребительских цен составил 16,7 проц. Базовая инфляция в феврале повысилась до 16,8 проц. При этом месячный темп прироста потребительских цен снизился с 3,9 проц в январе до 2,2 проц в феврале. "Сложившийся высокий уровень годовой инфляции преимущественно обусловлен действием факторов со стороны предложения: ослаблением рубля и внешнеторговыми ограничениями. Их влияние является краткосрочным и будет исчерпано до конца 2015 года", - подчеркивается в релизе.

По мнению аналитиков, понижение ставки второй газ подряд с начала года обосновано сохраняющимися угрозами рецессии, о которых регулятор уже предупреждал в конце января. "Снижение темпов роста кредитования уже начинает крайне негативно сказываться на экономике. Высокий уровень ставок становится проблемой. Симптом однозначно требует лечения", - уверен главный экономист Сбербанк CIB Михаил Мотовников.

"Нет лучшей возможности снизить ставку значительно, как в эту пятницу", - заявлял экономист Credit Suisse Алексей Погорелов.

Следующее заседание совета директоров ЦБ РФ по денежно- кредитной политике состоится 30 апреля.

Аналитики Danske Bank ожидают, что в 1-м полугодии понижательное давление на пару EUR/USD усилится.

«Вчера импульс роста USD ослаб, что позволило EUR/USD совершить отскок, вероятно - на фоне фиксации прибыли после стремительного падения последних дней.

Технически пара все еще выглядит перепроданной.

Однако мы полагаем, что любой отскок EUR/USD будет недолгим, и ждем дальнейшего снижения в предстоящие месяцы в преддверии вероятного повышения ставки в июне.

Мы прогнозируем падение EUR/USD в 1-м полугодии и отскок - во 2-м, это остается нашим базовым сценарием».

В пятницу в Международном энергетическом агентстве (МЭA) сообщили, что восстановление цен на нефть остается неустойчивым, поскольку добыча в США снова начала расти, как и запасы в нефтехранилищах. Это противоречит мнению, что снижение цен на нефть сдерживает бум добычи на сланцевых месторождениях США.

В ежемесячном отчете МЭA говорится, что, "несмотря на кажущуюся стабильность, изменение баланса на рынке, начавшееся с падением цен, продолжится, и данный процесс обещает быть довольно непростым".

Резкое сокращение числа используемых буровых установок на месторождениях США дало надежду на уменьшение объемов добычи. И это было ключевым фактором, стимулировавшим восстановление цен на нефть с уровней ниже 50 долларов до 60 долларов за баррель.

В отчете МЭA, опубликованном в прошлом месяце, было отмечено, что восстановление цен на нефть неизбежно, поскольку ожидается завершение бума добычи в США. На этой неделе генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Абдалла Салем Аль-Бадри заявил, что падение цен на нефть ударило по добывающим компаниям, разрабатывающим сланцевые месторождения нефти в Северной Америке.

В ноябре объемы добычи в США действительно снизились. Однако в отчете МЭA, опубликованном в пятницу, говорится, что добыча нефти в США в феврале выросла на 115 000 баррелей, поскольку добывающие компании сконцентрировали усилия на наиболее перспективных сланцевых месторождениях.

Представитель ЕЦБ Б. Кер напомнил сегодня об отсутствии разработанной юридической процедуры выхода из состава еврозоны.

«В этой связи мы должны найти решение проблемы, которое позволило бы Греции остаться в составе валютного блока», - добавил он.

Он также отметил, что экономика региона восстанавливается, «вопрос лишь в том, как сделать это восстановление максимально сильным и устойчивым».

Оптовые цены в Германии снизились более медленными темпами в феврале, показали данные от Destatis, опубликованные в пятницу.

Оптовые цены снизились на 2,1 процента в годовом исчислении в феврале, медленнее, чем 2,6 процента снижения в январе. Отметим, что индекс оптовых цен снижается с июля 2013 года.

Ежегодное снижение было в значительной степени обусловлено падением на 15,7 процента оптовых цен на твердое топливо и сопутствующие товары.

На ежемесячной основе, оптовые цены выросли на 0,5 процента, сменив 0,4 процента падения в январе. Это было первое повышение за последние пять месяцев, и также отметило самый большой рост с сентября 2013 года.

/Обновлено в 10:50 мск/

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Российские биржевые индексы в начале сегодняшних торгов слабо снижаются: индекс ММВБ / MICEX/ опустился на символические 0,04 проц и достиг отметки 1664 пункта, а индекс РТС снизился на 0,38 проц до 856,01 пункта по состоянию на 10:40 мск.

Коррекция индекса ММВБ к волне роста от минимумов декабря делает привлекательными текущие ценовые уровни для покупателей, но в текущих условиях ММВБ может упасть до 1630 пунктов, считает эксперт "БКС Экспресс" Альберт Короев. "Необходимо получение подтверждения новой волне роста закреплением выше 1690-1700 пунктов. Пока индекс не пробил даже локальное сопротивление, что наталкивает на мысль о возможном откате к 1630 пунктам", - отметил он.

Ключевым событием сегодняшнего дня станет заседание Банка России по вопросам денежно-кредитной политики. Большинство - 9 из 15 опрошенных ТАСС аналитиков - считают, что ЦБ снизит ключевую ставку минимум на 100 базисных пунктов до 14 проц годовых.

"Если ЦБ оставит ставку на прежнем уровне, давление на рынок может усилиться", - считает Короев. "На умеренное снижение ключевой ставки рынок не отреагирует, но если ЦБ решится понизить ключевую ставку с 15 проц до 13 проц с учетом улучшившихся прогнозов по инфляции, рубль окажется под сильным давлением", - добавляет заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.

Нефтяной рынок сегодня в начале торгов слабо меняется. Стоимость нефти сорта Brent на торгах лондонской биржи ICE выросла на 0,16 проц до 57,17 доллара за баррель.

В лидерах роста в начале торгов Московской биржи пребывают акции "Дикси" /2,9 проц/, банка "ФК Открытие" / 1,7 проц/ и "Аптечной сети 36,6" /1,3 проц/. В лидерах падения сегодня можно отметить обыкновенные и привилегированные акции "МРСК Центр" /-3,5 проц/, обыкновенные и привилегированные акции "Мечела" /-1,3 проц и -1,6 проц соответственно/ и акции группы ПИК /-1,3 проц/.

/обновлено в 10:00 мск/

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Фонды, инвестирующие в российский фондовый рынок, зафиксировали за неделю с 5 марта по 11 марта 2015 года приток капитала в размере 46,7 млн долларов против 34,3 млн долларов неделей ранее. Такие данные приводит исследовательская организация Emerging Portfolio Fund Research.

При этом, по данным Газпромбанка, в страновом выражении /более общий показатель/ с российского рынка акций за неделю ушло 1,5 млн долларов против притока в размере 40,7 млн долларов неделей ранее.

С начала 2015 года фонды, инвестирующие в российский фондовый рынок, привлекли 427,7 млн долларов, а в страновом выражении приток с начала года составил 155,8 млн долларов.

МОСКВА, 13 марта. /ТАСС/. Председатель правительства РФ Дмитрий Медведев распорядился внести в Госдуму проект федерального закона, уточняющий порядок декларировании ввозимой в Россию и вывозимой из нее электроэнергии. Документ опубликован сегодня на сайте правительства.

Документом предлагается продлить до 1 января 2016 года срок действия переходного положения, позволяющего "производить декларирование ввозимой в Россию и вывозимой из нее электрической энергии не позднее последнего числа месяца, следующего за каждым календарным месяцем фактической поставки товаров".

В сопроводительной записке пресс-релиза сообщается, что сегодня декларирование производится "с последующей подачей таможенной декларации на помещение электрической энергии под таможенные процедуры выпуска для внутреннего потребления или экспорта не позднее 20-го числа месяца, следующего за каждым календарным месяцем фактической ее поставки".

Положения, устанавливающие срок подачи таможенной декларации не позднее последнего числа месяца, следующего за месяцем ее фактической поставки, включены в проект Таможенного кодекса Евразийского экономического союза, предполагаемый срок вступления в силу которого - 1 января 2016 года.

В связи с этим законопроектом и предлагается продлить до 1 января 2016 года срок действия вышеупомянутого переходного положения для декларирования ввозимой в Россию и вывозимой из нее электроэнергии.

EUR/USD: $1.0600(E321mn), $1.0650(E409mn)

USD/JPY: Y120.00($567mn), Y120.50($530mn), Y121.00($1.53bn), Y122.00($1.02bn)

GBP/USD: $1.4980(Gbp317mn), $1.5000(Gbp223mn)

AUD/USD: $0.7600(A$1.04bn), $0.7650(A$456mn), $0.7700(A$822mn), $0.7795-7800(A$600mn)

NZD/USD: $0.7200(NZ$344mn), $0.7325(NZ$353mn), $0.7520(NZ$292mn)

USD/CAD: C$1.2660($890mn)

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона, кроме Австралии, закрылись на положительной территории. Индексы выросли на фоне сохраняющегося ралли курса доллара США относительно основных мировых валют. Подъем японского рынка продолжался третий день. Читать далее ...

РБК-Daily

Исландия отозвала свою заявку на вступление в Евросоюз

Исландия объявила об отзыве своей заявки на вступление в Евросоюз, передает AFP. Таким образом правительство евроскептиков, пришедшее к власти два года назад, выполнило обещания, данные избирателям. Министр иностранных дел Исландии Гуннар Браги Свенсон сообщил о соответствующем заявлении правоцентристского правительства в адрес Еврокомиссии и председательствующей сейчас в ЕС Латвии. В нем содержится просьба об аннулировании исландской заявки. «Интересам Исландии лучше соответствует пребывание вне Евросоюза», - отметил министр.

Agence France-Presse

Губернатор Рио-де-Жанейро привлечен к делу о коррупции в Petrobras

В коррупционном скандале вокруг нефтедобывающей компании Petrobras появились трое новых фигурантов, сообщает Agence France-Presse. Это губернатор штата Рио-де-Жанейро Луис Фернандо Песао, его предшественник Серхио Кабрал и губернатор штата Акри Тиао Виана. Все трое входят в состав правящей коалиции. Глав регионов заподозрили в коррупции и отмывании денег в ходе операции, получившей название «Автомойка». Всего в рамках этого дела ведется расследование в отношении десятков высокопоставленных чиновников и бывших руководителей Petrobras.

BBC

Британия подала заявку на вступление в Азиатский банк

Великобритания стала первой западной страной, подавшей заявку на членство в создаваемом под руководством Китая Азиатском банке инфраструктурных инвестиций. Министр финансов Джордж Осборн заявил, что это уникальная возможность для Британии и Азии, которая позволит им вместе расти и развиваться, вкладывая деньги в совместные проекты. О создании Азиатского банка было объявлено в прошлом году. Его учредителями выступили Китай и ещё 20 стран Азии (в том числе Казахстан), рассчитывающие таким образом пошатнуть гегемонию западных финансовых институтов.

Французские власти раскрыли йогуртовый сговор

Французский антимонопольный орган оштрафовал группу пищевых компаний, выпускавших йогурты, почти на 200 миллионов евро за сговор с целью удержания цен. В состав картеля входило 11 фирм. Он действовал шесть лет, прежде чем компания Yoplait, в ходившая в него, рассказала о сговоре властям. Yoplait не была оштрафована. Штраф другой фирмы - Senagral - был сокращен, потому что она сотрудничала со следствием.

Греция пообещала платить по кредитам

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас пообещал, что страна будет выполнять свои долговые обязательства. В то же время глава греческого правительства резко раскритиковал иностранных кредиторов, заявив, что они "путем шантажа заставили Афины проводить провальную программу жесткой экономии". С этим заявлением Ципрас выступил в Париже, где в четверг он объявил о заключении договора о партнерстве с Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Сегодня, в банке RBC Capital Markets заявили о резком снижение прогноза роста богатой природными ресурсами экономики Австралии. В банке говорят, что в текущем году рост ВВП страны, вероятно, замедлится до 2.4%, что значительно ниже уровней, которые считаются необходимыми для разворота тенденции роста безработицы. Значительного улучшения ситуации не ожидается и в 2016 году, когда рост ВВП, вероятно, составит 2.8%. Растет риск того, что Резервный банк Австралии со временем понизит ключевую процентную ставку ниже 2% против 2.25% в настоящее время, так как экономика замедляется, говорит Майкл Тернер, аналитик RBC Capital Markets.

Вместе с тем банк Citigroup опубликовал предостерегающую информацию о китайской экономике, указав, что РБА недооценивает темпы ее замедления и, соответственно, не в полной мере учитывает последствия этого для цен на сырьевые товары. Данные по промышленному производству Китая предполагают, что рост ВВП в этом году составит менее 7%, говорит старший экономист Citi Australia Пол Бреннан. Это вызывает особое беспокойство в отношении австралийской экономики, добавляет он.

Комментарии аналитиков RBC Capital Markets и Citigroup приводит агентство Dow Jones Newswires.

Согласно мнению аналитиков японского банка BTMU, разница в монетарных политиках ЕЦБ и ФРС будет и дальше сохранятся. Эксперты ожидают, что уже летом ФедРезерв начнет повышать ставки, что приведет к росту доллара. В то же время, агрессивная сверхмягкая политика ЕЦБ приводит к снижению доходности европейских бондов и евро. Помимо этого, остается актуальным вопрос с Грецией. Исходя из всего вышесказанного, аналитики уверенны, что на следующей неделе пара EUR/USD продолжит снижаться. "Участники рынка психологически решительно настроены на достижение паритета, и мы не видим серьезных уровней поддержки между текущими уровнями и отметкой $1.00" - отмечают в The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

Сегодня в Нью-Йорке фьючерсы на нефть WTI практически не изменились в цене после того, как вчера показали спад на 2.3%. Таким образом черное золото может закрыть уже четвертую неделю с минусом на фоне признаков роста избытка предложения на мировом рынке. Иран ведет переговоры об увеличении поставок в Азию в случае снятия с него санкций, сообщили четыре осведомленных источника. Руководители добывающих компаний США в ходе визита в Вашингтон на этой неделе пытались убедить представителей Белого дома и Конгресса отменить введенный 40 лет назад запрет на экспорт американской нефти.

В ANZ Bank понизили прогноз по австралийскому доллару на конец 2015 года до $0.7200 и $0.7400, отметив, что американская валюта укрепляется быстрее, чем ожидалось. Австралийский доллар упал до текущих уровней "немного быстрее, чем на то указывали фундаментальные факторы, и поэтому снижение продолжится", говорит Ричард Йетсенга из ANZ. Баланс рисков для цен на сырьевые товары смещен в сторону понижения, в то время как сокращение спрэда между процентными ставками, вероятно, также окажет давление на австралийский доллар, добавляет он.

Комментарии аналитиков ANZ Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Промышленное производство, м/м Январь +4.0% +4.0% +3.7%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г Январь -2.6% -2.6% -2.8%

Иена упала против большинства основных валют после выступления министра финансов Японии Таро Асо. В ходе своего выступления чиновник заявил, что ослабление иены продолжает оказывать поддержку экономике страны. "Более слабая иена, по существу, позитивна для экономики. Падение цен на нефть, снижение процентных ставок и более слабая иена оказывают поддержку экономике" - добавил Асо. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0742 (932)

$1.0702 (372)

$1.0661 (35)

Цена на момент написания обзора: $1.0578

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0516 (2342)

$1.0468 (6285)

$1.0408 (4536)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 55822 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (3168);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 60864 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0600 (6285);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 марта составило 1,09 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5105 (1697)

$1.5008 (1302)

$1.4912 (802)

Цена на момент написания обзора: $1.4857

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4787 (1311)

$1.4691 (1230)

$1.4594 (1512)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 22409 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1697);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 25305 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5050 (2413);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 марта составило 1,13 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:00 GMT заместитель губернатора Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью

в 09:40 GMT исполнительный директор по рынкам Крис Салмон выступит с речью

в 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

в 15:15 GMT член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

Также сегодня в Брюсселе состоится встреча премьер-министра Греции Алексиса Ципраса с президентом Еврокомиссии Юнкером

Агентство S&P обновит свое решение по прогнозу рейтинга Греции

Пара USD/JPY, вероятно, будет торговаться в диапазоне Y120.75-Y121.75, причем инвесторы занимают выжидательную позицию перед выходными и заседанием ФРС США на следующей неделе, говорит Такахиро Иидзука, вице-президент финансового подразделения Mizuho Trust & Banking. Пара склонна к росту, так как восстановление фондовых индексов США позволяет "ожидать роста доллара". Кроме того, пара продемонстрировала достаточную устойчивость для того, чтобы совершить сильный отскок после выхода в четверг разочаровывающих данных по розничным продажам в США. Тем не менее, учитывая то, что инвесторы остаются в стороне от торгов, а в ослаблении евро наблюдается передышка, паре может не хватать импульса для испытания на прочность отметки Y122.

Комментарии аналитиков Mizuho Trust & Banking приводит агентство Dow Jones Newswires.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в зеленой зоне, на фоне макроэкономической статистики США и устойчивого курса иены.

На котировки на крупнейшей в Азии токийской фондовой бирже повлияла вчерашняя публикация макроэкономической статистика США. Объем розничных продаж в феврале сократился на 0,6% по сравнению с январем. При этом специалисты прогнозировали рост 0,3%. Эти данные положительно повлияли на настроение инвесторов, поскольку ослабили опасения относительно того, что Федеральная резервная система США может уже в ближайшее время поднять процентные ставки.

Участники рынка в Токио также ожидали публикации показателей промышленного производства в феврале. Как стали известно, промышленное производство снизилось до 3.7% с показателя января 4%. В годовом исчислении показатель составил -2.8%.

На текущий момент:

Nikkei 225 19,272 +280.89 +1.48 %

Hang Seng 23,866.9 +68.94 +0.29 %

S&P/ASX 200 5,806.4 -43.77 -0.75 %

Shanghai Composite 3,363.55 +14.23 +0.42 %

Topix 1,562.23 +15.60 +1.01 %

Доллар США восстанавливается после вчерашнего падения на фоне негативных данных по розничным продажам в США. Розничные продажи в феврале упали третий месяц подряд, что было частично связано с плохой погодой в различных частях страны. Но это также признак продолжающейся осторожности среди американских домашних хозяйств, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда и низкие цены на бензин. Продажи в розничных сетях и ресторанах США снизились на 0,6% и составили с учетом сезонных колебаний $437 млрд., заявило Министерство торговли. Розничные продажи упали на 0,8% в январе и на 0,9% в декабре. Экономисты ожидали, что общий объем продаж будет расти на 0,5% в феврале. По сравнению с годом ранее розничные продажи выросли на 1,7%.

Иена снова теряет, набранные вчера позиции, после неожиданного падения розничных продаж в США в феврале. Отношение к доллару улучшилось, благодаря меньшему, чем ожидалось, числу заявок на пособие по безработице в США на неделе 1-7 марта (289 000 против прогноза 305 000) и более сильному, чем ожидалось, росту индекса цен на импорт США в феврале на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем против прогноза роста на 0,2%. Слабые данные по розничным продажам в США предоставляют Федеральной резервной системе больше времени для сохранения процентных ставок на текущем уровне перед их повышением.

Кроме того, пара USD/JPY получает поддержку со стороны спроса японских импортеров, крайне мягкой политики Банка Японии и корректировки позиций перед выходными.

В ходе вчерашней торговой сессии евро вырос против доллара США, отступив от 12-летнего минимума. По мнению аналитиков восстановление произошло вне связи с определенными новостями, однако темпы снижения на этой неделе указывали на вероятность краткосрочного восстановления. Евро по-прежнему теряет более 5% к доллару с начала этой недели. Давление на доллар также оказали данные по США. Один из отчетов показал, что розничные продажи в США упали третий месяц подряд в феврале, что было частично связано с плохой погодой в различных частях страны. Но это также признак продолжающейся осторожности среди американских домашних хозяйств, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда и низкие цены на бензин. Продажи в розничных сетях и ресторанах снизились на 0,6% в прошлом месяце и составили с учетом сезонных колебаний $437 млрд., заявило Министерство торговли. Розничные продажи упали на 0,8% в январе и на 0,9% в декабре. Экономисты ожидали, что общий объем продаж будет расти на 0,5% в феврале. По сравнению с годом ранее розничные продажи выросли на 1,7%.

Между тем, Министерство труда заявило, что цены на импорт выросли на 0,4% в феврале с января. Экономисты прогнозировали рост на 0,2%. По сравнению с предыдущим годом цены снизились на 9,4%. Это ознаменовало самое большое снижение по сравнению с прошлым годом с сентября 2009 года. Цены на импорт сокращались вместе с резким падением стоимости нефти. Цены на нефть упали с $100 за баррель летом прошлого года до уровня ниже $50 за баррель к концу января и в основном стабилизировались с тех пор. Нефтяные цены на импорт выросли на 8,1% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, но снизились на 43,2% с февраля 2014 года. За исключением нефти, цены на импорт снизились на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и упали на 1,8% по сравнению с годом ранее. Между тем, цены на товары, экспортируемые из США, упали на 0,1% в феврале с января, и снизились на 5,9% годовых.

Фунт существенно подешевел против американской валюты, снова обновив минимум 2015 года. Давление оказали комментарии главы Банка Англии Марка Карни, который заявил, что экономика растет уверенными темпами, но выразил обеспокоенность понижательными инфляционными рисками. "Принятие во внимание постоянных внешних дефляционных сил, возникающих из соединения все еще низкой инфляции за рубежом с продолжающимся влиянием сильного фунта стерлингов на цены может оказаться целесообразным по мере того, как Банк Англии приближается к повышению ставки", - отметил Карни. Также он заявил, что слабый рост потребительских цен по всему миру может привести к тому, что ускорение инфляции до целевого показателя в 2% может занять больше времени, чем ожидалось ранее. Глава регулятора также отметил, что Центробанк может замедлить темп повышения процентной ставки, если инфляция по всему миру останется на низком уровне. Инвесторы ожидают, что Банк Англии начнет повышение ставки в начале 2016 года. При этом представители банка заявляли ранее, что темп повышения окажется не таким быстрым, как ранее.

Канадский доллар значительно подешевел против доллара, утратив более половины заработанных позиций. В фокусе оказались данные по рынку жилье Канаде и комментарии экономиста ЦБ. Как сообщалось ранее, индекс цен на жилье немного уменьшился по итогам января, зафиксировав при этом свое первое снижение с июля 2010 года, что привело к замедлению годовых темпов роста до 1,4% с 1,7% (минимум с июля 2014 года). Согласно отчету, январский индекс цен на новое жилье снизился на 0,1% после аналогичного повышения в предыдущем месяце. Эксперты ожидали повышение показателя на 0,2%. Напомним, в расчет индекса не входят кондоминиумы и апартаменты, следовательно, он не отражает изменения цен примерно в одной трети рынка. Также данные показали, что цены на дома снизились на 0,1% в январе, впервые с декабря 2010 года. В годовом выражении цены выросли на 1,6% против 2,0% в декабре. По оценкам Банка Канады, рынок жилья страны переоценен на 10%-30%. В МВФ полагают, что рынок переоценен на 7%-20%, в то время как эксперты Fitch Ratings озвучили цифру около 20%.

Между тем, экономист канадского центрального банка Рис Мендес заявил, что если Федеральная резервная система США повысит процентные ставки, то Банку Канады не обязательно стоит следовать этому примеру. Также он добавил, что Банк Канады будет смотреть на процесс повышения ставок ФРС как признак укрепления экономики США, что в свою очередь является хорошим признаком для Канады. На вопрос о том, будет ли повышение процентных ставок в США оказывать давление на Банк Канады, чтобы поступить также, Мендес ответил: "Не обязательно, ЦБ нацелен на инфляцию в Канаде и решения, касающиеся денежно-кредитной политики будут основываться на перспективах инфляции".

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 47.05 -2.33%

Gold 1,159.00 +0.62%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

S&P/ASX 200 5,850.17 +56.97 +0.98%

TOPIX 1,546.63 +20.96 +1.37%

SHANGHAI COMP 3,349.08 +58.18 +1.77%

HANG SENG 23,805.23 +87.26 +0.37%

FTSE 100 6,761.07 +39.56 +0.59 %

CAC 40 4,987.33 -10.42 -0.21 %

Xetra DAX 11,799.39 -6.60 -0.06 %

S&P 500 2,065.95 +25.71 +1.26 %

NASDAQ Composite 4,893.29 +43.35 +0.89 %

Dow Jones 17,895.22 +259.83 +1.47 %

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0624 +0,75%

GBP/USD $1,4884 -0,30%

USD/CHF Chf1,0028 -0,60%

USD/JPY Y121,29 -0,16%

EUR/JPY Y128,86 +0,60%

GBP/JPY Y180,52 -0,45%

AUD/USD $0,7701 +1,47%

NZD/USD $0,7385 +1,48%

USD/CAD C$1,2690 -0,40%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Январь +4.0% +4.0%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Январь -2.6% -2.6%

12:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Февраль 35.4 21.3

12:30 Канада Уровень безработицы Февраль 6.6% 6.5%

12:30 США Индекс цен производителей, м/м Февраль -0.8% +0.2%

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Февраль 0.0%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Февраль -0.1% -0.1%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Февраль +1.6%

14:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Март 95.4 95.6